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公司財(cái)務(wù)論文:淺析上市公司財(cái)務(wù)欺詐的審計(jì)對(duì)策

在審計(jì)過(guò)程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)時(shí)刻保持警惕，以察覺(jué)企業(yè)的財(cái)務(wù)欺詐。在接受審計(jì)業(yè)務(wù)約定時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師既要關(guān)注企業(yè)內(nèi)部組織情況和行業(yè)領(lǐng)域情況，也要關(guān)注最新的財(cái)務(wù)欺詐手段。對(duì)組織內(nèi)部，必須關(guān)注管理當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制的態(tài)度和能接觸資產(chǎn)的員工的個(gè)人狀況；在行業(yè)領(lǐng)域里，要關(guān)注行業(yè)管理機(jī)構(gòu)公布的一些與財(cái)務(wù)欺詐有關(guān)的資料以及該行業(yè)財(cái)務(wù)欺詐的案例。同時(shí)，還應(yīng)注意最新的財(cái)務(wù)欺詐報(bào)道，以了解最新的財(cái)務(wù)欺詐手段。另外，要“換位思考”，即站在財(cái)務(wù)欺詐者的角度去思考財(cái)務(wù)欺詐的可能性。如，哪一項(xiàng)工作最有可能為財(cái)務(wù)欺詐者提供機(jī)會(huì)?不同層次不同崗位的人員各存在什么樣的財(cái)務(wù)欺詐機(jī)會(huì)?財(cái)務(wù)欺詐是如何順利通過(guò)交易審批、確認(rèn)程序的?財(cái)務(wù)欺詐最容易發(fā)生在哪個(gè)賬戶(hù)上?當(dāng)有關(guān)的賬簿、報(bào)告要經(jīng)過(guò)審核時(shí)，財(cái)務(wù)欺詐者是如何成功地騙過(guò)復(fù)核者的?一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)外部的信號(hào)為公司欺詐提供了預(yù)兆。7月19日中注協(xié)的《審計(jì)技術(shù)提示第1號(hào)-財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)》，總結(jié)了9大類(lèi)54種可能導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐或表明公司存在財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)的因素，包括：(1)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅；(2)管理當(dāng)局承受異常壓力；(3)管理當(dāng)局受到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使；(4)特殊的行業(yè)或經(jīng)營(yíng)性質(zhì)；(5)特殊的交易或事項(xiàng)；(6)公司治理缺陷；(7)內(nèi)部控制缺陷；(8)管理當(dāng)局態(tài)度不端或缺乏誠(chéng)信；(9)管理當(dāng)局與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的關(guān)系緊張或異常。這些都是上市公司中最常見(jiàn)的財(cái)務(wù)欺詐預(yù)兆信號(hào)。

在審計(jì)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)

由于上市公司在粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表方面的手段日趨多樣化，并具有一定的隱蔽性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師按照正常的審計(jì)程序往往難以發(fā)現(xiàn)公司可能存在的財(cái)務(wù)欺詐行為。因此要有效識(shí)別和防范上市公司財(cái)務(wù)欺詐，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)下列問(wèn)題重點(diǎn)關(guān)注并加以適當(dāng)評(píng)估：

1.持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。經(jīng)濟(jì)不景氣可能導(dǎo)致有些公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及資產(chǎn)流動(dòng)性產(chǎn)生惡化。某些個(gè)別公司如果對(duì)經(jīng)濟(jì)情況的負(fù)面變化特別敏感，則可能迅速演變成財(cái)務(wù)危機(jī)而產(chǎn)生能否繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的疑慮。這些負(fù)面的趨勢(shì)包括持續(xù)性虧損、營(yíng)運(yùn)資金短缺、借款到期無(wú)法償還、供應(yīng)商拒絕賒銷(xiāo)或主要顧客流失等。面對(duì)這些可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)主要考察的內(nèi)容包括：(1)目前的情況及事件是否能藉由管理層妥善計(jì)劃及有效實(shí)施而緩和；(2)公司對(duì)解決財(cái)務(wù)困難計(jì)劃的執(zhí)行是否能夠掌握而不依賴(lài)他人的行動(dòng)；(3)公司對(duì)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)是否是基于對(duì)所需資金或資產(chǎn)變賣(mài)所作的切實(shí)可行(而非過(guò)度樂(lè)觀)的評(píng)價(jià)；(4)公司對(duì)流動(dòng)性的挑戰(zhàn)是否已適當(dāng)?shù)貞?yīng)付及披露。

2.關(guān)聯(lián)交易。公司管理層當(dāng)面臨實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的壓力時(shí)，常利用關(guān)聯(lián)交易加以應(yīng)付。關(guān)聯(lián)交易常只有交易形式而欠缺經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，交易的價(jià)格及付款條件有時(shí)也很特殊。在經(jīng)營(yíng)困難之際，不難發(fā)現(xiàn)有些交易的對(duì)方實(shí)質(zhì)上根本沒(méi)有能力或動(dòng)機(jī)完成該筆交易。安然公司虛列盈余，有很大部分就是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易達(dá)成的。針對(duì)可能的關(guān)聯(lián)交易，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)考察的重要內(nèi)容包括：(1)管理層是否有一既定過(guò)程以辨識(shí)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易；(2)是否有足夠的信息用以徹底了解及評(píng)估交易雙方的關(guān)系；(3)交易的雙方是否有動(dòng)機(jī)及能力執(zhí)行此項(xiàng)交易；(4)是否按照交易的實(shí)質(zhì)(包括任何不尋常的情況)決定此項(xiàng)交易的會(huì)計(jì)處理；(5)有關(guān)交易的性質(zhì)、內(nèi)容及關(guān)系的披露是否充分。

3.非常交易。上市公司定期對(duì)外公告經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，萬(wàn)一業(yè)績(jī)未達(dá)到預(yù)期，公司常在季末或年底當(dāng)日或前數(shù)日作重大調(diào)整分錄或完成非常交易。非常交易包括出售非經(jīng)常性營(yíng)業(yè)的資產(chǎn)、重大或不尋常的期末收益、推出新的期末促銷(xiāo)計(jì)劃或處置公司的某一部門(mén)。由于這些類(lèi)型的交易或調(diào)整，超出了公司的正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，因此公司內(nèi)部控制制度不易發(fā)揮制衡作用。面對(duì)非常交易的風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)考察的內(nèi)容包括：(1)注意非常交易達(dá)成的目的，及其產(chǎn)生的效益或義務(wù)是否必要及合理；(2)非常交易(尤其是在資產(chǎn)負(fù)債表日或前數(shù)日完成)是否受到有效的控制；(3)這些類(lèi)型的交易對(duì)年度或季度經(jīng)營(yíng)成果的影響是否特殊，以及在財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)這些非常交易是否作了適當(dāng)披露；(4)在決定適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理及披露時(shí)，對(duì)交易的任何“特殊”或“附加協(xié)約”的可能安排，是否曾加以考慮；(5)對(duì)期末或季末當(dāng)天或數(shù)天前的非正常的調(diào)整分錄是否加以適當(dāng)復(fù)核。

4.資產(chǎn)負(fù)債表外交易。為顯示較好的財(cái)務(wù)實(shí)力，許多企業(yè)利用資產(chǎn)負(fù)債表外交易的安排以規(guī)避資產(chǎn)及負(fù)債的入賬。安然會(huì)計(jì)丑聞曝光后，特殊目的的實(shí)體(SPE)也引起了廣泛的關(guān)注。針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外交易的風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)考察的內(nèi)容包括：(1)了解設(shè)立SPE的性質(zhì)、目的及運(yùn)作，以了解其是否為合乎條件的特殊目的實(shí)體(OualifyingSPE)；(2)了解誰(shuí)控制SPE及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬由誰(shuí)承擔(dān)，以確定不予合并的會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)；(3)注意衍生金融商品的會(huì)計(jì)處理及披露是否適當(dāng)。

5.重大性的應(yīng)用。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的處理常涉及估計(jì)判斷，例如銀行業(yè)對(duì)不良放款的呆賬準(zhǔn)備，保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)的理賠準(zhǔn)備，公司對(duì)存貨的跌價(jià)損失準(zhǔn)備及購(gòu)并商譽(yù)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)價(jià)。公司管理層對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的差異，常以不具重大性為由，要求不予調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。由于重大與否，頗具主觀性，一般人常試圖以經(jīng)驗(yàn)的量化標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，例如以稅前收益的5%或總資產(chǎn)的10%作為門(mén)檻。筆者認(rèn)為，評(píng)判不實(shí)表達(dá)的重大性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)主要考察的內(nèi)容包括：(1)決定不實(shí)表達(dá)的個(gè)別及合計(jì)金額是否對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上主要項(xiàng)目金額或比率造成重大影響；(2)決定不實(shí)表達(dá)的機(jī)構(gòu)是否增加管理層的薪酬與獎(jiǎng)金；(3)不實(shí)表達(dá)金額是否影響公司履行債務(wù)合約的財(cái)務(wù)比率要求；(4)不實(shí)表達(dá)是否改變盈余或其他指標(biāo)的趨勢(shì)，或者隱藏以至未達(dá)到證券分析師的預(yù)期目的；(5)不實(shí)表達(dá)如未調(diào)整是否會(huì)誤導(dǎo)報(bào)表使用者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況的理解。

6.適當(dāng)披露。要確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，恢復(fù)投資者的信心，增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告的披露內(nèi)容的及時(shí)有效是關(guān)鍵。即管理層應(yīng)努力做 到會(huì)計(jì)信息透明化，以滿(mǎn)足報(bào)表使用者及時(shí)準(zhǔn)確獲知的需要。投資者需要的是公正透明的重要信息，不只是公司按照專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則或法規(guī)所提供的格式化的信息，還需要任何有助于其充分了解及評(píng)價(jià)公司實(shí)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)及報(bào)酬的相關(guān)信息。尤其是下列較為復(fù)雜或特殊的項(xiàng)目：關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)負(fù)債表外交易、衍生金融商品、企業(yè)并購(gòu)、對(duì)外財(cái)務(wù)保證、背書(shū)及其他或有負(fù)債、流動(dòng)性及持續(xù)經(jīng)營(yíng)、重大估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)及不確定性。

一般來(lái)說(shuō)，只要注冊(cè)會(huì)計(jì)師保持足夠的警惕，在上市公司審計(jì)工作中參考中注協(xié)《審計(jì)技術(shù)提示第1號(hào)-財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)》，并對(duì)上述事項(xiàng)予以足夠關(guān)注，相信上市公司大部分的財(cái)務(wù)欺詐是可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)的。

公司財(cái)務(wù)論文:我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的思考

[摘要] 集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)控制是集團(tuán)控制的重要手段。然而我國(guó)企業(yè)在集團(tuán)化過(guò)程中,卻出現(xiàn)費(fèi)用支出失控、對(duì)外投資泛濫等問(wèn)題,財(cái)務(wù)控制明顯失效。本文在介紹發(fā)達(dá)國(guó)家集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的基礎(chǔ)上,對(duì)我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制提出了相應(yīng)的建議。

[關(guān)鍵詞] 集團(tuán)公司 財(cái)務(wù)控制 全面預(yù)算

一、我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制現(xiàn)狀

我國(guó)在20世紀(jì)80年代就開(kāi)始組建集團(tuán)企業(yè),當(dāng)時(shí)主要是通過(guò)政府的行政干預(yù)形成了一批依靠行政關(guān)系統(tǒng)一管理的集團(tuán)公司的雛形。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后,通過(guò)國(guó)有資本授權(quán)持股等形式,我國(guó)組建了一批以產(chǎn)權(quán)技術(shù)等要素為特征的較為規(guī)范的集團(tuán)公司。隨著集團(tuán)公司規(guī)模不斷擴(kuò)大,組織結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,集團(tuán)公司開(kāi)始出現(xiàn)費(fèi)用支出失控、對(duì)外投資泛濫、內(nèi)部人控制損害出資人利益、集團(tuán)成員單位各自為政、資源在集團(tuán)成員單位之間的調(diào)動(dòng)困難等問(wèn)題。近些年來(lái),我國(guó)先后出現(xiàn)了銀廣夏、巨人集團(tuán)等一系列的財(cái)務(wù)丑聞。這些現(xiàn)象嚴(yán)重地影響著集團(tuán)公司的健康發(fā)展。

目前集團(tuán)公司對(duì)下屬子、分公司財(cái)務(wù)控制失效主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.財(cái)務(wù)權(quán)力分散,缺乏監(jiān)督。集團(tuán)公司的子公司、分公司享有過(guò)多的資金調(diào)配權(quán),集團(tuán)公司對(duì)下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)行為缺乏監(jiān)督,為各種違規(guī)行為開(kāi)了方便之門(mén);在集團(tuán)公司和子公司兩個(gè)層面,往往缺乏規(guī)范的決策機(jī)構(gòu)、決策程序以及有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制來(lái)規(guī)范管理層的經(jīng)營(yíng)及投資籌資行為,導(dǎo)致少數(shù)企業(yè)經(jīng)理人通過(guò)合法或非法途徑,利用手中的權(quán)力轉(zhuǎn)移、侵吞公司資產(chǎn)及其收益,謀取各種利益。

2.費(fèi)用支出失控,隱性侵吞公司資產(chǎn)。集團(tuán)公司對(duì)子公司經(jīng)理層的業(yè)務(wù)招待、購(gòu)車(chē)等開(kāi)支缺乏約束監(jiān)督機(jī)制,子公司管理層大量的隱性在職消費(fèi)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)減少甚至出現(xiàn)虧損。有的子公司由于財(cái)產(chǎn)物資管理薄弱,加上經(jīng)濟(jì)往來(lái)中審查制度不健全等,造成企業(yè)資產(chǎn)大量流失。

3.會(huì)計(jì)造假?lài)?yán)重,影響企業(yè)發(fā)展。近年來(lái),會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象在一些企業(yè)比較普遍,這種情況在采取分權(quán)控制的集團(tuán)公司更是嚴(yán)重。子、分公司管理層為了短期業(yè)績(jī),或維護(hù)小團(tuán)體利益、牟取私利等等原因而人為調(diào)整利潤(rùn)。另外財(cái)務(wù)人員受制于子、分公司行政領(lǐng)導(dǎo),使財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制行同虛設(shè)。會(huì)計(jì)主管在日常會(huì)計(jì)工作和財(cái)務(wù)監(jiān)督中往往無(wú)法保持原則性、獨(dú)立性,對(duì)財(cái)務(wù)收支審查監(jiān)督實(shí)際已經(jīng)失效,甚至與所在單位融為一體,共同實(shí)施財(cái)務(wù)欺詐行為,共同應(yīng)對(duì)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)控制。這種誤導(dǎo)信息嚴(yán)重影響了集團(tuán)公司整體經(jīng)營(yíng)決策,為集團(tuán)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展壯大留下后患。

二、 美國(guó)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)控制方式特點(diǎn)

1.財(cái)務(wù)的集中管理。近年來(lái),美國(guó)的大公司對(duì)原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷(xiāo)售及資金的結(jié)算等業(yè)務(wù),普遍實(shí)行了母公司集中管理的模式。由于將具有共性的財(cái)務(wù)工作集中管理,大大減少了因業(yè)務(wù)的迅猛擴(kuò)張而需要增加的財(cái)務(wù)管理人員數(shù)量,拓寬了財(cái)務(wù)管理的職能,提高了財(cái)務(wù)管理人員的工作質(zhì)量和公司財(cái)務(wù)管理的規(guī)模效益,強(qiáng)化了財(cái)務(wù)監(jiān)管。

2.建立全面預(yù)算控制體系。全面預(yù)算管理是跨國(guó)公司實(shí)施以財(cái)務(wù)管理為核心的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。管理層非常重視企業(yè)預(yù)算的編制和控制。跨國(guó)公司的董事會(huì)中普遍成立了預(yù)算委員會(huì),并設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)和人員從事預(yù)算的編制與管理。公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都嚴(yán)格按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的預(yù)算方案執(zhí)行。

3.獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)制度在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的作用愈來(lái)愈受到重視。美國(guó)的法律注重對(duì)中小股東利益的保護(hù),針對(duì)公司法人治理結(jié)構(gòu)中存在的大股東一股獨(dú)大、內(nèi)部控制、暗箱操作等問(wèn)題,加強(qiáng)了上市公司獨(dú)立董事的職能和作用。近年來(lái)獨(dú)立董事的數(shù)額已占全部董事的三分之一,而且公司大都設(shè)立了由獨(dú)立董事?lián)沃饕I(lǐng)導(dǎo)的審計(jì)委員會(huì),直接向董事會(huì)負(fù)責(zé),具體承擔(dān)公司內(nèi)部的審計(jì)和監(jiān)管職能。

4.采用現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的方法和手段。由于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展,企業(yè)管理信息化已成為當(dāng)前美國(guó)企業(yè)管理發(fā)展的方向和管理水平高低的標(biāo)志。隨著近年美國(guó)管理理念的發(fā)展,又將電子商務(wù)、智能商務(wù)的思想引入了企業(yè)的管理,開(kāi)始進(jìn)入信息化管理時(shí)代。全球著名的跨國(guó)公司,如通用汽車(chē)、波音等一批世界級(jí)優(yōu)勢(shì)企業(yè)都成功地引入了數(shù)據(jù)庫(kù),建立了以財(cái)務(wù)管理為核心的信息化管理平臺(tái)。

三、完善我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的政策建議

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,要完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制,首先要構(gòu)建財(cái)務(wù)控制系統(tǒng),其次要保證控制系統(tǒng)能良好地運(yùn)行。因此,良好而且有效的財(cái)務(wù)控制體系是集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的關(guān)鍵。

1.強(qiáng)化集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制的關(guān)鍵是完善公司治理結(jié)構(gòu)。集中財(cái)務(wù)管理模式需要強(qiáng)有力的監(jiān)管方式來(lái)保障運(yùn)行和分散風(fēng)險(xiǎn),與此相適應(yīng),需要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。具體思路是:首先,建立社會(huì)化、專(zhuān)業(yè)化的董事會(huì)制度。在董事會(huì)下設(shè)立一些專(zhuān)門(mén)委員會(huì),如審計(jì)委員會(huì)、投融資委員會(huì)等等。其次,選擇適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)人員委派制度,以保證財(cái)務(wù)控制的有效性。

2.實(shí)行全面預(yù)算管理。預(yù)算管理與監(jiān)控已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容和管理水平高低的標(biāo)志。預(yù)算作為一種控制機(jī)制和制度化的程序,不僅是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)完善與否的具體體現(xiàn),也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行的重要保證和實(shí)施監(jiān)督與控制、考核與審計(jì)的基本依據(jù)。預(yù)算的編制既要考慮子公司的意見(jiàn),照顧子公司的利 益,又要有利于集團(tuán)公司審視子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。預(yù)算的整體性及全面性使子公司在實(shí)施的過(guò)程中需要相互配合和協(xié)調(diào),提高管理效率,減少磨擦,增強(qiáng)凝聚力。另外,在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中,應(yīng)注重全過(guò)程控制,以保證全面預(yù)算體系作用的發(fā)揮。

3.建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)信息是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的集中反映和各類(lèi)信息的交匯點(diǎn),也是支撐經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化是企業(yè)管理信息化的核心內(nèi)容,搭建企業(yè)的財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)是成功實(shí)施企業(yè)管理信息化的關(guān)鍵因素之一。財(cái)務(wù)信息化的解決方案應(yīng)建立在一定的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上,其直接效果表現(xiàn)為數(shù)據(jù)的集中管理與控制上,使得集團(tuán)公司分公司和子公司的財(cái)務(wù)信息更加透明,從而也有利于集團(tuán)公司本部對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況的了解和監(jiān)控。

公司財(cái)務(wù)論文:對(duì)中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的比較分析

導(dǎo)讀:當(dāng)前,證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的檢查,報(bào)表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結(jié)果。 

關(guān)鍵詞:上市公司舞弊,比較

 一、研究背景

 2008年,是警醒的一年。美國(guó)五大獨(dú)立投行無(wú)一幸免遇難,華爾街神話(huà)破滅,經(jīng)濟(jì)危機(jī)根源之一在于金融衍生工具的泛濫和濫用,把難以準(zhǔn)確估價(jià)的金融產(chǎn)品包裝的精美堂皇,花言巧語(yǔ)的欺騙投資者;另一方面,人們熱衷于投資,在沒(méi)有實(shí)際考察和縝密思索后盲目聽(tīng)取投行的一面之詞,結(jié)果損失慘重。

金融風(fēng)暴席卷全球,災(zāi)難無(wú)法避免。中國(guó)政府在積極采取措施,做重要講話(huà)。在這一背景下,對(duì)審計(jì)的重視程度一覽無(wú)疑。投資者在聽(tīng)取投行方面意見(jiàn)的同時(shí),也要時(shí)刻維護(hù)自己的合法權(quán)益,認(rèn)真閱讀上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中易出現(xiàn)違法舞弊的事項(xiàng)多加注意。

二、中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的比較研究

本文對(duì)2007-2009年間,證監(jiān)會(huì)對(duì)103家上市公司及其管理人員和會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出處罰通知的案例進(jìn)行研究和統(tǒng)計(jì)分析。通觀中美上市公司舞弊現(xiàn)象,可以大致得出如下的異同處:

(一)中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊相似點(diǎn)

1.拓寬業(yè)務(wù)范圍,尋求最高地位

公司得以上市,需要滿(mǎn)足一系列苛刻條件。當(dāng)公司歷盡千辛萬(wàn)苦成功上市后,大股東們往往會(huì)希望得到更多報(bào)酬。這就促使管理者們制定更高的公司戰(zhàn)略。大全。當(dāng)年德隆提出:3-5年內(nèi)快速進(jìn)入世界五百?gòu)?qiáng),謀求成為中國(guó)制造業(yè)新價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者和創(chuàng)造者。當(dāng)時(shí)已是美國(guó)第一大能源公司的安然,不甘心只限制在美國(guó),妄圖成為世界第一。從美國(guó)到印度,從能源管道到寬帶網(wǎng)絡(luò),處處是安然的身影。過(guò)于冒進(jìn)的公司戰(zhàn)略和過(guò)高的戰(zhàn)略目標(biāo),促使他們?cè)跓o(wú)法按時(shí)完成預(yù)定目標(biāo)的的情況下只好粉飾報(bào)表,以維持其光鮮的形象。

2.利益驅(qū)動(dòng)

利益,永遠(yuǎn)是商人不變的話(huà)題。為保住有紅可分,為一己私利,安然管理層“偷竊”公司員工和廣大投資者的財(cái)富。當(dāng)漏洞越來(lái)越大無(wú)法彌補(bǔ)時(shí),安然虛構(gòu)了12億美元的利潤(rùn)。最終無(wú)法擺脫破產(chǎn)的命運(yùn),成為當(dāng)時(shí)美國(guó)最大的破產(chǎn)企業(yè)。一個(gè)公司的上市,涉及關(guān)系復(fù)雜,涵蓋了眾多利益。對(duì)股東而言,股東價(jià)值最大化,持有的股票有保值升值的能力最重要;管理者傾向?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。管理者收入來(lái)源以公司的經(jīng)營(yíng)成果為依據(jù),直接取決于公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展;而員工的生存發(fā)展更離不開(kāi)公司。外部環(huán)境,則有廣大分散小股民、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和政府、單位和社會(huì)團(tuán)體組成。股民們希望跟著上市公司賺取收益;會(huì)計(jì)師事務(wù)所收入主要來(lái)源靠審計(jì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告;政府需要若干知名企業(yè)帶動(dòng)地區(qū)發(fā)展,為地方發(fā)展注入新的活力。當(dāng)這些利益者向公司施加壓力或抱有太多期望時(shí),對(duì)公司而言就會(huì)形成無(wú)形的壓力。當(dāng)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)沒(méi)有達(dá)到要求時(shí),公司就只能通過(guò)一系列舞弊手法粉飾報(bào)表,穩(wěn)定人心。

(二)中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊不同處

由于國(guó)情的不同,我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊與美國(guó)的相比,在“普遍性”里又存在“特殊性”:

1.背景方面——市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不完善

美國(guó)的資本主義市場(chǎng)發(fā)展較為完善,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)美國(guó)發(fā)展。直到2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī),美國(guó)有五大獨(dú)立投資銀行全部葬負(fù)于危機(jī)中,接受美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管。在此之前,美國(guó)市場(chǎng)一直由市場(chǎng)自由調(diào)節(jié)。中國(guó)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng),國(guó)有企業(yè)改革不完全,遺留下不少“后遺癥”。解決這些問(wèn)題也成為其不惜編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)告以爭(zhēng)取上市資格的動(dòng)機(jī)之一。

2.內(nèi)部管理方面——我國(guó)公司管理體制帶有濃厚行政色彩人事制度

能被形象得分成幾個(gè)“圈子”不僅是在社會(huì)大環(huán)境里的社會(huì)關(guān)系,中國(guó)的公司內(nèi)部管理上也可以劃分為一個(gè)個(gè)“圈子”。公司內(nèi)部的升遷制度,薪酬管理制度,上司和下屬之間、同事之間的交際關(guān)系等,都是影響公司經(jīng)營(yíng)的因素。雖然規(guī)定會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)主管人員的直系親屬不得在本單位會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)中擔(dān)任出納工作。親屬這種親人關(guān)系對(duì)報(bào)表舞弊也產(chǎn)生一定影響。

3.與中國(guó)特有的政策緊密聯(lián)系——上市?！皻ぁ?

“殼”是指上市公司的上市資格。我國(guó)目前實(shí)行特有的“標(biāo)準(zhǔn)控制”和特別處理制度。它在保證上市公司質(zhì)量的同時(shí),又給上市公司帶來(lái)巨大壓力。國(guó)交易所上市公司如果連續(xù)2年虧損、虧損1年且凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一,交易所對(duì)公司股票進(jìn)行特別處理,如果再出現(xiàn)問(wèn)題,則進(jìn)行PT處理。上市已屬不易,在證券市場(chǎng)上“保市難度更大,為了能夠在證券市場(chǎng)上長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,公司上市后往往也會(huì)采取些舞弊手段,以確保公司平穩(wěn)發(fā)展。 4.監(jiān)管制度上起步晚,條例不完善,操作、執(zhí)行有一定困難 1985年全美反舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)成立,致力于有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問(wèn)題的研究。2002年通過(guò)了獨(dú)立于政府的SOX法案,成立獨(dú)立的公眾公

司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì),對(duì)行業(yè)監(jiān)管、注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性等做出具體規(guī)定。而我國(guó)1988年成立中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)。1992年9月8日建立了中國(guó)注冊(cè)審計(jì)師協(xié)會(huì)。2002年11月,財(cái)政部下發(fā)相關(guān)文件,明確注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職責(zé)和會(huì)計(jì)管理機(jī)構(gòu)的工作要求。盡管有了明確的條款,但由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá),證券市場(chǎng)起步晚等原因,我國(guó)證監(jiān)會(huì)的作用并沒(méi)有完全體現(xiàn)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊防范預(yù)警、治理方法的探討

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是各方面利益相關(guān)者共同作用的結(jié)果。因此,探討其防范、治理方法需要國(guó)家、上市公司主體、社會(huì)公眾的齊心協(xié)力,共同防治。

(一)加強(qiáng)上市公司外部監(jiān)管

1.完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度

公司管理當(dāng)局往往會(huì)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的漏洞進(jìn)行舞弊,所以加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身建設(shè),建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度就成了當(dāng)務(wù)之急。

2.完善政府監(jiān)管,加大懲罰力度,提高工作效率

目前對(duì)違法行為最一般的處罰就是罰款,在數(shù)額上,明顯偏低。證監(jiān)會(huì)處理時(shí)間滯后,工作效率有待加強(qiáng)。當(dāng)前,證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的檢查,報(bào)表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結(jié)果。但對(duì)大多數(shù)投資者而言,并不熟悉中間檢查的流程。如果證監(jiān)會(huì)能夠讓工作流程更“公開(kāi)化”、“透明化”,相信投資者們能夠更及時(shí)的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,避免盲目投資或?qū)p失降到最低。

3.投資者適時(shí)改變角度,不僅要對(duì)錢(qián)財(cái)投資,更要對(duì)知識(shí)投資

上市公司報(bào)表公布時(shí),要仔細(xì)注意容易舞弊的報(bào)表事項(xiàng)。關(guān)注利潤(rùn)也不能忽視資產(chǎn)和負(fù)債的比例結(jié)構(gòu),尤其是報(bào)表附注內(nèi)容。很多投資者往往不注意報(bào)表附注,附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分,報(bào)表列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料以及未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明。附注往往可以體現(xiàn)舞弊傾向,投資者關(guān)注這些細(xì)小環(huán)節(jié),有助于提高投資者的防范意識(shí),防止被騙。

(二)加強(qiáng)上市公司內(nèi)部監(jiān)督

1.加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)是指由各部門(mén)、各單位內(nèi)部設(shè)置的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)或人員所實(shí)施的審計(jì),是一種獨(dú)立、客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)。內(nèi)部審計(jì)通過(guò)審查、評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來(lái)促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

加強(qiáng)對(duì)大股東的控制。公司是股東的公司,財(cái)務(wù)報(bào)表總體上受大股東的主觀影響。要維護(hù)員工和小股東們的利益,就要建立屬于自己的組織機(jī)構(gòu)。而當(dāng)前我國(guó)大量的中小股東由于勢(shì)單力薄,加上受業(yè)務(wù)素質(zhì)和技術(shù)條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發(fā)言權(quán),使得股東大會(huì)被大股東所操縱,對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督作用也無(wú)從實(shí)現(xiàn)。因此,要限制大股東的權(quán)利就要實(shí)現(xiàn)“權(quán)力制衡”,通過(guò)提高小股東們的權(quán)利來(lái)制約大股東的行為。其次,完善獨(dú)立董事制度。可以由大股東先提出候選名單,股東大會(huì)表決時(shí)采取回避制度,盡量減少大股東對(duì)選舉的影響。最后,加強(qiáng)和改善監(jiān)事會(huì)在公司中的地位和作用。大全。增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性?？梢赃M(jìn)行監(jiān)事會(huì)人員構(gòu)成改造,改變監(jiān)事會(huì)成員的產(chǎn)生辦法,控股股東代表在監(jiān)事會(huì)上的席位,增加相關(guān)利益者代表在監(jiān)事會(huì)中的席位,同時(shí)提高候選人員的知識(shí)水平,提高監(jiān)督能力,使監(jiān)事會(huì)的作用得到真正的發(fā)揮。

3.提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量

當(dāng)前危害最大的是會(huì)計(jì)人員協(xié)同舞弊,即企業(yè)內(nèi)部高層、高級(jí)管理人員之間的合伙舞弊,預(yù)防這種類(lèi)型的舞弊,僅從企業(yè)內(nèi)部采取預(yù)防措施效果已經(jīng)不大。必須加強(qiáng)政府和注冊(cè)會(huì)計(jì)師合作,共同實(shí)施監(jiān)督以對(duì)其進(jìn)行控制。大全。對(duì)外需要政府要出臺(tái)嚴(yán)格規(guī)范的審計(jì)準(zhǔn)則,加大處罰力度;對(duì)內(nèi)則要加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德教育,用道德的約束力時(shí)刻提醒注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任務(wù)責(zé)任,警惕違法行為的發(fā)生。

四、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊三百多年來(lái)一直困擾著人們,探討對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的防范和治理,不僅是政府、金融界思考的問(wèn)題,更是廣大財(cái)務(wù)報(bào)表使用者時(shí)刻關(guān)注的問(wèn)題?？傮w而言,中國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊技術(shù)并不高端,在政府、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、社會(huì)公眾的共同協(xié)作下,把舞弊的苗頭扼殺在搖籃里,最大限度的將損失降低。

公司財(cái)務(wù)論文:互聯(lián)網(wǎng)上的公司財(cái)務(wù)報(bào)告——中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息網(wǎng)上披露情況調(diào)查

【摘要】本文的主要目的在于提供我國(guó)上市公司網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息披露情況的調(diào)查結(jié)果，并作分析。希望通過(guò)網(wǎng)上典型調(diào)查，能對(duì)目前中國(guó)企業(yè)網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息披露的現(xiàn)實(shí)情況有一個(gè)基本的了解。同時(shí)，希望能夠揭示當(dāng)前網(wǎng)上財(cái)務(wù)披露存在的問(wèn)題，也力求能為未來(lái)會(huì)計(jì)的相關(guān)研究和財(cái)務(wù)報(bào)告的改革探索提供有益的啟示。本次調(diào)查的對(duì)象是2000年上海證券交易所36家最佳信息披露公司、上海證券交易所30指數(shù)公司和中國(guó)大陸上市公司100強(qiáng)。采用網(wǎng)上測(cè)試和觀測(cè)的方法，對(duì)其互聯(lián)網(wǎng)使用條件和水平、公司重視程度、披露財(cái)務(wù)信息的形式和數(shù)量、披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容和形式、審計(jì)信息的披露、信息利用等六個(gè)方面，通過(guò)28項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)查。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 財(cái)務(wù)報(bào)告 披露 調(diào)查

一、導(dǎo)言

1993年以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)(Internet)商務(wù)性應(yīng)用的急劇高漲，Internet的用戶(hù)呈幾何級(jí)數(shù)迅速膨脹。1998年初Internet用戶(hù)突破1億，1995年5攏瀾縞賢聳汛?.7億多。 1999年12月31日，中國(guó)上網(wǎng)用戶(hù)達(dá)890萬(wàn)，WWW站點(diǎn)數(shù)約15153個(gè)……不久前，在法國(guó)巴黎召開(kāi)的《財(cái)富》論壇第六屆會(huì)議將2000年的會(huì)議主題聚焦于“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)”，與會(huì)的500強(qiáng)企業(yè)巨子們紛紛表示要把整個(gè)企業(yè)都搬到網(wǎng)上，有些還擬出了精確的時(shí)間表。許多國(guó)際企業(yè)開(kāi)始對(duì)自己在線和非在線客戶(hù)有所區(qū)別，對(duì)前者實(shí)行各種優(yōu)惠傾斜政策。這些制定未來(lái)市場(chǎng)游戲規(guī)則的巨頭們的行動(dòng)，以及各國(guó)政府加速出臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程計(jì)劃預(yù)示著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的全面啟動(dòng)。使用Internet為工具來(lái)交流公司信息正變得越來(lái)越普及。Internet的迅速發(fā)展對(duì)會(huì)計(jì)也形成前所未有的挑戰(zhàn)，其中，最讓信息使用者們感受到的影響和變革之一是財(cái)務(wù)信息披露方式的改變。

在國(guó)外，1995年美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)就要求上市公司用磁盤(pán)、光盤(pán)或計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)接口向SEC的EDGAR系統(tǒng)(電子數(shù)據(jù)收集、分析與檢查系統(tǒng))提交通用財(cái)務(wù)報(bào)告。EDGAR系統(tǒng)與Internet連接，為進(jìn)入Internet的用戶(hù)能便捷地獲取信息創(chuàng)造條件。之后許多國(guó)家也先后采取措施加快這方面的動(dòng)作。網(wǎng)上披露財(cái)務(wù)信息發(fā)展很快。一項(xiàng)受?chē)?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)之托進(jìn)行的網(wǎng)上財(cái)務(wù)報(bào)告研究，在檢驗(yàn)了歐洲、亞太地區(qū)、北美和南美22個(gè)國(guó)家，660個(gè)公司在Internet上的企業(yè)報(bào)告后證實(shí)有86%的企業(yè)上網(wǎng)，近三分之二的公司在他們的網(wǎng)站上以某種形式其財(cái)務(wù)報(bào)告。為能很好地適應(yīng)網(wǎng)上報(bào)告的發(fā)展和實(shí)施必要的監(jiān)管，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)高度關(guān)注這方面的發(fā)展動(dòng)態(tài)，它委托有關(guān)學(xué)術(shù)團(tuán)體專(zhuān)門(mén)進(jìn)行的網(wǎng)上財(cái)務(wù)報(bào)告研究及其的研究報(bào)告，被認(rèn)為是IASC進(jìn)行網(wǎng)上財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則研究的先導(dǎo)。

在中國(guó)，強(qiáng)制要求上市公司進(jìn)行網(wǎng)上財(cái)務(wù)披露的工作始于2000年。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求所有上市公司在互聯(lián)網(wǎng)上公開(kāi)披露其1999年度的財(cái)務(wù)報(bào)告。據(jù)報(bào)道，上海證券交易所和深圳證券交易所已在2000年4月30日首次成功地實(shí)現(xiàn)了959家上市公司1999年報(bào)的網(wǎng)上披露……，上網(wǎng)瀏覽1999年報(bào)的投資者達(dá)9000萬(wàn)人次，累計(jì)下載年報(bào)共566萬(wàn)份，平均每家年報(bào)下載5000次。 2000年6月27日，滬深兩地證券交易所又聯(lián)合通知，要求上市公司中期報(bào)告全文上網(wǎng)。這一切標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)在應(yīng)用Internet進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露方面的工作又向前邁進(jìn)了一大步。另外，滬深兩所網(wǎng)站的訪問(wèn)人次和年報(bào)的點(diǎn)擊數(shù)激增，也反映了信息使用者對(duì)網(wǎng)上披露方式的關(guān)注和認(rèn)可?？梢灶A(yù)見(jiàn)，通過(guò)Internet披露財(cái)務(wù)信息將會(huì)得到更快的發(fā)展。

我們所處的是一個(gè)變革的時(shí)代，經(jīng)濟(jì)和技術(shù)正發(fā)生著巨大的變化。這些變化既影響企業(yè)提供信息的能力，也影響用戶(hù)對(duì)企業(yè)信息的需求和利用信息的能力。目前，中國(guó)企業(yè)需要加快發(fā)展和進(jìn)一步完善使用Internet提供信息，以此吸引投資，拓展業(yè)務(wù)和改進(jìn)經(jīng)營(yíng)；信息使用者急需更及時(shí)、便捷地獲取企業(yè)信息，支持其決策。因而，了解網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀，查明已發(fā)生和即將發(fā)生的技術(shù)進(jìn)步可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告乃至財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)生怎樣變化的任務(wù)已現(xiàn)實(shí)而急迫地?cái)[在我們的面前。

本文的主要目的在于提供我國(guó)上市公司網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息披露情況的調(diào)查結(jié)果，并作分析。我們希望通過(guò)網(wǎng)上典型調(diào)查，對(duì)目前中國(guó)企業(yè)網(wǎng)上披露財(cái)務(wù)信息的現(xiàn)實(shí)情況有一個(gè)基本的了解。同時(shí)，希望能夠揭示當(dāng)前網(wǎng)上財(cái)務(wù)披露存在的問(wèn)題，也力求能為未來(lái)會(huì)計(jì)的相關(guān)研究和財(cái)務(wù)報(bào)告的改革探索提供有益的啟示。

二、調(diào)查對(duì)象、調(diào)查問(wèn)題和數(shù)據(jù)收集

(一)調(diào)查對(duì)象

為使調(diào)查結(jié)果更具有代表性，我們選擇在有關(guān)上市公司排行和財(cái)務(wù)信息披露方面較有代表性的上市公司作為調(diào)查對(duì)象，按網(wǎng)上搜索與觀測(cè)渠道的不同分為三組：

1.上海證券交易所2000年6月27日公布的上交所36家最佳信息披露公司，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“滬市最佳”。

2.上海證券交易所30指數(shù)公司，簡(jiǎn)稱(chēng)“上證30指”。

3.中國(guó)大陸上市公司100強(qiáng)，簡(jiǎn)稱(chēng)“大陸百?gòu)?qiáng)”。

(二)調(diào)查問(wèn)題

本次調(diào)查主要涉及六個(gè)方面：

1.使用條件與水平。了解調(diào)查對(duì)象中有多少公司已經(jīng)具備使用互聯(lián)網(wǎng)披露財(cái)務(wù)信息的基本條件及其使用水平。

2.重視程度。了解調(diào)查對(duì)象對(duì)在各自網(wǎng)站中披露財(cái)務(wù)信息重要性的認(rèn)識(shí)程度。

3.披露財(cái)務(wù)信息的形式和數(shù)量。公司利用各自網(wǎng)站以何種方式、披露哪些財(cái)務(wù)信息和相關(guān)信息。

4.披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容和質(zhì)量。網(wǎng)上披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容及可理解性、相關(guān)性、可靠性。

5.審計(jì)信息的披露。了解調(diào)查對(duì)象如何進(jìn)行審計(jì)信息的披露，財(cái)務(wù)信息的可信性。

6.信息利用。主要調(diào)查利用網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的便捷程度。

(三)數(shù)據(jù)收集方法

主要采用網(wǎng)上測(cè)試和觀察方法進(jìn)行。

1.分別采用搜索引擎Sohu、Yahoo China和《2000年中國(guó)上市公司速查手冊(cè)》提供的網(wǎng)址，對(duì)調(diào)查對(duì)象在線網(wǎng)站進(jìn)行檢測(cè)。

2.通過(guò)28項(xiàng)指標(biāo)對(duì)上述六方面調(diào)查內(nèi)容進(jìn)行分項(xiàng)檢測(cè)，指標(biāo) 設(shè)計(jì)見(jiàn)文中調(diào)查表。

3.本次調(diào)查網(wǎng)上測(cè)試時(shí)間截至2000年7月25日，之后的情況可能發(fā)生變化。

三、調(diào)查結(jié)果及分析

我們將調(diào)查結(jié)果匯總于“網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息披露情況調(diào)查表”，并分析如下：

(一)基本條件

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，網(wǎng)址是信息提供者與使用者聯(lián)接、溝通最基本的前提。所以，我們首先通過(guò)“網(wǎng)址”與“進(jìn)入網(wǎng)站”兩項(xiàng)指標(biāo)的測(cè)試，說(shuō)明公司使用互聯(lián)網(wǎng)的條件與水平。

1.網(wǎng)址。采用中國(guó)證券報(bào)《2000年上市公司速查手冊(cè)》中提供的網(wǎng)址，發(fā)現(xiàn)滬市最佳36家信息披露公司中，有同址的公司僅為30家，占83.33%；通過(guò)Sohu進(jìn)入“中國(guó)上市公司”網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)上證30指網(wǎng)頁(yè)中有網(wǎng)址公司僅11家，占36.67%；通過(guò)Yahoo China進(jìn)入大陸百?gòu)?qiáng)網(wǎng)頁(yè)，有網(wǎng)址公司僅24家，占24%。從總體上說(shuō)，我國(guó)上市公司使用Internet的水平低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家前23年的水平。如美國(guó)95%(Delletal，1998)、英國(guó)92%(Lymer，1997)，除滬市36家最佳信息披露公司外，其他兩組調(diào)查對(duì)象還低于愛(ài)爾蘭37%(Nianih Brennan，1998)。

2.進(jìn)入網(wǎng)址。根據(jù)調(diào)查對(duì)象網(wǎng)址，測(cè)試能否順利進(jìn)入各公司網(wǎng)站。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：部分公司有網(wǎng)址，但無(wú)法進(jìn)入；部分公司有網(wǎng)址，卻無(wú)法找到公司網(wǎng)站(可能網(wǎng)址有錯(cuò))；能夠順利進(jìn)入的比例三組分別是：滬市最佳組75%；上證30指組33.33%;大陸百?gòu)?qiáng)組20%。

(二)重視程度

我們通過(guò)設(shè)置“網(wǎng)上信息的主要類(lèi)型”、“財(cái)務(wù)信息披露的醒目程度”兩類(lèi)指標(biāo)，目的是要了解調(diào)查對(duì)象在自己的網(wǎng)站中主要披露了哪些信息?財(cái)務(wù)信息居于何地位?以反映公司對(duì)在互聯(lián)網(wǎng)上自愿披露財(cái)務(wù)信息的認(rèn)識(shí)和重視程度。調(diào)查結(jié)果顯示：

1.各公司網(wǎng)站中提供了多種多樣的信息，如公司簡(jiǎn)介。產(chǎn)品與服務(wù)、新聞、股票與投資、電子商務(wù)、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、信息反饋、企業(yè)文化、人才招聘、網(wǎng)站圖、娛樂(lè)天地等等。比例最高的是公司背景(或簡(jiǎn)介)、產(chǎn)品或服務(wù)介紹，位居第三或第四位的網(wǎng)上信息即為財(cái)務(wù)信息。已有半數(shù)以上的公司披露了財(cái)務(wù)信息，具體比例是：滬市最佳組55.56%，上證30指組80%，大陸百?gòu)?qiáng)組50%。

2.財(cái)務(wù)信息披露的醒目程度。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是一種注意力經(jīng)濟(jì)，在信息極大豐富甚至泛濫的情況下，注意力成為稀缺資源。因而，醒目程度關(guān)系財(cái)務(wù)信息在“爭(zhēng)奪眼球”之戰(zhàn)中，能否有效地吸引人們注意力的關(guān)鍵之一。本次調(diào)查將在公司網(wǎng)站首頁(yè)中有獨(dú)立財(cái)務(wù)信息鏈接或經(jīng)1-2次點(diǎn)擊即可發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息標(biāo)識(shí)的列為醒目。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：滬市最佳組為29.63%，上證30指組為30%，大陸百?gòu)?qiáng)組為30%。而不易發(fā)現(xiàn)或很難查找的多為網(wǎng)頁(yè)中沒(méi)有單獨(dú)體現(xiàn)財(cái)務(wù)鏈接，如海爾公司將所提供的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)放在股票信息欄中，還有的公司包含在投資欄或新聞欄中。

(三)披露財(cái)務(wù)信息的形式和數(shù)量

我們發(fā)現(xiàn)三組調(diào)查對(duì)象中，部分公司按現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)范要求全文披露財(cái)務(wù)報(bào)告，全文披露的比例：滬市最佳組7家，占46.67%；上證30指組4家，占50%；大陸百?gòu)?qiáng)組5家，占50%。其他公司則大大縮減披露信息的數(shù)量，對(duì)信息披露形式也進(jìn)行了重新選擇：一部分公司采用文字形式摘要說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況(多為原報(bào)載摘要文字部分的拷貝)；有的公司則重新選取部分主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行披露，如前述海爾公司僅在股票信息區(qū)列出主要財(cái)務(wù)指標(biāo)表，報(bào)告公司“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“凈利潤(rùn)”、“股東權(quán)益”“股本”、“每股收益”、“凈資產(chǎn)收益率”。“存貨周轉(zhuǎn)率”“應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率”。雖以往的研究均說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表的地位十分重要，它是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的核心。但本次調(diào)查未見(jiàn)有公司單獨(dú)提供資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表來(lái)反映公司財(cái)務(wù)情況。許多采取摘要披露策略的公司反將報(bào)表略去，僅以文字摘要形式披露公司財(cái)務(wù)信息。這種在無(wú)強(qiáng)制要求和監(jiān)控狀況下進(jìn)行的網(wǎng)上報(bào)露，反映了企業(yè)披露財(cái)務(wù)信息的“自然心態(tài)”，但大大簡(jiǎn)化或省略的做法究竟出于避免導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的考慮，或單純簡(jiǎn)化或便于下載之目的則有待進(jìn)一步研究。另外，還有不少公司同時(shí)提供中英文兩種版本的財(cái)務(wù)報(bào)告。

(四)網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容和質(zhì)量。

對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性，我們主要通過(guò)“披露是否充分”、“有否披露審計(jì)信息”、“有無(wú)信息安全說(shuō)明”。“是否可比”等指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)。首先，披露信息的充分程度以會(huì)計(jì)規(guī)范要求為準(zhǔn)，我們認(rèn)為，大大簡(jiǎn)化和省略的財(cái)務(wù)披露將有可能對(duì)用戶(hù)準(zhǔn)確理解和分析利用財(cái)務(wù)信息形成阻礙，導(dǎo)致理解上的誤差，或發(fā)生潛在問(wèn)題。第二，“有否披露審計(jì)信息”和“有無(wú)信息安全說(shuō)明”主要針對(duì)網(wǎng)上信息的可靠性而言。檢測(cè)結(jié)果，渡蠹菩畔⒌墓駒?3%以上，其中：滬市最佳組11家，占73.33%；上證30指組6家，占75%；大陸百?gòu)?qiáng)組8家，占80%。信息安全說(shuō)明在三組調(diào)查對(duì)象中均為零。這說(shuō)明網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的可信度仍無(wú)保障，存在應(yīng)用財(cái)務(wù)信息的風(fēng)險(xiǎn)。第三，有些公司提供了往年的財(cái)務(wù)信息，有的則沒(méi)有提供。總的看來(lái)，前者提供信息的口徑基本一致，后者則部分地出于各公司建網(wǎng)時(shí)間不一之故，新建網(wǎng)站公司有些沒(méi)有以前年度信息。

(五)審計(jì)信息披露的方式

本項(xiàng)檢測(cè)旨在了解公司提供審計(jì)信息的形式。分“全文披露審計(jì)報(bào)告”、“簡(jiǎn)要說(shuō)明”等指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)多數(shù)公司采用全文披露審計(jì)報(bào)告的方式來(lái)披露審計(jì)信息，其中：滬市最佳組有7家，占63.64%；上證30指組有4家，占66.67%；大陸百?gòu)?qiáng)組有7家，占87.5%。其余公司則采用簡(jiǎn)要說(shuō)明或提示的方式說(shuō)明所被露信息已經(jīng)經(jīng)過(guò)審計(jì)。另外，各組均未見(jiàn)有任何提示提請(qǐng)讀者關(guān)注信息傳送安全問(wèn)題。

(六)利用情況

網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的有用性可以從多方面進(jìn)行考察。在此主要從用戶(hù)能否方便地利用信息的角度考察。我們采用“便于瀏覽”、“便于分析”、“便于下載”、“便于反饋”等指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)：1.便于瀏覽。主要觀察財(cái)務(wù)信息有無(wú)明顯標(biāo)識(shí)、必要的鏈接、是否能在網(wǎng)上打開(kāi)瀏覽等。從實(shí)際觀測(cè)看，三組中有60%-75%的公司所提供的財(cái)務(wù)信息基本便于瀏覽，但也還不同程度地存在這樣或那樣的技術(shù)性問(wèn)題，如無(wú)醒目的路標(biāo)或網(wǎng)站圖；許多公司報(bào)告中缺乏必要的鏈接，因而在瀏覽報(bào)表時(shí)可能發(fā)生不便察看有關(guān)報(bào)表附注的情況；不能靈活地鏈接到相關(guān)站點(diǎn)；還有一些公司的財(cái)務(wù)報(bào)告須下載后方可打開(kāi)閱讀等。2.便于分析。主要觀察信息披露的充分程度、有無(wú)在線分析工具、能否下載等。調(diào)查結(jié)果各組的比例是：滬市最佳組為40%；上證30指組為50%；大陸百?gòu)?qiáng)組為50%。那些不完整或經(jīng)過(guò)大量簡(jiǎn)化的財(cái)務(wù)信息加上沒(méi)有提供任何在線分析工具，或不便下載，這樣的信息對(duì)使用者有多少價(jià)值值得探討。3.方便下載。我們發(fā)現(xiàn)調(diào)查對(duì)象的財(cái)務(wù)披露一般均能較方便地下載，只是全文披露公司的財(cái)務(wù)報(bào)告文件較大時(shí)，若不采用pdf文件，則須花費(fèi)較長(zhǎng)下載時(shí)間。4.便于反饋。滬市最佳組為60%，上證30指為62.5%，大陸百?gòu)?qiáng)組為90%。

四、總結(jié)、啟示與建議

本研究提供了中國(guó)部分上市公司財(cái)務(wù)信息網(wǎng)上披露現(xiàn)狀的實(shí)地研究結(jié)果。文中就調(diào)查內(nèi)容所實(shí)施的檢測(cè)攬括了財(cái)務(wù)信息網(wǎng)上披露的主要影響因素。調(diào)查表明：

1.目前許多中國(guó)上市公司已經(jīng)積極、大膽地在自己的網(wǎng)站中自愿披露財(cái)務(wù)信息。這使財(cái)務(wù)信息跨越地理限制，在一個(gè)更廣闊的空間中得以更迅捷、廣泛地傳播，使公司財(cái)務(wù)信息真正成為全球范圍的公共產(chǎn)品。Internet上的財(cái)務(wù)披露對(duì)改善信息提供者和信息消費(fèi)者之間的信息流動(dòng)，加強(qiáng)公司與信息使用者之間的信息交流，改變傳統(tǒng)紙質(zhì)報(bào)告僅限于在已要求和被要求收到財(cái)務(wù)信息各方中流動(dòng)的狀況，進(jìn)一步拓寬財(cái)務(wù)信息的 披露面，提高信息披露的及時(shí)性和大大降低財(cái)務(wù)信息的傳播成本等方面發(fā)揮著積極的作用。但是，從調(diào)查總體看，我國(guó)上市公司使用Internet的比例仍然偏低。

2.互聯(lián)網(wǎng)的特性導(dǎo)致網(wǎng)上財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生了許多在傳統(tǒng)傳播媒體(印刷媒體)下不可能產(chǎn)生的問(wèn)題，如網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的有用性不僅受所披露會(huì)計(jì)信息質(zhì)量本身的影響，還受到發(fā)現(xiàn)網(wǎng)址和進(jìn)入難易、披露信息的數(shù)量、信息傳送安全，以及使用者能否下載和分析數(shù)據(jù)等因素的制約。當(dāng)然，也受信息消費(fèi)者“網(wǎng)上沖浪”知識(shí)與技能水平的影響(此項(xiàng)暫未列入本次調(diào)查)。據(jù)觀察，各調(diào)查對(duì)象的網(wǎng)站狀況、披露策略和披露結(jié)果很不一致。鑒于目前尚缺乏網(wǎng)上報(bào)告準(zhǔn)則，我們應(yīng)該提醒信息提供者，他們的網(wǎng)上仍應(yīng)遵守現(xiàn)存的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，以免誤導(dǎo)讀者或發(fā)生潛在問(wèn)題。同時(shí)，在衡量和評(píng)判網(wǎng)上報(bào)告優(yōu)劣之時(shí)還應(yīng)結(jié)合考慮網(wǎng)上報(bào)告的特殊性，對(duì)此英國(guó)倫敦證券交易所和投資者事務(wù)協(xié)會(huì)的《“最佳互聯(lián)網(wǎng)年度報(bào)告”指南及簡(jiǎn)要說(shuō)明》中列示的最佳實(shí)務(wù)要求值得借鑒。這份最佳實(shí)務(wù)的要點(diǎn)包括：(1)年度報(bào)告要能獨(dú)立且巧妙地集成于公司網(wǎng)站。(2)提供及時(shí)的信息。(3)能發(fā)揮電子媒體的杠桿作用，而不僅僅是復(fù)制報(bào)告的印刷版本。(4)應(yīng)考慮電腦的屏面效果，而非頁(yè)面效果。(5)靈活地使用pdf文件，使報(bào)告易于下載。(6)規(guī)定醒目的標(biāo)志(路標(biāo))和網(wǎng)站圖。(7)適當(dāng)?shù)奶崾灸苡行У貙?dǎo)航。(8)保存歷史記錄，增加透明度，便于使用者對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向?qū)Ρ取?9)具有反饋機(jī)制。(10)與其他相關(guān)領(lǐng)域相結(jié)合，如投資者協(xié)會(huì)。(11)使用多幣種和多語(yǔ)言，增加財(cái)務(wù)信息的使用價(jià)值。(12)提供價(jià)格信息，反映當(dāng)前和過(guò)去的趨勢(shì)。(13)靈活地鏈接到相關(guān)站點(diǎn)。另外，西方發(fā)達(dá)國(guó)家一些公司的網(wǎng)上報(bào)告實(shí)踐也為我們作了較好的示范：英特爾、微軟等在網(wǎng)站中留給使用者公司財(cái)務(wù)部分的清晰的提示；他們的網(wǎng)址中提供各種可下載的格式、采用各種不同語(yǔ)言的報(bào)告、反映以不同國(guó)家公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表述的財(cái)務(wù)報(bào)表，并均給予明示；還有豐富的在線分析工具。

3.關(guān)于網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的完整與安全。由于目前網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的本實(shí)施管制者監(jiān)控，且網(wǎng)址中的內(nèi)容又可以經(jīng)常變換。信息提供者似有可能偏離會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的信息，或增減原按法定要求進(jìn)行的披露。因而，對(duì)信息者應(yīng)進(jìn)一步明確其提供信息的責(zé)任；使用者應(yīng)關(guān)注所讀信息的可靠性；監(jiān)管者應(yīng)考慮可能的控制措施，如開(kāi)展網(wǎng)上審計(jì)；建立一個(gè)可在監(jiān)管部門(mén)控制下的服務(wù)性財(cái)務(wù)報(bào)告網(wǎng)站，這是一個(gè)帶有強(qiáng)制性質(zhì)的存檔性財(cái)務(wù)信息網(wǎng)點(diǎn)，以牽制公司網(wǎng)站中的財(cái)務(wù)披露。我們的目的是要使信息使用者在分享技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的好處時(shí)不致于承擔(dān)太大的犧牲財(cái)務(wù)信息可靠性的風(fēng)險(xiǎn)。

4.關(guān)于網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)研究。網(wǎng)上財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)踐發(fā)展很快，已經(jīng)給我們提出了一系列的問(wèn)題?？磥?lái)網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)的研究和對(duì)網(wǎng)上財(cái)務(wù)披露管理的研究已滯后于實(shí)務(wù)，現(xiàn)應(yīng)大力鼓勵(lì)開(kāi)展相關(guān)研究，以有效地引導(dǎo)和促進(jìn)實(shí)務(wù)健康發(fā)展。

公司財(cái)務(wù)論文:論公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)類(lèi)型與成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理

摘要：公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理是公司戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容。公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)可分為公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)與公司盈利成長(zhǎng)。由于受到公司內(nèi)部資源與外部環(huán)境制約，公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)存在可持續(xù)成長(zhǎng)極限。討論了公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)的9種類(lèi)型，并對(duì)公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)進(jìn)行了初步總結(jié)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)成長(zhǎng)類(lèi)型；成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理；銷(xiāo)售可持續(xù)成長(zhǎng)；盈利可持續(xù)成長(zhǎng)

財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理是公司戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容，而戰(zhàn)略管理的核心是維持公司的可持續(xù)發(fā)展?？沙掷m(xù)發(fā)展戰(zhàn)略原指社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人口資源和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展和人的全面發(fā)展。公司可持續(xù)發(fā)展的核心是發(fā)展，關(guān)鍵是可持續(xù)。它作為一種發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略思想已被普遍接受。然而，有大量的案例表明：一方面，由于缺乏對(duì)公司可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的研究，造成許多公司盲目高速發(fā)展，超越公司可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)資源的約束而遭致破產(chǎn)或產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)；另一方面也有許多公司失去了持續(xù)快速健康發(fā)展的機(jī)遇。因此，研究公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理具有十分重要的意義[1].

1、公司銷(xiāo)售可持續(xù)成長(zhǎng)與盈利可持續(xù)成長(zhǎng)

公司的可持續(xù)發(fā)展需要資金和環(huán)境的支持，如果資金枯竭和市場(chǎng)環(huán)境遭到破壞，公司的可持續(xù)發(fā)展也會(huì)失去基礎(chǔ)。公司的可持續(xù)發(fā)展我們稱(chēng)為公司可持續(xù)成長(zhǎng)。

在研究公司可持續(xù)成長(zhǎng)（有時(shí)也稱(chēng)可持續(xù)增長(zhǎng)）時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家RobertC.Higgins教授將公司可持續(xù)成長(zhǎng)率定義為“在不需要耗盡財(cái)務(wù)資源情況下公司銷(xiāo)售所能增長(zhǎng)的最大比率”[2]；而另一位財(cái)務(wù)學(xué)家J.C.VanHorne教授則定義為保持與“公司現(xiàn)實(shí)和金融市場(chǎng)狀況相符合的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率”[3].可見(jiàn)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界一般將可持續(xù)成長(zhǎng)定義為銷(xiāo)售收入的可持續(xù)成長(zhǎng)率。他們認(rèn)為，一個(gè)公司銷(xiāo)售收入的成長(zhǎng)在公司內(nèi)部管理效率和外部市場(chǎng)環(huán)境不變的情況下取決于公司資產(chǎn)的增長(zhǎng)，而公司資產(chǎn)的增長(zhǎng)必須等于公司負(fù)債和股東權(quán)益的增長(zhǎng)之和。因此，若不考慮公司內(nèi)部管理效率和外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，沒(méi)有增發(fā)新股籌集資金且不改變公司財(cái)務(wù)政策，則公司的銷(xiāo)售成長(zhǎng)率應(yīng)等于資產(chǎn)的增長(zhǎng)率也等于公司權(quán)益增長(zhǎng)率。

在市場(chǎng)環(huán)境不變的條件下，公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自于資金投入的增加、公司內(nèi)部管理效率的提高以及公司財(cái)務(wù)政策的改變。資金投入的增加主要表現(xiàn)在留存盈利、增發(fā)股票或增加負(fù)債。公司內(nèi)部管理效率的提高主要表現(xiàn)在降低成本，提高公司盈利能力；減少資金占用，提高資金周轉(zhuǎn)率等方面。公司財(cái)務(wù)政策的改變則主要表現(xiàn)在公司分配政策的改變、資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、財(cái)務(wù)杠桿的改變等方面。通過(guò)改變公司成長(zhǎng)動(dòng)力的影響因素，雖有可能使公司實(shí)現(xiàn)一時(shí)的快速成長(zhǎng)，但很難保證公司可持續(xù)成長(zhǎng)，更難保證公司健康快速成長(zhǎng)。例如，公司增發(fā)股票籌資很難長(zhǎng)期維持，美國(guó)增發(fā)股票的公司平均每年不到10%；增加負(fù)債必須受到資本結(jié)構(gòu)的限制；公司降低成本，提高盈利能力的潛力有限，因而，這些因素并非真正意義上的可持續(xù)成長(zhǎng)因素。真正的可持續(xù)成長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自于公司留存盈利的增加及保持合理的資本結(jié)構(gòu)而引起的相應(yīng)的負(fù)債增加。因此，在其它條件不變時(shí)，公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)存在一個(gè)極限，這一極限就稱(chēng)為可持續(xù)銷(xiāo)售成長(zhǎng)率。文獻(xiàn)[2]和[3]分別討論了不考慮資金投入和管理效率改變的公司可持續(xù)銷(xiāo)售成長(zhǎng)率的PRAT模型和SGR模型。

公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是追求公司價(jià)值最大或股東財(cái)富最大。根據(jù)公司價(jià)值的股息定價(jià)原理，在其它條件不變的情況下，公司價(jià)值主要取決于公司盈利及其成長(zhǎng)能力[4].進(jìn)一步分析不難發(fā)現(xiàn)：公司價(jià)值主要取決于其盈利能力及可持續(xù)盈利成長(zhǎng)能力。而公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)并非公司盈利的成長(zhǎng)。從長(zhǎng)期來(lái)看，由于公司資本結(jié)構(gòu)保持不變，銷(xiāo)售成長(zhǎng)率可能等于公司盈利成長(zhǎng)率。但從短期來(lái)看，由于財(cái)務(wù)杠桿與經(jīng)營(yíng)杠桿的作用，公司盈利成長(zhǎng)率可能大于銷(xiāo)售成長(zhǎng)率。因此，有必要將公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)與公司盈利成長(zhǎng)區(qū)別對(duì)待。

公司可持續(xù)盈利成長(zhǎng)的動(dòng)力主要來(lái)自于公司外部環(huán)境（市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步、相關(guān)政策等）的持續(xù)優(yōu)化和公司內(nèi)部（財(cái)務(wù)資源、管理效率、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力等）核心能力的提高與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的維持。在外部環(huán)境不變時(shí)，公司可持續(xù)盈利成長(zhǎng)動(dòng)力主要取決于企業(yè)能力的改進(jìn)與核心能力的增強(qiáng)。而企業(yè)能力的改進(jìn)與核心能力的增強(qiáng)最終將體現(xiàn)在公司財(cái)務(wù)核心能力即可持續(xù)盈利成長(zhǎng)能力的改善和提高上。根據(jù)PRAT和SGR模型，若考慮公司資金投入的變化和管理效率的改變，文獻(xiàn)[5]從財(cái)務(wù)的角度提出了盈利成長(zhǎng)的E模型和EPS模型。由于公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)存在一個(gè)極限，同樣道理，公司盈利成長(zhǎng)也存在一個(gè)極限，這一極限我們稱(chēng)之為可持續(xù)盈利成長(zhǎng)率。

在公司戰(zhàn)略管理中，人們十分重視品牌戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略等具體戰(zhàn)略管理，而較多地忽視了公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理。在公司財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，盲目追求高速成長(zhǎng)，高估自身可持續(xù)成長(zhǎng)能力而造成公司內(nèi)部資源無(wú)法配套，從而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)；過(guò)分追求銷(xiāo)售高速成長(zhǎng)，忽視公司盈利成長(zhǎng)，在“做大”的同時(shí)未能“做強(qiáng)”；過(guò)分強(qiáng)調(diào)短期盈利成長(zhǎng)，忽視公司可持續(xù)成長(zhǎng)潛力而坐失快速成長(zhǎng)良機(jī)的案例比比皆是。我國(guó)企業(yè)在成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理實(shí)踐中，普遍存在資本依賴(lài)、過(guò)度負(fù)債、管理弱化、創(chuàng)新停滯和成長(zhǎng)失調(diào)陷阱[6]，因此，正確處理銷(xiāo)售成長(zhǎng)與盈利成長(zhǎng)、實(shí)際成長(zhǎng)與可持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)系是公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理的核心課題。

2、公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)類(lèi)型與理論分析

在對(duì)公司盈利成長(zhǎng)和銷(xiāo)售成長(zhǎng)及公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理進(jìn)行總體描述時(shí)，我們可以將上市公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)和盈利成長(zhǎng)各分為高于可持續(xù)成長(zhǎng)、可持續(xù)成長(zhǎng)和低于可持續(xù)成長(zhǎng)3種類(lèi)型。將其組合，我們可以得到以下9種財(cái)務(wù)成長(zhǎng)型公司組合，見(jiàn)表1.

公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)類(lèi)型在現(xiàn)實(shí)中均存在，并有眾多的上市公司案例支持。我們感興趣的不是現(xiàn)實(shí)是否存在，而是這些公司能否長(zhǎng)期持續(xù)地保持這種成長(zhǎng)。因此，有必要對(duì)9種公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)類(lèi)型進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

雙高成長(zhǎng)型公司（Ⅰ）。從短期看，上市公司中，雙高成長(zhǎng)型公司并不少見(jiàn)。但分析該類(lèi)公司均有以下特點(diǎn)：第一，公司所處行業(yè)正處于高速成長(zhǎng)階段，有較廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景與市場(chǎng)容量，這是其高速成長(zhǎng)的基礎(chǔ)；第二，公司凈資產(chǎn)收益率較高，至少符合配股融資條件，并且公司在上市后持續(xù)不斷地進(jìn)行配股（或增發(fā)新股）融資；第三，公司內(nèi)部管理效率較高，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)較為合理，公司內(nèi)部資源能夠支持公司的雙高成長(zhǎng)；第四，配股價(jià)格均遠(yuǎn)高于公司凈資產(chǎn)，而同時(shí)又能保持公司凈資產(chǎn)收益率較高水平；第五，公司現(xiàn)金分紅比例較低或公司現(xiàn)金分紅金額遠(yuǎn)小于配股增發(fā)股票籌資數(shù)額。理論上說(shuō)，只要公司能夠維持并滿(mǎn)足這些特點(diǎn)，雙高成長(zhǎng)可以在較長(zhǎng)時(shí)間得以維持。但實(shí)際上，由于公司外部環(huán)境和內(nèi)部管理效率的變化以及行業(yè)成長(zhǎng)生命周期影響，長(zhǎng)時(shí)期維持雙高成長(zhǎng)是不現(xiàn)實(shí)的，現(xiàn)實(shí)也極為少見(jiàn)。

持續(xù)成長(zhǎng)型公司（Ⅱ）。理論上說(shuō)，該類(lèi)型公司可以在不利用增發(fā)或配股籌資時(shí)而長(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售和每股稅后利潤(rùn)的可持續(xù)成長(zhǎng)。從較短時(shí)期來(lái)看，由于經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的作用，公司銷(xiāo)售持續(xù)成長(zhǎng)而每股盈利以更快速度持續(xù)成長(zhǎng)，但從長(zhǎng)期來(lái)看，兩者的成長(zhǎng)速度將趨于一致。持續(xù)成長(zhǎng)型公司具 有以下3個(gè)特點(diǎn)：第一，公司所處行業(yè)和公司發(fā)展均處成熟階段，市場(chǎng)容量較為穩(wěn)定；第二，公司具備持續(xù)成長(zhǎng)的條件即稅息前資產(chǎn)利潤(rùn)率大于利息率與資產(chǎn)負(fù)債率的乘積；第三，公司分配政策、內(nèi)部管理效率和外部市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定。從公司發(fā)展來(lái)看，持續(xù)成長(zhǎng)型公司持續(xù)成長(zhǎng)期較長(zhǎng)，成長(zhǎng)較為穩(wěn)健，容易受到投資者認(rèn)同。

盈利持續(xù)成長(zhǎng)、銷(xiāo)售高成長(zhǎng)型公司（Ⅲ）。一個(gè)公司要維持可持續(xù)銷(xiāo)售成長(zhǎng)速度，必須要有足夠的現(xiàn)金（資源）的支持，否則這種高銷(xiāo)售可持續(xù)成長(zhǎng)是難以維持的。理論上說(shuō)，銷(xiāo)售以高于可持續(xù)成長(zhǎng)速度的高速成長(zhǎng)，其每股盈利成長(zhǎng)也應(yīng)高于持續(xù)成長(zhǎng)的速度成長(zhǎng)（短期內(nèi)尤其如此），但實(shí)際上，該類(lèi)公司只注重公司規(guī)模的“做大”，而沒(méi)有相應(yīng)地“做強(qiáng)”，因此，這類(lèi)公司成長(zhǎng)的持續(xù)性是值得懷疑的。這類(lèi)公司一般具有以下特點(diǎn)：第一，公司所處行業(yè)屬于高速成長(zhǎng)階段，市場(chǎng)發(fā)展前景與市場(chǎng)容量廣闊；第二，公司采取了增發(fā)新股或配股或改變公司資本結(jié)構(gòu)獲得了較多的現(xiàn)金資源，使公司銷(xiāo)售得以迅速高速成長(zhǎng)；第三，公司在銷(xiāo)售高速成長(zhǎng)的同時(shí)忽視了公司內(nèi)部管理效率的提高，從而使公司盈利未能同步高速成長(zhǎng)。所以，該類(lèi)公司在其銷(xiāo)售成長(zhǎng)高于盈利成長(zhǎng)的同時(shí)隱含了巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，如果內(nèi)部管理效率未能短期內(nèi)改善，其災(zāi)難與后果是十分嚴(yán)重的。許多公司在這方面犯了極大的錯(cuò)誤，甚至遭受破產(chǎn)命運(yùn)。銷(xiāo)售高成長(zhǎng)、盈利低成長(zhǎng)型公司（Ⅳ）與這種類(lèi)型相似，只是問(wèn)題更為嚴(yán)重罷了。盈利低成長(zhǎng)、銷(xiāo)售持續(xù)成長(zhǎng)型公司（Ⅷ）則居于兩者之間。

盈利高成長(zhǎng)、銷(xiāo)售持續(xù)成長(zhǎng)型公司（Ⅴ）。理論上說(shuō)，這種類(lèi)型公司的盈利成長(zhǎng)主要受益于公司內(nèi)部管理效率的提高和外部市場(chǎng)環(huán)境的改變，因而這種成長(zhǎng)在短期內(nèi)因營(yíng)業(yè)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)而存在，但在長(zhǎng)期內(nèi)卻難以持續(xù)。該成長(zhǎng)型公司具有以下特點(diǎn)：第一，公司注重內(nèi)部資源的利用和管理效率的提高，較少依賴(lài)公司外部資源；第二，公司所處行業(yè)較為成熟、穩(wěn)定，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，公司資本結(jié)構(gòu)較為合理、穩(wěn)健；第三，公司沒(méi)有利用或極少配股增發(fā)股票籌集資本，分配政策較為穩(wěn)定。因而該類(lèi)公司可視為穩(wěn)健型公司。隨著時(shí)間的變遷，該類(lèi)公司可能向持續(xù)型公司（Ⅱ）轉(zhuǎn)變。盈利高成長(zhǎng)、銷(xiāo)售低成長(zhǎng)型公司（Ⅵ）則注重于內(nèi)部資源的利用，更好地利用財(cái)務(wù)杠桿與經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)取得公司短期盈利的高速成長(zhǎng)，但是，該類(lèi)公司面臨的市場(chǎng)壓力可能更嚴(yán)重一些。

盈利持續(xù)成長(zhǎng)、銷(xiāo)售低成長(zhǎng)型公司（Ⅶ）。銷(xiāo)售成長(zhǎng)決定盈利成長(zhǎng)，因而銷(xiāo)售低成長(zhǎng)而帶來(lái)盈利持續(xù)成長(zhǎng)也只能是短期的，難以持續(xù)維持。這類(lèi)公司一般有3個(gè)特點(diǎn)：第一，公司較注重公司內(nèi)部資源的利用和管理效率的提高，較好地利用了經(jīng)營(yíng)杠桿作用；第二，公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，公司銷(xiāo)售持續(xù)成長(zhǎng)壓力加大；第三，公司分配政策較注重現(xiàn)金股利，而對(duì)股本成長(zhǎng)較少。隨著時(shí)間的推移，該類(lèi)公司最終將向雙低成長(zhǎng)型企業(yè)轉(zhuǎn)變。

雙低成長(zhǎng)型公司（Ⅸ）。該類(lèi)公司銷(xiāo)售與盈利均處低成長(zhǎng)狀態(tài)，說(shuō)明該類(lèi)公司一方面市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，另一方面公司籌資困難，同時(shí)也說(shuō)明該類(lèi)公司內(nèi)部管理效率和內(nèi)部資源利用也不理想，因而該類(lèi)公司前景難以被市場(chǎng)看好，正在不斷萎縮之中。

3、公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理應(yīng)注意的問(wèn)題

公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)管理的核心是樹(shù)立可持續(xù)成長(zhǎng)的戰(zhàn)略思想。而公司可持續(xù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略要求公司既注重成長(zhǎng)本身，更要注重公司成長(zhǎng)與公司內(nèi)部資源、公司財(cái)務(wù)政策及外部環(huán)境之間的有機(jī)協(xié)調(diào)，它強(qiáng)調(diào)公司財(cái)務(wù)的協(xié)調(diào)成長(zhǎng)和可持續(xù)成長(zhǎng)。

在我國(guó)上市公司和非上市公司中，公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理存在大量的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)有待總結(jié)。在這類(lèi)案例中，既有海爾集團(tuán)為代表的協(xié)調(diào)持續(xù)快速成長(zhǎng)型公司，也有以上海汽車(chē)為代表的協(xié)調(diào)持續(xù)穩(wěn)健成長(zhǎng)型公司；既有清華同方為代表的雙高成長(zhǎng)型公司，也有眾多PT、ST為代表的雙低成長(zhǎng)型公司。分析這些公司，成功公司的財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理至少應(yīng)注意以下3個(gè)方面：

（1）將協(xié)調(diào)成長(zhǎng)與可持續(xù)成長(zhǎng)放在首位。一個(gè)成功的公司其財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理首先應(yīng)強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)成長(zhǎng)。協(xié)調(diào)成長(zhǎng)首先是公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)與盈利成長(zhǎng)的協(xié)調(diào)。短期出現(xiàn)銷(xiāo)售成長(zhǎng)與盈利成長(zhǎng)不同是正?，F(xiàn)象，但長(zhǎng)期出現(xiàn)成長(zhǎng)差異則容易產(chǎn)生問(wèn)題。其次是公司成長(zhǎng)與內(nèi)部資源的協(xié)調(diào)。公司銷(xiāo)售成長(zhǎng)與盈利成長(zhǎng)必須有公司內(nèi)部資源（資金、人才、技術(shù)、管理等）支持，缺少內(nèi)部資源的支持，公司的成長(zhǎng)是不可能持續(xù)的，再次是公司成長(zhǎng)與市場(chǎng)環(huán)境的協(xié)調(diào)。公司成長(zhǎng)必須得到市場(chǎng)認(rèn)可，沒(méi)有市場(chǎng)的認(rèn)可，其成長(zhǎng)就難以持續(xù)。協(xié)調(diào)是可持續(xù)的前提，沒(méi)有協(xié)調(diào)成長(zhǎng)就沒(méi)有可持續(xù)成長(zhǎng)。因而公司成長(zhǎng)管理必須將協(xié)調(diào)與可持續(xù)放在首位。

（2）時(shí)刻審視銷(xiāo)售成長(zhǎng)與每股盈利成長(zhǎng)的關(guān)系，時(shí)刻審視銷(xiāo)售成長(zhǎng)與盈利成長(zhǎng)的關(guān)系，時(shí)刻審視實(shí)際成長(zhǎng)與可持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)系。一個(gè)公司的銷(xiāo)售成長(zhǎng)不等于公司每股盈利成長(zhǎng)。銷(xiāo)售成長(zhǎng)是手段，盈利才是目的，也就是公司必須在“做大”的同時(shí)“做強(qiáng)”。而現(xiàn)實(shí)生活中，“做大”與“做強(qiáng)”在實(shí)際工作中容易出現(xiàn)偏差，兩者難以協(xié)調(diào)成長(zhǎng)。而當(dāng)兩者成長(zhǎng)出現(xiàn)不一致時(shí)，有必要進(jìn)行戰(zhàn)略分析，抓住管理重點(diǎn)。公司實(shí)際成長(zhǎng)也可能不等于可持續(xù)成長(zhǎng)。當(dāng)公司實(shí)際成長(zhǎng)率高于可持續(xù)成長(zhǎng)率時(shí)，必須避免“成長(zhǎng)幻覺(jué)”，不能為一時(shí)成長(zhǎng)而得意忘形，而必須審查成長(zhǎng)的可持續(xù)性及資源與環(huán)境的協(xié)調(diào)性。當(dāng)公司實(shí)際成長(zhǎng)率小于可持續(xù)成長(zhǎng)時(shí)，必須審查公司內(nèi)部管理效率及外部市場(chǎng)環(huán)境變化的影響。

（3）外部市場(chǎng)環(huán)境與容量是公司可持續(xù)成長(zhǎng)的基礎(chǔ)，內(nèi)部資源與管理效率是公司可持續(xù)成長(zhǎng)的保證，符合可持續(xù)成長(zhǎng)的條件是公司可持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)鍵。沒(méi)有較好的市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)容量，公司可持續(xù)成長(zhǎng)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。因此，調(diào)整公司所處行業(yè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高公司科技含量是公司可持續(xù)成長(zhǎng)的基礎(chǔ)?！笆濉逼陂g，公司必須抓住產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的有利時(shí)機(jī)夯實(shí)公司可持續(xù)成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。公司內(nèi)部資源（包括資金、人才、技術(shù)、管理等要素）和管理效率的提高決定公司能否抓住持續(xù)成長(zhǎng)的機(jī)遇。很多公司失敗的主要根源就在于沒(méi)有抓住持續(xù)成長(zhǎng)的機(jī)遇，或只注重成長(zhǎng)而忽視內(nèi)部管理效率的提高，或超越公司內(nèi)部資源條件的制約而盲目追求高速成長(zhǎng)。公司可持續(xù)成長(zhǎng)是有條件的，因此具備可持續(xù)成長(zhǎng)條件是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)鍵。只有具備條件，即有保留盈余，公司才有成長(zhǎng)動(dòng)力。而一個(gè)公司要想提高可持續(xù)成長(zhǎng)速度，就必須借助于增發(fā)或配股實(shí)現(xiàn)資本的高速增加。因此，高科技公司要實(shí)現(xiàn)高成長(zhǎng)，必須充分利用資本市場(chǎng)這一有利優(yōu)勢(shì)，在其它條件具備時(shí)迅速壯大，實(shí)現(xiàn)雙高成長(zhǎng)。

4、基本結(jié)論

公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略管理應(yīng)時(shí)刻審視盈利可持續(xù)成長(zhǎng)與銷(xiāo)售可持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)系，協(xié)調(diào)公司財(cái)務(wù)成長(zhǎng)與資源、環(huán)境的矛盾，以可持續(xù)盈利成長(zhǎng)能力的增強(qiáng)為核心，以持續(xù)成長(zhǎng)型公司為目標(biāo)。財(cái)務(wù)持續(xù)成長(zhǎng)型公司必須確定以銷(xiāo)售持續(xù)成長(zhǎng)為手段，公司盈利為基礎(chǔ)，盈利成長(zhǎng)為目的，可持續(xù)成長(zhǎng)為關(guān)鍵的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，將銷(xiāo)售、盈利、成長(zhǎng)與可持續(xù)發(fā)展有機(jī)結(jié)合，從根本上有效協(xié)調(diào)銷(xiāo)售與盈利、資源與環(huán)境的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)健康快速發(fā)展。

公司財(cái)務(wù)論文:上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任研究

[摘要]上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾日益成為證券市場(chǎng)各方面關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，鑒于界定有關(guān)各方法律責(zé)任對(duì)治理這一問(wèn)題的重要性，本文擬分別公司及管理當(dāng)局，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師，以及其他法律主體，剖析應(yīng)如何認(rèn)定其法律責(zé)任以及應(yīng)由何者來(lái)認(rèn)定，并分析了行政責(zé)任、刑事責(zé)任與民事責(zé)任的優(yōu)劣，提出了有關(guān)的政策建議。最后簡(jiǎn)要探討了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾可能采取的法律制裁措施。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾 法律責(zé)任 法律

上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是一種公共產(chǎn)品，使用者為數(shù)眾多，包括政府部門(mén)、大量的投資者等。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾將可能產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果，進(jìn)而引發(fā)諸多法律責(zé)任問(wèn)題。近年來(lái)，這一問(wèn)題呈愈演愈烈之勢(shì)。以1998年為例，該年因財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，投資者先后狀告山東渤海公司和紅光實(shí)業(yè)公司；瓊民源公司董事長(zhǎng)及財(cái)務(wù)主管“開(kāi)創(chuàng)”上市公司高級(jí)管理人員承擔(dān)刑事責(zé)任的“先河”；東方鍋爐公司的前任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理亦受到刑事制裁。這些案例昭示著研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的法律責(zé)任問(wèn)題已經(jīng)非常迫切了。本文擬不揣冒昧，對(duì)此作一粗淺的探討。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任的認(rèn)定及認(rèn)定機(jī)構(gòu)

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾涉及的法律主體除上市公司及管理當(dāng)局外，還可能包括為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師，為其進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師等機(jī)構(gòu)和人員。

(一)上市公司及其管理當(dāng)局法律責(zé)任的認(rèn)定及認(rèn)定機(jī)構(gòu)

我國(guó)《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律明確規(guī)定上市公司及其管理當(dāng)局要對(duì)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告承擔(dān)法律責(zé)任。然而如何認(rèn)定虛假財(cái)務(wù)報(bào)告以及由誰(shuí)來(lái)認(rèn)定，卻沒(méi)有明確規(guī)定。

首先，判斷上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告虛假的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。對(duì)于虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的判斷標(biāo)準(zhǔn)，在會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士看來(lái)，通常以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)，即只要符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不管財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的內(nèi)容與事實(shí)是否有出入，都不能認(rèn)定為虛假財(cái)務(wù)報(bào)告；非會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的認(rèn)定則比較直觀，即只要財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的內(nèi)容與事實(shí)有所出入，就認(rèn)定其是虛假的。顯然，這兩種認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在重大差異，會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)的過(guò)程，非會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)結(jié)果。然而，從各自的角度看又都有道理。這種分歧勢(shì)必給司法實(shí)踐帶來(lái)一定的困難。為此，一方面應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的宣傳，讓社會(huì)各界增加了解;另一方面，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，必須廣泛聽(tīng)取社會(huì)各界的意見(jiàn)，盡量縮小會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士與非專(zhuān)業(yè)人士的認(rèn)識(shí)差距，便會(huì)計(jì)準(zhǔn)則真正具有公認(rèn)性，真正成為“公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”，只有這樣，依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)認(rèn)定虛假財(cái)務(wù)報(bào)告才可能被社會(huì)各界所接受。

第二，如何認(rèn)定虛假財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的原因，是故意還是過(guò)失，是一般過(guò)失還是重大過(guò)失，也是追究公司及其管理當(dāng)局法律責(zé)任必須慎重考慮的一個(gè)十分棘手的問(wèn)題。在司法實(shí)踐中，公司管理當(dāng)局對(duì)故意、一般過(guò)失、重大過(guò)失三種情況所承擔(dān)的法律責(zé)任是不同的。但有關(guān)法規(guī)沒(méi)有對(duì)此做出具體規(guī)定。這必然給實(shí)際認(rèn)定工作造成困難，由于缺乏明確的法律規(guī)定，在某些情況下，是很難在故意與過(guò)失，尤其在一般過(guò)失與重大過(guò)失之間作出明確區(qū)分的。為便于準(zhǔn)確認(rèn)定法律責(zé)任，必須提供一些具有可操作性的認(rèn)定指南。

第三，有關(guān)法規(guī)對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)由誰(shuí)負(fù)責(zé)判定留有空白。這導(dǎo)致在實(shí)際工作中出現(xiàn)了財(cái)政部門(mén)、證券監(jiān)管部門(mén)、審計(jì)部門(mén)均在各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行認(rèn)定的混亂現(xiàn)象，這對(duì)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是很不利的。在虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的判定機(jī)構(gòu)上，應(yīng)該予以適當(dāng)統(tǒng)一。

(二)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任的認(rèn)定及認(rèn)定機(jī)構(gòu)

上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，為其出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)否承擔(dān)法律責(zé)任呢?按有關(guān)法規(guī)規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)法律責(zé)任的前提是出具了虛假審計(jì)報(bào)告，但是，何為虛假的審計(jì)報(bào)告?如何認(rèn)定虛假的審計(jì)報(bào)告?虛假審計(jì)報(bào)告由誰(shuí)來(lái)進(jìn)行認(rèn)定呢?這些問(wèn)題都需要進(jìn)一步的澄清。

1．虛假審計(jì)報(bào)告的認(rèn)定

首先分析一下會(huì)計(jì)界是如何認(rèn)定虛假審計(jì)報(bào)告的。按照《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》第21條的規(guī)定，判斷虛假審計(jì)報(bào)告的關(guān)鍵在于是否遵循了有關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。該法第35條規(guī)定:中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)依法擬訂注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)依據(jù)這一規(guī)定制定了獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則?！丢?dú)立審計(jì)基本準(zhǔn)則》第8和9條以及《審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定表明:會(huì)計(jì)界對(duì)審計(jì)報(bào)告的真實(shí)與虛假是從審計(jì)過(guò)程的角度來(lái)進(jìn)行認(rèn)定的。這一點(diǎn)在《錯(cuò)誤與舞弊準(zhǔn)則》第7條中體現(xiàn)得最為明顯，它規(guī)定:由于審計(jì)測(cè)試及被審計(jì)單位內(nèi)部控制制度的固有限制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師依照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)，并不能保證發(fā)現(xiàn)所有的錯(cuò)誤與舞弊。由于現(xiàn)代審計(jì)本身的特點(diǎn)，以及抽樣審計(jì)及制度基礎(chǔ)審計(jì)或風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的運(yùn)用，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師即使恪守審計(jì)準(zhǔn)則，也不能保證發(fā)現(xiàn)公司所編制財(cái)務(wù)報(bào)告中的虛假或隱瞞之處，從而可能導(dǎo)致其出具的審計(jì)報(bào)告與事實(shí)不符。從重要性原則來(lái)看，即使財(cái)務(wù)報(bào)告有失實(shí)之處，如果不重要，也不影響審計(jì)意見(jiàn)。

然而在非會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士眼中，尤其在司法實(shí)踐中，對(duì)提供虛假證明文件(包括虛假驗(yàn)資報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或直接責(zé)任人員處罰時(shí)，應(yīng)如何認(rèn)定證明文件屬虛假文件，常常引起爭(zhēng)議。這些法律規(guī)定沒(méi)有明確的判斷標(biāo)準(zhǔn)，很難斷定其重視的是過(guò)程的真實(shí)還是結(jié)果的真實(shí)。一些法律界人士將其解釋為結(jié)果的真實(shí)。例如法

律專(zhuān)家劉燕認(rèn)為：“這些條款充分揭示立法者在使用‘虛假報(bào)告’等概念時(shí)所希望表達(dá)的意思，即‘虛假報(bào)告’是指?！畠?nèi)容不真實(shí)的報(bào)告’。因此，法律上關(guān)于‘'注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具虛假驗(yàn)資報(bào)告’中的‘虛假’一詞，應(yīng)該是指驗(yàn)資報(bào)告的內(nèi)容和結(jié)論與出資人實(shí)際的出資情況不相符。”她是從驗(yàn)資報(bào)告來(lái)論述這一命題的，因?yàn)閷徲?jì)報(bào)告與驗(yàn)資報(bào)告是類(lèi)似的，其論述應(yīng)同樣適用于審計(jì)報(bào)告。她還更進(jìn)一步闡明：“在法律界以及公眾看來(lái)，如果說(shuō)只要注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作滿(mǎn)足了審計(jì)準(zhǔn)則的。真實(shí)性'要求，就不能認(rèn)為其工作的結(jié)果是‘虛假’的，其邏輯是很荒唐的?！?

從以上分析中可以看出，分歧的實(shí)質(zhì)表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)執(zhí)業(yè)狀況與社會(huì)公眾對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的期望存在較大差距。二是現(xiàn)行的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則尚不是“一般公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則”，缺乏足夠的權(quán)威性。為了注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的生存和滿(mǎn)足社會(huì)公眾的需要，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)必須采取強(qiáng)有力的措施來(lái)逐步縮小期望差距，其關(guān)鍵在于使獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則成為“一般公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則”。

2．虛假審計(jì)報(bào)告產(chǎn)生原因的認(rèn)定

有關(guān)法規(guī)也末對(duì)虛假審計(jì)報(bào)告產(chǎn)生原因做出詳細(xì)的規(guī)定。我們不妨借助國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)對(duì)此進(jìn)行詳細(xì)分析。在國(guó)外的司法實(shí)踐申產(chǎn)生虛假審計(jì)報(bào)告的原因可分為三類(lèi)，即過(guò)失、重大過(guò)失、欺詐。

評(píng)價(jià)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的過(guò)失，是以其他合格注冊(cè)會(huì)計(jì)師在相同條件下可做到的謹(jǐn)慎為標(biāo)準(zhǔn)的。當(dāng)過(guò)失給他人造成損害時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)負(fù)過(guò)失責(zé)任。通常將過(guò)失按其程度不同分為普通過(guò)失和重大過(guò)失，普通過(guò)失(ordinary negligence)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有完全遵循專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則的要求；重大過(guò)失（gross negligence)則是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒(méi)有按專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則的主要要求執(zhí)行審計(jì)。首先，如果上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中存在重大錯(cuò)報(bào)事項(xiàng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)程序通常應(yīng)予發(fā)現(xiàn)，因工作疏忽未能將重大錯(cuò)報(bào)事項(xiàng)查出來(lái)，就很可能在法律訴訟中被解釋為重大過(guò)失。其次，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告項(xiàng)目的證實(shí)審計(jì)是以其內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的研究與評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的。如果內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)不太健全，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大抽樣范圍，這樣，一般都能揭示出由此產(chǎn)生的錯(cuò)報(bào)，否則，就具有重大過(guò)失的性質(zhì)。如果公司的內(nèi)部控制制度本身非常健全，但由于職工串通舞弊，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度失效，由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師查出這種錯(cuò)報(bào)事項(xiàng)的可能性相對(duì)較小，因而法院一般會(huì)認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)此沒(méi)有過(guò)失或只具有普通過(guò)失。

對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，欺詐就是為了達(dá)到欺騙他人的目的，明知公司的財(cái)務(wù)報(bào)告有重大錯(cuò)報(bào)，卻加以虛偽的陳述，例如出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。作案具有不良動(dòng)機(jī)是欺詐的重要特征，也是欺詐與普通過(guò)失和重大過(guò)失的主要區(qū)別之一。與欺詐相關(guān)的另一個(gè)概念是“推定欺詐”(constructive fraud)，是指雖無(wú)故意欺詐或坑害他人的動(dòng)機(jī)，但卻存在極端或異常的過(guò)失。推定欺詐和重大過(guò)失這兩個(gè)概念的界限往往很難劃定，美國(guó)許多法院將注冊(cè)會(huì)計(jì)師的重大過(guò)失解釋為推定欺詐，特別是近年來(lái)有些法院放寬了“欺詐”一詞的范圍，使得推定欺詐和欺詐在法律上成為等效的概念。這樣，具有重大過(guò)失的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任就進(jìn)一步加大了。

3．虛假審計(jì)報(bào)告的認(rèn)定機(jī)構(gòu)

在實(shí)際工作中，對(duì)虛假審計(jì)報(bào)告的認(rèn)定機(jī)構(gòu)也包括多個(gè)部門(mén)，這種狀況必然帶來(lái)了一些混亂，從而對(duì)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題造成不利影響，應(yīng)予以適當(dāng)統(tǒng)一。

(三)其他法律主體法律責(zé)任的認(rèn)定及認(rèn)定機(jī)構(gòu)

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的法律責(zé)任還可能涉及其他法律主體，如資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師等。對(duì)他們的法律責(zé)任如何認(rèn)定以及由誰(shuí)來(lái)進(jìn)行認(rèn)定，亦是解決財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾中有關(guān)法律問(wèn)題的重要方面。

對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估人員，根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》其承擔(dān)法律責(zé)任的前提是“作弊或者玩忽職守，致使資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)”。其他有關(guān)法規(guī)也作了類(lèi)似的規(guī)定。然而，何為資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)呢?在原來(lái)的資產(chǎn)評(píng)估管理體制下，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果需要國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)加以確認(rèn)，通常不大可能發(fā)生失實(shí)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。但在資產(chǎn)評(píng)估管理體制改革后，國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)不再確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，僅確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)方法；與此同時(shí)，陸續(xù)出現(xiàn)了非國(guó)有上市公司收購(gòu)非國(guó)有資產(chǎn)等所進(jìn)行的與國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估。在這種新的形勢(shì)下，就可能發(fā)生失實(shí)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。

由于資產(chǎn)評(píng)估這項(xiàng)工作本身的特點(diǎn)，決定了即使兩家水平相當(dāng)、非常注重質(zhì)量的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估 ，也可能得出不同的結(jié)果。換言之，要想認(rèn)定一項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)，從技術(shù)的角度看非常困難?；蛟S正因如此，實(shí)務(wù)中才會(huì)出現(xiàn)“公司上市前的資產(chǎn)評(píng)估是‘財(cái)務(wù)包裝’的一項(xiàng)重要內(nèi)容”，上市公司利用資產(chǎn)評(píng)估——進(jìn)行“利潤(rùn)包裝”的案例也才會(huì)屢見(jiàn)不鮮。至于資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)的認(rèn)定機(jī)構(gòu)，有關(guān)法規(guī)也沒(méi)有給出明確的規(guī)定。由此，我們認(rèn)為應(yīng)該重新審視有關(guān)法規(guī)，采取某種類(lèi)似"釜底抽薪"的做法。例如，在公司改組上市時(shí)，嚴(yán)禁按照資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)賬。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任的種類(lèi)

(一)現(xiàn)行規(guī)定描述

1．上市公司及管理當(dāng)局承擔(dān)法律責(zé)任的種類(lèi)

現(xiàn)行的許多法規(guī)，包括《刑法》、《公司法》、《證券法》以及《會(huì)計(jì)法》等都對(duì)上市公司及管理當(dāng)局因粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出了規(guī)定，這些規(guī)定具有如下特征：

(1)相關(guān)法規(guī)的規(guī)定間存在著一定差異。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面(具體如下表所示)：一是對(duì)公司本身要不要進(jìn)行處罰，有的法規(guī)做出了規(guī)定，有的沒(méi)有；二是這些法規(guī)對(duì)直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)給予哪些處罰的規(guī)定不盡相同；三是這些法規(guī)對(duì)罰款數(shù)額的規(guī)定不一致。顯然，這種狀況下，在具體對(duì)某一公司或某人進(jìn)行處罰時(shí)，到底依據(jù)哪一個(gè)法規(guī)便成為一個(gè)大問(wèn)題。為此，應(yīng)盡快統(tǒng)一相關(guān)法規(guī)的規(guī)定。(2)有關(guān)法規(guī)對(duì)公司管理當(dāng)局因粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)否承擔(dān)民事責(zé)任，或是沒(méi)有規(guī)定，或是僅僅作了原則性規(guī)定。例如《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》對(duì)此僅作了原則性規(guī)定《證券法》則末作規(guī)定。也許這是要我們?cè)睹穹ㄍ▌t》的有關(guān)規(guī)定，但《民法通則》第106條也只是規(guī)定：“公民、法人由于過(guò)錯(cuò)侵害國(guó)家的、集體的財(cái)產(chǎn)，侵害他人財(cái)產(chǎn)、人身的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。”這一規(guī)定本身亦十分原則。

2．會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)法律責(zé)任的種類(lèi)

會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師因出具虛假審計(jì)報(bào)告應(yīng)該承擔(dān)的法律責(zé)任同樣包括行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事責(zé)任。《刑法》《公司法》《證券法》以及《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》等法規(guī)均對(duì)此作了規(guī)定。

根據(jù)這些規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所因提供虛假審計(jì)報(bào)告所受到的處罰可能包括:(1)行政責(zé)任，即警告、沒(méi)收非法所得、罰款、暫停全部或部分經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、吊銷(xiāo)有關(guān)執(zhí)業(yè)許可證、撤銷(xiāo)事務(wù)所等。(2)民事責(zé)任，即給委托人、其他利害關(guān)系人造成損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師因出具虛假審計(jì)報(bào)告而可能受到的處罰包括:(1)行政責(zé)任，即警告、沒(méi)收非法所得、罰款、暫停執(zhí)行全部或部分業(yè)務(wù)、吊銷(xiāo)有關(guān)執(zhí)業(yè)許可證、吊銷(xiāo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格證書(shū)等。(2)刑事責(zé)任，即處五年以下有期徒刑或者拘役。

3．其他法律責(zé)任主體承擔(dān)法律責(zé)任的種類(lèi)

其他法律責(zé)任主體在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題上應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任也分行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事責(zé)任三類(lèi)，我們不再加以詳述。

(二)行政責(zé)任

由以上敘述可見(jiàn)，因財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題而受到行政處分是當(dāng)前追究法律

責(zé)任的主要形式。并且，行政處分的形式也多種多樣。然而，行政處分真的那么有效嗎?對(duì)行政處分作簡(jiǎn)單的分析后，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)其不少弊端。

首先，行政處分的威懾作用不夠。警告處分不疼不癢，因?yàn)榫媸墙⒃谌藗兪终湎s譽(yù)的基礎(chǔ)上，但在實(shí)際工作中，許多人不以受到警告處分為恥;撤職或開(kāi)除處分，由于上市公司等通常沒(méi)有主管部門(mén)，其管理當(dāng)局無(wú)所謂來(lái)自主管部門(mén)的撤職、處分，只可能受到來(lái)自證券監(jiān)管部門(mén)的處分，對(duì)許多人來(lái)說(shuō)，這并不能形成一種威懾力，因?yàn)樵趯?shí)際工作中，這種處分往往演變成調(diào)離原工作崗位，或許還有可能得到提升；沒(méi)收違法所得的處分是理所當(dāng)然的，但要知道，查到的違法收人在實(shí)際違法收人中所占的比重往往不是很高，對(duì)一些人來(lái)說(shuō)，也許還是“有利可圖”的；罰款處分時(shí)，為數(shù)不多的罰款也不能形成威懾力，因?yàn)檫@點(diǎn)罰款往往早在、或以后會(huì)在其他事項(xiàng)中得到補(bǔ)償；吊銷(xiāo)資格證書(shū)的處分理應(yīng)具有較高的威力，但在實(shí)際中沒(méi)有資格證書(shū)的可以從前臺(tái)走同后臺(tái)，工作照樣千，薪酬福利照樣拿。由此看來(lái)，行政處分的威力并沒(méi)有立法者所想象的那么大。

其次從行政處分的時(shí)效性來(lái)看?！缎姓幜P法》第29條規(guī)定：“違法行為在兩年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的，不再給予行政處罰”。這在客觀上給行政處罰的運(yùn)用造成了很木的限制，不少人也因此萌發(fā)了僥幸之心。

從上述分析知，行政責(zé)任雖然是追究財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律主體法律責(zé)任的一種重要形式，但由于其存在上述弊端，我們不應(yīng)對(duì)其過(guò)于看重。

(三)刑事責(zé)任

盡管相關(guān)法規(guī)中己經(jīng)明確規(guī)定了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題上相關(guān)法律主體的刑事責(zé)任，可遺憾的是：

第一，因粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告被處以刑事責(zé)任的案例并不多見(jiàn)，就是被處以刑事處罰，處罰也不是十分嚴(yán)厲。就拿轟動(dòng)一時(shí)的瓊民源案來(lái)說(shuō)，最后判決的結(jié)果是兩人分別被處以?xún)赡旰腿晖叫蹋c該案件本身的惡劣程度相比，嚴(yán)厲與否不言自明。導(dǎo)致這一情況的根本原因何在?一來(lái)可能與我國(guó)這種只有在犯罪事實(shí)清楚、證據(jù)確實(shí)充分才定罪量刑的刑事制度有關(guān)，許多案件難以尋找到確鑿的證據(jù);二來(lái)可能與財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題較為嚴(yán)重，以至法不責(zé)眾有關(guān)。然而，“規(guī)定了刑事處罰，執(zhí)行時(shí)不得不稀稀拉拉，這就象狗光叫不咬人，久而久之，人們就不把它當(dāng)作回事了。”

第二，對(duì)某些人來(lái)說(shuō)，刑事責(zé)任并不會(huì)讓其“望而卻步”。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，“如果通過(guò)內(nèi)幕交易等非法行動(dòng)能夠狠狠‘發(fā)它一筆’，坐兩三年牢快活后半生，也是值得考慮的買(mǎi)賣(mài)?！?

第三，對(duì)法人犯罪，刑事責(zé)任無(wú)用武之地?？v然法人犯罪，可以追究法人代表和有關(guān)人員的刑事責(zé)任，但這可能無(wú)法對(duì)法人犯罪形成威懾力。追究某些個(gè)人的刑事責(zé)任，則有可能出現(xiàn)“替死鬼”的現(xiàn)象。

以上的分析表明，針對(duì)當(dāng)前狀況和刑事責(zé)任本身的特點(diǎn)，一方面需要加強(qiáng)刑事處罰的力度；另一方面，在追究有關(guān)法律責(zé)任主體法律責(zé)任時(shí)，也需要考慮刑事處罰效力的局限性。

(四)民事責(zé)任

現(xiàn)有法規(guī)就上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾相關(guān)法律責(zé)任所體現(xiàn)出的重視行政及刑事的法律處罰，輕視民事法律調(diào)節(jié)的傾向，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是不相適應(yīng)的。因?yàn)?市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是建立在各經(jīng)濟(jì)主體之間具有自主性和平等性并且承認(rèn)其各自物質(zhì)利益基礎(chǔ)之上的，而各經(jīng)濟(jì)主體之間的矛盾絕大部分又都屬于民事責(zé)任的范疇。這就要求我們必須以民事法律來(lái)規(guī)范、引導(dǎo)、制約、保障各主體的經(jīng)濟(jì)利益。從另外一個(gè)角度看，民事賠償具有調(diào)動(dòng)有關(guān)利害關(guān)系人起訴的積極性，提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾者的威懾力等方面的優(yōu)勢(shì)。大量的案件告訴我們，多數(shù)刑事案件的受害者沒(méi)有報(bào)案的積極性，但對(duì)于民事案件，如果受害者知道懲罰侵害者可望得到賠償，他們就有了舉報(bào)違法行為、協(xié)助政府部門(mén)調(diào)查以及起訴的積極性?！斑@不但是較低成本的執(zhí)法行動(dòng)，而且通過(guò)提高違規(guī)者被發(fā)現(xiàn)和處罰的可能性，大大提高制裁的威懾效果?！蓖b于此，應(yīng)盡快建立健全民事賠償制度，充分發(fā)揮民事賠償制度的作用。

就目前的情況而言，要充分發(fā)揮民事賠償制度的作用，必須解決好以下幾個(gè)問(wèn)題：

第一，要建立“信賴(lài)假定制度”。在一投資者起訴紅光實(shí)業(yè)案中，法院以原告無(wú)法證明其損失與被告虛假陳述的因果關(guān)系為由裁定駁回原告的起訴。顯然，在民事訴訟中，我們不希望這種情況經(jīng)常出現(xiàn)。但要證明損失與虛假陳述之間的因果關(guān)系，是非常困難的。因此，建議引入國(guó)外的“信賴(lài)假定制度”，即假定原告在進(jìn)行投資決策時(shí)，已經(jīng)信賴(lài)了被告提供的虛假陳述。

第二，要完善代表人訴訟制度。由于個(gè)別投資者的利益有限，他們往往不愿意去起訴大公司、大機(jī)構(gòu)。原因是告倒大公司、大機(jī)構(gòu)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，告倒它們的難度大。這一問(wèn)題不解決，勢(shì)必難以充分發(fā)揮民事賠償制度的作用。而解決這一問(wèn)題，需要完善代表人訴訟制度，以發(fā)揮集團(tuán)訴訟的作用。

第三，要對(duì)民事賠償金額的確定方式做出詳細(xì)的規(guī)定，這既是起訴人在起訴時(shí)需要了解的，也是實(shí)施民事賠償制度的關(guān)健。但迄今為止，如何承擔(dān)民事賠償責(zé)任，應(yīng)賠償哪些經(jīng)濟(jì)損失，在法律上還是一個(gè)非常模糊的問(wèn)題。

(五)法律責(zé)任的分擔(dān)

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾中可能涉及的法律主體很多，在這種情況下，如何進(jìn)行法律責(zé)任的分擔(dān)便顯得十分重要。就刑事責(zé)任而言，《刑法》第25條到29條已經(jīng)做出了明確的規(guī)定。然而。就民事責(zé)任來(lái)說(shuō)，如何確定有關(guān)法律主體的民事賠償責(zé)任則是十分棘手的問(wèn)題。本文結(jié)合紅光實(shí)業(yè)案來(lái)剖析這一問(wèn)題。該案中被告除了紅光實(shí)業(yè)原董事外，還包括為紅光實(shí)業(yè)上市提供服務(wù)的主承銷(xiāo)商、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、上市推薦人的法人代表和負(fù)責(zé)人。假定原告勝訴，那么，有關(guān)各方如何承擔(dān)賠償責(zé)任呢?

首先，我們來(lái)分析有關(guān)各方的歸責(zé)原則。就發(fā)行人紅光實(shí)業(yè)來(lái)說(shuō)，我國(guó)《證券法》規(guī)定了發(fā)行人的無(wú)過(guò)失責(zé)任。只要存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人就要承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，紅光實(shí)業(yè)承擔(dān)民事賠償責(zé)任在所難免。但原告并沒(méi)有起訴紅光實(shí)業(yè)。

對(duì)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，僅是“負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理”負(fù)有連帶賠償責(zé)任，這里實(shí)行的是推定過(guò)錯(cuò)責(zé)任。同樣，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，主承銷(xiāo)商與發(fā)行人一樣承擔(dān)無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任，主承銷(xiāo)商負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理負(fù)有推定過(guò)錯(cuò)責(zé)任。對(duì)于其他法律責(zé)任主體而言，《證券法》規(guī)定：“為證券的發(fā)行、上市或者證券交易活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，就其所負(fù)責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的，造成損失的，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任?！睂?duì)此規(guī)定，我們只能理解為這些機(jī)構(gòu)承擔(dān)的也是推定過(guò)錯(cuò)責(zé)任。

對(duì)于法律責(zé)任的分擔(dān)問(wèn)題，若任何一項(xiàng)法規(guī)均末予以規(guī)定，其結(jié)果往往是引用“深口袋理論”(Deep Pockets Theory)，即采取誰(shuí)最有能力承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任就由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)的原則。這種分擔(dān)方式使得法律責(zé)任轉(zhuǎn)移到有經(jīng)濟(jì)能力承擔(dān)的一方，由此將導(dǎo)致過(guò)失與法律責(zé)任的不相匹配，同時(shí)又慫恿了那些沒(méi)有經(jīng)濟(jì)能力者去粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。在這一間題上，建議借鑒美國(guó)《私有證券訴訟改革法令》中的做法，即根據(jù)被告錯(cuò)誤程度承擔(dān)相應(yīng)比例的賠償責(zé)任。

三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉法律責(zé)任的確定性與嚴(yán)厲程度

面對(duì)愈演愈烈的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題，我們必須做好一件事:強(qiáng)化有關(guān)的法律制裁。從犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，決定制裁的威懾效果取決于兩個(gè)變量——法律責(zé)任的確定性程度和法律責(zé)任的嚴(yán)厲程度。法律責(zé)任愈嚴(yán)厲，承擔(dān)法律責(zé)任的可能性愈大，威懾效果就愈強(qiáng)，反之就愈差。因而，制裁的威懾效果取決于這兩個(gè)變量的最佳組合

。要提高威懾效果，就必須提高法律責(zé)任的確定性程度或嚴(yán)厲程度，或者同時(shí)提高這二者。應(yīng)該說(shuō)，在我國(guó)目前情況下，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題的嚴(yán)重性與財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任的威懾效果低下有著極大的關(guān)系。因此，要解決這一間題，就必須設(shè)法提高財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任的威懾效果，而其具體措施只能是在提高法律責(zé)任的確定性程度與嚴(yán)厲程度兩個(gè)方面想辦法。

就提高法律責(zé)任的嚴(yán)厲程度來(lái)講，加強(qiáng)行政處罰和充分利用民事賠償制度是理所應(yīng)當(dāng)之舉。誠(chéng)如前述，某些行政處罰本身的威懾效果十分有限，但我們可以從其他方面予以彌補(bǔ)，例如提高罰款的金額等。對(duì)于民事賠償，這一方面更是大有空間的。

在現(xiàn)階段，僅僅通過(guò)提高法律責(zé)任的嚴(yán)厲程度難以有效地治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題，我們還應(yīng)在提高法律責(zé)任的確定性程度上采取一些有力的措施。對(duì)于提高法律責(zé)任的確定程度，需要采用這樣兩項(xiàng)舉措:一是在相關(guān)法律上充分明確有關(guān)法律主體法律責(zé)任的認(rèn)定問(wèn)題；二是改革現(xiàn)行的司法制度，讓?xiě)?yīng)承擔(dān)法律責(zé)任者確實(shí)受到應(yīng)有的處罰。

公司財(cái)務(wù)論文:上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的識(shí)別

摘要:隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展,企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈,為了能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái),不少企業(yè)采取財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為,蒙蔽廣大投資者,騙取各利益相關(guān)者的信任,對(duì)社會(huì)及經(jīng)濟(jì)生活造成了很大的危害。因此本文主要針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的常用的手段,提出了一些識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊方法。

關(guān)鍵詞:上市公司;財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊;手段;識(shí)別

財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊主要是指公司管理層采用偽造、變?cè)煊涗浕驊{證、侵占資產(chǎn)、隱瞞或刪除交易或事項(xiàng)、記錄虛假的交易或事項(xiàng)、蓄意使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策等手段操縱利潤(rùn),誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)公司業(yè)績(jī)或者盈利能力的判斷、獲得非法利益的故意行為,它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的一個(gè)毒瘤,其發(fā)生比較普遍,對(duì)社會(huì)有極大的危害。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的危害

上市公司的會(huì)計(jì)造假及報(bào)表粉飾等行為所造成的危害是讓人觸目驚心的。早有18世紀(jì)南海公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案致使股份公司被禁100年之久,讓英國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入停頓;20世紀(jì)二、三十年代盛行的公司舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)暴則導(dǎo)致紐約股市崩潰,使整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)倒退幾十年;1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)的一個(gè)重要原因與這些國(guó)家的會(huì)計(jì)透明度和真實(shí)性不高有關(guān);美國(guó)安然公司使得為之辛勤工作幾十年的員工百萬(wàn)元的養(yǎng)老金頃刻之間化為烏有,投資者估計(jì)損失約900億美元,并導(dǎo)致社會(huì)公眾對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu),甚至整個(gè)資本市場(chǎng)信心的削弱、喪失;世界通信公司和施樂(lè)公司等知名大公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案,不僅直接損害了投資者的經(jīng)濟(jì)利益,導(dǎo)致美國(guó)證券市場(chǎng)遭受約5萬(wàn)億美元市值的損失,并使整個(gè)世界資本市場(chǎng)都籠罩在了財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的濃重陰影之中。

我國(guó)證券市場(chǎng)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊一直以來(lái)也沒(méi)有間斷過(guò),如上世紀(jì)末的“深圳原野、長(zhǎng)城機(jī)電、海南新華”三大虛假財(cái)務(wù)報(bào)告案件及瓊民源、紅光實(shí)業(yè)、東方鍋爐等案件;本世紀(jì)的鄭百文、黎明股份、猴王股份、銀廣夏、科龍電器、銀河科技、天津磁卡等舞弊事件等,使得廣大中小股東以及投資機(jī)構(gòu)、證券公司等大股東蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失,嚴(yán)重打擊了投資者尤其是中小投資者的信心,使證券市場(chǎng)賴(lài)以生存和發(fā)展的信用基礎(chǔ)和“公開(kāi)”、“公平”、“公正”的原則也受到挑戰(zhàn),極大地影響了證券市場(chǎng)對(duì)資源的優(yōu)化配置,如果如此持續(xù)下去將嚴(yán)重阻礙整個(gè)資本市場(chǎng)持續(xù)、健康的發(fā)展。

所謂君子愛(ài)財(cái),取之有道;小人為財(cái),胡作非為。如何識(shí)別、防范這些小人,對(duì)保護(hù)廣大投資者的利益、重拾投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信任、保證資本市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展有極其重要的意義。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的常用手段

1.利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)

我國(guó)的許多上市公司由國(guó)有企業(yè)改組而成,在股票發(fā)行額度有限的情況下,上市公司往往通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)局部改組的方式設(shè)立。股份制改組后,上市公司與改組前的母公司及母公司控制的其他子公司之間普遍存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易將巨額虧損轉(zhuǎn)移到不需審計(jì)的關(guān)聯(lián)企業(yè),虧損大戶(hù)可在一夜之間變成盈利大戶(hù),從而隱瞞其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn),其主要方式有虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),人為抬高上市公司業(yè)務(wù)和效益;采用大大高于或低于市場(chǎng)價(jià)格的方式進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)、資產(chǎn)置換和股權(quán)置換;以旱澇保收的方式委托經(jīng)營(yíng)或受托經(jīng)營(yíng),抬高上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);以低息或高息發(fā)生資金往來(lái),調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用;以收取或支付管理費(fèi)或分?jǐn)偣餐M(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn);關(guān)聯(lián)方之間通過(guò)資產(chǎn)托管獲取收益等。

2.跨年度調(diào)節(jié)利潤(rùn)

一些公司為了在年度結(jié)束后能給股東一份“滿(mǎn)意”的答卷,體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),或?yàn)榱送瓿沙邪蝿?wù),往往借助時(shí)間差調(diào)節(jié)利潤(rùn)。傳統(tǒng)的做法是在12月份結(jié)賬時(shí)提前確認(rèn)收入;推遲確認(rèn)費(fèi)用;人為地虛列銷(xiāo)售收入、掛往來(lái)賬、虛增利潤(rùn),待下一年初再用紅字將此筆虛列的往來(lái)賬沖掉。如1997年,張家界公司與當(dāng)?shù)赝恋胤慨a(chǎn)開(kāi)發(fā)公司、深圳市凱萊德實(shí)業(yè)公司、湖南兆華投資公司簽訂了150畝土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議,金額合計(jì)4295萬(wàn)元。協(xié)議約定,受讓方需在半年內(nèi)付清全部?jī)r(jià)款,才能得到土地使用權(quán)證。但公司在未開(kāi)具發(fā)票和收到款項(xiàng),土地使用權(quán)也未轉(zhuǎn)讓的情況下,將以上轉(zhuǎn)讓金額確定為當(dāng)年收入,使收入虛增4295萬(wàn)元。

3.改變會(huì)計(jì)政策

會(huì)計(jì)政策是企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則,以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)核算方法。企業(yè)的會(huì)計(jì)政策前后各期必須保持一致。會(huì)計(jì)政策變更是指企業(yè)對(duì)相同的交易或事項(xiàng)由原來(lái)采用的會(huì)計(jì)政策改用另一種會(huì)計(jì)政策的行為。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度會(huì)存在缺陷,以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的靈活性,對(duì)需要粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)來(lái)說(shuō),會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用無(wú)疑是一種可供運(yùn)用的方法。企業(yè)可以通過(guò)變更折舊方法和年限、改變存貨計(jì)價(jià)方法、運(yùn)用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法、變更長(zhǎng)期投資核算方法等。折舊方法的變更是一種常見(jiàn)的政策變更。 轉(zhuǎn)貼4.應(yīng)計(jì)賬戶(hù)的舞弊

公司利用應(yīng)收賬款舞弊的方式主要有:虛構(gòu)商業(yè)信用從而夸大收入、虛增經(jīng)營(yíng)成果;利用“應(yīng)收賬款”科目轉(zhuǎn)移資金;利用“應(yīng)收賬款”科目調(diào)平賬款;少提或多提壞賬準(zhǔn)備,人為調(diào)節(jié)利潤(rùn);利用收款與入賬的時(shí)間差,挪作他用等。其他應(yīng)收款更是被人們稱(chēng)為“聚寶盆”,用其轉(zhuǎn)入長(zhǎng)期掛帳的應(yīng)收賬款;計(jì)入各類(lèi)投資和投資收益,以隱瞞投資和投資收益;用于民間資金無(wú)息借出以謀取私利等。

公司利用應(yīng)付賬款舞弊的方式主要有:將產(chǎn)品銷(xiāo)售收入頂?shù)謶?yīng)付賬款,隱匿銷(xiāo)售收入;少計(jì)應(yīng)付賬款,隱瞞負(fù)債;虛列應(yīng)付賬款,調(diào)節(jié)成本費(fèi)用;應(yīng)付賬款長(zhǎng)期掛賬等。素有“垃圾桶”之稱(chēng)的其他應(yīng)付款也是企業(yè)財(cái)務(wù)表舞弊較常用的科目,主要舞弊方式有:隱匿成本費(fèi)用;核算民間借款,掩蓋負(fù)債性質(zhì)等。

5.利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)

所謂虛擬資產(chǎn),是指已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失,但由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時(shí)掛列為待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失等資產(chǎn)科目。虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些公司對(duì)于不再對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值的項(xiàng)目不予注銷(xiāo),如已經(jīng)沒(méi)有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、三年以上的應(yīng)收賬款、已經(jīng)超過(guò)受益期限的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目,長(zhǎng)年累月掛賬,利用虛擬資產(chǎn)科目作為“蓄水池”以達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的識(shí)別方法

1.關(guān)聯(lián)交易剔除法

關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額予以剔除、計(jì)算各種分析指標(biāo)值。通過(guò)

這種分析,可以了解某一特定企業(yè)自身獲取利潤(rùn)能力的強(qiáng)弱,以判斷這一企業(yè)的盈利在多大程度上依賴(lài)于關(guān)聯(lián)企業(yè),從而分析其利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性、未來(lái)的成長(zhǎng)性等。如果企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例過(guò)大,則企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易舞弊的可能性就會(huì)比較大,就需要特別關(guān)注企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易:如關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策;分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾;是否以公允價(jià)值進(jìn)行交換等。在實(shí)際工作中,應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則進(jìn)行合理判斷是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系,分析關(guān)聯(lián)方交易未結(jié)算金額分別占關(guān)聯(lián)方交易總額和未結(jié)算總金額的比例是否正常,如果母公司合并財(cái)務(wù)報(bào)告的利潤(rùn)總額大大低于企業(yè)的利潤(rùn)總額,就可能意味著母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易,將利潤(rùn)注入上市公司。

2.分析各月的利潤(rùn)比例

分析上市公司各月盈利情況時(shí),要著重分析11、12月的利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例,如果11、12月的利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重過(guò)大的話(huà),企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易舞弊的可能性就會(huì)比較大,就需要特別關(guān)注企業(yè)11、12月份的業(yè)務(wù):如關(guān)注11、12月份是否有大額的非經(jīng)常性業(yè)務(wù)、是否有盈利較大的業(yè)務(wù),如果有我們要特別關(guān)注這些業(yè)務(wù)交易手續(xù)、憑證是否齊全,是否是虛假、編造的等。

3.分析應(yīng)計(jì)項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比例

應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理常帶有一定的隨意性,所以管理者往往通過(guò)這些科目進(jìn)行利潤(rùn)操縱。如果應(yīng)計(jì)項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比例變化較大,公司就有舞弊的嫌疑。如鄭百文1995、1996、1997年三年的會(huì)計(jì)報(bào)表中的應(yīng)收賬款大幅增加,企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也大幅度增長(zhǎng),但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻下滑,尤其1997年不正常地大幅度降低,無(wú)疑在一定程度上表明公司靠大量應(yīng)收賬款撐起的高額利潤(rùn)有著值得懷疑的地方。

4.關(guān)注虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目

上市公司年報(bào)中的虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目值得密切關(guān)注,若虛擬資產(chǎn)與正常資產(chǎn)相比比例較大,或虛擬資產(chǎn)增長(zhǎng)速度(或相對(duì)變化速度)波動(dòng)較大,則可能存在通過(guò)虛擬資產(chǎn)虛增利潤(rùn)。我們需要應(yīng)重點(diǎn)注意會(huì)計(jì)報(bào)表附注中虛擬資產(chǎn)確認(rèn)和攤銷(xiāo)的會(huì)計(jì)政策,要特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷(xiāo)的項(xiàng)目。

作為投資者應(yīng)該掌握一些財(cái)務(wù)報(bào)表的分析技術(shù)以及財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的識(shí)別方法,只有這樣才能進(jìn)行理智投資,避免由于上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊而導(dǎo)致的巨大損失。

公司財(cái)務(wù)論文:蔚州礦業(yè)公司財(cái)務(wù)集中管控淺析

摘要:本文通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)集中管控重要意義的概括,闡述了財(cái)務(wù)集中管控的優(yōu)勢(shì)與不足,并提出了完善建議與實(shí)行財(cái)務(wù)集中管控是企業(yè)集團(tuán)化財(cái)務(wù)的必要性。

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù) 財(cái)務(wù)集中管控 三級(jí)核算 三級(jí)管理

開(kāi)灤(集團(tuán))有限責(zé)任公司是國(guó)有特大型企業(yè),實(shí)行“三級(jí)核算、三級(jí)管理”的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算管理體制,蔚州礦業(yè)公司為開(kāi)灤集團(tuán)公司二級(jí)核算主體,蔚州礦業(yè)公司下屬各單位為開(kāi)灤集團(tuán)公司三級(jí)核算主體,具體包括:六個(gè)生產(chǎn)礦井,一個(gè)在建礦井和七個(gè)輔助單位,其會(huì)計(jì)核算主體相對(duì)獨(dú)立,會(huì)計(jì)人員比較分散。自從蔚州礦業(yè)公司實(shí)行財(cái)務(wù)集中管控以后,公司先后出臺(tái)部分規(guī)范性管理文件并對(duì)原有文件進(jìn)行了調(diào)整,實(shí)現(xiàn)了資金管理、資產(chǎn)監(jiān)管、成本費(fèi)用控制、收入利潤(rùn)及分配財(cái)務(wù)報(bào)告、預(yù)算管理、會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)、預(yù)算考核的統(tǒng)一和規(guī)范。在財(cái)務(wù)集中管理過(guò)程中,運(yùn)用經(jīng)營(yíng)集中控制、人員集中控制和資金集中控制三大手段,順利的保障了公司財(cái)務(wù)管理。

蔚州礦業(yè)公司通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)集中管控,實(shí)施財(cái)務(wù)管理趨于一體化,使其得到最大限度發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心的職能。在大大提高了各成員下屬單位經(jīng)營(yíng)協(xié)同效率的同時(shí)降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)集中管理的優(yōu)勢(shì)在于不僅能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),還可提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息溝通等。通過(guò)財(cái)務(wù)管理失敗的企業(yè)案例,我們了解到,如果企業(yè)財(cái)務(wù)核心監(jiān)管不力,財(cái)務(wù)管理則一放則亂。所以無(wú)論著眼于企業(yè)自身發(fā)展還是著眼于學(xué)習(xí)先進(jìn)的世界財(cái)務(wù)管理模式,以及響應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)從“粗放型向集約型’’轉(zhuǎn)變的號(hào)召,實(shí)行企業(yè)財(cái)務(wù)集中管控十分必要。

一、財(cái)務(wù)集中管控的優(yōu)勢(shì)

財(cái)務(wù)集中管控是通過(guò)現(xiàn)代信息技術(shù)與先進(jìn)的管理思想、方法相結(jié)合,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的綜合管理水平和企業(yè)整體資源進(jìn)行有效管理、配置、優(yōu)化和控制的提高。隨著公司財(cái)務(wù)集中管控工作的不斷深入和發(fā)展,其效果日益顯著,主要體現(xiàn)在:

1、有利于企業(yè)集中財(cái)權(quán),充分利用財(cái)力,提高資金使用效率,發(fā)揮整體效益,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效應(yīng)。

資金管理是企業(yè)管理的核心。貨幣資金集中管控不僅能加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)、強(qiáng)化資金管理、減少結(jié)算環(huán)節(jié)的資金投放和占用,并可以保證資金安全,加強(qiáng)預(yù)算管理與監(jiān)督,提高資金的整體效益。貨幣資金集中管控在對(duì)各下屬單位加強(qiáng)資金收支情況進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí),還可以從整體上提高企業(yè)資金使用效益,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),控制整個(gè)集團(tuán)信貸規(guī)模。

2、有利于擴(kuò)大企業(yè)信用,提高公司信貸信用等級(jí)功能。

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)集中管理后,各下屬單位不再與銀行發(fā)生直接信貸關(guān)系,而是以公司名義進(jìn)行信貸活動(dòng)?；诠旧鐣?huì)影響、經(jīng)濟(jì)實(shí)力,以及政府對(duì)公司的扶持,銀行不會(huì)再擔(dān)心其償還能力,從而可以擴(kuò)大了公司的對(duì)外信用,公司可以較輕松地獲得銀行融資,為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供資本。

3、有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)集中控制,全面預(yù)算管理的實(shí)施,是進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)科學(xué)配置的重要依據(jù)。

預(yù)算管理是對(duì)企業(yè)各下屬單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行目標(biāo)預(yù)測(cè)和決策控制的重要管理方式。公司通過(guò)實(shí)行全面預(yù)算,可以加強(qiáng)對(duì)下屬單位的管理與考核,更好地做好國(guó)有資產(chǎn)的保值增值工作。要求各下屬單位與公司共同編制每年的生產(chǎn)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算,讓各下屬單位的管理層和財(cái)務(wù)人員直至每一名員工都能認(rèn)識(shí)到預(yù)算管理的意義以及與自己崗位的密切聯(lián)系。通過(guò)自總而分、再?gòu)姆值娇?多次反復(fù)的垂直反饋,編制年度各項(xiàng)預(yù)算,進(jìn)而嚴(yán)格分析預(yù)算、調(diào)整預(yù)算,執(zhí)行預(yù)算,實(shí)現(xiàn)公司對(duì)各下屬單位以及整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的動(dòng)態(tài)管理,逐步實(shí)現(xiàn)公司的年度發(fā)展目標(biāo),最終完成公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。

4、在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行財(cái)務(wù)委派制。財(cái)務(wù)委派制具有事前控制性、反饋及時(shí)性、審計(jì)經(jīng)常性、高度專(zhuān)業(yè)性和獨(dú)立性等特點(diǎn),可幫助企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行有效財(cái)務(wù)控制,有利于實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

委派財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)下屬單位的財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算、預(yù)算管理等工作,加強(qiáng)對(duì)派駐下屬單位的資金合理運(yùn)籌,經(jīng)營(yíng)成本控制,從而提高財(cái)務(wù)管理水平。委派的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人參與下屬單位的重大決策,對(duì)下屬單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督,使公司的整體戰(zhàn)略方針在下屬單位得到較完全的貫徹實(shí)施,規(guī)范下屬單位的財(cái)務(wù)活動(dòng),確保下屬單位財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性,進(jìn)而提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

5.有利于保證公司內(nèi)部財(cái)務(wù)目標(biāo)的協(xié)調(diào)一致

企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng),業(yè)務(wù)的擴(kuò)張,必然帶來(lái)企業(yè)層次的增加。由于下屬單位內(nèi)部文化的差異,公司各成員單位在內(nèi)部管理中不可避免地帶有強(qiáng)烈的區(qū)域色彩和“慣性”。盡管核心企業(yè)會(huì)堅(jiān)持以人為本、忠誠(chéng)企業(yè)、奉獻(xiàn)社會(huì)的企業(yè)理念,將公司使命、宗旨、愿景、企業(yè)精神和核心價(jià)值觀,貫穿到公司各層級(jí)、各單位,形成共同的思想認(rèn)識(shí)和一致的價(jià)值取向。但如果公司企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能分散,必然會(huì)出現(xiàn)核心企業(yè)監(jiān)控不力,下屬單位出現(xiàn)個(gè)別人控制現(xiàn)象,進(jìn)而嚴(yán)重?fù)p害核心企業(yè)的全局利益。實(shí)行財(cái)務(wù)集中管理是改變這一管理窘狀的唯一途徑,為落實(shí)財(cái)務(wù)管理制度,實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)目標(biāo)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

6、有利于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員分布的合理配置,并提高財(cái)會(huì)隊(duì)伍的素質(zhì)。

財(cái)務(wù)人員實(shí)行集中管控以后,各下屬單位的財(cái)務(wù)人員由蔚州礦業(yè)公司財(cái)務(wù)部統(tǒng)一調(diào)配。從而保證了財(cái)務(wù)人員在各下屬單位間的合理配置。采用“雙向考核”的方式對(duì)派出財(cái)會(huì)人員進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。由于派駐單位對(duì)所派財(cái)會(huì)人員的勞動(dòng)紀(jì)律、出勤情況、工作效率、服務(wù)態(tài)度、工作責(zé)任方面的實(shí)際表現(xiàn)提出考核意見(jiàn),企業(yè)財(cái)務(wù)部將被派駐單位提供的考核意見(jiàn)作為對(duì)外派財(cái)會(huì)進(jìn)行考核的依據(jù)之一,提高了會(huì)計(jì)人員的工作積極性。另外蔚州公司財(cái)務(wù)部統(tǒng) 一對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、財(cái)會(huì)人員的檔案、職務(wù)晉升、內(nèi)部調(diào)動(dòng)等進(jìn)行管理,并通過(guò)會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育、專(zhuān)題知識(shí)講座、專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)、鼓勵(lì)資格考試等行式推動(dòng)學(xué)習(xí)型財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè),培養(yǎng)和鍛煉復(fù)合型人才,提高了財(cái)會(huì)隊(duì)伍的素質(zhì)。使財(cái)會(huì)系統(tǒng)上下形成了比、學(xué)、趕、幫、超的濃厚氛圍。

二、財(cái)務(wù)集中管控的不足與建議

由于所有財(cái)務(wù)人員的人事關(guān)系一律屬蔚

州礦業(yè)公司財(cái)務(wù)部,由公司財(cái)務(wù)部統(tǒng)一調(diào)配,被派駐單位不直接管理財(cái)務(wù)人員的人事關(guān)系,這樣從一定程度削弱了被派駐單位的管理權(quán)限;而財(cái)務(wù)人員的薪酬在被派駐單位列支,這樣在一定程度上影響了下屬單位對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督與制約。財(cái)務(wù)集中管理具體落實(shí)情況最終會(huì)影響到公司財(cái)務(wù)部與被派駐單位的關(guān)系,如何處理好這一關(guān)系,是財(cái)務(wù)集中管理的根本點(diǎn),也將直接影響到財(cái)務(wù)集中管理的成效。因此,針對(duì)這一問(wèn)題,雙方部門(mén)必須樹(shù)立全局觀念,以企業(yè)整體利益為重,密切配合,相互支持。

總之,公司需要制定統(tǒng)一系列的財(cái)務(wù)管理制度,這些財(cái)務(wù)管理制度包括對(duì)外投資管理制度、授權(quán)審批制度、擔(dān)保制度等財(cái)務(wù)制度。制定統(tǒng)一的企業(yè)會(huì)計(jì)核算政策,利用現(xiàn)代通訊信息技術(shù)建立會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)辦公系統(tǒng),將下屬單位的財(cái)務(wù)信息及時(shí)反饋到公司總部,不僅會(huì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,加強(qiáng)公司企業(yè)的戰(zhàn)略協(xié)同,而且還保證了公司企業(yè)整體的有序進(jìn)行,規(guī)范所屬單位的經(jīng)營(yíng)行為,降低了公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),提升了蔚州公司整體運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和規(guī)?；б妗Ｋ詫?shí)行財(cái)務(wù)集中管控是企業(yè)集團(tuán)化財(cái)務(wù)必經(jīng)之路。

公司財(cái)務(wù)論文:美國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理的分析

(一)上市公司財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)

美國(guó)上市公司財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是:

1、負(fù)債率較低。在西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家中，美國(guó)上市公司的負(fù)債率是較低的。歐洲經(jīng)濟(jì)合作組織的統(tǒng)計(jì)資料表明.美國(guó)上市公司的平均資產(chǎn)負(fù)債率低于37%,股權(quán)在資本結(jié)構(gòu)中占優(yōu)勢(shì)地位，加之法律禁止銀行等金融機(jī)構(gòu)直接持有上市公司的股份，使得股權(quán)在財(cái)務(wù)治理中的效應(yīng)明顯強(qiáng)于債權(quán)。

2、股權(quán)分散，且絕大多數(shù)股票為個(gè)人所持有。美國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展較早且較成熟，上市公司多，股票發(fā)行額度大，股票流動(dòng)性強(qiáng)，股權(quán)極為分散。

(二)上市公司財(cái)權(quán)配置

上市公司財(cái)權(quán)配置就是將上市公司的財(cái)務(wù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)、財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)在各主體之間合理地分配，以形成主體自我約束與相互制衡。美國(guó)上市公司的財(cái)權(quán)配置表現(xiàn)為:

1、對(duì)經(jīng)營(yíng)者行使財(cái)務(wù)監(jiān)控的主導(dǎo)力量方面。

美國(guó)上市公司股權(quán)治理的優(yōu)勢(shì)使得股東成為監(jiān)控經(jīng)營(yíng)者的主要力量。股東大會(huì)基本上能夠代表股東的利益，股東可以在股東大會(huì)上向經(jīng)營(yíng)者提出嚴(yán)厲的質(zhì)詢(xún)，甚至把不稱(chēng)職的經(jīng)營(yíng)者趕下臺(tái);更重要的是股東可以通過(guò)在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)股票間接監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者。而債權(quán)人主要是通過(guò)派駐代表?yè)?dān)任非執(zhí)行董事，監(jiān)督權(quán)比較有限，影響力也不大。這種靠“相機(jī)治理”取得的財(cái)權(quán)也只是在短期之內(nèi)有效。

2、財(cái)務(wù)治理的權(quán)力核心方面。

財(cái)權(quán)在股東和經(jīng)營(yíng)者之間分離，使經(jīng)營(yíng)者成為上市公司財(cái)務(wù)治理的核心。而財(cái)權(quán)在經(jīng)營(yíng)者內(nèi)部再分配，使經(jīng)營(yíng)者中的董事會(huì)或總經(jīng)理成為上市公司更精確意義上的財(cái)務(wù)治理核心。

3、財(cái)權(quán)配置的集權(quán)分權(quán)程度方面。

在美國(guó)上市公司中，財(cái)權(quán)在經(jīng)營(yíng)者及下層財(cái)務(wù)人員之間的再分配體現(xiàn)出濃厚的分權(quán)思想。近年來(lái)。這種分權(quán)的級(jí)次表現(xiàn)出向員工個(gè)人延伸的趨勢(shì)，一些公司的基層人員開(kāi)始擁有諸如一定限額的資金調(diào)用權(quán)等財(cái)權(quán)。

(三)上市公司激勵(lì)約束機(jī)制

美國(guó)上市公司激勵(lì)約束機(jī)制的特點(diǎn)是:

1、具有完善的外部市場(chǎng)機(jī)制。美國(guó)有著世界上最成熟的競(jìng)爭(zhēng)性很強(qiáng)的資本市場(chǎng)。激烈的公司控制權(quán)爭(zhēng)奪、完善的證券市場(chǎng)披露機(jī)制、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐獠控?cái)務(wù)監(jiān)控和審計(jì)機(jī)構(gòu)的鑒證對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的約束發(fā)揮著重要的作用。股權(quán)分散導(dǎo)致的股東直接監(jiān)控能力的弱化也由此得到了很好的彌補(bǔ)。

2、高額的物質(zhì)報(bào)酬。美國(guó)上市公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)主要體現(xiàn)在物質(zhì)方面，采取包括高額薪金、獎(jiǎng)金、股票期權(quán)等形式給予報(bào)酬。

(四)上市公司的財(cái)務(wù)信息披露

1、注重誠(chéng)信的微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境的培育。積極實(shí)施信息有效披露制度，一方面通過(guò)建立問(wèn)題發(fā)現(xiàn)機(jī)制，幫助一線監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)更多的問(wèn)題;另一方面，通過(guò)問(wèn)詢(xún)信息披露制度可以增加信息披露深度，幫助投資者發(fā)現(xiàn)尚未關(guān)注的問(wèn)題。通過(guò)互動(dòng)的、多次的連續(xù)問(wèn)詢(xún)信息披露，讓公司經(jīng)營(yíng)徹底透明，提高市場(chǎng)效率，降低虛假信息的效用。

2、加強(qiáng)上市公司信息披露的相關(guān)法規(guī)建設(shè)，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)及人員責(zé)任，加強(qiáng)監(jiān)管。包括將審計(jì)委員會(huì)明確為法定的公司財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)、鎖定CEO/CFO個(gè)人責(zé)任，即公司定期報(bào)告須有CEO/CFO認(rèn)證、對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。

公司財(cái)務(wù)論文:新時(shí)期集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)

摘要:在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下,集團(tuán)公司的興衰成敗在很大程度上取決于集團(tuán)的管理,而財(cái)務(wù)管理又是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。文章主要闡述集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀和發(fā)展,并在此基礎(chǔ)上探討新時(shí)期集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞:集團(tuán)公司;管理鏈條;監(jiān)督成本;信息化;資金利用率;發(fā)展趨勢(shì)

一、集團(tuán)公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理體制存在的問(wèn)題

(一)管理鏈條長(zhǎng),管理效率低

在集團(tuán)公司中,隨著各層次公司投資的不斷延伸,資本的運(yùn)作方式呈現(xiàn)出以少控多的特點(diǎn),評(píng)價(jià)成功集團(tuán)公司的規(guī)模,是看它控制多少資產(chǎn)。母公司用股權(quán)這根指揮棒指導(dǎo)著集團(tuán)的組建、運(yùn)轉(zhuǎn)、擴(kuò)張和緊縮。母公司處于金字塔的塔尖,用一倍的集團(tuán)母公司資本控制并經(jīng)營(yíng)著數(shù)倍的其他資本,形成了復(fù)雜的組織層次,管理鏈條過(guò)長(zhǎng),導(dǎo)致管理效率低。

(二)監(jiān)督環(huán)節(jié)不當(dāng),監(jiān)督成本過(guò)高

集團(tuán)公司最重要的一個(gè)標(biāo)志是集團(tuán)總公司與所屬子公司之間以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶,是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的結(jié)果。既然有產(chǎn)權(quán)的分離,就會(huì)有產(chǎn)權(quán)的委托,在此過(guò)程中集團(tuán)總公司處于委托方,所屬子公司處于方,方要向委托方負(fù)責(zé),因此總公司為使子公司的財(cái)務(wù)決策行為符合集團(tuán)整體利益要求,必須對(duì)公司財(cái)務(wù)決策過(guò)程實(shí)施事前和事中的監(jiān)督與控制,以免事后造成損失。有時(shí)就會(huì)因?yàn)閷?duì)于關(guān)鍵環(huán)節(jié)的把握不當(dāng),形成過(guò)高的監(jiān)督成本。

(三)信息共享性差,財(cái)務(wù)信息失真,信息化程度不高

財(cái)務(wù)信息是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者做出決策的主要支撐和依據(jù),集團(tuán)母公司不僅是利潤(rùn)或成本中心,更是投資中心和決策中心,母公司的財(cái)務(wù)管理和控制不到位,會(huì)造成信息不能及時(shí)共享,甚至財(cái)務(wù)信息失真。眾所周知,在各子公司自己處理會(huì)計(jì)信息的情況下,會(huì)計(jì)信息很容易被人為操縱。

(四)資金周轉(zhuǎn)不暢,資金利用率低

對(duì)于集團(tuán)公司來(lái)說(shuō),隨著經(jīng)營(yíng)發(fā)展和多元化戰(zhàn)略的實(shí)施,下屬公司不斷成立,很多子公司在建立初期其營(yíng)運(yùn)資金完全靠母公司支持,但進(jìn)入較為穩(wěn)定的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)期后仍然長(zhǎng)期依賴(lài)母公司提供貸款和占用應(yīng)付母公司的賬款進(jìn)行周轉(zhuǎn),影響母公司資金運(yùn)轉(zhuǎn)的順暢和集團(tuán)整體的資金利用率。在一些企業(yè)集團(tuán)中,由于其內(nèi)部各二級(jí)單位都設(shè)有財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu),都開(kāi)有銀行賬戶(hù),因此都占用一定的閑散資金,使集團(tuán)中原本有限的資金分散、沉淀和閑置,達(dá)不到相對(duì)合理的配置,導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)速度慢,資金利潤(rùn)率低。

(五)母子公司目標(biāo)沖突,各管理層負(fù)擔(dān)失衡

集團(tuán)公司內(nèi)各子公司具有不同的分工和職能,從事不同或相近的行業(yè),在生產(chǎn)、技術(shù)等諸多方面相互合作,相互協(xié)調(diào)。有些情況下,母公司為了資源綜合效益的最優(yōu)化配置,確保集團(tuán)公司股東財(cái)富最大化的理財(cái)目標(biāo)而犧牲個(gè)別子公司的利益,這種做法與各子公司追求利潤(rùn)最大化的目標(biāo)相悖,會(huì)挫傷子公司的積極性與創(chuàng)造性。并且,在確保集團(tuán)目標(biāo)實(shí)施時(shí),母公司集權(quán)不利于各子公司管理層積極性的調(diào)動(dòng),特別是在多元結(jié)構(gòu)中,財(cái)權(quán)集中于母公司,必然要求集團(tuán)管理總部對(duì)各個(gè)方面做出有效的決策,而最高管理層未必具有足夠高的素質(zhì)與能力來(lái)做出科學(xué)的判斷,形成一方面下屬公司管理層的主觀能動(dòng)性得不到充分發(fā)揮,另一方面總部管理層負(fù)擔(dān)過(guò)重的狀況。

隨著集團(tuán)公司的擴(kuò)張,全球化、精確化、電算化、網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化的資金集中管理已成為必然,對(duì)于大型集團(tuán)公司來(lái)講,資金管理有了更新的內(nèi)容。本文結(jié)合集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理體制問(wèn)題的解決途徑和現(xiàn)代集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理發(fā)展,展望集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管新時(shí)期的發(fā)展方向。

二、解決集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理體制問(wèn)題的途徑和發(fā)展趨勢(shì)

(一)實(shí)行資金集團(tuán)管理,會(huì)計(jì)人員由集團(tuán)集中統(tǒng)一委派

資金是企業(yè)的血液,資金管理是財(cái)務(wù)管理的中心。選擇最佳的籌資方式,充分考慮資金回報(bào)和籌資成本,嚴(yán)格控制貸款規(guī)模的過(guò)度膨脹。同時(shí),要合理運(yùn)用集團(tuán)財(cái)務(wù)信息化管理方法,把母、子公司的分散資金集中起來(lái),由集團(tuán)公司統(tǒng)一調(diào)配,以保證集團(tuán)重點(diǎn)項(xiàng)目資金的需要,在各子公司內(nèi)部實(shí)行資金有償使用,定期結(jié)算支付資金占用費(fèi)。

為解決集團(tuán)公司與子公司分散管理,會(huì)計(jì)信息失真,難以協(xié)調(diào)的局面,對(duì)子公司的會(huì)計(jì)人員實(shí)行由集團(tuán)公司委派制,規(guī)定對(duì)受委派的會(huì)計(jì)人員必須進(jìn)入相應(yīng)子公司的決策管理層。使子公司的財(cái)務(wù)管理成為實(shí)施經(jīng)營(yíng)全過(guò)程財(cái)務(wù)監(jiān)控功能。同時(shí),也使外派會(huì)計(jì)人員消除了受子公司制約的思想顧慮,能夠大膽地開(kāi)展工作,嚴(yán)格按照國(guó)家和集團(tuán)公司的規(guī)定,正確、及時(shí)地披露存在的問(wèn)題,從而顯著地提高了企業(yè)核算的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。

(二)加強(qiáng)全面預(yù)算管理,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施實(shí)時(shí)控制

1、制定全面預(yù)算體系。全面預(yù)算體系的制定是指由預(yù)算編制委員會(huì)來(lái)制定企業(yè)應(yīng)該編制哪些預(yù)算,這些預(yù)算的內(nèi)容是什么,這些預(yù)算之間的關(guān)系以及預(yù)算的起點(diǎn)等等。在企業(yè)集團(tuán)中,往往首先由集團(tuán)來(lái)確定全面預(yù)算體系并將其嵌入到管理會(huì)計(jì)平臺(tái),然后通過(guò)網(wǎng)絡(luò)下發(fā)給各下屬單位;對(duì)于二級(jí)單位來(lái)說(shuō),通過(guò)網(wǎng)絡(luò)接受集團(tuán)下發(fā)的體系并在其基礎(chǔ)上增加本單位的內(nèi)容,然后再下發(fā)給下屬的基層單位。

2、編制預(yù)算。其是指根據(jù)預(yù)算體系編制各個(gè)預(yù)算表。在手工條件下,各種預(yù)算表中的數(shù)據(jù)都是手工填入的,如果目標(biāo)利潤(rùn)變化了,所有表中數(shù)據(jù)幾乎都需要修改。因此,手工條件下預(yù)算編制常常要花費(fèi)大量的人力、物力和時(shí)間。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下財(cái)務(wù)人員主要是制定各種編制規(guī)則,并通過(guò)定義規(guī)則和存儲(chǔ)規(guī)則將其嵌入到系統(tǒng)中。只要將一些關(guān)鍵數(shù)據(jù)填入表中,各種計(jì)劃表中的大部分?jǐn)?shù)據(jù)則自動(dòng)生成,使編制預(yù)算的效率和準(zhǔn)確性大大提高。

3、實(shí)時(shí)控制。預(yù)算控制就是將預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)進(jìn)行對(duì)比,找出差異,分析問(wèn)題,然后通過(guò)信息反饋,對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行控制。實(shí)際上,很多企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到全面預(yù)算的重要性,也編制了全面預(yù)算,但是,由于沒(méi)有實(shí)現(xiàn)IT環(huán)境下的集中管理模式,無(wú)法得到實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的實(shí)際數(shù)據(jù),導(dǎo)致預(yù)算控制都是事后進(jìn)行。在很多情況下,事后層層匯總的實(shí)際數(shù)據(jù)已經(jīng)失去了與預(yù)算數(shù)對(duì)比的意義。所以,很多企業(yè)只是把預(yù)算當(dāng)成“擺設(shè)”,未能真正起到控制作用。在IT環(huán)境

下,利用預(yù)算子系統(tǒng)設(shè)計(jì)了預(yù)算體系、編制了各種預(yù)算數(shù)據(jù),并存放在數(shù)據(jù)庫(kù)中。當(dāng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)(某一事件)發(fā)生時(shí),該事件實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)相應(yīng)的子系統(tǒng)獲取信息,同時(shí)驅(qū)動(dòng)預(yù)算子系統(tǒng)的控制器接受數(shù)據(jù);預(yù)算控制器將預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)進(jìn)行比較,根據(jù)控制方法進(jìn)行有效、實(shí)時(shí)的控制。

4、預(yù)算分析。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下預(yù)算分析是指計(jì)算機(jī)自動(dòng)從數(shù)據(jù)庫(kù)提取數(shù)據(jù),按照分析要求自動(dòng)生成預(yù)算分析結(jié)果,如異常分析、預(yù)算數(shù)與執(zhí)行數(shù)比較分析、多個(gè)版本之間的比較分析等等。

(三)加強(qiáng)投資管理,使企業(yè)投資取得最大的效益

1、投資決策是企業(yè)最重要的決策,企業(yè)將資本分配于各個(gè)投資項(xiàng)目,包括對(duì)外投資、技改項(xiàng)目投入等廣泛的范圍,而項(xiàng)目效益將在未來(lái)實(shí)現(xiàn),所以企業(yè)的投資項(xiàng)目必然包含風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。建立圍繞企業(yè)長(zhǎng)期效益和總體效益為目的的“投資責(zé)任中心”來(lái)具體實(shí)施各項(xiàng)投資管理工作。例如投資方向的選擇,應(yīng)遵循企業(yè)專(zhuān)業(yè)化,集團(tuán)總部綜合化的原則。使成員企業(yè)各自發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì),減少交叉經(jīng)營(yíng),避免相互蠶食,在總部綜合經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)下,相互支持,聯(lián)手購(gòu)銷(xiāo)。投資決策的確定應(yīng)注重“經(jīng)營(yíng)性投資”方案的確定?！笆聵I(yè)性投資”、“福利性投資”應(yīng)相對(duì)控制。在“經(jīng)營(yíng)性投資”中獲取經(jīng)濟(jì)效益。

2、要搞好投資管理,還必須實(shí)施規(guī)范的投資工作程序和健全的投資管理制度。結(jié)合投資過(guò)程的控制和監(jiān)督,保護(hù)投資資金不受損失和有效的預(yù)期收回。

3、對(duì)投資的效益進(jìn)行分析和考核,總結(jié)經(jīng)驗(yàn),揚(yáng)長(zhǎng)避短,使企業(yè)有限的資金發(fā)揮最大的效益,而這一切都可以在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的幫助下實(shí)現(xiàn),如建立投資決策模型庫(kù),輸入投資模型所需的數(shù)據(jù)后,由計(jì)算機(jī)自動(dòng)根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的資金使用狀況而確定現(xiàn)有資金的投資模式,并利用投資管理模塊提供的各種投資模型和實(shí)時(shí)的投資管理分析模塊,確定最佳投資模型,使企業(yè)投資效益達(dá)到最大化。

(四)注重網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新

集團(tuán)公司網(wǎng)絡(luò)化的財(cái)務(wù)管理一方面提高了財(cái)務(wù)管理的水平,但同時(shí)網(wǎng)絡(luò)也帶來(lái)許多新的問(wèn)題。面對(duì)網(wǎng)絡(luò)這個(gè)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng),財(cái)務(wù)管理人員只有不斷更新知識(shí)結(jié)構(gòu),掌握信息化社會(huì)所必需的知識(shí)技能,才能適應(yīng)新形勢(shì)下集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的要求,為集團(tuán)迅速、準(zhǔn)確地提供決策依據(jù);同時(shí),要在鞏固原有財(cái)務(wù)知識(shí)的基礎(chǔ)上,結(jié)合信息化社會(huì)的特征,在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的支持下,對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理從體制、方法上進(jìn)行不斷的創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理集中化、目標(biāo)多元化,強(qiáng)化信息分析的作用。

當(dāng)今是信息時(shí)代,是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。知識(shí)經(jīng)濟(jì)拓寬了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間,改變了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式。相應(yīng)地,財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐,將隨著理財(cái)環(huán)境的變化而不斷革新。財(cái)務(wù)管理主體、客體、內(nèi)容、方式都會(huì)發(fā)生很大的變化,有待進(jìn)一步研究討論和實(shí)踐。

公司財(cái)務(wù)論文:上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系研究

肖時(shí)慶

[摘要]防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面;并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告 財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾 制度

財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的"痼疾"，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一間題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，1999;等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱(chēng)，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱(chēng)的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者人手:造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題，其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)，只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得股東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到:形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決權(quán)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問(wèn)題的解決，既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使"用腳投票"等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總股本的70%，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。

其次，應(yīng)完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理層行為的了解，提高其信息收集、評(píng)判能力，以及增加其監(jiān)控手段。上市公司在這一方面所出現(xiàn)的問(wèn)題通常表現(xiàn)為道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，為此應(yīng)注重如下措施：(1)健全董事會(huì)。在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事，并負(fù)責(zé)對(duì)董事提名、高級(jí)管理層的聘用與報(bào)酬、審計(jì)以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)表示意見(jiàn)。(2)建立審計(jì)委員會(huì)或充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。引入審計(jì)委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)，它主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成，負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，并擁有聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的決定權(quán)等?；蛘邔⑦@一權(quán)力賦予監(jiān)事會(huì)。(3)建立董事會(huì)與管理層之間一種基于合約的委托關(guān)系，明文規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系。這些措施將得以強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控工作的客觀性，使其更能代表中小股東的利益。

第三，應(yīng)完善外部監(jiān)控機(jī)制。當(dāng)前在這一方面應(yīng)采取的主要舉措如下：(1)培育公司間購(gòu)并市場(chǎng)。出臺(tái)有關(guān)法規(guī)，鼓勵(lì)涉及上市公司的購(gòu)并行為，促使股東的"用腳投票"機(jī)制得以充分發(fā)揮功能。換言之，若公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，或被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息披露虛假等，可能陷入被收購(gòu)的境地。(2)形成經(jīng)理人的權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，逐步培育經(jīng)理市場(chǎng)，使得股東能夠及時(shí)在經(jīng)理市場(chǎng)挑選合適的人選取代不稱(chēng)職的管理人員。根據(jù)信號(hào)顯示理論(Fama，1980)等，這類(lèi)市場(chǎng)的發(fā)育將有力地推動(dòng)公司管理層重視真實(shí)財(cái)務(wù)信息的披露。

第四，提升投資者品質(zhì)，打造有效財(cái)務(wù)信息需求主體。唯此，才能形成對(duì)真實(shí)財(cái)務(wù)信息的有效需求與解讀，以及對(duì)上市公司的有效約束。為此：(1)必須發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，讓其成為證券市場(chǎng)投資者的主體。在真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求與吸收上，機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者是不同的，機(jī)構(gòu)投資者更注重投資而不是投機(jī)，因此對(duì)上市公司真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求度更高，而且對(duì)財(cái)務(wù)信息的解讀、反饋能力更強(qiáng)。美國(guó)等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，只有當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者成為市場(chǎng)"主力"，才能形成有效的上市公司財(cái)務(wù)信息需求主體。我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的開(kāi)戶(hù)數(shù)至2000年7月末只占總開(kāi)戶(hù)數(shù)的0.44%，因而大力發(fā)展基金等機(jī)構(gòu)投資者已是當(dāng)務(wù)之急。(2)應(yīng)提高個(gè)人投資者的素質(zhì)。個(gè)人投資者無(wú)疑也是證券市場(chǎng)投資者的主要構(gòu)成之一，我國(guó)當(dāng)前在這一點(diǎn)上尤為突出：個(gè)人投資者現(xiàn)為5000多萬(wàn)戶(hù)，占投資者開(kāi)戶(hù)總數(shù)的99.56%。但這些投資者的整體素質(zhì)尚有待提高，以學(xué)歷結(jié)構(gòu)來(lái)看，其中 大學(xué)本科以上的僅占11.5%。因此，必須推動(dòng)這些個(gè)體投資者的不斷成熟，例如善于運(yùn)用法律手段保護(hù)自身權(quán)益，使其就整體而言逐步走上理性投資之路。

2.打造有效的財(cái)務(wù)信息供給主體。由于財(cái)務(wù)報(bào)告由上市公司提供，因而防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的關(guān)鍵之一亦在于健全公司的內(nèi)部控制制度，籍此才能確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，帳面資產(chǎn)與實(shí)存資產(chǎn)定期核對(duì)相符等。但遺憾的是，當(dāng)前上市公司的內(nèi)部控制普遍比較薄弱，例如有些公司與母公司之間人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)尚未分開(kāi)。新近修訂的《會(huì)計(jì)法》已明確規(guī)定各公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，這無(wú)疑對(duì)扭轉(zhuǎn)這一局面具有重要的積極意義。這一問(wèn)題若得不到解決，相關(guān)規(guī)定往往會(huì)難以遵守。因此，有關(guān)部門(mén)應(yīng)注意制定各種內(nèi)部控制制度的范式或指引，以供公司參考。

二、改革相關(guān)制度，減少財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的動(dòng)機(jī)

應(yīng)該指出，有些粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī)是可以通過(guò)完善相關(guān)制度來(lái)消除或緩解的，具體說(shuō)明如下：

1．消除我國(guó)國(guó)有控股上市公司經(jīng)營(yíng)中"政治掛鉤"的色彩。政企分開(kāi)一直是近年來(lái)改革的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，但時(shí)至今日，政企尚末徹底分開(kāi)，否則，就不會(huì)有"官出數(shù)字，數(shù)字出官"的現(xiàn)象發(fā)生，也不會(huì)出現(xiàn)地方政府對(duì)上市公司的頻頻干預(yù)。因而，應(yīng)著力建立這樣一種機(jī)制:政府不去干預(yù)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不要"要數(shù)字"，"要利潤(rùn)"，而應(yīng)該從一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)部門(mén)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展出發(fā)，要求公司提供真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。

2．完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制和管理人員薪酬制度。目前上市公司大股東對(duì)經(jīng)理人員業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)多是財(cái)務(wù)指標(biāo)，這必然會(huì)助長(zhǎng)其道德風(fēng)險(xiǎn)，粉飾公司財(cái)務(wù)報(bào)告。為解決這一問(wèn)題，這些公司應(yīng)對(duì)現(xiàn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法予以修改。我們?cè)谶@里給出美國(guó)董事協(xié)會(huì)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)因素如下：(1)領(lǐng)導(dǎo)能力，(2)戰(zhàn)略規(guī)劃，(3)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，(4)繼任規(guī)劃，(5)人力資源管理，(6)與股東和所有當(dāng)事人進(jìn)行有效的溝通，(7)與外部關(guān)系，(8)與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的關(guān)系。

上市公司現(xiàn)行的薪酬制度亦需進(jìn)行改革。例如，上海貝嶺等少數(shù)上市公司當(dāng)前正在試行認(rèn)股權(quán)計(jì)劃(Stock option)，應(yīng)該說(shuō)，認(rèn)股權(quán)可將管理人員的個(gè)人利益同公司股東的長(zhǎng)期利益聯(lián)系起來(lái)，避免了以基本工資和年度獎(jiǎng)金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下管理人員的短期化行為傾向。

3．完善股票發(fā)行制度。當(dāng)前股票發(fā)行制度正處于由核準(zhǔn)制向進(jìn)一步市場(chǎng)化方向改革時(shí)期，其中仍存在導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的誘因。例如對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定，如近三年連續(xù)盈利等。再例如配股條件中規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)等。因此，應(yīng)繼續(xù)股票發(fā)行制度的市場(chǎng)化與科學(xué)化，例如推行主承銷(xiāo)商保薦制度，在滿(mǎn)足充分披露要求的條件下，均可以公開(kāi)發(fā)行股票;將配股條件由單變量固定控制改為多變量變動(dòng)控制。

4．修改股票暫停上市和終止上市條件。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，如果上市公司連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，公司將被處以暫停股票上市即淪落為PT公司。應(yīng)該說(shuō)這一規(guī)定本身是符合證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作的，問(wèn)題是該規(guī)定較為簡(jiǎn)單，往往使得一些上市公司可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾來(lái)逃避懲罰。對(duì)ST公司也存在類(lèi)似問(wèn)題。為解決這類(lèi)問(wèn)題，即需要對(duì)規(guī)定作相應(yīng)修改，便上市公司很難再通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾得以"文過(guò)飾非"。例如可從以下幾個(gè)方面予以完善：第一，可考慮將經(jīng)常性損益作為主要的考核指標(biāo)；第二，增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)值這一指標(biāo)；第三，增加非會(huì)計(jì)參數(shù)，比如公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)己處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài)等。

三、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，壓縮財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的空間

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度留有過(guò)多的靈活性和真空地帶，是財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的重要前提。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度予以完善，主要包括：

一方面，適當(dāng)調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度遵循的基本原則。1.將提高會(huì)計(jì)信息的可靠性作為首要目標(biāo)。眾所周知，可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)重要質(zhì)量特征，可靠性和相關(guān)性孰輕孰重，一直是一個(gè)爭(zhēng)論不休的話(huà)題。但從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，如果一味強(qiáng)調(diào)借鑒國(guó)際慣例，盲目側(cè)重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，則可能加重財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的嚴(yán)重性，因而，當(dāng)前會(huì)計(jì)信息的可靠性更為重要，這是我們審視我國(guó)近幾年來(lái)會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真后得出的結(jié)論。

2．正確處理統(tǒng)一性和靈活性的關(guān)系。應(yīng)在盡可能的范圍內(nèi)減少可供公司會(huì)計(jì)選擇的余地，尤其是對(duì)于收人和費(fèi)用的確認(rèn)、計(jì)量原則應(yīng)盡可能地明確規(guī)范，以在一定程度上減少財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的可能性。盡管這是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工作，因?yàn)?無(wú)論政策制定者是否意識(shí)到，每一政策選擇都是對(duì)不同個(gè)體偏好以及各種可能影響的權(quán)衡。"(AAA，1977)同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度若過(guò)于強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一性，不給會(huì)計(jì)人員以適度的專(zhuān)業(yè)判斷空間，也會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，因此，在強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一性的同時(shí)，也需要考慮如何保持一定的靈活性。

另一方面，盡量減少真空地帶。既要檢視已頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，尋我并填平其中的真空地帶。例如《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》對(duì)比例合并法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告、中期報(bào)告的編制等做出了簡(jiǎn)單的規(guī)定，但對(duì)會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō)，如何進(jìn)行比例合并，中期報(bào)告的編制到底采用整體觀還是獨(dú)立觀等至今仍模糊不清，因此，應(yīng)該考慮采取補(bǔ)救措施。又要檢視當(dāng)前的實(shí)際，發(fā)現(xiàn)其中的新變化，及時(shí)制定相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度。比如當(dāng)前證券市場(chǎng)中的企業(yè)購(gòu)并、股份回購(gòu)、認(rèn)股權(quán)計(jì)劃等事項(xiàng)，會(huì)計(jì)上應(yīng)如何處理和披露。

四、完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，發(fā)揮"經(jīng)濟(jì)警察"的作用

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是"客觀收集和評(píng)價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和事項(xiàng)陳述的證據(jù)，判斷這些證據(jù)與建立的標(biāo)準(zhǔn)符合程度，并將其結(jié)果傳遞給有關(guān)利益的使用人"，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度在確立財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾方面起著非常重要的作用。但由于我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度起步較晚，在許多方面仍需加以完善。

1．強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的靈魂與生命，是其能否發(fā)揮防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾作用的關(guān)鍵所在。盡管我國(guó)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已完成脫鉤改制工作，為保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)保持獨(dú)立性創(chuàng)造了條件，但我們?nèi)孕璨扇∫欢ù胧﹣?lái)強(qiáng)化這種獨(dú)立性。從根本上說(shuō)，有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)是最為有力的保證，有研究表明，對(duì)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息需求的缺乏是導(dǎo)致當(dāng)前我國(guó)審計(jì)質(zhì)量不高的最重要原因(李樹(shù)華，1999)。

從具體舉措上，首先應(yīng)完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性提供制度上的保障。證券監(jiān)管部門(mén)頒布的《上市公司章程指引》等有關(guān)法規(guī)在實(shí)際工作中并不能真正成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的"保護(hù)傘"，其主要原因在于:一是上市公司多為內(nèi)部人所控制，盡管聘用、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所在形式上由股東大會(huì)決定，但實(shí)質(zhì)上與大股東決定并無(wú)二異；二是更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅揭示更換的理由并不能達(dá)成所應(yīng)達(dá)到的目的。對(duì)于前者，我們的建議正如前文所述，即公司應(yīng)建立審計(jì)委員會(huì)，并由其負(fù)責(zé)聘用、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)；對(duì)于后者，我們贊成要求公司在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)揭示以下內(nèi)容:會(huì)計(jì)師事務(wù)所變動(dòng)的性質(zhì)、理由；近年來(lái)非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的情況等。

其次應(yīng)優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，便注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)在實(shí)質(zhì)上能夠保持獨(dú)立。在當(dāng)前的會(huì)計(jì)市場(chǎng)上，政府官員干預(yù)上市公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所， 干預(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)、發(fā)表審計(jì) 意見(jiàn)的現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)。在這樣一種背景下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是難以保持實(shí)質(zhì)上獨(dú)立的。為此，我們必須采取相應(yīng)措施，例如有關(guān)部門(mén)應(yīng)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師從事異地審計(jì)業(yè)務(wù)"保駕護(hù)航"等。

2．加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)。近年來(lái)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)業(yè)已取得很大成績(jī)，但由于這一行業(yè)在我國(guó)屬于一種新興行業(yè)，也由于我國(guó)證券市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，其發(fā)展之快速是人們所始料不及的，因而為使注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠切實(shí)履行防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的職責(zé)，尚須進(jìn)一步加強(qiáng)該行業(yè)的法制建設(shè)。具體包括:

首先應(yīng)完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，制定《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》。我國(guó)的《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》制定于1993年，距今已有6年，其間，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，因此，我們應(yīng)對(duì)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》作適當(dāng)?shù)男薷摹Ｍ瑫r(shí)，為增強(qiáng)其可操作性，還必須盡快出臺(tái)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》。

其次應(yīng)完善獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾提供技術(shù)支持。三批獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，為提高我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量發(fā)揮了重要作用。但與當(dāng)前審計(jì)工作實(shí)際相比，我們尚缺少一些準(zhǔn)則，需盡快出臺(tái)。例如，由于沒(méi)有《審計(jì)報(bào)告指南況一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告存在諸如無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告隨意增加說(shuō)明段等問(wèn)題的混亂現(xiàn)象，因而應(yīng)盡快制定《審計(jì)報(bào)告指南》。

3．加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管。政府有關(guān)部門(mén)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管，有利于提高審計(jì)質(zhì)量，縮小在這一方面的公眾期望差距。例如，近年來(lái)隨著各級(jí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)開(kāi)展清理整頓工作的深入，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管已經(jīng)取得了顯著的成效。必須指出的是，業(yè)務(wù)監(jiān)管工作是一項(xiàng)經(jīng)常性的工作，而非一項(xiàng)突擊性的事務(wù)。同時(shí)，還應(yīng)盡快制定監(jiān)管工作規(guī)則以及有關(guān)的懲戒辦法，建立對(duì)監(jiān)管者的激勵(lì)和約束機(jī)制。

4．重新審視會(huì)計(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。在當(dāng)前會(huì)計(jì)市場(chǎng)上，競(jìng)相壓價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的存在是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)健康發(fā)展的重要障礙。為解決這一問(wèn)題，我們認(rèn)為，必須重新審視會(huì)計(jì)市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度。為抑制會(huì)計(jì)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)而出現(xiàn)的"劣幣驅(qū)逐良幣"現(xiàn)象，應(yīng)通過(guò)提高市場(chǎng)準(zhǔn)人門(mén)檻的辦法，促使具有證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所兼并，達(dá)到上規(guī)模、上檔次、上水平，凈化執(zhí)業(yè)環(huán)境，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量之目的。

五、強(qiáng)化政府對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的監(jiān)督

加強(qiáng)政府部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的監(jiān)督，無(wú)疑也是重要的防范手段。在防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題上，政府有關(guān)部門(mén)不僅應(yīng)扮演國(guó)有上市公司大股東的角色，還應(yīng)作為證券市場(chǎng)的"守夜人"，本著一種社會(huì)責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督。新《公司法》《證券法》《會(huì)計(jì)法》等法規(guī)規(guī)定均體現(xiàn)了這一要求，但是，這些規(guī)定還存在著不足之處。主要表現(xiàn)為：一是相關(guān)法規(guī)規(guī)定存在一定的差異，例如對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告違規(guī)行為的處罰，包括責(zé)任人、處罰輕重等即不一致。二是這些規(guī)定往往比較原則，因而應(yīng)相應(yīng)制定諸如《實(shí)施細(xì)則》之類(lèi)更為具體的法規(guī)。

此外，政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)理順對(duì)證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督體制。當(dāng)前由于諸多因素的干擾，政府監(jiān)督體制不是十分順暢，也導(dǎo)致了政府對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾監(jiān)督不力。例如，目前對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行監(jiān)管的部門(mén)有財(cái)政部門(mén)、審計(jì)部門(mén)、證券監(jiān)管部門(mén)，而財(cái)政部門(mén)和審計(jì)部門(mén)同時(shí)監(jiān)管會(huì)計(jì)師事務(wù)所，是一種不正常的現(xiàn)象，它實(shí)際上是多年以來(lái)財(cái)政部門(mén)與審計(jì)部門(mén)爭(zhēng)奪對(duì)社會(huì)審計(jì)管理職能的遺留問(wèn)題，可能導(dǎo)致"令出多門(mén)"、"相互扯皮"、注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)所適從等不良后果。因而，必須對(duì)這樣的監(jiān)督體制進(jìn)行改革。

總之，我國(guó)的證券市場(chǎng)還處于發(fā)展時(shí)期，遠(yuǎn)末達(dá)到成熟，這一不成熟表現(xiàn)在投資者的理性程度、上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度、相關(guān)法規(guī)與制度的科學(xué)程度、政府部門(mén)的市場(chǎng)化程度等諸多方面，而這些不足之處又交織在一起，集中體現(xiàn)為上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題，為此，我們說(shuō)，診治財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程。由于我國(guó)證券市場(chǎng)市場(chǎng)化進(jìn)程的加速，市場(chǎng)力量對(duì)該問(wèn)題的解決已經(jīng)、且越來(lái)越發(fā)揮著極其重要的作用，因此，我們進(jìn)而認(rèn)為，這一防范體系的重中之重則在于完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體。

公司財(cái)務(wù)論文:子公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題的分析

在當(dāng)前我國(guó)的企業(yè)發(fā)展中,有很多大型企業(yè)為了滿(mǎn)足市場(chǎng)的變化和自身的發(fā)展,成立了諸多子公司,子公司對(duì)大型企業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。近年來(lái),市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和外部環(huán)境的不斷變化為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn),子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加,給大型企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了危機(jī),如何有效地對(duì)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,也成為一個(gè)急需解決的問(wèn)題。本文將以上海東方通泰軟件科技有限公司為例,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的含義和方法進(jìn)行概述,并提出該公司作為北京東方通科技股份有限公司的一個(gè)全資子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的措施,以期對(duì)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供借鑒和幫助。

關(guān)鍵詞:子公司;財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn)控制;措施

上海東方通泰軟件科技有限公司作為北京東方通科技股份有限公司的一個(gè)全資子公司,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極有可能導(dǎo)致北京總公司陷入財(cái)務(wù)破產(chǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)的困境中。當(dāng)前市場(chǎng)和外部環(huán)境在不斷地變化,給實(shí)現(xiàn)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制增加了難度。北京東方通科技股份有限公司要想在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地,就必須加強(qiáng)對(duì)上海全資子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

一、風(fēng)險(xiǎn)控制的含義及方法

1.風(fēng)險(xiǎn)控制的含義由于當(dāng)前市場(chǎng)的不斷變化,導(dǎo)致一些潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在,往往這些風(fēng)險(xiǎn)是不因人的主觀意志而改變的。對(duì)這些難以控制的潛在風(fēng)險(xiǎn),就需要采取一些相應(yīng)的措施和方法,應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的這一風(fēng)險(xiǎn)或者減小這一風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。風(fēng)險(xiǎn)始終伴隨在企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn),就會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成極大的影響,從而對(duì)企業(yè)的收益造成不同程度的損失。所以,必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制[1]。風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容主要由風(fēng)險(xiǎn)決策、項(xiàng)目的可行性風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目的投資成本風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救方法和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度等內(nèi)容組成。2.風(fēng)險(xiǎn)控制的方法企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避、對(duì)投資損失的控制、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留[2]。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避的控制方法是企業(yè)在進(jìn)行投資的過(guò)程中,對(duì)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目進(jìn)行自動(dòng)放棄以避免可能產(chǎn)生的損失,但往往企業(yè)的投資者在選擇放棄的同時(shí),也有可能失去一定的收益。損失控制是指采取相應(yīng)的措施或者制定可行性的計(jì)劃來(lái)減少所投項(xiàng)目的損失,而不是放棄這一風(fēng)險(xiǎn)投資。控制損失包括對(duì)投資前、投資中和投資后三個(gè)控制階段,投資前期的控制能夠減少企業(yè)投資損失的概率,投資中和投資后期的損失控制能夠大大降低實(shí)際投入的損失。對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移是指通過(guò)讓渡人或契約的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān),這一轉(zhuǎn)移方法能夠?qū)⑵髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大大降低,主要通過(guò)合同轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。將投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留的控制方法是指經(jīng)濟(jì)主體利用可以進(jìn)行支付的任何資金進(jìn)行自我保險(xiǎn)和無(wú)計(jì)劃的自留,但這一風(fēng)險(xiǎn)控制方法往往由于實(shí)際損失超過(guò)預(yù)計(jì)損失,經(jīng)常造成資金周轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)象。

二、子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

1.建立科學(xué)完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)

要對(duì)上海東方通泰軟件科技有限公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,首先要在公司內(nèi)部建立起完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),對(duì)子公司內(nèi)部的環(huán)境進(jìn)行有效的控制。會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的建立,需要將子公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、公司規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)策略等結(jié)合起來(lái),同時(shí)還要將北京東方通科技股份有限公司的管理理念和經(jīng)營(yíng)方式以及市場(chǎng)變化等結(jié)合起來(lái),進(jìn)行公司內(nèi)部會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立。會(huì)計(jì)工作人員必須具有良好的專(zhuān)業(yè)水平,嚴(yán)格按照《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》進(jìn)行工作,全面展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)控制工作。同時(shí),將會(huì)計(jì)工作的最終目標(biāo)作為子公司制定各項(xiàng)任務(wù)、制度以及工作程序的理論基礎(chǔ),與北京東方通科技股份有限公司的經(jīng)營(yíng)策略和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保持一致,對(duì)子公司內(nèi)的各個(gè)崗位進(jìn)行嚴(yán)格的界定與控制,保證公司內(nèi)財(cái)產(chǎn)安全控制的完整性,對(duì)資金和資產(chǎn)進(jìn)行定期的檢查,保證公司財(cái)務(wù)的安全性。

2.建立和完善子公司的內(nèi)部控制制度

除了要在上海東方通泰軟件科技有限公司內(nèi)部建立完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),還要不斷建立完整的內(nèi)部控制制度,對(duì)子公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行有效的控制與實(shí)施。內(nèi)部控制制度能夠有效保證子公司的工作人員,按照其要求嚴(yán)格完成自己的工作職責(zé)和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),避免由于公司前景和環(huán)境的不穩(wěn)定性所帶來(lái)的問(wèn)題。內(nèi)部控制制度對(duì)會(huì)計(jì)的控制,要嚴(yán)格按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基礎(chǔ)規(guī)范》進(jìn)行工作,在對(duì)子公司的貨幣資金控制方面要嚴(yán)格按照這一規(guī)范對(duì)采購(gòu)和付款以及收款、存貨進(jìn)行嚴(yán)格的控制;對(duì)子公司的工程項(xiàng)目,不僅要對(duì)對(duì)外投資的資金總額進(jìn)行控制,還要對(duì)擔(dān)保工作進(jìn)行控制,需要北京東方通科技股份有限公司進(jìn)行控制后實(shí)施[3]。同時(shí),子公司的財(cái)務(wù)部門(mén)也要嚴(yán)格按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基礎(chǔ)規(guī)范》,對(duì)北京總公司的財(cái)務(wù)管理理念和財(cái)務(wù)管理方式進(jìn)行總結(jié),并建立一套適合于子公司的內(nèi)部控制制度,對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制起到積極作用。

3.加強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)

上海東方通泰軟件科技有限公司的會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制起著決定性的作用,因此必須要不斷提高子公司工作人員的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí),對(duì)子公司的會(huì)計(jì)工作進(jìn)行準(zhǔn)確的把握和整理分析。在沒(méi)有得到收益的情況下,不能違規(guī)地對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行管理,更不能為子公司做假賬,要嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德,杜絕違法事件的產(chǎn)生,不斷提高子公司會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng),加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理能力。由于上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司的規(guī)模相比,相對(duì)較小,所以子公司的財(cái)務(wù)工作人員也相對(duì)比較少。因此,在對(duì)子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中要進(jìn)行合理的分工與管理,進(jìn)行相互制約與相互管理。

4.加強(qiáng)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè)

上海東方通泰軟件科技有限公司的管理層次與北京總公司相比往往比較少,也使子公司的財(cái)務(wù)機(jī)制相對(duì)比較靈活,子公司的管理人員往往能夠在第一時(shí)間內(nèi)獲得財(cái)務(wù)信息。正是基于此,財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)并不嚴(yán)謹(jǐn),為了提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理,就必須不斷完善財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng),將財(cái)務(wù)流程規(guī)范化和制度化。比如,在對(duì)公司的收款和付款流程進(jìn)行核算的過(guò)程中,會(huì)

計(jì)工作人員首先需要對(duì)收款和付款的會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行出納,再將支票的引鑒進(jìn)行分類(lèi)管理。同時(shí),只有將財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)強(qiáng)化到子公司的實(shí)物管理中,才能更好地將這一制度落到實(shí)處,也要按照相關(guān)的程序文件進(jìn)行落實(shí),并對(duì)制度的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督與檢查。 5.制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司相比,總公司所形成的風(fēng)險(xiǎn)控制體系的級(jí)別和層次相對(duì)較高,員工之間的分工也比較細(xì)。子公司如果照搬北京總公司的那一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系,會(huì)在很多方面受到不同程度的限制,導(dǎo)致子公司很難達(dá)到這一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系的實(shí)際效果。因此,子公司在制定風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的過(guò)程中,可以借鑒北京總公司風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn),并結(jié)合子公司的實(shí)際發(fā)展情況,制定一套適合自己的風(fēng)險(xiǎn)控制體系[4]。由于子公司本身的財(cái)務(wù)管理水平相對(duì)比較低,對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)的制定往往不切實(shí)際。針對(duì)子公司的這一現(xiàn)狀,必須要與總公司的財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行對(duì)接與交流,加強(qiáng)企業(yè)之間的管理。

三、結(jié)束語(yǔ)

子公司對(duì)大型企業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的作用,而當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和外部環(huán)境處在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的狀態(tài)下,對(duì)子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成了極大的影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避、對(duì)投資損失的控制、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留。因此,在子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中,可以從風(fēng)險(xiǎn)控制的這幾種方法出發(fā),在子公司內(nèi)部建立科學(xué)完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),完善子公司的內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)和子公司的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè),以促進(jìn)子公司的發(fā)展。

公司財(cái)務(wù)論文:電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略

【摘 要】 隨著電力體制改革的不斷深化,電網(wǎng)公司傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn),公司面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)電網(wǎng)公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了細(xì)致的分析,提出了防范和化解電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和控制策略。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理; 控制策略; 電網(wǎng)

隨著電力體制改革的不斷深化,電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)管理職能顯得日益重要,但從電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀來(lái)看,仍然存在一些不容忽視的問(wèn)題。因此有必要全面分析電網(wǎng)公司內(nèi)外資料,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè),以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報(bào)告的形式,將企業(yè)面臨的潛在危險(xiǎn)預(yù)先告知決策者、經(jīng)營(yíng)者。同時(shí),尋找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問(wèn)題,以便提出有效的解決措施,使電網(wǎng)公司及時(shí)采取對(duì)策,制定正確的戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)計(jì)劃,編制合理的財(cái)務(wù)預(yù)算,對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,化解風(fēng)險(xiǎn)。

一、電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面:

(一)電網(wǎng)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不清,權(quán)責(zé)不明

財(cái)務(wù)關(guān)系界定不清是當(dāng)前電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制的最大體制性障礙。電網(wǎng)公司本部與基層站所之間、內(nèi)部各職能部門(mén)之間、主業(yè)與多經(jīng)關(guān)聯(lián)單位之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面,存在關(guān)系不清、權(quán)責(zé)不明、管理混亂等現(xiàn)象,直接導(dǎo)致資金使用效率低下,資產(chǎn)流失嚴(yán)重,尤以主業(yè)和多經(jīng)的管理界面不清最為突出,主觀上使得一些管理措施難以推行和落實(shí)。

(二)管理粗放,內(nèi)控制度不夠健全

內(nèi)控制度涉及電網(wǎng)公司的方方面面,健全的內(nèi)控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”,具有自我抵抗風(fēng)險(xiǎn)、自我修正的能力。但從目前的狀況看,很多電網(wǎng)公司管理粗放,現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏,內(nèi)控制度不完善,管理漏洞層出不窮,給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不良,債務(wù)包袱沉重

受電網(wǎng)公司資金短缺及管理滯后等因素影響,電網(wǎng)公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)處于不良狀態(tài)。一是原材料、備品備件等存貨呆滯積壓,無(wú)法變現(xiàn),形成的主要原因是物資管理滯后,同時(shí)電力技術(shù)更新快,淘汰存貨無(wú)法利用;二是在不考慮用戶(hù)欠費(fèi)影響的情況下,企業(yè)對(duì)外債權(quán)往往小于外部債務(wù),負(fù)債經(jīng)營(yíng)壓力大,資金周轉(zhuǎn)困難;三是受各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展及市場(chǎng)信用環(huán)境制約,電費(fèi)拖欠現(xiàn)象較為嚴(yán)重,企業(yè)面臨的呆壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)加大;四是應(yīng)付工資和福利費(fèi)赤字壓力日益凸顯。

(四)資本性支出控制不力,投資盲目

隨著電力企業(yè)的快速發(fā)展,電網(wǎng)公司的固定資產(chǎn)投資逐年增大。但在實(shí)際工作中,不考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃,盲目上項(xiàng)目、爭(zhēng)投資的現(xiàn)象較為普遍。有的單位不顧自身的財(cái)力、能力和發(fā)展目標(biāo),盲目投資小型基建;有的單位工程規(guī)模及成本控制不嚴(yán);還有的熱衷于鋪新攤子、搞形象工程,綜合樓、站所辦公樓拔地而起,使得本來(lái)就十分緊張的資金狀況日趨惡化,一些縣公司甚至東拼西湊,寅吃卯糧,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。

(五)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

電網(wǎng)公司內(nèi)外部環(huán)境的不確定性,決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。但在實(shí)際工作中,許多電網(wǎng)公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。分析原因,一是由于大部分電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)人以前多是從事生產(chǎn)或營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)業(yè),財(cái)務(wù)知識(shí)相對(duì)匱乏,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足;二是受財(cái)務(wù)人員定編及管理水平的制約,電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)人員整天疲于應(yīng)付日常工作,無(wú)法從大局上對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況予以有效把握,財(cái)務(wù)監(jiān)控能力和效果不夠明顯。

二、電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

面對(duì)電網(wǎng)公司理財(cái)環(huán)境的新變化,必須從理財(cái)觀念、理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)形象、理財(cái)內(nèi)容上進(jìn)行更新、調(diào)整與拓展,對(duì)理財(cái)方法、手段、措施進(jìn)行改進(jìn)、充實(shí)與創(chuàng)新,并形成較為完善的財(cái)務(wù)管理體系,以充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的核心作用,使電網(wǎng)公司成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、效益穩(wěn)定、社會(huì)形象良好的企業(yè)。

因此,筆者認(rèn)為,應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手:

(一)樹(shù)立現(xiàn)財(cái)觀念

電網(wǎng)公司理財(cái)環(huán)境的新變化,要求電網(wǎng)公司樹(shù)立與理財(cái)環(huán)境相適應(yīng)的、與公司戰(zhàn)略目標(biāo)相適應(yīng)的理財(cái)理念來(lái)指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理工作。首先要樹(shù)立資本運(yùn)營(yíng)觀念,樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念,樹(shù)立信息理財(cái)觀念;其次樹(shù)立人本理財(cái)觀念,建立和健全責(zé)權(quán)利相結(jié)合的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制,強(qiáng)化對(duì)人的激勵(lì)和約束,充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮人的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。

(二)確立正確的理財(cái)目標(biāo)

電網(wǎng)公司的理財(cái)目標(biāo)在抓好提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí),要更加注重社會(huì)效益。首先要發(fā)展穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益,提供良性的現(xiàn)金流量;其次要提供廣泛的社會(huì)效益,既要講經(jīng)濟(jì)效益,更要講社會(huì)效益,加快社會(huì)發(fā)展,為改善人民生活創(chuàng)造良好的條件,實(shí)現(xiàn)兩個(gè)效益的高度統(tǒng)一。

(三)樹(shù)立良好的理財(cái)形象

拓展財(cái)務(wù)管理視野。首先,電網(wǎng)公司要為國(guó)家進(jìn)一步疏導(dǎo)電價(jià)矛盾、理順電價(jià)機(jī)制助力;其次,對(duì)內(nèi)精心做大電力銷(xiāo)售收入,為電網(wǎng)公司開(kāi)辟財(cái)源:一是加強(qiáng)電力營(yíng)銷(xiāo)管理,擴(kuò)大銷(xiāo)售電量;二是加強(qiáng)各類(lèi)銷(xiāo)售電價(jià)管理,提高平均銷(xiāo)售電價(jià)水平。

另外,從戰(zhàn)略成本管理角度加強(qiáng)電網(wǎng)公司的成本管理:一是實(shí)施長(zhǎng)期購(gòu)電

合同管理。從源頭上和根本上降低電力行業(yè)價(jià)值鏈上的成本;二是進(jìn)行購(gòu)電成本分析,以指導(dǎo)電力調(diào)度,優(yōu)化購(gòu)電結(jié)構(gòu),降低購(gòu)電成本。

全面加強(qiáng)固定成本控制:1.加大電網(wǎng)投資力度,努力提高投資效益;2.拓寬籌資渠道,積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);3.增強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目的管理,提高資金使用效率。

(四)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系

1.以現(xiàn)金流量為核心,建立全面預(yù)算管理體系。2.以規(guī)范財(cái)務(wù)行為為核心,建立財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系:要明確財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系的目標(biāo),搭建財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系框架。3.以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)為核心,建立財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系,及早診斷出財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào),并采取相應(yīng)措施,是電網(wǎng)公司防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保證電網(wǎng)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展的重要措施。首先要選取財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控指標(biāo)的原則;然后選擇建立財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系的方式。4.以快捷高效為核心,建立財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)體系。建設(shè)電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò),是搞好財(cái)務(wù)管理工作,提高財(cái)務(wù)運(yùn)行效率的重要技術(shù)手段。5.以提高素質(zhì)為核心,建立財(cái)務(wù)管理人才體系。在新形勢(shì)、新任務(wù)下,大力提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì),是增強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略的重要組成部分,是增強(qiáng)電網(wǎng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力的必然選擇。

綜上所述,面對(duì)新環(huán)境、新任務(wù)、新要求,電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作要高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)、高效率地運(yùn)作,需要不斷探索和努力實(shí)踐。

二、化解電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

(一)宏觀上理順主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的關(guān)系,規(guī)范業(yè)務(wù)管理行為

首先,要?jiǎng)澢逯鳂I(yè)與多經(jīng)在資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、人員以及業(yè)務(wù)范圍等方面的界線,改變“你中有我,我中有你”的混亂局面。其次,規(guī)范主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系,重點(diǎn)規(guī)范主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易,建立良性互動(dòng)機(jī)制,實(shí)現(xiàn)資源互通、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、公平交易。在設(shè)備采購(gòu)、委托承包工程、咨詢(xún)服務(wù)等業(yè)務(wù)中,應(yīng)嚴(yán)格按國(guó)家相關(guān)規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易,在促進(jìn)多經(jīng)企業(yè)健康發(fā)展的同時(shí),有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)完善和強(qiáng)化內(nèi)部控制制度,加大內(nèi)審及財(cái)務(wù)稽核力度 一方面要在全面貫徹落實(shí)國(guó)家法律法規(guī),以及省市公司相關(guān)規(guī)章制度的基礎(chǔ)上,針對(duì)本單位管理的弱區(qū)和盲區(qū),完善各個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度及程序,使利益相關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)從管理層面,到執(zhí)行層面嚴(yán)格分離,實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全方位、全過(guò)程控制。另一方面要加大財(cái)務(wù)稽核和內(nèi)部審計(jì)力度,充分發(fā)揮審計(jì)的獨(dú)立性,揭示各種內(nèi)部矛盾,找準(zhǔn)控制的方向和著力點(diǎn),把各種經(jīng)濟(jì)行為控制在法律、制度的框架范圍內(nèi)。

(三)加大資產(chǎn)負(fù)債管理,優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

首先,要嚴(yán)把資金關(guān),實(shí)行現(xiàn)金流量預(yù)算。要加大資金安全監(jiān)控,利用網(wǎng)上銀行等資金監(jiān)控平臺(tái),實(shí)行資金集中管理、實(shí)時(shí)控制,并及時(shí)反饋和處理資金異動(dòng)信息,防范資金風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)行資金集約化管理的前提下,建立全面預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算,按照不同的資金性質(zhì),及時(shí)準(zhǔn)確地編制現(xiàn)金流量預(yù)算,實(shí)現(xiàn)資金由“人為”控制向“預(yù)算”控制轉(zhuǎn)變,降低資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。其次,要加大對(duì)應(yīng)收電費(fèi)的管理,防止應(yīng)收電費(fèi)轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)。一是要借助營(yíng)銷(xiāo)信息系統(tǒng)提供的實(shí)時(shí)信息,及時(shí)進(jìn)行賬齡和結(jié)構(gòu)分析,跟蹤欠費(fèi)大戶(hù)信息;二是要注重過(guò)程管理,優(yōu)化內(nèi)部資金上交程序,防止出現(xiàn)主觀的資金滯留;三是對(duì)已核銷(xiāo)的呆死賬建立“賬銷(xiāo)案存”管理制度,組織力量積極進(jìn)行后續(xù)清理和追索,盡可能地收回資金或殘值,將損失及風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度。

另外,要加大債權(quán)債務(wù)的清收和處理力度,建立債權(quán)債務(wù)定期核對(duì)制度,確保往來(lái)核算真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。對(duì)掛賬時(shí)間長(zhǎng)、金額大的往來(lái)賬要及時(shí)進(jìn)行函證催收,防止新的不良債權(quán)形成。

(四)嚴(yán)格投資過(guò)程管理,控制投資風(fēng)險(xiǎn)

電網(wǎng)公司要規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),必須抓好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題:一是優(yōu)化投資項(xiàng)目,把住規(guī)劃源頭關(guān)。要結(jié)合自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃,控制非生產(chǎn)性基建項(xiàng)目,杜絕超前建設(shè)和掛賬工程。二是要嚴(yán)格投資的立項(xiàng)、執(zhí)行、監(jiān)控程序,規(guī)范投資的全過(guò)程管理。企業(yè)重大投資、重大資金的使用和安排,必須經(jīng)過(guò)預(yù)算管理委員會(huì)論證通過(guò)。三是實(shí)行基建工程效益與責(zé)任管理,開(kāi)展基建項(xiàng)目效益評(píng)價(jià),杜絕無(wú)效益項(xiàng)目投入,項(xiàng)目資金責(zé)任到人,并進(jìn)行嚴(yán)格的責(zé)任審計(jì)。

(五)實(shí)行集中核算,規(guī)范站所財(cái)務(wù)管理

整合財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),首先,在公司內(nèi)部實(shí)行集中核算管理模式,將站所、農(nóng)電辦、多經(jīng)等所有責(zé)任主體的日常財(cái)務(wù)工作上移到縣公司財(cái)務(wù)科,由財(cái)務(wù)科統(tǒng)一調(diào)度,對(duì)其進(jìn)行記賬,同時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督和控制,使財(cái)務(wù)管理由分散型、粗放型向密集型、集約型轉(zhuǎn)化,發(fā)揮整體管理職能,增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其次,規(guī)范站所財(cái)務(wù)管理流程,對(duì)站所報(bào)賬員的職責(zé)、發(fā)票管理、備用金管理等工作流程進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范,促進(jìn)站所財(cái)務(wù)管理工作程序化運(yùn)行。最后,嚴(yán)格執(zhí)行“收支兩條線”管理,規(guī)范銀行賬戶(hù)和備用金管理,禁止站所一級(jí)私自開(kāi)設(shè)經(jīng)費(fèi)戶(hù)頭,防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(六)加大培訓(xùn)力度,提高全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

首先要對(duì)單位負(fù)責(zé)人進(jìn)行必要的財(cái)經(jīng)知識(shí)培訓(xùn),提升一把手依法經(jīng)營(yíng)理念,防止主觀臆斷而導(dǎo)致違規(guī)操作和決策失誤,從源頭上筑牢風(fēng)險(xiǎn)防范的堤壩。其次要加強(qiáng)職業(yè)道德教育,強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的責(zé)任心,盡可能地發(fā)揮個(gè)人的主觀能動(dòng)性。最后要加大專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)學(xué)習(xí)力度,提高財(cái)務(wù)人員的理財(cái)能力及職業(yè)判斷能力,使財(cái)務(wù)人員能自覺(jué)地將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于工作的始終,及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作中的漏洞,提出解決問(wèn)題的思路和方法。

總之,電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。只有建立健全各項(xiàng)財(cái)經(jīng)法規(guī)和內(nèi)部控制制度,提高其執(zhí)行力,才能有效地防范化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保證企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

公司財(cái)務(wù)論文:上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題及對(duì)策

[摘 要] 根據(jù)審計(jì)署的《2005年4號(hào)審計(jì)結(jié)果公告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《4號(hào)公告》)中對(duì)10家上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題的披露,筆者提出我們的分析及對(duì)策,供投資者和業(yè)內(nèi)人士參考。

[關(guān)鍵詞] 上市公司 財(cái)務(wù)造假 對(duì)策

一、上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號(hào)公告所涉及的十家上市公司財(cái)務(wù)造假情況如下:

1.2003年湖南某上市公司,據(jù)分析是天一科技,為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元,轉(zhuǎn)移賬外買(mǎi)賣(mài)股票的事實(shí),與其在當(dāng)?shù)氐拈_(kāi)戶(hù)銀行相互串通,通過(guò)偽造銀行對(duì)賬單的方式,多記存款1.31億元,少記貸款7100萬(wàn)元,造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實(shí)。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國(guó)家規(guī)定,累計(jì)提取了3965.8萬(wàn)元的“地方電力建設(shè)基金”,計(jì)入了生產(chǎn)成本。2003年末,發(fā)電廠以“能源基金”名義,將上述資金金額上交給上市公司,上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬,造成2003年生產(chǎn)成本多計(jì)了3965.8萬(wàn)元。中瑞華恒信會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能查出上述問(wèn)題。

3.四川省天科股份于委托購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的名義,將3000萬(wàn)元資金交給深圳幾家公司,實(shí)際用于股票買(mǎi)賣(mài),截止2004年3月已損失1623萬(wàn)元。

2004年3月,該上市公司為掩蓋上述委托理財(cái)損失,與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬(wàn)元。受讓上市公司委托理財(cái)形成全部財(cái)產(chǎn)。雙方在當(dāng)月另簽合作備忘錄,約定原投資損失仍由上市公司承擔(dān),該上市公司未能將此重要信息對(duì)外披露。

該公司已被證監(jiān)局立案調(diào)查,該公司2004年年度報(bào)告稱(chēng):2004年3月,公司將3000萬(wàn)元委托理財(cái)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給成都博宏,實(shí)質(zhì)是以受控證券投資賬戶(hù)內(nèi)的1400余萬(wàn)元資產(chǎn)換取了3000萬(wàn)元無(wú)保障的債權(quán),擴(kuò)大了公司風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),截止到2003年7月末,成都博宏僅歸還100萬(wàn)元,涉嫌關(guān)聯(lián)方占用公司資金2900萬(wàn)元,公司也以挪用資金罪舉報(bào)前高管,根據(jù)整改公告顯示該公司財(cái)務(wù)管理和對(duì)外投資失控。

4.2002年,湖北武昌魚(yú)公司的子公司與武漢某公司簽訂供貨合同,金額共計(jì)1.07億元,截止2003年12月底,該上市公司的子公司賬面反映將1.07億元全部預(yù)付給供貨方,但截止檢查日,該子公司實(shí)際收到2311萬(wàn)元的貨物,其余款項(xiàng)均由供貨方直接或間接付給上市公司的第一大股東,形成大股東占用資金8376萬(wàn)元。

5.南京熊貓?jiān)?003年11月,為了掩蓋大股東占用資金的真實(shí)情況,向兩家有限公司開(kāi)具了兩張金額均為4000萬(wàn)元的本票,上述兩家公司將上述8000萬(wàn)元本票直接背書(shū)轉(zhuǎn)讓給該上市公司大股東,大股東用此款歸還了占用上市公司的資金,上述交易在一天完成。上市公司替大股東出錢(qián)歸還欠款的行為,造成財(cái)務(wù)信息披露不實(shí)。信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)該上市公司進(jìn)行審計(jì)。其注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能查出上述問(wèn)題。

6.天津磁卡2003年與天津某建設(shè)開(kāi)發(fā)有限公司(下稱(chēng)“開(kāi)發(fā)公司”)和天津某文化交流中心(下稱(chēng)“交流中心”)分別簽訂資產(chǎn)置換協(xié)議,開(kāi)發(fā)公司將其評(píng)估價(jià)為3247.61萬(wàn)元的房產(chǎn)與上市公司的應(yīng)收款進(jìn)行了等值置換,交流中心將其評(píng)估價(jià)為4406.53萬(wàn)元的房產(chǎn)與上市公司的應(yīng)收款進(jìn)行了等值置換。因開(kāi)發(fā)商原因,上述兩處房產(chǎn)均未取得土地證及房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證,造成資產(chǎn)置換存在風(fēng)險(xiǎn)。該上市公司年報(bào)未披露上述兩項(xiàng)債務(wù)重組置換的7654.14萬(wàn)元房產(chǎn)未能取得房產(chǎn)證的情況。該公司在2005年4月29日《增補(bǔ)2005年第一季度報(bào)告中其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的相關(guān)事項(xiàng)公告》中做了披露。

7.華菱管線這2003年進(jìn)行了在建工程——連鑄高效化技術(shù)改造工程項(xiàng)目,當(dāng)年完成投資額14410.93萬(wàn)元,已轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)(暫估)9019.72萬(wàn)元。而年報(bào)中只披露了當(dāng)年完成投資額1270.53萬(wàn)元,少披露當(dāng)年完成投資額1705.4萬(wàn)元,未披露已轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的9019.72萬(wàn)元,造成財(cái)務(wù)信息披露不實(shí)。

另一在建工程——以轉(zhuǎn)代平工程項(xiàng)目,截止到2003年底在建工程項(xiàng)目賬上未記錄投資完成情況,但該上市公司年報(bào)披露該工程投資完成情況:為期初余額7180.66萬(wàn)元,本期完成5839.06萬(wàn)元,已轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)13019.72萬(wàn)元。造成會(huì)計(jì)帳目和財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字不符。

8.ST昌源在1996年~2001年期間,為多家公司提供擔(dān)保,取得貸款人民幣1.56億元,港幣3747萬(wàn)元。2000年以來(lái),上述公司因無(wú)法按期償還銀行貸款,經(jīng)法院判決應(yīng)由ST昌源承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。該上市公司僅對(duì)應(yīng)賠償?shù)馁J款本金計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債,對(duì)應(yīng)賠償?shù)馁J款利息1616萬(wàn)元一直未計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債,造成利潤(rùn)不實(shí),未計(jì)提部分占2002年當(dāng)期損益的213.6%,根據(jù)其年報(bào),該上市公司2002年利潤(rùn)總額微756萬(wàn)元,以《4號(hào)公告》所述公司應(yīng)計(jì)提未提的預(yù)計(jì)負(fù)債1616萬(wàn)元,恰占213.6%,由此可見(jiàn),當(dāng)年利潤(rùn)為虛假數(shù)字。

9.古井貢1996年以來(lái),未經(jīng)國(guó)家

稅務(wù)局批準(zhǔn),與其全資子公司匯總合并繳納企業(yè)所得稅。致使2003年少繳納企業(yè)所得稅5910萬(wàn)元,占當(dāng)期損益的176%,2005年6月27日,古井貢公告,州古井銷(xiāo)售公司未經(jīng)國(guó)家稅務(wù)總局批準(zhǔn)自行與本公司合并繳納企業(yè)所得稅,造成了2002年少繳納企業(yè)所得稅3966萬(wàn)元,2003年少繳納企業(yè)所得稅5925萬(wàn)元。

10.吉林敖東在2003年為其5家子公司提供貸款擔(dān)保,擔(dān)?？傤~為1.08億元,該上市公司未在年報(bào)中披露。

二、上市公司財(cái)務(wù)造假的原因

1.法制不健全,執(zhí)法不嚴(yán)格,法制觀念淡薄。

(1)從法制建設(shè)的角度看,近幾年來(lái),我國(guó)雖然制定和修訂了不少財(cái)務(wù)法規(guī),但從實(shí)際情況來(lái)看,有些法規(guī)沒(méi)有制定與之配套的實(shí)施細(xì)則,法律條文過(guò)粗,致使執(zhí)行起來(lái)依據(jù)不足,可行性較差。

(2)執(zhí)法不嚴(yán),長(zhǎng)官意志濃厚,雖然《會(huì)計(jì)法》對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性都做出了規(guī)定。但是,上有政策,下有對(duì)策,在一些單位的行政領(lǐng)導(dǎo)的心中,法律法規(guī)意識(shí)淡薄,長(zhǎng)官意志濃厚,全然不把會(huì)計(jì)法規(guī)放在心上,虛報(bào)瞞報(bào),隨心所欲,甚至是憑感情辦事,關(guān)系比法大,權(quán)大于法,甚至?xí)?jì)人員也無(wú)法堅(jiān)持原則。

(3)企業(yè)法制觀淡薄。

2.企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管力度不夠。從上述10家上市公司財(cái)務(wù)造假的事實(shí)可見(jiàn)為10家上市公司進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所,均沒(méi)有發(fā)揮很好的監(jiān)督作用,大部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的事實(shí)查不出,即使有幾家能查出的,也沒(méi)有在審計(jì)報(bào)告中予以指明。企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)監(jiān)督基本不起作用,大都是按長(zhǎng)官意志做帳,因此,企業(yè)一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題,很難查出。

3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師素質(zhì)有待提高。(1)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的思想素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì)不高,在審計(jì)工作中,不能堅(jiān)持原則,嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法規(guī)辦事。(2)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)素質(zhì)不高,上市公司略施小計(jì),注冊(cè)會(huì)計(jì)師就查不出問(wèn)題了。

4.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)準(zhǔn)入制度不完善。如果,我國(guó)有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的管理法規(guī)能夠這樣規(guī)定:凡在審計(jì)工作中遇到上市公司財(cái)務(wù)造假而不予以指出的,無(wú)論是查不出,還是查出而不指明的,應(yīng)該取消其注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格五年。那么,上市公司的財(cái)務(wù)造假問(wèn)題就會(huì)在一定程度上得到改善。

三、上市公司財(cái)務(wù)造假的防治對(duì)策

1.上市公司財(cái)務(wù)造假的預(yù)防對(duì)策。(1)加強(qiáng)職業(yè)道德教育。對(duì)企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)高層及會(huì)計(jì)人員都要加強(qiáng)職業(yè)道德教育,培養(yǎng)正確的企業(yè)發(fā)展觀、價(jià)值觀,提高職業(yè)道德水平,樹(shù)立誠(chéng)信觀念。(2)加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的法律教育。使每一個(gè)財(cái)會(huì)人員都了解財(cái)會(huì)法規(guī),爭(zhēng)當(dāng)執(zhí)行財(cái)會(huì)法規(guī)的模范。(3)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和繼續(xù)教育。培養(yǎng)財(cái)會(huì)人員,包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)水平,讓他們能夠熟悉會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)工作,減少由于業(yè)務(wù)不熟而造成的技術(shù)上的錯(cuò)誤。(4)深化體制改革,使上市公司運(yùn)行正規(guī)化、國(guó)際化,以減少由于體制問(wèn)題造成的財(cái)務(wù)造假的可能性。(5)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)法規(guī)和會(huì)計(jì)制度。現(xiàn)行會(huì)計(jì)法規(guī)和制度都還存在一些缺陷,有待于進(jìn)一步完善,這也給上市公司的財(cái)務(wù)造假提供了可乘之機(jī),要從根本上解決財(cái)務(wù)造假問(wèn)題,必須完善會(huì)計(jì)法規(guī)和會(huì)計(jì)制度。(6)加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)工作,如建立企業(yè)內(nèi)部牽制制度,嚴(yán)格費(fèi)用支付的審批手續(xù)。

2.上市公司財(cái)務(wù)造假的治理對(duì)策。(1)嚴(yán)格執(zhí)法力度,做到有法可依,有法必依,執(zhí)法必嚴(yán),違法必究。如上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假問(wèn)題,對(duì)企業(yè)涉案人員和有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)行經(jīng)濟(jì)制裁和法律制裁。(2)充分發(fā)揮新聞媒體的社會(huì)監(jiān)督作用,一旦有上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題,就通過(guò)媒體爆光,造成強(qiáng)大的輿論攻勢(shì),從而,間接影響到企業(yè)的商譽(yù)。使企業(yè)不敢財(cái)務(wù)造假。(3)進(jìn)一步完善行政監(jiān)督機(jī)制。如建立監(jiān)督和管理會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)行為的機(jī)構(gòu)。及時(shí)對(duì)違規(guī)注冊(cè)會(huì)計(jì)師做出處分。(4)建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)造假一票否決制。即一旦發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師參與和包庇財(cái)務(wù)造假行為則取消其執(zhí)業(yè)資格,收回其資格證書(shū),從此,終身不得從事會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)和審計(jì)工作。

公司財(cái)務(wù)論文:乳業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控模式研究

不難理解,董事會(huì)因不參與企業(yè)的直接經(jīng)營(yíng),使得在信息不對(duì)稱(chēng)影響下,無(wú)法準(zhǔn)確獲知經(jīng)理局在企業(yè)實(shí)物層面的運(yùn)營(yíng)狀況。從而,基于價(jià)值層面的財(cái)務(wù)狀況考察,便成為最佳的監(jiān)管對(duì)象。經(jīng)理局擁有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán),并有責(zé)任讓企業(yè)獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。大型乳業(yè)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)因?qū)儆谑聵I(yè)部型,這就使得在經(jīng)理局仍難以準(zhǔn)確獲得各事業(yè)部單元的經(jīng)營(yíng)狀況。為此,在履行職責(zé)的內(nèi)在要求驅(qū)使下,企業(yè)總部往往通過(guò)各分廠的二級(jí)帳戶(hù)進(jìn)行資金監(jiān)管活動(dòng)。這種監(jiān)管活動(dòng)在形式上有助于經(jīng)理局把握企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)形態(tài),最終通過(guò)提升資金使用效益來(lái)實(shí)現(xiàn)董事會(huì)確定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。以上兩個(gè)方面的認(rèn)識(shí),實(shí)則假設(shè)經(jīng)理局不會(huì)實(shí)施機(jī)會(huì)主義行為。因此,財(cái)務(wù)內(nèi)控就顯示出了層級(jí)特征,即事業(yè)部對(duì)經(jīng)理局負(fù)責(zé),經(jīng)理局對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

認(rèn)識(shí)引導(dǎo)下的財(cái)務(wù)內(nèi)控模式定位

在認(rèn)識(shí)引導(dǎo)下的財(cái)務(wù)內(nèi)控模式,應(yīng)著重解決乳業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理短板問(wèn)題?，F(xiàn)實(shí)表明,在當(dāng)前乳制品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,且國(guó)產(chǎn)品牌信譽(yù)危機(jī)嚴(yán)重的情況下,如何提升產(chǎn)品質(zhì)量安全系數(shù),以及增強(qiáng)產(chǎn)品品牌號(hào)召力成為了當(dāng)務(wù)之急。由此,財(cái)務(wù)內(nèi)控模式的定位可概括為以下三個(gè)方面:

(一)財(cái)務(wù)整體性?xún)?nèi)控。在整體視閾下來(lái)對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行內(nèi)控是必須的,這是應(yīng)對(duì)質(zhì)量安全和品牌塑造問(wèn)題的需要。具體而言,根據(jù)企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)管理中的短板問(wèn)題,應(yīng)將資金向原料采購(gòu)、質(zhì)量檢測(cè)和市場(chǎng)推廣等環(huán)節(jié)傾斜,而對(duì)于其它常規(guī)環(huán)節(jié)應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行資金預(yù)算和使用監(jiān)管。

(二)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)性?xún)?nèi)控。乳業(yè)企業(yè)在發(fā)展生產(chǎn)時(shí),需要通過(guò)引進(jìn)外源性資金來(lái)支撐。這時(shí),就面臨著內(nèi)源性資金與外源性資金的比例問(wèn)題了。為了將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低,董事會(huì)應(yīng)對(duì)所借資金的數(shù)量和期限進(jìn)行討論,并授權(quán)經(jīng)理局來(lái)具體實(shí)施借款業(yè)務(wù)。

(三)財(cái)務(wù)功能性?xún)?nèi)控。根據(jù)資本循環(huán)公式G—W—G`可知,乳業(yè)企業(yè)的資金在時(shí)間維度上先后經(jīng)歷了原料采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售階段。這三個(gè)階段都存在著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而針對(duì)這三個(gè)方面分別采取內(nèi)控措施,則成為了功能性?xún)?nèi)控任務(wù)。在下面模式的具體構(gòu)建中,將具體討論審計(jì)在財(cái)務(wù)管理內(nèi)控中的模式。從中,將貫穿上述三種類(lèi)型的內(nèi)控模式。

定位驅(qū)動(dòng)下的模式構(gòu)建

根據(jù)上文所述并在定位驅(qū)動(dòng)下,財(cái)務(wù)內(nèi)控模式可從以下三個(gè)方面進(jìn)行構(gòu)建。

(一)審計(jì)監(jiān)管功能下的模式構(gòu)建。1、監(jiān)管資金預(yù)算方面企業(yè)在原材料采購(gòu)階段所開(kāi)展的資金預(yù)算,就成為內(nèi)部審計(jì)的對(duì)象。在這里主要通過(guò)審核企業(yè)資金劃分結(jié)構(gòu)、預(yù)算明細(xì)表等方面體現(xiàn)出來(lái)。審計(jì)人員應(yīng)協(xié)同財(cái)務(wù)管理人員,合理展開(kāi)對(duì)資金結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)與劃撥。2、監(jiān)管資金使用方面成本控制仍然是財(cái)務(wù)管理的價(jià)值取向,而實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)則需要通過(guò)強(qiáng)化財(cái)務(wù)活動(dòng)來(lái)達(dá)成。為此,審計(jì)人員便需要根據(jù)資金使用的原始憑證,針對(duì)表面的形式要件和背后經(jīng)濟(jì)事件的真實(shí)性,展開(kāi)審計(jì)活動(dòng)。3、監(jiān)管資金回籠方面審計(jì)環(huán)節(jié)還應(yīng)監(jiān)管企業(yè)的資金回籠狀況,并及時(shí)給予董事會(huì)預(yù)警。

(二)審計(jì)輔助功能下的模式構(gòu)建。1、輔助企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控方面在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的大背景下,乳業(yè)企業(yè)都面臨著提升資本有機(jī)構(gòu)成的任務(wù)。企業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成的提升,通過(guò)固定資本重置的方式來(lái)實(shí)現(xiàn),必將增大企業(yè)的資金投入。從而,審計(jì)將為此提供安全屏障。2、輔助資金優(yōu)化配置方面企業(yè)不僅要關(guān)注下游的需求方,還要面對(duì)上游生產(chǎn)要素的購(gòu)進(jìn)渠道。即:在貨幣功能(G)、生產(chǎn)功能(W)、商品功能(G`)環(huán)節(jié)中,企業(yè)須進(jìn)行合理的資金配置。由此,會(huì)計(jì)審計(jì)功能又體現(xiàn)在:優(yōu)化配置企業(yè)資金方面。(本文作者:肖蕾 單位:黑龍江省完達(dá)山乳業(yè)股份有限公司)