時間：2023-03-21 17:13:16
序論：在您撰寫經(jīng)濟危機論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
19世紀五、六十年代，馬克思寫作《資本論》時，資本主義世界經(jīng)濟危機的表現(xiàn)尚很不明顯，直到1929年席卷整個資本主義社會的經(jīng)濟危機爆發(fā)，建立在西方主流經(jīng)濟學基礎上的自由放任的市場經(jīng)濟最終暴露出致命的缺陷。經(jīng)濟理論認為經(jīng)濟危機是發(fā)達的商品經(jīng)濟的必然產(chǎn)物，它的發(fā)生有其可能性與現(xiàn)實性。
在簡單商品經(jīng)濟中，交換僅局限于物物偶然交換，不存在經(jīng)濟危機的可能性。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，貨幣成為商品交換的媒介，交換公式由原來的W--W分裂為賣(w—G)和買(G--W)兩個階段。二者的對立商品本身內(nèi)在矛盾不斷運動、發(fā)展甚至激化，最終必然導致商品流通過程中社會供求出現(xiàn)空間與時間上的雙重斷層，預示著商品流通中可能出現(xiàn)供求失衡，為經(jīng)濟過剩危機的爆發(fā)提供了可能性。
生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾使經(jīng)濟危機由可能性向現(xiàn)實性轉(zhuǎn)化；生產(chǎn)資料的資本主義私有制和資本主義市場經(jīng)濟競爭的盲目性決定了微觀經(jīng)濟主體行為選擇的自主性與分散化，導致國家宏觀調(diào)控與市場微觀運行的沖突與矛盾；生產(chǎn)的無限擴大與以廣大雇傭工人為主體的社會有效需求的相對萎縮，一旦生產(chǎn)普遍超過了工人的有效需求，經(jīng)濟危機就有了爆發(fā)的可能。因此-經(jīng)濟危機的本質(zhì)是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物。
而我國社會主義市場經(jīng)濟仍然存在上述三個矛盾，也存在投資過度和信用制度不健全等問題，因此，經(jīng)濟危機在我國仍然有可能性與現(xiàn)實性。2008年我國經(jīng)濟對外依存度已超過60％，在當前經(jīng)濟危機中，更要慎重把握調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行，盡可能減少經(jīng)濟危機對我國實體經(jīng)濟的損傷程度。
2當前經(jīng)濟危機的影響
經(jīng)濟全球化使各國之間的聯(lián)系更加緊密，經(jīng)濟領域的對話與合作更加頻繁，各個經(jīng)濟體之間的貿(mào)易合作逐漸增強，貿(mào)易摩擦也逐漸升級。金融危機引發(fā)的經(jīng)濟危機已經(jīng)跨越美國本土和西方資本主義世界，以極快的速度對全球各個經(jīng)濟體都產(chǎn)生著日趨嚴重的影響和破壞。
2006年春季美國“次貸危機”逐漸顯現(xiàn)，2007年8月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場，2008年全球性經(jīng)濟危機全面爆發(fā)。一年多來，國際金融危機持續(xù)惡化，并進一步蔓延到實體經(jīng)濟，世界經(jīng)濟的衰退程度不斷超出世界銀行和IMF的預期。中國杜科院世界經(jīng)濟與政治研究所副所長李向陽認為。2008年發(fā)達國家經(jīng)濟已經(jīng)陷入衰退，全球經(jīng)濟增長率大幅放慢；國家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟研究院副院長王一鳴說，2009年全球經(jīng)濟仍是充滿變數(shù)和動蕩的一年，整體形勢甚至可能要比2008年更為嚴峻。一方面，國際金融危機還沒見底的征兆。美歐發(fā)達國家商業(yè)銀行的破產(chǎn)還在持續(xù)增加，而且銀行資產(chǎn)大幅度縮水。已注資200億美元的花旗銀行，目前市值縮水到1／10。另一方面，危機對實體經(jīng)濟的影響還在迅速擴散。去年下半年以來通用汽車為代表的汽車業(yè)的虧損、破產(chǎn)和蕭條還在持續(xù)蔓延，隨著越來越大的市場風險在虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間相互傳染，全球貿(mào)易保護主義迅速抬頭。一種“去全球化”的逆潮在世界各大主要經(jīng)濟體間浮現(xiàn)出來。歐淵由于原有的經(jīng)濟體制問題，近年來GDP的低增長，可能成為全球經(jīng)濟衰退中最危險的一環(huán)。2009年歐洲央行預測，2009年歐元區(qū)國家的GDP增長率將為-1％；經(jīng)合組織預測如果算上所有歐洲國家，實際GDP的負增長可能達2到3個百分點。日本內(nèi)閣府2月16日公布的數(shù)據(jù)顯示，日本GDP在去年第四季度下滑的幅度(12.7％)超過了美國和歐元區(qū)，其出口支柱產(chǎn)業(yè)電子、家電和汽車受到次貸危機的嚴重打擊。新興經(jīng)濟體國家，金融危機造成外資撤退，股市縮水。本幣大幅度貶值(巴西、印度、俄羅斯、南非、韓國貨幣均大幅貶值，幅度分別為24.8％、20.1％、8.7％、38.7％和31.3％)；亞洲地區(qū)出現(xiàn)社會沖突和政治動蕩，即中國現(xiàn)代國際關系研究院世界經(jīng)濟研究所所長陳鳳英所說的“西衰東亂”。當前世界市場萎縮，經(jīng)濟發(fā)展的下行壓力趨大，對中國經(jīng)濟特別是外部需求造成很大的沖擊，尤其是對東部沿海地區(qū)、外向型企業(yè)和勞動密集型產(chǎn)業(yè)造成很大影響，GDP“保八”的目標比較艱巨，就業(yè)難度加大。
綜上所述，本次經(jīng)濟危機嚴重影響了全球經(jīng)濟體系的正常運行，各國紛紛出臺各項政策以減弱對本國經(jīng)濟的沖擊，甚至不惜采用貿(mào)易保護主義；對以西方主流經(jīng)濟學作為理論指導的西方資本主義體系運行來說，經(jīng)濟大幅度波動和嚴重的經(jīng)濟危機成為不可避免的噩夢?！顿Y本論》關于經(jīng)濟危機的分析又在西方社會引發(fā)了對馬克思及其著作的狂熱追捧，那么從理論角度來看，本次經(jīng)濟危機究竟是哪些方面的原因引起的?
3當前經(jīng)濟危機的原因分析
經(jīng)濟學闡述的經(jīng)濟危機在當代表現(xiàn)出更深刻的現(xiàn)實性。對經(jīng)濟的破壞是整個世界經(jīng)濟史上空前的。三大矛盾依舊存在，各個經(jīng)濟體之間的聯(lián)系更加緊密，內(nèi)部的問題也更加復雜，如果我們在實際經(jīng)濟運行和理論研究中不考慮我國社會主義市場經(jīng)濟的具體情況，經(jīng)濟危機也必將在我國發(fā)生。因此，有必要對當前經(jīng)濟危機做一個詳細深刻的理論分析。3.1不同理論體系指導下產(chǎn)生的經(jīng)濟實踐不同
以西方主流經(jīng)濟學作為經(jīng)濟運行理論指導的資本主義經(jīng)濟體系，在“經(jīng)濟人”假設的前提下，把人與人的關系物化為人與物的關系，即企業(yè)家對勞動這種要素的管理關系，通過各種制度和措施加強勞動利用率，不斷追求利潤的增加和財富的增值，在近百年的發(fā)展過程中對作為要素的勞動力沒有給予高度的重視，尤其是在收入分配方面，在產(chǎn)品的分配方面，過度追求效率，忽視了公平，僅靠政府推行各種福利政策和提供一些社會保障制度來解決公平問題。社會財富分配不公產(chǎn)生的后果就是社會兩極分化嚴重，供求嚴重脫節(jié)，物質(zhì)產(chǎn)品的不斷增加即社會供給的增加與社會有效消費需求的不足并行；而美國對于由于收入低下而無力還貸者賦予較低的信用等級，導致這些人貸款困難，無力擴大生產(chǎn)-盈利困難，還款困難，形成一定程度的惡性循環(huán)。因此，與其說美國次貸危機爆發(fā)的原因是信用度低下的人們不還銀行貸款導致銀行破產(chǎn)，更深刻的原因應該是由于收入低下導致無力還貸，而政府又為了房地產(chǎn)市場、汽車市場等的繁榮發(fā)展，而將無抵押貸款貸給收人低的無力還款者，最終必將導致銀行破產(chǎn)，整個金融體系的主要鏈條斷裂，從而波及實體經(jīng)濟，引起經(jīng)濟危機爆發(fā)。
按照唯物史觀，人類社會的經(jīng)濟活動是一種集體的交互行為，而不是某個孤立個人的行為。經(jīng)濟活動包含人與自然的關系和人與人之間的關系，是兩類不同性質(zhì)的活動，前者是人們從對自然的交往中獲得消費資料和生產(chǎn)資料的活動，即生產(chǎn)活動；后者是從與他人的交往中獲得消費資料和生產(chǎn)資料的活動，稱為交易活動。
我國經(jīng)濟實踐在改革開放后，GDP取得了年均9.7％的增長率，但城鄉(xiāng)居民收入差距由2.57：1增大到3.28：1，東西地區(qū)收入差距2006年擴大到3.25倍。對于如何解決公平與效率問題，傳統(tǒng)看法是初次分配注重效率，二次分配注重公平。通過二次分配解決初次分配沒有解決的問題是必要的，但是如果不能在一次分配中達到公平與效率的統(tǒng)一，而寄希望于二次分配，很可能會事倍功半，甚至事與愿違。如果在一次分配中達到公平與效率的統(tǒng)一，而把二次分配作為補充手段，解決初次分配可能會遺留的一點問題，則有可能很好地解決公平與效率的關系，更有利于和諧社會的建設。在目前出口嚴重萎縮、投資疲軟的情況下，要實現(xiàn)今年GDP增長“保八”的目標。必須依賴于擴大國內(nèi)需求，而我國由于社會公平問題長期存在且日漸嚴重，政府從民生工程人手，把投資重點放在社會保障和基礎設施建設上，這給我國實體經(jīng)濟注入了一劑“強心劑”，拉動內(nèi)需的刺激政策逐漸發(fā)揮出作用。
3.2虛擬經(jīng)濟所占比重過大，經(jīng)濟泡沫成分過多
虛擬經(jīng)濟指經(jīng)濟活動中，以虛擬資產(chǎn)為對象，通過對虛擬資產(chǎn)的經(jīng)營，以謀取利潤和報酬為目的的經(jīng)濟活動，包括對虛擬資產(chǎn)的買賣、中介、咨詢等。其中虛擬資產(chǎn)就是市場經(jīng)濟中所有沒有價值卻有價格、其價格在本質(zhì)上是某種收入的資本化的資產(chǎn)。虛擬經(jīng)濟可以吸納大量的貨幣資金，從房地產(chǎn)炒作到股票市場，從大宗商品期貨市場到收藏品市場-從各種債券的買賣差價到外匯市場，總之，在可以反復交易的各類資產(chǎn)市場之間流動，并隨時從虛擬經(jīng)濟中流出或流入。虛擬經(jīng)濟是和實體經(jīng)濟相對應的一種經(jīng)濟活動模式，在實體經(jīng)濟的運行中起到資金配置、對貨幣資金沖擊實體經(jīng)濟的緩沖器的作用。但虛擬經(jīng)濟的發(fā)展一定程度上使經(jīng)濟體系的不穩(wěn)定性增加，個人可以以炒作房地產(chǎn)、股票等虛擬資產(chǎn)增加貨幣財富，但一個社會不能僅僅依靠虛擬經(jīng)濟的發(fā)展來支撐整個經(jīng)濟體系。
而美國經(jīng)濟的“去工業(yè)化”問題，即美國“實體經(jīng)濟”的衰落則日漸嚴重。第一，戰(zhàn)后美國GDP占世界GDP的一半左右，而到2004年以后該比重已經(jīng)低于30％了。第二，從戰(zhàn)后到現(xiàn)在，美國GDP的內(nèi)部結構發(fā)生了重要變化。如果用農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售和交通運輸業(yè)表示美國的實體經(jīng)濟(依托于實實在在物質(zhì)生產(chǎn)和服務的產(chǎn)業(yè))，用金融、保險服務業(yè)和房地產(chǎn)服務業(yè)表示美國的虛擬經(jīng)濟(依托于房地產(chǎn)、股票和債券等金融資產(chǎn)炒作的產(chǎn)業(yè))，美國實體經(jīng)濟創(chuàng)造的GDP占其全部GDP的比例從1950年的61.78％，下降到2007年的33.99％，且實體經(jīng)濟中最具代表性的制造業(yè)，1950年占總GDP的27％，2007年則只占11.7％；而其虛擬經(jīng)濟創(chuàng)造的GDP占全部GDP的比例則從1950年的11.37％上升到2007年的20.67％。美國戰(zhàn)后的三大支柱產(chǎn)業(yè)，汽車、鋼鐵和建筑業(yè)往日的輝煌已不再，代之而起的支柱產(chǎn)業(yè)是金融服務業(yè)和房地產(chǎn)服務業(yè)。第三，上述美國官方提供的制造業(yè)統(tǒng)計數(shù)字仍然過高，對制造業(yè)依賴金融資產(chǎn)創(chuàng)造和炒作產(chǎn)生的GDP還要大打折扣。
美國的“虛擬性”在不斷加深。美國債券(其中就包括次貸)、股票、外匯、期貨、金融衍生品市場、大宗商品期貨市場、房地產(chǎn)市場成為美國人創(chuàng)造貨幣財富的機器。根據(jù)國際清算銀行保守估計，2006年底美國境內(nèi)的股票、債券、外匯、大宗商品期貨和金融衍生品市值約為400萬億美元，為2006年美國GDP的36倍左右。而其他國家最多只有十幾倍，如日本是16倍左右、中國是10倍左右(2006年中國虛擬經(jīng)濟發(fā)展報告)，充分說明美國經(jīng)濟已經(jīng)具有了一定的泡沫性。
虛擬經(jīng)濟的不斷擴張使美國人趨之若鶩，放棄傳統(tǒng)制造業(yè)去經(jīng)營金融業(yè)，放棄產(chǎn)品和技術設計去專供金融產(chǎn)品創(chuàng)新的復雜設計。美國特殊的經(jīng)濟運行方式使得美國人在國內(nèi)將幾乎所有能夠資本化的收人流都納入了其創(chuàng)造貨幣收入的洪流，一旦虛擬經(jīng)濟泡沫破滅，社會各個階層資產(chǎn)大幅度縮水，必然影響到實體經(jīng)濟的信心。
南開大學虛擬經(jīng)濟與管理研究中心主任劉駿民說，“當虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟匹配良好時，虛擬經(jīng)濟將為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更為廣泛的融資渠道，轉(zhuǎn)移市場運作的風險，從而有效保障實體經(jīng)濟的發(fā)展。然而，當虛擬經(jīng)濟過度膨脹時，就會產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟或者金融危機?！币虼?，我國既要積極利用虛擬經(jīng)濟發(fā)展對實體經(jīng)濟的保障作用，又要堅持適度發(fā)展的原則。防止虛擬經(jīng)濟過度膨脹引發(fā)過多的泡沫經(jīng)濟。
3.3西方經(jīng)濟分析過于模式化，對實際經(jīng)濟運行缺乏有價值的理論指導
近年來，大量經(jīng)濟學者采用西方經(jīng)濟學的研究方法，將各種經(jīng)濟問題都試圖用經(jīng)濟模型來做以解釋，經(jīng)濟學研究逐漸數(shù)學化。雖然經(jīng)濟學研究領域很多有爭議的問題經(jīng)過嚴格的數(shù)學模型的論證得以解決，但對于實際經(jīng)濟運行的理論指導作用卻越來越小。理論指導最應該發(fā)揮的作用是對實際的指導，理論必須要經(jīng)過實踐的檢驗才能確認其正確與否，并且理論有客觀的時間、條件限制，不同條件下的經(jīng)濟理論不能直接拿來指導實踐。對于經(jīng)濟學家可能只是理論研究的失敗，對實際經(jīng)濟運行則意味著一個社會錯失發(fā)展良機，人們遭受巨大經(jīng)濟損失。采用西方主流經(jīng)濟理論進行激進式改革的蘇聯(lián)和東歐各國的慘痛教訓即是最好的佐證。
我國自改革開放以來，利用將近20年的時間基本完成了漸進式改革，但市場經(jīng)濟改革的不完善性導致各種新情況、新問題不斷出現(xiàn)，我國應堅持理論與實踐相結合的原則，綜合利用西方經(jīng)濟學和經(jīng)濟學的有關理論，逐漸在實際經(jīng)濟運行過程中創(chuàng)立我國的社會主義經(jīng)濟學理論體系。既不能將西方經(jīng)濟學理論模式化，也不能將經(jīng)濟學教條化。
有關經(jīng)濟危機論文范文一：經(jīng)濟危機經(jīng)濟學論文
一、經(jīng)濟學危機的表現(xiàn)
我們知道，經(jīng)濟危機的出現(xiàn)給各個國家的發(fā)展都帶來了巨大的挑戰(zhàn)，即使是經(jīng)濟異常發(fā)達的一部分西方國家也不能抵擋經(jīng)濟危機帶來的危害。經(jīng)濟危機的來勢異常猛烈，即使是一些非常優(yōu)秀的經(jīng)濟學家也沒有預測到經(jīng)濟危機的發(fā)生時間以及它所帶來的損失。當經(jīng)濟危機首次出現(xiàn)時留給部分發(fā)達國家?guī)砹司薮蟮膿p失，并且許多國家并沒有找到應對經(jīng)濟危機的有效措施。隨著世界各國之間的交流越來越密切，經(jīng)濟危機漸漸的蔓延到了其他國家，并且嚴重地阻礙了這些國家經(jīng)濟發(fā)展的進程。經(jīng)濟危機的出現(xiàn)不僅僅影響了市場的發(fā)展、大大的提高了各國的失業(yè)率，給人們的生活帶來了較大的壓力。
二、應對危機的經(jīng)濟學的措施
(一)重視實體經(jīng)濟的發(fā)展
隨著我國整體經(jīng)濟的快速發(fā)展和進步，我國相關政府漸漸的開始輕視實體經(jīng)濟的發(fā)展，這也是經(jīng)濟學出現(xiàn)危機的主要原因之一。我們知道實體經(jīng)濟是一個國家經(jīng)濟的主要來源，實體經(jīng)濟直接決定了一個國家經(jīng)濟的發(fā)展速度和綜合國力。為了盡快的消除經(jīng)濟危機，減少國家經(jīng)濟的損失，我們必須要認識到實體經(jīng)濟的重要性，然后制定一套合理有效的實體經(jīng)濟發(fā)展策略。但是，在制定策略的過程中，我們必須要結合我國的實際國情，并且還應該預測我國未來幾年的經(jīng)濟發(fā)展情況，最后還應該借鑒國外部分發(fā)達國家的實體經(jīng)濟發(fā)展策略。另外，相關政府還應該頒布一些與實體經(jīng)濟發(fā)展有關的政策，并且要將這些政策應用到實際中。
(二)國民經(jīng)濟收入分配應該適當?shù)南虺青l(xiāng)居民傾斜
到目前為止，我國的貧富差距與其他發(fā)達國家相比仍然比較明顯，在我國一部分地區(qū)，人們甚至連最基本的溫飽問題也無法解決，這是經(jīng)濟危機發(fā)生的另一個主要原因，在我國，大部分的國民經(jīng)濟收入都用在了工業(yè)的發(fā)展方面，尤其是國有企業(yè)的發(fā)展方面，盡管近幾年來，我國大部分城鄉(xiāng)的經(jīng)濟收入也在大幅度的提升，但是與工業(yè)方面的經(jīng)濟收入相比，城鄉(xiāng)的經(jīng)濟收入就顯得特別微薄了。為了盡快的消除經(jīng)濟危機，我們必須要合理分配國民經(jīng)濟收入，將國民經(jīng)濟收入適當?shù)南虺青l(xiāng)居民傾斜，從而大大的減少我國的貧富差距，提高我國人民的整體生活水平，進而提高我國經(jīng)濟發(fā)展的速度以及綜合國力，最終極大的降低經(jīng)濟危機發(fā)生的概率。
(三)相信市場在資源配置中的基礎性地位
改革開放之后，我國的經(jīng)濟得到了迅猛發(fā)展，我國的綜合國力得到了進一步的提升，而我們知道改革開放所取得的最大的成就就是制定了市場經(jīng)濟體制，確定了市場在資源配置中的基礎性地位，正是由于市場經(jīng)濟體制，我國的經(jīng)濟才可以發(fā)展的如此迅猛，因此，我們必須要始終相信市場，相信市場在資源配置中的基礎性地位。為了盡快的消除經(jīng)濟危機，恢復我國的綜合國力，我國相關政府必須要認識到市場在資源配置中所占據(jù)的重要地位，不斷改革和完善我國的市場經(jīng)濟體制，加大市場的監(jiān)督力度，不斷規(guī)范市場的秩序，從而更好的發(fā)揮市場在資源配置中的基礎性地位。另外我們還應該充分利用社會主義經(jīng)濟體制的優(yōu)勢。
三、小結
經(jīng)濟危機的出現(xiàn)給各個國家?guī)砹溯^大的損失，極大的降低了人們的生活水平，阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展進程。但是，經(jīng)濟危機的出現(xiàn)也迫使各個國家審視自己國家經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀，并且認識到經(jīng)濟發(fā)展過程中存在的問題，然后根據(jù)實際問題采取相對應的解決對策，從而促進經(jīng)濟更好的發(fā)展。眾所周知的是，經(jīng)濟危機是國家走向富強的必經(jīng)之路，如果我們可以正確對待經(jīng)濟危機，并且根據(jù)自己國家發(fā)展的實際情況采取相對應得解決對策，那么我們不僅可以消除經(jīng)濟危機，而且還可以促進我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展和進步。但是，如果我們不能正確的認識經(jīng)濟危機，并且采取相對應的解決對策，那么我們不但不能解決經(jīng)濟危機而且會使得國家的經(jīng)濟發(fā)展處于停滯狀態(tài)。
有關經(jīng)濟危機論文范文二：經(jīng)濟危機背景下公共產(chǎn)品供給問題
一、關于世界經(jīng)濟危機下對我國經(jīng)濟問題的幾種看法
自2007年美國爆發(fā)次貸危機以來，次貸危機迅速變成了席卷全球的金融風暴，全球范圍內(nèi)眾多的基金公司、投資銀行、商業(yè)銀行紛紛倒閉，全球經(jīng)濟進入嚴冬。面對如此嚴峻的挑戰(zhàn)，中央出臺了4萬億救市的計劃，制定了十大產(chǎn)業(yè)振興計劃，采取多種措施鼓勵消費、刺激內(nèi)需。各地方也積極配合政府的號召，各種刺激內(nèi)需的方法紛紛出臺。然而中國經(jīng)濟問題是否只是單一的內(nèi)需不足問題，這種內(nèi)需不足是否只通過簡單的刺激就可以解決?關于如何看待經(jīng)濟危機背景下我國經(jīng)濟發(fā)生的問題，目前有幾種不同的看法。第一種看法是，目前中國經(jīng)濟的問題是由世界或美國的經(jīng)濟危機引起的，持這種觀點的人數(shù)是最多的。第二種看法是，在美國經(jīng)濟危機發(fā)生前，中國經(jīng)濟就已經(jīng)存在問題了。著名的經(jīng)濟學家吳敬璉就持這種看法。在他看來，由于中國發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的問題一直沒有解決，舊發(fā)展方式中積累的問題越來越多，因此，即使沒有這場經(jīng)濟危機，中國經(jīng)濟的發(fā)展也會出現(xiàn)問題。第三種看法是，認為目前中國經(jīng)濟的問題與世界經(jīng)濟危機沒有什么太直接的關系，造成目前出口困難的原因與其說是世界經(jīng)濟危機的影響，不如說是人民幣升值、原材料價格上漲、勞動力成本提高等多種因素的綜合影響。社會學界的孫立平教授在此基礎上提出了第四種看法，即認為，目前中國經(jīng)濟的問題是內(nèi)因和外因共同作用的結果。外因即經(jīng)濟危機導致的世界經(jīng)濟整體下滑，外部需求減少，出口困難;內(nèi)因則是我國處于從生活必需品時代向耐用消費品時代的轉(zhuǎn)型過程，而這個轉(zhuǎn)型卻遲遲轉(zhuǎn)不過去，由此造成在外部需求萎縮的情況下，國內(nèi)市場消化不了如此多的產(chǎn)能，整個中國經(jīng)濟進入嚴冬時期[1]17。我個人基本同意孫立平教授關于內(nèi)因和外因相互作用的論述，但認為，這種內(nèi)因更是城鄉(xiāng)二元結構這一結構性硬傷造成的畸形的國內(nèi)需求市場。從這樣一個角度看目前中國經(jīng)濟出現(xiàn)的問題，可以得出：盡管我們目前的問題是由美國的經(jīng)濟危機引起的，但我們現(xiàn)在所面對的問題，其實更類似于傳統(tǒng)經(jīng)濟危機中的問題。故中國目前發(fā)展遭遇的困境，與其說是經(jīng)濟問題，不如說是社會結構問題，是城鄉(xiāng)二元社會結構體制造成的農(nóng)村公共產(chǎn)品供給缺位以致農(nóng)村市場需求發(fā)育不足的問題。
二、以農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給構筑走出經(jīng)濟危機的堅實基礎
一直以來我國的主要目標就是建構一個現(xiàn)代國家所必需的現(xiàn)代工業(yè)體系。為實現(xiàn)這一國家目標，大量從農(nóng)村汲取資源，通過農(nóng)業(yè)稅、剪刀差等形式將大量的農(nóng)業(yè)積累轉(zhuǎn)為工業(yè)積累，并采取城鄉(xiāng)分治的管理體制，即以戶籍制度為核心在城市和農(nóng)村分別采取不同的政策和體制，實施城鄉(xiāng)不同、工農(nóng)有別的國民收入和利益分配格局，從而形成了迄今為止還存在的城鄉(xiāng)二元社會結構。這種城鄉(xiāng)之間的差距不僅僅表現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展水平和居民收入上，更反映在政府提供的公共醫(yī)療、義務教育、最低保障等基本的公共產(chǎn)品上。例如，多年以前城市就已經(jīng)普及的醫(yī)療保障，農(nóng)民居民卻只是最近兩年才享受到農(nóng)村合作醫(yī)療的照顧，并且還沒有普及。另外，農(nóng)村居民收入中的一項重大支出就是教育，義務教育經(jīng)費的不足，使農(nóng)村居民自己承擔大部分的教育費用。這種城鄉(xiāng)公共產(chǎn)品供給的嚴重失衡，使農(nóng)村居民、尤其是農(nóng)村貧困群體難以獲得基本的公共服務，由此嚴重限制了農(nóng)村居民收入水平和消費能力的提高。這種由于畸形的社會結構導致的內(nèi)需不足，需要通過社會改造、社會改革、社會進步才能有所改變，才能促進社會的進步和發(fā)展。在我們國家的今天就是要通過完善農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給來完善社會結構、構筑走出經(jīng)濟危機的堅實基礎。
第一，利用經(jīng)濟危機的機會加大農(nóng)村生產(chǎn)性公共產(chǎn)品的供給力度。農(nóng)村生產(chǎn)性公共產(chǎn)品是與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程直接相關的各類生產(chǎn)性消費，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)嚴重依賴農(nóng)村生產(chǎn)性公共產(chǎn)品的供給。生產(chǎn)性公共產(chǎn)品的供給是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟健康發(fā)展的重要基礎，是農(nóng)民增收致富的重要保障。另外，生產(chǎn)性公共產(chǎn)品的供給還可以有效地提高私人產(chǎn)品的邊際投資產(chǎn)出，農(nóng)民可將節(jié)省的資金投入到其他生產(chǎn)經(jīng)營活動中以增加收入，從而提高農(nóng)民的消費能力，擴大市場的有效需求，進而刺激和拉動整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。據(jù)測算，生產(chǎn)性公共產(chǎn)品的供給對農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值有明顯的促進作用，產(chǎn)出彈性系數(shù)為0.643，即每增加1元的生產(chǎn)性公共產(chǎn)品供給，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值將增加0.64元。并且，這個貢獻具有長期邊際收入效應[2]59。但是，我國在這一方面的投入?yún)s嚴重不足，就拿對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最基本、最重要的水利設施來說，改革開放30年來幾乎沒有進展。據(jù)水利部統(tǒng)計，改革開放30年來，我國相繼建設各類水庫827座。而數(shù)據(jù)顯示，從1949年至1979年的30年間，我國共建成大、中、小(10萬立方米以上)型水庫8.6萬座。截至目前，全國已累計建成大中小型水庫87085座。827對比87085，30年來我國農(nóng)田水利一直處于吃老本的狀態(tài)[3]256。且這些水利設施多數(shù)年久失修，幾乎不能使用，每年數(shù)千萬畝的耕地受旱就充分反映了這一情況?，F(xiàn)在農(nóng)村居民大多數(shù)都要自己打井、自己購買水泵、水管、電纜等設備，這一套下來要花掉兩千元左右，使種地的成本大大提高，不少地區(qū)出現(xiàn)拋荒現(xiàn)象。這不僅嚴重制約了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，也影響了農(nóng)村居民收入的提高，大大降低了農(nóng)村居民的消費能力。在經(jīng)濟危機的情況下加大農(nóng)村生產(chǎn)性公共產(chǎn)品的供給力度，短期就可見到的效益就是可以解決大量返鄉(xiāng)農(nóng)民工的就業(yè)問題，避免失業(yè)危機，并使其保持一定的消費能力。金融危機發(fā)生之初，農(nóng)業(yè)部調(diào)查給出的失業(yè)民工人數(shù)為2000萬。如此大數(shù)量的人群重新返回那因為不能滿足他們的生活而使他們被迫離開的鄉(xiāng)村，如果再沒有工作，就更惡化了他們的生活。如果利用這支龐大堅實的勞動力隊伍大力進行農(nóng)村生產(chǎn)性基礎設施的建設，不但可以為農(nóng)村以后的發(fā)展奠定一個堅實的基礎，還可以解決農(nóng)民工的就業(yè)問題。另外，他們通過建設工作獲得收入，也可以保持一定的消費能力。有了工作，人們就可以對未來有一個穩(wěn)定的預期，這客觀上也促進了社會和經(jīng)濟的平穩(wěn)恢復。
第二，利用經(jīng)濟危機的機會加大農(nóng)村社會性公共產(chǎn)品的供給力度。農(nóng)村社會性公共產(chǎn)品供給主要包括義務教育、文化、衛(wèi)生、醫(yī)療、體育等社會事業(yè)、社會福利和社會保障以及計劃生育、行政法律等。與生產(chǎn)性公共產(chǎn)品相比，農(nóng)村居民享受到的社會性公共產(chǎn)品供給更是少之又少?？蓱z的九年義務教育到了農(nóng)村地區(qū)也大打折扣，不僅教育條件差，而且農(nóng)民自己承擔了絕大部分的教育費用。其它的文化、衛(wèi)生、體育、社會福利更是沒有。其次，在其它國家都是一體化的社會保障制度，在我國卻只有城市居民才能享受到，8億農(nóng)民只能自己攢錢自己保障。幾十年來農(nóng)村居民一直懷著有啥別有病，沒啥別沒錢的忐忑心理，生活在小病靠挨，大病等死的處境里，他們最大的愿望就是別有病，否則一人有病、全家致貧。另外，大多數(shù)農(nóng)民沒有可以依靠的社會養(yǎng)老體系，老年人的生活主要依靠土地上的勞作和子女的供養(yǎng)。農(nóng)村居民懼怕變老，懼怕生病。上學、醫(yī)療、養(yǎng)老成了農(nóng)村居民頭上的三座大山，使他們不敢花錢，也沒有錢可花。這不僅使農(nóng)民的基本權利得不到保障，更嚴重制約了農(nóng)村居民的消費能力。在出口嚴重受阻，內(nèi)需尤其是廣大農(nóng)村市場的需求成為經(jīng)濟發(fā)展的關鍵支撐的情況下，建立惠及廣大農(nóng)村居民的社會保障制度就成為下一步經(jīng)濟發(fā)展的關鍵。通常我們都會以為，社會保障要花錢，必須等到經(jīng)濟繁榮、政府財政收入比較多的時候才有能力進行社會保障，這也是我們在社會保障領域經(jīng)常聽到的聲音。然而，在30年代大蕭條中，美國的經(jīng)濟狀況也很糟糕，政府財政收入狀況也不好，然而卻堅定的建立了社會保障制度。結果社會矛盾不但沒有激化，反倒為走出大蕭條和美國之后的迅速發(fā)展打下了堅實的基礎。為什么會這樣?其直接原因是窮人借此度過了經(jīng)濟危機，人們建立起了對未來的穩(wěn)定預期，人們可以花錢了，這就解決了生產(chǎn)過剩和產(chǎn)品積壓的問題，而這恰恰是傳統(tǒng)經(jīng)濟危機的重要問題。這同樣也是目前我國經(jīng)濟危機中迫切需要解決的問題。
我們知道，經(jīng)濟危機的出現(xiàn)給各個國家的發(fā)展都帶來了巨大的挑戰(zhàn)，即使是經(jīng)濟異常發(fā)達的一部分西方國家也不能抵擋經(jīng)濟危機帶來的危害。經(jīng)濟危機的來勢異常猛烈，即使是一些非常優(yōu)秀的經(jīng)濟學家也沒有預測到經(jīng)濟危機的發(fā)生時間以及它所帶來的損失。當經(jīng)濟危機首次出現(xiàn)時留給部分發(fā)達國家?guī)砹司薮蟮膿p失，并且許多國家并沒有找到應對經(jīng)濟危機的有效措施。隨著世界各國之間的交流越來越密切，經(jīng)濟危機漸漸的蔓延到了其他國家，并且嚴重地阻礙了這些國家經(jīng)濟發(fā)展的進程。經(jīng)濟危機的出現(xiàn)不僅僅影響了市場的發(fā)展、大大的提高了各國的失業(yè)率，給人們的生活帶來了較大的壓力。
二、應對危機的經(jīng)濟學的措施
(一)重視實體經(jīng)濟的發(fā)展
隨著我國整體經(jīng)濟的快速發(fā)展和進步，我國相關政府漸漸的開始輕視實體經(jīng)濟的發(fā)展，這也是經(jīng)濟學出現(xiàn)危機的主要原因之一。我們知道實體經(jīng)濟是一個國家經(jīng)濟的主要來源，實體經(jīng)濟直接決定了一個國家經(jīng)濟的發(fā)展速度和綜合國力。為了盡快的消除經(jīng)濟危機，減少國家經(jīng)濟的損失，我們必須要認識到實體經(jīng)濟的重要性，然后制定一套合理有效的實體經(jīng)濟發(fā)展策略。但是，在制定策略的過程中，我們必須要結合我國的實際國情，并且還應該預測我國未來幾年的經(jīng)濟發(fā)展情況，最后還應該借鑒國外部分發(fā)達國家的實體經(jīng)濟發(fā)展策略。另外，相關政府還應該頒布一些與實體經(jīng)濟發(fā)展有關的政策，并且要將這些政策應用到實際中。
(二)國民經(jīng)濟收入分配應該適當?shù)南虺青l(xiāng)居民傾斜
到目前為止，我國的貧富差距與其他發(fā)達國家相比仍然比較明顯，在我國一部分地區(qū)，人們甚至連最基本的溫飽問題也無法解決，這是經(jīng)濟危機發(fā)生的另一個主要原因，在我國，大部分的國民經(jīng)濟收入都用在了工業(yè)的發(fā)展方面，尤其是國有企業(yè)的發(fā)展方面，盡管近幾年來，我國大部分城鄉(xiāng)的經(jīng)濟收入也在大幅度的提升，但是與工業(yè)方面的經(jīng)濟收入相比，城鄉(xiāng)的經(jīng)濟收入就顯得特別微薄了。為了盡快的消除經(jīng)濟危機，我們必須要合理分配國民經(jīng)濟收入，將國民經(jīng)濟收入適當?shù)南虺青l(xiāng)居民傾斜，從而大大的減少我國的貧富差距，提高我國人民的整體生活水平，進而提高我國經(jīng)濟發(fā)展的速度以及綜合國力，最終極大的降低經(jīng)濟危機發(fā)生的概率。
(三)相信市場在資源配置中的基礎性地位
改革開放之后，我國的經(jīng)濟得到了迅猛發(fā)展，我國的綜合國力得到了進一步的提升，而我們知道改革開放所取得的最大的成就就是制定了市場經(jīng)濟體制，確定了市場在資源配置中的基礎性地位，正是由于市場經(jīng)濟體制，我國的經(jīng)濟才可以發(fā)展的如此迅猛，因此，我們必須要始終相信市場，相信市場在資源配置中的基礎性地位。為了盡快的消除經(jīng)濟危機，恢復我國的綜合國力，我國相關政府必須要認識到市場在資源配置中所占據(jù)的重要地位，不斷改革和完善我國的市場經(jīng)濟體制，加大市場的監(jiān)督力度，不斷規(guī)范市場的秩序，從而更好的發(fā)揮市場在資源配置中的基礎性地位。另外我們還應該充分利用社會主義經(jīng)濟體制的優(yōu)勢。
三、小結
關鍵詞：經(jīng)濟危機
論文正文：
我國經(jīng)濟危機對策
一、經(jīng)濟環(huán)境影響
如今我國的經(jīng)濟發(fā)展受國際經(jīng)濟環(huán)境的影響很大，世界經(jīng)濟危機的爆發(fā)無疑對我國造成巨大的沖擊。我國經(jīng)濟發(fā)展的外部環(huán)境迅速惡化，這使我國內(nèi)部在投資、消費、出口這三方面本身固有的問題更加突出了。為此，很有必要深入分析一下世界經(jīng)濟危機下中國經(jīng)濟的這些問題，進而及時尋找出緩解經(jīng)濟危機的辦法，使世界經(jīng)濟危機對中國經(jīng)濟的影響降到最小。
二、世界經(jīng)濟危機下的中國
經(jīng)濟問題投資、消費、出口，這三者是拉動中國經(jīng)濟增長的三駕馬車，問題最終會體現(xiàn)在這三方面上。所以，這里就從這三個角度出發(fā)對世界經(jīng)濟危機下中國經(jīng)濟問題進行分析。
1.投資問題。
拿投資來說，我國的投資比例是不平衡的。由于受世紀經(jīng)濟危機的影響，一直作為我們的產(chǎn)業(yè)重點的制造業(yè)的發(fā)展停滯不前，出口受阻，其結果必是帶來巨大的損失。目前的投資需求以政府公共投資及其派生的引致性投資為主，市場性投資需求仍然沒有恢復，民間投資意愿不強，在政府投資計劃完成后，投資增長的持續(xù)性和經(jīng)濟回升的穩(wěn)定性還存在一些不穩(wěn)固的因素?？梢哉f，這些使我國的投資環(huán)境迅速惡化了。
2.消費問題。
消費的問題不僅僅是收入高低的問題，它還涉及到醫(yī)療、教育、住房、商品物價水平等一系列的問題，對內(nèi)消費的不足會使我們在經(jīng)濟危機中處于更加被動的狀態(tài)。目前在我們的制造業(yè)大國里，顯然消費水平是不足的，這樣造成的后果是十分嚴重的。更為嚴重的，世界經(jīng)濟危機讓我們的老顧客們大大減少了對我們商品的進口，加之我們自身的消費又不足，這時產(chǎn)能過剩的問題就出來了，商品積壓，生產(chǎn)萎縮，以至一些中小企業(yè)紛紛倒閉。產(chǎn)能過剩帶來的后果勢必是資源消耗、貸款劇增，經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益繼續(xù)下滑?？梢哉f，在發(fā)生世界經(jīng)濟危機的今天，我們是否有足夠大的內(nèi)需對于我們能否抵抗住經(jīng)濟危機的波及具有決定性的意義。為此，在這方面必須加強重視程度。
3.出口問題。
出口問題，它一定程度上牽涉了我國制造業(yè)。我們的制造業(yè)大多是勞動密集型的出口制造業(yè)，沒有掌握專利和技術，在人民幣升值與生產(chǎn)成本提高的壓力下我們并沒有權利提高銷售價格?，F(xiàn)在全球經(jīng)濟危機一來，我國制造業(yè)的出口量必定是銳減，我國制造業(yè)受到巨大打擊。作為支撐我國經(jīng)濟發(fā)展的一大產(chǎn)業(yè)制造業(yè)出現(xiàn)了問題，我國經(jīng)濟是無法實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展的，我國的經(jīng)濟結構也一定會出現(xiàn)問題。綜合上述，由于受到世界經(jīng)濟危機的極大影響，我國經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)諸多問題，同時這些問題又相互影響，導致我國經(jīng)濟無法實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。所以，下面就對世界經(jīng)濟危機下中國經(jīng)濟的應對策略進行探索和思考，積極的嘗試解決，以此來幫助我國逐步走出經(jīng)濟危機的陰影，穩(wěn)定國內(nèi)發(fā)展。
三、世界經(jīng)濟危機下中國經(jīng)濟的應對策略
1.大力改善投資環(huán)境，以恢復我國經(jīng)濟元氣。
惡化的投資環(huán)境使大家都把錢緊緊握在手里，不敢拿出來投資了。這樣顯然是不利于我國經(jīng)濟恢復元氣的。因此，在歐美發(fā)達國家市場需求萎縮的情況下，我們應積極開辟其他的國際潛力市場，不斷改善投資環(huán)境。比如，廣東就已經(jīng)提出在粵澳港的區(qū)域基礎上加強與東盟的經(jīng)濟合作，為我們的制造業(yè)創(chuàng)造更多的出口渠道。此外，政府直接出手扶持制造業(yè)，鼓勵制造業(yè)都是改善投資環(huán)境的積極措施。
2.實現(xiàn)有力、公平的金融監(jiān)管，使我國經(jīng)濟走向正常發(fā)展軌道。
這次美國的次貸危機發(fā)生的一個重要原因就是國家放松了對金融機構的監(jiān)管，導致大量的住房抵押債券在全世界泛濫。金融衍生品的使用本來是沒有問題的，但是一旦離開嚴格的監(jiān)管，各種違規(guī)現(xiàn)象就會發(fā)生，違規(guī)的操作一定會打破市場的平衡。所以，強化金融監(jiān)管十分重要。我們要杜絕一切非法資金流動污染市場，合理引導資源流向有需要的企業(yè)，這樣我國經(jīng)濟才能正常發(fā)展。此外，也可建立完善的市場經(jīng)濟金融信用體系，促進市場的公平、公正，有序競爭，并實現(xiàn)經(jīng)濟、人口、環(huán)境間的和諧發(fā)展，為經(jīng)濟發(fā)展提供源動力和可持續(xù)力。
3.不斷完善社會保障體系，以提高國民消費水平。
建立一個健全的社會保障體系對提高國民的消費水平是極為關鍵的。我們應建立一個包括政府福利、社會保險和社會慈善的全方位、多層次的社會保障體系，并不斷加大這些方面的投入，減少消費者對未來的不確定。這對于提高我們百姓的消費水平，刺激大眾的消費欲望是具有深遠的意義的。消費水平提高了，產(chǎn)能過剩的問題就能大大緩解，出口阻礙對我們制造業(yè)的打擊也減輕了，我們整個社會的資金流動就會更加暢通、更加合理。另外，為了緩解經(jīng)濟危機，幫助我國逐步走出經(jīng)濟危機的陰影，還要提升產(chǎn)業(yè)結構。尤其是面對現(xiàn)在的狀況，提升產(chǎn)業(yè)結構已是迫在眉睫的事情了。這項策略主要針對我國的制造業(yè)。要加大技術改造投資，積極采用新技術，開發(fā)新產(chǎn)品，保護好我們的專利，掌握定價權，以使我們在國際貿(mào)易中處于更加主動有利的位置。
(一)煤炭價格大幅調(diào)整
受需求增長、供應結構調(diào)節(jié)以及成本推動影響,2004年-2007年煤炭價格穩(wěn)步上漲,2008年上半年,煤炭價格上漲加速,澳大利亞紐卡斯爾港煤炭價格7月初達到歷史最高的190美元/噸。但是,在國際經(jīng)濟危機的沖擊下,隨著國際油價的進一步回落,煤炭價格一路下跌,尤其是2008年11月,紐卡斯爾港煤價從月初的104.02美元/噸一路回落至12月初的76.09美元/噸,月度跌幅達到26.85%。煤價下跌的原因主要是:
1.經(jīng)濟衰退引發(fā)下游產(chǎn)業(yè)需求減少,是煤炭價格下跌的核心原因。經(jīng)濟危機爆發(fā)以來,鋼鐵、電力等煤炭下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢嚴峻,2008年鋼鐵行業(yè)業(yè)績大幅下降,電力行業(yè)全行業(yè)虧損。鋼鐵產(chǎn)量的走低,火電發(fā)電量的下降,高能耗產(chǎn)品價格降低等不利因素的影響,已經(jīng)造成國內(nèi)煤炭市場需求趨緩。同時,水電發(fā)電量增加,以及可再生能源如風能、核能的快速發(fā)展也對煤炭需求產(chǎn)生不利影響。另外,電力行業(yè)海外購煤對煤炭需求的分流作用同樣不容忽視。
2.匯率變化是導致煤炭價格變化的重要原因。國際市場煤炭價格以美元計價,在2008年煤炭價格暴跌的同時,作為煤炭主要出口國澳大利亞對美元的匯率也在大幅貶值,這在很大程度上影響了煤炭價格。
3.經(jīng)濟危機導致波羅的海綜合運價指數(shù)(BDI)由高點11689點(2008年6月5日),大幅下跌至最低671點(2008年12月8日),目前雖有上漲,但仍然低位運行,意味著海運費用的低位運行,這同樣對煤炭價格產(chǎn)生拉低作用。
國際煤炭價格的下跌,引發(fā)我國煤炭價格下跌,大幅壓縮了煤炭企業(yè)的利潤空間,煤炭企業(yè)業(yè)績在過去幾年高速增長后,不得不放慢腳步。
(二)企業(yè)籌資面臨困難
經(jīng)濟危機引發(fā)的煤炭價格下降、需求減少,導致煤炭企業(yè)現(xiàn)金流的減少,而職工工資、材料采購、設備更新以及安全費用、三項基金的上繳等現(xiàn)金剛性支出,使煤炭企業(yè)不得不面臨現(xiàn)金短缺的財務狀況。在經(jīng)濟危機下,銀行貸款和發(fā)放企業(yè)債券籌資變得更加困難,資本市場暴跌也使股權籌資難以實現(xiàn),煤炭企業(yè)籌資前景堪憂。
(三)企業(yè)對外投資受到限制
在過去的幾年中,煤炭價格的不斷上漲使煤炭企業(yè)的利潤大幅增加,積累了雄厚的資金實力,同時煤炭主業(yè)的巨大利潤空間,也使煤炭企業(yè)在主業(yè)上不斷擴張。部分較有實力的煤炭企業(yè)在穩(wěn)步提高職工收入的基礎上,逐步走上購買資源,兼并擴張之路,我國逐漸出現(xiàn)了一批大型煤炭企業(yè)集團,這對于做強做大煤炭企業(yè)好處頗多,也是國家政策引導方向。但是,在經(jīng)濟危機的打擊下,一方面煤炭需求銳減,產(chǎn)能擴大后導致庫存大幅增加,又導致煤炭價格下跌,陷入惡性循環(huán);另一方面,資金緊張,籌資困難使得煤炭企業(yè)的擴張之路舉步維艱。
二、煤炭企業(yè)經(jīng)濟危機應對措施
(一)調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,有效面對市場挑戰(zhàn)
企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是指圍繞企業(yè)未來的生存和發(fā)展確立的遠景目標以及為實現(xiàn)既定目標而選擇的發(fā)展方向、發(fā)展模式、競爭策略等。煤炭企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對持續(xù)發(fā)展和做強做大具有重要意義。面對經(jīng)濟危機產(chǎn)生的巨大經(jīng)營困難,煤炭企業(yè)要重新審視自己的發(fā)展戰(zhàn)略,并根據(jù)自身特點調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。首先,在煤炭市場價格滑落、需求減弱的市場環(huán)境下,重新確立自己的市場定位,優(yōu)化煤炭產(chǎn)品結構,在保證安全生產(chǎn)的前提下,生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品,保證并適度擴大市場占用份額,對于市場暫時不需要的煤炭產(chǎn)品減少生產(chǎn),最大限度創(chuàng)造企業(yè)價值。其次,調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構,在堅持做強做大主業(yè)的同時,發(fā)展多元化產(chǎn)業(yè)鏈,在有條件的情況下,發(fā)展煤-焦-化,煤-電等多元化產(chǎn)業(yè)鏈條,對于在市場中缺乏競爭力的輔業(yè),要果斷處理,使煤炭企業(yè)將有限的資金、人才資源有效地使用到對企業(yè)發(fā)展最有利的產(chǎn)業(yè)中去。
(二)利用有利政策,做好資源整合
近幾年,國務院正在大力整合煤炭資源。按照全國建設13個大型煤炭基地的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃,必須加快形成5000萬噸級或億噸級以上規(guī)模的大型煤炭集團。山西省政府通過《山西省煤炭產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》,將全力推進山西煤炭產(chǎn)業(yè)整合和兼并重組的力度,加快煤炭循環(huán)經(jīng)濟項目建設。計劃于2011年在現(xiàn)有2600座煤礦基礎上壓減60%煤礦數(shù)量至1000座,同時投資約300億元將一批中小煤礦改造提升為年產(chǎn)120萬噸以上的大型礦井。在這樣的有利政策支持下,煤炭企業(yè)應當積極運作,尋找契機,通過資產(chǎn)重組、收購兼并等方式收購資源,擴大產(chǎn)能。一方面,在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持下做好接續(xù)能源的儲備;另一方面,通過產(chǎn)能擴大,釋放產(chǎn)能,降低煤炭成本,同時擴大市場占用率。資源整合方式可以采取多元化方式,如:兼并地方煤礦,設立新公司,兼并資金通過新公司運作分紅方式解決;或者通過向銀行借貸、資本市場籌資等方式籌集收購資金,收購地方煤礦。
(三)做好預算管理,降耗節(jié)支創(chuàng)效益
預算是一種系統(tǒng)的方法,用來分配企業(yè)的財務、實物及人力等資源,以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標。企業(yè)可以通過預算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標的實施進度,有助于控制開支,并預測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。煤炭企業(yè)搞好預算管理,加強經(jīng)濟活動分析,對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資料全面管控,加強材料、電力以及其他生產(chǎn)資料的管理,對非生產(chǎn)性支出嚴格控制,通過“無紙化辦公”、壓縮可控費用等措施節(jié)約開支。做好修舊利廢和生產(chǎn)復用工作,杜絕積壓浪費現(xiàn)象,通過內(nèi)部挖潛,降耗節(jié)支來降低煤炭生產(chǎn)成本,提高企業(yè)競爭力。
(四)加強資金管理,確保企業(yè)良性運營
資金是企業(yè)的血液,一旦資金流轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題,企業(yè)將面臨巨大生存危機。受經(jīng)濟危機影響,煤炭企業(yè)銷售收入大幅減少,資金籌措渠道也并不像企業(yè)效益好時通暢,加強資金管理顯得尤為重要。首先,要通過擴大適銷對路的煤炭產(chǎn)品銷售及積極的貨款回收政策,從主源頭上增加資金供給;其次,要通過合理的籌資策略,如銀行貸款、資本市場籌資、發(fā)行企業(yè)債券,以及使用企業(yè)信用延遲貨款支付等,多渠道融資,有效降低資金使用成本;第三,切實加強現(xiàn)金流管理。通過設立財務公司、內(nèi)部銀行等部門,實行資金集中管理。加強資金管理的信息系統(tǒng)建設,運用信息化手段實現(xiàn)對所屬各級子、分公司資金的實時監(jiān)控和管理。要實行穩(wěn)健的資金管理戰(zhàn)略,保持必要的現(xiàn)金流量,嚴格控制大額資金的流向,確保企業(yè)正常運行。
(五)實施科學管理,提高企業(yè)運作效率
管理是企業(yè)永恒的主題,是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎,建立適合企業(yè)特點和富有效率的管理方式有助于形成企業(yè)的核心競爭力。我國的煤炭企業(yè)集團,大部分脫胎于原來的國有大型煤礦。隨著企業(yè)辦社會產(chǎn)業(yè)的分離,以及機構體制改革的發(fā)展,這些煤炭企業(yè)集團逐漸向現(xiàn)代企業(yè)制度的方向邁進。但是,這些煤炭企業(yè)在很大程度上仍存在粗放經(jīng)營的現(xiàn)象,最近幾年的做強做大主要是受益于國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策以及煤炭價格的大幅上漲。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大,機構臃腫僵化,市場反應遲緩,成為煤炭企業(yè)發(fā)展的瓶頸。這些企業(yè)不同程度地存在著管理層次多、管理鏈條長的問題,這種狀況不及時改變,勢必會降低企業(yè)的管理效率,影響企業(yè)的競爭力。為了提高企業(yè)運作效率,要形成一套科學的管理模式,健全有利于自主創(chuàng)新的用人機制,加快建立以保護知識產(chǎn)權為核心的激勵制度;構建權責清晰、運轉(zhuǎn)有效的企業(yè)創(chuàng)新管理體系,明確企業(yè)內(nèi)部各層次之間的創(chuàng)新職責和分工,整合各類創(chuàng)新資源,不斷提高管理效率,確保企業(yè)良性運營。
國務院擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長十項措施中,有六項措施與固定資產(chǎn)投資密切相關,國家4萬億投資中有95%投資與固定資產(chǎn)投資有關。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看,大規(guī)模的基礎設施建設,啟動內(nèi)需的措施,將扭轉(zhuǎn)目前電力、鋼鐵、建材和化工行業(yè)增速快速下滑的趨勢,使煤炭產(chǎn)業(yè)鏈下游行業(yè)保持平穩(wěn)的增長,使煤炭行業(yè)也保持平穩(wěn)增長,從而維持較高的景氣度。目前,全球經(jīng)濟刺激計劃和我國國家產(chǎn)業(yè)振興計劃效用初顯,煤炭價格已經(jīng)止跌企穩(wěn),煤炭庫存開始下降,盡管煤炭企業(yè)的發(fā)展仍將面臨一定得困難,如資源稅從價計征將加大煤炭企業(yè)負擔,但我們堅信,煤炭企業(yè)快速發(fā)展的春天即將到來。
參考文獻:
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摘要：商法作為推動現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的制度動力，其價值理念將對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生重大而深遠的影響。判例商法和成文商法國家的制度特性差異，決定了兩種完全不同的經(jīng)濟發(fā)展格局，積極創(chuàng)新與相對保守的理念給不同的國家?guī)砹瞬煌慕?jīng)濟命運。通過對美國次貸經(jīng)濟危機的研究，認為商法的價值理念將直接影響經(jīng)濟發(fā)展觀念，對安全和效率兩大價值的抉擇便是對一個國家經(jīng)濟發(fā)展觀念的選擇。反思中國商法的價值誤區(qū)，認為中國商法應當在安全和效益兩大價值中作出科學抉擇。防止在過分追求安全價值中喪失創(chuàng)新利益和金融。
關鍵詞：經(jīng)濟危機；效益；安全；金融監(jiān)管；制度價值
全球經(jīng)濟危機爆發(fā)以來，人們較多地從經(jīng)濟、金融和公共道德層面對經(jīng)濟危機中的現(xiàn)象進行評述，很少從法律制度，尤其商法制度的角度探尋引發(fā)經(jīng)濟危機的制度根源。其實，在現(xiàn)代法制相當完備的狀態(tài)下，如果沒有制度安排上的機會和漏洞，社會經(jīng)濟行為的異常是很難持續(xù)和久遠存在的。眼下由美國引發(fā)，波及全球的經(jīng)濟危機的產(chǎn)生，有著商法制度安排的歷史偶然和必然。本文力圖通過對不同商法法系司法原則、方法、價值觀念等差異的分析，研究現(xiàn)代商法制度對社會經(jīng)濟的安全和社會經(jīng)濟的發(fā)展的重要影響。
一、商法：推動現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的制度動力
中世紀地中海沿岸城市的興起，促進了商事貿(mào)易繁榮、商品經(jīng)濟的發(fā)達和社會關系的變化。商業(yè)的復興使西部歐洲改變了傳統(tǒng)的建立在人和土地關系基礎之上的社會組織，動搖了歐洲社會的靜止狀態(tài)，商業(yè)與工業(yè)不再處于從屬于農(nóng)業(yè)的地位。在多元化力量的競爭中，商人的地位得到提高，商人隊伍不斷壯大。他們利用在工商業(yè)城市中所占據(jù)的地位，爭取城市自治權，導致了以商人革命為實質(zhì)內(nèi)容的近代資產(chǎn)階級革命。在這場革命中，商人為了保護自身利益制定了相對便捷和公平的商事習慣，創(chuàng)造了商事法院，并進一步促使商事習慣由商人的自治自律上升為由政權強制保障實施的法律，商事習慣轉(zhuǎn)變?yōu)樯谭ㄒ?guī)范。現(xiàn)代商法制度由此得以建立。
隨著商事活動的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，商事法律規(guī)范的成文化得到了有力推動。地中海沿岸各國和歐洲一些內(nèi)陸國家都先后制定了成文商法，涉及商號、商標、公司、銀行、倉儲、寄托、營利保險等諸多領域。這些商事法律規(guī)范實現(xiàn)了社會經(jīng)濟生活從無序走向有序、從偶然調(diào)整到一般調(diào)整的轉(zhuǎn)變，并在世界范圍內(nèi)形成了法國商法法系、德國商法法系和英美商法法系。商法的成文化和體系化充分顯示了商法的發(fā)達，為“平等”、“權利”、“自由”等價值觀念在“塵世”的落實奠定和提供了經(jīng)濟上的制度基礎和法律依據(jù)，保障了現(xiàn)代經(jīng)濟活動的可行性、有序性、安全性和規(guī)范性，并直接或間接地對社會經(jīng)濟體制的運轉(zhuǎn)、民族和國家的統(tǒng)一產(chǎn)生了具有深遠意義的作用。
作為調(diào)整經(jīng)濟活動的主要法律制度，商法的目的在于保障經(jīng)濟活動朝著健康的方向發(fā)展，提高資源的配置效率，降低市場總的交易成本，并維護市場的公正。從全球經(jīng)濟發(fā)展歷史看，任何一個國家的經(jīng)濟發(fā)展都是有其經(jīng)濟發(fā)展周期的。經(jīng)濟學家一般將經(jīng)濟周期劃分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個階段。在不同的經(jīng)濟階段，商法發(fā)揮的作用不盡相同。經(jīng)濟周期的演變，在商法中便表現(xiàn)為商法價值理念的演變，以及商法規(guī)范性質(zhì)的調(diào)整。
經(jīng)濟繁榮在一定程度上得益于商法規(guī)范對“效益”這一價值理念的追求。20世紀20年代以前，美國政府為了創(chuàng)建和維持一個高效率的金融體系，竭力推崇商法的“效益”和“效率”理念，鼓勵自由競爭，“存貸業(yè)務與證券業(yè)務相互滲透，商業(yè)銀行與投資銀行都同時從事證券投資業(yè)務與商業(yè)銀行業(yè)務”。由于該階段，在商事立法和司法的整個理念中，人們忽視對商行為中“安全”的關注，導致了經(jīng)濟泡沫愈演愈烈。當隱藏在繁榮經(jīng)濟背后的不安全因素積累到一定程度，社會經(jīng)濟便開始出現(xiàn)衰退。經(jīng)濟危機的出現(xiàn)，充分暴露出當時商事法律制度的不足和問題，于是商法的價值理念便開始有所調(diào)整，“安全”這一價值的地位驟然上升，一批新的商事制度或商法規(guī)則得以誕生。1929～1933年經(jīng)濟危機后，美國頒布了《1933年格拉斯一斯蒂格爾法》、《1933年聯(lián)邦存款保險法》等一大批商事法律，加強了對商行為絕對自由的適度干預，這在一定程度上緩解了經(jīng)濟危機的壓力。當然，對“安全”的追求只能阻止不安全因素的繼續(xù)涌現(xiàn)，卻不可能挽救急劇下滑的經(jīng)濟衰退，不可避免經(jīng)濟蕭條。于是，在追求“安全”價值的同時，商法仍然不可能放棄對“效益”的追求，只是開始力求在“安全”和“效益”之間尋求兩者的完美集合。在反復的博弈之中，商法的“效益”與“安全”理念得到了有效配合，社會經(jīng)濟開始出現(xiàn)復蘇跡象，并再次達到了繁榮狀態(tài)。不幸的是，面對經(jīng)濟繁榮時期巨大的利益誘惑，政府和商事主體再次被經(jīng)濟泡沫沖昏了頭腦，在追求“效益”的時候又忽視“安全”的維護，于是社會經(jīng)濟再次出現(xiàn)波動，并不斷循環(huán)。由此可見，商法在經(jīng)濟周期的演變中發(fā)揮了重要作用，同時經(jīng)濟周期的演變也推動了商事法律制度的調(diào)整和變革，一大批新的商事法律制度得以創(chuàng)立和完善。
二、成文法與判例法下的商法制度差異與經(jīng)濟發(fā)展的得與失
近一百年來，全球經(jīng)擠現(xiàn)象表明，英美國家經(jīng)濟發(fā)展快，商行為創(chuàng)新多。原因在于英美國家的商事法律制度存在大量的判例法，有利于商事活動的創(chuàng)新，在這些國家往往由商主體先創(chuàng)造商行為，然后通過判例界定其合法性和公正性，并尋求制度的規(guī)范。盡管美國也存在諸多商事領域的獨立法案，如《美國統(tǒng)一商法典》，然而它僅僅“在某種意義上是法典，不是真正意義上的大陸法系法典……，它是向各州的立法機關推薦的一個建議性法律文件?！币虼?，美國的商事法律本質(zhì)上仍未脫離判例法的特點，在美國的商事法律實踐中，只有判例法規(guī)范才被視為正規(guī)的法。
20世紀以來，美國在經(jīng)濟創(chuàng)新方面引領全球，無論在公共基礎建設，如20世紀初的鐵路全國化、化工、電子、能源、計算機等產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新方面，還是在金融、證券市場的創(chuàng)新方面都創(chuàng)造了經(jīng)濟奇跡，這與商法制度中商行為規(guī)則的開放性不無關系。以金融、證券領域為例，在判例法開放式的法律環(huán)境下，資產(chǎn)證券化得以在美國萌發(fā)并獲得蓬勃發(fā)展。一開始。為了解決長期貸款和短期存款，即資產(chǎn)和負債期限結構不對稱這一矛盾，美國創(chuàng)造了住房抵押貸款證券化。此后，這種金融創(chuàng)新產(chǎn)品一發(fā)不可收拾，證券化的資產(chǎn)范圍不斷擴大，從一般性的信貸資產(chǎn)到信用卡信貸，再從信貸資產(chǎn)到非信貸資產(chǎn)，包括應收賬款、收費權等也都成為證券化的對象，近年來，連知識產(chǎn)權也被納入證券化的資產(chǎn)范圍之中?！白C券化的資產(chǎn)之所以能夠不斷擴大，不僅因為許多資產(chǎn)具有可預見的現(xiàn)金流，還因為用這種方式融資，能夠滿足投融資各方對于信用安全、投資收益、融資成本等方面的要求”。除此以外，美國的證券類金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，權證、可轉(zhuǎn)換公司債券、金融互換交易、結構化的金融衍生產(chǎn)品等層出不窮。尤為值得一提的是，為了解決美國投資者買賣國外優(yōu)良證券時地域上不方便的問題，J.P.摩根創(chuàng)設了美國存托憑證(ADR)，這樣持有外國某股票的投資者就可以把外國股票交給摩根指定的在美國和該外國都有分支機構的一家銀行，再由這家銀行發(fā)給各投資者美國存托憑證，這種存托憑證可以在美國證券市場流通，原來持有外國股票的投資者就不必再跑到國外去拋售股票，而需要投資該外國股票的投資者也不必再跑到國外去購買該股票，而可以直接在美國證券交易所購買該股票的存托憑證。美國《1933年證券法》和《1934年證券交易法》對存托憑證予以認可和規(guī)范，并將之劃分為無擔保存托憑證、一級有擔保存托憑證、二級有擔保存托憑證、三級有擔保存托憑證和144A私募存托憑證，足見美國法律對金融創(chuàng)新的支持。
但是，在此種創(chuàng)新不斷的環(huán)境中，經(jīng)濟波動幅度也相對較大。英美等國家每隔幾十年就要經(jīng)歷一次影響廣泛的慘重經(jīng)濟危機。1929～1933年的大蕭條已經(jīng)成為近百年中損失最為慘重的經(jīng)濟危機之一；20年后的50年代，美國出現(xiàn)了商品滯銷、投資過剩、出口競爭力下降；1973～1975年出現(xiàn)美元貶值、GDP下降、固定投資縮減、企業(yè)和銀行倒閉、失業(yè)率上升、通貨膨脹；80年代末90年代初，美國經(jīng)濟又一次面臨慘重的危機；直至2007年開始，美國爆發(fā)的次貸危機更是被稱為百年不遇的金融危機。每一次經(jīng)濟危機都給美國乃至全世界造成了巨大損失。
相比較而言，大陸法系國家的經(jīng)濟發(fā)展要相對平穩(wěn)，商行為創(chuàng)新相對較少。金融領域的諸多創(chuàng)新產(chǎn)品大多都不是從大陸法系國家產(chǎn)生。其原因在于大陸法系的商事法律采成文法形式，商主體是否可以從事某種商行為以及如何從事該種商行為，一般都需要在商法上先行加以規(guī)范，在商法沒有明確規(guī)范之前，商行為的操作方式及其法律效力都處于不明確的狀態(tài)，法律風險較大。以中國這個成文商法國家為例，對于商事領域的新鮮事物便采取了十分謹慎的態(tài)度。近年來諸如管理層收購、資產(chǎn)證券化、董事責任保險、證券私募發(fā)行、金融控股公司、私募股權投資等國外出現(xiàn)的、新鮮而先進的商事實踐括動，盡管引起了商法實務界和學術界的熱情關注，但是對于這些全新的領域，我國商事立法始終保持著十分謹慎的態(tài)度。以資產(chǎn)證券化為例，從1992年有學者首次在國內(nèi)介紹美國的資產(chǎn)證券化業(yè)務，到1996年中國人民銀行組織的一次房地產(chǎn)金融制度研討會上實踐工作部門開始了解資產(chǎn)證券化概念，再到2004年根據(jù)國家開發(fā)銀行和中國建設銀行的強烈要求，并經(jīng)中國人民銀行和中國銀監(jiān)會的聯(lián)合請示，國務院同意這兩家銀行進行信貸資產(chǎn)證券化試點，直至2008年5月底，共有八家金融機構發(fā)行了343億元信貸資產(chǎn)支持證券，我國的資產(chǎn)證券化研究歷經(jīng)十余載，實踐中基本還是局限于信貸資產(chǎn)的證券化，對于其他資產(chǎn)的證券化問題還沒有較為廣泛的實踐。究其原因，在于我國尚未有法律法規(guī)較為全面詳細地規(guī)范資產(chǎn)證券化問題。目前，我國規(guī)范資產(chǎn)證券化的規(guī)范性文件主要局限于《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》(中國人民銀行、中國銀監(jiān)會[2005]第7號)、《財政部、國家稅務總局關于信貸資產(chǎn)證券化有關稅收政策問題的通知》(財稅[2006]5號)、《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》(中國人民銀行公告[2005]第14號)、中國人民銀行[2005]第15號、[2007]第16號、[2007]第21號公告、《中國銀監(jiān)會辦公廳關于進一步加強信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務管理工作的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2008]第23號)，尚不存在有關資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)。
在成文商法國家相對封閉的法律環(huán)境中，商行為的實施受到很強的約束，商主體習慣于采取保守穩(wěn)妥的交易行為，缺乏創(chuàng)新的動力和激情。于是，在大陸法系國家不太可能爆發(fā)因大膽嘗試新鮮事務而產(chǎn)生的經(jīng)濟風險，經(jīng)濟發(fā)展相對比較平穩(wěn)。盡管在美國暴發(fā)經(jīng)濟危機的同階段，大陸法系國家的經(jīng)濟同樣會出現(xiàn)危機和波動，但相對美國而言，無論從波動幅度、波及范圍和領域，還是損失大小來看，大陸法系國家的危機程度都要小一些。
三、商法制度的價值理念與經(jīng)濟發(fā)展觀念的取舍
(一)現(xiàn)代商法的價值理念：效益與安全
傳統(tǒng)法律尤其是民法所遵循的價值理念是公平公正、機會均等和契約自由。梁慧星先生在《從近代民法到現(xiàn)代民法》一文中指出“近代民法的理念是形式正義，追求法的安定性?，F(xiàn)代民法的理念是實質(zhì)正義，追求法的妥當性。”隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，基于商事活動的營利和營業(yè)特性，法律對商事活動的調(diào)整逐漸區(qū)別于傳統(tǒng)民事活動。商事活動作為以營利為目的的營業(yè)活動，其目標在于充分利用現(xiàn)有資源以追求最大經(jīng)濟效益，而資金及商品的流轉(zhuǎn)頻率與其所獲得的效益成正比，商主體在利益的驅(qū)動下力求頻繁的交易活動和加速運轉(zhuǎn)資金，整個社會經(jīng)濟也希望在高速運轉(zhuǎn)的經(jīng)濟關系中不斷快速發(fā)展和繁榮。于是時間成為資產(chǎn)，速度成為效益。但是，在利益驅(qū)動下便會產(chǎn)生過度的利己行為，伴隨著商事活動的高速性和頻繁性，諸多不安全的因素便會滲透到商業(yè)活動中來，追逐的利潤越高，危險越大。隨著社會分工越來越細，商事主體之間的聯(lián)系越來越緊密，彼此間的依賴日趨增強，社會化的生產(chǎn)迫切需要一個安全的交易環(huán)境。因此，“效益”和“安全”這兩個理念便成為了商法應當具有的價值。在“效益”這一價值理念的指引下，商法遵循商事自由和商事便捷的原則，并運用大量的任意性規(guī)范來激發(fā)商事主體的創(chuàng)造力，以適應現(xiàn)代市場經(jīng)濟的創(chuàng)新性要求，為社會經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力。而在“安全”這一價值理念的指引下，商法遵循法定強制和公示外觀的原則，并運用適當?shù)膹娭菩砸?guī)范，以標準型的技術規(guī)范降低交易成本和風險，維護商事交易和社會經(jīng)濟的安全。
追求效益的商法已經(jīng)突破了傳統(tǒng)民法的價值理念，從而使得商事法律與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系顯得更為密切。很大程度上，商法的價值理念便是體現(xiàn)了經(jīng)濟發(fā)展的觀念。商法對價值理念的選擇，決定了經(jīng)濟發(fā)展觀念的取舍，這是商法作為經(jīng)濟發(fā)展的制度動力的基本體現(xiàn)。
(二)美國商法的價值理念及其對經(jīng)濟發(fā)展的作用
1從美國證券法看美國商法的價值理念
從美國《1933年證券法》的立法簡史中，我們知道美國在制定《1933年證券法》的過程中發(fā)生了一場爭論。這場爭論的焦點就是：在聯(lián)邦的證券立法中是應該進一步加強政府干預，還是應該堅持私法自治、堅持市場經(jīng)濟的貿(mào)易自由和競爭?從當時的背景來講，1929年爆發(fā)的經(jīng)濟危機使人們對當時各州的藍天法不再信任而要求進行聯(lián)邦立法，認為聯(lián)邦立法應作進一步強有力的干預，來防止欺詐行為以保護投資者的利益。但信奉凱恩斯經(jīng)濟政策的羅斯?？偨y(tǒng)卻恰恰相反地反對對證券市場的過分干預。在這種思想的指導下，當時由托馬斯先生起草的、以加強政府的干預和管制為特色的第一部草案就沒有獲得通過。而改由山姆·雷本起草了美國現(xiàn)行的這部證券法。該部證券法沒有規(guī)定一種證券必須在質(zhì)量上達到何種規(guī)格才能上市，而只是要求發(fā)行者對證券的質(zhì)量進行充分合理的披露。美國整個證券規(guī)范體系都建構于其聯(lián)邦證券法所確立的發(fā)行交易注冊制?！跋硎茏曰砻猓饕谔岣哔Y本市場效率的考慮，在應用中也確實取得了這樣的效果”，“美國聯(lián)邦證券法采用注冊制，放棄實質(zhì)監(jiān)管，即拒絕大包大攬式的全方位保護，傾向于盡可能將市場買賣雙方置于同一條船上，通過信息披露要求來幫助投資者對融資項目進行評估，以及防止欺詐迷惑的行為”。政府主管部門有權取消證券的登記，但是所依據(jù)的理由必須是披露不夠或者有誤導的傾向，而不能是因為證券的質(zhì)量有問題。也就是說，買賣還是自由的，不管某種東西的質(zhì)量多么糟糕，它的主人都有權把它拿到市場上去出售，政府無權干涉。但是由于證券這種商品的特殊性，政府要求你把它的質(zhì)量充分地公開，以防止欺騙，使市場健康運行。這種思想是堅持以市場為主，政府只在不得已之處進行干預，起一種輔的作用，作為對自由經(jīng)濟的補充。據(jù)此可以看出，《1933年證券法》充分體現(xiàn)了尊重私法自治的精神，堅持了市場經(jīng)濟的貿(mào)易自由，只是從法律上嚴格規(guī)定了證券發(fā)行的可靠性和真實性，以便投資者在證券市場上能夠作出理性的選擇，保護投資者的利益。所以該法又被稱之為“證券真實法”。1999年美國再次通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，允許金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，進一步放寬金融監(jiān)管。
正如有學者所歸納的那樣，美國證券法“以寬泛的證券定義適應經(jīng)濟發(fā)展需要，從有利于投資者保護的角度，將不斷推陳出新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品納入監(jiān)管范圍；以非實質(zhì)性審查的注冊登記制度為證券發(fā)行提供沒有法律障礙的市場準入，為金融創(chuàng)新提供良好的生存環(huán)境；以完全信息披露保護投資者的利益，借助規(guī)范的證券信用評級，引導投資者自由決策并培養(yǎng)其成熟的投資理念，不斷地為金融創(chuàng)薪產(chǎn)品提供良好的投資群體來源；以眾多的但明顯偏重于機構投資者的立法豁免，培養(yǎng)機構投資者投資群體，形成穩(wěn)定的資本市場；以松弛得當、權利義務配置相均衡的公募發(fā)行和私募發(fā)行法律框架，促進兩個市場的取長補短，共同繁榮，為金融創(chuàng)新提供廣闊的發(fā)展空間；以主營機構SEC充分的執(zhí)法權限和遵循先例的法院務實的司法操作，進行法律的及時立、改、廢以及以市場為價值取向的法律解釋，有效保證法律的時代性和靈活性?！泵绹C券法這種注重市場主體自律、鼓勵商事主體創(chuàng)新的立法理念，正是美國商法的一個縮影。追求“效益”價值，這是美國實用主義商法的目標，體現(xiàn)了自由經(jīng)濟的優(yōu)點。在商法的這一理念指引下，美國經(jīng)濟充滿了活力，各種創(chuàng)新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，使美國在很多領域占據(jù)世界巔峰。對于這一成就的取得，美國商法功不可沒。
2經(jīng)濟危機：美國商法之所失
盡管此前很多學者認為美國證券法權利義務配置比較均衡，既注重發(fā)揮商事主體的創(chuàng)造力，又注重保護投資者的合法權益。然而，相對寬松的美國商法在促進金融創(chuàng)新的過程中，卻逐漸有失偏頗，重效益輕安全的立法理念，隱藏了巨大的不公平和欺詐的隱患，最終釀成了大禍，一場百年不遇的經(jīng)濟危機席卷而來。
在美國商事法律中，住房抵押貸款大致可以分為五類：(1)優(yōu)級貸款，對象為消費者信用評分最高的個人，月供占收入比例不高于40％及首付超過20％以上；(2)Alt－A貸款，對象為信用評分較高但信用記錄稍弱的個人；(3)次級貸款，對象為信用分數(shù)較差的個人；(4)住房權益貸款，對已經(jīng)抵押過的房產(chǎn)，若房產(chǎn)總價扣減凈值后仍有余額，則可以申請再抵押；(5)機構擔保貸款，指經(jīng)由政府住房按揭貸款支持機構擔保的貸款。1995年以來，由于美國房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲，同時貸款利率相對較低，導致金融機構大量發(fā)行次級按揭貸款。同時，在商法認可信貸資產(chǎn)證券化這種金融創(chuàng)新工具的背景下，金融機構便將按揭貸款打包，并據(jù)此發(fā)行不同等級的按揭支持證券，這些按揭支持證券的信用評級從AAA級、BBB級一直到權益級均有。一些金融機構再行購買按揭支持證券，將之形成新的資產(chǎn)池，進行下一步的證券化操作，如此一直進行下去，在資產(chǎn)支持證券的基礎上不斷發(fā)展出新的資產(chǎn)支持證券。隨著層層疊疊不斷衍生的資產(chǎn)支持證券的發(fā)行，杠桿作用不斷拉大。如果作為原始基礎資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，則收益就比較可觀；反之，若原始基礎資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則后續(xù)多次衍生的資產(chǎn)支持證券就將面臨極大的損失。從2005年起，美國利率水平開始逐步提高，房價從2006年起出現(xiàn)回落，貸款不良率開始上升，進而導致證券化資產(chǎn)質(zhì)量惡化，持有大量資產(chǎn)支持證券的金融機構出現(xiàn)巨額虧損，美國經(jīng)濟遭受重挫。
3金融危機所暴露的美國商法的缺陷
對于此次金融危機，美國商法干預不力是一個很重要的原因。具體而言，此次金融危機源于以下商事法律制度上的不足：
(1)法律制度的價值導向被扭曲。美國1977年的《社區(qū)再投資法》(CommunityReinvestmentAct，CRA)旨在鼓勵商業(yè)銀行和信貸機構對借款人提供服務，20世紀90年代美國政府加強了CRA的實施，事實上構成了對銀行發(fā)放高風險貸款的鼓勵；1980年《儲蓄機構放松管制和貨幣控制法》(DepositoryInstitutionDeregulationandMonetaryControlAct)取消了對存款利率和某些貸款利率的限制，擴大了存款機構的資金來源業(yè)務范圍，放松了對金融的微觀控制；1982年《可選擇抵押交易評價法》(AlternativeMoagageTransactionParityAct)廢除了各州關于銀行和其他金融機構只能發(fā)放串通固定利率貸款，促成了很多新型貸款種類的誕生，客觀上縱容金融機構發(fā)放高風險貸款；1986年《稅改法》(TaxReformAct)取消了對消費信貸利息的所得稅扣減，但保留了抵押貸款的利息扣減，為鼓勵消費信貸向抵押信貸的轉(zhuǎn)向創(chuàng)造了法律環(huán)境，客觀上導致次級貸款規(guī)模擴大；1992年《聯(lián)邦住宅企業(yè)財務安全和穩(wěn)健法》(TheFederalHousingEnterpisesFinanoialSafetyandSoundnessAct)規(guī)定核心資本充足率不得低于最低資本，但由于公司資本杠桿率過高，導致核心資本與持有抵押和擔保的MBS總值之比常常不足2％，這意味著一旦公司遇到風險，公司股本不足以彌補虧損，就會將風險損失轉(zhuǎn)移給投資者和相關金融機構；1999年《金融服務現(xiàn)代化法案》提出金融法律發(fā)展環(huán)境的“效率與競爭”觀念，促進銀行、證券和保險之間的聯(lián)合經(jīng)營，加強金融機構的競爭，由此便刺激金融機構在完全市場導向的環(huán)境中忽略了對自身風險的控制。
(2)監(jiān)管黑洞大量存在。盡管美國被認為是世界上金融監(jiān)管相對比較完善的國家，但是仍然存在諸多監(jiān)管缺失。首先，在銀行放貸環(huán)節(jié)，投資銀行、評級機構和按揭貸款機構通過收取前端的放貸手續(xù)費而獲取了暴利，卻無需接受任何人對放貸環(huán)節(jié)的監(jiān)管，以致放貸機構在利益的巨大誘惑下忽視了對放貸質(zhì)量的控制；其次，在風險控制上，諸多金融衍生產(chǎn)品都被置于表外，而沒有被納入表內(nèi)計算，極大地偽裝和掩蓋了杠桿的真實水平，低估了市場所需的流動性水平，監(jiān)管部門很難詳實地把握這些創(chuàng)新性產(chǎn)品的風險程度；再次，很多創(chuàng)新性金融產(chǎn)品都被置于場外交易市場，相對場內(nèi)交易市場而言，監(jiān)管相對寬松，以致這些產(chǎn)品的風險得不到及時有效的控制；還有，今年的金融創(chuàng)新超越了監(jiān)管系統(tǒng)能夠衡量和控制風險的能力，這些金融創(chuàng)新大多利用了“杠桿作用”，少量的資金通過杠桿作用便可以進行十幾倍甚至幾十倍上百倍的交易。杠桿交易在可能帶來巨額收益的同時也面臨著極其巨大的風險，然而監(jiān)管當局控制杠桿風險的能力極為有限，一旦證券化底層資產(chǎn)情況惡化，系統(tǒng)的漏洞便會放大潛在損失的不確定性，加劇危機所帶來的壓力。諸如此類監(jiān)管黑洞，大量地分布于美國的金融監(jiān)管之中，而未能引起足夠的重視。
(3)諸如信用評級制度之類規(guī)范中介機構的規(guī)范存在重大缺陷。作為美國資產(chǎn)證券化中保護投資者的一個重要舉措，信用評級制度發(fā)揮著重要作用。通過對資產(chǎn)支持證券的信用評級，投資者得以知曉某一資產(chǎn)支持證券的質(zhì)量。但是，在信用評級時，評級機構是使用信貸資產(chǎn)歷史上的違約率來評價這一資產(chǎn)的質(zhì)量。然而歷史終究是歷史，歷史數(shù)據(jù)未必能反映未來的情況，某一信貸資產(chǎn)目前及將來可能發(fā)生的違約率極有可能偏離歷史數(shù)據(jù)。此外，信用評級機構是對委托人的資產(chǎn)進行評估，評級費用由委托人承擔，必然在評級機構和委托人之間形成利益共同體，評級結果的客觀性、公正性、真實性值得懷疑。歸結起來，美國的注冊制要得以有效運行，必須建立在類似信用評級機構等中介機構客觀中立的基礎之上，而這又依賴于相應商事法律制度的保障。
總的來看，一方面，由于美國商法一貫堅持的注冊制，因而金融機構在發(fā)行按揭支持證券時，程序相對簡便，商法對于層層建立起來的資產(chǎn)支持證券的杠桿風險估計不足，未能施以有效的干預措施，在一味追求效益的過程中忽略了安全的維護；另一方面，對手商事主體不斷創(chuàng)造出來的新型商事活動，商法未能及時予以應對，在鼓勵創(chuàng)新的同時，配套的風險防范措施未能及時跟上，這也是法律固有的滯后性弱點所致。
(三)經(jīng)濟發(fā)展觀念的取舍；徘徊于政府與市場之間
從這場經(jīng)濟危機中我們發(fā)現(xiàn)：自由經(jīng)濟自有其優(yōu)越之處，商事主體的創(chuàng)造力得到最大的激發(fā)，社會經(jīng)濟生活充滿活力，整個社會獲得巨大的經(jīng)濟收益。商事法律制度堅持“效益優(yōu)先”的價值理念，必然能夠促使高效益和高回報的商行為的誕生。然而，高收益和高回報也必然伴隨著高風險，尤其是杠桿交易能夠?qū)⒁话憬灰字械娘L險放大幾十倍甚至上百倍，由此給社會經(jīng)濟造成難以彌補的重創(chuàng)，這是自由經(jīng)濟的本質(zhì)所在。
只依靠市場力量而不加任何約束，經(jīng)濟活動就會擔當起巨大的道德風險：即在高杠桿率的經(jīng)濟游戲中，某些個人或一部分群體通過不透明的交易活動獲取巨額利潤，而在此期間所積聚的風險卻得不到有效控制，一且風險暴露，所造成的損失卻是由整個社會來承擔。因此，零約束的經(jīng)濟活動與完全約束的經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的后果將十分相似，都是以犧牲社會整體利益為代價來獲取部分群體的收益。在高效益、高風險和低效益、低風險之間，人們一直在探求“黃金平衡點”，即如何在利用市場力量實現(xiàn)效益的同時，又能夠?qū)Ω咝б姹澈蟮母唢L險加以有效控制，從而防止經(jīng)濟生活的大起大落，維持經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定和持續(xù)。這是政府與市場關系中難以把握之處，政府干預太多是壞事，但過于放任同樣不是好事。政府與市場的關系是一個博弈的過程。如何保持效率與安全的平衡，則是一道哲學難題。
需要特別指出的是，處理政府與市場的關系，或者效率與安全的關系，絕對不是一時之事。面對這場金融危機，目前人們大多是從經(jīng)濟手段上尋求解決途徑。然而經(jīng)濟手段只是權宜之計，不可能得到穩(wěn)定和長久的實施。筆者認為，要真正挽救危機，防止危機不定期地出現(xiàn)，維持美國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，還是應當從完善商事法律制度著手，糾正目前商事領域過于追求風險利益的價值導向，適當加大監(jiān)管力度，尤其是將那些監(jiān)管黑洞納入法律制度規(guī)范中來，規(guī)范中介機構的不良行為，以維持商事交易的公平和安全?；诜芍贫鹊姆€(wěn)定性及其對社會經(jīng)濟發(fā)展的巨大作用，只有在法律制度上有效解決了效益與安全兩大價值理念的關系，才算徹底解決了這一世界性難題。筆者相信，效益與安全之爭將止于法律制度上的有效解決。
四、從中國商法的制度價值思考中國經(jīng)濟的發(fā)展方向
(一)中國商法的價值誤區(qū)
建國以來，中國的計劃經(jīng)濟體制對中國社會和經(jīng)濟發(fā)展的影響極其巨大。政府在很長一段時期內(nèi)充當了經(jīng)濟活動的組織者和實施者，市場主體缺乏有效競爭，無論是政府還是企業(yè)，都習慣了通過政府的力量來安排經(jīng)濟發(fā)展的進程。盡管改革開放以來，中國的經(jīng)濟體制改革取得了巨大成就，然而中國目前的市場經(jīng)濟體制尚未被世界上的主要國家完全認同。中國政府面對這么一個人口大國、經(jīng)濟大國，向來都提出在推進社會主義市場經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展的同時，穩(wěn)定是大局。這種思維直接決定了中國目前的經(jīng)濟發(fā)展觀念，并在一系列法律制度中體現(xiàn)出來，中國的商法也不例外。
以金融機構的退出機制為例，我國商法重視安全的價值理念喟然可見。我國《證券法》第153條規(guī)定“證券公司違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，國務院證券監(jiān)督管理機構可以對該證券公司采取責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施?！?008年4月23日公布并實施的《證券公司風險處置條例》規(guī)定了停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷、破產(chǎn)清算與重整等處置方式。從這些處置方式的性質(zhì)來看，盡管較之過去已經(jīng)在盡可能地通過市場化的方式解決問題證券公司的問題，但是仍然體現(xiàn)出較強的行政干預色彩。正如《條例》第37條所規(guī)定的，“證券公司被依法撤銷、關閉時，有《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條規(guī)定情形的，行政清理工作完成后，國務院證券監(jiān)督管理機構或者其委托的行政清理組依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關規(guī)定，可以向人民法院申請對被撤銷、關閉的證券公司進行破產(chǎn)清算?！陛^之于《保險法》第86條“保險公司不能支付到期債務，經(jīng)保險監(jiān)督管理機構同意，由人民法院依法宣告破產(chǎn)”的規(guī)定，《條例》并未明確要求經(jīng)證監(jiān)會同意證券公司才能破產(chǎn)，應當認為是一種進步。然而，整體而言，中國問題金融機構的退出機制依然表現(xiàn)出以下特點：
其一，過分注重政府行政手段的運用。我國政府對金融機構的運行表現(xiàn)出無微不至的關懷，從市場準人的審批，到市場退出的行政干預，監(jiān)管部門習慣于用行政手段處理金融機構的問題。諸如撤銷、行政清理、行政接管。、行政重組到形似市場化的托管，都是行政處理問題金融機構的主要手段。這與西方先進國家以市場手段為主、行政手段為輔的處理方式相比，存在很大的差別?！皬膰獾慕?jīng)驗來看，處理問題金融機構通常堅持多購并重組、少破產(chǎn)原則，但對于問題嚴重的金融機構決不姑息遷就，堅決實施破產(chǎn)清算、逐出市場?！狈从^我國，監(jiān)管部門似乎對問題金融機構存在姑息遷就之嫌，希望通過托管、接管等方式化解金融機構已經(jīng)出現(xiàn)的市場風險，而不是嚴格、及時地促使其退出市場并在所有金融機構之間形成優(yōu)勝劣汰的競爭環(huán)境。雖然托管后，托管方可以對被托管方實施兼并重組，但是此種兼并還很難實現(xiàn)優(yōu)化金融資源配置的效果，因為監(jiān)管部門在選擇托管方時，并非采用市場化的競爭機制，托管方的確定很大程度上取決于監(jiān)管部門的態(tài)度，因此托管方對被托管方的兼并重組只是托管的后續(xù)結果，并非市場競爭的效果，這樣出現(xiàn)“以弱并弱”的情況也就不足為奇了。
其二，金融機構退出后的損失很大程度上由政府承擔。上個世紀90年代中期以來，我國先后爆發(fā)了中銀信托投資公司、中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司經(jīng)營失敗，海南34家城市信用社危機，海南發(fā)展銀行關閉以及廣東國際信托投資公司、廣州國際信托投資公司破產(chǎn)等事件，除廣東國際信托投資公司外，都是由國家保證個人的存款。“這種所謂的政府主導型的市場退出，實際上就是等于銀行在經(jīng)營中把營利留給自己，把風險交給國家來承擔，這也正是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)一直居高不下的原因之一。”盡管我國尚未建立存款保險制度，但是我國實際上并不缺乏“金融公共安全網(wǎng)”，我國政府對存款人進而對金融機構的保護程度實際上大大超過了發(fā)達國家，每當出現(xiàn)金融風波時，中國人民銀行總會對問題銀行提供大量的緊急救助款，或者對收購方提供大量的資金支持，以渡過金融風波的難關?！?004年，南方證券、漢唐證券先后爆發(fā)風險，人民銀行分別提供了約70億元和10億元的金融穩(wěn)定再貸款，收購兩家公司的個人債權和彌補客戶保證金缺口，而這些再貸款最終會轉(zhuǎn)換為全社會的隱性負債，使全社會為這些治理失敗的證券公司買單?！?/p>
從我國問題金融機構的退出機制來看，我國商法相對保守。國家和監(jiān)管部門對商事主體的干預較為頻繁，干預的領域也較為寬泛。對于類似于金融這樣尚無把握的領域，習慣給與政府的特別關懷。盡管近年來我國越來越強調(diào)商主體的市場化，但是從市場準入到市場運營再到市場退出，依然保留著大量政府干預的痕跡，這無不反映出我國商法追求“安全”的價值理念。
(二)中國商法應當防止在過度追求安全價值中喪失創(chuàng)新效益
考察當前金融危機對中國的影響，盡管中國的進出口受到巨大影響，金融機構損失較為慘重，國內(nèi)金融市場的信用也受到重創(chuàng)，但是我們依然慶幸中國經(jīng)濟所受的影響較之美國而言相對較小，甚至有媒體稱“中國率先走出金融危機大有可期”。對于此種局面的出現(xiàn)，中國商法的“功勞”也是不可低估的。在“安全”理念的指引下，中國商法相對保守，體系較為封閉，資產(chǎn)證券化業(yè)務未能充分展開，國內(nèi)機構所能投資的證券種類和范圍相對有限，因此也躲過了滋生于資產(chǎn)證券化的美國次貸危機所引發(fā)的全球性金融危機。
然而，正如學者所指出的，“中國之所以在此次金融危機中沒有受到巨大的直接沖擊，并非是由于中國的金融體系非常嚴密，金融監(jiān)管和金融立法非常完善，而恰恰是中國金融市場尚不足夠發(fā)達，還沒有完全對外開放、完全融入全球經(jīng)濟中，才使得我們沒有趕上金融泡沫的破滅。事實上，面對金融危機的到來，我們還有許多監(jiān)管與立法空白處，如果不及時加以彌補，我們將無法從容應對金融危機給中國帶來的后續(xù)、深遠的影響?！睂Υ?，我們需要深刻反思。偏重安全價值的中國商法在經(jīng)濟危機時刻表現(xiàn)出來的抵抗能力，究竟是禍還是福?中國商法在經(jīng)濟危機中的所得是否足以彌補其所失?中國商法將安全價值凌駕于效益價值之上，在經(jīng)濟危機時刻發(fā)揮了重要作用。但是從長遠來看，對中國經(jīng)濟的發(fā)展是有害的。
首先，過分注重安全價值，將限制商主體的市場競爭，不利于培養(yǎng)商主體的市場創(chuàng)新意識。比如，對證券公司、銀行等金融機構采取行政指定的托管方式，很有可能無法化解金融機構的風險，反而加劇風險的積累，因為在行政指定托管機構時，并未引入市場競爭機制。被指定的托管機構未必具有并購和重組被托管金融機構的市場需求，其接受行政指令對問題金融機構開展托管，很有可能將問題金融機構的風險橫向轉(zhuǎn)移到托管機構身上，拖垮原來經(jīng)營穩(wěn)健的托管機構。相反，對于那些有并購重組的需求卻未被指定開展托管的金融機構，則喪失了一次較好的發(fā)展機會，不利于金融機構在競爭中壯大自身實力。通過行政化的方式化解的金融風險，只是短暫的表面風險，其實質(zhì)很有可能只是延緩了系統(tǒng)性風險的爆發(fā)時間，不利于整個金融行業(yè)的發(fā)展壯大。
其次，過分注重安全價值，固守傳統(tǒng)觀點，將喪失諸多發(fā)展機會。比如，在職工持股會能否作為管理層收購主體這一問題上，我國商法未明確職工持股會的法律地位和性質(zhì)，原外經(jīng)貿(mào)部曾《外經(jīng)貿(mào)股份有限公司和有限責任公司內(nèi)部職工持股試點暫行辦法》，另外北京、上海等地方也出臺了關于職工持股會的相關辦法，均規(guī)定職工持股會得以法人形式運作，有些地方明確規(guī)定職工持股會為社會團體法人，但鑒于職工持股會的社會團體法人性質(zhì)，其開展管理層收購的適用范圍、融資方式、對外投資等均受到限制，事實上排除了職工通過職工持股會這種形式參與公司收購的可能性，弱化了職工參與公司治理的激勵機制，不利于在公司與職工之間形成利益共同體，也不利于公司的持續(xù)發(fā)展。再如，我國目前以獨資、合伙和公司的組織形式為主導的企業(yè)組織形式比較單一，人們選擇企業(yè)形式的范圍較窄。盡管我國社會實踐中出現(xiàn)了“合作社”這種組織形式，但是因為其法律地位不甚明確，也常常被作為私營企業(yè)或公司企業(yè)來對待。在這樣的法律環(huán)境中，人們無法通過“合作社”這種創(chuàng)新組織形式，探索適合中國社會的商事活動模式。
再次，過分注重安全價值，將導致行政職權的膨脹，不利于提高商主體的國際競爭力。當安全和效益這兩種價值發(fā)生沖突時，立法者和監(jiān)管者習慣性地強調(diào)安全的重要性，盡管他們也知道“經(jīng)濟發(fā)展才是最穩(wěn)定、最可靠、最持久的經(jīng)濟安全”，但是從實驗經(jīng)濟學的“易得性”來看，易感受到的是危機，而不是穩(wěn)定。畢竟在整個經(jīng)濟發(fā)展過程中，經(jīng)濟波動和經(jīng)濟危機不是常態(tài)。如同照顧病人一樣，要多休息少運動，要服用抗生素，從而戰(zhàn)勝病魔，但這種特別的護理措施只能短期使用。如果對于一個正常人，一直采用限制運動、服用藥品的方法，則必將害及健康。因此，中國商法長時期地保持限制、謹慎、重安全輕效益的價值理念，為行政職權在商事領域占據(jù)一片天空，容易導致行政職權的進一步擴張，習慣性地用行政手段干預市場交易，不利于商主體適應市場化的競爭環(huán)境，從而必將在激烈的國際競爭中被淘汰。
曾有一位著名學者說過：當看到美國的汽車在高速公路上發(fā)生重大交通事故時，我們不應當慶幸自己躲過了此種重大事故，因為我們依然處于馬拉車的時代。同理，在美國爆發(fā)慘重的經(jīng)濟危機的時候，我們應為中國商法的過分保守感到悲哀。英美發(fā)達國家通過商事創(chuàng)新活動所獲取的巨大經(jīng)濟效益，正是我國商法最大的缺憾。經(jīng)濟危機未在中國發(fā)生，給中國所避免的損失是十分有限的，中國在經(jīng)濟危機之前未能積極參與經(jīng)濟創(chuàng)新活動所喪失的效益才是更為巨大的。中國商法有必要反思自身對經(jīng)濟發(fā)展的作用，以便在下一輪全球經(jīng)濟發(fā)展中充分分享發(fā)展收益。
(三)中國商法應當在安全和效益兩大價值中作出科學抉擇
1978年以來，我國經(jīng)濟平均每隔5到10年就要出現(xiàn)一次經(jīng)濟波動，如何實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展一直困擾著我國的理論和實踐工作者。從商法對經(jīng)濟發(fā)展的影響來看，應當深刻反恩我國商法的立法價值理念。
筆者認為。偏重安全價值的我國商法，在很大程度上通過行政干預的方式來作用于社會經(jīng)濟生活。在此種商法環(huán)境中，商主體和商事交易的自治程度遠遠不夠，社會經(jīng)濟的發(fā)展方向很大程度上取決于國家和監(jiān)管部門的意愿。政府通過制定經(jīng)濟發(fā)展目標，強制性地向商主體下達發(fā)展指標，商主體在實施商行為時，直接或間接地受到行政的干預。因此，商事活動很有可能偏離了本應遵循的發(fā)展軌道，在行政干預的作用下被強行拉升、畸形發(fā)展，一旦行政干預在某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)障礙，商主體及其商行為都將受到牽連，于是便出現(xiàn)了較大的經(jīng)濟波動。
為了保持經(jīng)濟的持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展，避免大起大落，我國商法應當注重協(xié)調(diào)效益與安全兩大價值的關系。從本質(zhì)上講，效益與安全具有共同的目標，即都是為了實現(xiàn)經(jīng)濟生活的持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展。從經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律來看，以效益價值主導的自由競爭機制，能夠提高商主體及其商行為的效率，形成資源的有效配置，從而促進經(jīng)濟的發(fā)展；而對于商主體無法自身解決或者解決成本過高的領域，則由國家通過適當?shù)母深A來保障商事交易的安全。因此，總的來看，效益價值應當是第一位的，但是不能忽略安全的維護。兩者的關系說來簡單，要真正落實卻存在很大的難度。商法理論和具體商事制度的研究，都應當著眼于兩者的這種關系，在具體的商事法律制度的語境中，將權利義務配置得當，兼顧效益與安全的實現(xiàn)。
從2006年《公司法》的修改來看，新《公司法》的立法體系與法律結構有了很大的改觀，立法理念體現(xiàn)了鼓勵投資、簡化程序、提高效率的精神，取消了諸多不必要的國家干預條款，廢除了股份公司設立的審批制，減少了強制性規(guī)范，強化了當事人意思自治，突出了公司章程的制度構建作用，為進一步完善公司治理結構、加強對股東權益的保護提供了制度保障，對于保護自由市場和鼓勵投資方面起到了積極的作用。應當認為，新《公司法》在很大程度上扭轉(zhuǎn)了效益與安全的關系，開始注重商主體的自治，提高了效益價值在公司法中的地位。當然，這種轉(zhuǎn)變還只是一個開始，《公司法》中仍然存在諸多有待改善之處。
相比之下，我國現(xiàn)存的商事法律中尚有諸多未能體現(xiàn)商主體自治的制度，監(jiān)管過嚴的問題還十分嚴重。在商法的發(fā)展方向上，應當注意尊重商主體的自治，同時也不能放松對市場的監(jiān)管，但無論如何，監(jiān)管只是自治的有效補充，絕不能以監(jiān)管來犧牲自治。在現(xiàn)階段，我國的商法理論研究應當稍微側重對效益價值的強調(diào)，只有這樣，社會經(jīng)濟才能按照其固有的規(guī)律持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。
(四)中國商法應當關注中國的金融問題
從2008年開始，席卷世界的新一輪經(jīng)濟危機來襲，美國由于信貸金融的泡沫式發(fā)展，率先成為本次金融危機的源頭和重災區(qū)，隨后，世界性的經(jīng)濟萎靡狀態(tài)愈演愈烈，盡管中國也深受本次危機的影響，但隨著我國政府對社會主義市場經(jīng)濟宏觀調(diào)控的力度不斷增強，使得我國成為全球碩果僅存的經(jīng)濟增長體，而在這種經(jīng)濟危機背景下，國與國之間原本激烈的經(jīng)濟競爭關系逐漸弱化，取而代之的是“政治間的博弈和微妙關系”①。以中美為例，2007年之前，中美兩國經(jīng)濟發(fā)展中一直以美國為優(yōu)勢主體，除國債外，美國在經(jīng)濟結構、經(jīng)濟依賴度等方面全面領先中國，因此美國在對中國的經(jīng)濟貿(mào)易中長期擁有不對等的“特權”；而在2008年之后，美國經(jīng)濟持續(xù)低迷，高失業(yè)率和房地產(chǎn)市場泡沫的斷裂使美國經(jīng)濟陷入了重重困境當中，由此帶來的美國社會情緒、社會結構的動蕩更給美國帶來了相當棘手的“麻煩”，而在這些因素的作用下，美國不得不在面對主要競爭對手，同時也是重要貿(mào)易對象的中國時主動低下了頭，美國甚至開始在兩國經(jīng)貿(mào)往來中主動讓出部分利益，希望中國能在美國經(jīng)濟危機的時期拉自己一把，進而帶動美國經(jīng)濟的進一步復蘇。
在這種經(jīng)濟背景的刺激下，中美兩國政治關系也開始出現(xiàn)了新態(tài)勢。一方面，美國希望中國能不斷買進更多美國國債，并在世界經(jīng)濟復蘇中扮演更強有力的角色，從而帶動本國經(jīng)濟的逐步好轉(zhuǎn)，美國為此向中國展開了多種形式的友好外交行動，以2014年美國第一夫人米歇爾訪華為例，在奧巴馬“缺陣”的情況下，米歇爾帶著兩個女兒和母親到訪中國，與中國的第一夫人展開了頗具魅力的“夫人外交”活動。這不僅傳達了美國向中國示好的信號，更體現(xiàn)了中國“大國崛起”策略的成功和中國在美國領導層心中的重要地位。但同時我們也應注意到，美國對中國崛起有著相當嚴重的恐懼，美國對中國日益成長的軍事力量一直頗具微詞，并以多種形式干擾中國外交和內(nèi)政，如在和對售等問題上，美國無不表現(xiàn)出一種破壞者的姿態(tài)，試圖以其“霸權”對中國的發(fā)展和崛起進行阻撓。
二、中美兩國關系發(fā)展的趨勢
在中美經(jīng)濟、文化、政治交流日益密切的當下，中美之間將長期處于“斗爭+合作”的新常態(tài)。中國在很長一段時間內(nèi)都將是美國的頭號經(jīng)濟合作伙伴，但同時也將被美國視為軍事、政治上的重點防御對象，因此，從我國自身角度考慮，我們應當對這種“斗爭+合作”的新常態(tài)有更進一步的認識，我們既要清楚美國在經(jīng)濟上對我們的迫切需要，同時更應注意到美國在文化、政治等方面對我國的滲透和反對。
