時(shí)間：2022-05-04 10:15:01
序論：在您撰寫跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
提要 在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制有著重大意義。本文在分析了跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求的基礎(chǔ)上，就集權(quán)與分權(quán)問(wèn)題、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)問(wèn)題、財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的設(shè)立等問(wèn)題作一些初步的探討。
跨國(guó)公司在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，有不少跨國(guó)公司來(lái)華投資，我國(guó)一部分企業(yè)也向境外投資而成為跨國(guó)公司。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究現(xiàn)代跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)和管理有著重大意義。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財(cái)務(wù)管理體制又是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素，順暢的財(cái)務(wù)管理體制能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，不順暢的財(cái)務(wù)管理體制則會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的重要障礙。本文試圖就跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制問(wèn)題做一些初步的探討。
一、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求
財(cái)務(wù)管理體制是指在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，正確處理企業(yè)同各方面經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的制度和規(guī)范，它為特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制的運(yùn)行創(chuàng)造了條件，從而也是構(gòu)建特定財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的基礎(chǔ)和前提。跨國(guó)公司由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，和其他企業(yè)相比，其所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是更加復(fù)雜的、多變的，其財(cái)務(wù)活動(dòng)及其所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)關(guān)系也必然具有一定的特殊性，而財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的特殊性對(duì)于財(cái)務(wù)管理體制又必然會(huì)提出特殊的要求。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著重要影響的宏觀方面的因素，包括國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及具體的經(jīng)濟(jì)因素，如通貨膨脹率、利息率、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融政策、財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)政策等?？鐕?guó)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遍布多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在這些國(guó)家和地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度可能存在很大差異，有些是發(fā)達(dá)國(guó)家，有些是新興工業(yè)化國(guó)家，有些則是發(fā)展中國(guó)家。盡管全球經(jīng)濟(jì)一體化已成為當(dāng)今的一種必然趨勢(shì)，但不可否認(rèn)，每個(gè)國(guó)家都有各自獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，和其他企業(yè)相比，跨國(guó)公司所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是極其復(fù)雜的，同時(shí)也是極其易變的。因此，跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理體制一定要適應(yīng)復(fù)雜、多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。那么如何才能適應(yīng)復(fù)雜、多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境呢？那就是體制一定要靈活，即能對(duì)復(fù)雜、多變的環(huán)境作出及時(shí)的反映并能快速作出正確的決定。因此，在處理集權(quán)與分權(quán)的問(wèn)題上，財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)者必須要考慮到這一點(diǎn)。
2、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是對(duì)財(cái)務(wù)管理有重要影響的微觀方面的各種因素，如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)銷售狀況、企業(yè)資源供應(yīng)狀況等；又如企業(yè)的組織形式、管理體制、經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)等。盡管世界貿(mào)易組織一直致力于消除貿(mào)易壁壘，但從目前的現(xiàn)實(shí)狀況看，全球統(tǒng)一大市場(chǎng)的形成恐怕還有待時(shí)日。跨國(guó)公司所面臨的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售的微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境在不同的國(guó)家和地區(qū)也必然會(huì)有著相當(dāng)大的差異，因此，如何做到既能及時(shí)地對(duì)各地供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售的變化作出反應(yīng)，又能正確貫徹公司整體的經(jīng)營(yíng)策略是財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)者必須要考慮的問(wèn)題。另一方面，跨國(guó)公司由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，其下屬的子公司分別屬于不同國(guó)家的法人，不同國(guó)家的公司法或者企業(yè)組織法都或多或少地有些差異，這必然會(huì)導(dǎo)致子公司組織形式的多樣性，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致管理體制的多樣性，這也是財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)者所要考慮的特殊因素。
二、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制要處理好的幾個(gè)問(wèn)題
（一）集權(quán)與分權(quán)問(wèn)題。所謂集權(quán)與分權(quán)，是根據(jù)西方分權(quán)制的管理原理，企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)企業(yè)資金、成本和利潤(rùn)及其分配的控制程度。針對(duì)集權(quán)與分權(quán)問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)有以下模式可供選擇：
1、集權(quán)型模式。在集權(quán)型模式下，跨國(guó)公司所有子公司財(cái)會(huì)人員由集團(tuán)統(tǒng)一管理，按照跨國(guó)公司的統(tǒng)一要求從事子公司的會(huì)計(jì)核算，對(duì)子公司的資金籌集與運(yùn)用以及利潤(rùn)分配等實(shí)行集中管理，各子公司自身財(cái)務(wù)上無(wú)自主權(quán)。這種方式管理層次少，整體控制和協(xié)調(diào)較為方便，日常資金調(diào)度較靈活，工作效率較高。但這種體制不利于激發(fā)各子公司經(jīng)營(yíng)管理的積極性。如前所述，跨國(guó)公司所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是復(fù)雜的、多變的，一方面，由于信息傳遞的路線長(zhǎng)、節(jié)點(diǎn)多，必然會(huì)影響到?jīng)Q策的及時(shí)性；另一方面，由于分別處于不同國(guó)家的子公司都有其獨(dú)特的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境，作為母公司的決策者難以對(duì)其都非常熟悉，這必然又會(huì)影響到?jīng)Q策的正確性；而子公司的管理人員由于熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，在及時(shí)正確地作出決策方面無(wú)疑更有優(yōu)勢(shì)。因此，對(duì)于跨國(guó)公司而言，除非能保證正確及時(shí)地針對(duì)子公司的具體情況做出決策，一般不宜采取完全集權(quán)型模式。
2、分權(quán)型模式。在分權(quán)型模式下，跨國(guó)公司對(duì)具有一定財(cái)務(wù)決策權(quán)的子公司實(shí)行任期目標(biāo)責(zé)任制，只對(duì)重大財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)控。這種模式有利于調(diào)動(dòng)子公司的經(jīng)營(yíng)積極性，自覺(jué)強(qiáng)化內(nèi)部管理，有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高。在復(fù)雜、多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，分權(quán)型模式無(wú)疑有利于子公司及時(shí)、準(zhǔn)確地做出對(duì)自己有利的決策，但是由于子公司的利益和跨國(guó)公司整體利益不一定完全一致，因此并不能保證整體利益的最大化。為實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司整體利益的最大化，一方面需要良好的法人治理結(jié)構(gòu)來(lái)規(guī)范子公司經(jīng)營(yíng)者的行為；另一方面，母公司需要花費(fèi)大量的協(xié)調(diào)成本。
總而言之，在處理集權(quán)與分權(quán)的問(wèn)題上應(yīng)當(dāng)采取一種辨證的觀點(diǎn)，完全的集權(quán)和完全的分權(quán)對(duì)于跨國(guó)公司而言，都是不可取的。鑒于跨國(guó)公司所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性和多變性，應(yīng)當(dāng)更傾向于分權(quán)，但是應(yīng)當(dāng)有適度的集權(quán)，至于分權(quán)和集權(quán)的度如何確定，則應(yīng)根據(jù)各跨國(guó)公司自身的特點(diǎn)來(lái)靈活把握，也可以說(shuō)，管理的藝術(shù)就體現(xiàn)在這里。
（二）財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)問(wèn)題
1、母公司。對(duì)于跨國(guó)公司而言，由于其下屬子公司較多，子公司又分別處于不同的國(guó)家，子公司的自主權(quán)較大，因此，母公司對(duì)子公司的控制就非常重要。而母公司對(duì)子公司的控制的最關(guān)鍵之處在于財(cái)務(wù)控制，因而財(cái)務(wù)管理在跨國(guó)公司的管理中處于至關(guān)重要的地位。為了更好地保證財(cái)務(wù)管理職能的實(shí)現(xiàn)，母公司應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立，以突出財(cái)務(wù)管理的重要地位。財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)組織具體資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)資金活動(dòng)和調(diào)控子公司財(cái)務(wù)等職責(zé)。會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)組織核算和收集處理及提供信息、會(huì)計(jì)控制等活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的職責(zé)要明確區(qū)分，同時(shí)機(jī)構(gòu)要盡量精簡(jiǎn)，要特別注意財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的交叉部分，避免管理和核算的盲區(qū)。
2、子公司。對(duì)于子公司而言，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)是否分別設(shè)立，可以視子公司具體的情況而定，子公司的具體情況包括其自身性質(zhì)、所屬行業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)方向、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、形成方式、經(jīng)營(yíng)周期、所處環(huán)境等。如果其規(guī)模較大，對(duì)外投資較多，財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系比較復(fù)雜，一般也應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立，以突出財(cái)務(wù)管理的重要地位。如果子公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)很單純且側(cè)重生產(chǎn)活動(dòng)，市場(chǎng)拓展依賴于母公司，實(shí)質(zhì)上子公司只是生產(chǎn)基地，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)比較單純，側(cè)重于成本會(huì)計(jì)管理，這樣的子公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)可以合并設(shè)立。
（三）財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的設(shè)立問(wèn)題?？鐕?guó)公司一般有多個(gè)子公司及分支機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部資金活動(dòng)非常復(fù)雜，管理難度較大。為了加強(qiáng)跨國(guó)公司內(nèi)部的資金管理，可以考慮設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心或者財(cái)務(wù)公司。
1、財(cái)務(wù)結(jié)算中心。財(cái)務(wù)結(jié)算中心是集團(tuán)公司內(nèi)部成立的，為各子公司辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本，提高資金使用效益的財(cái)務(wù)專門機(jī)構(gòu)。結(jié)算中心不是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)單位，而是母公司內(nèi)部的一個(gè)資金管理機(jī)構(gòu)，其存在的直接目的是提高財(cái)務(wù)資金使用效益，降低資金成本，而不是機(jī)構(gòu)本身的盈利。成立結(jié)算中心，有助于集團(tuán)資金統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一貸款、統(tǒng)一收支及統(tǒng)一管理，可避免子公司各自為政的狀況。
2、財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司是指依法設(shè)立的，為集團(tuán)各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司不是母公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，而是自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧和自我約束的金融企業(yè)。其開展的業(yè)務(wù)有：成員單位存款、委托貸款、委托投資、發(fā)行債券、內(nèi)部轉(zhuǎn)帳結(jié)算、票據(jù)承兌、票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、信用鑒證、資信調(diào)查、經(jīng)濟(jì)咨詢等。其目的是提高集團(tuán)財(cái)務(wù)資金配置效率和效益。
對(duì)于跨國(guó)公司而言，是設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心還是財(cái)務(wù)公司，也要視各跨國(guó)公司的具體情況而定。一般而言，如果跨國(guó)公司集權(quán)程度較高，下屬各企業(yè)之間及與母公司之間的資金往來(lái)非常便利且資金轉(zhuǎn)移成本低廉，可以考慮設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心；如果跨國(guó)公司分權(quán)程度較高，子公司擁有較多的自主權(quán)，則設(shè)立財(cái)務(wù)公司更為可行。根據(jù)前面的討論，跨國(guó)公司一般傾向于采用分權(quán)模式，因此設(shè)立財(cái)務(wù)公司更適合于大多數(shù)跨國(guó)公司。
隨著中國(guó)加入wto，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代。研究跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理策略以及它們?cè)谥袊?guó)的實(shí)踐，借鑒和吸收其先進(jìn)作法，對(duì)我國(guó)企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有十分重要的意義。
一、財(cái)務(wù)組織管理及職能劃分
跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理職能分為三個(gè)層次：
1.總部財(cái)務(wù)職能部門。它通常由cfo或副總裁來(lái)領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理職能。其主要目的為：在財(cái)務(wù)職能的范圍內(nèi)支持產(chǎn)品線和區(qū)域組織的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及收購(gòu)及兼并活動(dòng)；它通過(guò)內(nèi)部審計(jì)部門，確保各公司的組織活動(dòng)符合規(guī)定的程序以減少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；它控制財(cái)務(wù)運(yùn)作活動(dòng)并確保與總部建立的目標(biāo)相一致。
2.產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)職能部門。通常設(shè)財(cái)務(wù)總監(jiān)和若干個(gè)分析員負(fù)責(zé)整個(gè)產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)管理，其主要工作是制定產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)管理政策，如轉(zhuǎn)移定價(jià)、協(xié)同工作及利潤(rùn)分享、年度產(chǎn)品線的預(yù)算編制，月度和季度經(jīng)營(yíng)情況分析、資本支出控制等。
3.區(qū)域性的財(cái)務(wù)服務(wù)部門。主要負(fù)責(zé)所管轄區(qū)域的財(cái)務(wù)管理，如向區(qū)域內(nèi)子公司派遣財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人員，研究地區(qū)性特定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，制定相應(yīng)的融資服務(wù)及財(cái)政政策等，同時(shí)也對(duì)所管轄內(nèi)的子公司提供財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)。比較常見的是把地區(qū)性的財(cái)務(wù)部門作為一種服務(wù)中心，向各子公司提供從會(huì)計(jì)記賬、融資服務(wù)、外匯調(diào)劑、經(jīng)營(yíng)審計(jì)等全方位的財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)服務(wù)。
二、會(huì)計(jì)管理
會(huì)計(jì)管理的目的：①與外部審計(jì)師一起確定公司所使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；②負(fù)責(zé)季度和半年的合并會(huì)計(jì)報(bào)表；③負(fù)責(zé)管理與外部審計(jì)師的關(guān)系；④負(fù)責(zé)管理與制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的各種政府主體以及金融市場(chǎng)之間的關(guān)系；⑤負(fù)責(zé)評(píng)估外部的重組、收購(gòu)和兼并等活動(dòng)對(duì)合并報(bào)表的影響。
由于跨國(guó)公司多數(shù)在美國(guó)和歐洲上市，其會(huì)計(jì)報(bào)表采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則多數(shù)為美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。我國(guó)自1993年進(jìn)行會(huì)計(jì)改革以來(lái)，相繼制定和了會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則以及一系列的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并逐步與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。所以中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際上通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異不大，所以在中國(guó)的各跨國(guó)公司子公司多數(shù)采用調(diào)整的方法編制其呈報(bào)總部的會(huì)計(jì)報(bào)表。
三、財(cái)務(wù)控制
財(cái)務(wù)控制的主要目的為：①?gòu)呢?cái)務(wù)角度負(fù)責(zé)組織與協(xié)調(diào)公司管理層的決策；②建立及發(fā)揮各部門之間的協(xié)同作用，并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)比較活動(dòng)（benchmarking）；③監(jiān)控各單位產(chǎn)品線的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并與預(yù)算相比較，與相應(yīng)的負(fù)責(zé)人共同分析原因并實(shí)施相應(yīng)的糾正措施；④負(fù)責(zé)集團(tuán)的資產(chǎn)管理，有效地降低營(yíng)運(yùn)資金，并跟蹤在公司政策范圍內(nèi)的資源分配；⑤負(fù)責(zé)所有公司重組和投資活動(dòng)的營(yíng)利分析。
財(cái)務(wù)控制主要是通過(guò)預(yù)算的管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的。預(yù)算管理通常分為損益預(yù)算、資本支出預(yù)算以及資金預(yù)算。所謂損益預(yù)算，主要指經(jīng)營(yíng)主體的收入及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)方面；資本支出預(yù)算主要指年度內(nèi)的支出項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)的增加、收購(gòu)及兼并等；資金預(yù)算主要指根據(jù)年度內(nèi)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和投資支出的現(xiàn)金流量的需求，如何合理地確定資金的來(lái)源并有效地分配資金。
在預(yù)算的組織形式上，跨國(guó)公司主要是以各產(chǎn)品線進(jìn)行管理的。每年的六七月份，根據(jù)總部的總體策略和要求的進(jìn)程，各產(chǎn)品線將組織所管轄的子公司進(jìn)行預(yù)算的編制。各子公司編制的預(yù)算先由所屬的區(qū)域管理部門審閱，再送交產(chǎn)品線管理層進(jìn)行審閱，各產(chǎn)品線匯總其產(chǎn)品線內(nèi)的所有子公司的預(yù)算后送交總部高級(jí)管理層審核批準(zhǔn)后執(zhí)行。
四、成本管理
1.采用標(biāo)準(zhǔn)成本體系和作業(yè)成本管理（activity based cosing）。通過(guò)在全球范圍內(nèi)采用標(biāo)準(zhǔn)成本體系，有利于各子公司的橫向比較及分析，推廣某些子公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，分享最佳實(shí)踐。如耐克森在全球范圍內(nèi)推行標(biāo)準(zhǔn)成本體系，同一產(chǎn)品種類采用同一種消耗標(biāo)準(zhǔn)，每月召開電視會(huì)議，對(duì)各子公司的生產(chǎn)差異進(jìn)行比較分析，這種用法有利于先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在全球范圍內(nèi)的推廣。
2.成立工業(yè)小組負(fù)責(zé)優(yōu)化生產(chǎn)實(shí)踐和成本降低項(xiàng)目?？鐕?guó)公司通常在產(chǎn)品線內(nèi)設(shè)立工業(yè)總監(jiān)負(fù)責(zé)產(chǎn)品線范圍內(nèi)的技術(shù)及成本問(wèn)題。各子公司也設(shè)立非正式的成本降低小組，每年確定工作的課題，在產(chǎn)品線工業(yè)總監(jiān)的指導(dǎo)下工作。這些小組在全球范圍內(nèi)分享經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，優(yōu)化生產(chǎn)組合，使生產(chǎn)協(xié)作的整個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)線成本達(dá)到最低。
五、資金管理
資金管理的目的：
①在短期和長(zhǎng)期內(nèi)確保集團(tuán)資產(chǎn)的流動(dòng)性，為集團(tuán)管理利率和貨幣風(fēng)險(xiǎn)提供必要的工具，同時(shí)永久地監(jiān)控交易伙伴的風(fēng)險(xiǎn)；②現(xiàn)金流量管理；③通過(guò)資金蓄水池，集中管理公司在銀行的資金；④作為集團(tuán)各子公司的“虛擬”銀行，保證各子公司的流動(dòng)性、協(xié)助他們投資多余的資金，進(jìn)行外匯交易以及控制他們與銀行之間的關(guān)系；⑤協(xié)助各子公司管理投標(biāo)過(guò)程中的外匯潛在風(fēng)險(xiǎn)；⑥協(xié)助各子公司建立他們的出口信貸；⑦通過(guò)收購(gòu)與兼并職能的合作，監(jiān)管在項(xiàng)目融資框架內(nèi)的特殊融資；⑧監(jiān)控與集團(tuán)公司股票有關(guān)的金融市場(chǎng)的運(yùn)作情況。
跨國(guó)公司通常在總部設(shè)立單獨(dú)的資金部門來(lái)負(fù)責(zé)全球范圍內(nèi)的資金管理工作。它的主要職責(zé)包括制定融資政策、選擇及管理銀行合作伙伴，通過(guò)利率管理、企業(yè)資金管理行使集團(tuán)內(nèi)部銀行的功能，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位提供資金的融資服務(wù)。同時(shí)資金部門還設(shè)立外匯交易室，集中對(duì)集團(tuán)內(nèi)各成員單位所需要的外匯進(jìn)行交易及配對(duì)，并在必要時(shí)進(jìn)行衍生工具交易如利率期權(quán)、外匯期權(quán)等。
在我國(guó)，由于外匯管理，不能自由兌換，且政府對(duì)外債實(shí)行逐筆登記制度，所以跨國(guó)公司的資金和外匯集中管理策略不能有效地得到實(shí)施?？鐕?guó)公司一般允許中國(guó)境內(nèi)的子公司在得到總部批準(zhǔn)的情況下，可與當(dāng)?shù)劂y行發(fā)生建立信用關(guān)系，向其借入資金。或者成立一個(gè)公司作為載體，向子公司提供融資服務(wù)。
六、稅務(wù)管理
稅務(wù)管理的主要目的：
①確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遵循當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)法規(guī)，合理建立稅務(wù)記錄以及在公司面臨稅務(wù)審計(jì)時(shí)集團(tuán)公司利益不受損失；②優(yōu)化稅務(wù)支出；③議定內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)原則。
為達(dá)到上述目的，跨國(guó)公司的稅務(wù)管理部門需要對(duì)集團(tuán)內(nèi)各單位提供稅務(wù)咨詢，分析各國(guó)之間稅負(fù)的差異，通過(guò)議定內(nèi)部轉(zhuǎn)移的價(jià)格，合理降低集團(tuán)稅負(fù)，以使集團(tuán)公司總體稅負(fù)達(dá)到最優(yōu)。
在我國(guó)，稅務(wù)管理部門對(duì)跨國(guó)公司的稅務(wù)管理集中在轉(zhuǎn)讓定價(jià)和關(guān)聯(lián)交易方面。由于我國(guó)的稅務(wù)法規(guī)在這個(gè)方面的規(guī)定并不十分具體，所以稅務(wù)部門在具體執(zhí)行時(shí)也面臨著一些困難，使跨國(guó)公司在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)帶有相當(dāng)多的不確定性。同時(shí)遠(yuǎn)在國(guó)外的跨國(guó)公司稅務(wù)部門也不十分了解我國(guó)的稅務(wù)法則，在監(jiān)控方面也面臨著很多困難。但是由于在我國(guó)有著很多的稅務(wù)優(yōu)惠規(guī)定，所以一些跨國(guó)公司認(rèn)識(shí)到這些地區(qū)性差異，則一般在我國(guó)設(shè)立專門的稅務(wù)專員負(fù)責(zé)稅務(wù)的管理，最大限度地爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠。
七、內(nèi)部審計(jì)
跨國(guó)公司一般在財(cái)務(wù)內(nèi)部單獨(dú)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，其主要職責(zé)為：①制定內(nèi)部審計(jì)的范圍及原則；②對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各單位是否有效地執(zhí)行總部的政策進(jìn)行審計(jì)；③集團(tuán)內(nèi)部子公司的財(cái)務(wù)審計(jì)；④系統(tǒng)評(píng)估所屬單位的經(jīng)營(yíng)效率及效益，并提供相應(yīng)的改進(jìn)建議；⑤其他管理層要求的審計(jì)。
在我國(guó)，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)外的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有一些差異，所以對(duì)跨國(guó)公司在我國(guó)的子公司的審計(jì)多數(shù)側(cè)重于經(jīng)營(yíng)審計(jì)，即經(jīng)營(yíng)效率審計(jì)。而財(cái)務(wù)方面的審計(jì)，跨國(guó)公司則依賴于每年的世界五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)各子公司的年度審計(jì)。
一、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理概述
（一）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理含義 跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理所指的就是將跨國(guó)公司所為主體，通過(guò)預(yù)測(cè)、計(jì)劃、決策、控制、分析等手段，實(shí)現(xiàn)資金的運(yùn)用、籌集等?？鐕?guó)公司財(cái)務(wù)管理主要分為3個(gè)職能層次，分別為區(qū)域性財(cái)務(wù)服務(wù)部門、產(chǎn)品線財(cái)務(wù)部門、總財(cái)務(wù)部門。區(qū)域性財(cái)務(wù)部門主要對(duì)自身所管理的區(qū)域進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，并制定有效的財(cái)務(wù)政策；產(chǎn)品線財(cái)務(wù)部分對(duì)財(cái)務(wù)管理政策進(jìn)行制定；總財(cái)務(wù)管理部門需合理控制跨國(guó)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)。如圖1所示：
（二）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 主要包括：（1）籌資?；I資對(duì)于財(cái)務(wù)管理而言非常重要，跨國(guó)公司首先要考慮的問(wèn)題就是從何種渠道或者以怎樣的方式籌集資金，然后給各個(gè)子公司分配資金，使其對(duì)資金的需求得以滿足，這樣有利于對(duì)資金成本進(jìn)行合理控制，使跨國(guó)公司資金利用率大大提升。（2）投
資。投資包括對(duì)外投資與對(duì)內(nèi)投資兩種類型，跨國(guó)公司管理者必須實(shí)現(xiàn)資金的合理應(yīng)用，使其日常生產(chǎn)活動(dòng)得以滿足，還需對(duì)其他項(xiàng)目進(jìn)行投資。在投資之前，管理者需了解投資環(huán)境，便于控制投資風(fēng)險(xiǎn)。（3）風(fēng)險(xiǎn)控制。任何企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，必然會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜，因此，管理者需要從多個(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行剖析，了解相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并預(yù)測(cè)發(fā)生幾率，便于將損失降至最低。管理者明確風(fēng)險(xiǎn)后，有利于及時(shí)制定相應(yīng)的防范措施，控制風(fēng)險(xiǎn)。（4）稅收管理?？鐕?guó)公司往往需要了解不同國(guó)家的稅收政策，每個(gè)國(guó)家所制定的稅收政策必然存在很大差異，公司必須要考慮到這一點(diǎn)，財(cái)務(wù)部門需對(duì)國(guó)家稅收政策進(jìn)行分析，考慮到如何控制稅收，使稅費(fèi)降低，實(shí)現(xiàn)公司的最大化利益。
（三）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理特征
（1）財(cái)務(wù)管理工作十分繁雜?？鐕?guó)公司的財(cái)務(wù)管理工作非常繁雜，它存在于2個(gè)國(guó)家或2個(gè)以上國(guó)家，處于不同國(guó)家中，其所需面臨的生存環(huán)境必然也存在較大差異，正因其生存環(huán)境相當(dāng)復(fù)雜，導(dǎo)致其在財(cái)務(wù)管理方面難度也較大，具有較高的復(fù)雜性。跨國(guó)公司要想取得更大發(fā)展，必須以現(xiàn)階段的發(fā)展情況為基礎(chǔ)，同時(shí)還要考慮到跨國(guó)公司在發(fā)展過(guò)程中所面臨的形勢(shì)，也要考慮到國(guó)家的文化、經(jīng)濟(jì)、政治形勢(shì)，還要想到匯率變化、政治穩(wěn)定情況、外資引入情況等相關(guān)影響因素，制定有效的財(cái)務(wù)管理政策，并將其落實(shí)。上述相關(guān)因素均會(huì)對(duì)跨國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理造成嚴(yán)重影響，正因公司所面臨的發(fā)展環(huán)境較為復(fù)雜，從而也導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理具有復(fù)雜的特征，財(cái)務(wù)人員需及時(shí)對(duì)其相關(guān)影響因素進(jìn)行分析，制定有效的財(cái)務(wù)管理措施，使財(cái)務(wù)管理模式變得更為優(yōu)化，這可在很大程度上促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（2）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理考慮的范圍更廣。企業(yè)之所以想取得更好的發(fā)展，其最終目的是為了實(shí)現(xiàn)最大化利益，跨國(guó)公司愿意投入更多資金，在其他國(guó)家設(shè)置工廠，其最終目的也是為了獲取更多利益，這就要求跨國(guó)公司管理者擁有更好的能力，在財(cái)務(wù)管理方面，不能將眼光局限于某一個(gè)地區(qū)或某個(gè)國(guó)家間的利益，它需要考慮到多方面的利益與影響因素，從企業(yè)整體角度出發(fā)，制定合理的財(cái)務(wù)管理方案，財(cái)務(wù)管理方案要具備全局性、整體性等特征，善于從全局角度出發(fā)，在必要情況下，公司可能為了保全整體利益，犧牲某個(gè)子公司利益，這表明跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理所需考慮的范圍更廣，堅(jiān)持以大局為重，它具有全球戰(zhàn)略性特征。
（四）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理存在的風(fēng)險(xiǎn)
（1）外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)需要面臨特殊的理財(cái)環(huán)境，如利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)與政治風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)被稱為外部風(fēng)險(xiǎn)，若未能處理好外部風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中將會(huì)面臨很多問(wèn)題，從而給其造成巨大損失。外匯風(fēng)險(xiǎn)是指不同貨幣在折算或兌換過(guò)程中，因匯率突然產(chǎn)生變化，導(dǎo)致跨國(guó)公司的預(yù)期收益與實(shí)際上的收益存在很大差異（見圖2）。外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是指跨國(guó)公司在利用外幣結(jié)算完成交易的過(guò)程中，因匯率產(chǎn)生變化，在這過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)支出與收入減少或增加的風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在債務(wù)決算、外幣債權(quán)決算過(guò)程中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是在換算成本幣的各種外幣計(jì)價(jià)項(xiàng)目時(shí)，必須對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。匯率產(chǎn)生變化后，對(duì)跨國(guó)公司成本、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品銷量所產(chǎn)生的影響。這些風(fēng)險(xiǎn)的存在均會(huì)影響公司的經(jīng)濟(jì)效益，屬于潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（2）內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)，主要是指因跨國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的差異和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式具備復(fù)雜性特征，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理工作非常復(fù)雜，其復(fù)雜性表現(xiàn)在多個(gè)方面，既能夠在公司規(guī)模與財(cái)務(wù)活動(dòng)范圍上有所體現(xiàn)，也可在財(cái)務(wù)活動(dòng)組織、活動(dòng)計(jì)劃與活動(dòng)控制上有所體現(xiàn)。即便企業(yè)不走出國(guó)門，這類風(fēng)險(xiǎn)也同樣存在。企業(yè)參與至國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)之后，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)被賦予更多含義，其在風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上也存在很大差異。
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類并不具備絕對(duì)性，在管理過(guò)程中，可能會(huì)受到外部環(huán)境的影響，同時(shí)也可能會(huì)受到經(jīng)營(yíng)管理模式的影響，這些影響因素均會(huì)對(duì)跨國(guó)公司的發(fā)展產(chǎn)生很大影響。若企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式存在問(wèn)題，這必定會(huì)在很大程度上影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要因企業(yè)自身管理復(fù)雜特征所致，因此，企業(yè)在產(chǎn)生過(guò)程中，要注重自身的財(cái)務(wù)管理模式，建立良好有效的財(cái)務(wù)管理方式，以此促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。外部環(huán)境主要因企業(yè)需要面臨很多特殊的理財(cái)環(huán)境，這就要求跨國(guó)公司建立有效的管理體系，并不斷對(duì)其進(jìn)行完善，以所面臨的風(fēng)險(xiǎn)特征為依據(jù)，找出最有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。
二、案例分析
（一）公司簡(jiǎn)介 青島海爾公司成立于1984年，于1989年比準(zhǔn)募股，1993年上市。其主流產(chǎn)品為電視機(jī)、電冰箱、冷柜、空調(diào)、熱水器、洗衣機(jī)等，同時(shí)還兼營(yíng)金融投資、信息產(chǎn)品、生物工程、房地產(chǎn)等項(xiàng)目，便于產(chǎn)品多元化經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模越來(lái)越大，公司發(fā)展也變得越來(lái)越好，該集團(tuán)下有很多家企業(yè)，且在菲律賓、南斯拉夫、美國(guó)、馬來(lái)西亞、印度等國(guó)家均建立了生產(chǎn)基地，在里昂、洛杉磯、阿姆斯特丹、東京等國(guó)家也設(shè)立了海外分部，專門制造出與海外消費(fèi)特征相適應(yīng)的產(chǎn)品。海爾品牌家電市場(chǎng)占有率一直持續(xù)走高，從2010年家電消費(fèi)情況上看，冰箱所占的市場(chǎng)份額最大，其次為洗衣機(jī)。從海爾集團(tuán)的資產(chǎn)總體質(zhì)量上看，總體表現(xiàn)良好，公司資金周轉(zhuǎn)正常，從其資產(chǎn)上看，其安全性與流動(dòng)性非常高，從其所有者權(quán)益與負(fù)債情況上看，大部分表現(xiàn)為流動(dòng)負(fù)債，營(yíng)業(yè)是其主要資金來(lái)源。海爾集團(tuán)各部門分布圖如圖3所示：
（二）海爾公司財(cái)務(wù)管理的原因
（1）受到世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響?，F(xiàn)階段，世界經(jīng)濟(jì)主體為跨國(guó)公司，跨國(guó)公司會(huì)世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)有著較大的促進(jìn)作用，從生產(chǎn)領(lǐng)域上看，跨國(guó)公司在世界生產(chǎn)中所占的控制比例約為40%，在投資領(lǐng)域上看，跨國(guó)公司在對(duì)外直接投資上所占控制比例高達(dá)90%，從產(chǎn)品貿(mào)易上看，所占比例為三分之一?？鐕?guó)公司掌握了很多先進(jìn)的技術(shù)，目前，我國(guó)跨國(guó)公司規(guī)模越來(lái)越大，發(fā)展十分迅速，從海爾公司便可看出這一點(diǎn)，其直接投資也變得更加多元化，對(duì)外活動(dòng)方式也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，海爾集團(tuán)充分利用自身的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資金與技術(shù)的合理利用，并科學(xué)分配人力資源，逐漸達(dá)到國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的目的，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。海爾公司必須要應(yīng)用合理的財(cái)務(wù)管理模式，才能夠使資金應(yīng)用變得更加規(guī)范化。
（2）市場(chǎng)發(fā)展的需求。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷變化，其金融工具也產(chǎn)生了很多創(chuàng)新，為跨國(guó)公司的發(fā)展提供了很多機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了較多的挑戰(zhàn)。海爾集團(tuán)也在這一過(guò)程中獲得了很多發(fā)展機(jī)遇，不過(guò)金融工具在出現(xiàn)創(chuàng)新的同時(shí)，企業(yè)發(fā)展也面臨著更多風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司管理者必須要利用有效的財(cái)務(wù)管理政策，籌措資金，還需控制融資成本。
（3）跨國(guó)公司在發(fā)展過(guò)程中具有較多的不穩(wěn)定性?？鐕?guó)公司發(fā)展環(huán)境十分復(fù)雜，因匯率變化具有不確定性，導(dǎo)致其在發(fā)展過(guò)程中面臨很多問(wèn)題和挑戰(zhàn)，匯率變化對(duì)于跨國(guó)公司金融活動(dòng)產(chǎn)生了較大的影響，跨國(guó)公司在發(fā)展的同時(shí)，需要面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)，這關(guān)系到企業(yè)能否獲得較大的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。匯率產(chǎn)生波動(dòng)后，企業(yè)需要面臨更大壓力，其中包含著會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)階段，跨國(guó)公司生產(chǎn)環(huán)境也產(chǎn)生了較大變化，為了規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)，必須實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理規(guī)范化。
（三）海爾公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題
（1）受到國(guó)家政治的影響。在所有企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中，必須考慮到收益與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，跨國(guó)公司與普通公司在發(fā)展過(guò)程中所面臨的環(huán)境存在很大差異，其在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中需要將其他國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)納入考慮范圍內(nèi)，其所包含的風(fēng)險(xiǎn)主要有領(lǐng)土、主權(quán)等是否處于完成狀態(tài)，還需考慮到他國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制、政治體制等，海爾公司在發(fā)展過(guò)程中必須將了解到這些相關(guān)信息，跨國(guó)公司的主要目的在于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，管理者在發(fā)展的同時(shí)必須考慮到國(guó)家的發(fā)展環(huán)境，并以此為依據(jù)。制定有效的決策，如此跨國(guó)公司才有可能取得更好的發(fā)展，這對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著較大的促進(jìn)作用。
（2）匯率變動(dòng)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是跨國(guó)公司在發(fā)展過(guò)程中較為常的一種風(fēng)險(xiǎn)，它主要包含經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)，在貿(mào)易交易的同時(shí)，一旦匯率產(chǎn)生變化，便會(huì)影響其企業(yè)的財(cái)務(wù)管理情況。
（3）資金控制難度大。企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的資金流量管理與資金管理對(duì)于跨國(guó)公司而言非常重要，資金管理表現(xiàn)出來(lái)的問(wèn)題有3點(diǎn)，分別為存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金。因海爾公司屬于跨國(guó)公司，其性質(zhì)比較特殊，在生產(chǎn)的同時(shí)，其原材料運(yùn)輸與產(chǎn)品銷售極有可能發(fā)生中斷現(xiàn)象，因此，海爾公司必須要考慮到怎樣才能夠?qū)⒄加觅Y金節(jié)約起來(lái)，并優(yōu)化存貨數(shù)量，確保公司的正常運(yùn)行。內(nèi)部資金流量最主要的是資金轉(zhuǎn)移，不同國(guó)家之間，其子公司在原材料、產(chǎn)品等方面存在較大的差異，這導(dǎo)致跨國(guó)公司的存貨政策非常難以制定。國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際分工也要求跨國(guó)歐諾公司必須在控制企業(yè)成本的條件下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，同時(shí)，企業(yè)還需考慮到使稅收降低，同時(shí)控制外匯風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化。
（4）財(cái)務(wù)控制不合理。海爾集團(tuán)屬于跨國(guó)公司，它屬于利潤(rùn)整體，在各個(gè)國(guó)家之中，盡管每個(gè)國(guó)家的子公司都屬于獨(dú)立企業(yè)法人，不過(guò)整體利益永遠(yuǎn)大于個(gè)體利益，企業(yè)管理者必須要合理控制財(cái)務(wù)狀況，考慮到其中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，便于實(shí)現(xiàn)最大化經(jīng)濟(jì)效益。在必要情況下，子公司通常為了整體利益，做出很大犧牲，這樣才可將企業(yè)損失降至最低，使企業(yè)生產(chǎn)變得更為合理，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，若管理者未能財(cái)務(wù)合理手段控制企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，必定會(huì)阻礙企業(yè)的發(fā)展。
（三）海爾公司財(cái)務(wù)管理措施 海爾公司在財(cái)務(wù)管理上遵循集中管理模式，集團(tuán)內(nèi)部資金必須要集中配置，對(duì)資金存儲(chǔ)、流出進(jìn)行統(tǒng)一管理，以支付報(bào)酬模式，對(duì)資金余缺合理配置，使集團(tuán)資金變得更為優(yōu)化，同時(shí)也可以使閑散資金充分利用。除此之外，企業(yè)還需將集團(tuán)外融資規(guī)模擺脫，使企業(yè)資金利用率提升。海爾集團(tuán)以其自身發(fā)展的具體情況為依據(jù)，建立了有效的財(cái)務(wù)管理制度，主要目的在于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)最大化資產(chǎn)效益。
（1）資金調(diào)度措施。海爾公司在資金管理上遵循資金管理與調(diào)度統(tǒng)一的原則，便于海爾集團(tuán)優(yōu)勢(shì)得以充分發(fā)揮，海爾管理者對(duì)現(xiàn)金流管理十分重視。海爾集團(tuán)經(jīng)現(xiàn)款現(xiàn)貨政策，再造業(yè)務(wù)流程，集中管理公司財(cái)務(wù)，控制資金流動(dòng)，確保資金能夠正常流動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大大提升。海爾集團(tuán)的融資能力非常強(qiáng)，這與集團(tuán)信譽(yù)與公司規(guī)模存在很大差異，對(duì)于海爾集團(tuán)而言，金融結(jié)構(gòu)借貸是其最主要的融資渠道，同時(shí)，管理者也會(huì)控制融資成本。海爾集團(tuán)將自身優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，有利于為企業(yè)發(fā)展提供條件，確保企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。海爾集團(tuán)在資金使用上有著很多優(yōu)勢(shì)，集團(tuán)已經(jīng)朝著多元化方向發(fā)展，海爾品牌主要有電腦、冰箱、手機(jī)、洗衣機(jī)、空調(diào)等，除此之外，海爾還涉及了金融、醫(yī)藥、物流等多個(gè)行業(yè)。在集團(tuán)內(nèi)部，如果部門需要借用資金，企業(yè)便會(huì)對(duì)閑置資金進(jìn)行拆分，這有利于使資金利用率大大提升，同時(shí)也可以使集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益大大提升。
（2）投資方式。海爾集團(tuán)在投資控制與投資管理上十分重視，這有利于使集團(tuán)投資決策職能強(qiáng)化，同時(shí)還可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，使其回收資本提升。管理者注重投資方式的引導(dǎo)，堅(jiān)持將財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的核心部分，使財(cái)務(wù)診斷充分發(fā)揮作用，在企業(yè)發(fā)展中始終將財(cái)務(wù)管理作為主導(dǎo)。企業(yè)管理者對(duì)定期對(duì)政府所提出的經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行研究，并在符合政府規(guī)定的情況下，使集團(tuán)優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮。海爾集團(tuán)善于了解市場(chǎng)與行業(yè)的發(fā)展情況，做出正確的決策，通過(guò)對(duì)企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，引導(dǎo)資金流向，使集團(tuán)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。企業(yè)還要對(duì)投資規(guī)模進(jìn)行控制，集團(tuán)投資規(guī)模會(huì)受到投資回收期、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)管理能力的影響，海爾集團(tuán)作為跨國(guó)公司，其子公司不能盲目擴(kuò)張，而需做好投資規(guī)劃。
（3）控制集團(tuán)預(yù)算。任何企業(yè)要想控制企業(yè)生產(chǎn)成本，必須要做好預(yù)算工作，預(yù)算管理對(duì)于企業(yè)而言至關(guān)重要，它可使市場(chǎng)變化加速，便于達(dá)到預(yù)算管理的主要目的，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，在海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中，管理者建立了一個(gè)有效的預(yù)算控制系統(tǒng)，預(yù)算制度具有科學(xué)性與有效性。當(dāng)預(yù)算管理工作執(zhí)行之后，要將其作為重點(diǎn)進(jìn)行控制，強(qiáng)化對(duì)集團(tuán)預(yù)算的管理。
（4）建立有效的監(jiān)督管理體系。在跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理中，要注重法律，不能做與法律相違背的事情。海爾集團(tuán)的財(cái)務(wù)檢查、財(cái)務(wù)監(jiān)督要在遵循法律規(guī)范的情況下進(jìn)行，注重合法性原則的重要性。合法性主要從三個(gè)角度理解，其一為企業(yè)主體所參與的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)符合法律規(guī)定，其二為企業(yè)的金融監(jiān)督與管理活動(dòng)要遵循法律程序，其三為企業(yè)行政監(jiān)督活動(dòng)要與法律途徑相符合。海爾集團(tuán)的監(jiān)督者需要了解各個(gè)國(guó)家的相關(guān)法律，管理者也要使員工的法律意識(shí)得以增強(qiáng)，并遵循有法必依的原則，禁止從事違反法律的活動(dòng)。此外，還要遵循公正的原則，財(cái)政監(jiān)督者要對(duì)其集團(tuán)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，以客觀的角度，將各種不利因素排除，堅(jiān)持根據(jù)事實(shí)辦事，實(shí)事求是，客觀做經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)做出判斷、分析與檢查，了解其中存在的問(wèn)題，便于做出正確的決策。持久性原則也是海爾集團(tuán)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中必須遵循的一大原則，財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程具有持續(xù)性特征，其在存在于整個(gè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中。通過(guò)定期對(duì)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督與管理，便于了解經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，明確財(cái)務(wù)管理中包含的缺陷，將隱患消除。另外，海爾集團(tuán)還堅(jiān)持將靈活性與原則性結(jié)合，在遵循國(guó)家的政策、法規(guī)、方針的情況下，將企業(yè)在參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的缺點(diǎn)暴露出來(lái)，同時(shí)也可將企業(yè)真實(shí)情況反映出來(lái)。
（5）實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?？鐕?guó)公司要想獲得發(fā)展，就必須實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，經(jīng)各種渠道，對(duì)資金進(jìn)行籌集，不過(guò)在不同的國(guó)家間，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)也會(huì)存在很大差異，因此需要面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為了符合跨國(guó)公司在發(fā)展過(guò)程中的需求，必須要使資本結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，規(guī)避其中的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需建立資金回收制度，并制定有效的信用政策與信用標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)資金的回籠，控制海爾集團(tuán)發(fā)展的時(shí)間成本與機(jī)會(huì)成本。因海爾集團(tuán)屬于跨國(guó)公司，其客戶在世界很多地方都存在，這就更需要對(duì)其信用度進(jìn)行管理，確保企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中能夠?qū)崿F(xiàn)正常的資金周轉(zhuǎn)。
（6）將整體利益置于第一位。海爾集團(tuán)堅(jiān)持實(shí)現(xiàn)整體利益最大化，將整體利益置于第一位，并對(duì)納稅方案進(jìn)行籌劃，控制稅費(fèi)支出，使納稅風(fēng)險(xiǎn)得以規(guī)避。為了使集團(tuán)整體利益不受到損害，必要情況下，子公司利益可能會(huì)被犧牲。
摘要：跨國(guó)公司在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，有不少跨國(guó)公司來(lái)華投資，我國(guó)的一些公司也向境外投資而成為跨國(guó)公司。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位。為此，我們需要系統(tǒng)研究跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理，熟悉跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理模式、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)等。本文分析了跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題，提出了跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理相應(yīng)的對(duì)策。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司；財(cái)務(wù)管理；基本內(nèi)容；問(wèn)題對(duì)策
一、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的概念及基本內(nèi)容
（一）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的概念
跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理就是以跨國(guó)公司為主體對(duì)其資金的籌集、運(yùn)用、收入分配和資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、核算、分析和考核等一系列組織和管理工作的總稱。
跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理一般分為總部財(cái)務(wù)部門、產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)部門、區(qū)域性財(cái)務(wù)服務(wù)部門三個(gè)職能層次?？偛控?cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)在財(cái)務(wù)職能的范圍內(nèi)支持產(chǎn)品線和區(qū)域組織的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、公司收購(gòu)及兼并活動(dòng)，控制整個(gè)跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)并確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)品線財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)制定產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)管理政策，如轉(zhuǎn)移定價(jià)、協(xié)同工作及利潤(rùn)分享、年度產(chǎn)品線的預(yù)算編制，月度和季度經(jīng)營(yíng)情況分析、資本支出控制等。區(qū)域性財(cái)務(wù)服務(wù)部門負(fù)責(zé)所管轄區(qū)域的財(cái)務(wù)管理，制定相應(yīng)的融資服務(wù)及財(cái)務(wù)政策，并提供財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。
（二）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容
跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理包括籌資管理、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和稅收管理四項(xiàng)內(nèi)容。
1.跨國(guó)公司的籌資管理?；I資是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要活動(dòng)?？鐕?guó)公司需要考慮如何從不同的籌資渠道和不同籌資方式籌得資金，并如何將這些資金合理分配到各個(gè)子公司，滿足各個(gè)公司的資金需求，最大限度降低資金成本，充分發(fā)揮跨國(guó)公司資金使用的整體效率。
2.跨國(guó)公司的投資管理。投資既有內(nèi)部投資，也有對(duì)外投資，跨國(guó)公司的資金，不僅要滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還必須投資到其他實(shí)體或項(xiàng)目?？鐕?guó)公司在對(duì)外投資前，必須對(duì)所在國(guó)家或地區(qū)的政策和投資環(huán)境進(jìn)行全面的了解，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。
3.跨國(guó)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中都不同程度存在和面臨的問(wèn)題，跨國(guó)公司尤為突出。因此，跨國(guó)公司必須全面分析風(fēng)險(xiǎn)的成因、發(fā)生機(jī)率、損失程度等，從而制定各種風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，力求將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
4.跨國(guó)公司的稅收管理。各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的稅收政策和有關(guān)制度都不相同。因此，跨國(guó)公司財(cái)務(wù)部門需要了解和分析各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的稅收政策，從而有效降低稅費(fèi)，努力實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。
二、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理面臨的主要問(wèn)題
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題
跨國(guó)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指跨國(guó)公司所在國(guó)發(fā)生政治事件，由此而引起的對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的不利影響，它不僅影響到跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)成效，而且影響到跨國(guó)公司的資產(chǎn)安全。跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于所在國(guó)家和地區(qū)的匯率變動(dòng)及外匯管制帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）內(nèi)部控制問(wèn)題
內(nèi)部控制是由董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過(guò)程，是跨國(guó)公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，在充分考慮內(nèi)、外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的內(nèi)部控制系統(tǒng)，是企業(yè)管理的重要組成部分。但是，由于多方面的原因，很多跨國(guó)公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠，內(nèi)部控制制度不完善，制約了跨國(guó)公司的健康發(fā)展。
（三）跨國(guó)公司擴(kuò)張與資金需求的問(wèn)題
跨國(guó)公司不斷擴(kuò)張的需求與資金有限的矛盾，是財(cái)務(wù)管理中面臨的根本問(wèn)題。公司能否在資金有限的前提下，盡可能的滿足擴(kuò)張的需要，有效解決這個(gè)問(wèn)題，將決定跨國(guó)公司的興衰成敗?？鐕?guó)公司組織形式的突出特點(diǎn)是，地理上分散、人員分布規(guī)?；⒔?jīng)營(yíng)單位集約化、法律實(shí)體多種多樣。這些特點(diǎn)使跨國(guó)公司在資金管理上不可避免地導(dǎo)致管理的復(fù)雜性和難度的增加。但是，公司資金的總量是有限的，如何找到新的資金管理模式，在滿足擴(kuò)張的需要基礎(chǔ)上，使資金量處于可控的范圍，以確保提供充足的資金保證公司的可持續(xù)發(fā)展，是跨國(guó)公司面臨的重大挑戰(zhàn)。
（四）成本管理問(wèn)題
成本管理是公司經(jīng)營(yíng)管理永恒的話題，由于跨國(guó)公司所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境千差萬(wàn)別，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的物價(jià)水平、人工成本、稅負(fù)水平等都不相同。因此，如何協(xié)調(diào)好子公司之間的成本核算與分配，對(duì)跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)成果會(huì)產(chǎn)生重要的影響。
（五）國(guó)際稅務(wù)問(wèn)題
各國(guó)都擁有自己獨(dú)特的稅收規(guī)則和政策，而這些規(guī)則和政策又可能根據(jù)情況的變化做出調(diào)整。在特定時(shí)期，各個(gè)國(guó)家在收益和成本的確認(rèn)、稅種、稅率方面存在著巨大差異，在涉及稅收方面，對(duì)于國(guó)外來(lái)源的收入和利潤(rùn)匯出的稅收待遇、雙重征稅的避免等方面稅收政策也不存在一個(gè)統(tǒng)一的模式?？鐕?guó)公司在多重稅收制度下經(jīng)營(yíng)，分布在世界各地的分公司和子公司要根據(jù)各國(guó)有關(guān)的稅收規(guī)則進(jìn)行納稅，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)雙重課稅的可能，很容易使跨國(guó)公司承擔(dān)不合理的稅收負(fù)擔(dān)。
三、加強(qiáng)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策
跨國(guó)公司應(yīng)當(dāng)充分協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理各項(xiàng)職能的功用，相互配合，協(xié)同作戰(zhàn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高效率，推動(dòng)跨國(guó)公司健康發(fā)展。
（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理
跨國(guó)公司風(fēng)險(xiǎn)管理主要是政治風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。為了有效控制與防范政治風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司必須對(duì)所在國(guó)的政治穩(wěn)定狀況以及有關(guān)的政策進(jìn)行充分的調(diào)研和分析，針對(duì)不同情況，制定不同的應(yīng)對(duì)策略?？梢圆扇』乇堋⒈ｋU(xiǎn)、特許協(xié)定和調(diào)整投資策略等方法，也可以采取發(fā)展當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者來(lái)減輕政治風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，包括消費(fèi)者、原材料供應(yīng)商、公司雇員、當(dāng)?shù)亟鹑谄髽I(yè)及其合伙人等，有效地控制政治風(fēng)險(xiǎn)。
為了有效控制和防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)匯率的變動(dòng)有一個(gè)相應(yīng)的預(yù)判，規(guī)避由于匯率的大幅變動(dòng)所帶來(lái)的損失。由此，跨國(guó)公司可以采取提前或延后匯兌資金，以及進(jìn)行長(zhǎng)期外匯市場(chǎng)操作規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
摘要：跨國(guó)公司成為當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展組成部分中不可或缺的一部分，它為全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)生機(jī)，注入了活力。在全球經(jīng)濟(jì)日趨一體化的今天，研究跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理也有著重要的意義，它一方面能促進(jìn)跨國(guó)公司自身更好的發(fā)展，另一方面也能使我們學(xué)習(xí)跨國(guó)公司中優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理理念，使其與中國(guó)企業(yè)相結(jié)合，促進(jìn)本國(guó)企業(yè)更適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的需要，推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)走出國(guó)門走向世界。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司；財(cái)務(wù)管理；特點(diǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；模式
一、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)
（一）跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理具有復(fù)雜性
之所以成為跨國(guó)公司就是因?yàn)樗嬖谟趦蓚€(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家，而不同國(guó)家有其不同的企業(yè)生存環(huán)境，所處環(huán)境的復(fù)雜性決定了其自身財(cái)務(wù)管理也帶有一定的復(fù)雜性。跨國(guó)公司要想在一個(gè)國(guó)家里更好的生存、發(fā)展，在考慮自身發(fā)展條件的基礎(chǔ)上還要考慮國(guó)際形勢(shì)和其公司所在國(guó)家具體形勢(shì)，這包括一個(gè)國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)、文化環(huán)境，以及包含在這里面的具體的一個(gè)國(guó)家的政治穩(wěn)定性、國(guó)際匯率變化、通貨膨脹、外資吸引政策、稅收政策等。這些因素都直接或間接的影響著一個(gè)跨國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理政策的制定與實(shí)施，因此跨國(guó)公司所處環(huán)境的復(fù)雜性就決定了其自身財(cái)務(wù)管理的復(fù)雜性，財(cái)務(wù)管理人員必須要對(duì)各種因素進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查、分析、比較，在此基礎(chǔ)上制定出比較適合自身全球企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理措施，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化進(jìn)行。
（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)帶有全球戰(zhàn)略性
一個(gè)企業(yè)存在的目的是使企業(yè)利潤(rùn)最大化，而跨國(guó)公司之所以選擇到其他國(guó)家進(jìn)行設(shè)廠投資，目的也是為了自身利潤(rùn)。因此，跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理不會(huì)只局限于一個(gè)國(guó)家或一個(gè)地區(qū)，他會(huì)從公司整體的利益考慮，制定出帶有整體性和全局性的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，必要時(shí)為了實(shí)現(xiàn)公司整體利潤(rùn)的最大化也會(huì)犧牲一些國(guó)家或地區(qū)中的子公司或者分公司的個(gè)體利益，因此跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)帶有全球戰(zhàn)略性，它必須涵蓋所有國(guó)家中的子公司。
二、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理所面臨的問(wèn)題
（一）所處國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)與收益是考量任何一項(xiàng)財(cái)務(wù)決策的主要線索之一，跨國(guó)公司與其他國(guó)內(nèi)公司不同的是，它在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的時(shí)候必須要考量一個(gè)國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)，所謂的政治風(fēng)險(xiǎn)不僅包括一個(gè)國(guó)家的政治穩(wěn)定行，如國(guó)家是否戰(zhàn)亂，主權(quán)、領(lǐng)土是否完整等。還包括一個(gè)國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)制度，如國(guó)家體制、經(jīng)濟(jì)體制、對(duì)外開放程度、對(duì)外來(lái)投資者的態(tài)度、民族自尊的維護(hù)、民族企業(yè)的特殊照顧、政治信仰、民族信仰等，這類政治風(fēng)險(xiǎn)是跨國(guó)公司在一個(gè)地區(qū)存在與發(fā)展時(shí)所不可逃避的因素，雖然跨國(guó)公司的目的是發(fā)展經(jīng)濟(jì)、取得利潤(rùn)，但經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也必須生存在政治環(huán)境之下，因此充分了解好一個(gè)國(guó)家與政治相關(guān)的各項(xiàng)政策、各種法律法規(guī)是一個(gè)公司存在于一個(gè)陌生地區(qū)的先決條件。
（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)
外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易風(fēng)險(xiǎn)（指外匯匯率波動(dòng)時(shí)所引起的外幣應(yīng)收資產(chǎn)和應(yīng)付債務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)）、財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（指外國(guó)子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)換成符合跨國(guó)公司母公司的合并報(bào)表時(shí)，由于匯率發(fā)生變化所引起的資產(chǎn)負(fù)債表中外匯項(xiàng)目金額變動(dòng)所引起的風(fēng)險(xiǎn)）、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（指在匯率變化下兩國(guó)商品或者勞務(wù)的相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化所引起的風(fēng)險(xiǎn)）?？鐕?guó)公司所面臨的這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)在一定程度上影響跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理的順利實(shí)現(xiàn)。
（三）資金管理問(wèn)題
資金管理和內(nèi)部資金流量管理是跨國(guó)公司資金管理所涉及的兩個(gè)主要領(lǐng)域。
1.資金管理問(wèn)題主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款以及存貨三個(gè)方面。由于跨國(guó)公司自身的特殊性，跨國(guó)公司在正常生產(chǎn)過(guò)程中所需要的某些原材料以及銷售時(shí)所需要的貨物有可能會(huì)中斷，跨國(guó)公司在財(cái)務(wù)管理時(shí)如何實(shí)現(xiàn)存貨數(shù)量的優(yōu)化和節(jié)約存貨占用資金而不使其影公司正常的生產(chǎn)銷售活動(dòng)就顯得尤為重要并且存在一定的難度。
2.內(nèi)部資金流量問(wèn)題主要包括資金的轉(zhuǎn)移，對(duì)于投資的決策，資金籌集和資本運(yùn)轉(zhuǎn)等方面。各國(guó)通貨膨脹率以及各子公司之間產(chǎn)品、原材料、等來(lái)源的差異，使得跨國(guó)公司很難制定出一套符合全部子公司運(yùn)營(yíng)的存貨政策。國(guó)際分工和國(guó)際貿(mào)易也使得跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理不僅要體現(xiàn)出單個(gè)項(xiàng)目力求利潤(rùn)最大化和成本最小化的目的還要考慮跨國(guó)公司在轉(zhuǎn)移資金、降低外匯風(fēng)險(xiǎn)、降低稅收等方面的要求。
（四）稅務(wù)政策不同
不同國(guó)家有不同的稅收政策，而這些政策又會(huì)因國(guó)家在不同時(shí)候的不同需要而做出變動(dòng)。包括國(guó)家不同時(shí)期不同的稅種、稅率以及國(guó)家對(duì)于外來(lái)投資在稅收方面的限制或優(yōu)惠政策。因此跨國(guó)公司在不同國(guó)家的不同稅務(wù)政策下的經(jīng)營(yíng)，要根據(jù)公司所處地區(qū)的實(shí)際稅收情況作出適合本地區(qū)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，并且要盡可能的了解和掌握一個(gè)國(guó)家在稅收方面的各項(xiàng)政策、法規(guī)，以避免跨國(guó)公司因不熟悉一個(gè)地區(qū)的稅務(wù)政策給公司帶來(lái)不必要的損失。
（五）跨國(guó)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和評(píng)價(jià)
跨國(guó)公司是一個(gè)利益整體，雖然處在各個(gè)國(guó)家的子公司在名義上是獨(dú)立法人，但其個(gè)體利益必須服從整體利益，即在考慮各種風(fēng)險(xiǎn)的情況下必須實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化。所以在一些必要的時(shí)候往往會(huì)犧牲子公司的利益來(lái)實(shí)現(xiàn)公司整體利益的最大化，這就不可避免的會(huì)導(dǎo)致部分公司利潤(rùn)的不符實(shí)化，在一定程度上就加重了財(cái)務(wù)管理在利潤(rùn)考核方面的復(fù)雜性，給總公司進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和評(píng)價(jià)帶來(lái)麻煩并且在一定程度上也會(huì)影響財(cái)務(wù)控制和評(píng)價(jià)整體的真實(shí)性。
三、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理主要模式
（一）總公司與子公司的分權(quán)模式
跨國(guó)公司集團(tuán)總部只對(duì)公司總的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)管理進(jìn)行宏觀調(diào)控，將具體的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃的制定與實(shí)施的權(quán)力下放到子公司的管理層手中。這樣不但加大了子公司在財(cái)務(wù)管理上的自主權(quán)，促進(jìn)其主觀能動(dòng)性的發(fā)揮，也可以避免總公司因不了解子公司具體情況而制定不符合實(shí)際情況的計(jì)劃而給公司帶來(lái)?yè)p失情況的發(fā)生。
總公司將全力下放，使子公司獨(dú)立負(fù)責(zé)自己的財(cái)務(wù)管理的計(jì)劃與實(shí)施，總公司加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理最終結(jié)果的監(jiān)督與考核，使得子公司能夠在發(fā)展的過(guò)程中因具體情況的變化及時(shí)的調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，而且相對(duì)較獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理也可以加大對(duì)公司業(yè)績(jī)考核的客觀、公平性。
但是分權(quán)也有其不足之處，各子公司手中握有的權(quán)利相對(duì)較大且比較獨(dú)立，就會(huì)導(dǎo)致子公司領(lǐng)導(dǎo)層的專橫、獨(dú)裁并且子公司獨(dú)立自主權(quán)利的加大也會(huì)導(dǎo)致各子公司財(cái)務(wù)管理的各自為政，對(duì)于整個(gè)公司而言缺少整體性，全局性，總公司相對(duì)子公司而言其對(duì)于子公司的信息獲取相對(duì)較少，而信息的不對(duì)稱性以及公司部分領(lǐng)導(dǎo)缺乏大局觀念，各個(gè)子公司也許就會(huì)為了各自利益從而忽略了總公司整體的利益。
（二）總公司與子公司的集權(quán)模式
集權(quán)模式是指總公司對(duì)于子公司的財(cái)務(wù)管理權(quán)力的全面掌控，包括財(cái)務(wù)管理總的規(guī)劃以及相關(guān)資金的籌集、資金的使用，利潤(rùn)的分配等。各子公司只是按照總公司的各項(xiàng)計(jì)劃方案進(jìn)行實(shí)施，會(huì)計(jì)體系為總公司統(tǒng)一規(guī)定，對(duì)各個(gè)子公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行考核時(shí)一律用其母國(guó)貨幣進(jìn)行，子公司并沒(méi)有太大的財(cái)務(wù)管理自主權(quán)。在該種財(cái)務(wù)管理模式之下，總公司可以全面掌控子公司的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，并對(duì)其進(jìn)行全面、有效的監(jiān)督，確?？偣局贫ǖ母黜?xiàng)財(cái)務(wù)管理措施能夠更好的執(zhí)行，從而實(shí)現(xiàn)總公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。
集權(quán)模式下的財(cái)務(wù)管理，可以使總公司在全面掌握全球業(yè)務(wù)的情況下，從整體的利益出發(fā)對(duì)各個(gè)子公司的財(cái)務(wù)管理規(guī)劃進(jìn)行統(tǒng)籌安排，使得整個(gè)公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)能夠在最小的成本損耗下實(shí)現(xiàn)利益的最大化，充分利用公司優(yōu)勢(shì)資本，優(yōu)化資金使用效率。同時(shí)跨國(guó)公司可以利用其自身在信息收集和資本實(shí)力上的優(yōu)勢(shì)，在全球范圍內(nèi)選擇最優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)進(jìn)行籌資或投資，盡可能降低自身的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資成本。
科技的發(fā)展對(duì)跨國(guó)公司在集權(quán)模式下對(duì)全球子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的實(shí)現(xiàn)起到了極大的促進(jìn)作用，實(shí)現(xiàn)了總公司對(duì)子公司信息收集的相對(duì)全面化，相對(duì)減少了公司因信息的不對(duì)稱性帶來(lái)的損失，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了總公司在財(cái)務(wù)管理上對(duì)全球各項(xiàng)資源、資金的統(tǒng)籌、優(yōu)化配置與管理，最大可能的實(shí)現(xiàn)了公司整體利益的最大化。
（三）分權(quán)與集權(quán)綜合式
該種綜合的財(cái)務(wù)管理模式是分權(quán)模式和集權(quán)模式兩者相結(jié)合的產(chǎn)物，跨國(guó)公司集團(tuán)總部在掌握整個(gè)集團(tuán)總的財(cái)務(wù)管理權(quán)利的同時(shí)各個(gè)子公司享有公司部分財(cái)務(wù)管理權(quán)力，主要體現(xiàn)在一些小的項(xiàng)目決策和子公司一些日常的財(cái)務(wù)管理。多數(shù)情況下總公司會(huì)派專門的財(cái)務(wù)管理人員為子公司提供相應(yīng)的指導(dǎo)和服務(wù)。這種管理模式一定程度上融合了分權(quán)與集權(quán)模式的優(yōu)點(diǎn)，規(guī)避了單一模式下的一些相對(duì)比較明顯的財(cái)務(wù)管理弊端。該種集權(quán)下的分權(quán)模式既保證了集團(tuán)總部對(duì)各個(gè)子公司在財(cái)務(wù)管理上的監(jiān)督與控制也相應(yīng)的下放給子公司一定的財(cái)務(wù)管理權(quán)力，促進(jìn)了子公司主觀能動(dòng)性的發(fā)揮。該種模式在適度分權(quán)的基礎(chǔ)上保證了總公司與其子公司的相對(duì)協(xié)調(diào)性，是未來(lái)財(cái)務(wù)管理不斷發(fā)展下不可忽視的主流方向。
該三種財(cái)務(wù)管理模式之間有著不可忽視的聯(lián)系，各自有著自己的優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)?？鐕?guó)公司要根據(jù)自己的實(shí)際發(fā)展需要選用最適合自己的財(cái)務(wù)管理模式，并且也要根據(jù)自己公司不同發(fā)展階段進(jìn)行必要的調(diào)整，確保公司在最優(yōu)的財(cái)務(wù)管理模式下實(shí)現(xiàn)最好的發(fā)展。
四、小結(jié)
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，跨國(guó)企業(yè)越來(lái)越受到各國(guó)的青睞，作為跨國(guó)公司核心之一的財(cái)務(wù)管理的重要性也日益凸顯，我們要不斷吸取跨國(guó)公司中優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，并且在對(duì)其財(cái)務(wù)管理的研究中認(rèn)識(shí)到跨國(guó)公司所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，在我們借鑒其優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)為跨國(guó)公司在本國(guó)更好的發(fā)展創(chuàng)造條件。
（作者單位：煙臺(tái)英納法汽車天窗系統(tǒng)有限公司）
[摘要] 跨國(guó)公司在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，有不少跨國(guó)公司來(lái)華投資，我國(guó)一部分企業(yè)也向境外投資而成為跨國(guó)公司。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究現(xiàn)代跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)和管理有著重大意義。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財(cái)務(wù)管理策略又是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素，適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理策略能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，不適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理策略則會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的重要障礙。本文試圖就跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理策略問(wèn)題做一些初步的探討。
[關(guān)鍵詞] 跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理策略
在經(jīng)濟(jì)全球化迅猛發(fā)展的大趨勢(shì)下，跨國(guó)公司作為經(jīng)濟(jì)全球化的主要載體，在世界經(jīng)濟(jì)中處于主導(dǎo)地位。跨國(guó)公司憑借其雄厚的資產(chǎn)、先進(jìn)的技術(shù)、卓越的研究開發(fā)能力、知名的品牌，完善的營(yíng)銷市場(chǎng)體系、科學(xué)的人力資源開發(fā)、高素質(zhì)的人才配備以及嚴(yán)密高效的組織管理等優(yōu)勢(shì)，實(shí)行全球戰(zhàn)略投資，進(jìn)行跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)的經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)了全球資源的優(yōu)化配置，使世界經(jīng)濟(jì)日益緊密地聯(lián)系在一起。所以，跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理策略一直都是跨國(guó)公司高級(jí)管理層思考的重要內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財(cái)務(wù)管理策略又是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素，適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理策略能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，不適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理策略則會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的重要障礙。
一、財(cái)務(wù)組織管理及職能劃分
1.總部財(cái)務(wù)職能部門。它通常由CFO或副總裁來(lái)領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理職能。其主要目的為:在財(cái)務(wù)職能的范圍內(nèi)支持產(chǎn)品線和區(qū)域組織的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及收購(gòu)及兼并活動(dòng)；它通過(guò)內(nèi)部審計(jì)部門，確保各公司的組織活動(dòng)符合規(guī)定的程序以減少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);它控制財(cái)務(wù)運(yùn)作活動(dòng)并確保與總部建立的目標(biāo)相一致。
2.產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)職能部門。通常設(shè)財(cái)務(wù)總監(jiān)和若干個(gè)分析員負(fù)責(zé)整個(gè)產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)管理，其主要工作是制定產(chǎn)品線的財(cái)務(wù)管理政策，如轉(zhuǎn)移定價(jià)、協(xié)同工作及利潤(rùn)分享、年度產(chǎn)品線的預(yù)算編制，月度和季度經(jīng)營(yíng)情況分析、資本支出控制等。
3.區(qū)域性的財(cái)務(wù)服務(wù)部門。主要負(fù)責(zé)所管轄區(qū)域的財(cái)務(wù)管理，如向區(qū)域內(nèi)子公司派遣財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人員，研究地區(qū)性特定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，制定相應(yīng)的融資服務(wù)及財(cái)政政策等，同時(shí)也對(duì)所管轄內(nèi)的子公司提供財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)。比較常見的是把地區(qū)性的財(cái)務(wù)部門作為一種服務(wù)中心，向各子公司提供從會(huì)計(jì)記賬、融資服務(wù)、外匯調(diào)劑、經(jīng)營(yíng)審計(jì)等全方位的財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)服務(wù)。
二、會(huì)計(jì)管理
由于跨國(guó)公司多數(shù)在美國(guó)和歐洲上市，其會(huì)計(jì)報(bào)表采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則多數(shù)為美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。我國(guó)自1993年進(jìn)行會(huì)計(jì)改革以來(lái)，相繼制定和了會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則以及一系列的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并逐步與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。所以中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際上通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異不大，所以在中國(guó)的各跨國(guó)公司子公司多數(shù)采用調(diào)整的方法編制其呈報(bào)總部的會(huì)計(jì)報(bào)表。
三、財(cái)務(wù)控制
在預(yù)算的組織形式上，跨國(guó)公司主要是以各產(chǎn)品線進(jìn)行管理的。每年的六七月份，根據(jù)總部的總體策略和要求的進(jìn)程，各產(chǎn)品線將組織所管轄的子公司進(jìn)行預(yù)算的編制。各子公司編制的預(yù)算先由所屬的區(qū)域管理部門審閱，再送交產(chǎn)品線管理層進(jìn)行審閱，各產(chǎn)品線匯總其產(chǎn)品線內(nèi)的所有子公司的預(yù)算后送交總部高級(jí)管理層審核批準(zhǔn)后執(zhí)行。
四、成本管理
1.采用標(biāo)準(zhǔn)成本體系和作業(yè)成本管理（Activity Based Cosing）。通過(guò)在全球范圍內(nèi)采用標(biāo)準(zhǔn)成本體系，有利于各子公司的橫向比較及分析，推廣某些子公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，分享最佳實(shí)踐。如耐克森在全球范圍內(nèi)推行標(biāo)準(zhǔn)成本體系，同一產(chǎn)品種類采用同一種消耗標(biāo)準(zhǔn)，每月召開電視會(huì)議，對(duì)各子公司的生產(chǎn)差異進(jìn)行比較分析，這種用法有利于先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在全球范圍內(nèi)的推廣。
2.成立工業(yè)小組負(fù)責(zé)優(yōu)化生產(chǎn)實(shí)踐和成本降低項(xiàng)目?？鐕?guó)公司通常在產(chǎn)品線內(nèi)設(shè)立工業(yè)總監(jiān)負(fù)責(zé)產(chǎn)品線范圍內(nèi)的技術(shù)及成本問(wèn)題。各子公司也設(shè)立非正式的成本降低小組，每年確定工作的課題，在產(chǎn)品線工業(yè)總監(jiān)的指導(dǎo)下工作。這些小組在全球范圍內(nèi)分享經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，優(yōu)化生產(chǎn)組合，使生產(chǎn)協(xié)作的整個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)線成本達(dá)到最低。
五、資金管理
跨國(guó)公司通常在總部設(shè)立單獨(dú)的資金部門來(lái)負(fù)責(zé)全球范圍內(nèi)的資金管理工作。它的主要職責(zé)包括制定融資政策、選擇及管理銀行合作伙伴，通過(guò)利率管理、企業(yè)資金管理行使集團(tuán)內(nèi)部銀行的功能，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位提供資金的融資服務(wù)。同時(shí)資金部門還設(shè)立外匯交易室，集中對(duì)集團(tuán)內(nèi)各成員單位所需要的外匯進(jìn)行交易及配對(duì)，并在必要時(shí)進(jìn)行衍生工具交易如利率期權(quán)、外匯期權(quán)等。注重金融創(chuàng)新,熟悉和掌握國(guó)際金融工具,善于利用金融工具轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)付外匯風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用最多的是遠(yuǎn)期外匯和約,對(duì)付利率風(fēng)險(xiǎn)最多的是利率互換,對(duì)付商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的是商品期貨和商品期權(quán),對(duì)付權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的則主要是相應(yīng)的場(chǎng)外交易期權(quán)。可見,金融創(chuàng)新產(chǎn)品與風(fēng)險(xiǎn)管理有著密切的關(guān)系,隨著金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展和各種衍生性金融工具的產(chǎn)生,貨幣和利率互換、外匯遠(yuǎn)期合同、期貨、期權(quán)、指數(shù)交易等層出不窮,這就要求跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理人員學(xué)習(xí)和掌握這些國(guó)際金融工具,以滿足跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的需要。
既然新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會(huì)給跨國(guó)公司帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn),跨國(guó)公司在利用金融創(chuàng)新帶來(lái)利益的同時(shí),還要防范金融創(chuàng)新導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。收益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)孿生姊妹,金融創(chuàng)新帶來(lái)便利和利益的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)也伴隨而來(lái)。因此跨國(guó)公司在利用金融創(chuàng)新時(shí),要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解。財(cái)務(wù)部門要有專門人員來(lái)分析和控制風(fēng)險(xiǎn),使跨國(guó)公司的融投資的風(fēng)險(xiǎn)控制在最佳程度。
六、應(yīng)收賬款管理
現(xiàn)在，很多跨國(guó)公司都利用專門的應(yīng)收賬款管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的催收。如貝爾阿爾卡特股份有限公司在四個(gè)子公司合并之際成立了財(cái)務(wù)計(jì)劃部對(duì)全國(guó)七個(gè)大區(qū)的客戶進(jìn)行應(yīng)收賬款的核對(duì)、稽查和催收。
1.將要催收的應(yīng)收賬款進(jìn)行分類。追收逾期應(yīng)收賬款需要花費(fèi)相當(dāng)?shù)娜肆臀锪Γ苋肆ξ锪Y源的限制，跨國(guó)公司通常應(yīng)優(yōu)先考慮最容易收回的欠款。賬齡越小、客戶信譽(yù)越好，逾期欠款就越容易收回。公司應(yīng)根據(jù)賬齡大小和其他公司認(rèn)為重要的指標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行分類。對(duì)不同類的應(yīng)收賬款權(quán)衡需要投入的人力物力、收賬費(fèi)用、可能產(chǎn)生的壞賬損失大小以及可能影響與客戶良好關(guān)系等因素，選擇成本較低的實(shí)施方案。
2.實(shí)施有效催收。對(duì)逾期較短的應(yīng)收賬款，應(yīng)先給客戶一封禮貌的通知電子郵件，不易過(guò)多的打擾，以免失去這一客戶。對(duì)逾期稍長(zhǎng)的應(yīng)收賬款，可措辭委婉地寫信催收。對(duì)逾期較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款，應(yīng)頻繁催收，可用電話甚至派人實(shí)地催詢。對(duì)難度較大的應(yīng)盡快委托專業(yè)收賬公司去追討。在以上程序均無(wú)效的時(shí)候，可提請(qǐng)有關(guān)部門仲裁或訴諸法庭。
3.收賬技巧?？蛻粲馄诟犊畹脑蛑饕袃深悾簾o(wú)力償付和故意拖欠。對(duì)于故意拖欠的，公司應(yīng)運(yùn)用多種手段，采用強(qiáng)硬的手段進(jìn)行追討。對(duì)無(wú)力償付的情況也要深入分析。如果客戶遇到暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難，公司不宜采用強(qiáng)硬的手段追討，可通過(guò)改變信用條件延長(zhǎng)還款期限來(lái)幫助客戶渡過(guò)難關(guān)，以便收回較多的賬款，建立良好的客戶關(guān)系。如果客戶已陷入嚴(yán)重的困境，無(wú)望扭轉(zhuǎn)乾坤，跨國(guó)公司必須立即采取法律或其他財(cái)產(chǎn)保全措施，以獲得債權(quán)的最大補(bǔ)償。對(duì)這類債權(quán)從發(fā)現(xiàn)一開始就應(yīng)當(dāng)采取強(qiáng)硬的追收措施，切不可因?yàn)轭櫦半p方以往的關(guān)系而坐失收款的良機(jī)。
七、稅務(wù)管理
稅務(wù)管理的主要目的:確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遵循當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)法規(guī)，合理建立稅務(wù)記錄以及在公司面臨稅務(wù)審計(jì)時(shí)集團(tuán)公司利益不受損失;優(yōu)化稅務(wù)支出;議定內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)原則。
為達(dá)到上述目的，跨國(guó)公司的稅務(wù)管理部門需要對(duì)集團(tuán)內(nèi)各單位提供稅務(wù)咨詢，分析各國(guó)之間稅負(fù)的差異，通過(guò)議定內(nèi)部轉(zhuǎn)移的價(jià)格，合理降低集團(tuán)稅負(fù)，以使集團(tuán)公司總體稅負(fù)達(dá)到最優(yōu)。
在我國(guó)，稅務(wù)管理部門對(duì)跨國(guó)公司的稅務(wù)管理集中在轉(zhuǎn)讓定價(jià)和關(guān)聯(lián)交易方面。由于我國(guó)的稅務(wù)法規(guī)在這個(gè)方面的規(guī)定并不十分具體，所以稅務(wù)部門在具體執(zhí)行時(shí)也面臨著一些困難，使跨國(guó)公司在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)帶有相當(dāng)多的不確定性。同時(shí)遠(yuǎn)在國(guó)外的跨國(guó)公司稅務(wù)部門也不十分了解我國(guó)的稅務(wù)法則，在監(jiān)控方面也面臨著很多困難。但是由于在我國(guó)有著很多的稅務(wù)優(yōu)惠規(guī)定，所以一些跨國(guó)公司認(rèn)識(shí)到這些地區(qū)性差異，則一般在我國(guó)設(shè)立專門的稅務(wù)專員負(fù)責(zé)稅務(wù)的管理，最大限度地爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠。
八、內(nèi)部審計(jì)
跨國(guó)公司一般在財(cái)務(wù)內(nèi)部單獨(dú)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，其主要職責(zé)為:制定內(nèi)部審計(jì)的范圍及原則;對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各單位是否有效地執(zhí)行總部的政策進(jìn)行審計(jì);集團(tuán)內(nèi)部子公司的財(cái)務(wù)審計(jì);系統(tǒng)評(píng)估所屬單位的經(jīng)營(yíng)效率及效益，并提供相應(yīng)的改進(jìn)建議;其他管理層要求的審計(jì)。
在我國(guó)，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)外的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有一些差異，所以對(duì)跨國(guó)公司在我國(guó)的子公司的審計(jì)多數(shù)側(cè)重于經(jīng)營(yíng)審計(jì)，即經(jīng)營(yíng)效率審計(jì)。而財(cái)務(wù)方面的審計(jì)，跨國(guó)公司則依賴于每年的世界五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)各子公司的年度審計(jì)。
編者按:
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究現(xiàn)代跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)和管理有著重大意義。有不少跨國(guó)公司在中國(guó)投資，我國(guó)一部分企業(yè)也向境外投資而成為跨國(guó)公司。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財(cái)務(wù)管理體制又是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素，只有順暢的財(cái)務(wù)管理體制才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，一般來(lái)講體制和政策的指定具體有三大方面：
一、集權(quán)與分權(quán)問(wèn)題
1、集權(quán)型模式。
在集權(quán)型模式下，跨國(guó)公司所有子公司的財(cái)會(huì)人員由集團(tuán)統(tǒng)一管理，按照跨國(guó)公司的統(tǒng)一要求從事子公司的會(huì)計(jì)核算，對(duì)子公司的資金籌集與運(yùn)用以及利潤(rùn)分配等實(shí)行集中管理，各子公司自身財(cái)務(wù)上無(wú)自主權(quán)。
2、分權(quán)型模式。
在分權(quán)型模式下，跨國(guó)公司對(duì)具有一定財(cái)務(wù)決策權(quán)的子公司實(shí)行任期目標(biāo)責(zé)任制，只對(duì)重大財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)控。這種模式有利于調(diào)動(dòng)子公司的經(jīng)營(yíng)積極性，自覺(jué)強(qiáng)化內(nèi)部管理，有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高。
二、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)問(wèn)題
1、母公司。對(duì)于跨國(guó)公司而言，由于其下屬子公司較多，子公司又分別處于不同的國(guó)家，子公司的自主權(quán)較大。為了更好地保證財(cái)務(wù)管理職能的實(shí)現(xiàn)，母公司應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。
財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)著組織具體資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)資金活動(dòng)和調(diào)控子公司財(cái)務(wù)等職責(zé)。
會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)組織核算處理及提供信息、會(huì)計(jì)控制等活動(dòng)。
2、子公司。如果經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)很單純且側(cè)重生產(chǎn)活動(dòng)，市場(chǎng)拓展依賴于母公司，實(shí)質(zhì)上子公司只是生產(chǎn)基地，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)比較單純，側(cè)重于成本會(huì)計(jì)管理，這樣的子公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)可以合并設(shè)立。
三、財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的設(shè)立問(wèn)題
跨國(guó)公司一般有多個(gè)子公司及分支機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部資金活動(dòng)非常復(fù)雜，管理難度較大。為了加強(qiáng)跨國(guó)公司內(nèi)部的資金管理，會(huì)設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心或者財(cái)務(wù)公司。
1、財(cái)務(wù)結(jié)算中心。財(cái)務(wù)結(jié)算中心是集團(tuán)公司內(nèi)部成立的，為各子公司辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本，提高資金使用效益的專門財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。結(jié)算中心不是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)單位，而是母公司內(nèi)部的一個(gè)資金管理機(jī)構(gòu)，其存在的直接目的是提高財(cái)務(wù)資金的使用效益，降低資金成本，而不是機(jī)構(gòu)本身的盈利。成立結(jié)算中心，有助于集團(tuán)資金統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一貸款、統(tǒng)一收支及統(tǒng)一管理，可避免子公司各自為政的狀況。
2、財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司是指依法設(shè)立的，為集團(tuán)各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司不是母公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，而是自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧和自我約束的金融企業(yè)。其開展的業(yè)務(wù)有：成員單位存款、委托貸款、委托投資、發(fā)行債券、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算、票據(jù)承兌、票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、信用鑒證、資信調(diào)查和經(jīng)濟(jì)咨詢等。其目的是提高集團(tuán)財(cái)務(wù)資金的配置效率和效益。
而當(dāng)今天的跨國(guó)財(cái)務(wù)管理模式和制度性建設(shè)已經(jīng)被大多數(shù)公司熟練的駕馭、掌控和操作時(shí)，影響和制約跨國(guó)財(cái)務(wù)管理的非制度性因素―跨國(guó)交流和溝通則越發(fā)突顯了其重要性。本期專題我們就將結(jié)合財(cái)務(wù)中心的設(shè)立、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)和跨文化溝通等方面與讀者交流基于財(cái)務(wù)管理的跨國(guó)公司的相關(guān)政策的制定。
一、引言
2001年教育部了《關(guān)于加強(qiáng)高等院校本科教學(xué)工作提高教學(xué)質(zhì)量的若干意見》，雙語(yǔ)教學(xué)開始在高等學(xué)校課程教學(xué)中得到迅速推廣和運(yùn)用。雙語(yǔ)教學(xué)是指能在學(xué)校里使用第二種語(yǔ)言或外語(yǔ)進(jìn)行各門學(xué)科的教學(xué)。就我國(guó)而言，雙語(yǔ)教學(xué)是為了加深學(xué)生對(duì)國(guó)外先進(jìn)知識(shí)體系和學(xué)科前沿動(dòng)態(tài)的理解，提高學(xué)生的外語(yǔ)綜合運(yùn)用能力，將兩種語(yǔ)言(通常是英文與中文)作為教學(xué)媒介，其中第二種語(yǔ)言部分或全部地運(yùn)用到第一語(yǔ)言學(xué)科的一種教學(xué)形式。雙語(yǔ)教學(xué)的最終目的是通過(guò)在外語(yǔ)環(huán)境中進(jìn)行學(xué)科教育，加深學(xué)生對(duì)國(guó)外先進(jìn)知識(shí)體系、思想方法以及前沿學(xué)術(shù)理論的了解，促使其全面掌握專業(yè)知識(shí)、技能。我院于2006年研究決定在開設(shè)《西方財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程的基礎(chǔ)上，開設(shè)《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程，作為財(cái)務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)必修課。
從財(cái)務(wù)管理專業(yè)來(lái)看，《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程屬于國(guó)際通用性、可比性較強(qiáng)的專業(yè)課程，可以盡快實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，培養(yǎng)能夠運(yùn)用英語(yǔ)進(jìn)行專業(yè)交流、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的人才。在經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的今天，大批海外跨國(guó)公司涌入中國(guó)，而中國(guó)大型企業(yè)開始向海外擴(kuò)張。英語(yǔ)便成為彼此溝通的重要語(yǔ)言。大型公司企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在具備專業(yè)知識(shí)的同時(shí)，還必須有較強(qiáng)的英語(yǔ)溝通能力。因此，對(duì)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理課程實(shí)施雙語(yǔ)教學(xué)具有現(xiàn)實(shí)意義。在高校采用先進(jìn)的英文原版教材、開設(shè)《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》課程雙語(yǔ)教學(xué)能更好地推行案例式教學(xué)，讓學(xué)生更直觀地了解西方跨國(guó)公司先進(jìn)的財(cái)務(wù)知識(shí)體系。國(guó)外原版教材配備大量的真實(shí)案例。實(shí)用性強(qiáng)、內(nèi)容豐富、語(yǔ)言易懂生動(dòng)，可以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣與積極性，使其更好地掌握國(guó)際跨國(guó)公司財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)。同時(shí)，大量的案例的分析和小組探討能夠提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決實(shí)際問(wèn)題的能力，解決學(xué)與用脫節(jié)的矛盾，也同時(shí)促進(jìn)學(xué)生語(yǔ)言能力的發(fā)展，有助于高校培養(yǎng)應(yīng)用型創(chuàng)新人才。
二、《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程的教學(xué)實(shí)踐安排
(一) 教材選用教材是決定教學(xué)效果和課程建設(shè)優(yōu)劣的重要因素。通過(guò)學(xué)習(xí)《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》這門專業(yè)課程，要求本科層次財(cái)務(wù)管理專業(yè)的學(xué)生能夠處理跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。因此，課程所選的教材最好能從跨國(guó)公司的角度來(lái)全面討論外匯交易管理、投資和融資管理、現(xiàn)金管理、稅收環(huán)境等?？v觀國(guó)外的原版教材，考慮教材的可理解性和學(xué)生的閱讀趣味性，在《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程教學(xué)中，筆者選用了CheolS，Eun&Bruce G，Resnick編著的《InternationalFinancialManagement》原版教材。該教材組織有序。難度適當(dāng)，作為原版教材對(duì)學(xué)生盡快接觸國(guó)外最新研究成果和學(xué)術(shù)前沿信息有很大幫助。從已經(jīng)選用的教材來(lái)看，該英文原版書籍配有相應(yīng)的中文翻譯版和教學(xué)課件，是雙語(yǔ)教學(xué)中教材的最理想選擇。
(二) 授課模式相比《西方財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程而言，《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程既具有較強(qiáng)的專業(yè)性、實(shí)踐性，又要求師生具有較高的英文聽說(shuō)交流能力，因此，該門課程對(duì)師生均提出較高的要求。對(duì)于一般高等院校的非英語(yǔ)專業(yè)學(xué)生而言，學(xué)生綜合運(yùn)用英語(yǔ)的水平并不高。因此，該門雙語(yǔ)課程比較適合采用使用中英文電子教案，教師中英文講解的授課模式。教師可以把重點(diǎn)難點(diǎn)的內(nèi)容用中文電子課件列出，主要使用漢語(yǔ)，結(jié)合英語(yǔ)教材講解；對(duì)非重點(diǎn)難點(diǎn)、例子、習(xí)題、案例用英文課件列出，用英文講解。在學(xué)生接觸雙語(yǔ)課程時(shí)，教師開始用英文講解的比例可以少些，等學(xué)生適應(yīng)這種授課方式后，再循序漸進(jìn)地提高英文講解的比重。最后達(dá)到在整個(gè)授課過(guò)程中，每節(jié)課的英文講解比重保持在50％以上，對(duì)專業(yè)課程本身很好的掌握，明顯提高學(xué)生英語(yǔ)的綜合應(yīng)用能力。
(三) 教學(xué)方法與傳統(tǒng)的灌輸式教學(xué)方法相比，在《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)教學(xué)課堂上，教師應(yīng)該努力探索教學(xué)創(chuàng)新。具體地說(shuō)，本門課程應(yīng)該安排好以下四個(gè)方面的教學(xué)工作：
其一，注意中文和英語(yǔ)的使用比例。本著雙語(yǔ)教學(xué)的落腳點(diǎn)是完成學(xué)科內(nèi)容，在此同時(shí)促進(jìn)學(xué)生專業(yè)英語(yǔ)水平的目標(biāo)，本門課程基本知識(shí)用英文講授，重點(diǎn)、難點(diǎn)知識(shí)再用漢語(yǔ)做進(jìn)一步的闡述和分析。授課過(guò)程中使用英文要循序漸進(jìn)，保證學(xué)生在過(guò)渡式的英語(yǔ)氛圍中學(xué)到專業(yè)知識(shí)、提高英語(yǔ)的綜合運(yùn)用能力。
其二，為學(xué)生學(xué)習(xí)構(gòu)造一個(gè)完整的學(xué)習(xí)框架，有效地整合教材內(nèi)容。在教學(xué)中應(yīng)注意處理好本門課程與其他課程的交叉與重復(fù)問(wèn)題。這需要合理規(guī)定課程教學(xué)大綱，合理安排教學(xué)計(jì)劃，注意課程的相互銜接與影響。明確每章學(xué)習(xí)目標(biāo)，做到授課重點(diǎn)、難點(diǎn)突出，有主有次，讓學(xué)生在腦海中形成知識(shí)體系；每章講授結(jié)束后進(jìn)行總結(jié)，回顧重點(diǎn)內(nèi)容，方便學(xué)生掌握課程；每章的練習(xí)采用全英文解答，強(qiáng)化學(xué)生的英語(yǔ)思維模式。
其三，運(yùn)用案例式教學(xué)法，鼓勵(lì)學(xué)生運(yùn)用英語(yǔ)表述專業(yè)知識(shí)。注意教學(xué)內(nèi)容既要闡述理論，又要強(qiáng)調(diào)實(shí)踐。案例式教學(xué)法組織方法是讓基礎(chǔ)好和基礎(chǔ)差的學(xué)生穿插組成低于10人的小組，在對(duì)外直接投資、國(guó)際資本結(jié)構(gòu)和資本成本以及跨國(guó)現(xiàn)金管理等章節(jié)精選一些具體跨國(guó)公司案例，讓其在課余時(shí)間準(zhǔn)備，鼓勵(lì)他們盡量用英文進(jìn)行充分討論，而后形成英文書面報(bào)告，每個(gè)小組選一名代表上講臺(tái)用英文講解，同時(shí)要求班級(jí)其他同學(xué)記英文筆記。陳述結(jié)束，其他同學(xué)積極提問(wèn)、討論，再由教師進(jìn)行總結(jié)。案例教學(xué)法積極探索和嘗試各種與教學(xué)層次相適應(yīng)的啟發(fā)式、互動(dòng)式教學(xué)方式，以便在小組討論、主題發(fā)言、學(xué)生討論的同時(shí)培養(yǎng)學(xué)生的邏輯思維和創(chuàng)新能力。
其四，引導(dǎo)學(xué)生課外自學(xué)，鼓勵(lì)他們開展課外活動(dòng)。在雙語(yǔ)教學(xué)時(shí)，應(yīng)該揚(yáng)長(zhǎng)避短。在課堂教學(xué)中以基本概念、基本理論和基本方法為主線，加強(qiáng)教學(xué)內(nèi)容的邏輯性。因?yàn)榇罅康拈喿x不可能在時(shí)間極有限的課堂完成，這就要求學(xué)生把課堂學(xué)習(xí)與課外自學(xué)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，突破課堂時(shí)間較短的局限，通過(guò)自我發(fā)展來(lái)鞏固、深化所學(xué)知識(shí)，拓寬知識(shí)應(yīng)用面。
(四) 教學(xué)手段對(duì)于雙語(yǔ)課程。比較理想的是采用多媒體教學(xué)?？傮w來(lái)說(shuō)，這種教學(xué)手段優(yōu)點(diǎn)較多。首先，采用多媒體課件可以大大減少板書時(shí)間，加大信息量的同時(shí)保證教學(xué)效果，還可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)資源豐富教學(xué)內(nèi)容。其次，多媒體課件色彩明快、畫面清晰，有利于帶動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。最后，大多數(shù)學(xué)生在英語(yǔ)閱讀方面強(qiáng)于視聽方面，利用多媒體課件刺激學(xué)生的視覺(jué)帶動(dòng)其聽覺(jué)，進(jìn)而提高其聽力水平。為了便于為英文講解打下視聽基礎(chǔ)，每節(jié)課開始時(shí)，可以在屏幕上把專業(yè)術(shù)語(yǔ)的中英文對(duì)照展現(xiàn)給學(xué)生，讓學(xué)生在短時(shí)間內(nèi)可以把握專業(yè)名詞的相應(yīng)英文表達(dá)法。在授課過(guò)程中，要多用英文列出提綱及相關(guān)重點(diǎn)內(nèi)容，幫助學(xué)生聽懂英語(yǔ)的分析講解。當(dāng)然，雙語(yǔ)課程多媒體教學(xué)要把握語(yǔ)速，速度過(guò)快不利于學(xué)生很好把握課程內(nèi)容，應(yīng)該注意與傳統(tǒng)授課相結(jié)合，揚(yáng)長(zhǎng)避短、合理運(yùn)用。
(五) 考核方式對(duì)本課程的學(xué)生考核可以采用傳統(tǒng)的試卷考核和平時(shí)表現(xiàn)相結(jié)合的方式。學(xué)生的最終成績(jī)由兩部分構(gòu)成，即平時(shí)成績(jī)30％，期末考試成績(jī)占70％。平時(shí)成績(jī)考核學(xué)生的課堂表現(xiàn)、小組案例作業(yè)及平時(shí)作業(yè)，鼓勵(lì)其與教師的互動(dòng)，試卷考試考核學(xué)生對(duì)知識(shí)的掌握程度，本門課程可以適當(dāng)加大平時(shí)成績(jī)所占比重。試卷的試題應(yīng)采用英文出題和答卷，考核學(xué)生對(duì)專業(yè)術(shù)語(yǔ)及重點(diǎn)知識(shí)的把握程度。實(shí)踐證明，這種學(xué)生成績(jī)?cè)u(píng)定方式很受學(xué)生歡迎。
三、《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程教學(xué)實(shí)踐的相關(guān)問(wèn)題
《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程應(yīng)緊緊圍繞傳授財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識(shí)為首要目的，英語(yǔ)僅僅作為工具，而不能把該課程當(dāng)作語(yǔ)言教學(xué)。讓學(xué)生在跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的環(huán)境中把握公司的財(cái)務(wù)管理，更好地培養(yǎng)出適應(yīng)時(shí)展的國(guó)際化財(cái)務(wù)管理人才。通過(guò)雙語(yǔ)的不斷切換和有機(jī)融合，讓學(xué)生同時(shí)使用母語(yǔ)和英語(yǔ)進(jìn)行思維。能在這兩種語(yǔ)言之間根據(jù)交際對(duì)象和工作環(huán)境的需要自由地切換，使學(xué)生具有跨文化交流的實(shí)際能力，對(duì)于我國(guó)企業(yè)走出去、世界經(jīng)濟(jì)的一體化意義重大。我國(guó)高校有必要結(jié)合本校的特點(diǎn)，借鑒外國(guó)的先進(jìn)教育模式，對(duì)《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》雙語(yǔ)課程的教學(xué)體系設(shè)置進(jìn)行不斷的研究與探討，可以把各門雙語(yǔ)課程組織起來(lái)，盡量構(gòu)建高校知識(shí)體系網(wǎng)絡(luò)，達(dá)到資源共享，在實(shí)踐中循序漸進(jìn)地對(duì)之進(jìn)行實(shí)施與完善，加以總結(jié)創(chuàng)新，努力培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力的應(yīng)用型人才。
內(nèi)容摘要：金融創(chuàng)新在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)都不斷地涌現(xiàn)，復(fù)雜多變的金融創(chuàng)新給跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)新的變化；跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)操作要作出相對(duì)應(yīng)的改變，以便更好地利用金融創(chuàng)新帶來(lái)的收益和防范可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司 金融創(chuàng)新 國(guó)際金融工具
不管是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還是國(guó)際金融市場(chǎng)，金融創(chuàng)新都不斷地涌現(xiàn)，越來(lái)越多的金融創(chuàng)新成為競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。金融創(chuàng)新有成功，有失敗，這種狀況更增加了金融創(chuàng)新的復(fù)雜性，金融創(chuàng)新的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性比以往變得更加難以捉摸。復(fù)雜多變的金融創(chuàng)新給跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)一些新的變化。
金融創(chuàng)新對(duì)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的沖擊
金融創(chuàng)新給跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)的新變化主要體現(xiàn)在：金融創(chuàng)新在改變著以往的跨國(guó)公司所處的財(cái)務(wù)環(huán)境或金融環(huán)境，跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)操作要作出相對(duì)應(yīng)的改變，金融創(chuàng)新影響跨國(guó)公司原來(lái)的財(cái)務(wù)管理流程或模式，新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會(huì)給跨國(guó)公司帶來(lái)新的利益，新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會(huì)給跨國(guó)公司帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)?？鐕?guó)公司的財(cái)務(wù)管理面對(duì)金融創(chuàng)新的新問(wèn)題，應(yīng)從以上三個(gè)方面尋求對(duì)策，進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)改造，增減金融業(yè)務(wù)。培育出適應(yīng)新的財(cái)務(wù)環(huán)境的最佳業(yè)務(wù)組合；撲捉新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具所能帶來(lái)的利益；避免他們導(dǎo)致的新的風(fēng)險(xiǎn)。
在金融創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)下，跨國(guó)公司在財(cái)務(wù)管理上要改變以往的管理模式和財(cái)務(wù)決策理念，金融創(chuàng)新使財(cái)務(wù)環(huán)境更加復(fù)雜，不確定性因素增多；融資渠道和手段更加豐富多樣，可替代的融資方式增多，作出選擇決策比以往更加困難；投資的風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)，不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)源，風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜和困難。
一些新的金融工具會(huì)為公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更大的便利和利益，公司在如何利用有利的工具上下功夫。
以上這些因素需要公司重塑其財(cái)務(wù)管理流程，或作出針對(duì)性的變革，財(cái)務(wù)工作所需要的技能發(fā)生變化，要增加財(cái)務(wù)管理中投融資決策的力量，有關(guān)財(cái)務(wù)人員要不但熟悉財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，還要熟悉金融業(yè)務(wù)，二者要能夠很好地結(jié)合在一起；財(cái)務(wù)部門的信息流需要拓寬，需要在以往的公司內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的上傳下達(dá)的流程中，合理地融入外部有關(guān)財(cái)務(wù)工具和金融工具信息的收集與傳達(dá)，以便及時(shí)地利用這些信息和工具服務(wù)于財(cái)務(wù)工作；在財(cái)務(wù)部門中需要增設(shè)與有關(guān)金融創(chuàng)新主體――金融機(jī)構(gòu)和金融管理機(jī)構(gòu)溝通的公共關(guān)系人員或職能，以便能及時(shí)充分撲捉有關(guān)信息，并更有效率地利用新的財(cái)務(wù)和金融工具。
金融創(chuàng)新給跨國(guó)公司帶來(lái)的新利益
至于新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會(huì)給跨國(guó)公司帶來(lái)新的利益，至少可以從三個(gè)方面來(lái)體現(xiàn)：
（一）利用金融創(chuàng)新提高資金收益率
跨國(guó)公司進(jìn)行閑散資金管理時(shí)，可以直接利用能帶來(lái)較高收益、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、投資期較短的金融工具，進(jìn)行贏利活動(dòng)，提高閑置資金的收益率。
（二）利用金融創(chuàng)新提升跨國(guó)融資水平
金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展為跨國(guó)公司的融資方式提供了更多的選擇，有利于提升跨國(guó)融資水平。多年來(lái)，比較典型的新的創(chuàng)新融資產(chǎn)品可以歸納為以下幾種：
1.風(fēng)險(xiǎn)投資融資。風(fēng)險(xiǎn)投資可以視為融資的一種特殊形式，為融資提供了獨(dú)特的視角。我國(guó)也已經(jīng)逐步開展了風(fēng)險(xiǎn)投資，但還有許多問(wèn)題需要解決。發(fā)達(dá)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)投資已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，他們的風(fēng)險(xiǎn)投資公司按照經(jīng)營(yíng)目的和服務(wù)對(duì)象可以劃分為三大類：以純粹盈利為目的的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，該類公司由私人或企業(yè)主辦，對(duì)有利可圖的產(chǎn)品、項(xiàng)目或產(chǎn)業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資；科技型風(fēng)險(xiǎn)投資公司，該類公司由國(guó)家直接資助，負(fù)責(zé)對(duì)科技型小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，主要內(nèi)容是為科技型企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款，目的是促進(jìn)高科技企業(yè)的投資和發(fā)展；合作風(fēng)險(xiǎn)投資公司，該類公司也不以純粹盈利為目的，主要意圖是通過(guò)投資培植和扶持各行業(yè)的小企業(yè)，探索新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式和管理模式，豐富整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)生活。
2.金融財(cái)團(tuán)融資。美、日等國(guó)的大型跨國(guó)公司都設(shè)立了本企業(yè)的金融機(jī)構(gòu),創(chuàng)辦銀行,形成財(cái)團(tuán),主要在本公司范圍內(nèi)進(jìn)行資金的籌措。這種自我滾動(dòng)投資的融資方式提高了資金的使用效率,給企業(yè)帶來(lái)較高的利潤(rùn)率。再次,要強(qiáng)化流動(dòng)資金管理,注重內(nèi)部資金轉(zhuǎn)換的管理。
3.浮動(dòng)利率產(chǎn)品融資。這是針對(duì)通貨膨脹而創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，包括浮動(dòng)利率債券、浮動(dòng)利率銀行長(zhǎng)期貸款、浮動(dòng)股利股票等。如果存在通貨膨脹，尤其是通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，企業(yè)最好發(fā)行浮動(dòng)利率債券，使債券的利息率隨物價(jià)的上漲而上漲，保障購(gòu)買者的利息收入的實(shí)際購(gòu)買力，這樣企業(yè)的債券融資才得以順利進(jìn)行。別的浮動(dòng)利率產(chǎn)品也是如此。
4.認(rèn)股權(quán)證融資。這種債券具有負(fù)債及權(quán)益的某些行業(yè)性,是為了讓財(cái)務(wù)人員擴(kuò)大企業(yè)的證券組合,吸引更廣泛的投資者,以至于降低其資金成本而出現(xiàn)的混合物。認(rèn)股權(quán)也可以帶來(lái)額外的資金,行使價(jià)格通常比債券發(fā)行日的股票市價(jià)高出10%到30%。如果企業(yè)逐漸成長(zhǎng)繁榮,股價(jià)超出其行使價(jià)格,則認(rèn)股權(quán)持有人行使此權(quán)利而以既定價(jià)格購(gòu)買股票。
5.可轉(zhuǎn)換債券融資。可轉(zhuǎn)換債券,是指一種以企業(yè)債券為載體,允許持有人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司或其他公司股票的金融工具?？赊D(zhuǎn)換債券具有籌資和避險(xiǎn)雙重功能,比單純的股票、債券等籌資工具和期貨、期權(quán)等避險(xiǎn)工具更具有優(yōu)勢(shì),可轉(zhuǎn)債已成為多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家金融資產(chǎn)的重要組成部分,也受到各個(gè)跨國(guó)公司的廣泛青睞。
（三）利用金融創(chuàng)新化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
注重金融創(chuàng)新,熟悉和掌握國(guó)際金融工具,善于利用金融工具轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)付外匯風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用最多的是遠(yuǎn)期外匯和約,對(duì)付利率風(fēng)險(xiǎn)最多的是利率互換,對(duì)付商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的是商品期貨和商品期權(quán),對(duì)付權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的則主要是相應(yīng)的場(chǎng)外交易期權(quán)?？梢?金融創(chuàng)新產(chǎn)品與風(fēng)險(xiǎn)管理有著密切的關(guān)系,隨著金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展和各種衍生性金融工具的產(chǎn)生,貨幣和利率互換、外匯遠(yuǎn)期合同、期貨、期權(quán)、指數(shù)交易等層出不窮,這就要求跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理人員學(xué)習(xí)和掌握這些國(guó)際金融工具,以滿足跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的需要。
既然新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品或工具會(huì)給跨國(guó)公司帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司在利用金融創(chuàng)新帶來(lái)利益的同時(shí)，還要防范金融創(chuàng)新導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。收益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)孿生姊妹，金融創(chuàng)新帶來(lái)便利和利益的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也伴隨而來(lái)。因此跨國(guó)公司在利用金融創(chuàng)新時(shí)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解。財(cái)務(wù)部門要有專門人員來(lái)分析和控制風(fēng)險(xiǎn)，使跨國(guó)公司的融投資的風(fēng)險(xiǎn)控制在最佳程度。
