時間：2023-03-24 15:20:51
序論：在您撰寫財稅發(fā)展論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)對于我們來說早已不再是什么新鮮事物。它的出現(xiàn)極大地促進(jìn)了整個社會經(jīng)濟(jì)效率的提高?；ヂ?lián)網(wǎng)正以自己獨特的方式顯著的影響著經(jīng)濟(jì)效率。
（一）互聯(lián)網(wǎng)傳輸技術(shù)的低成本大大降低市場交易成本，對于經(jīng)濟(jì)效率的提高作用十分明顯。
（二）網(wǎng)絡(luò)影響交易成本，進(jìn)而改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改變經(jīng)營管理的模式，最終實現(xiàn)整個杜會的經(jīng)濟(jì)效率的飛速提高。
（三）互聯(lián)網(wǎng)提供的大量的信息資源，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率，為企業(yè)內(nèi)部整合、調(diào)整結(jié)構(gòu)以適應(yīng)時代的發(fā)展提供的動力和壓力。
（四）互聯(lián)網(wǎng)對于廣大民眾而言，提供了無限的信息數(shù)據(jù)庫，使我們原來不敢奢望的資源共享成為可能。
（五）互聯(lián)網(wǎng)的公開和透明，也為政府管理提供了一個新的思路和廣闊的開拓空間，提高政府管理國家的效率。
一個結(jié)論昭然若揭：互聯(lián)網(wǎng)時代的到來是一個社會發(fā)展的必然趨勢。
電子商務(wù)正是在這樣的背景下產(chǎn)生，它以互聯(lián)網(wǎng)作為依托，以網(wǎng)上的實物、資訊、乃至服務(wù)為交易內(nèi)容，依靠其方便、快捷、高效的特點迅速崛起，成為新的熱點和增長點。
然而新的事物的產(chǎn)生，必然帶來新的問題。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與信息技術(shù)的迅速發(fā)展與普及，電子商務(wù)的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)的稅收原則、稅收概念與規(guī)范形成了沖擊，給目前的稅收征管帶來了很大困難，使國家稅收流失的風(fēng)險加大。本文正是從這個視角出發(fā)，探討我們面對電子商務(wù)，在稅務(wù)、稅收政策上所要應(yīng)對的挑戰(zhàn)，以及相應(yīng)的可以采用的對策。
電子商務(wù)定義：
探討問題首先應(yīng)該明確定義，對于電子商務(wù)的內(nèi)涵，國際上沒有統(tǒng)一的定義，我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界也沒有就此達(dá)成一致的觀點。有觀點認(rèn)為，電子商務(wù)就是利用因特網(wǎng)，從尋找客戶開始，一直至洽談、訂貨、在線收付款、開據(jù)電子發(fā)票以及電子報關(guān)、電子納稅等通過因特網(wǎng)完成的商務(wù)系統(tǒng)。也有人認(rèn)為，電子商務(wù)（ElectronicCommerce）是指在因特網(wǎng)上進(jìn)行的商務(wù)活動，即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而形成的新的商業(yè)交易模式，其主要功能不僅包括網(wǎng)上電子廣告、定貨、付款、貨物和服務(wù)遞交等電子交易內(nèi)容，而且包括市場調(diào)查分析、財務(wù)核算、生產(chǎn)調(diào)度、物資調(diào)配等電子商業(yè)內(nèi)容。筆者認(rèn)為上述定義都停留在表層上，沒有真正揭示概念的內(nèi)涵。作為一個較新的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，電子商務(wù)至少有以下內(nèi)涵：（1）它是使用互聯(lián)網(wǎng)來做廣告和出售有形產(chǎn)品；（2）它是使用電子媒介提供服務(wù)；（3）它是把信息轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)模式，并對數(shù)字產(chǎn)品加以傳遞。
如前簡要說明，電子商務(wù)的具體形式可歸納為三種：第一，電子商務(wù)作為遠(yuǎn)程銷售有形產(chǎn)品的方式。即互聯(lián)網(wǎng)作為有形產(chǎn)品的交易場所而存在，互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)的僅僅是查看商品目錄、發(fā)出訂單等，有形產(chǎn)品的配送仍通過傳統(tǒng)的運輸渠道進(jìn)行。第二，電子商務(wù)作為遠(yuǎn)程提供服務(wù)的方式。即使用電子媒介從遙遠(yuǎn)的地方提供服務(wù)，包括通過電話、傳真、因特網(wǎng)技術(shù)提供信息服務(wù)。第三，通過電子商務(wù)銷售數(shù)字產(chǎn)品。即將圖表（靜態(tài)和影像的）、文本或聲音轉(zhuǎn)化為數(shù)字形式，對同樣信息的數(shù)字版本加以傳送或銷售純數(shù)字產(chǎn)品（如電腦程序）等。[1]
電子商務(wù)給財政稅收帶來的沖擊
按常理，電子商務(wù)僅僅是商務(wù)交易手段多元化的一種表現(xiàn)，并沒有脫離貿(mào)易的實質(zhì)。也就是說電子商務(wù)的飛速發(fā)展和交易額的急劇上升，理應(yīng)大幅度的增加政府的財政收入。然而實際情況如何呢？政府的財政收入非但沒有上升，反而大幅度減少。究其原因不外有二：其一，由于很多公司、企業(yè)等開始大量轉(zhuǎn)向通過電子商務(wù)進(jìn)行交易，使得傳統(tǒng)貿(mào)易方式的交易數(shù)量銳減，自然就波及到現(xiàn)行稅收，造成了損失；其二，立法上的“真空”地帶。我們知道，法律本身就一定是滯后于社會發(fā)展的，只有通過不斷的調(diào)整，來彌補(bǔ)其滯后性。但是電子商務(wù)作為新生事物，不僅發(fā)展迅速，而且來勢兇猛，大有鋪天蓋地之勢，將我們的立法機(jī)關(guān)搞的措手不及，我們不得不承認(rèn)，電子商務(wù)的發(fā)展的確是超過了我們的預(yù)期。這就使得“稅務(wù)部門還來不及全面研究制定相應(yīng)對策，造成網(wǎng)絡(luò)空間上的征稅盲區(qū)，本來應(yīng)該征收的關(guān)稅、消費稅、增值稅、所得稅、印花稅等稅收大量流失。例如：美國函購公司一個公司搬遷到Internet上之后，政府就損失了約30億美元的稅收。美國國內(nèi)稅務(wù)署署長瑪格麗特??米爾納，在1996年12月舉行的國際稅收第九屆年會上，對無約束的電子商務(wù)可能導(dǎo)致的全球性政府收入的流失表示出了擔(dān)心?！盵2]
隨著網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易規(guī)模的快速擴(kuò)大，網(wǎng)上稅收問題逐漸暴露出來，人們對網(wǎng)上納稅問題也逐漸有了更深入的認(rèn)識，并形成截然不同的兩種觀點，提出了完全相反的方案。
一是網(wǎng)上貿(mào)易就要交比特稅，網(wǎng)上的消費行為、服務(wù)貿(mào)易、電子商務(wù)使許多企業(yè)和個人逃避了應(yīng)盡的納稅義務(wù)。一個高稅率國家的消費者只要付出很少的上網(wǎng)費便可從另一個低稅率國家購買到比本國便宜得多的商品。Internet的電子貿(mào)易的特殊之處僅僅在于它是一種數(shù)字化貨物和服務(wù)的貿(mào)易，它沒有也不可能改變交易的本質(zhì)。對政府來說，本質(zhì)上的交易行為都是應(yīng)該納稅的。另外，Internet上聚集了大量蘊(yùn)涵知識產(chǎn)權(quán)的知識產(chǎn)品，它們需要各國政府和國際法規(guī)的保護(hù)，而網(wǎng)上貿(mào)易對來自世界各地的信息資源的享用幾乎是無償?shù)?，因此，政府對其征稅無可非議。
二是網(wǎng)絡(luò)暫不征稅，面對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的發(fā)展，當(dāng)務(wù)之急是如何加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易和電子商務(wù)拓展更為廣闊的發(fā)展空間，所以現(xiàn)在對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易征稅顯然為時尚早。此外，目前不能對網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易征稅也有技術(shù)上的原因。網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易由于缺乏明確、清晰的地理路線（而這種地理路線正是傳統(tǒng)有形貿(mào)易的重要特征），網(wǎng)上交易很難確定買方、賣方和交易地點，盡管可以對通過Internet訂貨而最終由水路、陸路或空運完成交易的貨物征稅，但卻很難對通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)交易全過程的數(shù)字化產(chǎn)品和服務(wù)收稅。[3]
應(yīng)該說，上述兩個觀點也是旗幟比較鮮明主張，比較極端一些。（在**文章中，）我國財稅法學(xué)領(lǐng)域也有作者提出比較中性的主張，認(rèn)為應(yīng)該堅持1.稅收中性原則，2.財政收入原則，3.盡量利用既有稅收規(guī)定原則，4.堅持國家稅收的原則。[4]
我個人以為，從目前我國網(wǎng)絡(luò)中電子商務(wù)的交易現(xiàn)狀，稅務(wù)部門有必要采取有效的措施，來加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)征稅，尤其是對電子商務(wù)征稅。當(dāng)然，因為我們立法上的不甚完善，應(yīng)該以引導(dǎo)、規(guī)制為主，奉行一個相對中庸一點的政策。上文提到的第三種觀點還是相對符合目前的國情的。管是必須的，因為如果置之不理，必然會使國家、企業(yè)的資源向電子商務(wù)大量轉(zhuǎn)移，原因在前文中已做表述。造成國家稅收的減少。加之“放權(quán)容易，回收權(quán)利難”，有朝一日，當(dāng)政府發(fā)現(xiàn)電子商務(wù)已經(jīng)到了嚴(yán)重危及政府財政收入，不治理不行的時候，會發(fā)現(xiàn)口子開的太大，想收時，于民心，于企業(yè)心，甚至于在國際交易中的信度都會大打折扣。所以，我們是要管，但是可以采
用比較柔軟一些的調(diào)整手段。畢竟從我國的稅收實踐來看，和西方發(fā)達(dá)法治國家還是有一定的差距；相對西方而言，在網(wǎng)絡(luò)的安全性、網(wǎng)絡(luò)的專業(yè)性、系統(tǒng)性上也還不可同日而語。
下面我將就我個人對于財稅法的理解，給出一些建議。
前提是要把握好“度”，正如新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物諾思所說“國家既是人為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的原因，也是人為導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退的原因?！?/p>
首先，“無法則不立”要健全相應(yīng)的法律法規(guī)，制定符合我國國情的《電子商務(wù)法》，《電子商務(wù)稅收管理法》，《電子簽名登記管理辦法》，并修改增加我國傳統(tǒng)財稅法中的相關(guān)法條。
其次，堅持稅收中性的原則，既要有利于促進(jìn)電子商務(wù)交易的健康發(fā)展，又要能確保政府實施正常的課稅行為；既要學(xué)習(xí)借鑒各國先進(jìn)的研究成果和有效的做法，又要考慮到我國電子商務(wù)交易的發(fā)展現(xiàn)狀和我國稅收征管水平。
第三，針對電子商務(wù)本身交易形式的多元化，細(xì)化不同交易方式獨立管理方式，應(yīng)該針對其各自的特點，不一定在統(tǒng)一的模式下管理。
第四，強(qiáng)化稅收的管轄權(quán)，我國處于社會主義初級階段，政府財政資金供給與需求之間的矛盾十分尖銳，客觀上還存在著大量稅收流失和財政收支缺口，我們絕不能放棄來源稅收管轄權(quán)。
第五，借鑒國際電子稅收經(jīng)驗，加強(qiáng)國際交流與協(xié)作。同時應(yīng)注意與國際稅收體系的順暢接軌。
第六，針對電子商務(wù)的特點，傳統(tǒng)的會計、審計的工作方式和內(nèi)容應(yīng)該做重大的調(diào)整。會計：網(wǎng)絡(luò)會計表現(xiàn)出實時性、多元性、集成性、簡捷性、動態(tài)性、開放性、智能性技術(shù)特征。審計：應(yīng)構(gòu)建在電子商務(wù)環(huán)境下特有的審計理論和模式。審計要確保企業(yè)戰(zhàn)略信息的安全性、可靠性，方便性和完整性。
「注釋
[1]呂建鎖，論電子商務(wù)與稅制改革
[2]參考（人大全文數(shù)據(jù)庫經(jīng)濟(jì)類2003年）李冰/王洛忠：《淺論電子商務(wù)環(huán)境下的若干稅收原則》，載《行政與法》（吉林省行政學(xué)院學(xué)報200306.
[3]張楚：《電子商務(wù)法》[M]，中國人民大學(xué)出版社2001年版。
[4]周忠海：《電子商務(wù)法導(dǎo)論》[M]，北京郵電大學(xué)出版社2000年版。
「參考資料
[1]婁策群、王偉軍：《電子商務(wù)政策法規(guī)導(dǎo)論》[M]，華中師范大學(xué)出版社2000年版。
[2]覃征、李順東：《電子商務(wù)概論》[M]，高等教育出版社2002年版。
[3]楊堅爭、高富平、方有明：《電子商務(wù)法教程》[M]，高等教育出版社2001年版。
關(guān)鍵詞：循環(huán)經(jīng)濟(jì)；財稅政策；可持續(xù)發(fā)展
黨的十六屆三中全會提出要堅持以人為本，樹立全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展觀?？茖W(xué)發(fā)展觀的提出，是我們黨對社會主義現(xiàn)代化建設(shè)指導(dǎo)思想的新發(fā)展，具有重大的現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。當(dāng)前，加快循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，正是樹立和落實科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧社會的一項重要而緊迫的任務(wù)。
一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵
所謂循環(huán)經(jīng)濟(jì)，就是在人、自然資源和科學(xué)技術(shù)的大系統(tǒng)內(nèi)，在資源投入、企業(yè)生產(chǎn)、產(chǎn)品消費及其廢棄的全過程中，不斷提高資源利用效率，把傳統(tǒng)的、依賴資源凈消耗線性增加的發(fā)展，轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽可鷳B(tài)型資源循環(huán)來發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)的核心是“3R原則”，即減量化（Reduce）———減量化屬于輸入端方法，旨在減少生產(chǎn)和消費過程的物質(zhì)量，從源頭節(jié)約資源和減少污染物的排放；再利用（Reuse）———再利用原則屬于過程性方法，目的是提高產(chǎn)品和服務(wù)的利用效率，要求產(chǎn)品和包裝容器以初始形式多次使用，減少一次性用品的污染；再循環(huán)（Recycle）———再循環(huán)原則屬于輸出端方法，要求物品完成作用功能后重新變成再生資源[1].上述三個原則在控制自然資源投入到經(jīng)濟(jì)活動，減少廢物產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)產(chǎn)品的多次和反復(fù)使用，只有在避免產(chǎn)生和回收利用都無法實行時，才允許將廢物進(jìn)行最終的環(huán)境無害化處理。
可見，循環(huán)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)的是一種建立在以物質(zhì)不斷循環(huán)利用為基礎(chǔ)的新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和經(jīng)濟(jì)活動規(guī)范及行為準(zhǔn)則。它通過從“自然資源———產(chǎn)品———再生資源”的整體社會循環(huán)，完成物質(zhì)的反復(fù)循環(huán)流動的閉環(huán)運動過程，使得在整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及生產(chǎn)、消費過程中基本上不產(chǎn)生或者很少產(chǎn)生廢棄物，其特征是自然資源的低投入、高利用和廢棄物的低排放，從而根本上消解長期以來環(huán)境與發(fā)展之間的尖銳沖突。
二、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇[2]
1、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是解決我國人口、資源、環(huán)境問題的最佳選擇
我國是發(fā)展中大國，存在著人口眾多、資源短缺與環(huán)境惡化的態(tài)勢。目前，我國的人均資源擁有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，并且在開發(fā)利用過程中，又存在大量的浪費現(xiàn)象。由于生產(chǎn)中能源等資源利用率低，造成廢棄物的大量排放。循環(huán)經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，在解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人口、資源和環(huán)境之間的矛盾中將產(chǎn)生重要的作用與深遠(yuǎn)影響。
2、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的現(xiàn)實途徑
我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)是一種由“資源———產(chǎn)品———污染排放”所構(gòu)成的物質(zhì)單向流程的經(jīng)濟(jì)，這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式以資源的高消耗、高污染、高排放為特征來帶動經(jīng)濟(jì)高增長。目前我國既沒有發(fā)達(dá)國家工業(yè)化時的廉價資源和環(huán)境容量，也經(jīng)不起傳統(tǒng)發(fā)展方式帶來的資源過度消耗和環(huán)境污染。循環(huán)經(jīng)濟(jì)要求把經(jīng)濟(jì)活動組織成一個“資源———產(chǎn)品———再生資源”的反饋式流程，最大限度地利用資源，廢物產(chǎn)量的最小化甚至零排放。因此，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)能夠減少經(jīng)濟(jì)增長對資源稀缺的壓力，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的根本轉(zhuǎn)變。
3、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是清潔生產(chǎn)和生態(tài)工業(yè)的進(jìn)一步拓展
源頭預(yù)防和全過程治理替代末端治理，已成為世界各國環(huán)境與發(fā)展政策的主流。清潔生產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)過程的實施以及各企業(yè)間工業(yè)生態(tài)鏈上的良性循環(huán)，不僅節(jié)約了資源，減少了生產(chǎn)中的廢棄物，而且使這種從源頭預(yù)防環(huán)境污染的理念擴(kuò)大到消費領(lǐng)域。于是清潔生產(chǎn)從生產(chǎn)領(lǐng)域拓展到消費領(lǐng)域，從企業(yè)內(nèi)部走向企業(yè)群之間再走向社會，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)從發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的高度和廣度將環(huán)境保護(hù)引入經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制。
4、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)全球化和環(huán)境全球化的客觀要求
隨著全球化的發(fā)展和貿(mào)易與環(huán)境的關(guān)系日益密切，環(huán)境因素已經(jīng)成為影響發(fā)展中國家自由貿(mào)易的重要障礙。由于我國經(jīng)濟(jì)整體環(huán)保水平較低，在外貿(mào)領(lǐng)域?qū)⒚媾R越來越大的環(huán)境壓力，一些工業(yè)產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品由于在生產(chǎn)、包裝、使用等環(huán)節(jié)的環(huán)保要求偏低，容易受到發(fā)達(dá)國家綠色貿(mào)易壁壘的限制；隨著貿(mào)易自由化的發(fā)展，污染產(chǎn)業(yè)、有害物質(zhì)和外來物種入侵將對我國國家環(huán)境安全也構(gòu)成了威脅。因此，要增強(qiáng)我國的環(huán)境競爭力，實現(xiàn)我國貿(mào)易與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，也要求發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。
5、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是全面建設(shè)小康社會的重要保障
全面建設(shè)小康社會，不僅要實現(xiàn)物質(zhì)文明、政治文明和精神文明，同時要實現(xiàn)生態(tài)文明。發(fā)達(dá)國家工業(yè)化的歷史和我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展歷程表明，我國如果繼續(xù)走高投入、高消耗、高污染、低效益的傳統(tǒng)工業(yè)化道路，不僅全面建設(shè)小康社會的生態(tài)文明的目標(biāo)無法實現(xiàn)，而且由于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的資源環(huán)境基礎(chǔ)的制約，物質(zhì)文明的目標(biāo)也難以實現(xiàn)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為一種與環(huán)境和諧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，能夠滿足新型工業(yè)化道路和可持續(xù)發(fā)展的要求，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會進(jìn)步和環(huán)境保護(hù)的“共贏”，是全面建設(shè)小康社會的重要保障。三、促進(jìn)我國循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財稅政策措施
循環(huán)經(jīng)濟(jì)是集經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會于一體的系統(tǒng)工程，其啟動和推廣離不開政府的政策支持，其中財稅政策是比較理想的政策手段，它可以很好地利用市場的力量，包括利用市場本身所具有的有效配置資源的效能。通過財稅政策來鼓勵對環(huán)境有建設(shè)意義的活動，阻止對環(huán)境有破壞性的活動，就能把經(jīng)濟(jì)引向可持續(xù)發(fā)展的道路。促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財稅政策可以從財政支出政策和稅收政策兩方面來分析。
1、財政支出政策
財政支出按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，可分為購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出。購買性支出又可分為投資性支出和消費性支出。
為了促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在購買性支出的投資性支出方面，我國政府應(yīng)增加投入，促進(jìn)有利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配套公共設(shè)施建設(shè)，例如，大型水利工程、城市地下管道鋪設(shè)、綠色園林城市建設(shè)、公路修建等。由于以上公共設(shè)施建設(shè)的承建企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較重，所以政府通過投資性的支出，既可以為企業(yè)創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，同時也可以調(diào)動企業(yè)建設(shè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的積極性。此外，對污染治理、廢舊物品回收處理和再利用技術(shù)的研究與開發(fā)等公用性事業(yè)，政府也應(yīng)加大投入力度。在購買性支出的消費性支出方面，政府可制定相關(guān)的采購政策來促使市場鼓勵再循環(huán)利用。如1993年克林頓政府了一項行政命令，要求政府機(jī)構(gòu)采購的所有紙張到1995年必須含有20%或更多用過的廢紙，2000年時又增加到25%.這一做法給再生紙?zhí)峁┝巳找媾d旺的市場，將再生紙由經(jīng)濟(jì)上的一種債務(wù)變成了一種資產(chǎn)。而在我國除紙張外，家用電器、建筑材料中的鋼鐵，鋁制飲料罐等的再循環(huán)利用率，均處于較低水平。因此，借鑒國際經(jīng)驗，我國政府可通過政府的綠色購買行為，優(yōu)先采購具有綠色標(biāo)志的、通過ISO14000體系認(rèn)證的、非一次性的、包裝簡化的、用標(biāo)準(zhǔn)化配件生產(chǎn)的產(chǎn)品，以此影響消費者消費方向和企業(yè)的生產(chǎn)方向，從而促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[3].
在轉(zhuǎn)移性支出方面，主要涉及到財政補(bǔ)貼。目前，許多發(fā)達(dá)國家在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)過程中，都通過財政補(bǔ)貼對于相關(guān)企業(yè)予以支持。如美國國家環(huán)保局從1978年開始對設(shè)置資源回收系統(tǒng)的企業(yè)提供財政補(bǔ)貼，根據(jù)不同的情況，補(bǔ)貼量為10%-90%；德國對于興建環(huán)保設(shè)施也給予財政補(bǔ)貼，其補(bǔ)貼數(shù)額相當(dāng)于投資費用的一個百分點，對建造節(jié)能設(shè)施所耗費用，按其費用的25%給予補(bǔ)貼；日本政府在《廢棄物處理與清潔法》中規(guī)定，修建廢棄物處理設(shè)施要從國庫中提供部分財政補(bǔ)貼等[4].而目前我國對于開展資源綜合利用與治污的企業(yè)財政補(bǔ)貼僅限于少數(shù)幾項間接補(bǔ)貼，如利潤不上繳、減免稅收、先征后返等，這對相關(guān)企業(yè)的鼓勵與支持效果甚微。而對于構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，需要經(jīng)常性的直接財政補(bǔ)貼的支持。因此，可以考慮給開展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)以照顧，例如采取物價補(bǔ)貼、企業(yè)虧損補(bǔ)貼、財政貼息、稅前還貸等。此外，我國還應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用的無污染或減少污染的機(jī)器設(shè)備實行加速折舊制度。從而大幅度地調(diào)動企業(yè)進(jìn)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的積極性。
2、稅收政策
（1）調(diào)整現(xiàn)行稅制。首先，要改革現(xiàn)行的資源稅。一是擴(kuò)大征稅范圍。對非再生性、稀缺性資源課稅，這無論對資源的可持續(xù)利用，還是保護(hù)生態(tài)環(huán)境均具有重大意義。但目前我國的資源稅只對部分礦產(chǎn)品和鹽進(jìn)行征收，征稅范圍狹窄，這不利于其發(fā)揮應(yīng)有的作用。為了解決我國目前日益突出的缺水問題以及防止生態(tài)破壞行為，水資源、森林資源和草場資源也應(yīng)盡快被納入到資源稅的征稅范圍，待條件成熟后，再對其他資源課征資源稅，并逐步提高稅率。二是實行累進(jìn)課征制。相對于其他稅種而言，資源稅還具有特殊性，即為了保護(hù)有限的資源，針對濫用資源的企業(yè)進(jìn)行的懲罰性稅收，因此對資源稅的征收應(yīng)采取累進(jìn)制方式。也就是將資源的使用量劃分檔次，不同的檔次使用不同的稅率，稅率逐級跳躍式增加。這樣，對于需要大量自然資源輸入的企業(yè)，較高的資源稅率將成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)，從而迫使企業(yè)上馬環(huán)保工程，轉(zhuǎn)產(chǎn)停產(chǎn)，提高產(chǎn)品價格，加大環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)。
其次，開征一些新稅種。一是征收新鮮材料稅。為了減少原生材料的使用，美國越來越多的州開始征收新鮮材料稅，借鑒其經(jīng)驗，我國也可嘗試開征新鮮材料稅，從而促使人們少用原生材料。二是征收填埋和焚燒稅。這種稅在美國新澤西州和賓夕法尼亞最早征收，也得到法國和英國的呼應(yīng)。垃圾填埋具有成本低的特點，收取填埋稅使這條最便宜的垃圾處理途徑的成本增加，因而可以使減量和再生利用資源顯示出吸引力。此外，還應(yīng)分期分批的開征大氣污染稅、污染源稅、噪音稅、垃圾填埋稅、生態(tài)補(bǔ)償稅等一系列專項新稅種，對不同地區(qū)、部門及污染程度不同的企業(yè)實行差別稅率。同時加強(qiáng)征收管理，稅款實行專項管理，用于環(huán)保建設(shè)事業(yè)。
（2）加大稅收優(yōu)惠政策。為促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在政策層面上，應(yīng)使循環(huán)利用資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境有利可圖，使企業(yè)和個人對生態(tài)環(huán)境保護(hù)的外部效益內(nèi)部化。因此，借鑒國際經(jīng)驗，對實施循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)、項目，應(yīng)給予各種稅收優(yōu)惠。具體來講，近期可考慮從以下方面進(jìn)行完善：一是調(diào)整高耗能產(chǎn)品進(jìn)出口稅收政策。在進(jìn)口稅方面，降低高耗能產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅，對相關(guān)進(jìn)口企業(yè)給予所得稅減免等稅收優(yōu)惠，對導(dǎo)致高能耗的儀器、設(shè)備、技術(shù)的進(jìn)口提高進(jìn)口關(guān)稅與進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。二是調(diào)整有利于促進(jìn)再生資源回收利用的稅收政策。加大對再生資源回收利用技術(shù)研發(fā)費用的稅前扣除比例；對生產(chǎn)再生資源回收利用設(shè)備的企業(yè)及再生資源回收利用企業(yè)可以實行加速折舊法記提折舊；對購置相關(guān)設(shè)備，可以在一定額度內(nèi)實行投資抵免企業(yè)當(dāng)年新增所得稅稅收優(yōu)惠；對再生資源回收利用的企業(yè)減免所得稅；對生產(chǎn)在《資源綜合利用》范圍內(nèi)的廢棄再生資源產(chǎn)品的企業(yè)予以免征相關(guān)所得稅。三是制定鼓勵低油耗、小排量車輛的稅收政策。低油耗、小排量車輛作為一種節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，要經(jīng)過設(shè)計———生產(chǎn)———銷售———消費———報廢的產(chǎn)品生命流程。對其實施稅收優(yōu)惠政策，可以考慮從這一產(chǎn)品生命流程各環(huán)節(jié)采取不同措施：在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計階段，對企業(yè)與技術(shù)提供商實行稅收減免或補(bǔ)貼，對節(jié)能生產(chǎn)設(shè)備實行加速折舊政策；對產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)降低所得稅稅率；對流通企業(yè)實施增值稅減免；對消費者免收此類商品消費稅，降低此類商品燃料稅稅率；對專門回收此類商品的企業(yè)，在其營業(yè)之初，減免所得稅。
[參考文獻(xiàn)]
[1]王成新，李昌峰循環(huán)經(jīng)濟(jì)：全面建設(shè)小康社會的時代抉擇[J]理論學(xué)刊，2003，（1）：19-22
[2]周玉梅構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展[J]當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2004，（2）：37-39
在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場的發(fā)展與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，特別是與經(jīng)濟(jì)的起伏波動有著緊密的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，更受到財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等諸多經(jīng)濟(jì)政策變量的直接影響。正因如此，但凡關(guān)注資本市場的人，沒有不關(guān)心國家經(jīng)濟(jì)政策的變動和走勢的。其中又尤以對財稅政策與貨幣政策的關(guān)注為最。從我國當(dāng)前的現(xiàn)實情況看，有利于促進(jìn)資本市場發(fā)展的財稅政策選擇，似需著重考慮和解決如下的幾個突出問題：
一、關(guān)于國有股、法人股上市政策的調(diào)整問題
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場不僅具有企業(yè)融資和優(yōu)化資源配置的功能，而且對建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進(jìn)國有企業(yè)和國有資產(chǎn)管理體制改革也有積極作用與重要影響。
在當(dāng)前我國上市公司的股份結(jié)構(gòu)中，由于強(qiáng)調(diào)上市公司以國有企業(yè)為主，國有股必須占控股地位，同時為了防止國有資產(chǎn)流失，還作出了禁止國有股上市流通的規(guī)定。不僅如此，在股份中還設(shè)置了法人股，其中有屬于發(fā)起人的法人股和募集的法人股，也不準(zhǔn)上市流通（只有少數(shù)法人股在CTAQ系統(tǒng)和NET系統(tǒng)流通）。此外，又設(shè)置了內(nèi)部職工股（事實上是給職工的一種福利性安排），上市三年內(nèi)也不許流通。這樣，如果不考慮B股的情況，在公司上市后三年內(nèi)，能在市場上流通的就只是向公眾募集的那一部分。根據(jù)證監(jiān)會的資料，1998年全國上市公司的總股份中可流通的股份（包括A股、B股和H股）僅占34.11%。這種股份結(jié)構(gòu)，特別是國有股、法人股和職工內(nèi)部股的長期不流通，不僅使這幾種股票與公眾募集股處于同股不同價（前者按票面價或原始價，后者按市場價）的非公平狀態(tài)，而且60%以上的股份不流通，也使證券市場特有的優(yōu)化資源配置的功能、資源（資產(chǎn)）重組功能嚴(yán)重受損，還使國家因國有股、法人股的不上市而付出了巨大代價。
因此，無論是從推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換，解決國有企業(yè)資金困難，還是從有利于資源優(yōu)化配置、產(chǎn)權(quán)流動和資產(chǎn)重組等角度來看，配合國有資產(chǎn)管理體制改革，逐步改變國有股、法人股乃至職工內(nèi)部股的僵化不流通局面，都是我國改革和發(fā)展的題中應(yīng)有之義，也是政策轉(zhuǎn)變的一項重要內(nèi)容。
特別是在今年8月8日中國證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于法人配售股票有關(guān)問題的通知》，準(zhǔn)許國有企業(yè)、國有資產(chǎn)控股公司、上市公司投資證券二級市場的股票以后，這個問題就顯得更為突出，也更不合時宜了。
二、關(guān)于財政性融資政策問題
國家的財政性、政策性融資，是一個牽延性強(qiáng)、牽涉面較廣的大問題，許多方面都與資本市場有著直接或間接的關(guān)聯(lián)。就我國當(dāng)前的現(xiàn)實情況看，以下幾個問題的研究解決，顯得尤為突出：
──政策性銀行的融資政策有待改革和改進(jìn)。就當(dāng)前情況看，我國的政策性銀行主要是指國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國家進(jìn)出口銀行。他們分別承擔(dān)著具體的社會目標(biāo)，不實行公司化體制而實行完全的國家所有、國家經(jīng)營，是真正的國有金融機(jī)構(gòu)。然而，由于受制于國家的財政困難，財政撥付的資本金嚴(yán)重不足，主要依靠向商業(yè)銀行發(fā)行金融債券來籌措資金，籌資成本較高，故而嚴(yán)重影響了其政策的發(fā)揮，也在一定程度上拖了商業(yè)銀行市場化的后腿。有鑒于此，可考慮讓國有政策性金融機(jī)構(gòu)直接介入資本市場，以國家信用為后盾，通過市場化的渠道籌措資金。這樣做，一則可降低籌資成本；二則可拓寬資金來源渠道；三則也可促進(jìn)資本市場的發(fā)展。
──發(fā)行專項建設(shè)國債。一方面可減輕國家財政的債務(wù)壓力，提高投資效果，同時可收到更好更大的政策擴(kuò)張效應(yīng)。所謂專項建設(shè)國債，簡而言之，就是將此類國債的發(fā)行，以及項目投資、項目經(jīng)營和還本付息等活動，建立在運用這些國債所形成的資產(chǎn)及其收益上，并最終以（國有）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和經(jīng)營收益，作為還本付息的財產(chǎn)基礎(chǔ)和資金來源。這種做法，能收到刺激經(jīng)濟(jì)、減少財政債務(wù)負(fù)擔(dān)、提高投資的資本化（資本金）程度、增加國有資產(chǎn)比重和控制力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等多重功效。事實上，除了某些所謂“純公共產(chǎn)品”之外，現(xiàn)有的許多財政性投資對象（如公路、鐵路、機(jī)場等），都可考慮和試行這種籌投資形式。60年代中期到70年代中期，日本政府就發(fā)行了大量的轉(zhuǎn)向建設(shè)國債，用于滿足某些公共事業(yè)、公共工程和大型項目的貸款需要，收到了較好的效果。
──適時調(diào)整國債的發(fā)行范圍和發(fā)行對象。考慮到銀行較大的存貸差規(guī)模，我國近兩年的國債發(fā)行都是以商業(yè)銀行為主要發(fā)行對象。今后似應(yīng)部分地轉(zhuǎn)向城鄉(xiāng)居民。這樣做，一則可加大啟動社會資金的力度；再則，對于那些具有投資意愿的居民群體來說，也不會產(chǎn)生對其消費的“排擠效應(yīng)”。
三、關(guān)于充分發(fā)揮政府在風(fēng)險投資中的積極作用問題
風(fēng)險投資是一種高風(fēng)險的投資活動，在具有高風(fēng)險和高利潤同時，并存著不確定性。從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的情況來看，風(fēng)險投資的發(fā)展如無政府的參與和積極推動是不行的。其中包括必要的制度安排和法律法規(guī)保障，政府發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、財稅政策等的制定與引導(dǎo)，對產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合，基礎(chǔ)研究與應(yīng)用研究相匹配的組織與推動，以及政府除了在基礎(chǔ)研究階段給予財政資金的大力支持以外，還往往需要通過設(shè)立“孵化器”和政府采購等方式來支持新技術(shù)的研究開發(fā)，為風(fēng)險投資提供充分的選擇余地。此外，市場環(huán)境、資本市場和中介組織則是風(fēng)險資本運作的必要條件。可見，風(fēng)險投資既與相關(guān)法律、法規(guī)的建立和健全有直接關(guān)系，又與政府的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，特別是與財稅政策有著緊密關(guān)聯(lián)，而且也是發(fā)展資本市場的一個重要領(lǐng)域或重要方面。
經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗表明，風(fēng)險投資通常是從不同的投資者那里獲得資金，并將這些資金投入新興企業(yè)。風(fēng)險投資基金一般都以股權(quán)的方式投資到眾多的高科技企業(yè)，通常是參股于企業(yè)，而不對企業(yè)實行控股，投資額一般占公司股份的15—20%，待項目成功，企業(yè)獲利增加后再將投資收回。風(fēng)險資本獲利一般通過這樣四種辦法：一是低價獲得公司的股票作為報償，如果新創(chuàng)企業(yè)成功上市，這些股票就會大幅增值，風(fēng)險投資家就能獲得巨大的投資回報；二是目標(biāo)企業(yè)未上市，通過協(xié)議的方式被另外的企業(yè)收購兼并，并從這種兼并中獲利；三是風(fēng)險基金本身的上市與回贖；四是對基金股份的回購。由此可見，這些活動本身就既以完善的資本市場為依托，又是促進(jìn)資本市場發(fā)展，擴(kuò)大資本市場空間或容量的一個重要方面。
近年來，這種投資方式在美國等西方國家中十分盛行。風(fēng)險投資幫助很多新創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)公司通過經(jīng)營上的難關(guān)，并成功地發(fā)行原始股。在美國，今年第2季度，僅新創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)就獲得38億美元投資，而投入科技企業(yè)的風(fēng)險資本高達(dá)60億美元，占所有風(fēng)險投資金額的90%。在我國，隨著科技進(jìn)步步伐的日漸加快，特別是高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃生長，作為高科技產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)器的風(fēng)險投資的發(fā)展，以及它對資本市場的意義，也將越來越為世人和投資者所關(guān)注與青睞。
四、關(guān)于促進(jìn)資本市場規(guī)范、健康發(fā)展的稅制與稅政問題
這方面涉及到的問題很多，不可能在此一一列舉。如就其中的突出問題來看，以下兩點似應(yīng)首先予以重視和研究解決：
──盡快研究解決股份制企業(yè)，尤其是上市公司所得稅名義稅率統(tǒng)一，但實際稅率卻雜亂無序的問題。據(jù)粗略統(tǒng)計，在我國當(dāng)前的數(shù)百家上市公司
循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為一種新興的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，在發(fā)展過程中必然會遇到多種多樣的矛盾和困難，目前正在實行的財稅政策雖然在排污治污、合理運用資源和獎勵優(yōu)秀企業(yè)等的方面產(chǎn)生了一定的正面作用。但是，在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的專項政策中支持力度還是不夠全面。具體可以體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）循環(huán)經(jīng)濟(jì)的界定政策不明確
循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施具有重要的推進(jìn)作用，政府部門出臺的政策對循環(huán)經(jīng)濟(jì)給予了巨大的扶持力度和優(yōu)惠力度。但是，對于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的界定并沒有一個清晰明確的政策能給予區(qū)分，這就導(dǎo)致許多企業(yè)打著循環(huán)經(jīng)濟(jì)的幌子來騙取政府部門的優(yōu)惠。這就會使許多不法企業(yè)謀取到高額利潤，從而擴(kuò)大生產(chǎn)力度，這與可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略是相悖的。而那些真正的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)卻會因此得不到應(yīng)有的扶持和獎勵。此消彼長，會對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展十分不利。循環(huán)經(jīng)濟(jì)這種發(fā)展模式的區(qū)分在國外已經(jīng)有了大體的模式，而國內(nèi)信息交流的局限也是對循環(huán)經(jīng)濟(jì)界定不明確的一大原因。
（二）循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)稅務(wù)依舊較高
發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是能夠造福子孫后代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，政府必須拿出誠心，且加大力度扶持。但是，目前的現(xiàn)狀是循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)在發(fā)展過程中還需要繳納高額的稅款，導(dǎo)致循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)在資源循環(huán)利用、資源充分利用等方面發(fā)展創(chuàng)新上不夠全面充分，技術(shù)資金的投入就會減缺。同時，技術(shù)的發(fā)展也會變慢。而發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)取得一定成效的國家就會大力減免循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)的稅收，乃至不征稅。用這種方式來加大對循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)新投入。但是，我國政府對資源與環(huán)境的投入過少問題由來已久，日本對環(huán)境污染治理的投入已經(jīng)達(dá)到了國民GDP的4%，而我國的投入僅僅占國民GDP的1.5%。從中不難看出，我國政府對發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)并不是十分重視，想要達(dá)到“治大于污”的水平還有很大的差距。
（三）企業(yè)稅務(wù)優(yōu)惠針對性較差
在循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中會衍生出許多種類的循環(huán)經(jīng)濟(jì)，包括水循環(huán)和其他資源循環(huán)等。這些多種形式的循環(huán)經(jīng)濟(jì)會有著各自的特點。但是，現(xiàn)行的循環(huán)經(jīng)濟(jì)稅務(wù)優(yōu)惠政策缺乏足夠的循環(huán)經(jīng)濟(jì)種類的針對性。比如，適合水循環(huán)經(jīng)濟(jì)的的稅務(wù)優(yōu)惠政策對其他種類循環(huán)經(jīng)濟(jì)不盡合適。這就會導(dǎo)致大量的資源流失和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢。
（四）政府綠色采購不合理
雖然我國對政府的采購問題已經(jīng)進(jìn)行了多次研究，也已經(jīng)產(chǎn)生了很明顯的成效。但是，至今還有一些不合理的地方正在制約著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。首先，政府采購的規(guī)模較小，并且與發(fā)達(dá)國家一比就會發(fā)現(xiàn)，我國的政府采購支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他發(fā)達(dá)國家，所占比重太低。其次，所采購的綠色產(chǎn)品缺乏明確的認(rèn)證制度，有很多不符合綠色產(chǎn)品的商品魚目混珠進(jìn)入采購的范圍。另外，政府的綠色采購行動沒有真正的起到帶動優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展的作用，監(jiān)督機(jī)制不夠完善。
（五）對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的激勵政策是短板
這一問題的存在方式主要是兩方面，首先，對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的激勵方式的缺乏。目前，我們國家發(fā)展的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)都面臨著制約多而激勵少的窘境。另外，對循環(huán)經(jīng)濟(jì)僅有的激勵機(jī)制力度不大。這就是政府財政投入的缺乏，對循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)的優(yōu)惠力度不大，導(dǎo)致循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢。
二、循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財政措施
（一）加大政府財政補(bǔ)貼
任何一個新生事物的成長都需要來自多方面的力量的維護(hù)和扶持，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也一樣。國外在這一點就做得很好，每年對新興經(jīng)濟(jì)的發(fā)展投入就占了當(dāng)年政府財政支出的8%~10%。我國的環(huán)保事業(yè)起步較其他國家晚，更應(yīng)該加大財政投入。我國也應(yīng)多向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)優(yōu)秀之處，為推進(jìn)我國的可持續(xù)發(fā)展事業(yè)的研究和發(fā)展，應(yīng)加大對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的專項資金投入。
（二）設(shè)立優(yōu)惠貸款
國外對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)不僅僅會加大政府的財政投入，還會對許多企業(yè)提供優(yōu)惠的貸款政策，不僅貸款金額多于其他企業(yè)，貸款的利息還會比其他企業(yè)少許多。用這種方式來扶持循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展取得了意想不到的成效。循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為一種新型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，不僅場地要求較高，對科技的要求也很高。因此，投資多，獲利周期長是其一大弊病，資金就成為了制約其發(fā)展的一大因素。所以，我國應(yīng)建立專項資金，為其提供優(yōu)惠貸款，扶持其成長。
（三）政府采購的帶頭作用
在社會的發(fā)展過程中，政府的采購行動勢不可避免的。但是，在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，政府應(yīng)起到帶頭作用。積極采購綠色產(chǎn)品，對不合格的“偽”綠色產(chǎn)品堅決抵制。同時完善綠色產(chǎn)品的界定機(jī)制，讓好的產(chǎn)品受益，讓不好的產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)。
三、循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的稅收措施
（一）改進(jìn)多種資源的稅收
我國資源數(shù)量豐富，但是我國的人口基數(shù)也眾多，平均到每一個人頭上就顯得捉襟見肘了。因此，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的稅收政策首先要在資源上下功夫。自然資源有可再生資源和不可再生資源。所以，政府需要調(diào)整資源稅款，調(diào)高不可再生資源的稅款，同時相應(yīng)降低可再生資源稅款。對企業(yè)的資源使用形成一種正確的導(dǎo)向，使其多多使用可再生資源。
（二）把企業(yè)的排污費變?yōu)榕盼鄱?/p>
在企業(yè)的生產(chǎn)過程中，排污是不可避免的。但是，排污費的征收難免會有些不法企業(yè)鉆空子，不按規(guī)定排污。因此，在筆者看來將排污費改為排污稅是一個正確的決定。這樣使得企業(yè)自己產(chǎn)生排污的意識，可以刺激企業(yè)改進(jìn)自己的排污系統(tǒng)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。這對一些落后企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化也會產(chǎn)生積極的作用。
（三）定點征收垃圾稅
伴隨著生產(chǎn)水平的提升，城鎮(zhèn)的垃圾問題日漸突出，這給循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了很大的困擾。早些年愛爾蘭就開始征收垃圾稅來減輕城市的負(fù)擔(dān)。由此，我國也可以嘗試征收垃圾稅，使得居民能自覺分類處理垃圾，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
四、結(jié)語
[關(guān)鍵詞]循環(huán)經(jīng)濟(jì)；財稅政策；可持續(xù)發(fā)展
黨的十六屆三中全會提出要堅持以人為本，樹立全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展觀?？茖W(xué)發(fā)展觀的提出，是我們黨對社會主義現(xiàn)代化建設(shè)指導(dǎo)思想的新發(fā)展，具有重大的現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。當(dāng)前，加快循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，正是樹立和落實科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧社會的一項重要而緊迫的任務(wù)。
一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵
所謂循環(huán)經(jīng)濟(jì)，就是在人、自然資源和科學(xué)技術(shù)的大系統(tǒng)內(nèi)，在資源投入、企業(yè)生產(chǎn)、產(chǎn)品消費及其廢棄的全過程中，不斷提高資源利用效率，把傳統(tǒng)的、依賴資源凈消耗線性增加的發(fā)展，轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽可鷳B(tài)型資源循環(huán)來發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)的核心是“3R原則”，即減量化（Reduce）———減量化屬于輸入端方法，旨在減少生產(chǎn)和消費過程的物質(zhì)量，從源頭節(jié)約資源和減少污染物的排放；再利用（Reuse）———再利用原則屬于過程性方法，目的是提高產(chǎn)品和服務(wù)的利用效率，要求產(chǎn)品和包裝容器以初始形式多次使用，減少一次性用品的污染；再循環(huán)（Recycle）———再循環(huán)原則屬于輸出端方法，要求物品完成作用功能后重新變成再生資源[1].上述三個原則在控制自然資源投入到經(jīng)濟(jì)活動，減少廢物產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)產(chǎn)品的多次和反復(fù)使用，只有在避免產(chǎn)生和回收利用都無法實行時，才允許將廢物進(jìn)行最終的環(huán)境無害化處理。
可見，循環(huán)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)的是一種建立在以物質(zhì)不斷循環(huán)利用為基礎(chǔ)的新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和經(jīng)濟(jì)活動規(guī)范及行為準(zhǔn)則。它通過從“自然資源———產(chǎn)品———再生資源”的整體社會循環(huán)，完成物質(zhì)的反復(fù)循環(huán)流動的閉環(huán)運動過程，使得在整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及生產(chǎn)、消費過程中基本上不產(chǎn)生或者很少產(chǎn)生廢棄物，其特征是自然資源的低投入、高利用和廢棄物的低排放，從而根本上消解長期以來環(huán)境與發(fā)展之間的尖銳沖突。
二、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇[2]
1、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是解決我國人口、資源、環(huán)境問題的最佳選擇
我國是發(fā)展中大國，存在著人口眾多、資源短缺與環(huán)境惡化的態(tài)勢。目前，我國的人均資源擁有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，并且在開發(fā)利用過程中，又存在大量的浪費現(xiàn)象。由于生產(chǎn)中能源等資源利用率低，造成廢棄物的大量排放。循環(huán)經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，在解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人口、資源和環(huán)境之間的矛盾中將產(chǎn)生重要的作用與深遠(yuǎn)影響。
2、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的現(xiàn)實途徑
我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)是一種由“資源———產(chǎn)品———污染排放”所構(gòu)成的物質(zhì)單向流程的經(jīng)濟(jì)，這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式以資源的高消耗、高污染、高排放為特征來帶動經(jīng)濟(jì)高增長。目前我國既沒有發(fā)達(dá)國家工業(yè)化時的廉價資源和環(huán)境容量，也經(jīng)不起傳統(tǒng)發(fā)展方式帶來的資源過度消耗和環(huán)境污染。循環(huán)經(jīng)濟(jì)要求把經(jīng)濟(jì)活動組織成一個“資源———產(chǎn)品———再生資源”的反饋式流程，最大限度地利用資源，廢物產(chǎn)量的最小化甚至零排放。因此，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)能夠減少經(jīng)濟(jì)增長對資源稀缺的壓力，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的根本轉(zhuǎn)變。
3、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是清潔生產(chǎn)和生態(tài)工業(yè)的進(jìn)一步拓展
源頭預(yù)防和全過程治理替代末端治理，已成為世界各國環(huán)境與發(fā)展政策的主流。清潔生產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)過程的實施以及各企業(yè)間工業(yè)生態(tài)鏈上的良性循環(huán)，不僅節(jié)約了資源，減少了生產(chǎn)中的廢棄物，而且使這種從源頭預(yù)防環(huán)境污染的理念擴(kuò)大到消費領(lǐng)域。于是清潔生產(chǎn)從生產(chǎn)領(lǐng)域拓展到消費領(lǐng)域，從企業(yè)內(nèi)部走向企業(yè)群之間再走向社會，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)從發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的高度和廣度將環(huán)境保護(hù)引入經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制。
4、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)全球化和環(huán)境全球化的客觀要求
隨著全球化的發(fā)展和貿(mào)易與環(huán)境的關(guān)系日益密切，環(huán)境因素已經(jīng)成為影響發(fā)展中國家自由貿(mào)易的重要障礙。由于我國經(jīng)濟(jì)整體環(huán)保水平較低，在外貿(mào)領(lǐng)域?qū)⒚媾R越來越大的環(huán)境壓力，一些工業(yè)產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品由于在生產(chǎn)、包裝、使用等環(huán)節(jié)的環(huán)保要求偏低，容易受到發(fā)達(dá)國家綠色貿(mào)易壁壘的限制；隨著貿(mào)易自由化的發(fā)展，污染產(chǎn)業(yè)、有害物質(zhì)和外來物種入侵將對我國國家環(huán)境安全也構(gòu)成了威脅。因此，要增強(qiáng)我國的環(huán)境競爭力，實現(xiàn)我國貿(mào)易與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，也要求發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。
5、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是全面建設(shè)小康社會的重要保障
全面建設(shè)小康社會，不僅要實現(xiàn)物質(zhì)文明、政治文明和精神文明，同時要實現(xiàn)生態(tài)文明。發(fā)達(dá)國家工業(yè)化的歷史和我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展歷程表明，我國如果繼續(xù)走高投入、高消耗、高污染、低效益的傳統(tǒng)工業(yè)化道路，不僅全面建設(shè)小康社會的生態(tài)文明的目標(biāo)無法實現(xiàn)，而且由于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的資源環(huán)境基礎(chǔ)的制約，物質(zhì)文明的目標(biāo)也難以實現(xiàn)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為一種與環(huán)境和諧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，能夠滿足新型工業(yè)化道路和可持續(xù)發(fā)展的要求，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會進(jìn)步和環(huán)境保護(hù)的“共贏”，是全面建設(shè)小康社會的重要保障。
三、促進(jìn)我國循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財稅政策措施
循環(huán)經(jīng)濟(jì)是集經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會于一體的系統(tǒng)工程，其啟動和推廣離不開政府的政策支持，其中財稅政策是比較理想的政策手段，它可以很好地利用市場的力量，包括利用市場本身所具有的有效配置資源的效能。通過財稅政策來鼓勵對環(huán)境有建設(shè)意義的活動，阻止對環(huán)境有破壞性的活動，就能把經(jīng)濟(jì)引向可持續(xù)發(fā)展的道路。促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財稅政策可以從財政支出政策和稅收政策兩方面來分析。
1、財政支出政策
財政支出按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，可分為購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出。購買性支出又可分為投資性支出和消費性支出。
為了促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在購買性支出的投資性支出方面，我國政府應(yīng)增加投入，促進(jìn)有利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配套公共設(shè)施建設(shè)，例如，大型水利工程、城市地下管道鋪設(shè)、綠色園林城市建設(shè)、公路修建等。由于以上公共設(shè)施建設(shè)的承建企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較重，所以政府通過投資性的支出，既可以為企業(yè)創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，同時也可以調(diào)動企業(yè)建設(shè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的積極性。此外，對污染治理、廢舊物品回收處理和再利用技術(shù)的研究與開發(fā)等公用性事業(yè)，政府也應(yīng)加大投入力度。在購買性支出的消費性支出方面，政府可制定相關(guān)的采購政策來促使市場鼓勵再循環(huán)利用。如1993年克林頓政府了一項行政命令，要求政府機(jī)構(gòu)采購的所有紙張到1995年必須含有20%或更多用過的廢紙，2000年時又增加到25%.這一做法給再生紙?zhí)峁┝巳找媾d旺的市場，將再生紙由經(jīng)濟(jì)上的一種債務(wù)變成了一種資產(chǎn)。而在我國除紙張外，家用電器、建筑材料中的鋼鐵，鋁制飲料罐等的再循環(huán)利用率，均處于較低水平。因此，借鑒國際經(jīng)驗，我國政府可通過政府的綠色購買行為，優(yōu)先采購具有綠色標(biāo)志的、通過ISO14000體系認(rèn)證的、非一次性的、包裝簡化的、用標(biāo)準(zhǔn)化配件生產(chǎn)的產(chǎn)品，以此影響消費者消費方向和企業(yè)的生產(chǎn)方向，從而促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[3].
在轉(zhuǎn)移性支出方面，主要涉及到財政補(bǔ)貼。目前，許多發(fā)達(dá)國家在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)過程中，都通過財政補(bǔ)貼對于相關(guān)企業(yè)予以支持。如美國國家環(huán)保局從1978年開始對設(shè)置資源回收系統(tǒng)的企業(yè)提供財政補(bǔ)貼，根據(jù)不同的情況，補(bǔ)貼量為10%-90%；德國對于興建環(huán)保設(shè)施也給予財政補(bǔ)貼，其補(bǔ)貼數(shù)額相當(dāng)于投資費用的一個百分點，對建造節(jié)能設(shè)施所耗費用，按其費用的25%給予補(bǔ)貼；日本政府在《廢棄物處理與清潔法》中規(guī)定，修建廢棄物處理設(shè)施要從國庫中提供部分財政補(bǔ)貼等[4].而目前我國對于開展資源綜合利用與治污的企業(yè)財政補(bǔ)貼僅限于少數(shù)幾項間接補(bǔ)貼，如利潤不上繳、減免稅收、先征后返等，這對相關(guān)企業(yè)的鼓勵與支持效果甚微。而對于構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，需要經(jīng)常性的直接財政補(bǔ)貼的支持。因此，可以考慮給開展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)以照顧，例如采取物價補(bǔ)貼、企業(yè)虧損補(bǔ)貼、財政貼息、稅前還貸等。此外，我國還應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用的無污染或減少污染的機(jī)器設(shè)備實行加速折舊制度。從而大幅度地調(diào)動企業(yè)進(jìn)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的積極性。
2、稅收政策
（1）調(diào)整現(xiàn)行稅制。首先，要改革現(xiàn)行的資源稅。一是擴(kuò)大征稅范圍。對非再生性、稀缺性資源課稅，這無論對資源的可持續(xù)利用，還是保護(hù)生態(tài)環(huán)境均具有重大意義。但目前我國的資源稅只對部分礦產(chǎn)品和鹽進(jìn)行征收，征稅范圍狹窄，這不利于其發(fā)揮應(yīng)有的作用。為了解決我國目前日益突出的缺水問題以及防止生態(tài)破壞行為，水資源、森林資源和草場資源也應(yīng)盡快被納入到資源稅的征稅范圍，待條件成熟后，再對其他資源課征資源稅，并逐步提高稅率。二是實行累進(jìn)課征制。相對于其他稅種而言，資源稅還具有特殊性，即為了保護(hù)有限的資源，針對濫用資源的企業(yè)進(jìn)行的懲罰性稅收，因此對資源稅的征收應(yīng)采取累進(jìn)制方式。也就是將資源的使用量劃分檔次，不同的檔次使用不同的稅率，稅率逐級跳躍式增加。這樣，對于需要大量自然資源輸入的企業(yè)，較高的資源稅率將成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)，從而迫使企業(yè)上馬環(huán)保工程，轉(zhuǎn)產(chǎn)停產(chǎn)，提高產(chǎn)品價格，加大環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)。
其次，開征一些新稅種。一是征收新鮮材料稅。為了減少原生材料的使用，美國越來越多的州開始征收新鮮材料稅，借鑒其經(jīng)驗，我國也可嘗試開征新鮮材料稅，從而促使人們少用原生材料。二是征收填埋和焚燒稅。這種稅在美國新澤西州和賓夕法尼亞最早征收，也得到法國和英國的呼應(yīng)。垃圾填埋具有成本低的特點，收取填埋稅使這條最便宜的垃圾處理途徑的成本增加，因而可以使減量和再生利用資源顯示出吸引力。此外，還應(yīng)分期分批的開征大氣污染稅、污染源稅、噪音稅、垃圾填埋稅、生態(tài)補(bǔ)償稅等一系列專項新稅種，對不同地區(qū)、部門及污染程度不同的企業(yè)實行差別稅率。同時加強(qiáng)征收管理，稅款實行專項管理，用于環(huán)保建設(shè)事業(yè)。
（2）加大稅收優(yōu)惠政策。為促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在政策層面上，應(yīng)使循環(huán)利用資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境有利可圖，使企業(yè)和個人對生態(tài)環(huán)境保護(hù)的外部效益內(nèi)部化。因此，借鑒國際經(jīng)驗，對實施循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)、項目，應(yīng)給予各種稅收優(yōu)惠。具體來講，近期可考慮從以下方面進(jìn)行完善：一是調(diào)整高耗能產(chǎn)品進(jìn)出口稅收政策。在進(jìn)口稅方面，降低高耗能產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅，對相關(guān)進(jìn)口企業(yè)給予所得稅減免等稅收優(yōu)惠，對導(dǎo)致高能耗的儀器、設(shè)備、技術(shù)的進(jìn)口提高進(jìn)口關(guān)稅與進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。二是調(diào)整有利于促進(jìn)再生資源回收利用的稅收政策。加大對再生資源回收利用技術(shù)研發(fā)費用的稅前扣除比例；對生產(chǎn)再生資源回收利用設(shè)備的企業(yè)及再生資源回收利用企業(yè)可以實行加速折舊法記提折舊；對購置相關(guān)設(shè)備，可以在一定額度內(nèi)實行投資抵免企業(yè)當(dāng)年新增所得稅稅收優(yōu)惠；對再生資源回收利用的企業(yè)減免所得稅；對生產(chǎn)在《資源綜合利用》范圍內(nèi)的廢棄再生資源產(chǎn)品的企業(yè)予以免征相關(guān)所得稅。三是制定鼓勵低油耗、小排量車輛的稅收政策。低油耗、小排量車輛作為一種節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，要經(jīng)過設(shè)計———生產(chǎn)———銷售———消費———報廢的產(chǎn)品生命流程。對其實施稅收優(yōu)惠政策，可以考慮從這一產(chǎn)品生命流程各環(huán)節(jié)采取不同措施：在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計階段，對企業(yè)與技術(shù)提供商實行稅收減免或補(bǔ)貼，對節(jié)能生產(chǎn)設(shè)備實行加速折舊政策；對產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)降低所得稅稅率；對流通企業(yè)實施增值稅減免；對消費者免收此類商品消費稅，降低此類商品燃料稅稅率；對專門回收此類商品的企業(yè)，在其營業(yè)之初，減免所得稅。
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摘要：西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)有其財稅政策因素：這主要包括地區(qū)財政支出總量不足、結(jié)構(gòu)欠佳，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財政基礎(chǔ)較為薄弱；東西部地區(qū)投資的原有財稅政策差異明顯，嚴(yán)重阻礙了資本的西流；缺乏強(qiáng)而有力的財政政策投融資體系與政策的支持等。要開發(fā)西部，財稅政策的調(diào)整與改進(jìn)是關(guān)鍵，如：規(guī)范中央財政對西部財政的轉(zhuǎn)移支付制度，加大縱橫轉(zhuǎn)移支付力度；不斷改進(jìn)西部地方財政預(yù)算管理模式，全面推行零基預(yù)算；逐步縮小東、西部地區(qū)投資的財稅優(yōu)惠差距，公平投資的政策環(huán)境；著力構(gòu)建西部開發(fā)所需的財政政策性投融資體系與政策框架等。
關(guān)鍵詞：西部；財政轉(zhuǎn)移支付；稅收政策；政策性投融資
一、西部地區(qū)欠發(fā)達(dá)的財稅政策因素分析
1．地區(qū)財政支出總量不足、結(jié)構(gòu)欠佳，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財政基礎(chǔ)較為薄弱。
經(jīng)濟(jì)決定財政，財政影響經(jīng)濟(jì)。在現(xiàn)行分稅制不完善，特別是中央對地方財政的轉(zhuǎn)移支付制度亟待改進(jìn)的情況下，西部地區(qū)低下的生產(chǎn)力發(fā)展水平，直接制約了其地方財政支出的快速增長；而低水平的地方財政支出，反過來又進(jìn)一步影響其地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。
據(jù)資料分析，西北西南地區(qū)的人均財政支出在近二十年中與華東地區(qū)相比呈不斷下降趨勢，人均財政支出之比（華東地區(qū)：西北西南地區(qū)）已由1980年的1∶1．123下滑到1997年的1∶0．82。從兩大地區(qū)地方財政支出的結(jié)構(gòu)狀況對比看，西部地區(qū)在基本建設(shè)、城市維護(hù)、文教科衛(wèi)和其它各方面支出比例明顯偏低，而行政管理費及行政事業(yè)單位離退休經(jīng)費比重則大大超過全國和東部地區(qū)。這種偏低的財政支出總量和不良的財政支出結(jié)構(gòu)，一方面嚴(yán)重影響了西部地區(qū)的投資環(huán)境建設(shè)、人才培養(yǎng)、技術(shù)進(jìn)步、公共設(shè)施的維護(hù)與建設(shè)，另一方面也非常清晰地表明西部財政目前更多地體現(xiàn)為吃飯財政。這與地區(qū)經(jīng)濟(jì)起飛時所要求的財政支出總量和結(jié)構(gòu)大相徑庭。眾所周知，按照馬斯格雷夫和羅斯托的支出增長理論，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的起飛階段，公共投資在經(jīng)濟(jì)總投資中所占比重一般都應(yīng)較高，因為大量的社會基礎(chǔ)設(shè)施需要公共部門參與投資，這些公共投資通常被認(rèn)為是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，使其進(jìn)入經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展中期階段的必要條件。
顯然，由于西部地區(qū)地方財政支出在總量與結(jié)構(gòu)方面所表現(xiàn)出的種種不適應(yīng)性，已使得地區(qū)硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后，投資硬環(huán)境得不到起碼的改善。僅從鐵路密度來看，每萬平方公里面積擁有的鐵路長度，全國平均為59．8公里，東部高達(dá)132公里，西部僅為25．2公里，西部鐵路的網(wǎng)間距離達(dá)727公里，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了公路運輸?shù)挠行Х秶率乖S多地區(qū)處于封閉狀態(tài)。
而為了解決財政支出方面的現(xiàn)實困難，西部各地只能依靠大幅度提高對企業(yè)征收非稅收入來彌補(bǔ)財政不足，從而使得企業(yè)的平均稅費負(fù)擔(dān)遠(yuǎn)高于東部地區(qū)企業(yè)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)的振興。據(jù)調(diào)查，四川省1993－1996年企業(yè)平均稅收負(fù)擔(dān)為10．74％，非稅負(fù)擔(dān)為21．7％，稅費負(fù)擔(dān)合計為32．44％；西安市百戶企業(yè)調(diào)查，1993－1996年平均稅收負(fù)擔(dān)為12．91％，非稅負(fù)擔(dān)為26．39％，稅費負(fù)擔(dān)合計高達(dá)39．3％。而東南沿海的廣東省，1996年企業(yè)平均稅收負(fù)擔(dān)為7．61％，非稅負(fù)擔(dān)為15．22％，企業(yè)稅費負(fù)擔(dān)之和則為22．83％，盡管也較高，但與西部地區(qū)的企業(yè)相比，明顯要輕。事實上，由于西部地區(qū)資源型產(chǎn)業(yè)和國有經(jīng)濟(jì)比重較大，1994年的新稅制改革，已使得其平均稅負(fù)的提高幅度均高于全國平均稅負(fù)提高幅度。
2．東西部地區(qū)投資的原有財稅政策差異明顯，嚴(yán)重阻礙了資本的西流。
改革開放以前，我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本遵循均衡發(fā)展的政策。從第六個五年計劃（1981－1985年）首次列出“地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃篇”，提出沿海地區(qū)、內(nèi)陸地區(qū)、少數(shù)民族和不發(fā)達(dá)地區(qū)三種不同類型地區(qū)各自發(fā)展方針起，與“非均衡布局戰(zhàn)略”相配套，我國相繼出臺了一系列以區(qū)域優(yōu)惠為側(cè)重點的鼓勵外商投資的財稅優(yōu)惠政策，形成了從“經(jīng)濟(jì)特區(qū)—沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)—內(nèi)陸一般地區(qū)”由低到高的梯級稅率（15％、24％、30％，經(jīng)濟(jì)特區(qū)部分企業(yè)最低為10％）。盡管在有關(guān)跨國公司投資決策的決定因素的理論和經(jīng)驗研究中，財稅優(yōu)惠在影響外資的區(qū)位選擇中的作用是有限的，但當(dāng)基本的決定因素對于一項盈利性投資具有充分的吸引力且東部的FDI地理條件比較優(yōu)越時，從邊際角度來看，財稅優(yōu)惠無疑會左右投資。事實上，特別優(yōu)惠的財稅政策，在大幅度提高沿海地區(qū)的投資回報率的同時，也大幅度降低了在東部投資的政策與財務(wù)風(fēng)險。相應(yīng)降低了在西部投資的經(jīng)濟(jì)可行性，進(jìn)而促使外資、技術(shù)在區(qū)域乘數(shù)效應(yīng)的作用下向東部地區(qū)快速聚集。中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的資金、人才、勞動力等生產(chǎn)要素逐漸也因收益差異而逐步東移，從而形成了《發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)》中關(guān)于發(fā)展中國家因存在“地理上的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”差異而產(chǎn)生的“回波效應(yīng)”。從某種意義上說，東部地區(qū)對外商投資企業(yè)所給予的“超國民待遇”，在一定程度上助長了東部地區(qū)與非優(yōu)惠的西部地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。
聯(lián)合國有關(guān)投資地區(qū)優(yōu)惠政策與經(jīng)濟(jì)增長之關(guān)系的研究結(jié)果表明，優(yōu)惠政策與經(jīng)濟(jì)增長呈顯著相關(guān)（見表1）。
3．缺乏強(qiáng)而有力的財政政策投融資體系與政策的支持
所謂財政政策投融資，是財政為了強(qiáng)化宏觀調(diào)控功能，以信用為手段，直接或間接有償籌集資金和使用資金的活動。其本質(zhì)是以政府為主體按照信用原則參與一部分社會產(chǎn)品分配所形成的特定的財政關(guān)系。由于其在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化資源配置方面的特殊作用，二次大戰(zhàn)以來，倍受一些后起的市場經(jīng)濟(jì)國家如日本、韓國的重視。我國的政策性投融資，盡管建國之初就有，并經(jīng)1979年以來的不斷改革，初步形成投資主體多元化、資金來源多渠道、投資方式多樣化的新格局。但由于投資的重點復(fù)又從中西部地區(qū)轉(zhuǎn)向沿海地區(qū)；建設(shè)項目的行政審批制度與多元化投資主體、多種資金來源之間存在矛盾；政策性投融資機(jī)構(gòu)資本金嚴(yán)重不足；各投融資管理機(jī)構(gòu)各自為政，缺乏統(tǒng)籌與協(xié)調(diào)；再加上資金使用的低效率、政策投融資體制定位的不合理和運行機(jī)制不健全；政府金融優(yōu)惠形式單一等原因，政策性投融資（包括政府直接投融資和金融優(yōu)惠，特別是金融優(yōu)惠）在西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)有的開發(fā)、先導(dǎo)、引流作用未能得到有效發(fā)揮，致使大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金嚴(yán)重缺位，西部地區(qū)的投資硬環(huán)境一直未能得到根本性的改善。
二、促進(jìn)西部開發(fā)的財稅政策的調(diào)整與改進(jìn)
1．規(guī)范中央財政對西部財政的轉(zhuǎn)移支付制度，加大縱橫轉(zhuǎn)移支付力度。
要改善西部地區(qū)地方財政的困難狀況，擴(kuò)大西部地區(qū)的公共投資規(guī)模，增加對西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)境建設(shè)的投入，集中力量建設(shè)一批關(guān)系西部全局，帶動作用較大的重要項目，為西部開發(fā)創(chuàng)造良好的條件，逐步加大轉(zhuǎn)移支付力度、規(guī)范轉(zhuǎn)移支付形式，增強(qiáng)轉(zhuǎn)移支付機(jī)制在均衡地區(qū)間財政經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距方面的功能，應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急。眾所周知，美國落后的西部和南部地區(qū)之所以能在近幾十年中迅速崛起，縮小與發(fā)達(dá)的東北部和中北部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)差距，除了得益于美國政府60年代初制定各種法案，以法律形式確保促進(jìn)后進(jìn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開發(fā)外，聯(lián)邦政府財政的轉(zhuǎn)移支付功不可沒。僅1975年就有308．49億美元從東北部和中北部流入西南部。到1984年，在聯(lián)邦政府財政支出中，各地區(qū)所占比重分別為西部占22．6％，南部占34．5％，東北部占21．6％，中北部占21．3％。財政資金的大量傾斜大大支持了西部和南部地區(qū)的發(fā)展。我國地域遼闊，各地自然條件千差萬別。由于受歷史和現(xiàn)實的條件制約及國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方針的影響，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，地區(qū)財力差距甚大。據(jù)資料分析，我國1996年人均財政收入（扣除債務(wù)收入）近600元，人均財政收入最高的上海市為1976．6元，為貴州的14．2倍。從財力自給能力系數(shù)來看，上海為578％，北京為366％，為33％，貴州為40％。這表明我國地區(qū)間的財力差距大，涉及范圍廣，具備進(jìn)行縱橫交叉轉(zhuǎn)移支付的條件和可能。我國目前中央對地方的《過渡期轉(zhuǎn)移支付辦法》在近幾年中雖有所修改，但在結(jié)構(gòu)及其功能方面還存在較大問題，主要表現(xiàn)在：財政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模確定不規(guī)范、數(shù)量不足，屬于補(bǔ)質(zhì)的轉(zhuǎn)移支付種類過多，稅收返還政策使得轉(zhuǎn)移地區(qū)重點不突出，一般目的的財政轉(zhuǎn)移支付與專項財政轉(zhuǎn)移支付的分工和協(xié)調(diào)不夠，縱向轉(zhuǎn)移支付缺少橫向轉(zhuǎn)移支付方式的密切配合等。為確保政府轉(zhuǎn)移支付制度的有效性，建議今后應(yīng)運用立法手段確保轉(zhuǎn)移支付機(jī)制的嚴(yán)肅性、一貫性和連續(xù)性，按照方向性和透明度原則及多種措施綜合配套的原則，規(guī)范一般轉(zhuǎn)移支付和專項轉(zhuǎn)移支付，發(fā)展橫向轉(zhuǎn)移支付。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，逐年縮減稅收返還的規(guī)模，逐年擴(kuò)大中央對西部一般性轉(zhuǎn)移支付量，采用因素法科學(xué)核定，逐步提高西部居民可享受的基本社會福利或公共服務(wù)水平；根據(jù)各項基礎(chǔ)設(shè)施在西部開發(fā)中的重要性、規(guī)模大小、影響范圍等因素，科學(xué)確定中央財政直接負(fù)擔(dān)的專項轉(zhuǎn)移支付比例水平；積極探索經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)對欠發(fā)達(dá)地區(qū)的對口扶持形式，逐步形成縱向轉(zhuǎn)移支付為主，橫向轉(zhuǎn)移為輔?
2．改進(jìn)西部地區(qū)地方財政預(yù)算管理模式，全面推行零基預(yù)算。
綜觀西部地區(qū)財政的現(xiàn)狀，一方面，由于其財力供給能力較低，財力規(guī)模過小，“吃飯財政”的特征較為明顯。加上現(xiàn)行財政體制下，中央對地方轉(zhuǎn)移支付力度有限，且往往都是“戴帽”下達(dá)，地方財政的收支壓力較大。另一方面，我們同時也看到，財政“越位”問題也相當(dāng)嚴(yán)重。一些很少具備行政管理職能的后勤服務(wù)部門被劃入了行政范圍，部分有經(jīng)營收入的事業(yè)單位至今仍列入財政供給范圍。于是形成與西部地區(qū)財政困難相對應(yīng)的行政事業(yè)單位編制“一脹再脹”，財政供養(yǎng)人員有增無減。由于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)育程度較低，傳統(tǒng)的以財源建設(shè)為己任的聚財和理財方式，導(dǎo)致財政在市場領(lǐng)域的相關(guān)支出不斷上升，財政的基本職能難以有效實現(xiàn)。要逐步改變西部地區(qū)財政入不敷出、越位與缺位并存的不合理狀況，光依賴中央財政的支持是不現(xiàn)實的，必須同時做好地方預(yù)算管理的基礎(chǔ)工作，徹底摒棄管理基數(shù)法，逐步推行零基預(yù)算。西部地區(qū)的部分地方近年來試行了零基預(yù)算，取得了一些成績，但是，由于基礎(chǔ)管理工作沒做好等多方面的原因，效果不很明顯。從目前來看，推行零基預(yù)算的關(guān)鍵是要盡可能建立起一個較為完整、較為規(guī)范的零基預(yù)算信息體系，做好預(yù)算管理的基礎(chǔ)工作，如定員定額管理，在政府機(jī)構(gòu)改革和事業(yè)單位改革的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格確定單位人員編制。按照財政支出項目的輕重緩急，優(yōu)化財政支出的結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，零基預(yù)算只是預(yù)算編制的一種方法，其本身并不能對控制預(yù)算支出起決定性作用。要使零基預(yù)算能夠真正發(fā)揮預(yù)期的作用，我認(rèn)為，關(guān)鍵是要堅持按《預(yù)算法》辦事，強(qiáng)化預(yù)算約束機(jī)制，建立健全支出監(jiān)督體系；重視對預(yù)算內(nèi)、外資金的統(tǒng)管；徹底改變重收入、輕支出管理的陳舊觀念；實行公共財政支出管理。
3．縮小東、西部地區(qū)投資的財稅優(yōu)惠差距，公平投資的政策環(huán)境。
隨著對外開放的深入和經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展變化，特別是西部大開發(fā)戰(zhàn)略的制定，原有的主要針對沿海地區(qū)的以地區(qū)傾斜為主、輔之以產(chǎn)業(yè)傾斜并交錯使用減低稅率、定期減免稅和再投資退稅等多種稅收優(yōu)惠手段的涉外稅收優(yōu)惠政策體系，已越來越不適應(yīng)全方位、多層次對外開放局面的形成和發(fā)展的需要。調(diào)整地區(qū)傾斜的稅收優(yōu)惠政策，加大產(chǎn)業(yè)傾斜的稅收優(yōu)惠政策力度，已是大勢所趨。今后，為了配合西部大開發(fā)的進(jìn)程，一方面，國家應(yīng)在嚴(yán)格控制東西部地區(qū)之間稅收待遇差異擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，按照國稅發(fā)1999172號文件的指示精神，逐步把在東部沿海實施多年且行之有效的稅收優(yōu)惠政策擴(kuò)大到中西部地區(qū)實行，甚至可考慮建設(shè)與國際經(jīng)濟(jì)接軌的通道或基地，輻射和帶動區(qū)域開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如在對外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流方面具有明顯優(yōu)勢的廣西防城港開辟西部保稅區(qū)。另一方面，也可考慮逐步取消對內(nèi)資企業(yè)的歧視性稅負(fù)政策，將內(nèi)資企業(yè)的稅負(fù)減到外資企業(yè)的水平，特別是對東部地區(qū)來西部投資開發(fā)且符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)，以吸引來自西部地區(qū)外的各種資本為我所用，最大限度地擴(kuò)大財稅優(yōu)惠政策的引流效應(yīng)。要借這次符合國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)目錄鼓勵類項目投資審批權(quán)下放的契機(jī)，加快項目審批制度改革，優(yōu)化項目審批程序與方式，改串聯(lián)式審批為并聯(lián)式審批，努力在西部的投資軟環(huán)境上做足文章。
4．著力構(gòu)建西部開發(fā)所需的財政政策性投融資體系與政策框架。
西部開發(fā)所需的投資環(huán)境和生態(tài)環(huán)境建設(shè)，需要大量的前期啟動資金。財政通過增加預(yù)算支出中基本建設(shè)項目的直接投資規(guī)模，顯然是不現(xiàn)實也不可能?？v觀世界上其他市場經(jīng)濟(jì)國家或區(qū)域經(jīng)濟(jì)的起飛歷程，幾乎無一例外不借助集財政性與金融性于一身的政策性投融資。韓國在經(jīng)濟(jì)起飛的“一五”計劃時期，財政投融資貸款占政府農(nóng)林水利投資的25．8％，社會公共投資的53．2％；日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速增長后，為振興邊遠(yuǎn)落后地區(qū)的發(fā)展，先后于1956年和1972年建立了北海道東北開發(fā)金融公庫和沖繩振興開發(fā)金融公庫；美國聯(lián)邦政府為支持落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對在經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資且符合條件的項目提供大約1／3的投資補(bǔ)助；荷蘭政府為鼓勵工商業(yè)擴(kuò)散到蘭斯塔德（RandstadHolland）大城市區(qū)以外的地區(qū)，對在北部和南部地區(qū)擴(kuò)建的企業(yè)提供10％－30％的獎勵金，而對新建企業(yè)提供15％－35％的獎勵金。英國政府則對落后地區(qū)實行多種形式的資本補(bǔ)貼。為鼓勵外商、國內(nèi)企業(yè)和私人資本到西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)投資設(shè)廠，參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，當(dāng)前很有必要借鑒一些發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗。鑒于我國現(xiàn)行的財政投融資還很不完善，而且在很大程度上沒有跳出計劃經(jīng)濟(jì)下財政投融資的基本套路，尚未形成適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的投融資體制與運行機(jī)制，積極探索新體制，運用新機(jī)制，拓寬融資渠道，著力重塑西部開發(fā)所需的財政投融資體系，構(gòu)建所需之政策框架，無疑將極大推動西部大開發(fā)的進(jìn)程。為此，一方面，國家要盡快理順財政與國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口信貸銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行的關(guān)系，建立資金委托、資金管理、資金運用三分離而又完全有償?shù)耐度谫Y體系，通過編制集中統(tǒng)一的《政策性投融資計劃》來協(xié)調(diào)財政金融在西部開發(fā)中的地位與作用，必要時，甚至可考慮建立西部開發(fā)銀行為西部地區(qū)的開發(fā)提供長期穩(wěn)定的資金；另一方面，要積極探索財政投融資的有效方式，充分發(fā)揮各種金融優(yōu)惠如政府投資補(bǔ)助、補(bǔ)貼貸款、政府參股、優(yōu)惠費率和政府保險等在西部開發(fā)中的積極引導(dǎo)作用，同時要注意政府實施的政策性投融資與民間金融的相互配合、補(bǔ)充，以期達(dá)到“四兩拔千斤”的引資效果。
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在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場的發(fā)展與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，特別是與經(jīng)濟(jì)的起伏波動有著緊密的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，更受到財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等諸多經(jīng)濟(jì)政策變量的直接影響。正因如此，但凡關(guān)注資本市場的人，沒有不關(guān)心國家經(jīng)濟(jì)政策的變動和走勢的。其中又尤以對財稅政策與貨幣政策的關(guān)注為最。從我國當(dāng)前的現(xiàn)實情況看，有利于促進(jìn)資本市場發(fā)展的財稅政策選擇，似需著重考慮和解決如下的幾個突出問題：
一、關(guān)于國有股、法人股上市政策的調(diào)整問題
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場不僅具有企業(yè)融資和優(yōu)化資源配置的功能，而且對建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進(jìn)國有企業(yè)和國有資產(chǎn)管理體制改革也有積極作用與重要影響。
在當(dāng)前我國上市公司的股份結(jié)構(gòu)中，由于強(qiáng)調(diào)上市公司以國有企業(yè)為主，國有股必須占控股地位，同時為了防止國有資產(chǎn)流失，還作出了禁止國有股上市流通的規(guī)定。不僅如此，在股份中還設(shè)置了法人股，其中有屬于發(fā)起人的法人股和募集的法人股，也不準(zhǔn)上市流通（只有少數(shù)法人股在CTAQ系統(tǒng)和NET系統(tǒng)流通）。此外，又設(shè)置了內(nèi)部職工股（事實上是給職工的一種福利性安排），上市三年內(nèi)也不許流通。這樣，如果不考慮B股的情況，在公司上市后三年內(nèi)，能在市場上流通的就只是向公眾募集的那一部分。根據(jù)證監(jiān)會的資料，1998年全國上市公司的總股份中可流通的股份（包括A股、B股和H股）僅占34.11%.這種股份結(jié)構(gòu)，特別是國有股、法人股和職工內(nèi)部股的長期不流通，不僅使這幾種股票與公眾募集股處于同股不同價（前者按票面價或原始價，后者按市場價）的非公平狀態(tài)，而且60%以上的股份不流通，也使證券市場特有的優(yōu)化資源配置的功能、資源（資產(chǎn)）重組功能嚴(yán)重受損，還使國家因國有股、法人股的不上市而付出了巨大代價。
因此，無論是從推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換，解決國有企業(yè)資金困難，還是從有利于資源優(yōu)化配置、產(chǎn)權(quán)流動和資產(chǎn)重組等角度來看，配合國有資產(chǎn)管理體制改革，逐步改變國有股、法人股乃至職工內(nèi)部股的僵化不流通局面，都是我國改革和發(fā)展的題中應(yīng)有之義，也是政策轉(zhuǎn)變的一項重要內(nèi)容。
特別是在今年8月8日中國證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于法人配售股票有關(guān)問題的通知》，準(zhǔn)許國有企業(yè)、國有資產(chǎn)控股公司、上市公司投資證券二級市場的股票以后，這個問題就顯得更為突出，也更不合時宜了。
二、關(guān)于財政性融資政策問題
國家的財政性、政策性融資，是一個牽延性強(qiáng)、牽涉面較廣的大問題，許多方面都與資本市場有著直接或間接的關(guān)聯(lián)。就我國當(dāng)前的現(xiàn)實情況看，以下幾個問題的研究解決，顯得尤為突出：
──政策性銀行的融資政策有待改革和改進(jìn)。就當(dāng)前情況看，我國的政策性銀行主要是指國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國家進(jìn)出口銀行。他們分別承擔(dān)著具體的社會目標(biāo)，不實行公司化體制而實行完全的國家所有、國家經(jīng)營，是真正的國有金融機(jī)構(gòu)。然而，由于受制于國家的財政困難，財政撥付的資本金嚴(yán)重不足，主要依靠向商業(yè)銀行發(fā)行金融債券來籌措資金，籌資成本較高，故而嚴(yán)重影響了其政策的發(fā)揮，也在一定程度上拖了商業(yè)銀行市場化的后腿。有鑒于此，可考慮讓國有政策性金融機(jī)構(gòu)直接介入資本市場，以國家信用為后盾，通過市場化的渠道籌措資金。這樣做，一則可降低籌資成本；二則可拓寬資金來源渠道；三則也可促進(jìn)資本市場的發(fā)展。
──發(fā)行專項建設(shè)國債。一方面可減輕國家財政的債務(wù)壓力，提高投資效果，同時可收到更好更大的政策擴(kuò)張效應(yīng)。所謂專項建設(shè)國債，簡而言之，就是將此類國債的發(fā)行，以及項目投資、項目經(jīng)營和還本付息等活動，建立在運用這些國債所形成的資產(chǎn)及其收益上，并最終以（國有）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和經(jīng)營收益，作為還本付息的財產(chǎn)基礎(chǔ)和資金來源。這種做法，能收到刺激經(jīng)濟(jì)、減少財政債務(wù)負(fù)擔(dān)、提高投資的資本化（資本金）程度、增加國有資產(chǎn)比重和控制力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等多重功效。事實上，除了某些所謂“純公共產(chǎn)品”之外，現(xiàn)有的許多財政性投資對象（如公路、鐵路、機(jī)場等），都可考慮和試行這種籌投資形式。60年代中期到70年代中期，日本政府就發(fā)行了大量的轉(zhuǎn)向建設(shè)國債，用于滿足某些公共事業(yè)、公共工程和大型項目的貸款需要，收到了較好的效果。
──適時調(diào)整國債的發(fā)行范圍和發(fā)行對象?？紤]到銀行較大的存貸差規(guī)模，我國近兩年的國債發(fā)行都是以商業(yè)銀行為主要發(fā)行對象。今后似應(yīng)部分地轉(zhuǎn)向城鄉(xiāng)居民。這樣做，一則可加大啟動社會資金的力度；再則，對于那些具有投資意愿的居民群體來說，也不會產(chǎn)生對其消費的“排擠效應(yīng)”。
三、關(guān)于充分發(fā)揮政府在風(fēng)險投資中的積極作用問題
風(fēng)險投資是一種高風(fēng)險的投資活動，在具有高風(fēng)險和高利潤同時，并存著不確定性。從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的情況來看，風(fēng)險投資的發(fā)展如無政府的參與和積極推動是不行的。其中包括必要的制度安排和法律法規(guī)保障，政府發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、財稅政策等的制定與引導(dǎo)，對產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合，基礎(chǔ)研究與應(yīng)用研究相匹配的組織與推動，以及政府除了在基礎(chǔ)研究階段給予財政資金的大力支持以外，還往往需要通過設(shè)立“孵化器”和政府采購等方式來支持新技術(shù)的研究開發(fā)，為風(fēng)險投資提供充分的選擇余地。此外，市場環(huán)境、資本市場和中介組織則是風(fēng)險資本運作的必要條件?？梢姡L(fēng)險投資既與相關(guān)法律、法規(guī)的建立和健全有直接關(guān)系，又與政府的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，特別是與財稅政策有著緊密關(guān)聯(lián)，而且也是發(fā)展資本市場的一個重要領(lǐng)域或重要方面。
經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗表明，風(fēng)險投資通常是從不同的投資者那里獲得資金，并將這些資金投入新興企業(yè)。風(fēng)險投資基金一般都以股權(quán)的方式投資到眾多的高科技企業(yè)，通常是參股于企業(yè)，而不對企業(yè)實行控股，投資額一般占公司股份的15—20%，待項目成功，企業(yè)獲利增加后再將投資收回。風(fēng)險資本獲利一般通過這樣四種辦法：一是低價獲得公司的股票作為報償，如果新創(chuàng)企業(yè)成功上市，這些股票就會大幅增值，風(fēng)險投資家就能獲得巨大的投資回報；二是目標(biāo)企業(yè)未上市，通過協(xié)議的方式被另外的企業(yè)收購兼并，并從這種兼并中獲利；三是風(fēng)險基金本身的上市與回贖；四是對基金股份的回購。由此可見，這些活動本身就既以完善的資本市場為依托，又是促進(jìn)資本市場發(fā)展，擴(kuò)大資本市場空間或容量的一個重要方面。
近年來，這種投資方式在美國等西方國家中十分盛行。風(fēng)險投資幫助很多新創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)公司通過經(jīng)營上的難關(guān)，并成功地發(fā)行原始股。在美國，今年第2季度，僅新創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)就獲得38億美元投資，而投入科技企業(yè)的風(fēng)險資本高達(dá)60億美元，占所有風(fēng)險投資金額的90%.在我國，隨著科技進(jìn)步步伐的日漸加快，特別是高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃生長，作為高科技產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)器的風(fēng)險投資的發(fā)展，以及它對資本市場的意義，也將越來越為世人和投資者所關(guān)注與青睞。
四、關(guān)于促進(jìn)資本市場規(guī)范、健康發(fā)展的稅制與稅政問題
這方面涉及到的問題很多，不可能在此一一列舉。如就其中的突出問題來看，以下兩點似應(yīng)首先予以重視和研究解決：
