時(shí)間：2022-04-25 10:27:36
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【摘要】中小企業(yè)的健康生存與發(fā)展，對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。本文我們站在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與預(yù)防的角度，充分認(rèn)識(shí)眼下中國中小企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而構(gòu)建預(yù)防機(jī)制，保障中小企業(yè)健全發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理
在中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型期，中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于社會(huì)長期發(fā)展具有重要的地位與作用。因此國家在宏觀上也不斷強(qiáng)調(diào)“國退民進(jìn)”。鼓勵(lì)中小企業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展。但是，中小企業(yè)并沒有實(shí)現(xiàn)政策上的預(yù)期，發(fā)揮很好的社會(huì)作用。其中主要一點(diǎn)，就是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理，在經(jīng)營過程中需要面對(duì)許多的風(fēng)險(xiǎn)。如何保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展，健全國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，已經(jīng)成為發(fā)展當(dāng)中重大課題。分析中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是為保障中小企業(yè)穩(wěn)定安全的財(cái)務(wù)做好理論基礎(chǔ)，提高中小企業(yè)資金安全性。
一、中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是影響經(jīng)營實(shí)效的重要因素，關(guān)系著企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)與業(yè)績管理。在內(nèi)容上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)成果兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有許多特征，主要就是客觀性，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，真真實(shí)實(shí)地影響著企業(yè)財(cái)務(wù)工作與日常經(jīng)營管理。另外還具有不確定性、損失性、系統(tǒng)性、進(jìn)步性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不確定性，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測，或者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度與大小，難以形成一個(gè)定量的標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可能會(huì)給企業(yè)帶來相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失分析。進(jìn)步性是一個(gè)辯證分析的特征，風(fēng)險(xiǎn)與競爭并存，共同存在市場運(yùn)行中，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，真實(shí)認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的存在，才能提高企業(yè)競爭力，在市場競爭中生存下去。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)客觀存在，而不是僅僅過過賬目的事情，才能實(shí)現(xiàn)自身長遠(yuǎn)地發(fā)展。
（一）不合理的投資機(jī)制
中小企業(yè)投資缺乏科學(xué)性主要體現(xiàn)在中小企業(yè)投資決策完全靠企業(yè)的一兩個(gè)領(lǐng)導(dǎo)拍板定。沒有完善的投資決策程序可以遵循，投資什么項(xiàng)目，投入多少資源完全由領(lǐng)導(dǎo)說了算。顯然，中小企業(yè)的投資存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)導(dǎo)的決策在缺乏科學(xué)依據(jù)或者論證的前提下進(jìn)行。容易造成決策失誤。而且中小企業(yè)的投資缺乏長期規(guī)劃，不能用一種長期的眼光去預(yù)測市場需求，通常吃某個(gè)行業(yè)眼前利潤如果比較高，就扎堆進(jìn)入該行業(yè)，一旦出現(xiàn)市場劣勢，立馬撤回投資，浪費(fèi)大量的投資資金。另外在投資資金規(guī)劃上，卻反固定的投資資金，因此沒有形成一種科學(xué)投資的基礎(chǔ)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)想怎么投資，也沒有相應(yīng)的比例限制，有時(shí)會(huì)給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。
（二）缺乏對(duì)資金的有效管理
科學(xué)合理地管理資金，就是根據(jù)企業(yè)發(fā)展的情況，以及經(jīng)營目標(biāo)等因素，保證企業(yè)資金在生產(chǎn)過程中正常運(yùn)行。做到富裕時(shí)可以積累財(cái)富，急需時(shí)有所保障。然而，我國中小企業(yè)目前普遍出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不及時(shí)的問題，嚴(yán)重阻礙企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行。資金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的資金在購進(jìn)商品時(shí)由貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)化為商品形態(tài);隨著商品的銷售，購買商品時(shí)所墊支的貨款得以收回，企業(yè)的資金又從商品形態(tài)回歸為貨幣形態(tài);企業(yè)資金的這種隨著商品流轉(zhuǎn)而不斷進(jìn)行的，存在形態(tài)的轉(zhuǎn)換和回歸，周而復(fù)始、延續(xù)不斷的循環(huán)過程。然而中小企業(yè)的流動(dòng)資金比較充足，固定資金卻比較缺乏。規(guī)定資金包括許多內(nèi)容，比如公司的廠房設(shè)備等，在生產(chǎn)過程中會(huì)逐漸損耗下去，因此需要一定的資金補(bǔ)充。另外，中小企業(yè)愛經(jīng)營過程中，面對(duì)市場競爭，難以避免一些經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，需要準(zhǔn)備備用資金來應(yīng)對(duì)這樣的困境。目前中小企業(yè)固定資金不充裕，已經(jīng)成為嚴(yán)重影響資金周轉(zhuǎn)的因素。
（三）財(cái)務(wù)管理缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
中小企業(yè)的規(guī)模相比之下比較小，通常屬于私人性質(zhì)的個(gè)體工商戶，或者普通合伙企業(yè)，以個(gè)人與家族管理居多。管理者對(duì)于財(cái)政有絕對(duì)的使用權(quán)與分配權(quán)，是典型的集權(quán)制管理模式。這些管理者，往往缺乏專業(yè)的管理素質(zhì)與文化知識(shí)，管理公司或者企業(yè)賬目的方式比較粗糙，不會(huì)考慮制定健全的財(cái)務(wù)制度，對(duì)于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與防范自然更是嚴(yán)重空缺。聘用的財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)太低，構(gòu)建不出較好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在應(yīng)對(duì)市場或者政策風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)十分艱難的困境。
二、預(yù)防中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施
預(yù)防中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要還是應(yīng)當(dāng)從企業(yè)自身的各方面抓起，才是最直接最有效的防范方式。因?yàn)橹行∑髽I(yè)都是“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧”，政策只是在宏觀上進(jìn)行調(diào)整，并不能從根本上處理中小企業(yè)可能應(yīng)對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（一）培養(yǎng)財(cái)務(wù)能力提升投資水平
什么是好的投資項(xiàng)目？企業(yè)的資金應(yīng)當(dāng)流向何處？如何才能保證長遠(yuǎn)經(jīng)營利潤？這些問題不是依靠投資者一時(shí)的直覺，或者一些盲目的引領(lǐng)。投資者的財(cái)務(wù)能力至關(guān)重要。投資者高水平的財(cái)務(wù)能力，就會(huì)充分考慮自身利益，在投資過程中，要深入實(shí)際搜集相關(guān)資料，掌握準(zhǔn)確的投資信息，并重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施的必要性、技術(shù)的可行性、經(jīng)濟(jì)的合理性進(jìn)行嚴(yán)密科學(xué)的論證，以保證投資決策的準(zhǔn)確。投資者也會(huì)意識(shí)到投資失敗帶來的損失，因此在制定投資計(jì)劃與方案時(shí)，會(huì)立足于宏觀政策與微觀市場，結(jié)合各種市場信息的表達(dá)去開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。而不是盲目跟風(fēng)，或者投資一些短期，風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測的項(xiàng)目。
（二）科學(xué)規(guī)劃資金強(qiáng)化應(yīng)對(duì)能力
科學(xué)規(guī)劃資金，需要對(duì)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)與目標(biāo)進(jìn)行深入研究分析，明確企業(yè)或者公司資金流向哪些方面，以及整合經(jīng)營當(dāng)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。許多企業(yè)在經(jīng)營當(dāng)中，因?yàn)闆]有財(cái)務(wù)資金進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，在出現(xiàn)危機(jī)時(shí)采用極端方式，越過法律的底線。中小企業(yè)一定要合法經(jīng)營。這是確保資金安全的前提，也是規(guī)避資金使用風(fēng)險(xiǎn)的第一要素、中小企業(yè)必須知道和明確界定哪些業(yè)務(wù)活動(dòng)是合法的、可以進(jìn)行的，哪些是被禁止的。
（三）鞏固風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)競爭能力
風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)必不可缺，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)具有客觀性與損失性，關(guān)系中小企業(yè)經(jīng)營者的切身利益，只有具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中小企業(yè)才能鎮(zhèn)定應(yīng)對(duì)，在市場競爭中游刃有余、事半功倍。培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和應(yīng)對(duì)能力，準(zhǔn)確及時(shí)地發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，作為中小企業(yè)的管理層在投資時(shí)要冷靜對(duì)待，不要只重視眼前利益。加強(qiáng)中小企業(yè)市場調(diào)研，一定要對(duì)市場有一個(gè)充分的了解，對(duì)將要實(shí)施的一系列新舉措進(jìn)行充分的分析評(píng)估，而不能按自己的意愿不切實(shí)際地生搬硬套，盲目行動(dòng)和要尋求一條適合自身的發(fā)展之路。同時(shí)，要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的作用，在確定投資前要對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，分析投資的可行性，讓財(cái)務(wù)分析發(fā)揮其作用。
作者：楊雁 單位：國網(wǎng)河北高碑店市供電公司
【摘要】隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)改革的日益深入，人們?cè)絹碓街匾曍?cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的作用。而中小企業(yè)是目前推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，同樣也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不可替代的作用，它能夠拉動(dòng)內(nèi)需，解決就業(yè)，而且在推動(dòng)市場多元化方面做出了巨大的貢獻(xiàn)。
【關(guān)鍵詞】小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理
一、分析小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）內(nèi)部控制存在的問題
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成不僅與財(cái)務(wù)活動(dòng)息息相關(guān)，也與企業(yè)管理者的管理脫離不了關(guān)系。企業(yè)的規(guī)模決定了會(huì)有一些能力不足但是有關(guān)系的管理者，這些人不用有效的、科學(xué)的管理方式管理員工，而是憑自己的判斷和員工的業(yè)績進(jìn)行控制。小企業(yè)的管理模式就變成了類似家族企業(yè)的管理模式，不按規(guī)章制度辦事，誰的人辦誰的事，沒有紀(jì)律，小企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)管理漏洞，造成一些不必要的損失。一些小企業(yè)不知道崗位不相容制度，一人監(jiān)管記賬、審核、出納等業(yè)務(wù)，嚴(yán)重影響了管理效果。
（二）財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題
面對(duì)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的迅速發(fā)展，小企業(yè)自身所暴露出來的問題成為其在發(fā)展過程的障礙，這種處境有可能讓它們成為被收購的對(duì)象，或者面臨企業(yè)破產(chǎn)。面對(duì)著大中型企業(yè)的競爭壓力，小企業(yè)在規(guī)模和資金周轉(zhuǎn)方面顯現(xiàn)出的不足，使得小企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)能力低下且穩(wěn)定性不強(qiáng)，從而也增加了小企業(yè)的融資難度。況且小企業(yè)主要是以短期籌資為主，只要可以維持企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)，企業(yè)的資金問題便可以得到解決。因此，小企業(yè)的資金問題存在著較強(qiáng)的時(shí)效性和頻繁性。在投資總額和投資效率來說，債權(quán)機(jī)構(gòu)更加傾向于大中型企業(yè)。由于小企業(yè)急于市場競爭站穩(wěn)腳跟，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者往往會(huì)根據(jù)企業(yè)靈活性強(qiáng)等特點(diǎn)進(jìn)行投資，這的確是一個(gè)在短時(shí)間內(nèi)提升企業(yè)市場競爭的途徑。同時(shí)也給企業(yè)帶來一些隱患，如：企業(yè)如果沒有在投資前對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行合理有效的分析，企業(yè)的投資計(jì)劃很有可能將付之東流。小企業(yè)要想提高市場競爭，就必須將科技和人才的引進(jìn)進(jìn)行有效的結(jié)合，這樣才能在一定程度上提高企業(yè)的綜合實(shí)力。否則，企業(yè)還是沒有辦法將設(shè)備的價(jià)值發(fā)揮出來，也就使得企業(yè)的效率不會(huì)最大化。在改革過程中，很多政策與現(xiàn)階段的市場環(huán)境不相符，在執(zhí)行過程中也存在著很大的問題，導(dǎo)致了資金的使用效率低下，不能發(fā)揮其自身的價(jià)值。
二、小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
（一）小企業(yè)外部環(huán)境的原因
要是財(cái)務(wù)穩(wěn)定起來，好的政策環(huán)境是小企業(yè)的根本。國家政策的改變或與其他國家關(guān)系發(fā)生改變，直接影響著小企業(yè)的財(cái)務(wù)方面發(fā)生一系列改變。小企業(yè)的外部環(huán)境受很大的影響。應(yīng)對(duì)各種自然災(zāi)害也有著很大的苦難和嚴(yán)峻的任務(wù)，當(dāng)然這一類在還是無法預(yù)防的，也算是企業(yè)的外部環(huán)境，必出妥善處理善后。小企業(yè)由于自身原因，無法對(duì)重大的災(zāi)難給予緩解、解決。而由于經(jīng)濟(jì)市場的不斷進(jìn)步，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更加飄忽不定，小企業(yè)自身無法正確定位自己的財(cái)政問題。所以小企業(yè)的外部環(huán)境對(duì)其的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，造成了很大的加劇。我國的市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，造成小企業(yè)的存在量加大，競爭壓力更大。企業(yè)的不斷發(fā)展需要自身的努力，設(shè)備、技術(shù)、員工素質(zhì)各方面的提升才能有助于發(fā)展。但是小企業(yè)的資金問題始終是最大的難題，如何合理的籌集到款項(xiàng)是小企業(yè)在生產(chǎn)發(fā)展中面臨的重要決策。即時(shí)是款項(xiàng)已經(jīng)確定下來也很難保證企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中的資金穩(wěn)定問題，小企業(yè)的信譽(yù)度也會(huì)遭到動(dòng)搖。在發(fā)展的路上，小企業(yè)的支出越來越大，影響了自生的發(fā)育發(fā)展，宏觀的調(diào)控的嚴(yán)重不足，造成了這些因素的產(chǎn)生。市場的變動(dòng)巨大，一些銀行企業(yè)不敢給小企業(yè)進(jìn)行資助、籌款，小企業(yè)的信譽(yù)進(jìn)一步遭到了降低，企業(yè)的銀行系統(tǒng)遭到了嚴(yán)峻的問題，我國的相應(yīng)措施也并沒有具體完善。國家銀行的壟斷政策面對(duì)小企業(yè)的存在有不重視，導(dǎo)致小企業(yè)的發(fā)展遭到了巨大的問題，籌資難，資金少是小企業(yè)在生存發(fā)展中必須面臨的重大問題，是當(dāng)今社會(huì)的嚴(yán)峻任務(wù)，是小企發(fā)展路上的必須解決的首要的關(guān)鍵性問題，只有解決了資金問題才能讓小企業(yè)得到發(fā)展。
（二）小企業(yè)內(nèi)部自身的原因
我國的小企業(yè)發(fā)展時(shí)間短暫，沒有具體的規(guī)章制度，小企業(yè)幾圈現(xiàn)象普遍。加上自身的管理意識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)不足，資金問題不成熟，小企業(yè)的自身發(fā)展遭到自身的因素影響巨大。加之管理層面的思想落后，企業(yè)的發(fā)展遭到巨大問題。財(cái)務(wù)管理的重視程度也不高，企業(yè)沒有自身的完善財(cái)務(wù)部門，即使擁有相關(guān)部門也不能完善相關(guān)權(quán)益。使得財(cái)務(wù)管理部門形同虛設(shè)，小企業(yè)的自身問題成為很難的解決辦法。我國小企業(yè)對(duì)自身的材料也不加管理造成自身的固定資產(chǎn)得到很大的沖擊，從根本上沒有重視自身的建設(shè)與維護(hù)，沒有對(duì)損失的問題造成挽留和維護(hù)，對(duì)企業(yè)的損失進(jìn)一步擴(kuò)大。沒有建立起具體的善后工作，嚴(yán)重的影響了企業(yè)在發(fā)展中的資金問題，造成了更大的資金壓力，從而根本上導(dǎo)致我國的小企業(yè)發(fā)展受到限制，造成了我國小企業(yè)的發(fā)展不能穩(wěn)步前進(jìn)，反而遭到退后的地步。隨著自身的發(fā)展，資金缺口的問題越來越嚴(yán)峻，企業(yè)的員工開始對(duì)企業(yè)失去信心，對(duì)其的內(nèi)部資金。內(nèi)部資產(chǎn)開始產(chǎn)生竊取，引發(fā)人面上的財(cái)務(wù)危機(jī)，人員的流失和經(jīng)濟(jì)的流失雙重壓力，無形的給了小企業(yè)一把懸梁劍，讓在發(fā)展的路上受到更大的限制，只有解決問題，加強(qiáng)員工素質(zhì)才可以讓此問題得到緩解。就當(dāng)進(jìn)來看，我國的小企業(yè)是我國企業(yè)發(fā)展的最大問題，各種困難的問題難以得到解決，自身的問題還相繼而出，小企業(yè)要得到發(fā)展，首要的任務(wù)便是改變自身的內(nèi)部問題，攘外必先安內(nèi)，把自身做好，解決自身的矛盾，加強(qiáng)員工的素質(zhì)培訓(xùn)，只有解決了自身的內(nèi)部問題，才能使得小企業(yè)得到發(fā)展。
三、我國小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范對(duì)策
（一）小企業(yè)要科學(xué)決策，防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，要想控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要提高資金的使用效率，而且，小企業(yè)最好有一些負(fù)債，可以調(diào)整小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，給小企業(yè)盈利帶來動(dòng)力，但是有了負(fù)債，就有可能帶來經(jīng)濟(jì)損失。所以對(duì)于企業(yè)負(fù)債比例應(yīng)與企業(yè)的資金狀況相對(duì)應(yīng)并與生產(chǎn)經(jīng)營狀況相適應(yīng)；合理預(yù)測企業(yè)對(duì)資金的需求量，正確選擇相適應(yīng)的籌資方式，來降低企業(yè)的籌資成本，分散企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)取得資金如果在投資時(shí)達(dá)不到預(yù)期收益，投資風(fēng)險(xiǎn)就出現(xiàn)了，并且給小企業(yè)帶來虧損，這樣就要在投資活動(dòng)開始之初，對(duì)其分析并且預(yù)測未來要面臨的各種情況，把高風(fēng)險(xiǎn)低收益的項(xiàng)目剔除，將資金投入有利于企業(yè)收益的可行項(xiàng)目中去，不能一味的追求高收益，這樣才可以避免因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的決定造成的誤差。有些跟財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)系的負(fù)債需要拿現(xiàn)金歸還，但是小企業(yè)的現(xiàn)金都涉及到流動(dòng)資金，包括出售所得、投資收回等。小企業(yè)在經(jīng)營過程中，在一定條件下把有關(guān)流動(dòng)資金的業(yè)務(wù)搞好，讓資金流動(dòng)起來，提高小企業(yè)的還債能力?，F(xiàn)金比率跟回收應(yīng)收賬款的速度成正比，與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成反比，所以，小企業(yè)要做好經(jīng)營管理，降低存貨耗費(fèi)、控制好現(xiàn)金，來控制小企業(yè)資金的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小企業(yè)要重視銷售的制度和應(yīng)該回收的貨款，選擇合理的銷售方式和解決方式，擬定一項(xiàng)合理的政策并且改進(jìn)應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款營業(yè)額比率。小企業(yè)要把企業(yè)壞賬這方面的管理加強(qiáng)，降低其帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把小企業(yè)的盈利能力提上去，防范企業(yè)收益風(fēng)險(xiǎn)，制定出穩(wěn)定的收益分配政策，加強(qiáng)償債能力與籌資能力，完成資本結(jié)構(gòu)的整合，這樣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。
（二）全面提升企業(yè)整體素質(zhì)與財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)水平
企業(yè)在發(fā)展中，大多數(shù)管理者只注意到了提高生產(chǎn)和銷售數(shù)量，并沒有具體的研究財(cái)務(wù)管理，也沒有對(duì)員工進(jìn)行具體的素質(zhì)提升培訓(xùn)，但是想要提高企業(yè)的發(fā)展速度并不能僅僅注意到生產(chǎn)和銷售數(shù)量，應(yīng)該同時(shí)加強(qiáng)員工的能力及個(gè)人素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)人員的管理業(yè)務(wù)水平。我國大多數(shù)小企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)是一體的，并且許多經(jīng)營者對(duì)管理企業(yè)都沒有系統(tǒng)的管理理念，所以在現(xiàn)代化市場中與大多數(shù)大中企業(yè)相比更加顯得沒有競爭力。因此我們應(yīng)該運(yùn)用新的管理模式減少舊的經(jīng)營模式帶來的不利影響，提高企業(yè)管理人員的綜合素質(zhì)，樹立模式化的企業(yè)管理理念。小企業(yè)要注重建設(shè)內(nèi)部監(jiān)督，加強(qiáng)財(cái)務(wù)核算，建立能準(zhǔn)確傳遞信息的結(jié)構(gòu)制度，為決策者提供有用可行的策略提供基礎(chǔ)，從而降低小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)想要有更廣闊的未來，很多經(jīng)營者都會(huì)選擇融資手段，但在我國融資這一塊是小企業(yè)難以跨越的鴻溝。
（三）完善企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制，提高資金使用效益
大部分小企業(yè)都在流動(dòng)資金上出現(xiàn)過短缺的狀況，這是因?yàn)樾∑髽I(yè)一直都缺乏有效的資金管理，而企業(yè)一旦出現(xiàn)資金流斷裂，管理者就自覺的想著融資，去解決這一問題，殊不知企業(yè)內(nèi)部存貨管理不嚴(yán)謹(jǐn)，應(yīng)該收到的貨款沒有收到，如此反復(fù)，提高了財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，所以，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)自身貨款的收取意識(shí)，能夠壓縮企業(yè)管理方面占用的資金，提高資金使用效益。
（四）注重人才培養(yǎng)及加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)
人才是企業(yè)發(fā)展的重中之重，是基礎(chǔ)。企業(yè)需要優(yōu)秀的人才提高財(cái)務(wù)管理的效率，在個(gè)人價(jià)值觀與企業(yè)價(jià)值觀的結(jié)合下，及優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制和賞罰分明來培養(yǎng)優(yōu)秀的人才，只有把個(gè)人與企業(yè)發(fā)展緊密融合，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生強(qiáng)烈的歸屬感才能更好地服務(wù)于企業(yè)，為企業(yè)帶來更高的效益。政府部門應(yīng)出臺(tái)關(guān)于小企業(yè)融資方面的優(yōu)惠政策，提高小企業(yè)的信譽(yù)度，同時(shí)充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)或企業(yè)聯(lián)盟的作用，也要營造一個(gè)有利于小企業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且國家應(yīng)制定有利于小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，以帶動(dòng)小企業(yè)蓬勃發(fā)展。
作者：喬浪浪 單位：西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院
摘要：改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用日顯重要。但是，在加入世界貿(mào)易組織以后，國外的大型企業(yè)不斷涌入，國內(nèi)的中小企業(yè)面臨更大的競爭壓力,其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在也是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。此時(shí)，研究如何防范與控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)良性健康發(fā)展具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型
1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。
籌資風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是從籌資活動(dòng)開始的。剛起步的企業(yè)，籌集資金的主要目的，是為了采購生產(chǎn)產(chǎn)品所需的機(jī)器設(shè)備、原材料、支付工人的工資等，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷壯大，為了取得更多的經(jīng)濟(jì)效益，有時(shí)候也需要再次籌資，不管在哪個(gè)階段籌資都必須按期還本付息。如果企業(yè)不能合理利用資金，導(dǎo)致資金浪費(fèi)，同時(shí)，還得償付借款利息，導(dǎo)致現(xiàn)金流出。如果企業(yè)能夠作出正確的決策，管理有效，就可以實(shí)現(xiàn)其預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)。
2.投資風(fēng)險(xiǎn)。
投資指的是特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時(shí)期內(nèi)向一定領(lǐng)域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如，股票可能會(huì)被套牢，債券或許不能按期還本付息，房地產(chǎn)可能會(huì)下跌等都是投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者需要根據(jù)自己的投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇金融工具。例如，分散投資是有效的科學(xué)控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，也是最普遍的投資方式，將投資在債券、股票、現(xiàn)金等各類投資工具之間進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋壤峙?，一方面可以降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以提高回報(bào)。
3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也叫營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的不確定性因素所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，最后不能產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)影響都很大，所以必須防患于未然。一般情況下，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素。財(cái)務(wù)因素體現(xiàn)在：采購風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)因素表現(xiàn)在：無法取得所需要的人力資源，災(zāi)難性危機(jī)事件，行業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，無法取得經(jīng)營所需的資金等等都會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。
中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員思想陳舊，經(jīng)營者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)為只要管好用好資金，就可以防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。抱有這樣的思想，有時(shí)候?qū)χ行∑髽I(yè)而言甚至是致命的。中小企業(yè)在銷售產(chǎn)品時(shí)，為了增加銷售額，經(jīng)常會(huì)采取賒銷的方式，但是，在賒銷的過程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)和償債能力缺乏足夠的了解，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬，最終導(dǎo)致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)在投資時(shí)，不考慮資本成本和資本結(jié)構(gòu)，沒有專門的機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的測算，更談不上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。
2.中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理。
企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金中負(fù)債資金和權(quán)益資金的比例關(guān)系。中小企業(yè)普遍存在著負(fù)債資金占全部資金比例過高，即資產(chǎn)負(fù)債率過高的現(xiàn)象，這樣的話，利息費(fèi)用支付就比較多，利潤就會(huì)減少，現(xiàn)金流也減少，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償付能力不足，損害了企業(yè)的信用形象，加大了財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性。
3.中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂。
中小企業(yè)多數(shù)是家族企業(yè)發(fā)展而成，“家長制”問題比較嚴(yán)重，管理者的能力和素質(zhì)相對(duì)較差，老板一人說了算，員工只是忠實(shí)的執(zhí)行者，其主動(dòng)性和創(chuàng)造性受到限制。有的財(cái)務(wù)人員既是管理者又是生產(chǎn)者，出納和會(huì)計(jì)由一人擔(dān)任，根本不符合企業(yè)內(nèi)部牽制制度的規(guī)定。有的財(cái)務(wù)人員不會(huì)成本核算，缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)能力，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理薄弱，資產(chǎn)管理不嚴(yán)。具體表現(xiàn)為資金使用沒有計(jì)劃性，對(duì)庫存現(xiàn)金缺乏日常的管理，存貨周轉(zhuǎn)率較低，應(yīng)收賬款回收不及時(shí)；在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，管理水平低下，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不完善，資源利用率低等等，這些都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變。
企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響和制約，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境及資源環(huán)境等，這些因素存在于企業(yè)之外，是企業(yè)無法控制的。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，比如股市的波動(dòng)會(huì)引起企業(yè)投資收益的變化；油價(jià)的變化會(huì)影響企業(yè)的營運(yùn)成本，最終影響到企業(yè)的利潤；通貨膨脹的發(fā)生導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本提高，此時(shí)營運(yùn)資金面臨的壓力加大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大；利率的提高會(huì)增加企業(yè)的融資成本，進(jìn)而加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；匯率的走高，本幣的升值，導(dǎo)致出口產(chǎn)品的價(jià)格競爭力削弱，抑制了企業(yè)的出口，對(duì)出口企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
1.增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。
在中小企業(yè)里，要增強(qiáng)決策層、管理層和一般員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)的決策層在作出重大事項(xiàng)的決定時(shí)要集體決策，集思廣益，審慎考慮，而不是某一個(gè)人頭腦一熱，拍拍腦袋就把一件重要的事件定下來了。另外，決策層也應(yīng)該拓展自己的知識(shí)面，學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理。也許你在你的專業(yè)領(lǐng)域里是個(gè)專家，但是，你可能不熟悉國家的一些相關(guān)政策，財(cái)務(wù)的一些規(guī)定，這就要求企業(yè)的高層管理人員不斷學(xué)習(xí)，不斷充電，跟上時(shí)代步伐。企業(yè)的決策層要敢于將企業(yè)的財(cái)務(wù)權(quán)利下放，讓財(cái)務(wù)管理人員作出合理的財(cái)務(wù)判斷，避免出現(xiàn)主觀判斷超過職業(yè)判斷的現(xiàn)象。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員要有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，具備分析問題和處理問題的能力，能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)、準(zhǔn)確的判斷和分析。作為財(cái)務(wù)管理人員要具有較高的職業(yè)敏感度，隨時(shí)估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)作出判斷和提出解決對(duì)策。最后，專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在工作的同時(shí)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。
2.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，保持良好的財(cái)務(wù)狀況。
資金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，如果沒有資金或者資金不足，企業(yè)就難以維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營。中小企業(yè)資金的來源渠道有借入資金和自有資金，借入資金屬于企業(yè)的負(fù)債，中小企業(yè)要保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率，做到適度舉債經(jīng)營，防止由于過度借款而付出利息導(dǎo)致財(cái)務(wù)困難。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就加大，在財(cái)務(wù)杠桿作用下，自有資金的收益率就下降，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力就弱。生產(chǎn)經(jīng)營的任何環(huán)節(jié)稍有紕漏，資金回收不及時(shí)，產(chǎn)品出現(xiàn)擠壓，就會(huì)降低企業(yè)利潤，給企業(yè)帶來危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。因此，在企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)中，要把握好負(fù)債經(jīng)營的“度”。
3.加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理。
中小企業(yè)內(nèi)部管理制度完善與否決定了企業(yè)的組織效率與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平。有效的內(nèi)部管理制度能夠保證企業(yè)管理更加有序，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性，管理層才能得到?jīng)Q策有用的信息。中小企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，健全各項(xiàng)會(huì)計(jì)制度。比如，實(shí)施內(nèi)部牽制制度，出納和會(huì)計(jì)這些不相容職務(wù)要分離；建立回避制度；建立應(yīng)收賬款跟蹤制度；不得由一人保管支付款項(xiàng)所需的全部印章；不得由同一部門或個(gè)人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程；嚴(yán)禁賬外資金；嚴(yán)禁私設(shè)小金庫；嚴(yán)禁挪用貨幣資金。企業(yè)只有加強(qiáng)內(nèi)部管理，才能增強(qiáng)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
4.關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，迅速作出判斷。
中小企業(yè)的管理層要時(shí)刻關(guān)注國家宏觀政策的變化，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財(cái)稅政策等的調(diào)整，對(duì)由于這些政策的變化而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響作出預(yù)測，及早地采取措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程，我們要盡量對(duì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種因素作出合理的估計(jì)和預(yù)測，增強(qiáng)全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失；加強(qiáng)內(nèi)部管理，向管理要效益；提高管理層和一般員工的管理水平和業(yè)務(wù)技能，減少和規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)。
作者：薛虎志 單位：河南省鄭州市第一中學(xué)
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及特征
（一）房地產(chǎn)企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)
房地產(chǎn)企業(yè)在完成前面的籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)后，接下來的工作就是資金回收。俗語說“有付出就會(huì)有回報(bào)”，這同樣適于房地產(chǎn)企業(yè)。資金在回收過程中，不論是從時(shí)間上還是金額上都具有不確定性。且資金的回收與國家的經(jīng)濟(jì)政策密切相關(guān)，受國家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的監(jiān)督、規(guī)定的影響，同時(shí)受國家財(cái)政金融利率政策的影響等。企業(yè)的管理水平也與資金回收有著密切的聯(lián)系。
（二）房地產(chǎn)企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)
房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)過上述系列過程后，獲得了收益，會(huì)面臨收益如何分配的問題。在如何分配收益問題上，我們又面對(duì)留存收益和分配股息如何分配的問題。是用更多的資金去重新投資，擴(kuò)大規(guī)模，還是在現(xiàn)有的規(guī)模上穩(wěn)定發(fā)展，分給股東更多的利益，不同的選擇會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的資金鏈至關(guān)重要，收益分配的好壞會(huì)直接影響投資者的積極性，影響企業(yè)的外在形象，可能會(huì)降低企業(yè)信譽(yù)。
二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理、建立預(yù)警防范體系
（一）加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理
房地產(chǎn)企業(yè)一般通過兩種途徑進(jìn)行籌資，一是增發(fā)股票，擴(kuò)大規(guī)模，即所有者投資。房地產(chǎn)企業(yè)同時(shí)可以利用上一循環(huán)的留存收益進(jìn)行第二次投資。二是從外界借入資金，負(fù)債經(jīng)營。房地產(chǎn)企業(yè)可以通過向銀行借款、信托資金貸款、銷售融資資產(chǎn)證券化等途徑最大效益的利用資金的時(shí)間價(jià)值，實(shí)現(xiàn)利益最大化，降低房地產(chǎn)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重視投資風(fēng)險(xiǎn)的管理
房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，要認(rèn)真分析房地產(chǎn)市場的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，既要大膽迎接挑戰(zhàn)，又要謹(jǐn)慎對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)，盡最大的努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)企業(yè)要充分掌握市場需求，土地信息，經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)利率等各方面的信息，努力實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)投資的最大效益、風(fēng)險(xiǎn)最小、穩(wěn)健發(fā)展的目標(biāo)。
（三）完善現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理
在房地產(chǎn)企業(yè)的資金回收環(huán)節(jié)中，現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在實(shí)踐上的上下不一致就會(huì)造成一定的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)盡量降低房地產(chǎn)企業(yè)的機(jī)會(huì)成本、應(yīng)收賬款管理成本、壞賬損失成本。制定相應(yīng)的信用政策、收賬政策、銷售政策等，以此來實(shí)現(xiàn)資金的快速周轉(zhuǎn)，加大現(xiàn)金的流動(dòng)比率，使企業(yè)能有更多的運(yùn)營資金進(jìn)行企業(yè)的運(yùn)營管理，降低資金回收風(fēng)險(xiǎn)。
（四）提高收益分配風(fēng)險(xiǎn)的管理
留存收益與分配股息在收益分配中是相互聯(lián)系，相互制約，此消彼長的關(guān)系。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)權(quán)衡兩者的關(guān)系與企業(yè)的實(shí)際情況，合理分配。企業(yè)如果處于快速發(fā)展的狀態(tài)，需要投入更多的資金擴(kuò)大規(guī)模，這就需要更多的留存收益進(jìn)行二次投資。企業(yè)如果利率過高，就要分配股息，吸引投資者的積極性，從另一方面保證企業(yè)的資金運(yùn)營。
（五）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，進(jìn)行預(yù)警和分析
任何預(yù)測都是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，企業(yè)應(yīng)該注重財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的搜集整理，并進(jìn)行相應(yīng)分析，綜合考慮各種因素建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)長期指標(biāo)、短期指標(biāo)、動(dòng)態(tài)指標(biāo)、靜態(tài)指標(biāo)等的分析對(duì)比，構(gòu)建一個(gè)適合房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)營管理的體系，并不斷完善該體系，真正的達(dá)到財(cái)務(wù)預(yù)警的作用。在建立預(yù)警體系的基礎(chǔ)上，要進(jìn)行深入分析，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)做出貢獻(xiàn)。
（六）樹立正確的成長觀念，堅(jiān)持原則
面對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)市場競爭中的各種誘惑，房地產(chǎn)企業(yè)首先要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，正視房地產(chǎn)企業(yè)中的“泡沫”風(fēng)險(xiǎn)等，不能盲目擴(kuò)大規(guī)模，應(yīng)在原有的基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展。追求質(zhì)量，樹立良好的企業(yè)信譽(yù)，堅(jiān)持自己的原則，努力在大趨勢下穩(wěn)步發(fā)展。面對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的復(fù)雜性與風(fēng)險(xiǎn)性，積極采取防范措施，分散風(fēng)險(xiǎn)、順勢改革、打好基礎(chǔ)。從根本做起，從小事做起，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康、經(jīng)濟(jì)、高速發(fā)展。
三、結(jié)論
綜上，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的趨勢下，房地產(chǎn)企業(yè)要緊跟時(shí)代步伐，不斷適應(yīng)市場需求，針對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀做出正確的分析，并提出相應(yīng)的政策。正確對(duì)待房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)行業(yè)特點(diǎn)，尋找適于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理政策。如何在房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)經(jīng)營過程中高效、全面的完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范系統(tǒng)與制定相應(yīng)的預(yù)警措施，對(duì)我國房地產(chǎn)企業(yè)高速、穩(wěn)定發(fā)展起著至關(guān)重要的理論意義。
作者：曹建梅單位：中冶置業(yè)集團(tuán)有限公司
摘要：事業(yè)單位是由我國政府設(shè)立的、為我國人民提供各種服務(wù)的特殊單位，隨著國家經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，事業(yè)單位的工作內(nèi)容也逐漸增多，業(yè)務(wù)范圍越來越廣。隨之而來的是事業(yè)單位面對(duì)著更多未知的風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)事業(yè)單位的影響最大，所以事業(yè)單位應(yīng)該努力提高在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制方面的能力。本文就如何對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別分析，并有哪些應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控措施這兩個(gè)方面來進(jìn)行分析闡述，能夠?yàn)槭聵I(yè)單位更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供更多方法。
關(guān)鍵詞：事業(yè)單位；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析；防控措施
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是最常見的風(fēng)險(xiǎn)之一。對(duì)于任何企業(yè)和單位來說，財(cái)務(wù)都是日常工作的重要部分，因?yàn)樨?cái)務(wù)工作涉及到很多方面，收支項(xiàng)目十分復(fù)雜，所以任何一個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，都會(huì)造成單位上財(cái)務(wù)的損失，引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在我國市場化程度不斷加深的今天，事業(yè)單位也在不斷發(fā)生著改變，單位的工作內(nèi)容越來越多樣化，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜化，所以，為了事業(yè)單位能夠更加安全穩(wěn)定的發(fā)展，我們則需要不斷提出各種預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法，避免事業(yè)單位的財(cái)務(wù)損失。本文主要分析一下當(dāng)前事業(yè)單位存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些特點(diǎn)，分析一下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，并提出防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一些措施，能夠有效防范和解決事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
一、事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
事業(yè)單位由于其性質(zhì)的特殊性，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了具有普通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)外，還有自身的一些特殊的性質(zhì)。首先，事業(yè)單位的活動(dòng)是由我國政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和相關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策來進(jìn)行指導(dǎo)的，并制定事業(yè)單位的活動(dòng)準(zhǔn)則等制度，相對(duì)應(yīng)的事業(yè)單位財(cái)務(wù)制度也是隨著政策的改變?cè)诓粩嘧兓?，這就為事業(yè)單位帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以說事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有較大的可變性，不容易掌握其發(fā)生的規(guī)律。其次，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，伴隨著的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境越來越復(fù)雜，在這種復(fù)雜的環(huán)境下，隨著事業(yè)單位業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜化，這些風(fēng)險(xiǎn)到最后都會(huì)轉(zhuǎn)化成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響著事業(yè)單位的發(fā)展，所以說事業(yè)單位面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來自多個(gè)方面，難以預(yù)測。但同時(shí)，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的。我們只能想辦法更好的預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是沒有很好的辦法杜絕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(二)事業(yè)單位存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
對(duì)于所有的企業(yè)和單位來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的。對(duì)于事業(yè)單位來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)幾個(gè)方面。首先，資金預(yù)算管理不完善帶來的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于事業(yè)單位而言，關(guān)于單位資金的運(yùn)用，首先第一步就是要做好資金預(yù)算。如果資金預(yù)算環(huán)節(jié)不能做到規(guī)范，就會(huì)對(duì)接下來資金的流通產(chǎn)生不良影響，降低資金使用效率，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。其次，資金運(yùn)用不合理和管理不到位帶來的風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位在資金運(yùn)用的過程中，很有可能出現(xiàn)一些資金濫用的情況。由于事業(yè)單位普遍內(nèi)控制度不健全，內(nèi)部監(jiān)管力度不夠，可能滋生權(quán)力濫用現(xiàn)象，進(jìn)而造成資金管理出現(xiàn)重大問題，加大事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，由于財(cái)務(wù)人員工作上的失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)。如果財(cái)務(wù)工作人員的管理制度不完善，財(cái)務(wù)人員對(duì)待工作不認(rèn)真負(fù)責(zé)，就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)工作上出現(xiàn)漏洞，甚至是徇私舞弊，從而加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
1.事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部監(jiān)督制度不完善財(cái)務(wù)工作是任何單位和企業(yè)工作中重要的一部分。對(duì)于財(cái)務(wù)工作來說，大部分單位都是由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行負(fù)責(zé)，但是由于財(cái)務(wù)工作的特殊性，單位應(yīng)該建立起更加完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督部門，對(duì)日常的財(cái)務(wù)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督審查，但是現(xiàn)在大部分事業(yè)單位做不到這一點(diǎn)，內(nèi)部控制和監(jiān)督制度并不完善。與此同時(shí)，事業(yè)單位對(duì)財(cái)務(wù)部門的管理制度不夠嚴(yán)格，包括對(duì)財(cái)務(wù)人員的管理。在這種制度不夠完善的情況下，都會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。2.事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較薄弱對(duì)于我國的事業(yè)單位來說，大多數(shù)在對(duì)事業(yè)單位進(jìn)行管理時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度還是比較低的，其中包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)方面，單位對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)還是相對(duì)比較薄弱的，單位沒有建立起對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)，所以并不能提前做好措施來預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。與此同時(shí)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，單位并不能建立起一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和解決。3.事業(yè)單位財(cái)務(wù)決策不夠嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)對(duì)于任何單位而言，經(jīng)營過程中都會(huì)涉及到各種財(cái)務(wù)決策，而這些財(cái)務(wù)決策又會(huì)涉及到整個(gè)單位的利益，所以說科學(xué)的進(jìn)行財(cái)務(wù)決策對(duì)單位來說是十分重要的。但是對(duì)于一些事業(yè)單位而言，如果沒有很科學(xué)并完善的財(cái)務(wù)管理制度，管理人員在進(jìn)行相關(guān)的財(cái)務(wù)決策時(shí)，并不能很周全的考慮到單位的實(shí)際財(cái)務(wù)情況和未來對(duì)單位的影響，在這種情況下，如果決定不當(dāng)就會(huì)對(duì)單位產(chǎn)生不利影響，加大了單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控措施
(一)加強(qiáng)事業(yè)單位財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
隨著時(shí)代在不斷進(jìn)步，以及市場的不斷復(fù)雜，事業(yè)單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越多，如果單位的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還得不到提高的話，就會(huì)使整個(gè)單位面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，所以事業(yè)單位要想對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，首先要做到的就是提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)工作人員首先要不斷進(jìn)行財(cái)務(wù)工作上技術(shù)的提高，不斷學(xué)習(xí)新內(nèi)容，學(xué)習(xí)新的財(cái)務(wù)技術(shù)，深入了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)內(nèi)容并進(jìn)行掌握，只有真正了解到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能更好的樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在日常的財(cái)務(wù)工作中，能夠及時(shí)識(shí)別事業(yè)單位潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并能夠運(yùn)用專業(yè)的知識(shí)預(yù)測該風(fēng)險(xiǎn)可能給單位帶來的損失，并運(yùn)用科學(xué)的方法能夠降低其帶來的損失。所以，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的第一步。
(二)事業(yè)單位應(yīng)建立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門
由于財(cái)務(wù)工作繁瑣復(fù)雜，需要很多環(huán)節(jié)，而一旦在任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)一些錯(cuò)誤，都會(huì)為事業(yè)單位帶來風(fēng)險(xiǎn)。為此，事業(yè)單位應(yīng)該建立起專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門，來完善事業(yè)單位整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)。該部門主要是來進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以降低給單位造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門主要是進(jìn)行預(yù)測來識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí)，通過專業(yè)的定量和定性分析，然后再采取相應(yīng)的措施進(jìn)行控制，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。
(三)健全事業(yè)單位內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和監(jiān)督管理體系
要想能夠更好的做到預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，事業(yè)單位必須要做到的就是完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度，包括對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員的管理。要求定期對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行考察審核，并定期的對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行技術(shù)上的培訓(xùn)，學(xué)習(xí)一些先進(jìn)技術(shù)，并且要建立健全工作人員問責(zé)制度，這樣在提高技術(shù)水平的基礎(chǔ)上，還能使工作更加有效率，降低由于工作人員的工作失誤而帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率。同時(shí)，事業(yè)單位應(yīng)該建立監(jiān)督管理體系，對(duì)財(cái)務(wù)工作人員的日常工作進(jìn)行監(jiān)督，防止工作人員由于徇私舞弊而給單位帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)語
隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步以及市場改革的不斷深入，事業(yè)單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是越來越多樣化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于事業(yè)單位來說是不可避免的，因?yàn)橹灰粘９ぷ魃婕暗截?cái)務(wù)收支等活動(dòng)，就可能會(huì)為公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是事業(yè)單位能做的是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，包括其原因和種類等，其次提出了一些如何對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控的措施。健全的財(cái)務(wù)管理制度和良好的風(fēng)險(xiǎn)管理制度能夠幫助事業(yè)單位更好地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少事業(yè)單位的損失，促進(jìn)單位的發(fā)展。
作者:張磊 單位:華東冶金地質(zhì)勘查研究院
摘要：在企業(yè)的經(jīng)營實(shí)踐中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種特別重要的風(fēng)險(xiǎn)。它作為一種信號(hào)傳遞，在一定意義上能夠較客觀全面地反映企業(yè)經(jīng)營的好壞。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也愈來愈成為企業(yè)核心的管理問題。文章以合肥熱電集團(tuán)為例，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度來分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及防范措施。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)防范
現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)管理人員，不僅要認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，更要把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)深化到所做的每一項(xiàng)工作中。有收益就有風(fēng)險(xiǎn)，我們既不能因?yàn)楹ε嘛L(fēng)險(xiǎn)而選擇不去面對(duì)，也不能因?yàn)楦呤找娑鲆曪L(fēng)險(xiǎn)的殺傷力。企業(yè)財(cái)務(wù)人員作為直接操作者，更應(yīng)該發(fā)揮財(cái)務(wù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)管理的能力，為企業(yè)做好服務(wù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)每一個(gè)企業(yè)而言都是客觀存在的，特別是在當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)體制還有待進(jìn)一步改革和完善的背景下，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力與企業(yè)的發(fā)展壯大還是息息相關(guān)的。因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范作全面而深入的研究并采取積極的措施對(duì)企業(yè)具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義和特征
（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義
風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。理論上風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義為損失的不確定性。廣義風(fēng)險(xiǎn)的概念不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。而廣義上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營財(cái)務(wù)管理中，由于各種財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素影響，而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。它是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，是客觀存在的。企業(yè)能采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營管理消除不了的必然產(chǎn)物。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
第一，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性，一為收益不確定性，另一種則表現(xiàn)為成本或代價(jià)的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生長期來說是必然的，短期來說是偶然的，只要從事生產(chǎn)活動(dòng)，必定會(huì)有收益和損失的可能，但這是不確定的，它的大小可以預(yù)測卻不能確定。第二，風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在，只要從事生產(chǎn)活動(dòng)，不斷變化的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生結(jié)果、利潤和損失。不論企業(yè)如何加強(qiáng)管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)。第三，風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)性。風(fēng)險(xiǎn)與收益往往是成正比的，一般來說，財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大收益也就可能越高。
二、合肥熱電集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
（一）外部環(huán)境復(fù)雜多變，給企業(yè)的生存發(fā)展帶來困難
經(jīng)濟(jì)周期的變化，國家的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，金融市場的行情變化，這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。外部環(huán)境的變化既可能為企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)會(huì)，又可能使企業(yè)面臨一定威脅。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理不適應(yīng)變化的環(huán)境，會(huì)由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合肥熱電集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)績受煤價(jià)變動(dòng)影響較大。企業(yè)主要原材料是煤炭，煤炭成本占產(chǎn)品價(jià)格的95%左右，2007～2012年煤炭采購成本年年居高不下，該期間企業(yè)的盈利水平極低并出現(xiàn)常年虧損。企業(yè)的設(shè)備老化,高能耗低效率,生產(chǎn)成本居高不下，對(duì)環(huán)境的污染也不容小覷。
（二）資本主要來自借款，資金來源渠道過窄
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。在企業(yè)發(fā)展上升期，借款是促進(jìn)了企業(yè)的快速發(fā)展，但是，如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生不利變化或者信貸緊縮，企業(yè)將面臨較大的資金壓力，產(chǎn)生極大的風(fēng)險(xiǎn)。合肥熱電集團(tuán)前期的資金來源主要是銀行借款，企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)決定了固定資產(chǎn)比例很大，建設(shè)期很長，資產(chǎn)的流動(dòng)性不強(qiáng)，常年虧損導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)嚴(yán)重短缺，生產(chǎn)經(jīng)營中的凈現(xiàn)金流量常常為負(fù)數(shù)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。
（三）內(nèi)部管理權(quán)責(zé)不明，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單
一，效益不高企業(yè)管理權(quán)責(zé)不明，執(zhí)行目標(biāo)做不到生產(chǎn)利潤最大化是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的又一重要原因。種種問題產(chǎn)生的后果最終都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合肥熱電集團(tuán)是國資委下屬的公用服務(wù)性企業(yè)，企業(yè)成立初期，沒有正確定位，沒有分析自身的競爭優(yōu)勢，只為完成公用服務(wù)的目標(biāo)和任務(wù)，沒有生產(chǎn)力最大化組織生產(chǎn)。雖然一直強(qiáng)調(diào)多元化生產(chǎn)，提高效益，但主要業(yè)務(wù)還是以供熱服務(wù)為主，少量供電，季節(jié)性強(qiáng)，忙時(shí)設(shè)備利用率達(dá)80%，閑時(shí)設(shè)備利用率僅為10～20%。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，降低了公司抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（四）權(quán)責(zé)不清，管理水平不高
高水平的企業(yè)管理，能夠有效地降低企業(yè)的成本，提高產(chǎn)品的市場競爭力，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合肥熱電集團(tuán)以前雖然一直重視會(huì)計(jì)核算，但對(duì)財(cái)務(wù)管理，特別是對(duì)成本的事前和事后的管理重視不夠，管理系統(tǒng)的使用與開發(fā)也流于形式。
三、合肥熱電集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（一）引進(jìn)行業(yè)先進(jìn)設(shè)備，開展多元化
經(jīng)營改造現(xiàn)有設(shè)備，降底能耗節(jié)約原材料，降低成本，保護(hù)環(huán)境。老設(shè)備，老技術(shù)，能耗大，熱損高。從2009年到2010年，合肥熱電集團(tuán)籌集1個(gè)億，關(guān)閉所有抽凝機(jī)組，淘汰所有鏈條爐，改為熱電行業(yè)能效最高的背壓機(jī)組和最環(huán)保的循環(huán)硫化裝置。改造以后，供熱機(jī)組熱效達(dá)到79%以上，是目前熱效能利用率最高的供熱方式。2010年，合肥熱電集團(tuán)在全國率先啟動(dòng)小區(qū)站房數(shù)字化改造，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程自動(dòng)化操作。改造以后，站房運(yùn)行恰如變頻空調(diào)模式，根據(jù)氣溫和用戶需求靈活調(diào)節(jié)供熱量，自動(dòng)化、低碳化運(yùn)行，能源利用效率達(dá)到最高值。小區(qū)站房自動(dòng)化改造，平均每個(gè)小區(qū)耗能量下降10%～20%，不僅實(shí)現(xiàn)了節(jié)能降耗，也降低了用戶的供熱成本。積極向能源供應(yīng)、新能源開發(fā)利用及工程建設(shè)等領(lǐng)域擴(kuò)張延伸，合肥熱電集團(tuán)現(xiàn)已從單一型公用企業(yè)發(fā)展成為以供熱服務(wù)、能源供應(yīng)和工程建設(shè)為“三駕馬車”主業(yè)結(jié)構(gòu)的綜合型能源企業(yè)。集團(tuán)利用多元化經(jīng)營,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)最大限度的獲取收益,以達(dá)到優(yōu)化資源配置。
（二）建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系
合肥熱電集團(tuán)成立了安全生產(chǎn)管理委員會(huì)，集團(tuán)的管理層是委員會(huì)的成員，委員會(huì)每月召開安全生產(chǎn)例會(huì)，對(duì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行并提出解決方案。對(duì)一些重大決策和重點(diǎn)項(xiàng)目的上馬，即時(shí)召開臨時(shí)會(huì)議，對(duì)重大決策以及重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)分析。不僅如此，集團(tuán)還要求全集團(tuán)人員必須按職責(zé)大小繳納安全風(fēng)險(xiǎn)保證金，讓每個(gè)人都意識(shí)到公司的安全風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到每一個(gè)人的切身利益。
（三）加強(qiáng)核算制度建設(shè)，完善熱、電核算體系
財(cái)務(wù)核算對(duì)于合肥熱電集團(tuán)預(yù)算管理和預(yù)算執(zhí)行具有重要意義，熱、電獨(dú)立財(cái)務(wù)核算能夠加強(qiáng)成本控制，減少資源浪費(fèi)，提高企業(yè)效益。熱電行業(yè)本身季節(jié)性強(qiáng)冬供期間生產(chǎn)等各部門任務(wù)緊，業(yè)務(wù)繁忙，會(huì)計(jì)人員主動(dòng)服務(wù)，加強(qiáng)成本觀念，貫徹全員成本管理。完成復(fù)雜的核算任務(wù)。通過財(cái)務(wù)信息及時(shí)反映生產(chǎn)的方方面面，縱比橫比成本，通過成本分析，評(píng)價(jià)管理人員的業(yè)績，促進(jìn)管理人員采取改善措施。財(cái)務(wù)管理方面：第一，因事設(shè)崗，因才用人，各業(yè)務(wù)之間相互配合協(xié)調(diào)；第二，加強(qiáng)員工培訓(xùn)與員工輪崗，讓財(cái)務(wù)人員成為多面手；第三，引入外部培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，對(duì)主要崗位工作人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；第四，讓財(cái)務(wù)主管人員參與生產(chǎn)運(yùn)營管理，熟悉企業(yè)的整體情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、發(fā)展前景，使財(cái)務(wù)核算與生產(chǎn)經(jīng)營管理有機(jī)地結(jié)合起來。讓財(cái)務(wù)核算成為各種管理技術(shù)的紐帶，監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流和物流的全過程。減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。
（四）提高企業(yè)管理技術(shù)，優(yōu)化信息資源
合肥熱電集團(tuán)全面推行“5F”管理工程（全過程質(zhì)量控制、全壽命成本核算、全流程服務(wù)提升、全系統(tǒng)安全保障、全方位創(chuàng)新發(fā)展），全過程質(zhì)量控制把供應(yīng)、制造和銷售的相關(guān)因素與內(nèi)部管理運(yùn)行機(jī)制緊密聯(lián)系成一個(gè)整體，相互控制和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)全方位經(jīng)營、事前事中事后全過程控制和內(nèi)外互援的目的。全壽命成本核算開源節(jié)流，增收節(jié)支。對(duì)資金實(shí)施跟蹤管理，加強(qiáng)資金調(diào)度與使用，推行“資金集中管理”制度，通過“銀行賬戶管理，資金調(diào)度會(huì)、資金收支管理”等措施開展資金集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制；加大應(yīng)收賬款的催收力度，加速貨款回籠；降低應(yīng)付款比例，減少資金占用，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，合理分配資金，加速資金周轉(zhuǎn)，降低資金成本。全流程服務(wù)提升，對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)流程的業(yè)務(wù)體系培訓(xùn)，建立獎(jiǎng)懲制度，內(nèi)部相關(guān)部門監(jiān)督、跟進(jìn)、考核獎(jiǎng)懲。提升服務(wù)品質(zhì)，留住客戶，讓服務(wù)產(chǎn)生效益。通過運(yùn)用企業(yè)管理各種技術(shù)，通過記錄、收集、整理、計(jì)算、分析、總結(jié)和控制等辦法處理企業(yè)運(yùn)行中各種內(nèi)外部數(shù)據(jù)，提高管理水平，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)，讓管理出效益。
四、結(jié)語
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)為應(yīng)對(duì)和改變所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況而事先采取的一系列管理措施和行為。企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測、識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制，以最低成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力與企業(yè)的興衰息息相關(guān)。
作者：倪俊森 單位：合肥熱電集團(tuán)有限公司金源分公司
摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)市場中占有重要地位，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展有很大貢獻(xiàn)。中小企業(yè)由于其自身具有靈活發(fā)展的特點(diǎn)，適應(yīng)了瞬息萬變的市場變化，同時(shí)由于中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金少等缺陷經(jīng)常會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)、資金短缺等問題，因此本文針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了分析研究，提出相應(yīng)解決對(duì)策，旨在幫助中小企業(yè)提升資金管理水平，及合理規(guī)劃資金的意識(shí)。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范意識(shí)
一、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)
1.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性
首先，企業(yè)管理者應(yīng)該意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的，企業(yè)隨時(shí)會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，只能以相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行規(guī)避，因此這要求企業(yè)管理者時(shí)刻具備風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)。
2.風(fēng)險(xiǎn)的不確定性
風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在，無法消除，但是人們并不能確定風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)發(fā)生，或者何時(shí)發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是需要具備合適的時(shí)間條件的，并且風(fēng)險(xiǎn)的程度大小不同對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響也不同。從這一方面來看，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又是可以控制的。管理者可以根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生進(jìn)行預(yù)判，通過降低不利條件來避免觸發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性
風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往需要多方面因素共同作用，包括內(nèi)因、外因、直接因素和間接因素。同時(shí)企業(yè)運(yùn)作中的多個(gè)環(huán)節(jié)的疊加，包括預(yù)算、決策、實(shí)施等多方面。多方面多環(huán)節(jié)的因素使得風(fēng)險(xiǎn)的存在具有復(fù)雜性，使得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)具有難度。
二、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
1.籌資風(fēng)險(xiǎn)
中小型企業(yè)由于本身資金不充足，往往會(huì)進(jìn)行融資或貸款等介入外部資金來支持公司運(yùn)轉(zhuǎn)，由于籌資的不確定性這給企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行籌資主要是進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，增加收益，提升收益預(yù)期。在進(jìn)行籌資時(shí)，企業(yè)會(huì)對(duì)收入進(jìn)行預(yù)估，以便按時(shí)償還貸款及籌資，但是由于利潤率及利息率的變化沒事的企業(yè)可能無法獲得預(yù)期收益。
2.投資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)通過投資進(jìn)行獲利。但是市場環(huán)境一直處于變化狀態(tài)中，進(jìn)行投資時(shí)對(duì)市場情況的調(diào)查并不能保證企業(yè)一定能達(dá)到預(yù)期收入。因此決策者需要進(jìn)行科學(xué)判斷，力求決策正確符合市場變化規(guī)律，對(duì)投資的可行性正確把握。加強(qiáng)對(duì)投資的分析與管理。并且盡量減少對(duì)投資收益的依賴性，開源節(jié)流，為企業(yè)收益開拓多種渠道。
3.收益分配風(fēng)險(xiǎn)
收益分配是指企業(yè)對(duì)收益進(jìn)行合理管理，將收益投入到后續(xù)生產(chǎn)活動(dòng)中及分配股息。留存收益主要用于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，提高生產(chǎn)技術(shù)，包括引進(jìn)設(shè)備、培養(yǎng)人才、改善生產(chǎn)環(huán)境及宣傳等方面。分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的條件，企業(yè)需要對(duì)留存收益及分配股息進(jìn)行合理分配。
三、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
目前中小企業(yè)面臨問題主要可以概括為籌資渠道狹窄，資金短缺，籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，市場波動(dòng)大導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大。目前國家雖已出臺(tái)相關(guān)扶持中小型企業(yè)發(fā)展的政策，但是大部分中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，仍不能有效解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.籌資渠道狹窄
中小型企業(yè)資金借入主要來源為銀行貸款，由于中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，商業(yè)信用相對(duì)大型企業(yè)較低，甚至部分中小型企業(yè)無法達(dá)到商業(yè)銀行要求的貸款規(guī)模，考慮到中小型企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，無保障，因此商業(yè)銀行對(duì)中小型企業(yè)資金借貸缺乏積極性。除銀行貸款外，企業(yè)還通過發(fā)行債券及股票等籌措資金，但是實(shí)力不足的中小型企業(yè)所發(fā)行的債券很難得到投資者的青睞，無法以債券發(fā)行作為其主要資金來源。而股票的發(fā)行是需要公司上市的，很顯然中小型企業(yè)很少能達(dá)到上市公司的要求。通過上述分析，可以發(fā)現(xiàn)中小型企業(yè)主要來源在于銀行貸款，資金借入渠道受到極大限制，中小型企業(yè)只能通過自身實(shí)力的累積一步步向更大規(guī)模轉(zhuǎn)變。
2.籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱
中小型企業(yè)面臨資金籌措問題的危機(jī)意識(shí)不高，對(duì)資金借入形勢認(rèn)識(shí)不當(dāng)導(dǎo)致它們?cè)诨I集資金是方式不合理，并且資金分配方式不當(dāng)。中小型企業(yè)自身資產(chǎn)分配不合理，資產(chǎn)負(fù)債率較高，資本結(jié)構(gòu)不平衡，因此一旦市場出現(xiàn)波動(dòng)很容易面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)問題，因此也會(huì)帶來一系列的經(jīng)營難題。因此提高籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是十分必要的，企業(yè)管理者需要對(duì)籌資數(shù)額有清楚的認(rèn)識(shí)，避免因籌資額度不當(dāng)導(dǎo)致的資金短缺問題。
3.投資風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)大
中小型企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦所投資項(xiàng)目的收益低于預(yù)期金額。企業(yè)將面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。中小型企業(yè)本身資金不雄厚，對(duì)流動(dòng)資金依靠性大，一旦投資無法獲得充足資金，就會(huì)受到流動(dòng)資金短缺的影響，影響其正常的生產(chǎn)運(yùn)作，危機(jī)企業(yè)生存發(fā)展。由于缺乏對(duì)投資的系統(tǒng)規(guī)模的預(yù)測和認(rèn)識(shí)，常容易造成回報(bào)不高，投資效率低下等問題。因此中小型企業(yè)需要較強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測評(píng)估，合理進(jìn)行投資，合理分配資金使用，完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，調(diào)整投資對(duì)策。面臨投資風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，力求實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)利益最大化。
四、中小企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因
1.宏觀環(huán)境復(fù)雜多變
企業(yè)生存的宏觀環(huán)境包含市場環(huán)境，政策環(huán)境，資源環(huán)境及社會(huì)文化環(huán)境?？梢哉f企業(yè)的的生存離不開外部環(huán)境的作用，市場的多變性給企業(yè)生存帶來難題，一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)作需要根據(jù)環(huán)境變化進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整，并且隨著經(jīng)濟(jì)全球化的程度加深，企業(yè)生存的環(huán)境更加復(fù)雜和多變，隨時(shí)會(huì)面全球經(jīng)濟(jì)狀況改變所帶來的危機(jī)，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)因?yàn)槿蛐缘慕?jīng)濟(jì)危機(jī)而受到威脅。
2.財(cái)務(wù)控制力差，監(jiān)管力度差
由于中小型企業(yè)部分財(cái)務(wù)管理人員思想水平落后，業(yè)務(wù)水平不高，財(cái)務(wù)管理不恰當(dāng)，致使企業(yè)資金分配不合理，利用率低下，出現(xiàn)資金限制或短缺。由于前期預(yù)算不準(zhǔn)確，資金使用沒有合理計(jì)劃，導(dǎo)致資金時(shí)常會(huì)因市場環(huán)境發(fā)生變化而無法及時(shí)補(bǔ)充到位，缺乏富余資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)流通。其次，中小型企業(yè)的成本費(fèi)用較高，管理者對(duì)成本費(fèi)用控制的管理缺乏科學(xué)的控制系統(tǒng)，成本費(fèi)用經(jīng)常超出預(yù)估。并且中小型企業(yè)在運(yùn)作中對(duì)應(yīng)收賬款缺乏及時(shí)回收，導(dǎo)致部分賬款不能及時(shí)收回，無法及時(shí)補(bǔ)充周轉(zhuǎn)資金，導(dǎo)致財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題。
3.無限度的負(fù)債經(jīng)營
中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要原因在于，大部分中小型企業(yè)依靠負(fù)債運(yùn)作。因?yàn)樨?fù)債經(jīng)營可將降低經(jīng)營成本，獲得較大收益。經(jīng)營得當(dāng)可以以較低的投入獲得最大回報(bào)，然而一旦遇到危機(jī)可以對(duì)企業(yè)生存發(fā)展帶來致命危機(jī)。負(fù)債經(jīng)營可以導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債加大，財(cái)務(wù)危機(jī)加重。因此企業(yè)管理人員必須控制好負(fù)債經(jīng)營額度，避免財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)。
五、中小型企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施
1.樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立科學(xué)有效防范機(jī)制
企業(yè)管理人員必須具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，具備防范意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是制定正確的防范機(jī)制所必需的，合理有效的防范機(jī)制應(yīng)是立足于實(shí)際市場現(xiàn)狀，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)認(rèn)識(shí)的一整套完善的機(jī)制，并且要包含對(duì)可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)資金?？茖W(xué)合理的防范機(jī)制是企業(yè)運(yùn)作中不可缺少的，能使得中小型企業(yè)在經(jīng)營中從容應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)，度過風(fēng)險(xiǎn)。管理人員應(yīng)根據(jù)市場規(guī)律制定合理的防范機(jī)制，借鑒以往經(jīng)營中的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，制定科學(xué)防范機(jī)制。
2.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理
完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度可以有效保證企業(yè)順利經(jīng)營。內(nèi)部控制制度可以為經(jīng)營者提供準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù)，傳達(dá)生產(chǎn)經(jīng)營情況，使得經(jīng)營者對(duì)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)具有準(zhǔn)確把握，以便合理分配資金，調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。內(nèi)部控制制度的完善有利于財(cái)務(wù)信息的及時(shí)反饋，企業(yè)管理者可以掌握真實(shí)財(cái)務(wù)信息，了解財(cái)務(wù)資金周轉(zhuǎn)情況，一旦出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)，管理者可以第一時(shí)間掌握情況，及時(shí)制定應(yīng)對(duì)方案。因此中小型企業(yè)需要及時(shí)制定完善的內(nèi)控系統(tǒng)，較強(qiáng)財(cái)務(wù)管理力度，提高管理業(yè)務(wù)水平。
3.健全企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警制度
完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理者可根據(jù)局生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目的資金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控，對(duì)資金流量的動(dòng)態(tài)分析與跟蹤可以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)，制定詳細(xì)的預(yù)算表，嚴(yán)格控制資金流向，并適時(shí)調(diào)整經(jīng)營情況，靈活管理資金流量。分析資金流量動(dòng)態(tài)，預(yù)估生產(chǎn)經(jīng)營趨勢，平衡企業(yè)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金分配。建立長期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，將企業(yè)的償債能力與經(jīng)營收益進(jìn)行比對(duì)，做好會(huì)計(jì)審核，對(duì)企業(yè)長期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)合理的評(píng)估系統(tǒng)，控制現(xiàn)金流量比率。中小型企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合性評(píng)估，減少負(fù)債生比率，從而有效的防范和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高與預(yù)警機(jī)制的完善進(jìn)行結(jié)合，從多方面規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
作者：周紅燕 單位：凌源市非稅收入管理局
引言
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于外部市場以及企業(yè)經(jīng)營管理中的各種不確定因素所造成的企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)收益與目標(biāo)預(yù)期之間出現(xiàn)了較大的偏差。企業(yè)參與到市場環(huán)境中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性，在發(fā)生時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果等方面都存在不確定性，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理不當(dāng)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，極易影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)安全性，甚至造成企業(yè)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
一、新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題主要表現(xiàn)
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特別是今年以來，外部宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響較大，中國經(jīng)濟(jì)增長趨勢短期內(nèi)放緩，對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的負(fù)面影響仍將比較明顯，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出，特別是與以往相比，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了一些新的變化，主要表現(xiàn)在以下幾方面：
（一）企業(yè)籌資困難問題加劇
企業(yè)在籌資的具體運(yùn)作過程中，如果籌資方式不當(dāng)，負(fù)債比例控制不合理，權(quán)益收益無法達(dá)到預(yù)期，很有可能造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行信貸政策進(jìn)一步收縮，企業(yè)融資通過貸款門檻限制不斷提高，貸款難度越來越大，而證券市場波動(dòng)較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問題。
（二）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)問題加劇
一些企業(yè)在經(jīng)營策略上注重信用銷售，因而應(yīng)收賬款比例較高，特別是一些交易結(jié)算周期較長的企業(yè)，由于應(yīng)收賬款基數(shù)大、回款時(shí)間相對(duì)較長，因此占用了企業(yè)非常多的營運(yùn)資金，如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)發(fā)生大額呆壞賬，將給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)狀況惡化。
（三）投資過程中凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的一些長期投資項(xiàng)目，像證券、固定資產(chǎn)、項(xiàng)目建設(shè)等，雖然投資回報(bào)率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風(fēng)險(xiǎn)，管理不善極易造成嚴(yán)重財(cái)務(wù)虧損。尤其是當(dāng)前外部金融市場頻繁調(diào)整，經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體不容樂觀，如果企業(yè)的利潤的增長在短期內(nèi)不能與公司凈資產(chǎn)增長保持同步，將會(huì)直接造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降；同時(shí)，對(duì)于企業(yè)的一些募集資金投資項(xiàng)目，如果不能很快產(chǎn)生效益以彌補(bǔ)新增固定資產(chǎn)折舊，同樣會(huì)影響公司的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率。
（四）資金運(yùn)作過程中存貨規(guī)模控制引起的風(fēng)險(xiǎn)問題
企業(yè)資金運(yùn)作過程中會(huì)涉及到較多的環(huán)節(jié)問題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應(yīng)收賬款管理等一系列的內(nèi)容。特別是在存貨管理方面，一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，銷量有所降低，造成了企業(yè)的原材料及產(chǎn)品存貨規(guī)模增加，如果出現(xiàn)存貨跌價(jià)的因素，出現(xiàn)存貨損失風(fēng)險(xiǎn)。
（五）利潤收益分配過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題
在企業(yè)內(nèi)部完成了利潤核算以后，利潤收益的具體分配對(duì)企業(yè)的內(nèi)部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業(yè)發(fā)展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預(yù)期收益等，都是需要企業(yè)慎重考慮決定的，如果利潤收益分配管理不善，容易成為影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的財(cái)務(wù)危機(jī)問題。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理創(chuàng)新措施
（一）準(zhǔn)確界定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)
新時(shí)期加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理，首先應(yīng)該對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行準(zhǔn)確的界定，當(dāng)下對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)確定主要是基于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債以及企業(yè)的實(shí)際收益情況等。具體而言，在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況上分析判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是將企業(yè)的資產(chǎn)按照流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債等劃分為保守、風(fēng)險(xiǎn)以及中庸等資產(chǎn)類型，并重點(diǎn)分析企業(yè)利潤科目余額以及應(yīng)收應(yīng)付賬款往來科目等，通過全面分析資本結(jié)構(gòu)狀況，初步界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患情況。在企業(yè)收益狀況上分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是分析企業(yè)的盈利利潤并與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行對(duì)照，分析企業(yè)的利潤總額來衡量企業(yè)的經(jīng)營狀況，同時(shí)確定企業(yè)的凈利潤以及留存收益等，整體把握企業(yè)的收益狀況，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面準(zhǔn)確的分析與判定。
（二）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)管理
在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，首先應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況在內(nèi)部構(gòu)建較為完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)，按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)際情況，綜合選擇盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、財(cái)務(wù)彈性以及經(jīng)濟(jì)效率等作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值。其次，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測，重點(diǎn)以企業(yè)的現(xiàn)金流量作為監(jiān)控的重點(diǎn)，合理均衡流動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金流量，避免企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)嚴(yán)重的資金缺口，嚴(yán)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。第三，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的基礎(chǔ)保障，完善企業(yè)的內(nèi)部控制管理制度，特別是建立基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)體系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，并按照企業(yè)的實(shí)際情況保持穩(wěn)定合理的資本結(jié)構(gòu)，賀禮控制企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，以便于有效地控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。此外，在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理中，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理體系的優(yōu)化，特別是將有助于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、財(cái)務(wù)管理崗位職責(zé)管理等制度健全完善，夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理基礎(chǔ)。
（三）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)管理
現(xiàn)階段很多企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題往往還是停留在事后處理上，而對(duì)于發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺少及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)處理，這也是新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制需要重點(diǎn)強(qiáng)化的內(nèi)容。首先，企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，在內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備資金制度，當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，及時(shí)以預(yù)備金作為后備補(bǔ)充確保生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常開展。其次，系統(tǒng)的完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，尤其是針對(duì)企業(yè)的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避管理措施，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營管理的影響。第三，應(yīng)該改變企業(yè)的經(jīng)營管理策略，特別是通過多元化經(jīng)營的手段，優(yōu)化企業(yè)的各種投資組合，盡可能以集團(tuán)化經(jīng)營的模式，分散企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題；同時(shí)，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移管理措施的應(yīng)用，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的企業(yè)損失。
結(jié)語
在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題既有共性，同時(shí)又因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營行業(yè)領(lǐng)域、企業(yè)規(guī)模、內(nèi)部管理等因素存在著獨(dú)特性。在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理中，財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，有針對(duì)性的在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理等幾方面，全面提高新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
作者：王美玲 單位：新礦國際貿(mào)易有限公司
一、高速公路財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題
高速公路事業(yè)運(yùn)營發(fā)展階段中面臨了較多風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，首先在貨幣信貸方面存在風(fēng)險(xiǎn)。這是由于信貸規(guī)模、外匯匯率的變化調(diào)節(jié)會(huì)使項(xiàng)目在經(jīng)營發(fā)展階段中面臨一定的困難。例如在2009年我國對(duì)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資經(jīng)費(fèi)比例的有關(guān)規(guī)定作出了調(diào)節(jié)，使得高速公路項(xiàng)目在經(jīng)營發(fā)展階段中需要承擔(dān)更高的利息，其在償債階段中倘若貸款貸款比例提升，便間接影響了經(jīng)濟(jì)效益，因此也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。而在收費(fèi)管理工作中，高速公路項(xiàng)目具體收費(fèi)的時(shí)限、價(jià)格也要受到國家宏觀調(diào)控，實(shí)際上通行費(fèi)用恰恰是高速公路企業(yè)主體的經(jīng)費(fèi)來源，因此在政策體制的影響之下，使得高速公路企業(yè)的經(jīng)營收益需要面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)影響。例如，近年來每逢重要節(jié)假日高速公路對(duì)小型車輛實(shí)行免費(fèi)政策，而車輛通行費(fèi)用則是高速公路項(xiàng)目的主要收入來源，這些政策的制定直接影響了高速公路項(xiàng)目收益。另外，基于人工收費(fèi)模式收取現(xiàn)金、各個(gè)收費(fèi)站分布分散、涉及眾多區(qū)域，直接使高速公路在現(xiàn)金流管理以及資金管理階段面臨了更大的困難。加之需要雇傭較多收費(fèi)人員，其整體素質(zhì)水平存在較大差異，因此影響了整體企業(yè)財(cái)務(wù)管理運(yùn)營的質(zhì)量水平。高速公路項(xiàng)目建設(shè)施工需要投入大量的資金，且施工工期跨越較長的時(shí)間，同時(shí)體現(xiàn)了公益屬性。加之近年來我國相關(guān)的稅收管理政策、固定資產(chǎn)管理體制改革使得高速公路運(yùn)營發(fā)展的成本費(fèi)用大大增加，他們不得不通過銀行貸款以及再融資建設(shè)項(xiàng)目，該類負(fù)債經(jīng)營模式下的定期付息以及分期還本勢必增加了企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，倘若經(jīng)營方式不得當(dāng)、物價(jià)快速上漲，公路項(xiàng)目的養(yǎng)護(hù)成本也會(huì)相應(yīng)提升，如此一來較高的負(fù)債會(huì)令高速公路項(xiàng)目承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)管理壓力，一旦虧損便會(huì)出現(xiàn)資金緊張的問題，使企業(yè)面臨資不抵債甚至是破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
二、高速公路財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略
針對(duì)高速公路項(xiàng)目面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)制定有效的防范策略。首先應(yīng)針對(duì)外部環(huán)境以及市場政策的變遷進(jìn)行有效的預(yù)測，例如匯率波動(dòng)、貨幣管理政策的變化等，通過趨勢的判斷掌控，進(jìn)而有效的應(yīng)對(duì)變化以預(yù)防貨幣風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)強(qiáng)化同銀行的交流合作，通過互利發(fā)展做好債務(wù)融資管理，促進(jìn)銀行合理的置換債務(wù)、完成融資捆綁、實(shí)現(xiàn)利率優(yōu)惠，進(jìn)而有效緩解償債壓力。另外，應(yīng)積極應(yīng)用市場衍生出來的金融工具，積極采取互換利率、遠(yuǎn)期協(xié)議以預(yù)防市場風(fēng)險(xiǎn)。再者，我國政府單位應(yīng)有效依據(jù)目前高速公路單位經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r做到因地制宜，就償債具體的時(shí)間、收費(fèi)管理的標(biāo)準(zhǔn)、期限應(yīng)用針對(duì)性的政策。相關(guān)部門還可就高速公路企業(yè)具體的收益調(diào)節(jié)收費(fèi)年限以及標(biāo)準(zhǔn)，倘若收益超出預(yù)期目標(biāo)便可向下調(diào)節(jié)收費(fèi)的時(shí)限以及比標(biāo)準(zhǔn)，相反則上調(diào)。針對(duì)免費(fèi)車的相關(guān)政策，政府單位可依照具體狀況進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)貼或通過有效措施緩和經(jīng)費(fèi)缺口。另外，高速公路企業(yè)自身也應(yīng)制定有效的增收節(jié)支政策，優(yōu)化現(xiàn)金管理體制，通過有效的交通分流，預(yù)防交通事故引發(fā)的費(fèi)用流失現(xiàn)象，提升應(yīng)收賬款債權(quán)管理水平，完善企業(yè)整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)水平，進(jìn)而優(yōu)化整體收費(fèi)管理質(zhì)量與財(cái)務(wù)管理水平，間接擴(kuò)充高速公路企業(yè)總體收益。再者，應(yīng)強(qiáng)化項(xiàng)目工程建設(shè)經(jīng)費(fèi)監(jiān)督管控，確保成本費(fèi)用支出規(guī)范合理，針對(duì)債務(wù)資金具體的流向應(yīng)做好全過程跟蹤，保證再無資金可靠安全。依照內(nèi)部運(yùn)營狀況應(yīng)制定完善的籌資決策以及償債工作計(jì)劃，履行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理制度，提升高速公路企業(yè)現(xiàn)金流控制水平，拓展豐富融資模式，由法律層面使得融資以及資金鏈管控更加有序規(guī)范，進(jìn)而全面預(yù)防融資償債面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在管理制度層面，應(yīng)做好巡查管理，定期進(jìn)行清掃以及保養(yǎng)維護(hù)，保證內(nèi)部各類管理制度的全面公開、合理公正，真正做到透明化管理，保證各項(xiàng)體制全面落實(shí)，創(chuàng)建有效的責(zé)任管控監(jiān)督以及追究管理模式。針對(duì)保養(yǎng)機(jī)構(gòu)以及施工方的賠償損害現(xiàn)象應(yīng)首先明晰工作義務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，縮減企業(yè)承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)樹立細(xì)化工作觀念，積極參與技能培訓(xùn)努力通過考核，以提升自身綜合管理水平。同時(shí)應(yīng)積極引入財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)模式，令內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)合理的轉(zhuǎn)嫁，縮減經(jīng)濟(jì)損失，提升綜合發(fā)展水平。
三、結(jié)束語
總之，針對(duì)高速公路行業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況，我們只有全面樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題制定科學(xué)有效的防范控制策略，實(shí)施動(dòng)態(tài)化的跟蹤監(jiān)督，方能真正提升高速公路風(fēng)險(xiǎn)管理水平，達(dá)到事半功倍的工作效果，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的全面發(fā)展。
作者：滕志成 單位：滄州市高速公路建設(shè)管理局普資處
1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義和基本特征
1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義主要包括兩個(gè)方面:
(1)狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):由于財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況的不確定性。
(2)廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中因各種原因而導(dǎo)致的對(duì)企業(yè)的存在、盈利及發(fā)展等方面的影響。
1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征
(1)客觀性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是以客觀的形式存在的，不以人們的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避與消除它，企業(yè)只能通過一些合理的途徑避免風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。
(2)全面性:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過程中，在資金的多種財(cái)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
(3)不確定性:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是事件發(fā)生的一種可能性，具有一定的可變性。在一定的條件和時(shí)期內(nèi)，有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，因此使得企業(yè)具有受到損失的可能性。
(4)激勵(lì)性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)使得企業(yè)采取防范措施，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
(5)收益與損失共存性:在企業(yè)的經(jīng)營過程中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)促使企業(yè)加強(qiáng)管理，提高企業(yè)的資金利用率。也可以說，收益性與損失性是共存的。
2上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式
2.1獲利能力低、經(jīng)濟(jì)效益差
目前上市公司的獲利能力低的現(xiàn)象普遍存在。獲利能力主要是指企業(yè)在未來的經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，是權(quán)衡一個(gè)企業(yè)經(jīng)營狀況的最重要、最可靠的指標(biāo)之一。獲利能力低、經(jīng)濟(jì)效益差具體體現(xiàn)為產(chǎn)品的成本費(fèi)用較高，毛利率較低，資產(chǎn)的收益水平較差，投資回報(bào)率較低。企業(yè)清償債務(wù)所需的資金主要來源于投資后所獲得的現(xiàn)金流入量。如果企業(yè)投資以后獲得的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，就無力償還到期負(fù)債，也就是說具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.2投資缺乏科學(xué)性
企業(yè)的投資主要包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。企業(yè)的對(duì)內(nèi)投資主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資。很多企業(yè)在固定資產(chǎn)的投資決策中，對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏系統(tǒng)的分析和研究，加上經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生。投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資也沒有辦法按期收回，這將給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的對(duì)外投資主要包括有價(jià)證券投資和聯(lián)營投資等。由于很多企業(yè)的投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目地進(jìn)行投資，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.3資金回收策略不當(dāng)
目前許多上市公司為了增加銷售量，擴(kuò)大市場的占有率，大量地采用賒銷的方式銷售商品，導(dǎo)致企業(yè)的大量應(yīng)收賬款，但是，對(duì)于客戶的信用等級(jí)不夠了解，盲目地賒銷，由此造成了應(yīng)收賬款的失控，大量的應(yīng)收賬款無法收回，成為壞賬，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容
3.1籌資風(fēng)險(xiǎn)
籌資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的起點(diǎn)，企業(yè)可以通過籌資來擴(kuò)大生產(chǎn)的規(guī)模，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)因宏觀環(huán)境的變化和資金的市場，籌集資金給財(cái)務(wù)帶來的不確性。資金的不同來源和籌集方式，會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)。上市公司在籌集資金時(shí)，應(yīng)該權(quán)衡成本與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，選擇最佳的籌資方式。負(fù)債與權(quán)益之間的比率反映財(cái)務(wù)杠桿程度。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，股本收益率就越高，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大?；I資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)的不當(dāng)會(huì)給企業(yè)帶來損失，隨著經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展，企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)，籌資環(huán)境的變化、金融工具的廣泛應(yīng)用，都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.2投資風(fēng)險(xiǎn)
投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)投資后，因市場的需求變化使得最終收益和預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的投資活動(dòng)包括主業(yè)投資和其他項(xiàng)目投資，投資風(fēng)險(xiǎn)主要是由項(xiàng)目的報(bào)酬率確定的，如果項(xiàng)目的利潤率大于負(fù)債率，那么風(fēng)險(xiǎn)就較小。對(duì)于資產(chǎn)投資的過多，雖然可以增加資金，由此增加公司的變現(xiàn)能力和償還能力，但是這會(huì)使公司的獲利能力降低，影響資金的周轉(zhuǎn)。
3.3資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)指的是在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，由于供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)管理不善造成的企業(yè)損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前上市公司的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占的比例較大，甚至有許多的積壓存貨。存貨的流動(dòng)性差會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的費(fèi)用上升，而使利潤下降。長期的積壓存貨，企業(yè)還需要承擔(dān)存貨跌價(jià)損失以及管理不善造成的損失，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信號(hào)，可以通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。所以企業(yè)的經(jīng)營管理人員要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。
3.4收益分配風(fēng)險(xiǎn)
收益分配風(fēng)險(xiǎn)指的是由于管理者制訂不合理的方案而給企業(yè)帶來的影響的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后環(huán)節(jié)，包括留存收益和股息分配。上市公司可以自主安排股利的發(fā)放和資本的保留盈余，這就形成了企業(yè)的收益分配政策。不同的收益分配政策會(huì)給企業(yè)帶來不同的影響，在管理收益分配的過程中要注意平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。
4上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
4.1上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因
(1)上市公司財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，宏觀環(huán)境的變化對(duì)于一些企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)測和改變的。宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、自然環(huán)境。對(duì)于經(jīng)濟(jì)環(huán)境來說，主要包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國際收支、匯率的變動(dòng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素，這些都會(huì)給上市公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于政治環(huán)境的多變性，各種政治的力量以及觀點(diǎn)和政府權(quán)力的變更等引起了政府的變動(dòng)，由此影響了上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于自然環(huán)境的多變性，自然環(huán)境的改變給上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來了直接或間接的影響，從而使企業(yè)不能按正常的程序進(jìn)行生產(chǎn)。
(2)目前我國許多上市公司建立的財(cái)務(wù)系統(tǒng)管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置不夠合理，管理人員的素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度不健全，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)和應(yīng)變能力，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.2上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因
(1)上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。上市公司內(nèi)部各部門之間在資金使用和利潤分配方面管理的不到位，使得企業(yè)資金利用率很低，資產(chǎn)的流失非常嚴(yán)重，無法確保企業(yè)資金的安全與完整，由此給企業(yè)帶來了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)上市公司財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)人員認(rèn)為只要管理好資金，就不會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，這也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。
(3)上市公司財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性指導(dǎo)引發(fā)的失誤也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在固定資產(chǎn)的投資中，企業(yè)在分析投資項(xiàng)目的過程中，不能科學(xué)判斷投資的內(nèi)部和外部環(huán)境以及對(duì)未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響，由此造成了投資的失誤，無法達(dá)到預(yù)期收益，從而產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
5上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
5.1加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理對(duì)宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力
雖然宏觀環(huán)境變化多端，上市公司無法控制其影響，但是上市公司應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真研究，掌握不斷變化的趨勢和規(guī)律，制定應(yīng)變辦法，充分研究應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的策略，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種環(huán)境因素水平。
5.2提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制
目前，上市公司的財(cái)務(wù)人員存在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的問題，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并向一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)本企業(yè)在此方面的不足，努力提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析，對(duì)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況進(jìn)行分析，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中能夠具有靈活的適應(yīng)能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)。
5.3提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平
對(duì)于上市公司而言，財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)的管理工作，主觀決策和經(jīng)驗(yàn)決策會(huì)大大增加決策失誤的可能性。為了防止因財(cái)務(wù)決策失誤產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)的決策方法，對(duì)決策模型進(jìn)行決策。對(duì)每一種方案都要進(jìn)行認(rèn)真分析，從中選擇最佳的決策方案，這樣可以降低產(chǎn)生失誤的可能性，由此避免因決策失誤帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
5.4建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金
風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，應(yīng)該有一種方法來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，可以通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金來達(dá)到這個(gè)目的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金指的是在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前建立的一項(xiàng)專門用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的資金。上市公司可以按照一定的標(biāo)準(zhǔn)來提取基金，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，從已經(jīng)建立的基金中列支，盡量地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來損失的干擾。上市公司還應(yīng)該理順財(cái)務(wù)內(nèi)部的關(guān)系，明確各部門應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任并給予相應(yīng)的權(quán)力，充分調(diào)動(dòng)各部門參與財(cái)務(wù)管理的積極性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
6結(jié)論
在現(xiàn)在市場的經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范是生存和發(fā)展的保障。企業(yè)應(yīng)當(dāng)清楚地認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高自身素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，并采用有效的防范措施，保持市場經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁活力，使我國的市場經(jīng)濟(jì)得到更健康的發(fā)展，人民的生活水平和綜合國力得到更進(jìn)一步的提高。公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多種多樣的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。上市公司的財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，應(yīng)該充分分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并積極采取防范措施來避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保持企業(yè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展。
作者：金程 畢克如 單位：大連財(cái)經(jīng)學(xué)院
一、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象
企業(yè)在運(yùn)作過程中，由于不少不可預(yù)測的因素使得企業(yè)財(cái)務(wù)的預(yù)計(jì)收益和實(shí)際的收益之間存在很大的差距。這樣企業(yè)就會(huì)帶來不小的損失，因此，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)損失、風(fēng)險(xiǎn)因素以及風(fēng)險(xiǎn)事件就是風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象。
二、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
管理的職能外貿(mào)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率比較大，比較容易受到經(jīng)濟(jì)政策、政治環(huán)境等的影響，因此若要保證企業(yè)財(cái)務(wù)的安全性，就要對(duì)外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。其管理職能為：
1.具有分析外貿(mào)的風(fēng)險(xiǎn)的職能。
可以通過外貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，明確可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素，然后估算出這些風(fēng)險(xiǎn)可能造成的影響。
2.具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警戒職能。
通過對(duì)外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)因素和事件的監(jiān)控發(fā)，通過一些因素的變化或者事件的發(fā)生來及早的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行防控。
3.具有防止風(fēng)險(xiǎn)的職能。
外貿(mào)企業(yè)通過應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施，然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，減少或者避免企業(yè)損失。如果外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就要采取各種措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低、替代、分散，盡可能的減少損失。
4.本身具有處理風(fēng)險(xiǎn)的職能。
當(dāng)外貿(mào)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要通過補(bǔ)救措施進(jìn)行補(bǔ)救，來制止風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)自身制度的完善，提高風(fēng)險(xiǎn)的防控意識(shí)，制定風(fēng)險(xiǎn)的防控方案，一旦發(fā)生，就可以采取。
三、我國外貿(mào)企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
目前我國已經(jīng)雄踞經(jīng)濟(jì)大國的位置，國際之間的貿(mào)易來往也很頻繁，這在交易過程中就難免為各企業(yè)帶來挑戰(zhàn)。通常外貿(mào)企業(yè)在交易過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為：
1.信用風(fēng)險(xiǎn)。
信用的風(fēng)險(xiǎn)就是指在經(jīng)濟(jì)交往中，由于權(quán)利人或者義務(wù)人出現(xiàn)違約而造成另一方遭受經(jīng)濟(jì)損失的情況。比如，有的外貿(mào)企業(yè)在出口中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，為了得到訂單而忽略了對(duì)方的信用，最終在發(fā)出貨物后出現(xiàn)對(duì)方不付款的現(xiàn)象。
2.壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
壞賬風(fēng)險(xiǎn)就是指的外貿(mào)企業(yè)無法全額回收欠款的情況。由于外貿(mào)企業(yè)交易的過程中存在著貨款支付方式、支付條件等合同因素以及貿(mào)易國的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等要素的不同都有可能出現(xiàn)壞賬的情況。
3.匯率風(fēng)險(xiǎn)。
匯率風(fēng)險(xiǎn)是指的外貿(mào)企業(yè)在以外幣進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，因?yàn)橥鈪R匯率的上漲或者下跌而造成外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，從而帶來財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.1換算風(fēng)險(xiǎn)。
在外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行本位幣記賬時(shí)，為了進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，而折算形成賬面價(jià)值而造成變動(dòng)的情況，使得在折算時(shí)造成企業(yè)實(shí)際價(jià)值損失的情況。
3.2交易風(fēng)險(xiǎn)。
在外企進(jìn)行交易時(shí)候，由于匯率變動(dòng)造成資金實(shí)際價(jià)值降低的情況，而外匯風(fēng)險(xiǎn)又分為：借貸風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)和外匯資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)三種。
3.3營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。
由于本國和貿(mào)易國的經(jīng)濟(jì)因素發(fā)生的變化與預(yù)期不符從而造成對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。
4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于外貿(mào)企業(yè)資本金成本較高，加上資金不充足，很容易造成企業(yè)不能按照合約進(jìn)行支付款的風(fēng)險(xiǎn)。
四、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
1.經(jīng)營上的獨(dú)特性。
通常情況下，生產(chǎn)企業(yè)的品種相對(duì)比較單一，而產(chǎn)品種類比較繁雜，設(shè)計(jì)行業(yè)眾多。最主要的是外貿(mào)行業(yè)涉及很多的國家和地區(qū)。因此其DA、TT等業(yè)務(wù)比例就增大，而且很容易出現(xiàn)違約的風(fēng)險(xiǎn)。由于運(yùn)輸過程長，國家政策不宜，一旦出現(xiàn)問題，處理起來就非常的困難。
2.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的獨(dú)特。
外貿(mào)企業(yè)資金較少而且發(fā)債率較高，主要是靠銀行借貸和客戶資金進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，因此應(yīng)該采取相應(yīng)的措施避免資產(chǎn)的錯(cuò)配，并隨時(shí)注意由于人民幣的對(duì)外幣的匯率的升值與貶值，并根據(jù)具體情況調(diào)整收賬款與付賬款。
3.內(nèi)控基礎(chǔ)相對(duì)薄弱。
由于業(yè)務(wù)采購與銷售一體，因此在對(duì)外方面業(yè)務(wù)員通常占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢，這就導(dǎo)致了外貿(mào)企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)的過度依賴，使得企業(yè)內(nèi)控基礎(chǔ)薄弱。所以，由此產(chǎn)生的外貿(mào)企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)方面的管理薄弱、管理部門的審核、監(jiān)控不及時(shí)，這就為企業(yè)財(cái)務(wù)增加了較大的風(fēng)險(xiǎn)。
4.對(duì)政策了解不及時(shí)。
由于中國經(jīng)濟(jì)的開始轉(zhuǎn)型，我國在政策上對(duì)出口的支持力度逐漸的下降，政策變化也比較頻繁，由此帶來的相應(yīng)的貿(mào)易國也進(jìn)行相應(yīng)的政策變化。而大多的外貿(mào)管理人員忙于經(jīng)營，對(duì)政策的了解還存在于傳統(tǒng)的外貿(mào)中，對(duì)政策了解不及時(shí)，這樣在財(cái)務(wù)遇到了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就沒有辦法及時(shí)應(yīng)對(duì)。
五、防范財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策
1.提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。
應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)營的觀念，在經(jīng)營的過程中，及時(shí)的確定影響資金、財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)因素，準(zhǔn)確的評(píng)估外貿(mào)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的措施提高企業(yè)的競爭能力。
2.完善相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的控制。
公司治理決定了財(cái)務(wù)等控制，而財(cái)務(wù)等控制又是管理外貿(mào)企業(yè)等關(guān)鍵。只有公司的制度健全才能夠讓財(cái)務(wù)等控制制度發(fā)揮相應(yīng)的作用。完善法人結(jié)構(gòu)，推行現(xiàn)代等外貿(mào)企業(yè)制度，執(zhí)行各種措施，保證經(jīng)營相關(guān)等管理者的權(quán)力受到制約。
3.實(shí)施外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法。
采取多種辦法對(duì)外貿(mào)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。（1）可以對(duì)交易中產(chǎn)生的敞口頭寸進(jìn)行套期保值，避免匯率變動(dòng)帶來損失。（2）運(yùn)用金融工具，對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)等措施，這樣既能保證由于外匯的問題出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。（3）選擇相應(yīng)的貨幣使在匯率變動(dòng)中減少損失。在進(jìn)口時(shí)可以采用軟幣結(jié)算，而出口多選擇硬幣結(jié)算，也可以與貿(mào)易方簽訂貨幣保值條款等。（4）在交易時(shí)候簽訂遠(yuǎn)期等匯率鎖定的合同，可以約定人民幣作為交易的幣種，合同上擬定金額、匯率以及時(shí)間等事項(xiàng)。（5）在金融市場瞬息萬變的國際環(huán)境中，遲收款、付款都有可能直接影響等交易雙方等經(jīng)濟(jì)利益。應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況靈活等掌握收款付款等時(shí)間。
4.合理保持財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。
控制資產(chǎn)負(fù)債率，是可以有效等防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，當(dāng)公司負(fù)債達(dá)到一個(gè)臨界點(diǎn)的時(shí)候，公司價(jià)值就會(huì)逐漸等降低，而負(fù)債等規(guī)模將直接影響著企業(yè)財(cái)務(wù)等正常運(yùn)轉(zhuǎn)。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該重視中長期的融資，并將其進(jìn)行經(jīng)營和規(guī)劃，放到自己的發(fā)展戰(zhàn)略中。
5.建立風(fēng)險(xiǎn)等動(dòng)態(tài)預(yù)測數(shù)據(jù)庫。
財(cái)務(wù)的危機(jī)爆發(fā)是一個(gè)逐漸等過程，是從量變到質(zhì)變的過程。因此，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)等動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫，這里面有各種風(fēng)險(xiǎn)因素等的指標(biāo)。該數(shù)據(jù)庫對(duì)于監(jiān)測企業(yè)等財(cái)務(wù)狀況有著很好的預(yù)警作用。資金安全率、產(chǎn)權(quán)比率、負(fù)債率以及現(xiàn)金流入率等都是財(cái)務(wù)危機(jī)監(jiān)測的重要信號(hào)。所以外貿(mào)企業(yè)要完善財(cái)政制度，通過企業(yè)自身的實(shí)際情況建立風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫。然后有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
六、結(jié)語
隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速騰飛，我國外貿(mào)企業(yè)也有了迅速的發(fā)展，成為了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可缺少的推動(dòng)力。然而外貿(mào)企業(yè)在交易過程中，由于受到各種因素的影響，在財(cái)務(wù)管理中很容易出現(xiàn)各種各樣風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想很好的應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，就要在組織機(jī)構(gòu)、預(yù)警制度、信用管理等多方面采取風(fēng)險(xiǎn)控制錯(cuò)，努力提高自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控能力，從而保證效益的可持續(xù)增長，帶動(dòng)我國從大國向強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。
作者：張超 萬云鵬 號(hào)田 單位：臨沂大學(xué)商學(xué)院 臨沂大學(xué)
摘要：煙草行業(yè)是極為特殊的行業(yè)，而且隨著煙草企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡劣，煙草企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)面臨更大的壓力，因此煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及規(guī)避策略的質(zhì)量將會(huì)影響到煙草企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。本文結(jié)合煙草行業(yè)的特殊性，對(duì)其提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要性進(jìn)行了分析，同時(shí)對(duì)煙草企業(yè)防范與規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)化策略。
關(guān)鍵詞：煙草企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范策略
引言
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是任何企業(yè)都避免不了的，煙草企業(yè)也不例外，但是煙草企業(yè)的現(xiàn)金流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相較于其他企業(yè)來說應(yīng)該較低，但是其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)是十分值得關(guān)注的。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是十分不利于煙草企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張以及發(fā)展的，因此財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)發(fā)展中十分關(guān)鍵的問題。而煙草行業(yè)是現(xiàn)金流龐大、利潤空間極大的行業(yè)，但是隨著煙草企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)肯定是繁冗復(fù)雜的，通過制定相應(yīng)的防范措施來降低煙草企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是十分有必要的。
一、煙草企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及規(guī)避的重要性
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱藏于煙草企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，而且從投融資的角度來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是很難有效的解決的，只能夠通過防范手段對(duì)其進(jìn)行防范。煙草企業(yè)具有一定的特殊性，主要就是長期以來，專賣體制是我國煙草行業(yè)的管理體制，采用的是統(tǒng)購統(tǒng)銷的營銷機(jī)制，使得煙草企業(yè)相比于其他行業(yè)企業(yè)必須要面臨更大更多繁冗復(fù)雜的形式，尤其是煙草企業(yè)的稅負(fù)逐年增加。而且隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，煙草企業(yè)所面對(duì)的禁煙壓力愈加大，煙草行業(yè)生產(chǎn)環(huán)境逐漸不利于煙草企業(yè)的發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避工作變得更加重要。
二、煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的漏洞所在
（一）投資缺乏合理性
在煙草企業(yè)中，投資風(fēng)險(xiǎn)主要匯集在固定投資上面，尤其是對(duì)于生產(chǎn)線、大型機(jī)械設(shè)備的投資，并沒有對(duì)相應(yīng)的固定資產(chǎn)的實(shí)用性、自身財(cái)務(wù)能力進(jìn)行嚴(yán)密的論證，煙草企業(yè)最終形成了固定資產(chǎn)占據(jù)著較大的比例，因此其變現(xiàn)能力極大的降低，從而帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此資產(chǎn)閑置問題就日益凸顯；另外就是盲目加大產(chǎn)能投資，回報(bào)率無法達(dá)到預(yù)期，直接影響了企業(yè)投資回報(bào)率。而投資的不合理還體現(xiàn)在規(guī)模龐大，由于煙草企業(yè)具有龐大的現(xiàn)金流，因此其在投資方面財(cái)大氣粗，基本上不重視對(duì)于投資項(xiàng)目的調(diào)查研究，還有的投資就是投資產(chǎn)業(yè)，但是其并沒有對(duì)所投資的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行充分的調(diào)研，而且缺乏相關(guān)的專業(yè)人才以及行業(yè)人員對(duì)其進(jìn)行指導(dǎo)，只是一昧的進(jìn)行資金利用，但是資金利用效率卻是極其低下的，由于缺乏前期準(zhǔn)備，缺少合理性的規(guī)劃，為煙草企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。
（二）預(yù)算管理體系有所欠缺
財(cái)務(wù)管理中預(yù)算管理體系是極為核心的內(nèi)容，一旦預(yù)算管理體系存在漏洞，必定會(huì)為企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。煙草企業(yè)本身就存在資金預(yù)算差異率較大的問題，無法對(duì)其精確性進(jìn)行保證，從而會(huì)頻繁的進(jìn)行預(yù)算調(diào)整，是十分不利于預(yù)算管理的。但是通過該形式對(duì)預(yù)算進(jìn)行追加，是不利于整個(gè)財(cái)務(wù)管理運(yùn)營的，對(duì)于煙草企業(yè)的利潤與現(xiàn)金流都會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。還有就是預(yù)算管理體系中，其評(píng)估機(jī)制并沒有進(jìn)行完善，也是煙草企業(yè)財(cái)務(wù)管理所要面臨的重要問題，由于缺乏對(duì)預(yù)算進(jìn)行評(píng)估，不能夠?yàn)榻酉聛淼念A(yù)算管理提供借鑒資料，不利于財(cái)務(wù)管理的運(yùn)營。綜上所述，預(yù)算管理體系的欠缺將會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)管理造成不利的影響，會(huì)為給財(cái)務(wù)管理帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）營運(yùn)資金管理不到位
煙草行業(yè)一直都是現(xiàn)金流最為充足的行業(yè)，這也是行業(yè)特性之一。盡管近年來從國家局層面對(duì)資金的收益等指標(biāo)有了更加明確與具體的要求，但是在營運(yùn)資金管控方面還存在一定的欠缺，使得煙草企業(yè)在心理上對(duì)于營運(yùn)資金的管理不是十分重視，甚至并沒有營運(yùn)資金管理概念。因此煙草企業(yè)就不能夠及時(shí)的對(duì)應(yīng)收應(yīng)付賬款、長期應(yīng)收賬款等進(jìn)行及時(shí)的清理，也就使得煙草企業(yè)利潤與現(xiàn)金流不相匹配的情況，就不能夠?qū)煵萜髽I(yè)的真正盈利體現(xiàn)出來。而煙草企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中就會(huì)存在財(cái)務(wù)信息失真的風(fēng)險(xiǎn)。
三、煙草企業(yè)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化策略
（一）強(qiáng)化投資科學(xué)性決策
煙草企業(yè)由于其具有龐大的現(xiàn)金流量規(guī)模，因此其投資規(guī)模同樣也是十分龐大的，所以必須要通過強(qiáng)化投資決策科學(xué)性才能夠滿足煙草企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的需要。從兩個(gè)方向入手，第一就是要將投資的監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化與加強(qiáng)；主要就是通過專門的監(jiān)督小組對(duì)煙草企業(yè)投資的整個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，而且必須要嚴(yán)格實(shí)時(shí)的對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，避免貪污腐敗滋生；第二就是將投資分析環(huán)節(jié)進(jìn)行科學(xué)化，煙草企業(yè)投資部門應(yīng)該由專業(yè)人才組成，聘請(qǐng)投資專業(yè)人才對(duì)工作人員進(jìn)行投資培訓(xùn)。
（二）有效落實(shí)全面預(yù)算管理
全面預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中最關(guān)鍵的方式，全面預(yù)算管理是通過各個(gè)部門的協(xié)調(diào)合作，尤其是通過各部門的交流溝通。只有消除煙草企業(yè)的信息孤島才能夠?qū)⒇?cái)務(wù)信息進(jìn)行充分利用，提升其利用效率。而且由于煙草企業(yè)中稅收與投資項(xiàng)目是最為進(jìn)行預(yù)算管理的，不能夠?qū)崟r(shí)的掌握其動(dòng)態(tài)，而全面預(yù)算管理就剛好能夠解決相關(guān)問題。
（三）優(yōu)化營運(yùn)資金管理
要不斷對(duì)前期預(yù)算加強(qiáng)管理，對(duì)往來款項(xiàng)進(jìn)行及時(shí)的清算，注重存貨周轉(zhuǎn)的提升，以營運(yùn)資金效率作為核心加強(qiáng)對(duì)其的管理。要確保營運(yùn)資金管理的各個(gè)環(huán)節(jié)處于煙草企業(yè)監(jiān)督體系下，保證其營運(yùn)資金的高效利用，而不是貪污腐敗。
作者：蔣琦蔭 單位：廣東煙草韶關(guān)市有限公司
摘要：改革開放以來，我國的發(fā)電企業(yè)獲得了極大的發(fā)展。但是在近年來電力行業(yè)不斷深化改革的背景下，發(fā)電企業(yè)間的競爭不斷加劇，發(fā)電企業(yè)帶潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響越來越大。本文針對(duì)發(fā)電企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并結(jié)合實(shí)際情況提出了一些有效的解決措施，希望能為相關(guān)人員提供合理的參考依據(jù)。
關(guān)鍵詞：發(fā)電企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制十分重要。當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控時(shí)，不但將損害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，還會(huì)對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展造成嚴(yán)重的不利影響。對(duì)于我國的發(fā)電企業(yè)而言，要想在未來實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)定的發(fā)展，一定要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作引起足夠的重視，采取有效的措施解決主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題，從而為發(fā)電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的安全保駕護(hù)航。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在日常的財(cái)務(wù)管理過程中，潛在的難以被企業(yè)所控制的不利因素，并且這些因素的存在將會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益造成嚴(yán)重的影響，最終有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)從而形成經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理工作中占據(jù)著重要的地位。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，結(jié)合發(fā)電企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)篩選出主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并做好相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著重要的意義。
二、發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因主要包括了兩方面的因素，第一種屬于外部因素，企業(yè)可能會(huì)受到政策、利率、市場等各方面的影響，當(dāng)外部環(huán)境不樂觀時(shí)，可能會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來一定風(fēng)險(xiǎn)；第二種是內(nèi)部因素，發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一個(gè)重要原因可能是受企業(yè)內(nèi)部因素影響，比如發(fā)電企業(yè)的管理水平或者是制度建設(shè)狀況等，如果發(fā)電企業(yè)的“內(nèi)功”修煉不到位，就容易誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
三、發(fā)電企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分
根據(jù)發(fā)電企業(yè)自身的行業(yè)特點(diǎn)，發(fā)電企業(yè)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種：1.投資風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榘l(fā)電企業(yè)投資以廠房設(shè)備等大型固定資產(chǎn)為主，時(shí)間比較長，并且金額巨大，這就決定了發(fā)電企業(yè)投資決策的風(fēng)險(xiǎn)極大。而且發(fā)電企業(yè)要想在目前激烈的市場競爭中獲得更加長遠(yuǎn)的發(fā)展，采取投資擴(kuò)建的方法使企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大、設(shè)備不斷升級(jí)、更有效地形成規(guī)?；?jīng)營，是目前發(fā)電企業(yè)提高競爭力的重要手段。一般情況下，電力企業(yè)在發(fā)展過程中經(jīng)常會(huì)受到各方面因素的影響，其中主要包括了市場競爭、電力需求以及國家相關(guān)能源政策等，發(fā)電企業(yè)從項(xiàng)目投資決策開始一直到最后的竣工決算都會(huì)存在相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。2.籌資風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榘l(fā)電企業(yè)投資量比較大，對(duì)于投資保障提出了非常高的要求，不但發(fā)電項(xiàng)目在開始建設(shè)時(shí)需要投入大量的資金，在經(jīng)營階段也可能因?yàn)樵O(shè)備技術(shù)升級(jí)改造的需要也要投入部分資金，但是因?yàn)榘l(fā)電企業(yè)尤其是火電企業(yè)的資金會(huì)受到一定的行業(yè)限制，很多資金需求靠自身難以滿足。因此，很多發(fā)電企業(yè)籌資資金的方式來源于銀行信貸，另外由于發(fā)電企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率一直居高不下，如果信貸規(guī)模收緊，或者國家相關(guān)政策出現(xiàn)不利調(diào)整時(shí)，可能就會(huì)對(duì)發(fā)電企業(yè)帶來一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)。3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)要想使發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效降低，完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度有著非常重要的意義。但是目前很多發(fā)電企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度仍有待完善，企業(yè)運(yùn)作的某些環(huán)節(jié)缺少有效的監(jiān)督，特別是對(duì)于發(fā)電企業(yè)的資產(chǎn)保值而言，如果內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不合理，將不利于發(fā)電企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。
四、目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
目前，部分發(fā)電企業(yè)不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作沒有得到有效的落實(shí)，同時(shí)相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的具體操作流程沒有得到明確，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行性不強(qiáng)。另外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)參差不齊，在實(shí)際的工作過程中缺少了獨(dú)立性以及職業(yè)操守，也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一項(xiàng)重要因素。
五、發(fā)電企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
1.建立科學(xué)的融資方案首先，發(fā)電企業(yè)一定要科學(xué)預(yù)測資金需要量，嚴(yán)防資金鏈斷裂；其次，發(fā)電企業(yè)需要全面了解金融市場的發(fā)現(xiàn)方向以及國家的相關(guān)金融政策，結(jié)合利率變化以及企業(yè)未來的發(fā)展要求，在滿足自身償還能力的基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理有效的控制；再次，發(fā)電企業(yè)還可以開拓多種融資渠道，依托背靠集團(tuán)公司的優(yōu)勢，對(duì)融資完善競標(biāo)制度，使金融機(jī)構(gòu)通過競爭的方式提供資金，這樣在一定程度上就可以獲取相對(duì)優(yōu)惠的貸款，使融資成本得到有效的降低。2.加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)發(fā)電企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過程中，要想實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和防范，一定要結(jié)合實(shí)際情況制定出合理的企業(yè)內(nèi)部控制制度，然后建立完善的組織結(jié)構(gòu)，明確具體的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)處理流程。同時(shí)，發(fā)電企業(yè)需要在內(nèi)部建立出嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息進(jìn)行全面控制，可以在一定時(shí)間內(nèi)對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，通過這種方式可以對(duì)剛剛產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及原風(fēng)險(xiǎn)的變化進(jìn)行第二次評(píng)估。3.完善項(xiàng)目建設(shè)管理流程為了防止存在盲目投資現(xiàn)象發(fā)生，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，發(fā)電企業(yè)需要對(duì)目前項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)進(jìn)行全面的了解，保證財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可以落實(shí)到整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)過程中。發(fā)電項(xiàng)目在準(zhǔn)備建設(shè)之前，企業(yè)需要做好市場調(diào)研工作，然后針對(duì)項(xiàng)目建設(shè)要求做出準(zhǔn)確的判斷，結(jié)合企業(yè)自身具備的能力制定出不同的項(xiàng)目建設(shè)方案，同時(shí)還需要對(duì)這些方案進(jìn)行技術(shù)以及預(yù)期收益的準(zhǔn)確評(píng)估，通過這種方式可以選擇比較合適的投資決策方案。對(duì)于已經(jīng)開工的發(fā)電項(xiàng)目需要落實(shí)好項(xiàng)目概算工作，對(duì)資金支出狀況進(jìn)行合理的掌控。項(xiàng)目在全部完成之后需要進(jìn)行嚴(yán)格的竣工決算，針對(duì)其中存在的問題進(jìn)行有效解決。
六、結(jié)語
綜上所述，隨著我國電力行業(yè)的不斷發(fā)展，發(fā)電企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也開始不斷增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的失控將對(duì)企業(yè)造成不利影響。要想有效解決由此產(chǎn)生的問題，需要發(fā)電企業(yè)在思想上樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，采取有效的措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制防范，從而促進(jìn)企業(yè)在未來實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)定的發(fā)展。
作者：劉圣 單位：廣東省粵江發(fā)電有限責(zé)任公司
摘要:隨著我國國際經(jīng)濟(jì)地位的提升，更多中國企業(yè)開始加入國際工程承包項(xiàng)目的開發(fā)和承包。全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，使得我國企業(yè)參與國際工程承包項(xiàng)目仍面臨著許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范，提升中國企業(yè)的核心競爭力。
關(guān)鍵詞:國際工程承包；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析；防范
一、中國企業(yè)參與國際工程承包項(xiàng)目的現(xiàn)狀
近年來，我國十分重視國際工程承包市場的發(fā)展，加強(qiáng)雙邊乃至多邊貿(mào)易是我國政府國際化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，國家積極推動(dòng)“一帶一路”倡議，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通、合作共贏，不斷向國際推出高鐵、核電等高科技術(shù)，拓寬國際市場。國際市場經(jīng)濟(jì)、政治、文化均有差異，發(fā)達(dá)國家的工程項(xiàng)目在各方面壁壘更高，我國工程企業(yè)很難中標(biāo)，而發(fā)展中國家、欠發(fā)達(dá)國家多為重債窮國，項(xiàng)目利潤率低，多為以資源換項(xiàng)目，其項(xiàng)目的政治意義要高于經(jīng)濟(jì)意義，國際工程企業(yè)本身收益受到諸多制約、往往入不敷出難以盈利，卻承受了外匯、匯率、稅收、資金等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、國際工程承包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)外匯管制風(fēng)險(xiǎn)
外匯管制是指國家政府對(duì)外匯進(jìn)出進(jìn)行限制、管控，目的是為保持國際收支平衡，長期維持本國貨幣的匯率。如今僅極少數(shù)國家采取嚴(yán)格的固定匯率的外匯管制，但欠發(fā)達(dá)國家往往托辭于政治局勢的動(dòng)蕩、外匯儲(chǔ)備的不足，借助政府改變匯率或匯率運(yùn)行機(jī)制，實(shí)行數(shù)量管制和成本管制，限制外匯收入?yún)R出數(shù)量、區(qū)別收付買賣匯兌差異，使得我國企業(yè)參與這些國家的工程承包項(xiàng)目面臨著嚴(yán)重的外匯管制風(fēng)險(xiǎn)，在資金管理和外匯保值的過程中風(fēng)險(xiǎn)高于收益。
(二)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
國際工程承包項(xiàng)目通常以美元等外幣幣種進(jìn)行工程結(jié)算，匯率波動(dòng)對(duì)國際工程收益影響較大，會(huì)出現(xiàn)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)和收支不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。尤其在欠發(fā)達(dá)國家，工程合同通常采用一種幣種進(jìn)行結(jié)算，但是項(xiàng)目成本支出會(huì)存在多種外幣支付方式，從而導(dǎo)致項(xiàng)目的收入與成本結(jié)算匯率不匹配。我國企業(yè)主要參與的高鐵、核電工程承包項(xiàng)目的承建周期較長，受匯率波動(dòng)影響較大，受人民幣升值影響，國際工程承包企業(yè)的財(cái)務(wù)成本增加，項(xiàng)目收益下降，不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
(三)稅收壁壘風(fēng)險(xiǎn)
國際稅收環(huán)境復(fù)雜，各國家差異較大，我國國際工程承包企業(yè)一旦對(duì)他國的稅收政策、財(cái)務(wù)核算制度了解不到位，在承包項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)就會(huì)忽略稅收的影響，從而增加了項(xiàng)目的資本成本。在項(xiàng)目承建的過程中，企業(yè)如果未按照當(dāng)?shù)囟愂辗审w系的要求定期進(jìn)行進(jìn)出口申報(bào)、結(jié)算報(bào)備，輕則會(huì)受到處罰，重則影響企業(yè)信譽(yù)和競爭力。項(xiàng)目所在國稅收政策，形成了潛在的壁壘，保護(hù)其本國企業(yè)發(fā)展、限制外國企業(yè)暴利。
三、國際工程承包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施
(一)“數(shù)據(jù)庫”、“案例庫”，強(qiáng)化“預(yù)警”與“反饋”
國際工程承包企業(yè)，應(yīng)提前調(diào)查分析國際市場外匯管制體系，充分考察項(xiàng)目所在國外匯管制政策的變化趨勢，研究相關(guān)幣種匯率波動(dòng)規(guī)律，掌握稅收法律政策。與銀行、研究機(jī)構(gòu)建立長期戰(zhàn)略關(guān)系，對(duì)重點(diǎn)國家、重點(diǎn)幣種在項(xiàng)目投標(biāo)前就要長期關(guān)注，形成定期報(bào)告。有條件的應(yīng)建立關(guān)于外匯、匯率、稅收等內(nèi)容的內(nèi)部數(shù)據(jù)庫和案例庫，編制人民幣、項(xiàng)目所在國貨幣對(duì)美元的匯率波動(dòng)趨勢分析圖，充分了解項(xiàng)目所在國的政治、經(jīng)濟(jì)、國際公約等變動(dòng)情況，通過數(shù)據(jù)分析以及未來匯率情況的預(yù)測，選擇科學(xué)、合理的規(guī)避匯率波動(dòng)政策方法，減少外匯敞口資金流出，建立國際匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警管理機(jī)制，當(dāng)匯率波動(dòng)劇烈時(shí)及時(shí)反饋到數(shù)據(jù)庫中，尤其要做好項(xiàng)目所在國的出口外匯報(bào)備、結(jié)算工作，按規(guī)定辦理財(cái)務(wù)結(jié)算，防止不必要的稅務(wù)處罰。
(二)“一攬子”、“重衍生”，強(qiáng)化“規(guī)避”與“分散”
我國國際工程企業(yè)在簽訂承包合同時(shí)，應(yīng)考慮采購合同和工程分包合同也盡可能的與項(xiàng)目主合同采用統(tǒng)一結(jié)算幣種，或是指定可匯出幣種和必須當(dāng)?shù)叵膸欧N的比例，甚至可以用實(shí)物（如石油、特種資源等）作為部分結(jié)算方式，通過類似“一攬子”的模式，將自身收益無損失的匯回，將外匯風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給供應(yīng)商和分包商。充分借助銀行等金融機(jī)構(gòu)的衍生工具，確定承兌匯率，縮短收支不匹配的現(xiàn)象，減少匯率波動(dòng)帶來的損失。利用遠(yuǎn)期外匯、貨幣掉期等交易對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，利用大宗商品期貨交易規(guī)避鋼材等原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)、擔(dān)保等手段轉(zhuǎn)移分散業(yè)主履約風(fēng)險(xiǎn)。我公司作為設(shè)計(jì)、咨詢方，參與的老撾公路EPC(設(shè)計(jì)-采購-施工總承包)項(xiàng)目就是與國內(nèi)施工企業(yè)聯(lián)合，引入中國進(jìn)出口銀行兩優(yōu)貸款，鎖定人民幣為結(jié)算幣種，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并以此項(xiàng)目為引，聯(lián)合中國出口信用保險(xiǎn)公司又針對(duì)該國其他公路項(xiàng)目進(jìn)行出口買方信貸方案探討，拓展了公司在亞太地區(qū)承攬總承包項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)印尼雅萬高鐵、中老鐵路等多個(gè)項(xiàng)目都有所借鑒。
(三)“輕利潤”、“重業(yè)績”，強(qiáng)化“屬地”與“標(biāo)準(zhǔn)”
長久以來，我國企業(yè)“走出去”，似乎存在偏執(zhí)或誤區(qū)，認(rèn)為要把中國的產(chǎn)品輸出到國際市場，然而任何國家都會(huì)有本位思想和壁壘措施，各國最為反感實(shí)物化的產(chǎn)品輸入和貨幣化的利潤流出。中國企業(yè)不妨在國際工程承包項(xiàng)目中，眼光放長遠(yuǎn)，放棄部分眼前的利潤，轉(zhuǎn)而提升服務(wù)品質(zhì)、樹立企業(yè)信譽(yù)、拉近業(yè)主關(guān)系，換取更多項(xiàng)目，擴(kuò)大更多市場。資金收回方面，協(xié)助業(yè)主建立融資渠道，申請(qǐng)中國信貸優(yōu)惠政策及跨洲際的國際金融機(jī)構(gòu)的信用貸款，協(xié)助業(yè)主穩(wěn)定資金來源、拓展籌資渠道；強(qiáng)化保函管理，在預(yù)付款保函中增加遞減條款，降低保函手續(xù)費(fèi)；合同利潤部分固定幣種、匯率，保證基本收益，成本部分根據(jù)供應(yīng)商、收款方特殊要求適當(dāng)考慮適合幣種、浮動(dòng)匯率。資金支付方面，充分利用項(xiàng)目所在國的優(yōu)質(zhì)資源，在資金預(yù)算的合理范圍內(nèi)，選擇項(xiàng)目所在國高質(zhì)量的材料、扶持承建能力優(yōu)秀的分包方，將無法匯回的外匯利潤就地消化。我公司參建肯尼亞蒙內(nèi)鐵路咨詢項(xiàng)目時(shí)，充分考慮與業(yè)主、建設(shè)方三方共贏，與相關(guān)方信息共享，形成工程月報(bào)，調(diào)研當(dāng)?shù)囟愂照撸瑓^(qū)分分公司與子公司的不同稅負(fù)和行政要求，雇傭當(dāng)?shù)刎?cái)會(huì)人員記賬、納稅，關(guān)注設(shè)備進(jìn)口關(guān)稅減免和返還政策、關(guān)注兩國個(gè)人所得稅與企業(yè)所得稅節(jié)稅比較，在FIDIC合同談判就開始為公司參與當(dāng)?shù)馗囗?xiàng)目建立有利的標(biāo)準(zhǔn)，最終成功獲得業(yè)主認(rèn)可承接了延伸項(xiàng)目。
四、結(jié)束語
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，我國企業(yè)對(duì)國際工程承包項(xiàng)目應(yīng)建立“重在參與、擅用優(yōu)勢、建立標(biāo)準(zhǔn)、有所取舍”的發(fā)展理念，財(cái)務(wù)管理以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，有效預(yù)測、識(shí)別、防范風(fēng)險(xiǎn)，擅用各種方法分散和轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的資金管理水平，促進(jìn)我國國際工程承包行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。
作者：舒立 單位：中國鐵路設(shè)計(jì)集團(tuán)有限公司
