時間：2022-04-12 10:16:38
序論：在您撰寫企業(yè)財務(wù)管理論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
摘要:結(jié)合建筑施工企業(yè)的特點(diǎn),從目前建筑企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的問題入手,對如何樹立正確的財務(wù)管理觀念進(jìn)行了分析探討,以強(qiáng)化建筑企業(yè)財務(wù)管理,使建筑企業(yè)適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。
關(guān)鍵詞:建筑企業(yè),財務(wù)管理,觀念
作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)部門,建筑施工企業(yè)在發(fā)展社會經(jīng)濟(jì)、改善公共及民用生產(chǎn)、生活環(huán)境,提供社會就業(yè)機(jī)會方面發(fā)揮了巨大的作用;同時由于建筑施工企業(yè)屬于資金、勞動密集型行業(yè),所從事的產(chǎn)品———各類土木建筑具有施工周期長、占用和消耗大量資金、物資、勞動人員的特點(diǎn),另外建筑企業(yè)屬于我國的傳統(tǒng)行業(yè),如何適應(yīng)當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀、建立和完善自身的現(xiàn)代企業(yè)制度、在激烈競爭的市場環(huán)境中立足和發(fā)展并取得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益均需要對建筑企業(yè)自身的財務(wù)管理予以強(qiáng)化、科學(xué)化管理。本文從總結(jié)建筑施工企業(yè)經(jīng)營中的財務(wù)管理問題入手,對如何樹立正確的財務(wù)管理觀念進(jìn)行了分析和探討。
1建筑企業(yè)財務(wù)管理中的問題
由于建筑施工作業(yè)周期長,內(nèi)外部影響因素較多,因此除了一般企業(yè)在財務(wù)管理中出現(xiàn)的問題之外,尚具有如下突出的問題。
1.1財務(wù)制度缺乏落實與監(jiān)督
應(yīng)該看到的是各級相關(guān)業(yè)務(wù)主管部門對建筑企業(yè)的財務(wù)管理是相當(dāng)重視的,從財務(wù)制度的確立、人員的培訓(xùn)上崗等方面均有一套相應(yīng)的規(guī)章制度,但目前存在的一個明顯問題是各項規(guī)章制度缺乏足夠的重視和落實,相應(yīng)的監(jiān)督措施并未得到應(yīng)有的執(zhí)行,財務(wù)管理需要制度作保證。而執(zhí)行力的薄弱已經(jīng)成為困擾眾多建筑企業(yè)財務(wù)管理的難題。部分財務(wù)人員往往有章不循、有法不依、有規(guī)不守、有責(zé)不負(fù)、年初無預(yù)算、開支無計劃、成本無控制、費(fèi)用無限制、核算無規(guī)矩、掛賬不清理等,這是造成財務(wù)秩序混亂、建筑企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量不高的根本原因[1]。
1.2財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與人員素質(zhì)均需完善和提高
當(dāng)前信息時代的發(fā)展在建筑企業(yè)的財務(wù)管理中有所體現(xiàn),如報表的電子化、網(wǎng)絡(luò)化,匯總核對通過軟件的自動電算等等,技術(shù)手段的進(jìn)步對既有的財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)計和人員素質(zhì)提出新的要求;而目前我國企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置大多是金字塔形、間層次多、效率低下,缺少創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力,導(dǎo)致企業(yè)的理財觀念陳舊、員工理財知識和技巧不足,與信息時代的要求不相適應(yīng)。
1.3掛靠企業(yè)的財務(wù)核算、偷漏稅問題
為確保工程質(zhì)量和效益,國家對建筑市場采取了資質(zhì)管理的市場準(zhǔn)入管理制度,而出于各方利益的考慮,出借、掛靠、虛假投標(biāo)等在建筑市場上為規(guī)避資質(zhì)管理的現(xiàn)象層出不窮,從而引發(fā)了在財務(wù)管理上的問題,具體體現(xiàn)如下[2]:
掛靠的企業(yè)不設(shè)置相關(guān)賬簿、財務(wù)人員,或只設(shè)置流水賬,由有資質(zhì)的企業(yè)代為核算。掛靠企業(yè)為了隱匿利潤,不將真實的業(yè)務(wù)記錄交于核算企業(yè),核算企業(yè)只能將持有的部分業(yè)務(wù)記錄進(jìn)行核算,致使核算脫節(jié),不能真實的反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果。
由于掛靠等行為易導(dǎo)致管理的混亂,掛靠的施工企業(yè)在工程中大量存在偷逃稅款行為;納稅意識差,只有在稅務(wù)檢查時,查點(diǎn)補(bǔ)點(diǎn),能拖則拖;由于管理上的不規(guī)范易導(dǎo)致工程項目資金不到位問題嚴(yán)重,導(dǎo)致相應(yīng)稅收的拖欠和流失。
1.4建設(shè)單位工程款拖欠導(dǎo)致建筑企業(yè)財務(wù)管理的難度
目前作為業(yè)主的建設(shè)單位拖欠工程款項、施工企業(yè)墊資施工的現(xiàn)象較為普遍,從而為建筑施工企業(yè)的財務(wù)管理增加了難度,增加了不必要的利息等款項的支出,從而降低了施工企業(yè)應(yīng)有的效益,導(dǎo)致賬目與實際情況不清的出現(xiàn)。
由于賬面上的錢是空的,不能為施工企業(yè)所用,從而嚴(yán)重制約了企業(yè)的全面發(fā)展。長期拖欠形成呆壞賬,即單純表現(xiàn)為賬面的虛假盈余。建設(shè)單位拖欠工程款不僅損失企業(yè)效益,而且還讓企業(yè)承擔(dān)著沉重的銀行利息負(fù)擔(dān),給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)帶來困難,直接造成企業(yè)欠發(fā)職工工資、欠發(fā)職工生活費(fèi)、欠民工勞務(wù)費(fèi)、欠職工社會醫(yī)療保險費(fèi)及住房公積金等費(fèi)用。
2建筑企業(yè)財務(wù)觀念的完善
建筑企業(yè)的財務(wù)管理觀念是企業(yè)財務(wù)管理制度的靈魂,只有樹立了完善的觀念才能更好的對建筑企業(yè)的財務(wù)管理工作予以指導(dǎo)[3]。
2.1企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)樹立全方位的觀念
企業(yè)應(yīng)充分重視財務(wù)管理的重要性,加強(qiáng)財務(wù)管理工作,把財務(wù)管理滲透到企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和組織管理的各個層面,由企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)主管,建立起事前、事中、事后全方位的財務(wù)監(jiān)控體系。既要不斷更新拓展財務(wù)管理理念,又要腳踏實地,采用層層遞進(jìn)的多道財務(wù)保安防線,實現(xiàn)財務(wù)管理的法制化、科學(xué)化。還應(yīng)立足自身優(yōu)勢,充分挖掘自身潛能,運(yùn)用信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等現(xiàn)代化手段,改造企業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程和運(yùn)作模式,以成本、效益為核心,通過提升企業(yè)的財務(wù)管理水平,使企業(yè)節(jié)支增效,為企業(yè)參與市場競爭奠定良好的
企業(yè)管理基礎(chǔ)。
2.2企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)樹立爭取合理利潤最大化的概念
獲得最大化的利潤是任何企業(yè)經(jīng)營的目的之一,但對利潤的追求應(yīng)該在國家各項法規(guī)的范圍之內(nèi)爭取合理化的最大化,財務(wù)管理在實現(xiàn)這一目標(biāo)中的作用極其顯著:首先上級部門必須加強(qiáng)對各下屬機(jī)構(gòu)收入、成本、費(fèi)用、資金等指標(biāo)的控制。加強(qiáng)對下屬單位利潤的考核,確保利潤目標(biāo)的實現(xiàn)和爭取最大化;其次財務(wù)管理的過程也是對企業(yè)經(jīng)營活動的監(jiān)督過程———對不合理、不合法的行為應(yīng)從財務(wù)制度的角度予以制止、監(jiān)督和管理,從而糾正企業(yè)出現(xiàn)片面追求利潤最大化的現(xiàn)象。
2.3建立健全財務(wù)人員崗位職責(zé)和崗位觀念[4]
首先應(yīng)根據(jù)建筑企業(yè)各單位的具體情況對財務(wù)管理的崗位予以合理設(shè)置,對各崗位上的職責(zé)予以明確化、具體化,使各崗位上的人員各司其職,明確個人所承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)并加強(qiáng)法制和責(zé)任觀念的灌輸和培養(yǎng)。
其次是加強(qiáng)財會隊伍建設(shè),對財會人員進(jìn)行專業(yè)培養(yǎng)和政治思想教育,提高財會人員的專業(yè)技術(shù)和財務(wù)管理水平,增強(qiáng)職業(yè)道德意識。同時要加強(qiáng)全員素質(zhì)教育,從領(lǐng)導(dǎo)做起,不斷提高全員法規(guī)財務(wù)意識,增強(qiáng)制度觀念,提高企業(yè)的財務(wù)管理水平。
2.4樹立貨幣時間價值觀念
貨幣的時間價值觀念表現(xiàn)為機(jī)會成本和資金占用中的利息、潛在投資盈利的損失,為了衡量財富或價值,使用時間價值的概念把項目未來的成本和收益都以現(xiàn)值表示。如果收益現(xiàn)值大于成本現(xiàn)值則項目應(yīng)予接受,反之應(yīng)予拒絕。如果不考慮貨幣的時間價值,就無法合理地評估建筑工程項目的未來收益和成本。
2.5在財務(wù)管理中樹立“風(fēng)險”意識
在企業(yè)經(jīng)營管理活動中,“風(fēng)險”表現(xiàn)為潛在的、可能的機(jī)會損失,具體表現(xiàn)可以是資金效益、工程質(zhì)量、工期等不同形式,在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)條件下,財務(wù)管理過程中應(yīng)對“風(fēng)險”因素及后果予以足夠的重視和準(zhǔn)備,以避免在各類非預(yù)期情況出現(xiàn)時能夠保證企業(yè)維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營活動的繼續(xù)。
2.6樹立財務(wù)管理貫穿、涉及建筑企業(yè)經(jīng)營活動各個時期、方面的觀念
在市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變,因此在企業(yè)經(jīng)營活動中應(yīng)充分發(fā)揮財務(wù)的預(yù)測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用。建筑企業(yè)的經(jīng)營活動從項目立項、招投標(biāo)階段開始即需要財務(wù)部門對經(jīng)濟(jì)效益予以分析和研究,因此應(yīng)樹立財務(wù)管理涉及建筑企業(yè)經(jīng)營活動各時期、各方面的概念。 3結(jié)語
本文針對建筑企業(yè)財務(wù)管理的特點(diǎn)分析了目前存在的問題,對如何樹立并健全合理的建筑企業(yè)財務(wù)管理觀念進(jìn)行了分析探討。
摘要:世界金融危機(jī)肆虐全球,國際金融危機(jī)已經(jīng)對我們實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響,國內(nèi)眾多中小企業(yè)將更深刻的感覺到這個“冬天”的寒冷和嚴(yán)酷。在當(dāng)前金融危機(jī)這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下,企業(yè)的財務(wù)管理應(yīng)該制定怎樣的應(yīng)對措施來規(guī)避風(fēng)險。本文對于金融危機(jī)環(huán)境下的企業(yè)財務(wù)管理策略的探討有助于企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī),求得生存與發(fā)展。
關(guān)鍵詞:金融危機(jī);財務(wù)管理;策略
一、金融危機(jī)及其對中國企業(yè)的影響
2008年以來,美國金融市場風(fēng)云再起,雷曼兄弟公司破產(chǎn)、美洲銀行收購美林集團(tuán)、AIG集團(tuán)陷入危機(jī),強(qiáng)烈震撼了美國金融市場,并在國際金融市場掀起滔天巨浪,美國次貸危機(jī)轉(zhuǎn)化為嚴(yán)峻的世界性金融危機(jī)。金融市場瞬息萬變,危機(jī)將走向何方并止于何處?巨大的不確定性籠罩全球。同樣,這場危機(jī)的影響范圍和影響程度仍是未解之謎。為應(yīng)對危機(jī),各國政府相繼或聯(lián)合采取了一系列的措施來加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)和金融市場的支持,除直接對金融機(jī)構(gòu)的接管以及通過貨幣政策大量注入流動性以外,還涉及一些制度調(diào)整,這些調(diào)整可能給全球未來的金融發(fā)展帶來長遠(yuǎn)的影響。目前,金融危機(jī)已對全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊,世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯放緩,下行風(fēng)險逐步加大,前景更加不確定。在經(jīng)濟(jì)全球化的當(dāng)今,當(dāng)金融風(fēng)暴來臨之時,任何國家都難能獨(dú)善其身,中國作為一個開放性的市場,沖擊是在所也難免的,并且其影響在慢慢地擴(kuò)大和深入并凸現(xiàn)出來。中國對外貿(mào)易的產(chǎn)品中,勞動密集型產(chǎn)品,如紡織品、服飾、生活用品等低附加值加工產(chǎn)品占有相當(dāng)大的比重。最為明顯的是在秋季廣交會上,曾經(jīng)是中國出口產(chǎn)品消費(fèi)大戶的歐美國家,2008年的訂單已經(jīng)明顯下降,這在很大程度上影響中國勞動力的對外輸出。再則金融危機(jī)帶來的美元疲軟和隨著2005年7月人民幣匯率形成機(jī)制的改革。人民幣呈單邊升值,以及國內(nèi)2007-2008年物價明顯上漲,導(dǎo)致了中國企業(yè)的生產(chǎn)成本優(yōu)勢不再,甚至已經(jīng)是無利可圖,許多純加工性的喜愛企業(yè)也只好趁早關(guān)門大吉,從而導(dǎo)致出口進(jìn)一步受到抑制。歇業(yè)與倒閉的詞語像瘟疫一樣蔓延,直接威脅著中國的中小型企業(yè)甚至是中大型企業(yè)。
二、中國企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展要求
中國企業(yè)大部分在創(chuàng)業(yè)過程中普遍存在這樣的現(xiàn)狀:企業(yè)的資金實力普遍比較薄弱,在創(chuàng)建和規(guī)模很大程度上是依賴客戶當(dāng)前的定單數(shù)目需求。在投資生產(chǎn)過程中,片面追逐當(dāng)前的高利潤,盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,在未實施和實現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新、技術(shù)的提高、服務(wù)的創(chuàng)新、商業(yè)經(jīng)營模式的創(chuàng)新。這已經(jīng)嚴(yán)重制約該類企業(yè)的成長壯大,當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨時,這些企業(yè)首當(dāng)其沖的進(jìn)入艱難時期。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析,金融危機(jī)是實體經(jīng)濟(jì)周期性波動的正?，F(xiàn)象。全球經(jīng)濟(jì)每十年左右將要?dú)v經(jīng)一次大規(guī)模調(diào)整,如1997年前的亞洲發(fā)生金融危機(jī),十年后的今天爆發(fā)的金融風(fēng)暴。危機(jī)終究會過去,全球經(jīng)濟(jì)也將會回復(fù)平穩(wěn),但如何度過寒冬,去迎接春天的到來是企業(yè)目前的關(guān)鍵,也是企業(yè)經(jīng)營管理的一次重大挑戰(zhàn)。每個企業(yè)的發(fā)展需要其自身獨(dú)特的優(yōu)勢,如創(chuàng)新精神、市場定位、技術(shù)革新以及良好的財務(wù)運(yùn)作管理策略。企業(yè)在生產(chǎn)過程中自身的市場定位也很重要,重點(diǎn)發(fā)展哪個層面的技術(shù),每個企業(yè)都應(yīng)該根據(jù)自己的財務(wù)實力和經(jīng)營能力進(jìn)行實事求是的選擇。在當(dāng)前外向型經(jīng)濟(jì)受到影響后,我們便可以根據(jù)政府政策性的調(diào)整轉(zhuǎn)向內(nèi)需市場。中國目前投資4萬億擴(kuò)大內(nèi)需的政策效果也將隨著實施和操作而逐步顯現(xiàn)出來。除此外,隨著寬松的貨幣政策和財政政策的啟動,企業(yè)可是通過自我的產(chǎn)品和市場定位,進(jìn)入融資市場以增加企業(yè)的財務(wù)實力,優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)資金是企業(yè)的生命,企業(yè)充分利用和管理企業(yè)資金非常重要。財務(wù)管理也應(yīng)該運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)籌的方法,預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量以及因金融危機(jī)的環(huán)境將帶來的部分不利因素,采用謹(jǐn)慎性原則,防范資金鏈的斷失所導(dǎo)致經(jīng)營困難。
三、金融危機(jī)下的財務(wù)管理策略
1.首先是成本控制管理
即節(jié)約成本,直接增加經(jīng)濟(jì)效益,以增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和生存能力。有效的成本控制是建立在科學(xué)的成本分析基礎(chǔ)上的。結(jié)合企業(yè)實際找出成本控制的內(nèi)容,比如產(chǎn)品成本、資金成本、人力成本、營銷成本等;根據(jù)成本內(nèi)容掌握能夠可控的成本,分析各成本構(gòu)成要素,著重對各成本進(jìn)行分析,如直接生產(chǎn)費(fèi)用(原料、輔料、直接勞動成本)分析,制造管理費(fèi)用分析,勞動力成本分析,確定成本費(fèi)用可壓縮空間,找出控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)點(diǎn),采取措施,對癥下藥。諸如通過降低差旅費(fèi)用、招待費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)降低管理費(fèi)用支出,通過裁減員工,提高工作效率來降低人力成本,通過降低采購成本和銷售費(fèi)用來降低營銷成本等。尋找一切可能降低成本的途徑。
2.資金效率管理
即提高資金使用效率和效益。減少現(xiàn)金流出,增加可控現(xiàn)金,在采購環(huán)節(jié)盡可能實現(xiàn)間接融資即賒購的方式,注重采取多種融資渠道,企業(yè)須大力加強(qiáng)組織收入的工作力度,在盡力擴(kuò)大銷售的同時,加強(qiáng)應(yīng)收帳款的管理,對應(yīng)收帳款實行動態(tài)跟蹤,加大催收力度,合理謹(jǐn)慎估計壞帳額度,加強(qiáng)存貨管理,科學(xué)、經(jīng)濟(jì)、合理采購,促進(jìn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速率,通過這一系列管理措施,力求保持現(xiàn)金流量穩(wěn)定,平衡現(xiàn)金流入與流出的關(guān)系,來保證企業(yè)具有長期穩(wěn)定的支付能力,此舉既是企業(yè)應(yīng)付危機(jī)的良策,同時也是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的一劑良藥。
3.購進(jìn)材料與設(shè)備實行比價管理
原材料的價格直接影響到企業(yè)成本的高低,因此合理采用采購資金,降低采購費(fèi)用是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵所在。我們要在保證其質(zhì)量的前提下,貨比三家,向供應(yīng)商詢價、壓價,列表比較,篩選后選擇供應(yīng)商,然后進(jìn)行充分的市場調(diào)查、網(wǎng)上調(diào)查和信息收集等,再壓價,談價,核實無誤后下價格審批單。,如果是大宗貨物、批量貨物要采用競價招標(biāo)方式進(jìn)行,這種采購方式往往能通過供應(yīng)商之間的激烈競爭,最終得到其底線的供應(yīng)價格,大大降低了企業(yè)采購成本
。比價能節(jié)約大量資金,為企業(yè)提高了經(jīng)濟(jì)效益。
4.呆滯資產(chǎn)管理
許多年不用的材料與設(shè)備,如何把這部分呆滯資金靈活運(yùn)用起來是企業(yè)需要解決的問題。財務(wù)部門針對物資設(shè)備各部門的儲備資金占用過大,積壓物資較為嚴(yán)重的問題,每年必須集中一個月的時間進(jìn)行調(diào)查摸底,提出積壓清單,明確處理物資和處理積壓的審批手續(xù),辦理報廢或變賣成為貨幣資金,對庫存物資,財務(wù)部門對每個倉庫都下達(dá)庫存資金定額,超過或降低部分按銀行同期利率獎罰,變“死錢”為“活錢”。
5.加強(qiáng)貨款回籠,減少費(fèi)用支出
當(dāng)前,部分企業(yè)存在著應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款逐年逐月增加的問題,使流動資產(chǎn)失去應(yīng)有的流動性。對應(yīng)收賬款及其他應(yīng)付款的管理,首先應(yīng)采取集中與分散相結(jié)合的辦法進(jìn)行清欠工作,對一般欠款戶通過電話、信函等方式催還,對重點(diǎn)戶列出賬目清單,集中清欠,嚴(yán)禁資金流失。其次,對清欠遇到的困難要積極尋找債務(wù)鏈,采用實物抵債法或多家抹帳方式找到解脫債務(wù)鏈途徑,避免或減少壞帳的發(fā)生,必要時,可通過訴訟程序來挽回?fù)p失。對于貨款回收問題,要確定一套清欠工作獎懲機(jī)制,提高銷售業(yè)務(wù)人員的工作積極性,使其應(yīng)收賬款恢復(fù)其流動性,減少貸款極其利息,因此需要建立一套激勵與約束機(jī)制,建立銷售部門和銷售人員的經(jīng)營責(zé)任制。公司應(yīng)與有關(guān)人員層層簽約,明確責(zé)、權(quán)、利,并實行嚴(yán)格考核。考核的主要內(nèi)容包括:資金回籠額、回籠率、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、差旅費(fèi)等,其中,資金回籠額以上年實際為基數(shù),每年增加額將按一定比例給予銷售人員獎勵,每年減少額將適當(dāng)扣減銷售人員獎金與工資,同時,銷售人員崗位采用“末位淘汰制”。
6.財務(wù)人員要不斷提高自身素質(zhì),適應(yīng)新形勢
企業(yè)財務(wù)管理水平的高低直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益,財務(wù)管理處于企業(yè)管理核心地位,必然要求財務(wù)人員不斷學(xué)習(xí)新知識及新政策,不斷充實自己,提高素質(zhì),市場經(jīng)濟(jì)逐步完善與發(fā)展,財務(wù)人員水平也在逐步提高,財務(wù)人員應(yīng)在管好、用好資金上多下功夫。因為,資金是企業(yè)的血液,企業(yè)的生存、發(fā)展離不開資金的合理籌措和有效使用,一方面,企業(yè)為了擴(kuò)大再生長面臨著資金緊張,另一方面,社會上還存在著大量游資,這就要求財務(wù)人員能夠利用自身的優(yōu)勢,在資本市場上盡可能以最低的成本和最小的風(fēng)險為企業(yè)籌集最多的資金。因此,財務(wù)人員要多參加學(xué)習(xí),不斷充實新知識、新經(jīng)驗,為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。
引言
新企業(yè)會計準(zhǔn)則包括三個層次,第一是基本準(zhǔn)則,第二是38個具體準(zhǔn)則,里面又分為一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、特殊業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、報告準(zhǔn)則等三類,第三是企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南,幫助實務(wù)人員理解執(zhí)行會計科目、賬務(wù)處理、報表格式等內(nèi)容。新準(zhǔn)則的實施,要求煤企提前做好準(zhǔn)備,練好內(nèi)容,實現(xiàn)新舊準(zhǔn)則過渡期間企業(yè)財務(wù)的平穩(wěn)運(yùn)行。
1 新準(zhǔn)則對煤炭企業(yè)財務(wù)的主要影響
首先,影響了企業(yè)財務(wù)會計的目標(biāo)。新會計準(zhǔn)則的第四條明確指出,財務(wù)會計報告的目標(biāo)與以往不同,必須按照實際數(shù)據(jù)提供企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等相關(guān)信息。這種做法一是為了及時反映企業(yè)控股方的業(yè)績和各項責(zé)任的完成情況,二是為企業(yè)權(quán)益所有者提供決策依據(jù)。由于目前大多數(shù)煤炭企業(yè)仍是國有或國有控股,原有的做法是向政府主管部門提供經(jīng)營狀況報告,為其獎懲調(diào)動企業(yè)管理者提供可靠信息,以保證國有資產(chǎn)的保值增值。隨著改革進(jìn)程的加速,煤炭企業(yè)也將進(jìn)行股份改造,成為多個主體并存的現(xiàn)代公司制企業(yè),并且進(jìn)入資本市場,所以,給投資人提供具體、詳盡的決策信息成為煤企財務(wù)報告的另一個目標(biāo)。
其次,影響企業(yè)固定資產(chǎn)減值和折舊。第八條規(guī)定,各種資產(chǎn)減值損失一旦確認(rèn),在之后的會計期間不得轉(zhuǎn)回。由于煤企的資產(chǎn)總額中,固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)占比超過一半,折舊非?？?設(shè)備計提減值工作變得更為繁瑣復(fù)雜。所以,煤企怎么準(zhǔn)確快捷地計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊,使相關(guān)財務(wù)信息真實可靠,是一個值得深入研究的問題。
其三,影響到企業(yè)的盈利能力。由于煤企采礦對當(dāng)?shù)氐乇碓斐善茐?塌陷賠償和礦山環(huán)境污染的支出一向列為重大科目,新會計準(zhǔn)則要求煤企的采礦權(quán)等無形資產(chǎn)必須按照工作量法進(jìn)行攤銷,將明顯縮短攤銷年限,由于在客觀上加快了無形資產(chǎn)的資金周轉(zhuǎn)速度,在某種程度上相當(dāng)于降低了煤企的當(dāng)期盈利水平。
其四,影響了企業(yè)的納稅額。新準(zhǔn)則對所得稅的會計處理采取國際通行的做法,也即資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法,致使之前應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法兩種方法逐漸失效,煤企所面臨的稅收問題越來越復(fù)雜,新政策無疑對煤企的納稅產(chǎn)生重大影響,一旦處理不當(dāng),稅負(fù)將極大加重。
2 應(yīng)對新準(zhǔn)則的幾點(diǎn)財務(wù)會計管理措施
其一是在于組織相關(guān)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則和新政策。增強(qiáng)培訓(xùn)力度,既要讓各級煤企財務(wù)、審計人員參與,也要把煤企各級領(lǐng)導(dǎo)和其它相關(guān)業(yè)務(wù)部門納入其中。應(yīng)大力宣傳新準(zhǔn)則的具體內(nèi)容、應(yīng)用要求和主要變化,配合實際操作的案例。從學(xué)習(xí)的內(nèi)容形式上看,聘請專家進(jìn)行培訓(xùn),采用與舊準(zhǔn)則和國際準(zhǔn)則對照學(xué)習(xí)的方式,善于利用工作中的要點(diǎn)難點(diǎn),舉一反三,有機(jī)聯(lián)系,才能達(dá)到最好的效果。
其二是在于明確與規(guī)范煤企會計的基礎(chǔ)工作。隨著新準(zhǔn)則的實施,會計科目體系和財務(wù)報表體系必須隨之調(diào)整,具體操作上,煤企財務(wù)應(yīng)綜合利用信息手段,協(xié)調(diào)相關(guān)業(yè)務(wù)部門,注重在平常工作中收集資產(chǎn)價格、技術(shù)升級、設(shè)備改造、現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率等重要信息,對煤企的財務(wù)管理制度和會計核算制度進(jìn)行必要修正,以符合新準(zhǔn)則的基本精神,盡可能降低財務(wù)費(fèi)用,保障企業(yè)的核心利益。
其三是改革完善財務(wù)會計管理機(jī)制。煤企的實體多,規(guī)模小而且管理比較松散,應(yīng)針對這些實際情況整合資源,培育出幾家實力較強(qiáng)、有競爭力的實體,并建立一套全面預(yù)算管理體系,從核算轉(zhuǎn)為監(jiān)督管理,把各部門的信息匯總到財務(wù)管理系統(tǒng),加速有效管理信息的傳遞,及時分析各項經(jīng)濟(jì)活動,從事前、事中和事后三個方面加以控制。
其四是對財務(wù)會計的人力資源進(jìn)行優(yōu)化配置。因煤企的會計工作十分復(fù)雜,核算、分析、管理和監(jiān)督,工作量非常大,只有經(jīng)過合理分工和科學(xué)配置,才能充分利用現(xiàn)有人力資源,具體可通過分設(shè)成本組、財務(wù)組、材料組、薪資組與綜合組等不同科目,明確各組別的目標(biāo)責(zé)任,分別承擔(dān)貨幣資金的各項工作,直接對其崗位承擔(dān)考核責(zé)任,與煤企的經(jīng)濟(jì)效益掛鉤,落實到具體的崗位和個人的利益上。
最后一點(diǎn)是強(qiáng)化監(jiān)督核查力度,建立一套常態(tài)化的財務(wù)監(jiān)督機(jī)制。作為管理制度化的重要組成部分,財務(wù)監(jiān)督機(jī)制必須遵循員工監(jiān)督、組織監(jiān)督和法律監(jiān)督互相結(jié)合的基本原則,通過財務(wù)總監(jiān)責(zé)任制、財務(wù)委派制、會計集中核算等措施,加強(qiáng)對煤企財務(wù)的垂直領(lǐng)導(dǎo),盡可能避免個人利益在財務(wù)審核過程中的滲透,降低財務(wù)違紀(jì)違規(guī)的概率,將這些制度落到實處。
3 結(jié)束語
總的說來,要在日新月異不斷變化的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中生存,并得到長遠(yuǎn)發(fā)展,必須深入研究新會計準(zhǔn)則的具體內(nèi)容和主要變化,完善煤企的內(nèi)部財務(wù)管理流程,從機(jī)制上做文章,與時俱進(jìn),及時改進(jìn),提高其會計信息質(zhì)量,在保證安全生產(chǎn)的前提下,為煤企的經(jīng)營管理能力提升提供基礎(chǔ)條件。
摘要:隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善,產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)為主要特征的現(xiàn)代企業(yè)已逐步形成了多元化、多角化、集團(tuán)化經(jīng)營趨勢。企業(yè)的財務(wù)管理工作也越來越規(guī)范,在財務(wù)管理、預(yù)算管理、資金管理、經(jīng)費(fèi)管理、投資管理、會計信息化建設(shè)以及會計基礎(chǔ)工作等方面都有所進(jìn)步。本文通過對水電施工企業(yè)存在的問題對其財務(wù)管理進(jìn)行分析。
關(guān)鍵詞:水電施工 財務(wù) 財務(wù)預(yù)算 項目成本控制 資金管理
0 引言
水電施工企業(yè)是資金密集型企業(yè),其特點(diǎn)是資金流動量大,工期長,運(yùn)作復(fù)雜,且由于工程項目點(diǎn)多面廣,分布很不集中,這給水電施工企業(yè)資金管理帶來了很大的難度。再則由于水電施工企業(yè)大多實行委托-制,在這一委托-關(guān)系中,委托人的風(fēng)險是中性者,人是風(fēng)險規(guī)避者,甚至是風(fēng)險制造者,因此,加強(qiáng)水電工程項目的財務(wù)管理尤為重要,加強(qiáng)水電施工企業(yè)的資金管理工作,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),是降低工程項目風(fēng)險,保證公司利益實現(xiàn)的關(guān)鍵。
1 水電施工企業(yè)財務(wù)管理存在的主要問題
1.1 財務(wù)人員能力素質(zhì)相對偏低 目前全國水電施工項目點(diǎn)多面廣戰(zhàn)線長,按照財務(wù)制度規(guī)定施工企業(yè)每中標(biāo)一個項目至少也要配備兩個財務(wù)人員(一個會計,一個出納),而財會人員的從業(yè)資格證書和專業(yè)技術(shù)職稱都需要參加全國統(tǒng)一考試取得,造成具備財會人員從業(yè)資格和具有專業(yè)技術(shù)職稱的人才相對匱乏,會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)難以承擔(dān)工作任務(wù)的需要。
1.2 財務(wù)信息化建設(shè)發(fā)展不平衡 集團(tuán)財務(wù)和集團(tuán)資金結(jié)算中心平臺在整個施工企業(yè)基本上都得到了有效的運(yùn)用,但由于受地理位置、應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)、人員等主客觀原因影響,發(fā)展不平衡,有的項目部至今還沒有用起來,有的項目部形式上看在用集團(tuán)財務(wù)核算平臺,實際上真正在用的還是原來的一套,集團(tuán)財務(wù)核算形同虛設(shè)。特別是資金結(jié)算中心建設(shè)由于業(yè)主對項目資金的管控,很難達(dá)到預(yù)期效果。
1.3 項目部存在會計信息失真現(xiàn)象 由于水電施工項目施工環(huán)境的影響,在項目部工作的財務(wù)人員基本上都是剛從學(xué)校畢業(yè)的大學(xué)生,自身資歷淺,業(yè)務(wù)能力不夠強(qiáng),對各項財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)制度和會計核算方法不熟悉,收入、成本確認(rèn)不夠準(zhǔn)確,費(fèi)用歸集不真實,在具體財務(wù)工作中難以打開局面,加之部分項目部領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)管理工作重視不夠,在項目施工過程中財務(wù)人員又更換頻繁,使項目部的內(nèi)業(yè)基礎(chǔ)工作十分薄弱,存在賬賬不符、賬卡不符、賬表不符、會計信息失真的現(xiàn)象。
1.4 預(yù)算管理執(zhí)行不完善 在預(yù)算的實施過程中,重機(jī)關(guān)輕項目部、重經(jīng)費(fèi)預(yù)算輕工程成本預(yù)算的現(xiàn)象仍然普遍存在。在預(yù)算的編制過程中,有的單位領(lǐng)導(dǎo)重視不夠,相關(guān)業(yè)務(wù)部門不參與預(yù)算的編制,有的預(yù)算純粹是由財務(wù)部門編出來的,特別是工程成本預(yù)算沒有按照項目中標(biāo)合同和項目評估報告編制,由于基礎(chǔ)資料不齊全,編制出的經(jīng)費(fèi)預(yù)算、成本預(yù)算針對性不夠強(qiáng),可操作性較差,利用價值不高,不能作為考核項目經(jīng)營管理的指標(biāo)。
1.5 控制制度實施存在問題 施工項目部一般都按照上級的有關(guān)規(guī)定建立了相關(guān)的內(nèi)部控制制度,但在具體實施過程中還有差距。有的項目部在支付分包隊伍工程款等大額資金使用方面會議研究少,審批手續(xù)簡單,財務(wù)監(jiān)督不到位,有的項目部在現(xiàn)金管理和現(xiàn)金支票的管理上,沒有嚴(yán)格按照國家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行管控,內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力。
2 問題的解決方法
2.1 加強(qiáng)財務(wù)人員培訓(xùn),提高財務(wù)隊伍素質(zhì) 企業(yè)要通過培訓(xùn),達(dá)到提高財務(wù)人員能力素質(zhì),規(guī)范會計核算的目的。鼓勵財務(wù)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)專業(yè)知識,積極參加全國統(tǒng)一的“注冊會計師”、“會計師”資格考試,以更新知識,提高專業(yè)技術(shù)水平。對企業(yè)財務(wù)人員不足的問題,一方面通過招收大學(xué)生補(bǔ)充到財會隊伍;另一方面也可實行財務(wù)統(tǒng)管的模式,對合同金額較小、施工時間較短的項目部只設(shè)一個代報銷的出納崗位,不派專職財務(wù)人員,由上級財務(wù)代管,幾個項目部輪流處理財務(wù)業(yè)務(wù)。
2.2 加快財務(wù)信息化建設(shè) 近年來,我國的信息化建設(shè)發(fā)展很快,各大商業(yè)銀行、電力系統(tǒng)、通信行業(yè)等國有大企業(yè)都實現(xiàn)了全國性的網(wǎng)絡(luò)一體辦公自動化,水電施工企業(yè)也基本上實現(xiàn)了財務(wù)集團(tuán)化,這是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。集團(tuán)財務(wù)和資金結(jié)算中心平臺在企業(yè)一旦運(yùn)行就必須不斷推進(jìn),不斷完善,加強(qiáng)人員培訓(xùn)和與業(yè)主的溝通。新開工項目一開始就必須使用集團(tuán)財務(wù)平臺,對確因網(wǎng)絡(luò)原因不能滿足財務(wù)信息化建設(shè)要求的,可用其他軟件暫作補(bǔ)充,一旦條件具備,就應(yīng)盡快轉(zhuǎn)換到集團(tuán)財務(wù)平臺上來,努力實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部“核算統(tǒng)一、預(yù)算統(tǒng)籌、資金統(tǒng)管”的財務(wù)管理目標(biāo)。
2.3 做好會計基礎(chǔ)工作,提高財務(wù)信息質(zhì)量 各級財務(wù)部門要認(rèn)真學(xué)習(xí)新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《企業(yè)財務(wù)
通則》,積極推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)平臺的建設(shè),從原始憑證的收集、記賬憑證的填制、會計資料的整理保管入手,規(guī)范會計基礎(chǔ)工作?？倳嫀煛⒇攧?wù)負(fù)責(zé)人必須認(rèn)真履行職責(zé),抓好本單位的財務(wù)會計基礎(chǔ)工作。財務(wù)核算工作是財務(wù)管理工作的基礎(chǔ),是對各項經(jīng)營活動開展情況的集中反映,企業(yè)所屬財務(wù)核算單位必須嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一的各項會計政策,重點(diǎn)是收入、成本、利潤的確認(rèn)必須符合會計準(zhǔn)則的要求,力爭做到賬賬、賬卡、賬表、賬實相符,為企業(yè)決策者和外部相關(guān)單位提供真實可靠的財務(wù)信息。
2.4 加強(qiáng)預(yù)算管理、成本控制和資金管理 財務(wù)預(yù)算是企業(yè)各級實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)、控制成本、考核業(yè)績的依據(jù),是開展各項經(jīng)營管理工作的前提和基礎(chǔ),嚴(yán)格推行預(yù)算管理審批制度、財務(wù)集中管理和經(jīng)費(fèi)審批程序,嚴(yán)格按照規(guī)定的權(quán)限審批支出;項目成本控制是項目部經(jīng)營管理工作中最重要的環(huán)節(jié),是實現(xiàn)較好經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ),各項目部要以施工組織設(shè)計、施工進(jìn)度計劃和項目評估報告等為基礎(chǔ)編制成本計劃,進(jìn)行成本分解,并通過建立成本計劃定期分析制度,定期進(jìn)行成本計劃執(zhí)行情況分析,對造成超支的主要問題采取針對性的措施解決;資金管理必須堅持依法理財、科學(xué)理財、安全理財?shù)脑瓌t,在國家法律法規(guī)范圍內(nèi),推行企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)算中心建設(shè),著力實行資金的集中統(tǒng)一管理,積極推動資金集中支付平臺的運(yùn)行,降低資金使用成本。
2.5 加強(qiáng)財務(wù)制度的執(zhí)行及財務(wù)監(jiān)督 項目中標(biāo)后,項目部一旦組建,工程、質(zhì)安、財務(wù)、運(yùn)輸、物資等職能部門必須按照國家的法律法規(guī)和企業(yè)的有關(guān)規(guī)定,結(jié)合項目部自身實際建立健全相關(guān)的內(nèi)部控制制度,在具體實施過程中嚴(yán)格執(zhí)行;各級領(lǐng)導(dǎo)必須帶頭模范執(zhí)行財政法規(guī)、財經(jīng)紀(jì)律,自覺接受財務(wù)監(jiān)督,各職能部門嚴(yán)格按照規(guī)定的程序運(yùn)行。
3 結(jié)束語
除以上敘述外,工程項目的變更也是財務(wù)管理中問題之一,為此,企業(yè)必須選派責(zé)任心強(qiáng)并有一定實踐經(jīng)驗的專業(yè)技術(shù)人員到項目部從事與業(yè)主的工程結(jié)算和變更索賠工作,加強(qiáng)合同的日常管理,建立健全合同管理臺帳,及時收集資料,及時辦理簽證,及時結(jié)算工程款,做到日清月結(jié),特別是對變更索賠項目,一旦結(jié)算不及時,日積月累數(shù)據(jù)越來越大,最終索賠的難度也加大,因此更是要隨時發(fā)生、隨時辦理簽證結(jié)算,減少施工企業(yè)在項目上的超前投入,減小經(jīng)營風(fēng)險,再綜合以上所述,即可保證企業(yè)的財務(wù)管理有序進(jìn)行,對企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很重要的意義。
【文章摘要】財務(wù)管理目標(biāo)是指企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的,它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向.選擇什么樣的財務(wù)目標(biāo)對企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響.筆者評析了財務(wù)管理目標(biāo)的幾種主要觀點(diǎn)并結(jié)合當(dāng)代企業(yè)面臨的新實際,提出顧客利益至上應(yīng)該成為當(dāng)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的新選擇。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理;目標(biāo);顧客利益
近年來,對于財務(wù)管理的目標(biāo)人們提出很多的觀點(diǎn),具有代表性的主要有四種:利潤最大化,每股盈余最大化,股東財富最大化,企業(yè)價值最大化.其中占主導(dǎo)地位的是企業(yè)價值最大化.
一、對財務(wù)管理目標(biāo)幾種觀點(diǎn)的評價
1、利潤最大化。利潤最大化一般是指企業(yè)的利潤額在盡可能短的時間內(nèi)達(dá)到最大。如果每個企業(yè)都以利潤最大化為目標(biāo),在完善的資本市場條件下,資金就會流向利潤高的企業(yè),從而有利于社會資源的最佳配置。但是利潤最大化這一目標(biāo)存在以下缺陷;第一:利潤最大化這一指標(biāo)沒有考慮風(fēng)險的影響。第二:利潤最大化沒有強(qiáng)調(diào)利潤獲得的時間。第三:追求利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)只顧眼前利益,側(cè)重短期行為。第四:利潤最大化強(qiáng)調(diào)的是會計利潤,忽略了重要的資金成本之一—股東所提供的成本。
2、每股盈余最大化。每股盈余最大化把企業(yè)實現(xiàn)的利潤額同投入的資本或股本進(jìn)行對比,能夠說明企業(yè)的盈利率,可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或期間進(jìn)行比較,揭示其盈利水平的差異。但其仍然不是一個完全適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)。第一:它沒有具體說明預(yù)期報酬的時間或持續(xù)時間。第二:它沒有考慮預(yù)期盈余源流的風(fēng)險。.
3、股東財富最大化。股東財富最大化是指企業(yè)管理者應(yīng)尋求股東預(yù)期將來收益的現(xiàn)值最大化。大部分企業(yè)管理者認(rèn)為股本價值提供了衡量公司業(yè)績好壞的指標(biāo),所以企業(yè)應(yīng)采取各種有效的手段和方法,通過合理的經(jīng)營,使企業(yè)凈資產(chǎn)不斷增值,使其股票價格最大化。理論上看這似乎是一個合理的指標(biāo),然而人們對這一指標(biāo)卻存在著種種誤區(qū)。
1)在人們的傳統(tǒng)觀念中認(rèn)為股票價格最大化要求企業(yè)降低成本,提高效率,盡可能以低的成本提供高質(zhì)量的產(chǎn)品及服務(wù);不斷開發(fā)新產(chǎn)品以滿足消費(fèi)者的需要,從而創(chuàng)造出更多的新技術(shù)新產(chǎn)品和新的就業(yè)機(jī)會等.但以股東財富最大化為目標(biāo)的企業(yè)管理者更加傾向于以減少投資為代價來實現(xiàn)當(dāng)前的回報.比如通過減少產(chǎn)品開發(fā),顧客服務(wù)上的開銷,工人的獎金等來增加股東當(dāng)前的利益。
2)公司為股東創(chuàng)造的財富與公司為社會創(chuàng)造的價值并不是同一概念.股東財富最大化只能狹隘的衡量公司創(chuàng)造財富的能力,其相對于公司創(chuàng)造出來的財富只是一小部分。
3)當(dāng)前的股東價值和企業(yè)未來的競爭力并不一致。如果一個企業(yè)擁有良好的經(jīng)濟(jì)實力,那么我們可以認(rèn)為他具有一定的競爭優(yōu)勢,然而競爭優(yōu)勢并不是由經(jīng)濟(jì)利潤來實現(xiàn)的。
4、企業(yè)價值最大化。企業(yè)價值最大化是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營,采取最優(yōu)的財務(wù)政策,充分考慮貨幣的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系,在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大。雖然這一目標(biāo)能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為,也考慮了風(fēng)險與報酬的均衡及貨幣的時間價值,但筆者認(rèn)為其同樣存在著明顯的缺陷。首先企業(yè)價值是一個模糊的概念,何謂企業(yè)價值?
從性質(zhì)上看:有企業(yè)經(jīng)濟(jì)價值,企業(yè)社會價值,企業(yè)人文價值等,從分配對象上看:有股東價值,員工價值等,從時間上:看企業(yè)價值有過去價值,現(xiàn)在價值和未來價值之分,很難將其定義清楚。
二、當(dāng)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的新選擇
現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)是屬于知識經(jīng)濟(jì)時代,是以人為本的經(jīng)濟(jì),人力資本價值在經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)財務(wù)核算和價值評估中所占的比例相對上升并將成為決定企業(yè)甚至整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要因素.在知識經(jīng)濟(jì)時代財務(wù)管理有了變化即相關(guān)利益最大化,相關(guān)利益者包括股東、債權(quán)人、企業(yè)職工、顧客、供應(yīng)商、政府部門以及其他相關(guān)利益者.有的企業(yè)以平衡各方的利益為目標(biāo),筆者認(rèn)為這是一個脫離實際的目標(biāo),股東的利益確實常常要與顧客和員工的利益相沖突,所謂的平衡不過是從企業(yè)管理者的個人感覺出發(fā),對各方利益進(jìn)行“適當(dāng)”的平衡,且這種平衡的持續(xù)性是得不到保證的。
所以結(jié)合以上各個方面,筆者認(rèn)為顧客利益至上是當(dāng)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的一個新選擇。
1、在這一目標(biāo)的驅(qū)動下,企業(yè)的管理者會自覺意識到把服務(wù)顧客,開拓市場放在中心位置,并在實現(xiàn)這一過程中努力的維護(hù)員工的尊嚴(yán),關(guān)注員工的需求,創(chuàng)造出一種有助于發(fā)揮個人潛力的良好氛圍.企業(yè)的競爭力會隨之增強(qiáng)。
2、一旦企業(yè)確立以顧客的利益為目標(biāo),利潤自然而然會成為一種手段,而不再作為企業(yè)的目的.企業(yè)通過合理經(jīng)營獲得了利潤,但為了進(jìn)一步提高顧客的滿意程度,則會做出明智的決策,把這些利潤支出用于在降價,額外的研究開發(fā),打入新的市場,提供更好的服務(wù),提升公司形象上面,雖然企業(yè)的這些舉措會減少當(dāng)期的會計利潤,卻能夠增加企業(yè)創(chuàng)造的總價值。
3、這個目標(biāo)讓企業(yè)各組成部分之間的利益達(dá)到平衡,以顧客利益至上為財務(wù)管理目標(biāo)的企業(yè)追求的是企業(yè)的成長,企業(yè)的成長依靠企業(yè)銷售業(yè)績的增長,也就是顧客購買量的增長。在企業(yè)不斷成長的情況,股東,員工,供應(yīng)商,顧客面臨利益減少的風(fēng)險會減少,從而利益分配關(guān)系會變的和諧。
通過上面的論述可以看出企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)是一個發(fā)展中的問題,不同時期不同環(huán)境下的企業(yè)對于財務(wù)管理目標(biāo)的選擇是不同的。我們應(yīng)該從動態(tài)的角度來研究這一問題。雖然目前主流的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為”企業(yè)價值最大化”是企業(yè)的最優(yōu)選擇,但筆者認(rèn)為隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展,顧客至上將為我國企業(yè)的現(xiàn)實選擇.
我國作為發(fā)展中國家,在新經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起步較晚。而企業(yè)的財務(wù)管理工作,是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的,隨著社會經(jīng)濟(jì)的要求而發(fā)展和演進(jìn)的。
1. 新經(jīng)濟(jì)時代我國企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的內(nèi)涵
1.1財務(wù)管理觀念的創(chuàng)新
首先要樹立以人為本觀念。人力資源是新經(jīng)濟(jì)時代最重要、最活躍的組成部分。只有樹立以人為本的理財觀念,將各項理財活動“人格化”,建立健全責(zé)權(quán)利相結(jié)合的財務(wù)運(yùn)行機(jī)制,強(qiáng)化對人的激勵和約束,才能充分調(diào)動和發(fā)揮人的積極性、主動性和創(chuàng)造性。
其次要有信息價值觀念。隨著信息產(chǎn)業(yè)化的高速發(fā)展,以數(shù)字化為先導(dǎo),以信息高速公路為主要內(nèi)容的新技術(shù)革命,使信息的傳播、處理、反饋的速度越來越快,這就要求企業(yè)財務(wù)人員關(guān)注信息的及時搜集與整理,注重對信息價值的分析。
再次是正確的財務(wù)風(fēng)險觀念。一是企業(yè)內(nèi)部和外部信息的收集和分析不完整、不及時,或者企業(yè)管理者不能及時有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息,會形成企業(yè)的決策風(fēng)險;二是高新技術(shù)的發(fā)展使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短,加大了存貨風(fēng)險及產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)風(fēng)險;三是由于“媒體空間”的無限擴(kuò)展以及“網(wǎng)上銀行”和“電子貨幣”的運(yùn)用,使得國際間的資本流動加快,貨幣風(fēng)險進(jìn)一步加劇;四是在追求高收益驅(qū)動下,企業(yè)將大量資金投放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和無形資產(chǎn)上,使投資風(fēng)險進(jìn)一步加大。
最后是樹立環(huán)境價值觀念。新經(jīng)濟(jì)要順應(yīng)時代要求,實現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,主導(dǎo)資源有效配置,環(huán) 境和生態(tài)的優(yōu)化與平衡。企業(yè)財務(wù)人員要善于處理和協(xié)調(diào)好各種公共關(guān)系。
1.2財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新
現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理要適應(yīng)社會環(huán)境和市場條件的變化,財務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置應(yīng)兼顧各相關(guān)利益主體,積極履行社會責(zé)任,把經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會效益的有機(jī)結(jié)合作為企業(yè)理財?shù)淖罡呔辰纭?
首先,財務(wù)管理目標(biāo)多元化。新經(jīng)濟(jì)的到來,擴(kuò)展了企業(yè)資本范圍,改變了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),物質(zhì)資本的地位將相對下降,知識資本的地位將相對上升,企業(yè)將是人力資本和非人力資本共同訂立的特別市場契約。因此,企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)不僅要考慮財務(wù)資本所有者的資本增值最大化,債權(quán)人所要求的償債能力最大化、對政府社會貢獻(xiàn)最大化、對社會公眾的社會經(jīng)責(zé)任和績效最大化,更要考慮人力資本所有者(經(jīng)營者與員工)的薪金收入最大化和參與企業(yè)稅后利潤分配的財務(wù)要求,使企業(yè)經(jīng)理及職工的個人收入與企業(yè)的盈利、個人的資產(chǎn)積累和企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展緊密聯(lián)系在一起。這和目前單純的工資制相比,更有利于強(qiáng)化職工的主人翁意識,更有利于保障職工經(jīng)濟(jì)上的直接利益,更有利于充分調(diào)動職工的積極性、主動性和創(chuàng)造性。
其次,財務(wù)責(zé)任社會化。從利益相關(guān)者的角度出發(fā),企業(yè)既要考慮資本投入者的財務(wù)要求,又要兼顧企業(yè)履行社會責(zé)任的財務(wù)要求,把企業(yè)的社會責(zé)任納入財務(wù)目標(biāo)體系是“利益相關(guān)者合作”邏輯下的必然選擇。因而企業(yè)必須履行社會責(zé)任,這樣既有助于企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo),也有助于其在社會大眾中樹立良好的形象,更有助于其自身和社會的發(fā)展。
1.3財務(wù)管理內(nèi)容的創(chuàng)新
首先,籌資管理和投資管理。新經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展了企業(yè)資本的范圍,改變了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。在知識型企業(yè)起主導(dǎo)作用的不再是物質(zhì)資本,而是知識資本。企業(yè)財務(wù)管理中的籌資、投資應(yīng)著重考慮“籌知”和“投知”。
其次,無形經(jīng)濟(jì)是新經(jīng)濟(jì)的一個重要特征。新經(jīng)濟(jì)時代,無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象。在財務(wù)管理中應(yīng)重視無形資產(chǎn)投資決策及其評價,建立切實反映無形資產(chǎn)狀況及其結(jié)果的決策指標(biāo)體系。
再次,利潤分配由按資分配調(diào)整為按“經(jīng)濟(jì)要素”分配。新經(jīng)濟(jì)社會中,利潤分配轉(zhuǎn)向在向企業(yè)投入物質(zhì)資本和知識資本的各所有者之間進(jìn)行分配,按各所有者為企業(yè)帶來財富的大小比例進(jìn)行分配,按貢獻(xiàn)大小并結(jié)合各相關(guān)利益主體所承擔(dān)風(fēng)險的大小來進(jìn)行分配。
最后,進(jìn)一步提高風(fēng)險管理水平。新經(jīng)濟(jì)時代,企業(yè)應(yīng)建立起“風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險控制”的管理機(jī)制,增強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)應(yīng)變能力,及時有效地阻止不利事件的發(fā)生,把風(fēng)險降到最低限度。
2.新經(jīng)濟(jì)時代我國企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的基本思路
2.1融入市場,參與競爭。
創(chuàng)新內(nèi)部管理機(jī)制,參與外部市場競爭,成為確保企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)在動力。企業(yè)作為一個獨(dú)立經(jīng)營實體,客觀上存在著遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險將會越來越大,財務(wù)管理工作由過去重融資、投資的資金運(yùn)動過程向著重風(fēng)險發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制轉(zhuǎn)變,由實務(wù)經(jīng)營向多元化經(jīng)營財務(wù)轉(zhuǎn)變,由過去單一價值目標(biāo)的財務(wù)向多層次目標(biāo)的財務(wù)轉(zhuǎn)變,形成了財務(wù)的價值目標(biāo)、社會責(zé)任目標(biāo)和人文目標(biāo)的共存狀態(tài)。這就客觀地要求財務(wù)部門和財務(wù)人員必須具有現(xiàn)代市場觀念、風(fēng)險觀念、價值觀念、競爭觀念和效益觀念,善于掌握各種市場變化的財務(wù)信息,研究分析其變動趨勢及影響,特別是對市場環(huán)境帶來的不確定因素進(jìn)行科學(xué)分析預(yù)測,為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù),以降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。
2.2敢于負(fù)重,加快發(fā)展。
新經(jīng)濟(jì)時代的資本市場、證券市場、外匯市場將得到不斷發(fā)展與完善,與此同時,國外資本的進(jìn)入,使企業(yè)融資渠道會越來越多。在資金籌措和運(yùn)用過程中,企業(yè)會有許多獲利的機(jī)會,同時也存在著市場風(fēng)險。因此,尋求合理合法的融資形式和機(jī)會,就成為企業(yè)理財?shù)闹匾记?。所?財務(wù)人員應(yīng)該全力更新負(fù)債經(jīng)營的觀念,要把負(fù)債作為籌措資金、擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的重要手段,并通過強(qiáng)化經(jīng)營與管理,提高投資效果,把企業(yè)做大做強(qiáng),從而在市場經(jīng)濟(jì)中立于不敗之地。當(dāng)然,負(fù)債經(jīng)營也要注意資本結(jié)構(gòu)問題,并非負(fù)債資金越多越好,而是要研究企業(yè)資本運(yùn)營中財務(wù)的杠桿作用。這就要求企業(yè)財務(wù)部門和財會人員要有科學(xué)合理的融資及其使用觀念,調(diào)控負(fù)債水平,,充分運(yùn)用好通過負(fù)債融通的資金,確保企業(yè)資金的良性循環(huán)。
2.3創(chuàng)新模式,開拓進(jìn)取。
科學(xué)合理的財務(wù)管理模式是實現(xiàn)財務(wù)管理功能、實施科學(xué)管理、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益的關(guān)鍵所在。在新經(jīng)濟(jì)時代,一方面,信息傳播、處理、反饋的速度以及科學(xué)技術(shù)發(fā)展的速度越來越快,市場競爭更加激烈;另一方面,信息的網(wǎng)絡(luò)化、科學(xué)技術(shù)的 綜合化和全球經(jīng)濟(jì)的一體化,導(dǎo)致合作更加廣泛。這就必然要求企業(yè)之間要相互溝通和合作,但合作并沒有取代競爭,競爭也不妨礙彼此間的合作。這種競爭與合作相統(tǒng)一的開放型的管理模式,必然成為新經(jīng)濟(jì)時代財務(wù)管理發(fā)展的基本模式,因此,企業(yè)為了各自的利益應(yīng)抓住機(jī)遇,迎接挑戰(zhàn),在競爭中求得生存和發(fā)展。
總之,新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn),對于每一個行業(yè),既是機(jī)遇,也是挑戰(zhàn)。面對新形勢對企業(yè)財務(wù)管理的要求,只有創(chuàng)新,才能夠使一個企業(yè)、一個學(xué)科保持活力,迎接挑戰(zhàn)。要使企業(yè)財務(wù)管理適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的新要求,適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)時代對企業(yè)財務(wù)管理變革的要求,創(chuàng)新是財務(wù)管理的一個永恒的主題,也是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。我們只有不斷創(chuàng)新,才能順應(yīng)時代的發(fā)展,使我們的企業(yè)立于不敗之地。
衍生金融工具是指現(xiàn)金、手持證券以及引起某種合約上的權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生的合約。其基本業(yè)務(wù)主要有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換。衍生金融工具是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，金融市場的動蕩使其產(chǎn)生成為必然，其最大的特點(diǎn)是具有杠桿性和高風(fēng)險性。衍生金融工具出現(xiàn)的背景及特點(diǎn)，決定了它將被廣泛地為人們所運(yùn)用，以其共性與具體衍生金融工具的獨(dú)到之處解決企業(yè)在財務(wù)管理中所遇到的問題。
一、衍生金融工具在企業(yè)融資中的運(yùn)用
第一，衍生金融工具的運(yùn)用可以規(guī)避或減少企業(yè)融資中的財務(wù)風(fēng)險。
衍生金融工具的杠桿效應(yīng)可用于規(guī)避風(fēng)險，規(guī)避風(fēng)險也是人們設(shè)計衍生金融工具的初衷。前幾年，我國在向日本借款引進(jìn)外資的過程中，由于缺乏經(jīng)驗，沒有預(yù)料到匯率風(fēng)險的巨大影響，因而沒有采取任何風(fēng)險防范措施，導(dǎo)致在日元升值美元相對貶值的情況下使我國增加了幾十億美元的額外債務(wù)負(fù)擔(dān)。當(dāng)時我國借入的資金是日元而貸給企業(yè)的全部是由日元兌換成的美元（當(dāng)時企業(yè)需要美元），企業(yè)最后連本帶利還回美元時，我國在當(dāng)時美元疲軟的情況下還要將收回的美元折回日元還債，這無疑大大增加了債務(wù)負(fù)擔(dān)。這種情況企業(yè)是常常會遇到的。比如，企業(yè)得到一筆低息日元貸款，未來將有美元收入用以還貸，而美元相對日元將有貶值趨勢。對此若采用了衍生金融工具進(jìn)行[！]風(fēng)險防范則不會增加債務(wù)負(fù)擔(dān)。最簡單的，為防上即將收回的美元貶值可以簽訂遠(yuǎn)期外匯合約，做一筆買入日元賣出美元的遠(yuǎn)期外匯交易，這樣就可以確定收支，免于受到匯率變動的沖擊。
在國際金融市場上融資總會遇到因匯率的波動而增加實際債務(wù)負(fù)擔(dān)的風(fēng)險，另一種避險的方法就是利用金融期貨進(jìn)行套期保值。假設(shè)企業(yè)欲在九月份進(jìn)口一批原材料，需要大量美元，雖然預(yù)測美元匯率將大幅度上升，卻苦于手邊無大量資金可以用于購入美元現(xiàn)貨，況且購入美元閑置并不合算。此時，該公司可在金融市場上購入九月份美元期貨合約，在合約即將到期前，籌足資金購入所需美元現(xiàn)貨，同時賣出期貨合約。如果匯率真如預(yù)測上升，則期貨市場上賺取的頭寸可以抵補(bǔ)購入美元現(xiàn)貨的成本，使其實際成本下降；如果匯率向著相反的方向變動，現(xiàn)貨市場上的節(jié)約又會抵補(bǔ)期貨市場上的損失。通過不同交易部位的同時操作，來達(dá)到氣候保值的目的。由此可見，衍生金融工具確實是企業(yè)在金融市場中不可缺少的避險工具。
第二，衍生金融工具為企業(yè)籌資提供了更為靈活有效的手段，同時也降低了籌資成本。
假設(shè)某中國銀行希望通過發(fā)行債券在歐洲市場上籌集一億美元，但問題是這個銀行在歐洲知名度不高，在這種情況下發(fā)行債券成本必定很高。此時，銀行可以在日本市場發(fā)行武士債券（以日元計價的外國債券），隨后通過日元與美元的貨幣互換最終取得所需的歐洲美元。以這種間接手法，企業(yè)很靈活地在尚未涉足的資金市場上獲得了成本優(yōu)惠的資金。企業(yè)可以大幅度降低籌資成本，多是源于金融互換的使用，而金融互換可大幅度降低籌資成本這一點(diǎn)也是其它衍生金融工具所不具備的優(yōu)勢，互換市場因此被稱為最佳的籌資市場。以IBM公司與世界銀行在1981年8月進(jìn)行的一次成功的貨幣互換為例，可以說明互換在降低籌資成本中的作用。1981年8月，美國所羅門兄弟公司為IBM公司和世界銀行安排了一次貨幣互換。當(dāng)時IBM公司絕大部分資產(chǎn)以美元構(gòu)成，為避免匯率風(fēng)險，希望其負(fù)債與之對稱也為美元；另一方面，世界銀行希望用瑞士法郎或西德馬克這類絕對利率最低的貨幣進(jìn)行負(fù)債管理。同時，世界銀行和IBM公司在不同的市場上有比較優(yōu)勢，世界銀行通過發(fā)行歐洲美元債券籌資，其成本要低于IBM公司籌措美元資金的成本；IBM公司通過發(fā)行瑞士法郎債券籌資，其成本也低于世界銀行籌措瑞士法郎的成本。于是，通過所羅門兄弟公司的撮合，世界銀行將其發(fā)行的29億歐洲美元債券與IBM公司等值的西德馬克、瑞士法郎債券進(jìn)行互換，各自達(dá)到了降低籌資成本的目的。據(jù)《歐洲貨幣》雜志1983年4月號測算，通過這次互換，IBM公司將10%利率的西德馬克債務(wù)轉(zhuǎn)換成了 8.15%利率（兩年為基礎(chǔ)）的美元債務(wù)，世界銀行將16%利率的美元債務(wù)轉(zhuǎn)換成了10.13%利率的西德馬克債務(wù)。由此可見其降低籌資成本的效果十分明顯。
第三，衍生金融工具的運(yùn)用有助于調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期資金籌集來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。衍生金融工具的運(yùn)用給企業(yè)調(diào)整自身資本結(jié)構(gòu)帶來了更多的途徑。前面所提到的IBM公司與世界銀行進(jìn)行的目前被公認(rèn)為世界第一筆正式的貨幣互換業(yè)務(wù)中，IBM公司與世界銀行就各自達(dá)到了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的目的。世界銀行在歐洲債券市場上籌集歐洲美元資金的籌資成本低于IBM公司，而IBM公司發(fā)行瑞士法郎債券籌資的成本低于世界銀行。同時，IBM公司希望增加美元負(fù)債以與其美元資產(chǎn)對稱，從而避免匯率損失。世界銀行需要用瑞士法郎或西德馬克進(jìn)行負(fù)債管理。二者正好從互換中各得其所，都達(dá)到了調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的目的。企業(yè)在調(diào)整資本結(jié)構(gòu)時應(yīng)抓住金融互換的獨(dú)特優(yōu)勢進(jìn)行操作，通過互換，籌資者可以比較容易地籌措到任何期限、幣種、利率的資金。
二、衍生金融工具在企業(yè)投資中的運(yùn)用
企業(yè)除了在融資過程中使用衍生金融工具外，在投資過程中衍生金融工具同樣可以發(fā)揮巨大的作用。
第一，衍生金融工具的杠桿效應(yīng)可以使企業(yè)在投資過程中以小博大，獲得風(fēng)險收益。
衍生金融工具的交易中，一般在達(dá)成交易時只需繳存或支付相當(dāng)于合約金額極小比例的保證金或權(quán)利金，便可控制全部的合約資產(chǎn)，因此其杠桿性十分明顯。這給予樂于承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)以良好的獲利機(jī)會。最簡單的獲取風(fēng)險收益的方法就是低價買進(jìn)高價賣出，這也是任何投機(jī)手法的本質(zhì)。以金融期貨為例，投機(jī)者預(yù)測某一金融期貨將來價格會上漲就買進(jìn)，等價格真的上漲了就拋出；或是預(yù)測某一金融期貨價格看跌先賣出，等價格下跌時再買入，進(jìn)行平倉，這是價差套利。在同一期貨市場上還可以利用同一商品但不同交割月份的期貨價格之間的差價變化進(jìn)行對沖獲利，或利用兩種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價差進(jìn)行套利交易。如果企業(yè)信息靈通還可以利用同一商品在不同交易所的期貨價差套取利潤，進(jìn)行跨市套利。所有的衍生金融工具都可用于投機(jī)博取風(fēng)險收益，不同的只是操作的繁簡與承擔(dān)的風(fēng)險大小。衍生金融工具的杠桿性給希望獲取風(fēng)險收益而又沒有大量閑置資金的企業(yè)提供了很大的方便。
第二，衍生金融工具可以幫助企業(yè)減少投資過程中的風(fēng)險，提高收益。
企業(yè)在證券市場上投資總會有風(fēng)險，而且一般來說投資收益高的金融資產(chǎn)風(fēng)險要大一些。對此，財務(wù)管理中一般采用不同種類的金融資產(chǎn)相組合以減少投資風(fēng)險。然而，再有效的證券組合也無法規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險。衍生金融工具的出現(xiàn)顯然解決了這一問題。衍生金融工具可以將市場經(jīng)濟(jì)中的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等分散在社會經(jīng)濟(jì)每個角落的風(fēng)險集中在幾個期權(quán)市場或互換、遠(yuǎn)期等場外交易市場上，將風(fēng)險先集中，再分割，然后重新分配。使套期
保值者通過一定方法規(guī)避掉正常經(jīng)營中的大部分風(fēng)險，而不承擔(dān)或只承擔(dān)極少一部分。以金融期權(quán)為例，假設(shè)企業(yè)購入國債期貨后其價格突然下跌，企業(yè)可以買入看跌期權(quán)將損失鎖定，這樣只付出少量保證金就能確保企業(yè)擁有的國債期貨在一段時期內(nèi)以某一使企業(yè)較為滿意的價格售出。若到期國債期貨價格上漲企業(yè)可以不履約，放棄這一權(quán)利的代價只是少量保證金。這一方法比進(jìn)行投資組合要簡單有效的多。同時，金融期權(quán)這一衍生金融工具使保值者在不增加風(fēng)險的情況下仍可抓住市場變化有利于自己的盈利機(jī)會，這給投資者提供了一種近乎完美的保值和投機(jī)手段。
對于企業(yè)財務(wù)管理來講，衍生金融工具在金融市場上的出現(xiàn)無疑為貨幣資金的運(yùn)用提供了新的途徑。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，我國企業(yè)財務(wù)管理將更多地涉足于國際金融市場。面對國際金融市場的日新月異，我們必須學(xué)習(xí)和掌握衍生金融工具并在實踐中加以運(yùn)用。
不同的市場環(huán)境，需要不同的財務(wù)管理思路。只有企業(yè)的財務(wù)管理思路與經(jīng)營市場的發(fā)展變化相適應(yīng)，財務(wù)管理才能成為推動企業(yè)經(jīng)營的助動器。當(dāng)今社會，市場競爭日趨激烈，如何在買方市場條件下創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)管理的思路，培養(yǎng)面向市場的新型企業(yè)理財人員，筆者試作探討。
一、樹立創(chuàng)新觀念
供大于求是相對于一定時期、一定產(chǎn)品和一定企業(yè)而言的。在任何國家、任何地區(qū)和任何歷史時期，都不存在所有生產(chǎn)產(chǎn)品的企業(yè)均出現(xiàn)供大于求。這就告訴我們，在買方市場下企業(yè)要想在競爭中求成長、求發(fā)展，只有緊緊地把握市場需求趨勢，站在產(chǎn)品開發(fā)、市場開發(fā)的最前沿，以不懈的創(chuàng)新來贏得生存，贏得發(fā)展。創(chuàng)造出領(lǐng)導(dǎo)市場的經(jīng)營發(fā)展優(yōu)勢，就要求企業(yè)不僅要注意培育企業(yè)償債能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力和企業(yè)盈利能力，更重要的是培育企業(yè)的財務(wù)管理創(chuàng)新能力，通過財務(wù)管理創(chuàng)新來推動企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)新。
培育企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新能力，首先是要樹立創(chuàng)新觀念。筆者認(rèn)為，應(yīng)在傳統(tǒng)的財務(wù)管理觀念中實現(xiàn)兩個“融入”：一是在“籌資與用資”的觀念中融入“籌知與投知”的觀念?，F(xiàn)代市場的競爭是知識的競爭，是科學(xué)技術(shù)的競爭。誰掌握了知識誰就掌握市場，誰先掌握知識誰就先掌握市場。這是知識經(jīng)濟(jì)同工業(yè)經(jīng)濟(jì)最本質(zhì)的不同點(diǎn)。在買方市場條件下，企業(yè)不僅要有維護(hù)生產(chǎn)能力的實物資本，更需要有具備創(chuàng)新能力的知識資本。企業(yè)具有大量的知識資本，就擁有了發(fā)展生產(chǎn)的主動權(quán)，可以從高層次上優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造符合時代需求、符合消費(fèi)者需要的產(chǎn)品。買方市場為企業(yè)財務(wù)管理提出了新的思路，要求企業(yè)緊密結(jié)合市場實際，加強(qiáng)對企業(yè)無形資產(chǎn)及人力資本的管理，支持幫助企業(yè)充分利用其知識資源，創(chuàng)造和增加企業(yè)價值。二是在“管財與管物”的觀念中融入“管人”的觀念。人是生產(chǎn)要素中最積極的因素，是知識的載體，是創(chuàng)新的主體，是增強(qiáng)企業(yè)競爭優(yōu)勢的最重要源泉。買方市場條件下的財務(wù)管理要立足于管人，并與“管財與管物”有機(jī)地結(jié)合起來，注重企業(yè)人力資源的開發(fā)和利用。要通過建立責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化對人的激勵與約束，充分挖掘人力資源，把人的知識潛能最大限度地發(fā)揮出來，使企業(yè)的財務(wù)管理成為充分調(diào)動人的積極性和創(chuàng)造性的有效手段。
二、調(diào)整財務(wù)目標(biāo)
傳統(tǒng)企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營目標(biāo)是“股東財富最大化”。買方市場條件下的現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)把生態(tài)效益、社會效益、經(jīng)濟(jì)效益作為一個有機(jī)整體，作為企業(yè)追求的財務(wù)目標(biāo)。目前，美國已有29個州先后修訂了《公司法》，要求公司的經(jīng)營者不能只為公司的股東服務(wù)，必須同時為公司的相關(guān)利益主體服務(wù)。美國的IBM公司把其財務(wù)經(jīng)營目標(biāo)提煉為“為職工利益，為顧客利益，為股東利益”。筆者認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)效益已包含股東的利益和職工利益，而顧客利益則屬于社會效益的組成內(nèi)容；以我國的社會體制、價值觀念和發(fā)展現(xiàn)狀看，企業(yè)財務(wù)管理必須把生態(tài)效益、社會效益和經(jīng)濟(jì)效益的有機(jī)結(jié)合作為企業(yè)的最高境界，調(diào)整企業(yè)財務(wù)經(jīng)營目標(biāo)。
現(xiàn)代企業(yè)已完全超越封閉經(jīng)營的歷史階段，企業(yè)在創(chuàng)造自身經(jīng)濟(jì)效益的同時，也要創(chuàng)造生態(tài)效益和社會效益。超脫社會環(huán)境的企業(yè)活動是無法存在的。在現(xiàn)代市場中，消費(fèi)者對市場消費(fèi)的需求，不僅講求適用，更講究良好的消費(fèi)環(huán)境、工作環(huán)境、生活環(huán)境，注重健康的消費(fèi)精神狀態(tài)和精神風(fēng)貌，注重自身消費(fèi)與社會進(jìn)步的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。這就要求企業(yè)要以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、優(yōu)良的服務(wù)、良好的形象、較高的信譽(yù)服務(wù)社會，提升形象。企業(yè)財務(wù)管理要適應(yīng)社會環(huán)境和市場條件的變化，積極履行社會責(zé)任，維護(hù)社會公眾利益，保護(hù)生態(tài)平衡，防止公害污染，發(fā)展社區(qū)服務(wù)，最大限度地創(chuàng)造企業(yè)無形資產(chǎn)。
三、加強(qiáng)成本管理
買方市場條件下，企業(yè)之間的價格競爭是不可避免的，作為消費(fèi)者，在選擇商品時，最大的參考因素還是價格。所以降低成本，創(chuàng)造價格競爭的空間是買方市場下企業(yè)制勝的重要手段。加強(qiáng)成本管理，要切實做好三項工作：一是廣泛實施標(biāo)準(zhǔn)成本制度，明確成本管理目標(biāo)。前幾年推廣“模擬市場，成本否決”的邯鋼經(jīng)驗，就是成本管理的市場化。制訂企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)成本要將企業(yè)產(chǎn)品的價格水平鎖定在市場的競爭優(yōu)勢上。二是全面開展“價值工程”管理活動。價值工程是技術(shù)和經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的科學(xué)管理方法，以功能分析為核心，通過功能分析，使產(chǎn)品或作業(yè)達(dá)到適量的價值，即用最低的成本來創(chuàng)造應(yīng)具備的必要功能。價值工程管理使企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)造階段，就注重成本控制，從而能促進(jìn)企業(yè)在實現(xiàn)產(chǎn)品功能的基礎(chǔ)上最大限度地降低成本。三是強(qiáng)化成本分析，實行成本診斷。要定期地將實際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本比較，進(jìn)行認(rèn)真分析，不斷總結(jié)成本管理經(jīng)驗，糾正成本管理偏差，實現(xiàn)成本控制目標(biāo)。
四、制訂信用政策
買方市場情況下，要有效地保護(hù)企業(yè)利益，必須制訂切實可行的信用政策，防范和杜絕經(jīng)營風(fēng)險。一要確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)，謹(jǐn)慎選擇客戶。應(yīng)該知道，在應(yīng)收帳款成本中，給企業(yè)帶來損失最大的莫過于客戶拒不付款或無償債能力而造成壞帳成本。所以，企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)認(rèn)真研究客戶信用狀況，為正確確定客戶提供依據(jù)。二是要根據(jù)實際情況，給客戶以適當(dāng)?shù)男庞闷谙藓同F(xiàn)金折扣，促使客戶盡早付款，促使資金盡快回籠，減少應(yīng)收帳款的機(jī)會成本。三要加強(qiáng)營銷隊伍建設(shè)，明確發(fā)貨審批權(quán)限，責(zé)任到人，防止盲目發(fā)貨或發(fā)“人情貨”；同時將貨款回收狀況、合同履約率等指標(biāo)同營銷人員的報酬掛鉤，充分調(diào)動營銷人員收款的積極性。
五、強(qiáng)化風(fēng)險管理
買方市場條件下，企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險相對較高，必須加強(qiáng)風(fēng)險管理。一是要有效地選擇和利用市場信息。當(dāng)今社會，信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，如果一個企業(yè)不能充
分及時地披露內(nèi)部和外部信息，不能對來源于企業(yè)內(nèi)部和外部的各種信息及時有效地加以選擇和利用，會加大企業(yè)的決策風(fēng)險，增加不必要的機(jī)會成本。二是要不斷創(chuàng)新、更新管理辦法。買方市場條件下，知識積累、更新的速度大大加快。企業(yè)如果不能及時根據(jù)變化的知識水平、科學(xué)發(fā)展進(jìn)程開發(fā)產(chǎn)品，創(chuàng)新管理；不能隨著社會知識水平及結(jié)構(gòu)的變化相應(yīng)調(diào)整財務(wù)經(jīng)營思路，在市場競爭中就會處于被動的地位。三是要根據(jù)產(chǎn)品壽命周期確定財務(wù)經(jīng)營方向。社會的進(jìn)步，科技的發(fā)展，大大縮短了產(chǎn)品的壽命周期，面對產(chǎn)品快速更新?lián)Q代的發(fā)展趨勢，財務(wù)管理要實行相應(yīng)管理措施，使財務(wù)經(jīng)營與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)。四是要適應(yīng)“媒體空間”無限擴(kuò)大的趨勢，調(diào)整財務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略。“網(wǎng)上銀行”的興起和“電子貨幣”的出現(xiàn)，使得國際間的資本流通加快，進(jìn)一步加大了企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險。財務(wù)管理應(yīng)適應(yīng)這種變化，制訂相應(yīng)經(jīng)營戰(zhàn)略，防范和化解財務(wù)風(fēng)險。五是要加強(qiáng)無形資產(chǎn)管理。知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無形資產(chǎn)投入速度加快，變化加大，已不象傳統(tǒng)投資那樣能清楚地劃分期限與階段，使投資風(fēng)險加大。買方市場下，企業(yè)如何在不斷創(chuàng)新發(fā)展中防范、抵御各種風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)管理的重要課題。
【摘要】 知識經(jīng)濟(jì)時代拓寬了企業(yè)財務(wù)管理的空間和范圍,財務(wù)管理重心由有形的物質(zhì)資本管理向無形的知識資本管理轉(zhuǎn)變,實現(xiàn)財務(wù)管理方式由傳統(tǒng)財務(wù)管理向網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理方式轉(zhuǎn)變,財務(wù)管理范圍由本土化向國際化轉(zhuǎn)變。知識經(jīng)濟(jì)將對財務(wù)管理觀念、財務(wù)管理目標(biāo)、財務(wù)管理內(nèi)容和財務(wù)管理方式產(chǎn)生深遠(yuǎn)地影響。
【關(guān)鍵詞】 知識經(jīng)濟(jì) 人力資源 財務(wù)管理 影響
知識經(jīng)濟(jì)是以知識和人力資源為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì),知識資本成為最重要的資源。知識經(jīng)濟(jì)時代我國企業(yè)呈現(xiàn)出組織形式集團(tuán)化、信息傳遞網(wǎng)絡(luò)化、資本流動國際化的發(fā)展態(tài)勢,財務(wù)管理學(xué)科及相關(guān)學(xué)科迅速發(fā)展,拓寬了財務(wù)管理研究領(lǐng)域,改變了財務(wù)管理觀念與財務(wù)管理方式?，F(xiàn)行財務(wù)管理理論必須進(jìn)行變革和創(chuàng)新,建立起與知識經(jīng)濟(jì)時代相適應(yīng)的財務(wù)管理觀念、目標(biāo)、內(nèi)容和方式。這將對企業(yè)財務(wù)管理觀念、目標(biāo)、內(nèi)容和形式產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
一、知識經(jīng)濟(jì)對財務(wù)管理觀念的影響
在知識經(jīng)濟(jì)時代,隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展,知識與信息迅速傳播,拓寬了財務(wù)管理的空間范圍,企業(yè)財務(wù)管理走向網(wǎng)絡(luò)化,財務(wù)管理方式由傳統(tǒng)財務(wù)管理轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理。企業(yè)財[:請記住我站域名/]務(wù)管理人員必須針對企業(yè)自身特點(diǎn)做出財務(wù)預(yù)算和決策, 并進(jìn)行相關(guān)的資金運(yùn)籌等財務(wù)活動,全面、準(zhǔn)確、迅速、有效地搜集、分析和利用信息;知識經(jīng)濟(jì)時代對財務(wù)管理人員的知識結(jié)構(gòu)和素質(zhì)能力提出了更高的要求,要求財務(wù)管理人員具有良好的職業(yè)判斷能力和風(fēng)險意識,精通財務(wù)管理理論與方法,熟悉國際財務(wù)準(zhǔn)則與國際貿(mào)易知識,掌握電子商務(wù)知識與網(wǎng)絡(luò)技術(shù),富有創(chuàng)新意識與創(chuàng)新能力;知識經(jīng)濟(jì)又是全球化的經(jīng)濟(jì)形態(tài),全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢不斷加劇,資本流動從國內(nèi)市場流向國際市場,知識經(jīng)濟(jì)使企業(yè)的行為與國際市場的聯(lián)系更為緊密,交易量迅猛增長,跨國公司已突破反壟斷法的約束,全球購并涉及更多領(lǐng)域,使得理財環(huán)境更具多元性、層次性、風(fēng)險性,更為復(fù)雜多變,增加了企業(yè)投資的不確定性。面對瞬息萬變的國內(nèi)外市場,企業(yè)必須運(yùn)用衍生工具防范財務(wù)風(fēng)險,加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測與防范,應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識, 樹立風(fēng)險理財觀念。
二、知識經(jīng)濟(jì)對財務(wù)管理目標(biāo)的影響
在工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)主要是服務(wù)于投資者的利益,投資者享有企業(yè)剩余的索取權(quán),排斥勞動者對企業(yè)剩余的分配權(quán)。知識經(jīng)濟(jì)的到來,擴(kuò)展了資本的范圍,改變了資本的結(jié)構(gòu),在新的資本結(jié)構(gòu)中,物質(zhì)資本與知識資本的地位將發(fā)生重大的變化,既物質(zhì)資本的地位將相對下降,而知識資本的地位則相對上升。知識經(jīng)濟(jì)社會里,財務(wù)管理的目標(biāo)是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的,企業(yè)是各種要素的所有者達(dá)成的一個契約,企業(yè)的利益是所有簽約各方的共同利益,而不僅僅是部分人的利益。傳統(tǒng)的財務(wù)管理目標(biāo)追求“股東利益最大化”, 知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)由“股東利益最大化”轉(zhuǎn)向 “相關(guān)利益主體最大化”。企業(yè)財務(wù)管理不僅要考慮到股東權(quán)益最大化,更要考慮人力資本所有者(企業(yè)經(jīng)營者和員工)利益的最大化,企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)當(dāng)兼顧和均衡利益相關(guān)者利益,充分考慮到企業(yè)相關(guān)共同體的利益。人力資本所有者是企業(yè)“相關(guān)利益主體”的一部分,他們不是股東,沒有向企業(yè)投入物質(zhì)資本,但有權(quán)分享企業(yè)剩余收益,他們向企業(yè)投入具有獲得超額利潤和創(chuàng)新能力的知識與技術(shù),對企業(yè)收益作出貢獻(xiàn),根據(jù)知識資源具有共享性和可轉(zhuǎn)移性的特點(diǎn),企業(yè)剩余收益不僅屬于物質(zhì)資本的擁有者(股東),而且屬于相關(guān)利益共同體各方,企業(yè)理財過程應(yīng)當(dāng)兼顧企業(yè)內(nèi)外各方利益,尋求利益平衡點(diǎn),充分調(diào)動利益共同體的積極性和創(chuàng)造性,防止企業(yè)股東不顧經(jīng)營者、債權(quán)人和企業(yè)個體勞動者利益,片面追求“股東利益最大化”目標(biāo),使得企業(yè)非股東利益受到損害,影響企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。 轉(zhuǎn)三、知識經(jīng)濟(jì)對財務(wù)管理內(nèi)容的影響
在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理的對象主要是以資金運(yùn)動為基礎(chǔ)的物質(zhì)資本運(yùn)行, 其主要內(nèi)容包括物質(zhì)資本的籌集、投入、收回與分配以及實物資產(chǎn)的日常管理。而在知識經(jīng)濟(jì)時代以無形資產(chǎn)為主的知識資本在企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位,財務(wù)管理的側(cè)重點(diǎn)也隨之發(fā)生變化,擴(kuò)展了企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容,籌集知識取代籌集資本,投資戰(zhàn)略調(diào)整為“投知”或“投智”戰(zhàn)略,而不再以資本為中心。創(chuàng)新財務(wù)評價指標(biāo),表現(xiàn)在對投資方案的效益評價將從財務(wù)效益轉(zhuǎn)向全方位效益,對經(jīng)營成果的計算重點(diǎn)將由利潤計算轉(zhuǎn)向增值計算。
1、對企業(yè)財務(wù)籌資的影響
傳統(tǒng)的籌資僅限于國內(nèi),而且籌資只是為了解決企業(yè)資金短缺問題,籌資主要是指財務(wù)資本的籌集,主要包括投資者投入的資本金和債權(quán)人的融資。在知識經(jīng)濟(jì)時代籌資的功能不僅是解決資金短缺問題,而在于有效地配置資源,企業(yè)可以在國際資本市場選擇適合自己的資金來源和融資方式。
2、對企業(yè)投資活動的影響
企業(yè)傳統(tǒng)的投資對象主要是實物資本及貨幣資本。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長主要依賴于廠房、設(shè)備、資金等有形資產(chǎn),對無形資產(chǎn)投資比例控制很低。知識經(jīng)濟(jì)下,知識成為企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的首要資本,財務(wù)管理的內(nèi)容由籌集資金、發(fā)揮企業(yè)的規(guī)模效益為主轉(zhuǎn)向籌集知識、發(fā)揮企業(yè)的知識效益為主。
3、對企業(yè)財務(wù)收益分配的影響
企業(yè)的財務(wù)收益分配取決于資源的占有關(guān)系。在知識經(jīng)濟(jì)社會“按智分配”成為收益分配的主要模式,知識資本比物質(zhì)資本更具有增值性,知識化勞動創(chuàng)造著更多的價值,由知識生產(chǎn)力所創(chuàng)造的物質(zhì)財富的分配,理應(yīng)以投入的知識量為主要依據(jù),應(yīng)把企業(yè)勞動者的知識資源加以資本化,并參與企業(yè)的稅后利潤分配。
四、知識經(jīng)濟(jì)對財務(wù)管理方式的影響
知識經(jīng)濟(jì)時代擴(kuò)大了財務(wù)管理的空間范圍,財務(wù)管理逐步走向網(wǎng)絡(luò)化和國際化,財務(wù)管理方式和手段日益先進(jìn),企業(yè)的組織形式與交易方式發(fā)生變化,突破了財務(wù)主體的物理空間,出現(xiàn)“媒體空間”和“網(wǎng)上實體”,財務(wù)主體由“實”的物理空間變成“虛”的媒體空間,出現(xiàn)了網(wǎng)上虛擬企業(yè),形成臨時財務(wù)主體,使得企業(yè)經(jīng)營決策與交易瞬間完成,交易活動實行網(wǎng)上結(jié)算和網(wǎng)上支付。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)的運(yùn)用打破了財務(wù)管理的時空界限,網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)逐步運(yùn)用于企業(yè)的財務(wù)管理之中,企業(yè)財務(wù)管理逐步走向遠(yuǎn)程化、實時化和虛擬化,實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)程處理、財務(wù)報表遠(yuǎn)程傳遞、財務(wù)監(jiān)督遠(yuǎn)程控制。財務(wù)數(shù)據(jù)和信息存儲于網(wǎng)絡(luò)中,財務(wù)
報告由紙介質(zhì)變?yōu)榇沤橘|(zhì),由定期報告變?yōu)閷崟r報告。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的運(yùn)用延伸了企業(yè)財務(wù)管理能力,極大地提高了信息處理能力和傳遞速度,實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的在線服務(wù),完成企業(yè)由傳統(tǒng)財務(wù)管理向網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理過渡,必須構(gòu)造與網(wǎng)絡(luò)發(fā)展相適應(yīng)的財務(wù)管理方式。
綜上所述,知識經(jīng)濟(jì)時代加快了知識與信息的傳播速度,拓寬了財務(wù)管理研究領(lǐng)域,豐富了財務(wù)管理內(nèi)容,改變了財務(wù)管理觀念、財務(wù)管理目標(biāo),財務(wù)管理重心由有形的物質(zhì)資本管理向無形的人力資本管理轉(zhuǎn)變。因此,需要實現(xiàn)財務(wù)管理方式由傳統(tǒng)財務(wù)管理向網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理方式轉(zhuǎn)變,實現(xiàn)財務(wù)管理范圍由本土化向國際化轉(zhuǎn)變,把財務(wù)管理的本國化與國際化結(jié)合起來,提高企業(yè)財務(wù)管理人員的管理水平與綜合素質(zhì),積極實施人才發(fā)展戰(zhàn)略,大力培養(yǎng)我國的財務(wù)管理高層次人才。
摘要:當(dāng)傳統(tǒng)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變的時候,實施ERP戰(zhàn)略對企業(yè)來說是一項巨大的挑戰(zhàn),它是通過對資金的聚集和組織,形成新一代集成化管理信息系統(tǒng),ERP系統(tǒng)是物流企業(yè)信息時展的墊腳石,它在很大程度上挖掘了企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展的潛能,對于提高企業(yè)的核心競爭,完善企業(yè)的業(yè)務(wù)程序具有顯著的作用。
關(guān)鍵詞:ERP系統(tǒng);企業(yè)財務(wù)管理;完善措施
1.前言
隨著我國企業(yè)財務(wù)管理體制改革不斷深化,企業(yè)的財務(wù)管理成為企業(yè)正常發(fā)展的一個重要環(huán)節(jié),實施ERP戰(zhàn)略系統(tǒng),對物流企業(yè)來說是新的技術(shù)挑戰(zhàn),它是建立在信息技術(shù)的基礎(chǔ)上,用系統(tǒng)化的管理理念,為物流企業(yè)提供決策性手段的管理平臺,近年來,財務(wù)管理建設(shè)思想倍受關(guān)注,物流企業(yè)在財務(wù)管理工作上加大了治理力度,用ERP系統(tǒng)來整改傳統(tǒng)的企業(yè)管理模式,加大了財務(wù)管理的能力,在ERP系統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理的研究中可以看出,物流企業(yè)財務(wù)管理水平的提高,增強(qiáng)了企業(yè)管理運(yùn)行的效率,降低了企業(yè)財務(wù)管理的潛在風(fēng)險,體現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)管理的精細(xì)化原則。信息化技術(shù)的進(jìn)步,要去我們必須引進(jìn)ERP系統(tǒng),提高物流企業(yè)管理水平,增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力,為物流企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造佳績。
2.ERP系統(tǒng)的簡介和發(fā)展的必要性
ERP是企業(yè)資源計劃的簡稱,是上個世紀(jì)美國一家IT公司依據(jù)傳統(tǒng)的計算機(jī)信息技術(shù)的發(fā)展及企業(yè)對供應(yīng)鏈管理的需求,而預(yù)測出以后信息時代企業(yè)管理系統(tǒng)的發(fā)展方向和變革所提出的這個觀念。ERP是物流、人流、財流、信息流綜合起來的企業(yè)管理軟件,把企業(yè)的物流、人流、財流、信息流集合起來進(jìn)行管理,最大限度地利用企業(yè)固有資源,為企業(yè)創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益。
通過組織財務(wù)活動,處理和諧的財務(wù)關(guān)系是物流企業(yè)財務(wù)管理工作的主要內(nèi)容,從ERP系統(tǒng)的管理模式上可以看出,財務(wù)管理工作是企業(yè)財務(wù)工作的核心,它的發(fā)展決定著物流企業(yè)財務(wù)的基本方向,是企業(yè)財務(wù)工作的基礎(chǔ)。通過物流企業(yè)財務(wù)管理的演進(jìn)過程來看,它體現(xiàn)了物流財務(wù)管理環(huán)境的變化,也反映著企業(yè)利益關(guān)系的平衡,是各種因素綜合作用的的體現(xiàn)。ERP系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用,不僅突出了物流企業(yè)財務(wù)管理的整體性,同時也擴(kuò)展了企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展空間,為物流企業(yè)提供全面的財務(wù)管理信息。
3.物流企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀和特點(diǎn)
隨著社會主義經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,物流企業(yè)作為新興服務(wù)行業(yè),越來越顯示出它的活躍性,并逐漸成為市場經(jīng)濟(jì)必不可少的一部分。由于我國物流企業(yè)起步較晚,企業(yè)與企業(yè)之間的競爭不規(guī)范,再加上中小物流企業(yè)數(shù)量日益增多,財務(wù)管理就出現(xiàn)諸多問題,從根本上制約了物流行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展,新興的服務(wù)行業(yè)正追隨國內(nèi)外市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步在逐步崛起。文章分析了現(xiàn)代物流企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀和特點(diǎn),并結(jié)合物流企業(yè)目前存在的問題展開論述,物流企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)行業(yè),也是衡量我國現(xiàn)代化程度和綜合國力的重要標(biāo)志之一。由于現(xiàn)代企業(yè)制度的飛速發(fā)展,物流企業(yè)的財務(wù)管理制度也逐步與發(fā)達(dá)國家的企業(yè)制度接軌,我國高度重視物流企業(yè)的財務(wù)管理工作,并寄予期望,因次,根據(jù)物流企業(yè)的財務(wù)管理現(xiàn)狀和特點(diǎn)來進(jìn)行分析,對物流企業(yè)的發(fā)展起到積極地作用。
3.1物流企業(yè)財務(wù)管理的的特點(diǎn)
物流企業(yè)財務(wù)管理水平的高低將直接制約一個企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)和決策,對于物流企業(yè)的財務(wù)管理來說,加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)管力度是增強(qiáng)物流企業(yè)財務(wù)競爭的手段之一,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低,與物流企業(yè)財務(wù)管理的理念緊密相關(guān),只有抓住企業(yè)財務(wù)管理的特點(diǎn),提高財務(wù)管理要求,才能確保企業(yè)財務(wù)管理工作順利的開展。
3.1.1業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)錯綜復(fù)雜
由于物流企業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本構(gòu)成比較復(fù)雜,向主營業(yè)務(wù)成本進(jìn)行歸類可以向財務(wù)管理者提供更多有效的決策性建議。企業(yè)物流活動是按照職能的不同來組織進(jìn)行的,所以從客觀上,根據(jù)業(yè)務(wù)活動來對成本進(jìn)行分類比較科學(xué)。再者物流企業(yè)財務(wù)管理業(yè)務(wù)還包括許多不直接相關(guān)的管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用。源于物流業(yè)務(wù)的特殊性,迫使物流企業(yè)的財務(wù)管理體現(xiàn)出與其他企業(yè)不同的的特征。
3.1.2無法滿足融資要求
物流企業(yè)的利潤率比其他行業(yè)相比較低,企業(yè)的固有資產(chǎn)有限,一般來說,金融機(jī)構(gòu)貸款的條件都要求貸款抵押或較高的信用,由于物流企業(yè)的信用較低,又加上缺乏抵押的資產(chǎn)使得融資需求難以得到滿足。同時物流企業(yè)是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)行業(yè),它的投資回收期時間久,而盈利性的金融機(jī)構(gòu)不會貸款給物流企業(yè),最終導(dǎo)致物流企業(yè)的融資需求難以通過金融貸款的渠道得到滿足。據(jù)統(tǒng)計,在我國已經(jīng)有30多家上市的的物流企業(yè),相比較其他行業(yè)而言,物流企業(yè)的融資規(guī)模有限,所以從這些上市公司的數(shù)量和集資規(guī)模上分析,我國物流企業(yè)在資本主義市場的占有比重較低。在我國現(xiàn)有市場的規(guī)模下,大量的資金需求憑借物流企業(yè)自身來進(jìn)行進(jìn)行難籌集,通過其他方式的籌集方法也存在著重重障礙。
3.2物流企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀
從現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況看,傳統(tǒng)的物流企業(yè)的財務(wù)管理無法適應(yīng)和滿足現(xiàn)代物流企業(yè)的飛速發(fā)展的需求,主要存在以下幾種現(xiàn)狀。
3.2.1缺乏監(jiān)管力度
在日益激烈的行業(yè)競爭壓力下,我國的物流企業(yè)必須從傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流進(jìn)行改革,規(guī)模也必須同大型化和國際化的企業(yè)接軌。但物流企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)較為復(fù)雜,在旗下具有龐大的子孫公司,在一定程度上,影響了子公司的持股比例,另外,企業(yè)的財務(wù)管理自身就是個難題,面對組織機(jī)構(gòu)復(fù)雜的物流企業(yè),財務(wù)監(jiān)管力度成為了財務(wù)管理有效可行的重要基礎(chǔ)。然而目前我國的物流企業(yè)財務(wù)監(jiān)管缺乏力度,公司的的財務(wù)管理與控制力度不夠,核算制度和內(nèi)控控制機(jī)制不夠科學(xué)合理,缺乏行之有效的財務(wù)監(jiān)督管理工作。
3.2.2財務(wù)費(fèi)用管理方式落后
財務(wù)費(fèi)用管理方式是否有效,是物流企業(yè)財務(wù)工作的重要前提,由于目前我國的物流企業(yè)資金管理方式還存在著較多漏洞,缺乏合理科學(xué)的手段來進(jìn)行完善,另外部分物流企業(yè)在賬面上存在著大量的閑散資金,由于 資金的調(diào)度工作無法完善,使得企業(yè)與企業(yè)之前的融資要求無法得到滿足,而有的物流企業(yè)急需周轉(zhuǎn)資金,但缺乏資金的調(diào)度功能,而降低使用率,資金管理方式的有效與否,是決定物流企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要前提。
4.傳統(tǒng)物流企業(yè)實施ERP系統(tǒng)戰(zhàn)略的措施
根據(jù)現(xiàn)代物流企業(yè)財務(wù)管理的經(jīng)營理念,財務(wù)管理的最終目標(biāo)是實現(xiàn)效益的最大化,而ERP系統(tǒng)的正式開啟則是扭轉(zhuǎn)整個物流企業(yè)系統(tǒng)的重要手段,要使企業(yè)獲取更多的經(jīng)濟(jì)利潤,實施ERP系統(tǒng)戰(zhàn)略是當(dāng)務(wù)之急,也是加強(qiáng)物流財務(wù)管理工作強(qiáng)有力的措施,圍繞價值最大化這個中心目標(biāo)展開工作,必須內(nèi)外部同時采取有力手段,加強(qiáng)國有物流企業(yè)的財務(wù)管理。
4.1ERP系統(tǒng)的實施,需拓寬集資路線
因為物流企業(yè)對資金的需求無法得到滿足,以及難以通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸和資本市場進(jìn)行融資的這一情況,導(dǎo)致ERP系統(tǒng)無法正常實施,物流企業(yè)就要積極從其他渠道來拓展融資需求,為物流企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,并通過各種渠道來完善物流企業(yè)的融資需求,進(jìn)而推進(jìn)物流企業(yè)的進(jìn)步。國家相關(guān)部門必須適當(dāng)放寬物流企業(yè)的審批條件,支持并鼓勵資產(chǎn)素質(zhì)高的,質(zhì)量有保證的物流企業(yè)上市,增加對金融機(jī)構(gòu)的要求力度,要求金融機(jī)構(gòu)結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀作為信貸標(biāo)準(zhǔn),來對物流企業(yè)進(jìn)行信貸資金的支持與幫助,通過拓寬籌資渠道,實施ERP系統(tǒng),推進(jìn)我國物流企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
4.2增強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部監(jiān)控制度,有效的進(jìn)行ERP系統(tǒng)工作
加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)管制度就必須建立健全物流企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管體制,并行之有效的運(yùn)轉(zhuǎn)。強(qiáng)化對物流企業(yè)法人代表的管理,貫徹責(zé)權(quán)利益相結(jié)合的原則并約束其行為。加強(qiáng)公司財務(wù)內(nèi)部監(jiān)控制度來治理結(jié)構(gòu)建設(shè),建立財務(wù)中心來進(jìn)行資金調(diào)度工作和財務(wù)核算工作,同時加強(qiáng)財務(wù)管理部門的法律意識,健全企業(yè)財務(wù)管理制度并保證有效執(zhí)行,促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。
總之,伴隨著我國企業(yè)財務(wù)管理體制改革的步伐,企業(yè)的財務(wù)管理必須實施ERP戰(zhàn)略系統(tǒng),并用系統(tǒng)化的管理理念,為物流企業(yè)提供決策性手段,用ERP系統(tǒng)來整改傳統(tǒng)的企業(yè)管理模式,加大了財務(wù)管理的能力,增強(qiáng)了企業(yè)管理運(yùn)行的效率,時代的進(jìn)步要去我們必須引進(jìn)ERP系統(tǒng),來增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力,為物流企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展作出貢獻(xiàn)。
【摘要】企業(yè)是一個多元利益的共同體,企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該與各利益主體相關(guān)。本文分析了股東財富最大化和相關(guān)者利益最大化兩種理財目標(biāo)的局限性,并提出現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的理性選擇——基于相關(guān)者利益均衡的企業(yè)價值最大化。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理目標(biāo) 利益相關(guān)者 企業(yè)價值最大化
財務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)在特定的理財環(huán)境中,通過組織財務(wù)活動和處理財務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的根本目的。它是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)決策的出發(fā)點(diǎn)與歸宿,對財務(wù)管理系統(tǒng)的運(yùn)行起著導(dǎo)向作用。財務(wù)管理目標(biāo)的研究關(guān)系到財務(wù)管理基本理論框架的構(gòu)建和財務(wù)管理實務(wù)內(nèi)容的界定,因而一直是理論界討論的熱點(diǎn)。本文從分析股東財富最大化和相關(guān)者利益最大化兩種理財目標(biāo)的局限性出發(fā),提出我國現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的理性選擇。
一、股東財富最大化目標(biāo)存在的缺陷
西方企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)經(jīng)歷了“籌資數(shù)量最大化”、“利潤最大化”、“每股利潤最大化”、“股東財富最大化”等多個發(fā)展階段,目前比較一致的說法是“股東財富最大化”。股東財富最大化是指通過財務(wù)上的合力運(yùn)營,為股東帶來最多的財富。該目標(biāo)與以前各階段的目標(biāo)相比,是具有較大進(jìn)步的:考慮了風(fēng)險因素,因為風(fēng)險的高低,會對股票價格產(chǎn)生重要影響;考慮了時間價值,有效地避免了夸大企業(yè)盈利水平的可能性;在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為,因為不僅目前的利潤會影響股票價格,預(yù)期未來的利潤對企業(yè)股票價格也會產(chǎn)生重要影響;比較容易量化,便于考核和激勵。然而,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,該目標(biāo)的弊端也逐漸顯現(xiàn)出來。
1、只強(qiáng)調(diào)股東的利益,對企業(yè)其他利益相關(guān)者的利益重視不夠
該目標(biāo)主要強(qiáng)調(diào)股東的利益,往往會導(dǎo)致經(jīng)理基層的目標(biāo)與股東目標(biāo)之間產(chǎn)生分歧、對員工利益重視不夠、甚至損害其他利益相關(guān)者利益的行為。在知識經(jīng)濟(jì)條件下,知識資本成為與實體資本同等重要(甚至更為重要)的生產(chǎn)要素和經(jīng)濟(jì)資源,經(jīng)濟(jì)的長期、持續(xù)和快速的發(fā)展更多地依賴于取之不盡、用之不竭的人才智力資源。人力資本所有者參與企業(yè)收益的分配,不僅實現(xiàn)了人力資本所有者的權(quán)益,而且實現(xiàn)了企業(yè)財富分配原則從貨幣擁有者向財富創(chuàng)造者的轉(zhuǎn)化,這已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種趨勢。因此,把實體資本所有者作為唯一股東,以其財富最大化作為企業(yè)的唯一財務(wù)目標(biāo),其局限性是顯而易見的。
2、量化指標(biāo)——股價的波動較大
股東財富最大化的衡量指標(biāo)是通過股票市場價格最大化來表現(xiàn)的。而事實上,影響股價變動的因素,不僅包括企業(yè)經(jīng)營業(yè)績,還包括政治形勢、國家地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策、投資者的心理預(yù)期等理財環(huán)境,這些因素的變化都會導(dǎo)致股價出現(xiàn)較大的波動。這也就讓股東財富最大化的量化指標(biāo)并不能完全真實的反映出股東財富的實質(zhì)變化,從而使該目標(biāo)失去公正的標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一衡量的客觀尺度。
3、可能引起企業(yè)行為的短期化
雖然前面提到了股東財富最大化目標(biāo)在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。但仍有一些企業(yè)為了追求股價最大限度的提高,而不惜采用一些違法的行為。比如美國安然公司的會計舞弊,雖然短期使得某一部分股東的財富增加了,但最終卻使企業(yè)陷入了困境,也讓企業(yè)眾多的利益相關(guān)者蒙受了巨大損失。此外,企業(yè)的一些戰(zhàn)略性投資,如人力資本投資、無形資產(chǎn)投資、高科技研究投資在幾年甚至十幾年內(nèi)可能都難以見效,短期內(nèi)不會讓股價上漲,可能使股東對這些投資失去興趣,結(jié)果造成企業(yè)喪失長期競爭能力,無法實現(xiàn)長遠(yuǎn)的股東財富最大化。
4、在我國缺乏可操作性
由于我國的股票市場發(fā)展較晚,目前雖然經(jīng)過不斷的擴(kuò)容,但整體市場規(guī)模仍然較小。上市公司在全國的企業(yè)總量中所占比例也極小,對廣大的非上市企業(yè)來說,其價值無法確定,也就無法應(yīng)用股東財富最大化這個財務(wù)管理目標(biāo)。
5、與社會財富最大化存在一定矛盾
股東財富最大化是在契約參與的其他各方收益固定的前提下,實現(xiàn)了“股東財富最大化”就實現(xiàn)了“社會財富的最大化”。即Y=a+X,a為常量,當(dāng)X最大時,Y也最大。但是近來越來越多的研究表明,以“股東財富最大化”為財務(wù)目標(biāo)并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)“社會財富的最大化”。比如美國學(xué)者薩克斯在一篇著作中寫到“像清潔的大氣和水這樣的共有財產(chǎn)資源已經(jīng)成為企業(yè)的垃圾場,因為他們不考慮這些毫無利潤的人們普遍的消費(fèi)愿望,更談不上對市民全體利益的考慮了。”這種只考慮企業(yè)局部利益,而不顧全社會利益的行為也許是符合股東財富最大化目標(biāo)的,但絕對無法實現(xiàn)社會財富最大化。
二、相關(guān)者利益最大化無法滿足企業(yè)的實際需求
公司是一個多元利益的共同體,是股東、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工、供應(yīng)商、客戶、政府之間產(chǎn)生聯(lián)系的橋梁和中介。由于企業(yè)財務(wù)活動的復(fù)雜性和財務(wù)主體的多元性,產(chǎn)生了企業(yè)的利益相關(guān)者。相關(guān)者利益最大化是指企業(yè)的財務(wù)活動必須兼顧和均衡各個利益相關(guān)者的利益,使所有利益相關(guān)者的利益盡可能最大化。
支持這一觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為,相關(guān)者利益最大化能實現(xiàn)社會財富的最大化,因為只有當(dāng)參與企業(yè)的各方的利益都實現(xiàn)最大化時,資源的配置才達(dá)到了帕累托有效率,當(dāng)每個企業(yè)的資源配置都實現(xiàn)了帕累托有效率,也就達(dá)到社會財富最大化的狀態(tài)了。而且既然相關(guān)者利益最大化了,也就避免了只強(qiáng)調(diào)股東利益的弊端,有利于協(xié)調(diào)股東與經(jīng)營者之間的利益分歧、協(xié)調(diào)股東與職工之間的關(guān)系、協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人之間的矛盾,最終實現(xiàn)“多贏”。
筆者認(rèn)為,雖然相關(guān)者利益最大化目標(biāo)存在著一定的借鑒價值,但仍然無法滿足企業(yè)的實際需求。
1、不可能實現(xiàn)所有相關(guān)者利益最大化
在企業(yè)的利益相關(guān)者中,股東要求投入資本的保值與增值,經(jīng)營者要求更多地享有成本,員工要求提高工資和福利,債權(quán)人要求保障其本金的安全和利息的按時獲取,供應(yīng)商要求及時支付貨款、建立穩(wěn)定的銷售關(guān)系以降低風(fēng)險,客戶要求企業(yè)提供價格低廉的商品或勞務(wù)、延遲支付貨款,政府希望企業(yè)能在增加國家稅收的同時解決社會的就業(yè),社會要求企業(yè)維護(hù)生態(tài)環(huán)境等等。然而,這些利益存在著相互競爭的關(guān)系,是無法兼得的,往往是實現(xiàn)某一方的利益最大就必然會損害另一方的利益。比如對股東來說,經(jīng)營者所得工資、獎勵等,正是其所放棄的利益;要實現(xiàn)經(jīng)營者享有成本的最大,必然會導(dǎo)致股東利益的降低。由于在一定時期,企業(yè)能創(chuàng)造的經(jīng)營成果是一定的,因此,各利益相關(guān)者的利益最大化只是一個不可能實現(xiàn)的美好愿景而已。
2、相關(guān)者利益中股東利益仍應(yīng)占主導(dǎo)地位
企業(yè)在經(jīng)營過程中應(yīng)該考慮相關(guān)者的利益,但如果過度強(qiáng)化企業(yè)的社會責(zé)任,完全否認(rèn)企業(yè)是以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)組織,讓企業(yè)來辦社會,把過多的社會職能交由企業(yè)來完成,也是片面的。
從本質(zhì)上來說,企業(yè)是一個追求利潤的經(jīng)濟(jì)主體, 它首先是因為股東的投資而存在,實現(xiàn)股東投入資本的保值與增值是企業(yè)生存與發(fā)展的原動力。如果將股東的利益與其他利益相關(guān)者的利益相提并論,就會將保持社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、增加就業(yè)率、保護(hù)環(huán)境等社會責(zé)任與股東利益放在同等重要的地位了。這樣企業(yè)就失去了生存的根基,企業(yè)的經(jīng)營管理也會迷失方向。
股東對企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險與企業(yè)其他利益主體所承擔(dān)的是不相等的。股東將資金投入企業(yè)后,如果企業(yè)經(jīng)營不善將得不到預(yù)期的收益,而且還時刻面臨著企業(yè)破產(chǎn)、血本無歸的威脅;而債權(quán)人的資金投入,會定期收到利息和到期收回本金,當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時一般也能從企業(yè)的剩余財產(chǎn)中優(yōu)先獲得部分甚至是全部本息的補(bǔ)償,因此債權(quán)人的風(fēng)險小于股東。企業(yè)的經(jīng)營者和員工都只是接受雇傭的勞動力,接受的是一份事先設(shè)定的合同收入,企業(yè)破產(chǎn)時也具有優(yōu)先受償權(quán),所以其風(fēng)險更小。至于其他的利益相關(guān)者,如供應(yīng)商、客戶等的風(fēng)險與股東也是無可比擬的。
因此,股東的利益在企業(yè)的相關(guān)者利益中仍然應(yīng)該是占主導(dǎo)地位的。
3、相關(guān)者利益最大化財務(wù)目標(biāo)具有不可計量性
相關(guān)者利益最大化財務(wù)目標(biāo)中涉及到眾多利益相關(guān)者,無法用比較綜合的指標(biāo)來分析計量。而如果是聯(lián)立方程組,其中的變量也不好設(shè)置,即使假定已經(jīng)建立了包含所有目標(biāo)變量的方程組,如何求解也是個問題,因為這些變量的變化方向不可能是單一的,也就無法解出答案來。因此,相關(guān)者利益最大化目標(biāo)并不能滿足企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的現(xiàn)實需求。
三、基于相關(guān)者利益均衡的企業(yè)價值最大化目標(biāo)是現(xiàn)代企業(yè)的理性選擇
既然相關(guān)者利益最大化目標(biāo)是無法滿足企業(yè)實際需求的,為了兼顧相關(guān)者利益又同時考慮到股東在企業(yè)利益相關(guān)者中的主導(dǎo)作用,筆者認(rèn)為,現(xiàn)代企業(yè)的理性選擇應(yīng)該是基于相關(guān)者利益均衡的企業(yè)價值最大化目標(biāo)。
1、企業(yè)價值最大化是相關(guān)者利益均衡的前提和基礎(chǔ)
對于企業(yè)的各利益相關(guān)者來說,其利益存在的基礎(chǔ)是企業(yè)這個載體的存續(xù),如果企業(yè)的生存和發(fā)展無法得到保證,也就談不上企業(yè)的相關(guān)者利益均衡了。而在企業(yè)的這些利益相關(guān)者當(dāng)中,能對企業(yè)的生存和發(fā)展負(fù)責(zé)的主體只有股東。股東投入的第一筆資金產(chǎn)生了企業(yè),在企業(yè)的各項重大發(fā)展階段中都離不開股東的正確決策。因此以股東利益為代表的企業(yè)價值最大化是企業(yè)生存和發(fā)展的奠基石,也是相關(guān)者利益均衡的前提和基礎(chǔ)。
2、相關(guān)者利益均衡的結(jié)果也會實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化
企業(yè)對經(jīng)營者實施有效地激勵措施,經(jīng)營者會在激勵機(jī)制的約束下為企業(yè)創(chuàng)造更多的財富;企業(yè)關(guān)心職工的利益,為他們創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境后,員工也會發(fā)自內(nèi)心的關(guān)心企業(yè)、為企業(yè)服務(wù),從而增加企業(yè)的效益;企業(yè)不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的聯(lián)系,在重大的財務(wù)決策中請債權(quán)人參加討論,就能培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者,讓企業(yè)盡可能地使用資金成本較低的負(fù)債資金,從而降低企業(yè)的綜合資金成本;企業(yè)關(guān)心客戶的利益,在新產(chǎn)品的研制和開發(fā)上多投入,不斷推出新產(chǎn)品來滿足顧客的要求,也有利于穩(wěn)定客戶群體,從而保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長。如此這些相關(guān)者利益得到滿足,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境經(jīng)不斷地改善,生產(chǎn)經(jīng)營效果也將進(jìn)一步優(yōu)化,最終就能實現(xiàn)企業(yè)的價值最大化。
因此,對于企業(yè)這個多邊利益關(guān)系的總和體,各方面的利益相關(guān)者,從企業(yè)的發(fā)展角度而言,是缺一不可的,但要實現(xiàn)相關(guān)者利益的最大化也是不可能的。只有將基于利益相關(guān)者均衡的企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo),才能更好地為企業(yè)的財務(wù)管理工作指明方向,才能保證財務(wù)管理系統(tǒng)更加穩(wěn)定、有效地運(yùn)行。
在企業(yè)中財務(wù)管理是一項價值管理工作，是企業(yè)管理的中心?？茖W(xué)地組織企業(yè)的財務(wù)管理，可以促使企業(yè)合理、高效地運(yùn)營，使企業(yè)價值最大化。鹽業(yè)企業(yè)在推行食鹽營銷“五統(tǒng)一”的過程中，在服務(wù)管理方面存在著許多亟待解決的矛盾和問題。
一、鹽業(yè)企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀和存在的問題
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)換，鹽業(yè)企業(yè)的壟斷經(jīng)營地位不斷遇到挑戰(zhàn)，經(jīng)營風(fēng)險也越來越大，因此，鹽業(yè)企業(yè)財務(wù)管理的根本任務(wù)就是提高經(jīng)濟(jì)效益、追求企業(yè)價值最大化。然而目前鹽業(yè)企業(yè)的財務(wù)管理工作普遍存在著地位不高、作用不大、管理不力等一系列的問題，無法發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)中的作用。
1、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重視不夠，財務(wù)人員綜合素質(zhì)不高有的領(lǐng)導(dǎo)很注視新產(chǎn)品的研發(fā)、市場鹽政管理與市場銷售工作，認(rèn)為財務(wù)管理是從屬于生產(chǎn)和營銷的，財務(wù)人員只要算好賬，報出報表就行。正是這種錯誤認(rèn)識存在，導(dǎo)致財務(wù)人員得不到應(yīng)有的重視，影響了財務(wù)人員的積極性和創(chuàng)造性。財務(wù)管理工作是一項專業(yè)性很強(qiáng)的工作，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，財務(wù)與會計知識更新特別快，而有的鹽業(yè)企業(yè)的財會人員系統(tǒng)組織學(xué)習(xí)專業(yè)知識的機(jī)會非常少，再加上人員編制由省公司控制，無權(quán)引進(jìn)專業(yè)水平高、綜合素質(zhì)強(qiáng)的財務(wù)人員，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)水平普遍不高。
2、資金管理不規(guī)范隨著市場經(jīng)濟(jì)的日趨激烈，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理理念、模式、手段等正面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。鹽業(yè)企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)管理體制、資金運(yùn)作方式、管理手段等方面的弊端都紛紛顯現(xiàn)出來，資金管理普遍存在使用分散、效率低下、體外循環(huán)等問題。由于人員少，多數(shù)基層單位尤其是批發(fā)企業(yè)中，許多不相容職務(wù)都沒有分開，同一個人既收銷貨款又兼職出納，坐支現(xiàn)金現(xiàn)象極其普遍。
3、制度建設(shè)不完善鹽業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制制度不健全，有的企業(yè)雖然建立了內(nèi)部控制制度，但朝令夕改，使制度失去了嚴(yán)肅性。有的企業(yè)預(yù)算管理制度形同虛設(shè)，也有的企業(yè)預(yù)算不切實際，指標(biāo)不科學(xué)，缺乏嚴(yán)密的計量標(biāo)準(zhǔn)和考核依據(jù)，使預(yù)算無法正常執(zhí)行。
4、會計信息失真，財務(wù)狀況不透明有的鹽業(yè)企業(yè)由于受人為控制因素影響，會計核算隨意性較大，往往根據(jù)上級的計劃指標(biāo)、領(lǐng)導(dǎo)人的意圖反映經(jīng)營狀況，而不按權(quán)責(zé)發(fā)生制反映收入、支出等，使會計信息失真。
二、加強(qiáng)和完善鹽業(yè)企業(yè)財務(wù)管理的措施
1、加強(qiáng)會計隊伍建設(shè)，全面提升會計人員素質(zhì)一個企業(yè)的財務(wù)管理水平的高低與該企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)工作的認(rèn)識關(guān)系很大。上級人事部門在選拔聘用領(lǐng)導(dǎo)人時要把“掌握一定的財務(wù)知識，并重視財務(wù)工作”作為一條重要條件落實下來。提高會計人員的法律意識和思想道德品質(zhì)，完善從事資格制度，加強(qiáng)會計人員繼續(xù)教育制度，定期不定期地組織企業(yè)財務(wù)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)、交流，提倡會計人員終身學(xué)習(xí)的觀念，以不斷提高、更新和加強(qiáng)財務(wù)人員的專業(yè)知識，滿足財務(wù)人員學(xué)習(xí)社會主義市場經(jīng)濟(jì)和新形勢財務(wù)管理知識的要求。同時每年還應(yīng)招聘一些財會專業(yè)的人員充實到財務(wù)隊伍中來，不斷增加新鮮血液，提高財務(wù)人員的整體素質(zhì)。
2、健全和完善會計管理制度內(nèi)部會計管理制度是指各單位根據(jù)國家會計法律、法規(guī)、規(guī)章制度，結(jié)合本單位經(jīng)營管理的特點(diǎn)和要求，而制定的旨在規(guī)范單位內(nèi)部會計管理活動的制度、措施和辦法。主要內(nèi)容包括：內(nèi)部會計管理體系、會計人員崗位責(zé)任制度、財務(wù)處理程序制度、內(nèi)部牽制制度、稽核制度、財務(wù)收支審批制度、財務(wù)報告分析制度等。只有加強(qiáng)會計管理制度，才能有效地維護(hù)會計管理制度體系的完整性和協(xié)調(diào)性，確保會計管理制度的有效性，是改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的促進(jìn)鹽業(yè)發(fā)展的重要策略。
3、強(qiáng)化會計監(jiān)督會計監(jiān)督是對會計核算和管理工作進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、全面的監(jiān)控和經(jīng)常性的檢查，便于及時發(fā)現(xiàn)并糾正會計工作中可能存在的偏差和錯誤，依法查處可能存在的舞弊造假、虛增利潤，確保會計核算和管理工作健康、有序、高效地運(yùn)行。
4、加快網(wǎng)絡(luò)財務(wù)建設(shè)在會計電算化的基礎(chǔ)上，公司理財手段和方法應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)為準(zhǔn)，并將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融入到資源規(guī)劃系統(tǒng)中。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動均可實時報告，便于企業(yè)進(jìn)行在線管理，提高企業(yè)的工作效率，使企業(yè)資源配置最優(yōu)化，最大限度地節(jié)約和使用資源。而且在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，電子單據(jù)和電子貨幣的普遍使用，不但提高了財務(wù)流程和效率，更重要的是加快了資金周轉(zhuǎn)速度，降低了企業(yè)資金成本。
改革開放中我國中小企業(yè)取得了輝煌成績,在國民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。但是,目前中小企業(yè)舉步維艱,企業(yè)平均壽命只有3~5年,一個極其重要的原因就在于財務(wù)管理工作跟不上企業(yè)發(fā)展的需要。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度,科學(xué)地進(jìn)行資本運(yùn)營,而這一切都需強(qiáng)化財務(wù)管理。
一、中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題
中小企業(yè)發(fā)展中,除對項目投資缺乏科學(xué)論證而又資金短缺,融資困難外,表現(xiàn)在財務(wù)管理方面的問題主要有三點(diǎn):
1.管理模式僵化,管理觀念陳舊。
中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一,企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者,這種模式給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了負(fù)面影響。中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個體、私營性質(zhì),在這些企業(yè)中,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)、家族化管理現(xiàn)象嚴(yán)重,并且對于財務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究,致使其職責(zé)不分,越權(quán)行事,造成財務(wù)管理混亂,財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán),會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門,即使有,也很難保證內(nèi)部審計的獨(dú)立性。另外,企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差,管理思想落后。有些企業(yè)管理者基于其自身的原因,沒有將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中,缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念,使財務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。
2.管理基礎(chǔ)薄弱,內(nèi)部控制不嚴(yán)格。
由于中小企業(yè)管理模式集所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)于一身,這就使得企業(yè)在決策和經(jīng)營管理方面帶有很大的主觀隨意性,缺乏一套比較規(guī)范的具有可操作性的財務(wù)控制方法。一是對現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成資金閑置或不足。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢,造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策,缺乏有力的催收措施,應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱,造成資金呆滯。四是重錢不重物,資產(chǎn)流失浪費(fèi)嚴(yán)重。不少中小企業(yè)的管理者,對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位,財務(wù)管理職責(zé)不明,資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。
3.財會人員素質(zhì)偏低,高級財務(wù)管理人員缺乏,財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理。
大多數(shù)中小企業(yè)財會人員都沒有經(jīng)過專門化、系統(tǒng)化的知識教育,無證上崗的現(xiàn)象極其嚴(yán)重。許多企業(yè)沒有專職的財務(wù)管理人員,財務(wù)管理的職能由會計人員或企業(yè)主管人員兼職,導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂,責(zé)任不明確。
二、加強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)管理的對策建議
1.面向市場,采用科學(xué)投資策略。
中小企業(yè)要發(fā)展,關(guān)鍵是要穩(wěn)健理財,科學(xué)投資。對風(fēng)險程度大的項目、決策面臨不確定性的風(fēng)險方案應(yīng)主動回避,應(yīng)盡可能采取中、短期投資模式,加強(qiáng)投資項目的考察和論證,不斷優(yōu)化投資方案。另外,投資應(yīng)以對內(nèi)投資方式為主。注重新產(chǎn)品試制的投資,不斷有適銷對路的新產(chǎn)品上市,同時又不斷淘汰陳舊的老產(chǎn)品,這樣可在市場競爭中始終處于不敗之地。同時加強(qiáng)對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資和人力資源的投資,這是企業(yè)制勝的法寶。
2.優(yōu)化企業(yè)外部環(huán)境,拓寬融資渠道。
目前,我國已經(jīng)出臺了《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》,希望政府能加快進(jìn)程,給中小企業(yè)更多平等競爭的機(jī)會。如成立中小企業(yè)基金,建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系,金融部門要成為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動器,更好的促進(jìn)中小企業(yè)健康快速發(fā)展。
3.全方位轉(zhuǎn)變企業(yè)財務(wù)管理觀念。
財務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財務(wù)管理實踐的價值觀,是思考財務(wù)管理問題的出發(fā)點(diǎn)。面對新的理財環(huán)境,若企業(yè)不能全方位轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念,就很難在激烈的市場競爭中贏得一席之地。
樹立人本化理財觀念。重視人的發(fā)展和管理,是現(xiàn)代管理的基本趨勢。企業(yè)的每項財務(wù)活動都是由人發(fā)起、操作和管理的,其成效如何主要取決于人的知識、智慧和努力程度。因此,在財務(wù)管理中要樹立“以人為本”的思想,揚(yáng)棄“以物為中心”的觀念,要理解人,尊重人,規(guī)范財務(wù)人員的行為,建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的財務(wù)運(yùn)行機(jī)制,強(qiáng)化對人的激勵和約束,其目的就是要充分調(diào)動人們科學(xué)理財?shù)姆e極性、主動性和創(chuàng)造性。
樹立資本多元化理財觀念。入世后,資本市場開放,市場準(zhǔn)入門檻降低,大批外資銀行和外國企業(yè)都將進(jìn)駐中國,大量的外國資本將涌入中國市場。中小企業(yè)應(yīng)抓住這一契機(jī),積極尋求與外資合作,提高管理水平,實現(xiàn)投資主體多元化,優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。
樹立風(fēng)險理財觀念。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,由于市場機(jī)制的作用,任何一個市場主體的利益都具有不確定性,存在蒙受一定經(jīng)濟(jì)損失的可能,即不可避免地要承擔(dān)一定的風(fēng)險。而在知識經(jīng)濟(jì)時代,企業(yè)面臨的風(fēng)險將會更大。在財務(wù)管理中要樹立風(fēng)險觀念,善于對環(huán)境變化帶來的不確定因素進(jìn)行科學(xué)預(yù)測,有預(yù)見地采取各種防范措施,使可能遭受的損失降到最低限度,提高抵御風(fēng)險的能力。中小企業(yè)防范風(fēng)險有兩個重要途徑:一是制定詳實的財務(wù)計劃,通過計劃將不確定因素確定下來,使企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)對變化的機(jī)制,減少未來風(fēng)險的影響;二是建立風(fēng)險預(yù)測模型,有預(yù)見地、系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險,變被動為主動,防患于未然。
4.強(qiáng)化資金和應(yīng)收賬款的管理,加強(qiáng)財務(wù)控制。
提高資金的營運(yùn)效率。形成合理的資金結(jié)構(gòu),確定合理的負(fù)債比例,使資金應(yīng)用得到最佳的效果。在改善資金 結(jié)構(gòu)的同時要維持一定的付現(xiàn)能力,以保證日常資金運(yùn)用的周轉(zhuǎn)靈活,預(yù)防市場波動和貸款困難的制約,確定最佳的現(xiàn)金持有量。一般來說,流動性強(qiáng)的資產(chǎn)收益低,這就意味著企業(yè)應(yīng)盡可能的減少閑置資金,即使不將其投資于本企業(yè)的資產(chǎn)也要將其投資于能產(chǎn)生收益的其他資產(chǎn),避免資金閑置帶來的損失。當(dāng)企業(yè)實際的現(xiàn)金余額大于最佳的現(xiàn)金持有量時,可采用償還債務(wù)、投資有價證券等策略來調(diào)節(jié)實際現(xiàn)金余額;反之當(dāng)實際現(xiàn)金余額小于最佳現(xiàn)金持有量時,可以用短期籌資來調(diào)節(jié)實際現(xiàn)金余額。
加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。應(yīng)收賬款發(fā)生后,企業(yè)要采取各種措施,盡量的按期收回款項,否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬,使企業(yè)蒙受損失。對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析,編制賬齡分析表,看有多少欠款在信用期內(nèi),有多少欠款超過了信用期。對不同時間的欠款,企業(yè)應(yīng)采取不同的收賬方法,制定出經(jīng)濟(jì)、可行的收賬政策,對可能發(fā)生的壞賬損失,則應(yīng)提前提取壞賬準(zhǔn)備,充分估計這一因素對損益的影響。
嚴(yán)格財產(chǎn)控制。建立建全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度,在物資采購、領(lǐng)用及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序,堵住漏洞,維護(hù)安全。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開,以期形成內(nèi)部有力的牽制,決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。要定期檢查盤點(diǎn),以揭露問題和促進(jìn)管理的改善及責(zé)任的加強(qiáng)。最后,要不定期的檢查,督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。
5.加強(qiáng)財會隊伍建設(shè),提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)。
目前,不少中小企業(yè)會計賬目不清,信息失真,財務(wù)管理混亂;企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)營私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時有發(fā)生;企業(yè)設(shè)置賬外賬,弄虛作假,造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象等等。為解決好上述問題,一是中小企業(yè)要嚴(yán)格執(zhí)行從業(yè)人員養(yǎng)老、醫(yī)療等保障制度,以吸引更多高級財務(wù)管理人員到中小企業(yè)發(fā)揮作用。二是企業(yè)的財會人員,要加強(qiáng)培訓(xùn)和進(jìn)行思想政治教育,特別要學(xué)習(xí)《會計法》、《會計準(zhǔn)則》、《會計制度》,增強(qiáng)財會人員的監(jiān)督意識,要求會計人員持證上崗。三是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要不斷提高自身的法律意識,增強(qiáng)法制觀念。只有通過企業(yè)財務(wù)人員和領(lǐng)導(dǎo)人員甚至全員的共同努力,才能改善企業(yè)管理狀況,提高財務(wù)管理,提高企業(yè)的競爭實力。
