時間：2022-08-25 22:12:32
序論：在您撰寫白銀投資論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：美元；石油；金屬價格；VAR模型
基金項目：國家自然科學(xué)基金資助項目（71073177）；中南大學(xué)優(yōu)博扶持和論文創(chuàng)新基金項目（CX2010B066）；湖南省軟科學(xué)重點項目（2011ZK2043）；教育部博士點新教師基金（20090162120086）；教育部人文社科基金（10YJCZH123）。
作者簡介：黃健柏（1954-），男，湖南郴州人，管理學(xué)博士，中南大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融工程、企業(yè)理論等研究；程 慧（1985-），女，貴州都勻人，中南大學(xué)商學(xué)院博士研究生，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究；郭堯琦（1982-），男，河南鄭州人，中南大學(xué)商學(xué)院博士研究生，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究；邵留國（1979-），男，山東濟(jì)寧人，中南大學(xué)商學(xué)院講師。
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1096（2012）03-0045-05收稿日期：2011-07-27
一、相關(guān)研究及文獻(xiàn)綜述
一直以來，石油、金屬等大宗商品一直都是市場投資者、交易者、生產(chǎn)者以及政策制定者關(guān)注的重點。2008年下半年全球大宗商品價格受全球金融危機(jī)影響出現(xiàn)大幅下跌之后，金屬、石油等大宗商品價格進(jìn)入到一個2年多的強(qiáng)勢上行的周期。但與價格持續(xù)上漲相伴隨的是，金屬、石油等大宗商品價格劇烈波動。作為重要的基礎(chǔ)原材料，有色金屬價格的劇烈波動在一定程度上會影響我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)。因此，對于究竟是什么因素主導(dǎo)了有色金屬的價格波動行為，以及這些因素到底在多大程度上主導(dǎo)價格走勢一直是眾多相關(guān)利益者關(guān)注的問題。
Cuddington等（2003）通過方差分析以及GARCH類模型研究了固定匯率制度和靈活匯率制度下包含有色金屬在內(nèi)的3種商品類別的價格波動行為。研究結(jié)果表明，自由匯率下實際商品價格的波動程度要比固定匯率下的大。Tully等（2007）采用多變量APGARCH模型驗證了1984年~2003年期間的黃金價格波動行為中存在的杠桿效應(yīng)。實證結(jié)果同樣證明美元是最主要的，甚至許多情況下是唯一的影響黃金價格的宏觀經(jīng)濟(jì)變量。Sjaastad（2008）通過構(gòu)建誤差模型采用1991年~2004年的馬克/歐元、美元以及人民幣的即期和遠(yuǎn)期匯率數(shù)據(jù)驗證了主要匯率和黃金價格之間的理論和實證關(guān)系。研究表明自從布雷頓森林國際貨幣體系解體以后，主要貨幣的浮動匯率制度成為了世界黃金市場價格不穩(wěn)定的主要原因。從20世紀(jì)90年代以來，世界黃金市場價格由美元集團(tuán)主導(dǎo)，美元價值的上漲和下跌對其他貨幣體系下的黃金價格影響更加強(qiáng)烈。Krichene（2008）認(rèn)為，商品價格的上漲是和一般的相對低的利率以及美元價值的實質(zhì)的貶值有關(guān)。商品價格的上漲至少部分與利率和美元匯率的下降相關(guān)。Sari等（2010）通過構(gòu)建VAR模型分析了3種貴金屬（金銀鉑鈀）的現(xiàn)貨價格與石油價格、美元/歐元匯率之間的聯(lián)動和信息傳遞關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)貴金屬與石油和匯率之間在長期內(nèi)存在著較弱的均衡關(guān)系，而在短期內(nèi)現(xiàn)貨市價格對沖擊的反應(yīng)是顯著的（但卻是暫時的）。更進(jìn)一步，他們在鉑金和鈀金中發(fā)現(xiàn)了一些如匯率市場一樣的市場過度反應(yīng)的證據(jù)。Zhang等（2010）從價格協(xié)整關(guān)系、因果關(guān)系以及價格發(fā)現(xiàn)等三個方面探討了石油和黃金兩個市場的相互作用關(guān)系，實證結(jié)果表明：原油價格和黃金價格之間有著顯著的正相關(guān)關(guān)系，在樣本期間的相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.9295。此外，兩個市場之間存在著長期的均衡關(guān)系，但是只存在從石油市場向黃金市場傳導(dǎo)的單向格蘭杰因果關(guān)系。
Morales（2009）利用GARCH模型和EGARCH模型研究了1995年~2007年期間貴重金屬的波動溢出以及非對稱特征。結(jié)果表明，有明顯證據(jù)顯示貴金屬收益之間存在持續(xù)的波動性。同時，幾乎所有樣本中存在一種以雙向方式運行的明顯的波動性溢出，只有黃金例外，即幾乎沒有證據(jù)顯示其他貴金屬影響黃金市場。同時，作者指出從非對稱溢出效應(yīng)的結(jié)果表明，負(fù)面消息比利好消息對貴金屬市場產(chǎn)生更大的影響。
與國外相比，國內(nèi)對于有色金屬價格波動的研究相對較少。已有的研究或定性分析價格的波動原因（夏曉輝 等，2007），或是研究某一個外部沖擊對金屬價格的影響，如李藝等（2008）、方毅等（2007）等分別研究了國際基金、期貨投資者行為對我國期銅價格的影響，而對于石油對于我國有色金屬價格波動的影響，見于吳迪（2010）。本文關(guān)注的是美元、石油價格與有色金屬之間的關(guān)系，類似問題Akram（2009）、Sari（2010）等學(xué)者在其研究中探討過，但基于我國金屬價格數(shù)據(jù)的實證研究還不多。因此，本文在以上研究的基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建VAR模型，分析美元以及石油價格變化對我國金屬價格的沖擊，以及在此沖擊下黃金、白銀和銅金屬間的相互影響關(guān)系，并分析各沖擊對于金屬價格影響的持續(xù)性和貢獻(xiàn)率，這將有利于揭示我國有色金屬價格波動行為背后的推動作用，有效控制外部沖擊對我國金屬價格波動的影響，避免金屬價格波動對我國經(jīng)濟(jì)和工業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定帶來沖擊。
二、數(shù)據(jù)和方法
（一）數(shù)據(jù)選取與處理
本文采用3種金屬現(xiàn)貨價格（金、銀、銅）、石油現(xiàn)貨價格和美元指數(shù)的日度時間序列數(shù)據(jù)（5天工作制）。美元指數(shù)（US Dollar Index，USDX），是綜合反映美元在國際外匯市場的匯率情況的指標(biāo)，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化程度。原油現(xiàn)貨價格選取的是布倫特原油現(xiàn)貨價格，單位標(biāo)價為美元/桶。而3種金屬價格均為上海期貨交易所公布的現(xiàn)貨價格。時間序列跨度為2005年9月1日至2011年4月25日，共計1145個數(shù)據(jù)。因為對數(shù)數(shù)據(jù)不改變原來的協(xié)整關(guān)系，并能盡可能的消除波動的影響，使數(shù)據(jù)的趨勢線性化，消除時間序列中存在的異方差，因此對數(shù)據(jù)進(jìn)行對數(shù)處理。本文所使用的計量工具是Eviews6.0。
為了對樣本價格時間序列有一個直觀的印象，首先對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計，如表1所示。從變異系數(shù)可以看出，樣本期間內(nèi)石油和白銀的價格具有較高的波動性，而黃金和銅價格的波動性則相對較低。此外，從Jarque-Bera統(tǒng)計值也可以看出，所有的時間序列在1%的顯著性下都不是正態(tài)分布，其中，銅呈現(xiàn)出尖峰厚尾右偏的非正態(tài)分布，而銀和石油則是尖峰厚尾的左偏非正態(tài)分布，黃金和美元指數(shù)均呈現(xiàn)出“矮胖”的非正態(tài)分布。
3種金屬和石油價格之間的相關(guān)性如表2所示?？梢钥吹剑S金和白銀價格之間有著相對較高的相關(guān)系數(shù)，反映了其類似的財富效應(yīng)和貨幣因素；而銅、白銀和石油價格之間的相關(guān)系數(shù)大于黃金與石油價格之間的相關(guān)系數(shù)，這可能是由于銅和白銀在工業(yè)上的使用程度更高有關(guān)。此外，銅、黃金、白銀均與美元指數(shù)存在的負(fù)向的相關(guān)關(guān)系。各金屬與石油及美元之間具體的影響大小將在后文進(jìn)行進(jìn)一步驗證。
（二）方法選擇
方法上，本文將基于平穩(wěn)序列（一階對數(shù)差分）構(gòu)建VAR模型。VAR模型是一種非理論性的模型，它無需對變量做任何先驗性約束，因此在分析VAR模型時，往往不分析一個變量的變化對另一個變量的影響如何，而是分析當(dāng)一個誤差項發(fā)生變化，或者說模型受到某種沖擊時對系統(tǒng)的動態(tài)影響，這種分析方法稱為脈沖響應(yīng)函數(shù)，即考慮擾動項的影響是如何傳播到各變量的。本文將采用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)。相比Sims（1980）年提出的基于正交化的脈沖響應(yīng)函數(shù)，廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)的結(jié)果不會因為變量的輸入順序不同而不同。此外，對于每一個結(jié)構(gòu)沖擊對于內(nèi)生變量的貢獻(xiàn)度，本文將通過VAR模型的方差分解進(jìn)行分析，從而得出VAR模型中的變量產(chǎn)生影響的每個隨機(jī)擾動的相對重要性的信息。
由于滯后期的選擇對于構(gòu)建對于VAR模型至關(guān)重要，因此，要首先確定模型的滯后期。根據(jù)Akram研究中模型選擇標(biāo)準(zhǔn)，確定本文VAR模型的滯后階數(shù)為5階。根據(jù)所設(shè)定的VAR模型，所有根模的倒數(shù)都小于1，即位于單位圓內(nèi)，說明本文的VAR模型是穩(wěn)定的，可以進(jìn)行脈沖響應(yīng)和方差分解。
三、實證檢驗與穩(wěn)定性檢驗
本文將通過格蘭杰因果檢驗、脈沖響應(yīng)函數(shù)以及方差分解對美元指數(shù)、石油和3種有色金屬價格之間的關(guān)系進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗。
（一）變量的平穩(wěn)性檢驗
ADF檢驗結(jié)果顯示，本文使用的所有變量都是非平穩(wěn)的，而其1階差分序列都是平穩(wěn)的，說明文中所有變量都是1階單整的。我們在變量ADF檢驗基礎(chǔ)上構(gòu)建VAR模型。
（二）格蘭杰因果關(guān)系檢驗
結(jié)果顯示，對于黃金來說，美元指數(shù)和石油價格在一定顯著性水平下與黃金價格存在單向格蘭杰因果關(guān)系；對于白銀來說，美元指數(shù)、石油價格以及黃金價格均在一定顯著性水平下與白銀價格存在單向格蘭杰因果關(guān)系；對于銅來說，美元指數(shù)、石油價格以及白銀價格則在一定程度上與銅價格存在單向格蘭杰因果關(guān)系。美元指數(shù)、石油以及3種金屬中，有著比較強(qiáng)的雙向格蘭杰因果關(guān)系的是石油價格和白銀價格。
（三）脈沖響應(yīng)分析
結(jié)果顯示：黃金價格對于自身突發(fā)性事件的沖擊反應(yīng)較為劇烈，自身事件的正向沖擊短期內(nèi)就會導(dǎo)致價格的迅速上漲，美元和石油對于我國黃金價格的沖擊影響持續(xù)時間更長。這意味著相比國外來說，我國黃金價格回歸均值所需要的時間更久，國內(nèi)黃金市場上漲預(yù)期一旦形成，短期內(nèi)將難以發(fā)生改變。同時，這也在一定程度上說明我國金屬市場依然存在著顯著的“羊群行為”，市場中理性投機(jī)者群體不能迅速修正非理性投資者的過度反應(yīng)行為，市場效率相比國外市場較低，在一定意義上不正常獲利的可能性相對較大。
白銀和銅對黃金價格的沖擊影響大小均呈現(xiàn)出近似恒定的狀態(tài)，其影響大小分別為0.005和0.003左右。這可能是因為不同金屬間由于受到相同的經(jīng)濟(jì)變量的影響，比如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、美元等變量的沖擊，使得金屬間由于存在一定的相似的商品屬性或金融屬性，從而在一定程度上呈現(xiàn)出價格的聯(lián)動性。而白銀對黃金的影響大小為0.005，大于銅金屬對黃金的影響，這也說明了黃金和白銀價格之間的相關(guān)性要大于黃金和銅價格之間的相關(guān)性。
對白銀來說，無論是金屬特性和金融屬性上都與黃金很接近，所以其對于來自于美元指數(shù)和石油價格的沖擊的反應(yīng)也呈現(xiàn)出一定程度的相似性，但與黃金相比，白銀受到美元指數(shù)和銅價格的沖擊影響要顯著大于黃金受到的影響，這可能是因為相比白銀來說，黃金的貨幣屬性要強(qiáng)于白銀，黃金的保值、避險效果更加明顯，其價格波動程度要低于白銀的波動程度。此外，由于白銀的商品屬性強(qiáng)于黃金，其工業(yè)用途大于黃金，因此商品市場供需的不斷變化也會在一定程度上導(dǎo)致白銀價格比黃金價格對于外來的沖擊表現(xiàn)出更大的敏感性，一旦價格失去支撐，對于外來沖擊就會產(chǎn)生更強(qiáng)的波動反應(yīng)。
黃金對于白銀價格的沖擊僅小于白銀自身的沖擊影響大小，在第一期即達(dá)到0.009，遠(yuǎn)大于白銀價格對于黃金價格沖擊影響的大小，并且其沖擊影響在一段時期內(nèi)保持著0.015左右大小的穩(wěn)定狀態(tài)，這與Lucey等（2006）的研究結(jié)論是基本一致的。 與前文分析的黃金、白銀一樣，銅金屬同樣對自身突發(fā)事件的沖擊反映比較強(qiáng)烈。此外，黃金和白銀價格的變化同樣會對銅金屬價格產(chǎn)生正向的沖擊，但其沖擊影響要小于美元和石油的沖擊影響。
（四）方差分解
方差分解表示的是當(dāng)系統(tǒng)的某個變量受到一個單位的沖擊以后，以變量的預(yù)測誤差百分比的形式反映變量之間的交互作用程度，它的基本思想是把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量的變動按其成分分解為與各個方程隨機(jī)擾動項相關(guān)聯(lián)的各組成部分，以了解其對模型內(nèi)生變量的相對重要性。本文采用方差分解分析各個變量對不同金屬價格波動的解釋程度。
結(jié)果表明：一直以來，黃金價格波動有大約50%左右來自于自身的原因，其余50%的波動基本來自于白銀、美元指數(shù)和石油價格，這3個指標(biāo)引起黃金價格波動的比例分別占到了30%、18%和2%；而白銀價格波動則分別有35%、20%和3%來自于黃金、美元和石油，這說明盡管短期內(nèi)黃金和白銀的價格波動會出現(xiàn)不一致，但總體而言，黃金和白銀價格還是具有一定的價格聯(lián)動性，并且其相互影響程度比較高。
而相對于石油價格來說，美元指數(shù)對于我國黃金和白銀價格波動的解釋程度要大于石油價格的貢獻(xiàn)率。這可能因為黃金、白銀有著很好的貨幣屬性來抵抗通貨膨脹，從而在美元貶值時，其投資的增加會進(jìn)一步推動黃金和白銀價格的上漲。
對于銅來說，其價格波動主要來自于自身的原因,而石油和美元并不是我國銅金屬價格波動的主要原因。一方面可能是因為，我國已經(jīng)是世界上最大的銅金屬消費國，2010年我國銅消費量占世界消費量的35%，巨大的國內(nèi)需求在一定程度上主導(dǎo)了我國銅金屬價格的走勢；另一方面，美元對于我國銅金屬價格的影響更多來至于倫銅市場的信息傳遞以及匯率變動所導(dǎo)致的我國貨幣政策的影響。石油價格則是通過市場的溢出效益和成本效應(yīng)在一定程度上推高了我國銅價。但總體而言，美元指數(shù)、石油價格波動的沖擊并不是影響我國銅金屬價格的主要因素。
四、結(jié)論與啟示
石油價格和美元價值的變化對我國金屬價格的沖擊影響是顯著的，但其沖擊影響大小和對不同品種金屬價格行為的解釋度是不同的。其中，對黃金和白銀來說，美元價值的變化形成的沖擊影響要大于石油價格變化產(chǎn)生的沖擊影響，并且其對黃金和白銀價格行為的解釋度要遠(yuǎn)大于石油，分別達(dá)到了18%和20%。因此，相對來講，美元價值的變化是影響我國黃金和白銀價格行為的一個不容忽視的因素。從2008年底美國首次開始實施量化寬松政策至今，全球流動性泛濫、美元持續(xù)貶值。從本文的研究結(jié)論來看，持續(xù)2年多的黃金和白銀價格大幅上漲直接反映了由寬松貨幣政策導(dǎo)致的美元貶值所帶來的影響。一方面，寬松政策帶來的美元持續(xù)貶值直接推動以美元定價的黃金、白銀等貴金屬價格上漲；另一方面，美元的持續(xù)貶值推動大量以保值為目的的貨幣進(jìn)入黃金、白銀市場中。此外，美元持續(xù)貶值使得熱錢與投機(jī)力量涌入、購買力提高所激發(fā)的價格通脹壓力遠(yuǎn)大于人民幣升值所帶來的成本下降效用，市場通脹預(yù)期再次推高了黃金、白銀等金屬價格。
對于我國銅金屬來說，美元、石油、黃金以及白銀價格的變化都會對我國銅金屬價格產(chǎn)生沖擊，但四者均不是我國銅金屬價格行為的主導(dǎo)因素，而應(yīng)該被視為銅價格行為的輔助因素。即使美元升值，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的對銅等工業(yè)金屬需求的上漲將在很大程度上抵消美元升值帶來的影響。相比較而言，供給和需求以及投機(jī)行為對我國銅金屬價格的影響可能是需要進(jìn)一步研究的方向。
當(dāng)前，開放經(jīng)濟(jì)條件下，各種外部沖擊已經(jīng)逐漸成為影響金屬、石油等全球大宗商品價格行為的重要因素。2009年至今，隨著金融危機(jī)影響的逐漸減弱，全球經(jīng)濟(jì)逐步回升，尤其是我國國內(nèi)顯著增加的巨大的金屬需求，推動全球金屬價格再次持續(xù)上升，但是金屬價格行為已經(jīng)更加復(fù)雜，不同時期的價格行為已不僅僅取決于需求的支撐。美元走勢、通脹預(yù)期、市場流動性、金屬的金融化進(jìn)程、各種投機(jī)行為以及國家政策等種種因素相互作用，都將促使金屬價格行為呈現(xiàn)出更為復(fù)雜和劇烈的波動狀態(tài)。因此，對于我國有色金屬產(chǎn)業(yè)的相關(guān)部門、企業(yè)而言，所面對的已不是一個簡單由供求關(guān)系所決定的市場，外部沖擊所具有的突發(fā)性和復(fù)雜性要求我們在整體把握金屬價格的長期行為的同時，更應(yīng)該通過構(gòu)建相關(guān)預(yù)測和預(yù)警機(jī)制，準(zhǔn)確識別不同時期金屬價格行為的內(nèi)在主導(dǎo)推動力，有效地預(yù)測金屬價格的短期波動行為，并綜合運用期貨市場、貨幣政策、儲備戰(zhàn)略等手段，從而完善我國金屬期貨市場，充分發(fā)揮期貨市場所具有的套期保值和價格發(fā)現(xiàn)功能，規(guī)避金屬價格波動風(fēng)險，優(yōu)化金屬定價機(jī)制。此外，還可以通過制定合理和及時的貨幣及匯率政策控制市場流動性，同時通過戰(zhàn)略儲備調(diào)節(jié)市場供需，確保市場有保有提有壓，從而保證金屬產(chǎn)業(yè)鏈條各個環(huán)節(jié)處于更為合理和穩(wěn)定的價格區(qū)間，避免在金屬價格出現(xiàn)劇烈波動時才制定應(yīng)對措施以及滯后的價格調(diào)控反而加劇價格波動行為的現(xiàn)象。
參考文獻(xiàn)：
方毅, 張屹山. 2007. 國內(nèi)外金屬期貨市場“風(fēng)險傳染”的實證研究［J］. 金融研究(5):133-146.
李藝, 部慧, 汪壽陽. 2008. 基金持倉與商品期貨價格關(guān)系的實證研究――以銅期貨市場為例［J］. 系統(tǒng)工程理論與實踐(9):10-19.
吳迪, 建敏. 2010. 紐約原油期貨價格波動對我國金屬期貨收益率的影響研究［J］. 統(tǒng)計與決策(8):139-141.
夏曉輝, 鄭亞蘇. 2007. 有色金屬價格波動趨勢及其原因［J］.價格天地(12):25-27.
CUDDINGTON J T, LIANG H. 2003. Commodity price volatility across exchange rate regimes［Z］. Working paper.
LUCEY B M, TULLY E. 2006. The evolving relationship between gold and silver 1978-2002 : evidence from a dynamic cointegration analysis: a note［J］. Applied Financial Economics Letters, (2): 47-53.
MORALES L. 2008. Volatility spillovers on precious me-tals markets: the effects of the asian crisis［Z］. Dublin Institute of Technology Working paper.
KRICHENE N. 2008. Recent inflationary trends in world commodity markets［Z］. International Monetary Fund Working Paper.
AKRAM F Q. 2009. Commodity prices, interest rates and the dollar［J］. Energy Economics,(31):838-851.
SARI R, HAMMOUDEH S, SOYTAS U. 2010. Dynamics of oil price, precious metal prices, and exchange rate［J］. Energy Economics,(32):351-362.
SJAASTAD L A. 2008. The price of gold and the exchange rates: once again［J］. Resources Policy,(33):118-124.
TULLY E, LUCEY B. 2007. A power GARCH examination of the gold market［J］. Research in International Business and Finance,(21):316-325.
ZHANG Y J, WEI Y M. 2010. The crude oil market and the gold market: evidence for cointegration, causality and price discovery［J］. Resources Policy,(35):168-177.
(編校：育 川)
An Empirical Research on US Dollar, Oil and Metal Prices Based on VAR Model
HUANG Jian-bo, CHENG Hui, GUO Yao-qi，SHAO Liu-guo
(School of Business, Central South University, Changsha 410083, China)
很久的時間里，如何將科技人員的成果轉(zhuǎn)換成為推動經(jīng)濟(jì)的動力，將研究與開發(fā)活動轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)行為，使人們在生活里的確能享用與過去不同的新產(chǎn)品困惑全社會。因為，科學(xué)研究總是難以實現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)間的有效結(jié)合，長期存在著所謂的“兩張皮”現(xiàn)象。人們大量地看到大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)從申請立項(無論何種等級)-開展研究-產(chǎn)生成果(著作亦或論文)-申請獎勵-進(jìn)入學(xué)術(shù)成果庫的科技創(chuàng)新路線圖。這個過程循環(huán)往復(fù)，大量的科技立項產(chǎn)生、大量的科研活動開展、巨量的科技成果積累、少量的科技成果轉(zhuǎn)換。這是傳統(tǒng)的科技創(chuàng)新模式。
深圳是一座高科技之城，國家發(fā)改委已批準(zhǔn)深圳作為全國首個創(chuàng)建國家創(chuàng)新型城市試點。目前高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已成為深圳的第一支柱產(chǎn)業(yè)，其發(fā)明專利、PCT專利申請量均居中國內(nèi)地城市首位。深圳創(chuàng)新之所以備受推崇，我認(rèn)為有兩個原因：其一，創(chuàng)新發(fā)展速度，其二，創(chuàng)新結(jié)構(gòu)。發(fā)展之初，一個邊睡小鎮(zhèn)，完全不具備科技創(chuàng)新能力，這一點估計無人異議，況且在30年的時期里，用了1980到1995年的15年左右時間來發(fā)展“三來一補(bǔ)”、加工貿(mào)易，小漁村演變?yōu)楫a(chǎn)品加工基地，不可能超階段地發(fā)展科技創(chuàng)新，也缺乏投入實力。
后15年時間，科技創(chuàng)新開始進(jìn)入視野，以1995年前后位于南山的原“京山民間高科技工業(yè)村”更名為“深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)”為重要標(biāo)志，發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)上升為深圳主導(dǎo)戰(zhàn)略，用了15年左右時間發(fā)展成為今天在國家創(chuàng)新戰(zhàn)略中舉足輕重的地位，成為第一個國家創(chuàng)新型建設(shè)試點城市并被定位于建設(shè)有國際影響力的創(chuàng)新中心……對于速度無需多言。
回到創(chuàng)新主體上，有人做過京、滬、深三地創(chuàng)新活動的比較，前兩者有眾多的高等院校和科研機(jī)構(gòu)，深圳的規(guī)模、數(shù)量、發(fā)展歷史與這兩大城市不在同一層次上，但卻有自己的獨到之處，重要的首推著名的“4個90％”――90％的研發(fā)投入來自企業(yè)、90％研發(fā)機(jī)構(gòu)在于企業(yè)、90％的科技人員來自企業(yè)、90％的專利申請來源于企業(yè)?？萍紕?chuàng)新主體的市場化是深圳創(chuàng)新區(qū)別于傳統(tǒng)的重要標(biāo)識。
企業(yè)為主體的創(chuàng)新活動改變了傳統(tǒng)模式下的科技創(chuàng)新路線圖，他們的創(chuàng)新終極目標(biāo)不是論文、專利，而是論文、專利等成果的市場開發(fā)，形成企業(yè)新的發(fā)展能力，當(dāng)政府主導(dǎo)的公共研究機(jī)構(gòu)以成果獲獎為一個課題的研究終點時，企業(yè)的創(chuàng)新活動則要走向市場，實現(xiàn)成果與市場需求的結(jié)合。這里看來，企業(yè)能否成為社會科技創(chuàng)新的主體，是科技能否與經(jīng)濟(jì)結(jié)合，成為推動經(jīng)濟(jì)增長動力的重要條件。
怎樣才能使企業(yè)成為社會科技創(chuàng)新的主體呢?強(qiáng)行的政府安排和指令性計劃于事無補(bǔ)，僅憑企業(yè)家的個人興趣也同樣難度“氣候”，因為要使大量的企業(yè)主都對科技感興趣只能是理論推演過程的一個假設(shè)，或是浪漫主義者的一種情懷，畢竟，興趣是多樣化的，也是自我的。只有在一種情形可以使企業(yè)對科技創(chuàng)新產(chǎn)生興趣，那就是研發(fā)活動過程可以帶來企業(yè)盈利能力的快速提升，當(dāng)研發(fā)活動的盈利足夠大時，企業(yè)家必然介入，甚至投身，即使他們毫無興趣。
當(dāng)然，這里所述的企業(yè)必須為市場企業(yè)，很難想象通過艱辛努力，克服各種風(fēng)險進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，而創(chuàng)新收益與自己收益毫無關(guān)聯(lián)的企業(yè)家會長久地對投資科技活動津津樂道。
這里看來，深圳之所以出現(xiàn)了大量的企業(yè)投入科技創(chuàng)新，相繼培育出享有國際盛譽的華為、中興、比亞迪、騰迅等企業(yè)，除了適時有效的政府引導(dǎo)、真金白銀的政策傾斜、毗鄰于香港的特別區(qū)位等諸多因素外，深圳擁有領(lǐng)先于全國的制度條件是根本原因。以上列舉的著名企業(yè)無一例外是民營企業(yè)，是市場制度與企業(yè)研發(fā)主體二者間因果關(guān)系的例證。
摘要：本文闡述了電子表格在投資分析中的應(yīng)用，并以某只股票價格數(shù)據(jù)為例（華夏銀行600015），作為數(shù)據(jù)挖掘的對象，得出股票買賣的定價模型。并通過實證，說明電子表格在數(shù)據(jù)挖掘和財務(wù)管理方面是可以帶來經(jīng)濟(jì)效益的。
關(guān)鍵詞 ：電子表格；股票價格；買賣定價模型；案例分析
在現(xiàn)實的生產(chǎn)與生活中，有許多事物我們還沒有掌握其規(guī)律，讓我們做起來很容易失敗，甚至造成很大的損失。但我們又想利用它，就必須研究其規(guī)律。例如，氣象學(xué)中的天氣預(yù)報，我們?nèi)祟愐呀?jīng)研究的比較準(zhǔn)確了。但在地震、洪澇災(zāi)害等面前，人類就還遠(yuǎn)沒有研究明白。也就是說，數(shù)據(jù)挖掘活動仍有廣闊的研究空間和大有用武之地，人類還需要做出大量的數(shù)據(jù)挖掘才能發(fā)現(xiàn)新的或更多的事物的規(guī)律性。
一、數(shù)據(jù)挖掘的作用
1.數(shù)據(jù)挖掘有助于領(lǐng)導(dǎo)者提高決策質(zhì)量
決策是在兩個以上方案或諸多方案中選擇一個比較正確的方案的過程。使用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來揭示事物發(fā)展變化的規(guī)律，然后制定出一種符合規(guī)律的行為模式，這樣取得成功的概率才比較大。在企業(yè)，領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)常要進(jìn)行各種決策。如果沒有一些有利數(shù)據(jù)的支持，全憑借你“拍腦門”決策，就容易事與愿違，欲速則不達(dá)。利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以幫助企業(yè)改善決策，它能及時和更好地幫助領(lǐng)導(dǎo)者做好決策。
2.數(shù)據(jù)挖掘在市場營銷的應(yīng)用
數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在企業(yè)市場營銷中得到了比較普遍的應(yīng)用，它是以市場營銷學(xué)的市場細(xì)分原理為基礎(chǔ)，其基本假定是“消費者過去的行為是其今后消費傾向的最好說明”。通過收集、加工和處理涉及消費者消費行為的大量信息，確定特定消費群體或個體的興趣、消費習(xí)慣、消費傾向和消費需求，進(jìn)而推斷出相應(yīng)消費群體的消費行為，以此為基礎(chǔ)，對所識別出來的消費群體進(jìn)行特定內(nèi)容的定向營銷，這與傳統(tǒng)的營銷手段相比，大大節(jié)省了營銷成本，提高了營銷效果，從而為企業(yè)贏得更多的利潤。
3.數(shù)據(jù)挖掘在投資領(lǐng)域的應(yīng)用
投資活動的目的是為了盈利，但是有些投資者（機(jī)構(gòu)、個人）卻事與愿違，不但未能盈利，反倒是虧損了。股市上歷來有：“七賠兩平一虧”的說法。這說明，那些在投資活動的贏家肯定是有一套成功的方法，而成功的方法依然是離不開數(shù)據(jù)挖掘的結(jié)果?？梢詳嘌裕诠降挠螒蛞?guī)則下，長期來看，任何成功者都是成功的數(shù)據(jù)挖掘者，都是在掌握了大量經(jīng)驗或有關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行符合規(guī)律性的操作的結(jié)果；而違背規(guī)律的操作就必然造成投資失敗。當(dāng)前，在投資領(lǐng)域，有股票、期貨、黃金、外匯、白銀、比特幣等。這些領(lǐng)域就是很值得數(shù)據(jù)挖掘。做好了，就是可以實現(xiàn)盈利的。所以，如果你建立了一個有效的數(shù)據(jù)模型進(jìn)行有關(guān)投資的買賣，就等于你有了一個金礦的挖掘機(jī)，從市場中可以挖掘出許多超額利潤來。
二、股票數(shù)據(jù)挖掘的案例分析
1.數(shù)據(jù)挖掘的目標(biāo)、思路、依據(jù)和任務(wù)
股票數(shù)據(jù)挖掘，目的是為了在炒股中盈利。在這里，我主要說明一下我利用電子表格進(jìn)行股票數(shù)據(jù)挖掘的做法，并進(jìn)行實證檢驗。
只有通過低買高賣才能賺取差價而獲利。股票價格是高低波動著的。在股票價格運行在低點區(qū)域時買入，運行到高點區(qū)域時賣出就掙錢了。所以，股票價格低到什么程度買，高到什么區(qū)域賣，最重要的是需要計算股票的買賣價格系數(shù)。
任何事物都是有著自身變化規(guī)律的，股票價格的運動也必定是按照某種規(guī)律變化著的。股票價格的變動規(guī)律可以通過對大量歷史價格資料進(jìn)行統(tǒng)計觀察而被發(fā)現(xiàn)。利用計算機(jī)電子表格進(jìn)行股票數(shù)據(jù)挖掘的主要任務(wù)是：對股票價格開展對比計算、平均值計算和標(biāo)準(zhǔn)差的計算，從而得出制定股票買賣價格的重要參數(shù)，解決了人工計算的速度太慢的問題。
2.研究的過程
（1）搜集數(shù)據(jù)資料，應(yīng)用電子表格對股票價格數(shù)據(jù)的處理搜集數(shù)據(jù)。從網(wǎng)上搜索到華夏銀行股票2013 年之前的價格資料做樣本，導(dǎo)入到電子表格，以便于快速計算。這里取2004年5月21日至2012年12月28日的共424個交易周的價格資料，限于篇幅，為說明該股票實際價格構(gòu)成情況，這里只列示了首尾少數(shù)幾周的數(shù)據(jù)（見表1）。
（2）買賣價格系數(shù)的計算與買賣定價公式的建立這里僅以股票的周線資料做研究對象，讀者也可以類推到日線、月線和季度線等的研究。步驟如下：
①抽取某股票的n 周（n>30）歷史價格資料，并利用
這樣定價的道理是為了低買高賣，賺得股票價差利得。
式中，為概率度，根據(jù)概率論原理，t=1時，盈利的可靠性為68.27%左右；t=1.5時股票贏利的可靠性為0.8664；
t=2 時，盈利的可靠性為0.9545 左右；t=3 時，盈利的可靠性為0.9973左右。
②股票買賣價格的制定，即股票買賣定價模型為：
買價=上周收盤價×股票買價系數(shù)（R）
賣價=上日收盤價×股票賣價系數(shù)（S）
股票華夏銀行每周的買賣定價模型和操作批量如下：
本周買價=上周收盤價×0.8974
這個盈利水平還是不錯的，和一般企業(yè)的年收益率大體相近。如果再結(jié)合趨勢分析來做，盈利程度將更高。從投資管理的麻煩程度來看，比企業(yè)管理要輕松得多。所以，按這種方法來炒股，是可以帶來穩(wěn)定收益的。
四、結(jié)論
數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)具有廣泛的應(yīng)用空間。只要明確研究目的和任務(wù)，設(shè)計出合理的研究方案，就能找到事物內(nèi)在的規(guī)律。本論文只是研究了一只股票的買賣定價方法，可見還是很有優(yōu)勢的。在證券投資領(lǐng)域如此，在其他各個領(lǐng)域也都是如此，只不過研究的內(nèi)容不同罷了。上述研究方法也可以推廣到炒股指期貨、炒黃金、炒外匯、炒白銀、炒各種貴金屬、炒原油和農(nóng)產(chǎn)品等價格波動型投資對象中的買賣價格定價模式的研究上。因為在大量數(shù)據(jù)面前，事物的規(guī)律性才能暴露出來，而基于計算機(jī)高速計算能力的現(xiàn)代數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的廣泛應(yīng)用，必將給研究成果的利用者帶來豐厚的回報。
參考文獻(xiàn)：
[1]楊云生.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在客戶關(guān)系管理中的應(yīng)用[J].價值工程，2004年03期.
[2]王崢，王彥慶.客戶知識管理的數(shù)據(jù)挖掘方法研究[J].哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)，2009年05期.
清代前期京師是都城，也是全國的金融中心。順治元年，兩個中央直屬的鑄幣局設(shè)在京師，“置寶泉局屬于戶部，寶源局屬于工部?！薄皩毴謿q鑄錢解交戶部庫，配銀發(fā)給兵餉?！薄皩氃淳謿q鑄錢解交工部節(jié)慎庫，以備給發(fā)各工之用?！边@是終清一代，一直沿續(xù)的格局。1當(dāng)時，在京城的金融機(jī)構(gòu)也非常多。從康熙年間至道光十年，“掛幌錢鋪共五百一十一家。此外，金店、參店及煙、布等各鋪，帶換銀錢，未掛幌者不在此數(shù)?！?乾隆時，“京城內(nèi)外，官民大小當(dāng)鋪共六、七百座，錢文出入最多。”3早在康熙初年，蘇州一帶縉紳與旅京蘇州商人之間，撥兌銀錢，就以會票形式?！敖袢思叶嘤幸浦刭D至京師者，以道路不便，委錢于京師富商之家，取票至京師取值，謂之會票，此即飛錢之遺意?！?1982年，在北京發(fā)現(xiàn)了康熙二十二年到二十五年，前門外打磨廠日成祥布店遺留下來的23張會票實物。5這說明康熙年間，北京與外地商人之間，辦理匯兌，完成異地款項清算，是一種經(jīng)?，F(xiàn)象。乾隆時期，這里盛行錢票。6道光初年，有山西商人創(chuàng)辦專業(yè)匯兌機(jī)構(gòu)的票號，同樣的機(jī)構(gòu)，大約在相同時期也出現(xiàn)在北京，它起著城市之間調(diào)撥款項的作用。7中央政府調(diào)控貨幣的部分措施，主要通過設(shè)在京師的兩個鑄幣局，以及眾多的錢莊、銀號、當(dāng)鋪來完成，因此，透過京師貨幣供需的變化，也可以看到政府貨幣政策推行的全過程。
一
清政府沿襲前代遺留下來的貨幣制度，即白銀和銅錢（亦稱制錢）兩種貨幣同時在市場上流通，具有同等合法性?！般y與錢相為表里，以錢輔銀，亦以銀權(quán)錢，二者不容畸重?！?這兩種貨幣有各自不同的使用范圍，一般情況下，國家財政收入、官員俸祿、兵餉、商人大筆交易多使用白銀，而民間零星交易則使用銅錢。由于中國銀礦藏量很少，政府無法鑄造統(tǒng)一的銀幣，所以白銀只能作為稱量貨幣流通。其成色、重量，各地都不一樣，政府基本上沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理，完全由商人自由掌握。白銀數(shù)量的變化、流向，直接受到國際和國內(nèi)市場的影響，政府缺乏調(diào)控白銀貨幣的能力。而對于銅錢來說，政府則有較強(qiáng)的控制力，可以不斷發(fā)掘銅礦，從外國購買銅材，壟斷鑄幣權(quán)力，隨時調(diào)整制錢的數(shù)量，以及使用范圍，使之發(fā)揮實際作用。
白銀和銅錢不僅表示兩種貨幣，而且又是兩種金屬商品。銀和銅自身的商品價格，決定貨幣的價值。由于兩種金屬商品的價格，隨著市場需求的變化而波動，使得兩種貨幣的價值也不能穩(wěn)定不變。如果其中“一種比過去有了更大的需求，那么數(shù)量的增加或減少就會很快改變它們之間的比價?！?因此，白銀和銅錢的貨幣價值，也就與銀和銅本身的價格同時不斷升降，這就形成了白銀和銅錢的市場價格，同時也產(chǎn)生了兩種貨幣的市場比價。為了壟斷貨幣權(quán)，控制貨幣價值，清政府繼承前代政府規(guī)定銀錢固定比價的方法，順治四年規(guī)定錢值，“每十文，準(zhǔn)銀一分，永著為令?！?0即規(guī)定銅錢與白銀的比價為1000：1。一般來說，政府努力維持官定比價的操作，體現(xiàn)在對市場上流通貨幣數(shù)量的調(diào)控，同時也是政府推行貨幣政策的過程。
政府認(rèn)識到，“民間錢多則價賤，錢少則價增”，11這個貨幣理論的基本道理。其貨幣政策就是通過對貨幣的生產(chǎn)、流通、管理三個方面來實現(xiàn)的。在生產(chǎn)方面，政府根據(jù)市場上銀錢比價的波動，不斷增加或減少鑄幣數(shù)量，從而控制流通中總的貨幣量。對于京城二個鑄錢局，政府規(guī)定每年生產(chǎn)制錢的數(shù)額，采取增減鑄幣數(shù)量，和增減鑄爐數(shù)量的方法，進(jìn)行控制。據(jù)統(tǒng)計，從順治至嘉慶年間，京局大約增減鑄幣數(shù)量十四次，以后因庫存銅材不足，每月逐漸少鑄。12
收購私錢13和官方減重的小制錢，回爐鑄造標(biāo)準(zhǔn)制錢。順治三年，“禁用舊錢，送部者，每斤給價八分?！?4十八年，在京師等地方，“收買私錢及舊錢、廢錢，使民間無法攙和使用?！?5康熙十年，收購舊錢、廢錢，“每斤照銅價給值六分五厘，解局銷毀改鑄。”16二十八年，下令“民間私錢，在京城限六月交送戶部，照銅價每斤給銀一錢收買改鑄?！?7乾隆二十二年，還分別規(guī)定了收換廢錢的條例。18
在流通方面，清代前期多數(shù)時間里，市場的銀錢比價低。政府運用行政手段，改變原來在稅收和分配中，完全使用白銀的情況，征收或配給一定數(shù)量的銅錢，來調(diào)整流通中的銅錢數(shù)量，起到平衡銀錢比價的作用。政府規(guī)定在稅收中，“銀錢兼收，以銀七錢三為準(zhǔn)?！钡趯嶋H納稅時，多“隨民便”。19在發(fā)放八旗兵餉和官員俸祿時，搭放制錢。20政府用平糶米糧的銅錢，減價兌換白銀，調(diào)節(jié)市場上的銀錢比價。八旗、內(nèi)務(wù)府，在京城共設(shè)米局27處，政府一方面發(fā)給各局銀兩作為資本，使其收買米谷，另一方面也發(fā)給各局米谷，讓其平糶，收買糶賣所得銅錢，在市場上減價兌換白銀。乾隆二十七年統(tǒng)計，戶部庫存平糶錢八萬五千余串，五城各廠存錢一萬三千余串?！熬┏莾?nèi)外有此十萬余串錢文，以資流通，而每日平糶錢文，又可源源轉(zhuǎn)運，歲底錢價自可不至加增?！?1政府還設(shè)立官錢局，并利用錢鋪、當(dāng)鋪等金融機(jī)構(gòu)，以低于市場比價，易換銀兩，調(diào)節(jié)市場中的制錢數(shù)量，使銀錢比價接近官方的標(biāo)準(zhǔn)。
政府發(fā)放生息銀兩，增加了流通中的貨幣數(shù)量。順治年間，“為了解決官商周轉(zhuǎn)資金的困難”，政府向“商人放貸帑銀并收取本息，”形成一種生息銀兩制度?？滴鯐r，繼承這種制度，創(chuàng)設(shè)了“恩賞制”、“公庫制”和“廣善庫制”?！岸髻p制是把庫帑管理經(jīng)營所取得的利息賞賜給有關(guān)人員，受賞者沒有償還帑銀本息的義務(wù)。公庫制和廣善庫制則是將帑本直接貸借給有關(guān)人員，”借款者要償還本息。22雍正七年，政府“為京城八旗兵丁人等生計，”“家中紅白之事，經(jīng)費不敷，”特別撥發(fā)“內(nèi)庫之銀，交付王大臣轉(zhuǎn)用滋息，以備兵丁不時之需。”23“到乾隆初年更有所發(fā)展，公項開支在利息銀中占的比重愈來愈大。遂使生息銀兩收入蛻變成為公項開支的一種固定的財政來源。”24從貨幣流通的角度看，發(fā)放生息銀兩就是把放置在國庫中的貨幣，投放到市場中。“最盛時期，戶部庫銀總額有5000萬兩，而八旗公庫生息本銀的撥款前后幾達(dá)1500萬兩。”25政府把占庫存的30％白銀，投放到市場，無論是用于旗丁生活消費，地方政府的經(jīng)費，還是投資或提供其他需求，無疑都增加了流通中的貨幣數(shù)量。作為中央政府發(fā)放生息銀兩的制度，大概在乾隆時期就結(jié)束了。26但是，用公款生息的方法，至道光年間仍然使用，而且已經(jīng)成為各地方政府、書院、學(xué)校、救濟(jì)等項經(jīng)費的主要來源?？梢?，生息銀兩也是政府調(diào)控貨幣的一項很有成效的措施。
在管理方面，政府通過增減每文銅錢的重量，也就是增減每文錢的含銅量，使銅錢增值或貶值，以達(dá)到防止私銷和私鑄的目的。政府利用牙行在市場上平衡銀錢比價，康熙六十一年，“于大、宛兩縣設(shè)立官牙，將錢價議平買賣?！?7防止寶泉、寶源局爐頭、工匠私自鑄造錢幣。對錢商、錢鋪、當(dāng)鋪加強(qiáng)管理，防止他們販賣、囤積制錢。乾隆九年，政府令京城各當(dāng)鋪，將所積制錢，“酌錢數(shù)送局”，由官錢局在市場上易白銀給還。28當(dāng)市場上錢票盛行時，政府企圖把錢票控制在京城范圍內(nèi)流通。但是對私鑄、私銷、囤積、販賣等各種政府認(rèn)為的非法經(jīng)營活動，官方的嚴(yán)禁則是有限的，常常是禁而不止。但是也不能因為禁而不止，就否定政府對貨幣的管理。
以上三方面的措施，起到了一定的作用?！吧隙恋茸h得數(shù)條，試行于京師。數(shù)月以來，錢價漸減，似有微效，民間稱便?！?9“前因京師及各省錢價日賤，由于小錢充斥，節(jié)經(jīng)降旨飭禁，并立限收繳，乃自查禁以來，已逾年余，而京城錢價，近又減落”。30臺灣學(xué)者鄭永昌研究指出：京師對私錢流通“管理與控制較完善”，31有一定道理。
二
如前所述，政府之所以制訂和實行這些政策措施，主要有以下原因。“今各省開爐太多，鑄造不精，以致奸民乘機(jī)盜鑄。錢愈多而愈賤，私錢公行，官錢壅滯，官民兩受其病。”所以“各省鑄爐一概停止，獨令京局鼓鑄?！?2“如遇京城錢價高昂，發(fā)八旗米局，照市價平減，零星易換，則錢可通流，與民有益?！?3“以京城錢價昂貴，復(fù)設(shè)官錢局。”34以后又因京城“錢價漸減，奸民每以在京賤買之官錢，運至近京錢貴之地，興販射利，議將官局停止?！?5嘉慶四年，因為“自增卯以來，錢價仍未甚平，所有戶、工二局，俱著全復(fù)舊卯?！?6市場上錢少，則增加鑄錢量，錢多則減少鑄錢量，政府根據(jù)流通中貨幣的需求量，下達(dá)定額。在兵餉、官俸中搭放制錢，是因為“京城錢價昂貴”，“俟錢價稍平，停止?！?7“近日京師錢價頗昂，兼值雨水連綿，食物甚貴。”38“此項錢文，兵丁零星使用，自然散布流通，錢價可期漸減?！?9“將賣米所收制錢，令五城照市價易銀交庫，俟錢價稍平，即行停止。”40照這種辦法，“將搭放兵餉之錢文，令八旗于五城各設(shè)一局，兌換與民，照鋪戶之?dāng)?shù)，多換數(shù)十文，以銀一兩，換錢一千文為率，如此則錢價不待禁約，自然平減，于民用似有裨益?！?1設(shè)立官錢局，無非也是“京師錢文昂貴，朕不得已，設(shè)立官局，以平市價”。42由此可見，市場中流通的銅錢過多，或者銅錢貨幣過少，就會引起物價變化，為了穩(wěn)定物價，就必需調(diào)節(jié)錢價，這就是政府增減鑄幣數(shù)量的原因。那么，市場上銅錢數(shù)量的多少，又是什么原因決定的呢？
在市場上，人們都是追求利益最大化的。如果作為流通手段的貨幣，其實際價值超過了名義價值，也就是當(dāng)制錢含銅量高，市場銀錢兌換率低（比價低），私人銷毀制錢能牟取更多的利益，就會有人大量熔化銅錢取得銅，到市場上售賣，或者制成銅器出賣。但當(dāng)制錢含銅量低，市場銀錢兌換率高（比價高），鑄幣費低廉，民間私鑄銅錢比較容易的時候，人們?yōu)榱双@取更多的貨幣，就私鑄大量銅錢出賣。乾隆時，“銅價每斤直銀一錢四、五分，計銀一兩，僅買銅七斤有余。而毀錢一千，得銅八斤十二兩。即以今日極貴之錢，用銀一兩，換錢八、九百文，毀之為銅，可得七斤七、八兩，尚浮于買銅之所得，何況錢價賤時，用銀一兩，所換之錢，可毀銅至十余斤者乎！”43可見，私銷、私鑄的出現(xiàn)與銅錢本身的輕重有直接關(guān)系。而政府原本為防止私銷，減少制錢含銅量的措施，則給私鑄造成機(jī)會；為防止私鑄，增加制錢重量的政策，又造成私銷的猖獗。政策、法律之所以無法解決這些實際問題，關(guān)鍵因素就是市場在其中起作用。
市場調(diào)節(jié)的作用反映在私銷私鑄，制錢販賣、囤積等民間的貨幣經(jīng)營活動中。順治年間銅錢數(shù)量少，不能適應(yīng)流通中的需要。所以，“奸民開鋪市錢，多以前朝廢錢插入，又每千短少六文，作為繩底，以致街市使錢，每銀一錢至一百四十文以外?！?4特別在“都城輦轂之下，天威呎尺之地，公然市井之徒，將民間廢錢作銅收買，插和制錢之內(nèi)，以一廢錢當(dāng)一制錢，是以廢錢日見其多，錢數(shù)日見其增，錢本日見其虧”。45這種情況到雍正時，仍然如故?！熬熷X局，每歲鼓鑄，則制錢應(yīng)日加增。今雖不致缺乏，而各省未得流布，民用不敷。是必有銷毀官錢，以為私鑄者?！?6雍正四年，京城步軍統(tǒng)領(lǐng)在“崇文門外，拿獲銷毀制錢之人?！?7以后，因“于京城內(nèi)，屢次拿獲銷毀制錢之奸民”，所以，京城“錢價已覺稍平?！?8私鑄、私銷行為不僅在民間有，而且官局也有，爐頭、工匠偷漏減重，假公濟(jì)私，非法私鑄。順治十年，“向來官爐夾帶私鑄，尤為病國?！?9乾隆時，寶泉、寶源二局，“所鑄錢文尚不能無輕減分兩等情弊。”“不肖官員，將官錢私行減少，額外多鑄小錢，希圖盈余肥橐。該管上司曾不顧問，或且從中分潤”。50通常，私錢流通都是在貨幣相對不足的情況下發(fā)生。而京師沒有發(fā)現(xiàn)大量私鑄、私銷現(xiàn)象，可能是貨幣數(shù)量比較充足，減重制錢的收購，銅材的管理都比較嚴(yán)格的原因。與私錢流通同樣違法的是制錢的販運和囤積。雍正九年，有人發(fā)現(xiàn)：“京城內(nèi)有奸民勾通經(jīng)紀(jì)，預(yù)發(fā)本銀于大小鋪戶，收買制錢，多藏堆積，俟錢貴始行發(fā)賣，名為長短錢?！?1雍正十三年規(guī)定，“儻有不法奸商，專販私錢，運載至數(shù)十百串出京貨賣，及在京鋪戶人等，將錢囤積在家，俟價昂始行出售者，查拿究治?！?2但到乾隆年間，販運、囤積之事仍不斷。“京城都會之地，各省經(jīng)營貿(mào)易，絡(luò)繹往來，奸商將錢裝載出京，于價貴處，興販射利。再閩廣商船，由海洋直達(dá)天津，回空時，概用錢文壓載，運至本地買貨。又各省漕糧回空，亦多載錢文，興販獲利。”53同時，“近京直隸所屬各村莊、集鎮(zhèn)，每多富戶，將糧草貨物賣錢去串，堆積一室，以防盜竊。此等鄉(xiāng)愚，只圖一己蓄積，遂致錢文不能流通?！?4
從以上私錢流通和私販囤積的現(xiàn)象中可以看出，銀和銅兩種商品的市場價格對私錢流通、制錢販運、囤積起到?jīng)Q定作用。換句話說，是市場的價值規(guī)律起到調(diào)節(jié)作用。私錢流通是“制錢不足導(dǎo)致市場自我調(diào)適之現(xiàn)象?！?5一些學(xué)者肯定了私錢流通的積極作用，“盡管私鑄規(guī)模很大，私鑄形質(zhì)低劣，但并未嚴(yán)重影響銀錢比價，形成惡性通貨膨脹，反而在一定程度上彌補(bǔ)了因官錢不足給商民日常貿(mào)易帶來的不便。應(yīng)該說，它對當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)活動有一定的促進(jìn)作用?！?6
市場不僅調(diào)節(jié)了私錢的流通，而且也決定了錢票的流行。錢票是一種私人信用工具。“由于銀銅本位貨幣無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需要，導(dǎo)致私經(jīng)濟(jì)部門采用私人信用工具以利交易。在私人信用工具中，錢莊、當(dāng)鋪以及有實力的商號紛紛發(fā)行錢票、私票和私帖，在地方上通行，這在清代是很普遍的事?！?7“錢票的發(fā)行自將增加銅錢的供給”，起到補(bǔ)充銅錢供給短缺的作用。58這說明錢票的產(chǎn)生，完全是市場需要信用工具的結(jié)果。在錢票流行的過程中，看不到政府的作用，說明市場在其中起主導(dǎo)作用。59
三
政府貨幣政策的目的，是政治性的，為其統(tǒng)治服務(wù)。各代銅錢都標(biāo)有不同的年號，在這里貨幣是一種政治權(quán)力的象征，當(dāng)順治年間，有人看到明代貨幣攙和在清代貨幣中流通，“禁之不止，誅之不勝誅”時，提出“凡市上行使，每廢錢二文，當(dāng)制錢一文”，由國家收購前代廢錢的方法。戶部大臣反駁稱：“明季廢錢，豈可并行？”60不同意用此辦法，似乎使用明錢，有損清國。
其次是為了財政收入，保證軍事活動的正常進(jìn)行。政府鑄錢有時可以獲得比較多的鑄息。順治年間，清朝還沒有統(tǒng)一國家，戰(zhàn)爭需要大批經(jīng)費。瑞士學(xué)者傅漢思指出：“政府從鑄錢活動中獲利是比較大的。對于有代表性的那些北京錢局而言，其結(jié)果是十分令人驚異的：直到1695年，那些錢局場是獲利的，利潤占鑄錢成本的4—4.2％。然而，1700年以后，那些錢局都沒有利潤，反而受到嚴(yán)重虧損，那時北京錢局的虧損達(dá)到鑄錢成本的16—63％。只是采辦比較便宜的云南銅以后，北京錢局的形勢又有了改善。但是其利潤卻是微不足道的，還不到錢局成本的5％。隨著國家對云南銅礦補(bǔ)貼的增長，鑄錢成本再次上升，最后再出現(xiàn)鑄錢總經(jīng)費高于鑄錢收益的情況?！?1
再次是為了社會穩(wěn)定。按照貨幣經(jīng)濟(jì)理論，物價與貨幣有著重要關(guān)系。物價高低取決于流通中的貨幣量，當(dāng)流通中的貨幣量增加時，則物價下跌；反之，貨幣量減少，則物價上漲。如果官方兌換率和市場兌換率的差別過大，就會使物價變動，給百姓生活帶來困難，也可能導(dǎo)致社會沖突，甚至。因此，為了經(jīng)濟(jì)和社會的穩(wěn)定，政府維持官方銀錢的固定比價，穩(wěn)定銅錢通貨，就顯得十分重要。
清代前期的政府是專制體制下執(zhí)行權(quán)力的機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是鞏固統(tǒng)治，維護(hù)社會秩序與安定，很難說政府是為推動商品流通的發(fā)展，而制訂貨幣政策的。但是為了達(dá)到政治、軍事目的，政府提出的貨幣政策，也離不開經(jīng)濟(jì)。換句話說，政府的各種職能是相互關(guān)聯(lián)的，經(jīng)濟(jì)作用離不開政治、社會和軍事作用，而貨幣政策落實的結(jié)果，則體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)方面。當(dāng)然，也并非是一種現(xiàn)代意義上的貨幣政策，只是為了論述方便，這里按照現(xiàn)代貨幣理論，把政府對貨幣的有關(guān)措施與管理歸納起來，以期從歷史事實中，客觀評價政府的政策。
政府貨幣政策的特點之一，是因時制宜，隨著市場變化而不斷改變的。例如：對市場作用產(chǎn)生的私錢流通，政府一方面在法律上嚴(yán)令禁止，另一方面又采取了相對靈活的政策?！扒〕跗?，由于制錢供應(yīng)不足導(dǎo)致錢荒的壓力下，政府對私錢流通采取的基本方針是一種放任或弛禁的態(tài)度。至乾隆中葉以后，當(dāng)制錢的供應(yīng)逐漸穩(wěn)定，各省呈報市場錢價日益平減的時候，處理私錢的政策才正式展開。采用的方式是多面性，但其中與歷代政府的‘嚴(yán)刑峻法’政策迥然不同之處，是采用一種較溫和的收買政策?！?2又由于政府是根據(jù)市場中流通貨幣數(shù)量的變化，而推行貨幣政策的，所以，這些管理措施也是審時度勢決定的。有人說，清朝貨幣規(guī)章多變，正反映了政府這種隨時應(yīng)變的能力。
發(fā)放生息銀兩是政府貨幣政策的又一大特色。康熙前期，全國經(jīng)濟(jì)不景氣，有效需求不足。63但到后期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，物價也開始回升。日本學(xué)者岸本美緒說：這是因為“康熙二十二年降服了鄭氏，占領(lǐng)了臺灣，再開海外貿(mào)易，從而自然地豐富了貨幣?！?4理查德（RichardVonGlahn）對此提出了不同意見。65他認(rèn)為，“康熙朝的蕭條與銀的流向似乎并無簡單的關(guān)系，中國國內(nèi)物價的降低早于日本禁銀出口，而物價回升也未受白銀流入的刺激?！薄般~錢價值下降并不能明確的與白銀流入量的變化相關(guān)。”66筆者同意理查德的意見。從解除海禁的康熙二十二年到康熙后半期，大概有十年的時間，白銀流入量是否能在這樣短的時期內(nèi)起到豐富貨幣，影響物價上升的作用，值得懷疑。筆者認(rèn)為，起到豐富貨幣作用的，主要不是國際白銀流入，而是國內(nèi)流通中貨幣數(shù)量的增加。這就是康熙時期開始的為使官兵擺脫生活困苦，而發(fā)放生息銀兩的政策。雍正七年，上諭稱：“為京城八旗兵丁人等生計，朕悉心揆度，若逢家中紅白之事，經(jīng)費不敷，著實困迫堪憫。特著用內(nèi)庫之銀，交付王大臣轉(zhuǎn)用滋息，以備兵丁不時之需。茲念外省駐防之滿洲、漢軍兵丁亦應(yīng)一體恩賜?！薄捌渌魇《健?、提督標(biāo)下兵丁，亦循此例?！?7從京城八旗到各地駐防之滿洲、蒙古、漢軍等官兵，都有生息銀兩之利息，作為生活補(bǔ)貼。當(dāng)然，清代前期的政府不會想到，用這種政策可以擺脫經(jīng)濟(jì)停滯現(xiàn)象，但在客觀上生息銀兩確實使流通中的貨幣數(shù)量增加，擴(kuò)大了需求，促進(jìn)了消費，使康熙后期的經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇。到乾隆時，發(fā)放的生息銀兩本金，已經(jīng)基本歸還。68可見，貨幣滋息的速度還是比較快的，對拉動內(nèi)需的確很有成效。
關(guān)于在貨幣流通中，政府起主導(dǎo)作用，還是市場起主導(dǎo)作用的問題，理查德認(rèn)為，“明代主導(dǎo)貨幣事務(wù)的是市場而非政府。主控貨幣的是市場，而非國家?！?9美國霍普金斯大學(xué)羅威廉（WilliamT.Rowe）似乎不同意他的結(jié)論?！拔谊P(guān)于十八世紀(jì)貨幣政策的研究，使我對他的結(jié)論持謹(jǐn)慎態(tài)度。雖然象理查德表明的那樣，當(dāng)時的國家對它管理通貨的能力失去了信心，但不管怎樣，清中期官員們使用了廣泛的間接方式――調(diào)整銅幣的大小和含量，通過大量的技術(shù)手段，在不同的貨幣地區(qū)，控制銀錢的相對供應(yīng)量，高度選擇性的反利用――作為一個市場的參與者來保證貨幣穩(wěn)定，刺激了與人口同量擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力的發(fā)展。”70理查德的研究止步于康熙時期，羅威廉的研究重點在雍乾時期，雖然他們對于整個清代前期政府的貨幣政策、管理、執(zhí)行情況，都沒有全面研究，但是他們的結(jié)論都是有根據(jù)的。
一般來說，清代前期是政府與市場共同控制流通中的貨幣量。政府的貨幣政策確實起到一定作用，特別是在某些時期里，甚至起到主要作用，如前述發(fā)放生息銀兩，增加流通中的貨幣數(shù)量，就是市場在短時間里不可能解決的問題。但是，政府的貨幣政策是調(diào)控流通中的貨幣量。當(dāng)市場上銅錢數(shù)量減少時，政府可以增加銅錢的數(shù)量，反之，政府也可以減少銅錢的數(shù)量。市場上貨幣流通量，又受到銅材的影響，當(dāng)市場上銅材短缺時，政府可以增加銅材生產(chǎn)，或向外國購買。由于銅錢貨幣流通量是隨著市場上銅材價格的波動而變化的，所以，貨幣流通量以市場調(diào)節(jié)為主，政府調(diào)控為輔。官方按照市場銀錢比價的變化來調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量，政府的貨幣政策總是跟在市場調(diào)節(jié)的后面起作用。日本學(xué)者黑田明伸的研究指出，“私錢跨省性的流通則呈顯傳統(tǒng)中國貨幣流通的另一面貌?！薄帮@示出‘私’的經(jīng)濟(jì)相對于‘公’的經(jīng)濟(jì)對穿越政治疆界的活力?！?1如果把“私”看成市場調(diào)節(jié)，把“公”看成政府調(diào)控，那么，從長時期看，正是“私”錢流通沖破城市之間、省際之間的地域，起到左右整個貨幣流通的主導(dǎo)作用。
從整個清代前期來看，政府貨幣政策的干預(yù)能力呈下降趨勢，乾隆時期錢票的盛行，就證明政府并沒有能力決定錢票的流通，完全聽?wèi){市場調(diào)節(jié)。特別是道光時期，“新舊朝錢幣一起流通及洋錢可用以繳稅，表示當(dāng)朝所鑄的錢幣不是那么成為王權(quán)的象征?！?2低色洋銀內(nèi)流，國內(nèi)白銀外流，在一些地區(qū)洋錢與制錢同樣使用。這時，政府提出了禁止中外貿(mào)易使用白銀的反市場規(guī)律的政策，難于施行，就更表明貨幣流通越來越被國內(nèi)和國際兩個市場的價值規(guī)律所操縱。
注釋
1《清朝文獻(xiàn)通考》卷十三，錢幣一，考4965。
2咸豐九年九月十六日工部尚書兼管順天府府尹事務(wù)張祥河等奏折，見清代鈔擋，錢法，道光朝。藏中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)所圖書館。
3《清高宗實錄》卷二三二，乾隆十年正月辛巳。
4陸世儀《論錢幣》，見《清朝經(jīng)世文編》卷五十二，錢幣上。
5汪宗義、劉宣輯錄《清初京師商號會票》，載《文獻(xiàn)》1985年第2期。
6“錢票是一種信用票據(jù)，由錢莊、銀號等信用機(jī)構(gòu)簽發(fā)。它在一定范圍內(nèi)流通，起著代替貨幣職能的作用。”張國輝《清代前期的錢莊和票號》，載《中國經(jīng)濟(jì)史研究》1987年第4期?！板X票的起源，也無法考據(jù)。當(dāng)初可能也是一種期票，臨時填寫，其和銀票不同的地方，大概只在于銀與錢的分別。也許銀票的面額大一點，錢票的面額小一點，因此錢票的流通性要更加大一點?！迸硇磐骸吨袊泿攀贰飞虾Ｈ嗣癯霭嫔?958年，第557頁。
7張國輝《清代前期的錢莊和票號》，載《中國經(jīng)濟(jì)史研究》1987年第4期。
8《清朝文獻(xiàn)通考》卷十六，錢幣四，考5002。
9約翰·洛克《論降低利息和提高貨幣價值的后果－1691年致一位議員的一封信》商務(wù)印書館1962年中譯本，第101頁。
10《清朝文獻(xiàn)通考》卷十三，錢幣一，考4966。先定為七文準(zhǔn)銀一分，后改為此比價。
11《清朝文獻(xiàn)通考》卷三十二，市糴一，考5146。
12參閱光緒《欽定大清會典事例》戶部，錢法；《清朝文獻(xiàn)通考》錢幣。
13私錢包括私人非法鑄造的貨幣；官局中爐頭工匠偷工減料，鑄的低于法定重量或成色的錢；前代的貨幣。參閱鄭永昌《清代乾隆年間的私錢流通與官方因應(yīng)政策之分析――以私錢收買政策為中心》，載《國立臺灣師范大學(xué)歷史學(xué)報》1997年第25期。
14光緒《欽定大清會典事例》卷二二零，戶部，錢法，錢價。
15《清朝文獻(xiàn)通考》卷十三，錢幣一，考4970。
16《清朝文獻(xiàn)通考》卷十四，錢幣二，考4972。
17《清朝文獻(xiàn)通考》卷十四，錢幣二，考4975。
18《清朝文獻(xiàn)通考》卷十七，錢幣五，考5012。
19《清朝文獻(xiàn)通考》卷十三，錢幣一，考4968。
20光緒《欽定大清會典事例》卷二百十四，戶部，錢法，搭放京餉。
21《清朝文獻(xiàn)通考》卷三十二，市糴一，考5150。
22張建輝《關(guān)于康熙對生息銀兩制的初步推廣及其在八旗軍隊中的運用》，載《清史研究》1998年第3期。
23《雍正朝鑲紅旗檔》宿字三十九號，轉(zhuǎn)引自韋慶遠(yuǎn)《雍正時期對“生息銀兩”制度的整頓和政策演變－－對清代“生息銀兩”制度興衰研究之二》，載《明清史辨析》中國社會科學(xué)出版社1989年。
24韋慶遠(yuǎn)《清代乾隆時期“生息銀兩”制度的衰敗和“收撤”－清代“生息銀兩”制度興衰過程研究之三》，見《明清史辨析》中國社會科學(xué)出版1989年。
25張建輝《關(guān)于康熙對生息銀兩制的初步推廣及其在八旗軍隊中的運用》，載《清史研究》1998年第3期。
26韋慶遠(yuǎn)《清代乾隆時期“生息銀兩”制度的衰敗和“收撤”－清代“生息銀兩”制度興衰過程研究之三》，見《明清史辨析》中國社會科學(xué)出版1989年。
27光緒《欽定大清會典事例》卷二二零，戶部，錢法，錢價。
28《清高宗實錄》卷二二六，乾隆九年十月壬子。
29《清高宗實錄》卷二三二，乾隆十年正月辛巳。
30《清朝續(xù)文獻(xiàn)通考》卷十九，錢幣一，考7686。
31鄭永昌《清代乾隆年間的私錢流通與官方因應(yīng)政策之分析――以私錢收買政策為中心》，載《國立臺灣師范大學(xué)歷史學(xué)報》1997年第25期。
32《清朝文獻(xiàn)通考》卷十三，錢幣一，考4968。
33光緒《欽定大清會典事例》卷二百十四，戶部，錢法。
34《清朝文獻(xiàn)通考》卷十六，錢幣四，考5000－5001。
35《清朝文獻(xiàn)通考》卷十六，錢幣四，考5000－5001。
36光緒《欽定大清會典事例》卷二一四，戶部，錢法。
37光緒《欽定大清會典事例》卷二一四，戶部，錢法，搭放京餉。
38光緒《欽定大清會典事例》卷二一四，戶部，錢法，搭放京餉。
39《清仁宗實錄》卷一六一，嘉慶十一年五月甲子。
40光緒《欽定大清會典事例》卷二二零，戶部，錢法，錢價。
41《清朝文獻(xiàn)通考》卷三十二，市糴一，考5146。
42《清高宗實錄》卷，乾隆三年三月丁巳。
43陳廷敬《杜制錢銷毀之弊疏》，見《清朝經(jīng)世文編》卷五十三，戶政二十八。
44順治八年正月戶部尚書巴哈納題本，見《清代檔案史料叢編》中華書局1981年，第7輯，第169頁。
45順治九年十月戶部尚書車克題本，見《清代檔案史料叢編》第7輯，第178－179頁。
46《清世宗實錄》卷三二，雍正三年五月癸丑。
47光緒《欽定大清會典事例》卷二二零，戶部，錢法，錢價禁令。
48《清世宗實錄》卷六一，雍正五年九月乙卯。
49《清朝文獻(xiàn)通考》卷十三，錢幣一，考4968。
50《乾隆朝上諭檔》第十七冊，乾隆五十九年六月十二日，頁958、976。轉(zhuǎn)引鄭永昌《清代乾隆年間的私錢流通與官方因應(yīng)政策之分析――以私錢收買政策為中心》，載《國立臺灣師范大學(xué)歷史學(xué)報》1997年第25期。
51《清朝文獻(xiàn)通考》卷三十二，市糴一，考5146－5147。
52光緒《欽定大清會典事例》卷二二零，戶部，錢法，錢價禁令。
53《清高宗實錄》卷二三二，乾隆十年正月辛巳。
54《清高宗實錄》卷二三二，乾隆十年正月辛巳。
55鄭永昌：《清代乾隆年間的私錢流通與官方因應(yīng)政策之分析――以私錢收買政策為中心》，載《國立臺灣師范大學(xué)歷史學(xué)報》1997年第25期。
56王光越《試析乾隆時期的私鑄》，載《歷史檔案》1988年第1期。
57潘敏德《中國近代典當(dāng)業(yè)之研究（1644—1973）》國立臺灣師范大學(xué)歷史研究所?？?3）1985年，第292頁。
58林滿紅《嘉道錢賤現(xiàn)象產(chǎn)生原因‘錢多錢劣論’之商榷－海上發(fā)展深入影響近代中國之一事例》，載《中國海洋發(fā)展史論文集》第五輯，中央研究院中山人文社會科學(xué)研究所，1993年，臺北·南港。
59“道光年間，清廷也曾設(shè)立政府的信用機(jī)關(guān)，由內(nèi)務(wù)府在北京設(shè)立官錢鋪五家，發(fā)行錢票。”彭信威《中國貨幣史》上海人民出版社1958年，第649頁。政府發(fā)行官錢票，比民間使用錢票晚得多，而且在前期是否起了作用，待進(jìn)一步研究。
60順治九年十月戶部尚書車克題本，見《清代檔案史料叢編》第7輯，第178－179頁。
61（瑞士）傅漢思《清代前期的貨幣政策和物價波動》，載《中國錢幣》1995年第3期。
62鄭永昌：《清代乾隆年間的私錢流通與官方因應(yīng)政策之分析――以私錢收買政策為中心》，載《國立臺灣師范大學(xué)歷史學(xué)報》1997年第25期。
63（日本）岸本美緒認(rèn)為，康熙前期禁海和政府的緊縮政策，使流通中的白銀減少，造成全國性的經(jīng)濟(jì)不景氣，有效需求不足，出現(xiàn)康熙前期“全面物價下跌及與之相伴的滯銷、收入下降等不景氣的”情況。岸本美緒《康熙年間的谷賤問題－清初經(jīng)濟(jì)思想的一個側(cè)面》，載劉俊文主編《日本中青年學(xué)者論中國》上海古籍出版社1995年?？滴跚捌诮?jīng)濟(jì)不景氣，有效需求不足是事實，但形成的原因不一定是政府緊縮政策。據(jù)日本學(xué)者百瀨弘的研究，“至康熙三十六年皇室開支尚不及明朝一個內(nèi)廷官署的經(jīng)費。乾隆朝在清朝財政盛世的時代中，也只不是60萬兩?！卑贋|弘《清朝の異民族統(tǒng)治に於おける財政經(jīng)濟(jì)政策》，《東亞研究所報》，第20號，1943年。轉(zhuǎn)引鄭永昌譯文《清朝的財政經(jīng)濟(jì)政策》，載《財政與近代歷史論文集》中央研究院近代史研究所1999年。可見另有原因。
64岸本美緒《康熙年間的谷賤問題－清初經(jīng)濟(jì)思想的一個側(cè)面》，載劉俊文主編《日本中青年學(xué)者論中國》上海古籍出版社1995年。
65FountainofFortune:MoneyandMonetaryPolicyinchina,1000-1700.Berkeley:UniversityofCaliforniaPress,1996.338pp.臺北南天書局翻印本1997年。
66轉(zhuǎn)引劉翠溶書評，載《新史學(xué)》一九九八年九卷三期。
67《雍正朝鑲紅旗檔》宿字三十九號，轉(zhuǎn)引韋慶遠(yuǎn)《雍正時期對“生息銀兩”制度的整頓和政策演變－－對清代“生息銀兩”制度興衰研究之二》，載《明清史辨析》中國社會科學(xué)出版社1989年。
68參閱韋慶遠(yuǎn)《清代乾隆時期“生息銀兩”制度的衰敗和“收撤”－清代“生息銀兩”制度興衰過程研究之三》，見《明清史辨析》中國社會科學(xué)出版1989年。
69轉(zhuǎn)引劉翠溶書評，載《新史學(xué)》一九九八年九卷三期。
一、茶葉：18世紀(jì)中西貿(mào)易的核心商品
在20世紀(jì)以前西人所尋求的中國商品中，唯有茶葉在中西貿(mào)易中長期居于支配地位。茶葉為西方貿(mào)易商帶來了巨額利潤，使他們認(rèn)為：“茶葉是上帝，在它面前其他東西都可以犧牲?！薄?〕雖然早在公元前2世紀(jì)中國人就開始種植茶樹，但直到16世紀(jì)中葉才為西方人所知。1559年，威尼斯商人拉莫修（Giambattistaramusio）在其出版的《航海記》（NavigationeetViaggis）才首次提到茶葉。〔2〕1606年，荷蘭人首次從萬丹將茶葉輸往歐洲?！?〕在此后一百余年間，茶葉并未成為輸往歐洲的重要商品。1704年英船“根特”號（Kent）在廣州購買470擔(dān)茶葉，價值14000兩白銀，只占其船貨價值的11％，而所載絲綢則價值80000兩?！?〕1715年，英船“達(dá)特莫斯”號（Dartmonth）前往廣州，所攜資本52069鎊，僅5000鎊用于茶葉投資。〔5〕1716年，茶葉開始成為中英貿(mào)易的重要商品。兩艘英船從廣州攜回3000擔(dān)茶葉，價值35085鎊，占總貨值的80％?！?〕18世紀(jì)20年代后，北歐的茶葉消費迅速增長，茶葉貿(mào)易成為所有歐洲東方貿(mào)易公司最重要的、盈利最大的貿(mào)易，當(dāng)時活躍在廣州的法國商人RobertConstant說：“茶葉是驅(qū)使他們前往中國的主要動力，其他的商品只是為了點綴商品種類。”〔7〕
從17世紀(jì)20年代起，英國東印度公司（EIC）在絕大部分年份中，所購買的茶葉都占其從中國總進(jìn)口值的一半以上。在1765—1774年十年平均每年從中國進(jìn)口的總貨值中，茶葉占71％。在1785—1794年中，這一比例提高到85％?！?〕雖然瓷器、漆器、絲綢和其他中國商品的需求由于歐洲“中國風(fēng)格”（Chinoseries）的流行仍在增長，但公司寧可讓這類商品的貿(mào)易由其船長和船員利用他們的“優(yōu)待噸位”（Privilegetonnage）去經(jīng)營，本身則集中全力經(jīng)營茶葉貿(mào)易?！?〕19世紀(jì)以后，英國東印度公司每年從中國進(jìn)口的茶葉都占其總貨值的90％以上，在其壟斷中國貿(mào)易的最后幾年中，茶葉成為其唯一的進(jìn)口商品。
茶葉貿(mào)易不但對英國東印度公司的存在生死攸關(guān)，而且對英國財政也至關(guān)重要。從1815年起，公司每年在茶葉貿(mào)易中獲利都在一百萬鎊以上，占其商業(yè)總利潤的90％，〔10〕提供了英國國庫全部收入的10％?！?1〕
荷蘭是18世紀(jì)西方各國中僅次于英國的最重要的對華貿(mào)易國。荷蘭人對中國商品的需求主要有五類：茶、瓷器、粗絲、紡織品（包括絲綢、南京布等）、藥材雜貨等?！?2〕雖然荷屬東印度公司（VOC）最早將茶葉從中國運往歐洲，但直到18世紀(jì)40年代初，其輸往歐洲的茶葉主要購自來到巴達(dá)維亞的中國帆船。在18世紀(jì)最初的十年間，荷印公司在與巴城中國帆船的易貨交易中每年尚有10—50萬盾的盈余?！?3〕隨著歐洲對茶葉需求的迅速增長，荷印公司已不滿足于中國帆船運往巴城的茶葉數(shù)量。1728—1734年，在巴城茶葉貿(mào)易繼續(xù)進(jìn)行的同時，荷印公司從荷蘭派出11艘船，直接前往廣州購買茶葉。其中兩艘船中途遇難，另外9艘船運回總共1350000荷磅（1擔(dān)＝125荷磅）的茶葉，價值1743945荷盾，占全部貨值的73.9％，獲純利2334459荷盾。〔14〕由于用來購買茶葉的白銀短缺，1734年以后，荷印公司董事會放棄從荷蘭直接派船到中國的努力，改為每年從巴城派兩艘船到廣州購買茶葉，同時仍鼓勵中國帆船在巴城的茶葉貿(mào)易。1740年，荷蘭殖民者盡屠巴城華人，巴城華商貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)破壞無殆，〔15〕茶葉貿(mào)易隨之衰落。到18世紀(jì)50年代，巴城茶葉貿(mào)易停止?！?6〕1757年以后，荷印公司重開對華直接貿(mào)易，直至1795年荷人因拿破侖戰(zhàn)爭而退出對華直接貿(mào)易。從18世紀(jì)20年代到90年代，茶葉均是荷人從中國輸出的最重要的商品。在這一時期的大部份年代中，茶葉占荷人輸出的中國商品總值的70—80％，有些年份甚至超過85％。
資料來源：Jorg,Prcelain,P.217-220.
從第一艘美國船到達(dá)中國起，茶葉就是其尋求的最重要的商品。1784年，美船“中國皇后”（EmpressofChina）號首航廣州，帶回3002擔(dān)茶葉，價值66100兩白銀，占該船總貨值的92％〔17〕然而，美船并不象同期的歐洲船只那樣幾乎主要從事茶葉貿(mào)易。1792年，6艘從廣州回航的美國船的總貨值為317270兩白銀，其中茶葉11538擔(dān)，價值為165440兩，略高于總貨值的一半。〔18〕1840年，美船在廣州購買貨物總值2766240兩白銀，茶葉價值1411391兩，仍是略高于總貨值的一半?！?9〕在19世紀(jì)初到30年代的大部分年份，美船在華出口貨物中，茶葉價值約占30—40％。至1837年，美船的茶葉貨值首次超過60％，達(dá)到65％。〔20〕1840年，美船購買19333579磅茶葉，占其在華購貨總值的81％?！?1〕
在18世紀(jì)其他歐洲大陸國家，如法國、瑞典、丹麥、美國的對華貿(mào)易中，茶葉所占的中國貨值比率也高達(dá)65—75％不等?！?2〕由于英國茶葉進(jìn)口稅高達(dá)100％，歐洲大陸國家購買的茶葉歷來靠走私進(jìn)入英國獲利。1784年英國國會通過抵代稅條例（CommutationAct），英國本土茶葉消費稅由100％降至12.5％?！?3〕歐洲大陸國家的白銀來源逐漸枯竭，加上走私茶葉入英國已無利可圖，他們在1885年以后逐漸退出茶葉貿(mào)易。廣州的茶葉貿(mào)易為英人所支配，小部分為美國商人分享。前幾年，廣州每年出口茶葉350000擔(dān)，價值94450000銀元，占中國出口貨值的70％?！?4〕二、白銀：西方購買茶葉的主要支付手段
當(dāng)18世紀(jì)20年代以后歐洲各東方貿(mào)易公司競相從事對華貿(mào)易時，他們均面臨同樣的問題，如何來支付購買茶葉的費用？歐洲產(chǎn)品幾乎在中國找不到銷售市場！18世紀(jì)的中國經(jīng)濟(jì)建立在手工業(yè)的農(nóng)業(yè)緊密結(jié)合的基礎(chǔ)上，發(fā)達(dá)的手工業(yè)和國內(nèi)市場使中國在經(jīng)濟(jì)上高度自給自足。一百多年以后主持中國海關(guān)總稅務(wù)司的英人赫德（RobertHart）在其《中國見聞錄》（ThesefromtheLandofSinim）中仍寫道：“中國有世界最好的糧食——大米；最好的飲料——茶：最好的衣物——棉、絲和皮毛。他們無需從別處購買一文錢的東西?！薄?5〕經(jīng)濟(jì)上高度自給自足和相對較低的購買力使歐洲產(chǎn)品的中國市場非常狹小。然而，唯一例外的是中國對白銀的需求。亞當(dāng)·斯密（AdamSmith）說過，當(dāng)社會財富增長時，對白銀的需求有兩個層面的動力，一是作為貨幣促進(jìn)商品的流通，二是作為奢侈品的標(biāo)志?！?6〕在當(dāng)時的中國，對白銀的需求主要源于第一種動力，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使作為主要通貨的銅錢越來越不能適應(yīng)市場交易，世界上尚無第二個國家象中國這樣如此迫切地需要白銀。而歐洲人對茶葉的需求僅能用白銀支付。大規(guī)模的中西貿(mào)易由此找到的支點：西人用白銀交換中國的茶葉！
甚至早在古羅馬時期，西方已需要用貴金屬購買絲、絲綢與香料?！?7〕16世紀(jì)末以后，葡萄牙人和西班牙人從日本、歐洲和美洲運來大量白銀購買中國絲綢?！?8〕18世紀(jì)60年代以后，英國成為最大的茶葉買主，18世紀(jì)末，美國成為第二大茶葉買主。從18世紀(jì)20年代至前，流入中國的白銀絕大多數(shù)由英、美人輸入，主要用于購買茶葉。
17世紀(jì)中葉以后直到18世紀(jì)末，銀元一直是英國東印度公司輸華的主要商品。也如其他西方國家一樣。英人的銀元源自西班牙的美洲屬地。銀元通常被裝箱輸往中國。每箱一般裝4000個銀元，1637年英船首航廣州，就攜帶62000西班牙銀元（realsofeight）〔29〕在18世紀(jì)初，中國貿(mào)易規(guī)模尚小，英人對華輸出只相當(dāng)于對印度輸出的十二分之一?！?0〕1674年，英國東印度公司及其官員在和印度的貿(mào)易中投資430000鎊，其中實物部分為111000鎊，白銀320000鎊，其投資的利潤率為100％?！?1〕在1708－1712年間，英人每年對華出口商品值僅5000鎊，而出口白銀則高達(dá)50000鎊?！?2〕從18世紀(jì)中葉，白銀占英國東印度公司對華輸出貨值的90％。
資料來源：1760-1799年的數(shù)字見：Pritchard,P.399;1800-1823年的數(shù)字見：W.ECheong,"MandarinsandMerchants,JardineMastheson&Co.aChinaAgencyoftheEarlyNineteenthCentury",p.19,Bangkok,1979.
1700—1753年間，英國東印度公司共有178艘船前往中國貿(mào)易。我們已知其中的65艘船共載7099068兩白銀或每船平均攜帶白銀109226兩。〔33〕若以109226作為178艘英船每船攜銀的平均數(shù)，則在1700—1753年，英船共運19440000兩白銀到中國。
18世紀(jì)中葉以后，英國東印度公司擴(kuò)大對華的貨物出口，主要是鉛、錫和棉花，白銀在總貨值中的比例有所下降。然而，由于對華貿(mào)易，特別是茶葉貿(mào)易迅速增長，白銀輸華的絕對量仍持續(xù)增加。1758—1762年，公司每年對華輸出貨物值174000兩，白銀219000兩。〔34〕1760—1770年，公司對華輸出總值中，白銀約占50％。到1795-1799年，這一比例下降到13％。〔35〕但由于每年對華輸出總值高達(dá)5373015兩，白銀輸出每年平均仍有739994兩。
如果1754—1759年英人平均每年輸華白銀與1758-1762年相當(dāng)。即每年219000兩，則在1754-1759年間，英人共輸1314000兩白銀到中國。通過以上推算，我們可估計，1700—1823年，英國東印度公司共輸53875032兩白銀到中國。1823年以后，英人已無需再運白銀前往中國了。荷蘭人在18世紀(jì)也輸出大量白銀到中國。但在18世紀(jì)50年代以前，相對于其他西方人，荷人是唯一無需主要依靠白銀來購買茶葉的。雖然荷印公司也曾從事過荷蘭與廣州的直接貿(mào)易。由于荷蘭開拓了大片東方殖民地，擁有在中國市場上暢銷的熱帶產(chǎn)品，如胡椒、錫、香料等。荷蘭人堅持對華易貨貿(mào)易的戰(zhàn)略，以熱帶產(chǎn)品與中國帆船交換茶葉，這一戰(zhàn)略在巴城中國帆船貿(mào)易時期似乎實行得相當(dāng)成功。隨著歐洲市場對茶葉需求迅速擴(kuò)大，荷人擁有的胡椒之類熱帶產(chǎn)品在中國市場之外也相當(dāng)暢銷，因此，荷人不得不從歐洲或亞洲其他地方商館調(diào)運白銀到巴城，其中一部分用來購買茶葉?！?6〕從18世紀(jì)初到19世紀(jì)30年代，每年從荷蘭運往巴城的白銀多達(dá)6800000—7900000荷盾?！?7〕1728—1734年，有9艘荷船從荷蘭直接駛往廣州，其總貨值為2533359荷盾，白銀占96％。〔38〕1735年后，荷印公司決定放棄荷蘭與中國間的直接貿(mào)易，改為每年從巴城派兩艘船到廣州，購貨資本為每船30萬荷盾，〔39〕其中部分資本用來在巴城購買胡椒等產(chǎn)品以便銷入中國，換取茶葉。在18世紀(jì)30年代后期，荷人每年在廣州銷售胡椒約50萬荷磅，在40年代，每年在廣州銷售胡椒達(dá)150—200萬荷磅。在50年代的某些年份，胡椒銷售額高達(dá)300萬荷鎊?！?0〕300萬荷鎊胡椒約值180000兩，相當(dāng)于荷人在廣州購買的茶葉價值。由于三角貿(mào)易使荷人在巴城購買的茶葉費時較長，茶質(zhì)也差，難以在歐洲市場上與其他西方公司競爭。1757年以后，荷印公司重開荷蘭與中國之間的直航貿(mào)易。然而，正如其他西方公司一樣，荷蘭產(chǎn)品也無力在中國打開銷路，因此公司決定，從荷蘭出發(fā)的船只每艘攜帶30萬荷盾的銀元前往中國?！?1〕從此以后，荷人也象其他西方人一樣，主要以白銀購買中國茶葉。
雖然美國商船遲至1784年才到中國，但不久之后，他們已成為中國第二大茶葉買主和最大的白銀供應(yīng)者。在中美貿(mào)易初期，美商提供的大量洋參與皮毛在中國銷路頗佳，其貨值足以支付所購買的中國商品的貨值，19世紀(jì)初以后，美商的皮毛來源逐漸枯竭，其在廣州的皮毛市場也受到英人的激烈競爭，白銀成為美國支撐對華貿(mào)易主要手段。美船在歐洲購買制成品銷往拉丁美洲，換取白銀后，繞南美合恩角前往廣州購買茶葉、絲綢和瓷器。在1805—1840年間，美商共運61484400兩白銀到廣州，每年平均1607899兩。
根據(jù)以上估算，在1700—1840年間，從歐洲運往中國和美國人運往中國的白銀約17000萬兩。〔45〕
歐人和美人輸華的白銀都來自西屬美洲。美洲白銀生產(chǎn)集中于兩個地區(qū)，即上秘魯（UpperPeru，現(xiàn)玻利維亞）和新西班牙（現(xiàn)墨西哥）。從16世紀(jì)70年代到17世紀(jì)30年代，秘魯所產(chǎn)白銀占西班牙屬美洲輸出白銀總量的65％。〔46〕1581—1600年，僅是上秘魯?shù)牟ǘ嗍裤y礦（Potosi）每年就生產(chǎn)白銀254噸，約占全世界產(chǎn)量的60％。18世紀(jì)初以后，黑西哥成為世界最大的白銀產(chǎn)地。1803年，黑西哥所產(chǎn)白銀占全美洲的67％?！?7〕從18世紀(jì)以后，80—90％的美洲白銀都由西班牙的“銀船”運往歐洲。由于歐亞貿(mào)易的迅速擴(kuò)大，從美洲輸往歐洲的白銀大部分又轉(zhuǎn)輸?shù)綎|方。研究美洲白銀流通史的著名學(xué)家威爾遜教授（CharlesWilson）指出，“毫無疑問，在相當(dāng)長的歷史時期，歐洲出口的白銀至少與其接受的白銀一樣多?！薄?8〕
歐洲對華貿(mào)易，特別是茶葉貿(mào)易的迅速發(fā)展導(dǎo)致西班牙銀元大量持續(xù)流入中國，銀元在中國，特別是在沿海地區(qū)，越來越多地取代銀塊作為通貨使用。廣州的商務(wù)交易主要用西班牙銀元結(jié)算。美洲白銀持續(xù)流入歐洲成為歐人對華貿(mào)易的基礎(chǔ)。然而，西屬美洲的白銀產(chǎn)量與迅速增長的西方對華貿(mào)易所需的銀元數(shù)量并不同步增長。由于很多銀礦枯竭，從1790年以后，美洲白銀產(chǎn)量開始下降。1811年，西屬美洲爆發(fā)獨立革命戰(zhàn)爭。這場持續(xù)15年的革命戰(zhàn)爭摧毀了很多銀礦，美洲的白銀產(chǎn)量大為減少。
另一方面，歐人的殖民擴(kuò)張活動的費用也增加了白銀的消耗。1784年以后的20年間，英人在印度擴(kuò)張直接統(tǒng)治地盤，在美索爾（Mysore）以及和馬哈拉特（Maharattes）的戰(zhàn)爭使英屬印度政府財政支出，對現(xiàn)金需求愈為迫切?！?9〕1805年，英國東印度公司停止從倫敦運送白銀到廣州。白銀的短缺使其他歐洲國家逐漸退出對華貿(mào)易，將地盤留給英國人和美國人。因為前者在19世紀(jì)初以后找到了以鴉片取代白銀作為對華貿(mào)易的支柱，而后者除部份鴉片貿(mào)易外，依靠他們與西屬美洲革命者的友誼，在西屬美洲獨立戰(zhàn)爭期間及以后仍可獲得白銀。
三、鴉片：取代白銀交換茶葉
就如其他麻醉品如嗎啡、海洛因一樣，鴉片也是罌粟屬植物果實（PapaverSomniferum）的制成品。鴉片種植的起源時間和地區(qū)尚未確定，但在歐洲出現(xiàn)之前很久，就已在中東種植。古埃及人保存了最早有關(guān)鴉片的記載：6000多年以前中東的蘇美爾人（Sumerian）就已種植罌粟花作為觀賞之用。公元一世紀(jì)，鴉片經(jīng)希臘傳入歐洲大陸。在小亞細(xì)亞，種植鴉片已成為一種行業(yè)?！?0〕在中世紀(jì)，作為東西方貿(mào)易中介的阿拉伯商人將鴉片種植及其功能的知識傳遍東方各個角落。鴉片于唐代經(jīng)阿拉伯商人傳入中國。中文“阿芙蓉”，“鴉片”，“芙蓉”等名稱即源于阿拉伯語“Afyun”。在西方向中國的商務(wù)擴(kuò)張過程中，葡萄牙人最先將鴉片作為商品輸入中國。葡人以澳門為基地，將印度麻洼產(chǎn)的鴉片運入廣州，葡人對華鴉片輸出規(guī)模尚小，在1767年以前，每年輸入中國約200箱。〔51〕可以說在英人于18世紀(jì)60年代開始其鴉片貿(mào)易之前，中國稍具規(guī)模的鴉片貿(mào)易尚不存在。
18世紀(jì)60年代以后，英國對華進(jìn)出口貿(mào)易迅速擴(kuò)大，貿(mào)易逆差也日趨嚴(yán)重。1765—1766年度。英國東印度公司從中國輸入的商品是對華出口商品值的302％。在1775—1776年間，這一比值是256％。英國國會通過替代稅法后的1785—1786年度，從中國進(jìn)口的商品值（主要是茶葉）比對華出口的商品多328％?！?2〕盡管其間英人不斷輸入白銀，但仍不足以彌補(bǔ)迅速擴(kuò)大的中國商品進(jìn)口造成的貿(mào)易逆差，導(dǎo)致公司在廣州資金周轉(zhuǎn)屢屢發(fā)生困難。1784年公司在廣州的財庫尚有214121兩白銀的盈余，到第二年，就出現(xiàn)了222766兩的赤字。1786年，赤字高達(dá)864307兩。1787年，更達(dá)904308兩。〔53〕為了平衡茶葉貿(mào)易造成的巨額逆差，公司不惜采取任何手段，無論其合乎道德與否。從英屬孟加拉運送鴉片到中國的計劃最先由英國東印度公司的高級職員華生上校（ColonelWatson）提交給公司的加爾各答董事會，并得到該董事會成員，公司重要官員惠勒（Wheeler）的支持。該計劃的初衷原為增加稅收以彌補(bǔ)英屬印度政府的財政。〔54〕由于公司的廣州財庫日益支拙，公司駐廣州監(jiān)理委員會（Supercargos）要求英屬印度總督給予財政援助。其具體作法是：英屬印度政府鴉片批發(fā)給有鴉片特許經(jīng)營權(quán)的散商，這些散商在廣州出售鴉片后將收入納入公司的廣州財庫，廣州財庫支付散商倫敦匯票，后者可于英國將匯票兌換成現(xiàn)金?！?5〕英屬印度總督和公司董事會接受了這個計劃，東印度公司專門成立鴉片事務(wù)局（OpiumCorporation），壟斷印度鴉片生產(chǎn)和出口。
麻洼（Malwa），比哈爾（Behar）和比納萊斯（Benares）是印度主要的鴉片產(chǎn)地。比哈爾和比納萊斯處于英國印度政府的直接管轄地，因此英人較容易地建立起一套鴉片強(qiáng)迫種植制度。公司每年丈量種植鴉片的土地，確定其地界，再通過中介人和居住在鴉片種植區(qū)域的農(nóng)民簽訂合同。根據(jù)合同，鴉片種植者可得到公司的預(yù)付款，收成時再將產(chǎn)品以合同確定的價格賣給公司。如當(dāng)?shù)剞r(nóng)民未和公司簽訂合同就擅自種植和出售鴉片，其財產(chǎn)就立即被沒收?！?6〕農(nóng)民交付公司的粗鴉片尚需在公司專設(shè)的鴉片工廠里精煉、干燥、稱重、裝箱，每箱約重140英磅。〔57〕強(qiáng)迫種植制度使公司僅以每箱300盧比的價格得到鴉片?！?8〕這兩個地區(qū)所產(chǎn)的絕大部分鴉片都沿岡吉斯河（Ganges）運到加爾各答港，以便出口到中國。1779年，鴉片在廣州的售價每箱為500—600銀元，三倍于其最初的價格?！?9〕鴉片運銷中國原由公司船只進(jìn)行。由于中國政府于1800年明令公司的廣州監(jiān)理會，禁止他們輸入鴉片，公司船只進(jìn)行。由于中國政府于1800年明令公司的廣州監(jiān)理會，禁止他們輸入鴉片，公司船只遂不再直接經(jīng)營鴉片在中國的運銷。轉(zhuǎn)而在加爾各答拍賣給向公司申請到鴉片經(jīng)營特許權(quán)的散商，由他們具體經(jīng)營運銷鴉片往中國?！?0〕麻洼則在印度土邦政府的管轄下，在其境內(nèi)，鴉片就如稻米和棉花一樣，可以隨意種植與買賣。麻洼鴉片少部份由葡人運至葡屬狄莫恩（Demaun）港出口中國，大部份由當(dāng)?shù)厝诉\至孟買出口。孟買為麻洼鴉片的主要集散地，距麻洼約400—500英里，從麻洼到孟買須經(jīng)過英屬政府的直接管轄地。公司在其管轄地實行一種“鴉片轉(zhuǎn)運稅”缺席制度（Transitaduty），每箱鴉片過境需付200—400盧比。通過強(qiáng)迫種植和“轉(zhuǎn)運稅”制度，英國東印度公司不但基本上壟斷了印度的鴉片生產(chǎn)和運銷，而且也解決了在廣州的金融問題：印度鴉片在中國銷售的收入用于代替白銀，支付購買茶葉的款項。
在18世紀(jì)最后十年中，每年從印度銷往中國的鴉片約為2000箱。〔61〕1800年以后，每年輸入中國約4000箱。1822年以后，英人加速對華鴉片輸出，當(dāng)年輸華鴉片7773箱。1832年達(dá)21605箱，到1838年更高達(dá)到40000箱。
美國商人也不擇手段地為彌補(bǔ)其對華貿(mào)易逆差及與英國人競爭而努力，雖然美船在世界各個角落尋求能在中國銷售的產(chǎn)品以便購買高利潤的中國商品，但仍無法獲得足夠的商品來代替白銀以平衡對華貿(mào)易。當(dāng)美國商人獲悉可帶來巨額利潤的鴉片后，也毫不猶豫地加入對華鴉片輸出。印度是鴉片的主要產(chǎn)地，但卻被其對手英國人牢牢控制，美國人因此轉(zhuǎn)向土耳其的士麥那（Smyrna）——其地所產(chǎn)鴉片雖質(zhì)量稍次，但仍為中國癮君子所接受。在英國東印度公司于1834年解除對鴉片運銷的壟斷之前，是美國人獲得鴉片的唯一地方。美人何時開始對華輸出鴉片尚不清楚，但至少不遲于1805年。當(dāng)年三艘美船從士麥那攜帶120箱鴉片前往中國?！?2〕兩年以后，英國東印度公司已警覺美國人在鴉片貿(mào)易上的競爭?！?3〕1805—1808年，美船每年從土耳其運出的鴉片不少于200箱。1816年，美船“獅子號”（Lion）攜帶11萬銀元和60箱鴉片來到廣州?！?4〕1817年，土耳其出口的鴉片高達(dá)1900箱，次年的數(shù)量更多，主要為美人販運?！?5〕由于英人壟斷了鴉片主要產(chǎn)地，美人輸華鴉片數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在英人之后。1818—1833年，美人總共輸入中國的鴉片價值4925997銀元，平均每年307875元，只相當(dāng)于對華出口的10％，而同期英人輸入中國的鴉片價值104302948銀元，平均每年6518934元，〔66〕等于東印度公司從中國的全部出口商品總值?！?7〕
根據(jù)馬士的統(tǒng)計，1800—1838年，輸入中國的鴉片達(dá)422676箱，每箱平均價約750銀元?！?8〕18世紀(jì)最后十年共有20000箱鴉片輸入中國。因此，從1790—1838年，輸入中國的鴉片價值239045040兩。
對于美國人，鴉片貿(mào)易收入可部份取代用于購買中國商品的白銀。1827年以后，美人加緊對華輸出鴉片。輸華的白銀隨之劇減。1821-1830年十年中盡管中美貿(mào)易有所擴(kuò)大，輸華白銀則僅有4064400兩，只相當(dāng)于，前十年的21.5％。
對于英國人，對華鴉片輸出使他們平衡了50多年以來持續(xù)的對華貿(mào)易逆差，再也無需運送白銀到中國。相反的是鴉片貿(mào)易的收入不但扭轉(zhuǎn)了對華商品貿(mào)易逆差，還有大量盈余可換成白銀運出中國，正如當(dāng)時一位美國商人抱怨：“鴉片貿(mào)易不但使英人有足夠的錢購買茶葉，而且使他們能把美國人運到中國的白銀運回英國?！薄?9〕1807年，英屬印度總督指示孟買、馬德拉斯檳榔的英國殖民地首腦，原先各地準(zhǔn)備運往中國的白銀都改運加爾各答，因為公司廣州監(jiān)委會已有足夠財力應(yīng)付交易。當(dāng)年，從廣州運抵加爾各答的白銀有2431000兩?！?0〕此后公司不斷從廣州運出白銀。
從1812年以后，公司為英國散商提供匯票服務(wù)，以轉(zhuǎn)移其鴉片利潤，運送盈余白銀的事務(wù)主要由散商進(jìn)行。
對于中國、鴉片非法輸入導(dǎo)致嚴(yán)重的后果。首先是對人民身心、財產(chǎn)和社會安全的損害。19世紀(jì)初以后的30年間，吸食鴉片惡習(xí)從沿海迅速擴(kuò)展到內(nèi)地，從城鎮(zhèn)到鄉(xiāng)村，從士農(nóng)工商到達(dá)官貴人，無處不在。“一經(jīng)嗜煙，刻不可離，中人之家往往破產(chǎn)?！薄?1〕由此激發(fā)的罪案更不可勝數(shù)。其次，導(dǎo)致白銀外流。這又引起銀貴錢賤。19世紀(jì)初銀一兩約合銅錢1000文，到前夕，銀兩竟達(dá)錢1600文。農(nóng)工、手工業(yè)者和高人平時所得為銅錢，交付各種賦稅則需折成白銀，負(fù)擔(dān)大為加重，各省拖欠賦稅日多，造成清政府財政危機(jī)。第三，破壞工商業(yè)的正常發(fā)展。吸食鴉片使社會購買力降低，白銀外流引起金融混亂，這些都直接影響了市場交易。1838年林則徐在調(diào)查蘇州、漢口等商埠后上疏，“近來各種貨物銷路皆疲，凡二三十年以前，某貨約有萬金交易者，今只剩得半數(shù)。問其一半售于何貨，則一言以蔽之曰：鴉片煙而已矣?！薄?2〕鴉片對中國的危害深為朝廷有識之士所悉，他們激烈主張朝廷應(yīng)嚴(yán)禁鴉片。1839年道光皇帝派湖廣總督林則徐為欽差大臣，往廣州禁煙。既然鴉片貿(mào)易提供了英屬印度政府七分之一的財政收入，既然鴉片能代替白銀，維持每年給英國政府提供了300—400萬英磅財政收入的茶葉貿(mào)易，既然鴉片是英印中三角貿(mào)易的基石，英國總理鮑美斯頓爵士（LordPalmerston）對中國政府禁煙的反應(yīng)是毫不遲疑地訴諸武力。
結(jié)論
在工業(yè)革命以前，西方人不能為其東方貿(mào)易提供除白銀之外的任何有較大市場的產(chǎn)品。直到18世紀(jì)后期，英國人運往中國的印度棉花才在中國市場上有一定銷路，然而，銷售印度的產(chǎn)品收入遠(yuǎn)不足以購買中國商品。為了購買以茶葉為主的中國商品，從事對華貿(mào)易的西方國家都在18世紀(jì)運大量的白銀前來中國。當(dāng)西屬美洲白銀產(chǎn)量下降以及西方的殖民擴(kuò)張費用增加時，歐洲大陸國家難以維繼貿(mào)易平衡，紛紛退出對華貿(mào)易行列。只有英國人依靠印度的鴉片重建其對華貿(mào)易結(jié)構(gòu)，在對華貿(mào)易中獲取巨大利潤。當(dāng)中國政府厲行禁煙的措施使以鴉片為中心的中英貿(mào)易結(jié)構(gòu)面臨崩潰危險時，英國政府立即訴諸于戰(zhàn)爭。并非象西方的中國學(xué)權(quán)威費正清所說的“是一場根源于中西方間不同的經(jīng)濟(jì)形態(tài)、政治制度與國際秩序觀念的文化沖突”，〔73〕而是英國追求經(jīng)濟(jì)利益而強(qiáng)加給中國的戰(zhàn)爭，與西方在殖民擴(kuò)張時期于印度、美洲、非洲發(fā)動的戰(zhàn)爭在性質(zhì)上并無任何不同：從商務(wù)擴(kuò)張到武力征服。當(dāng)時的一位善品中國茶葉的英國人是這樣評述這場用武力強(qiáng)迫中國接受鴉片交換茶葉的戰(zhàn)爭的：“一場從一開始就是非正義的、不擇手段的，使英國人蒙受長久恥辱的戰(zhàn)爭……。不列顛的旗幟從此成為保護(hù)交通的海盜旗幟。”〔74〕
注釋：
〔1〕EarlH.Pritchard,"TheCrucialYearsofEarlyAnglo-ChineseRelations,1750-1800",p.163,Washigton1963.
〔2〕這位威尼斯人所知的“茶葉”并非目睹，而是從一位到過中國的威尼斯人處得知?！癟hemaThee"p.13.museumboymans-vanbeuningenRotterdam,1978.
〔3〕烏克斯（Ukers）則認(rèn)為荷人在1610年從日本和中國輸入茶葉。WilliamUkers,"AllaboutTea",vol,1.p.23,p28,NewYork1935.
〔4〕H.B.Morse,"TheChroniclesoftheEastIndiaCompanyTradingtoChina1635-1834",vol,1.p.144.Oxford,1926.
〔5〕Morse,"Chronicles",vol.1.p.148.
〔6〕其中“蘇珊那”號（Susanna）所載貨值54000兩白銀，茶葉1565擔(dān)，價值45000兩，見：Morse,vol,1,p.157,K.N.Chaudhuri,"TheTradingWorldofAsinandtheEnglishEastIndiaCompany",P.538,Cambridge,1978.
〔7〕LouisDermigny,"LaChineetl''''Occident.LeCommerceaCantonauXVIIIeSiecle,1732-1833",3vols,vol,2.p.545,Paris,S.E.V.P.E.N.1964.
〔8〕Pritchard,"CrucialYears"p.395-396.
〔9〕MichaelGreenberg,"BritishTradeandtheOpeningofChina,1800-1842",p.3.CambridgeUniversitypress1951.
〔10〕A.J.Sargent,"Anglo-ChinaCommerceandDiplomacy,P.51,Oxford,1907;Prichard,"GrucialYears",p.163.
〔11〕Greenberg,"BritishTrade",p.3.
〔12〕C.J.A.Jorg,"PorcelainandtheDutchChinaTrade",p.217,TheHage1982.
〔13〕KristofGlamann,"Dutch-AsiaticTrade",p.215,TheHage1958.
〔14〕DeHullu,"OverdenChinaschenhandelderOostindischeCompanieindedertigjaarvande18eeeuw",in"BijdragentotdeTaal-,Land-enVolkenundevanNederlandschIndie(BTLV),vol,73,P.42-43,TheHage1917.
〔15〕如：巴城華人甲必丹，大茶商連富光即在1740年被荷人逮捕流放。見：B.Hoetink,"NiHoekong,KapiteinderChinezenteBataviain1740",inBTLV,vol,74,1918.
〔16〕LeonardBlusse,"StrangeCompany:ChineseSettlers,MesizoWomenandtheDutchinVOCBatavia",p.137-138,Leiden1986.
〔17〕Morse,"Chronicles",vol,2.p.95.
〔18〕Morse,Chronicles",vol,2.p.204.
〔19〕茶葉的數(shù)量與美國船貨總值數(shù)字引自：FosterRherDulles,"TheOldChinaTrade",p.210,NewYork1970,茶葉貨值系推算而出，從19世紀(jì)初到30年代，廣州茶葉價值每擔(dān)在23-26兩之間，在此以中章價245兩計算。
〔20〕Yen-pingHao,"TheCommercialRevolutioninNineteenth-centurychina:TheRiseofSino-WesternMercantileCapitalism",p.16,UniversityofCaliforniaPress,Berkeley1986.
〔21〕TimothyPitkin,"AStatisticalCiewoftheVommerceoftheUnitedStatesofAmerica",Harford1816,Reprintedin1835,NewHaven,P.301.
〔22〕ZhuangGuotu,"InternationalTradeinChineseTeain18thCentury",p.30-33,APaperPresentedtothe34thInternationalCongressontheAsianandNorthAfricaStudies,HongKong,1993.
〔23〕該條款同時也規(guī)定，英國東印度公司必須供應(yīng)本土足夠的茶葉，并以不超過成本加法定利潤的價值出售見：HohcheungandlornaH.Mui,"TheManagementofMonopoly;aStudyoftheEastIndiesCompany''''sConductitsTeaTrade,1784-1833",p.xi,UniversityofBritishColumbiaPress,Vancouver1984.
〔24〕姚賢鎬《中國近代對外貿(mào)易史資料：1870－1875》，卷1，第258頁，北京，1962年。
〔25〕Greenberg,"BritishTrade",p.5.
〔26〕AdamSmith,"AnInquairyintotheNatureandtheCausesoftheWealthofNations",p.188,NewYork1937。
〔27〕H.A.CrosbyForbes,JohnDevereuxKernanandRuthS.Wilkins,"ChineseExportSilver1785to1885".p.22.MuseumoftheAmericanChinaTradeMassachusettes,1975.
〔28〕參見：莊國土《明季中國絲綢的海外貿(mào)易》，聯(lián)合國科教文組織《中國和海上絲路國際討論會論文集》，1991年，福建人民出版社。
〔29〕Morse,"Chronicles",vol,1.p.21.p.307.
〔30〕Sargent,"CommerceandDiplomacy",p.49.
〔31〕Morse,"Chronicles",vol,1.p.71.
〔32〕Sargent,"CommerceandDiplomacy",p.49.
〔33〕Morse,"Chronicles",vol,1.p.307-313.
〔34〕Sargent,"CommerceandDiplomacy",p.49.
〔35〕Prtichard,"Crucialyears",p.394,396,399.
〔36〕C.C.F.Simkin,"TheTraditionalTradeofAsia",p.231,NewYork1968.
〔37〕Glamann,"DutchAsiatictrade",p.243.
〔38〕ibid,p.69.
〔39〕Jorg,"Porcelain",p.27.
〔40〕Glamann,"DutchAsiatictrade",p.243.
〔41〕Jorg,"porcelain",P.35.
〔42〕Dermigny,"Canton",P.521-524.
〔43〕18世紀(jì)下半葉歐洲商船較以前大，但所攜白銀在輸華貨值中的比例也稍低，這兩方面出入可能大體互相抵消。
〔44〕在對美國1805-1944年對華商品和白銀輸出額估算時，各家所據(jù)資料不同，其結(jié)果也稍不同，Yen-PingHao引用的是參議院檔案（U.S.SenateExecutiveDocument31.19thCongress,lstSession）以及Homans所著《歷史統(tǒng)計資料》（HistoricalandStatisticalAccount）。Morse引用的是K.S.Latourette所著的《1784-1844年美中早期關(guān)系史》（TheHistoryofEarlyRelationsbetweentheU.S.andChina1784-1844）載于"TranslationsoftheConnecticutAcademyofArtsandScience",vol,28,NewHaven1927,Cheong在其所著的“MandarinsandMerchants”（P.54）也引用相同資料。
〔45〕這個數(shù)量不包括西班牙人經(jīng)馬尼拉輸入中國的白銀。
〔46〕D.A,Brading,"MexicanSilver-MiningintheEighteenthCentury:TheRevivalofZacatecas".LatinAmericanseries,No.277.UniversityofCalifornia,Berkeley,Reprintedfrom"TheAmericanhistoryReview,vol,L.No.4.Nov..p.666.1970.
〔47〕A.Kobata,"TheProductionandUsedofGoldandSilverinSixteenth-SeventeenthCenturyJapan",in"EconomicHistoryReview,"SecongSeries,vol,18.No,2.p.247.August,1965.
〔48〕CharlesWilson,"Trade,SocietyandtheState",inE.E.RichandC.H.Wilson,eds,"TheEconomyofExpandingEuropeintheSixteenthandSeventeenthCenturies",p.511,CambridgeUniversityPress1967.
〔49〕W.E.Cheong,"TradeandFinanceinChina:1784-1834",in"BusinessHistory'''',p.40,January,1965.
〔50〕J.m.Scott."TheWhitePoppy:AHistoryofOpium",p.5,London1969.
〔51〕"ChineseRepository",vol,5.p.546,April,1837,Morse,"TheInternationalRelationsoftheChineseEmpire",vol,1.p.173,Shanghai1910.
〔52〕Prichard,"CrucialYears",p.143.
〔53〕Morse,"Chronicles",vol,2,p.95,100,118,135.
〔54〕M.D.NathanAllen,"OpiumTrade",p.12,reprintedinBoston1973.
〔55〕Prichard,"CrucialYears,"p.217-218.
〔56〕"ChineseRepository,"vol,3.p.238,Feb,1837.
〔57〕CarlA.Traocki,"OpiumandEmpire:ChineseSocietyinColonialSingapore,1800-1910'''',p.53-55,CornellUniversityPress1990.
〔58〕Allen,"OpiumTrade",p.10.
〔59〕"ChineseRepository",vol,5.p.546-547,April,1837.
〔60〕Dulles,"Old,ChinaTrade",p.115.
〔61〕〔62〕Morse,"InternationalRelation",vol1.p.238.
〔63〕TylerDennette,"AmericansinEasternAsia:ACriticalStudyofUnitedStates''''PolicyintheFarEastinthenineteenthCentury'''',NewYork1992,reprintedin1963p.115.
〔64〕Dulles,"Old,ChinaTrade",p.147.
〔65〕Dennette,"AmericansinEasternAsia",p.115,120.
〔66〕Dulles,"Old,ChinaTrade",p.147.
〔67〕Dulles,"Old,ChinaTrade",p.148.
〔68〕嚴(yán)中平編《中國近代經(jīng)濟(jì)史統(tǒng)計資料》，第11頁，北京，1955年版。
〔69〕Morse,"IteratioalRelatios",vol,1.p.238-240.
〔70〕Dulles,"Old,ChinaTrade",p.147.
〔71〕Morse,"Chronicles",vol,3,p.54-56.
〔72〕御使章沅奏折，《史料旬刊》第9期，天字第311頁。
〔73〕《林文忠公政書》，《湖廣奏稿》卷5，第11頁。
一、茶葉：18世紀(jì)中西貿(mào)易的核心商品
在20世紀(jì)以前西人所尋求的中國商品中，唯有茶葉在中西貿(mào)易中長期居于支配地位。茶葉為西方貿(mào)易商帶來了巨額利潤，使他們認(rèn)為：“茶葉是上帝，在它面前其他東西都可以犧牲?！薄?〕雖然早在公元前2世紀(jì)中國人就開始種植茶樹，但直到16世紀(jì)中葉才為西方人所知。1559年，威尼斯商人拉莫修（Giambattista ramusio）在其出版的《航海記》（Navigationeet Viaggis）才首次提到茶葉?！?〕1606年，荷蘭人首次從萬丹將茶葉輸往歐洲。〔3〕在此后一百余年間， 茶葉并未成為輸往歐洲的重要商品。1704年英船“根特”號（Kent）在廣州購買470 擔(dān)茶葉，價值14000兩白銀，只占其船貨價值的11 ％， 而所載絲綢則價值80000兩?！?〕1715年，英船“達(dá)特莫斯”號（Dartmonth）前往廣州，所攜資本52069鎊，僅5000鎊用于茶葉投資。〔5〕1716年，茶葉開始成為中英貿(mào)易的重要商品。兩艘英船從廣州攜回3000擔(dān)茶葉，價值 35085鎊，占總貨值的80％?！?〕18世紀(jì)20年代后，北歐的茶葉消費迅速增長，茶葉貿(mào)易成為所有歐洲東方貿(mào)易公司最重要的、盈利最大的貿(mào)易，當(dāng)時活躍在廣州的法國商人Robert Constant 說：“茶葉是驅(qū)使他們前往中國的主要動力，其他的商品只是為了點綴商品種類?！薄?〕
表1 茶葉在英國東印度公司從中國進(jìn)口總貨值中的比例（1722-1833）
年份
總貨值（兩）
茶葉
占總貨值%
數(shù)量
貨值
1722
211850
4500
119750
56
1723
271340
6900
182500
67
1730
469879
13583
374311
73
1733
294025
5459
141934
48
1736
121152
3307
87079
71
1740
186214
6646
132960
71
1750
507102
21543
366231
72
1761
707000
30000
653000
92
1766
1587266
69531
1370818
86
1770
1413816
671128
1323849
94
1775
1045433
22574
498644
48
1780
2026043
61200
1125983
55
1785
2942069
103865
2564701
87
1790
4669811
159595
4103828
88
1795
3521171
112840
3126198
89
1799
4091892
157526
2545624
62
1817
4411340
160692
4110924
93
1819
5786222
213882
5317488
92
1822
6154652
218372
5846014
95
1825
5913462
209780
5913462
100
1833
5521043
229270
5521043
100
*1英鎊＝3兩，1兩＝1.388銀元（西班牙銀元）
資料來源：Chaudhuri，P.538.Pritchard P.395-396.Morse，Vol.2-Vol.4.
從17世紀(jì)20年代起，英國東印度公司（EIC ）在絕大部分年份中，所購買的茶葉都占其從中國總進(jìn)口值的一半以上。在1765—1774年十年平均每年從中國進(jìn)口的總貨值中，茶葉占71％。在1785—1794年中，這一比例提高到85％?！?〕雖然瓷器、漆器、 絲綢和其他中國商品的需求由于歐洲“中國風(fēng)格”（Chinoseries）的流行仍在增長， 但公司寧可讓這類商品的貿(mào)易由其船長和船員利用他們的“優(yōu)待噸位”（Privilegetonnage）去經(jīng)營，本身則集中全力經(jīng)營茶葉貿(mào)易?！? 〕19世紀(jì)以后，英國東印度公司每年從中國進(jìn)口的茶葉都占其總貨值的90％以上，在其壟斷中國貿(mào)易的最后幾年中，茶葉成為其唯一的進(jìn)口商品。
茶葉貿(mào)易不但對英國東印度公司的存在生死攸關(guān)，而且對英國財政也至關(guān)重要。從1815年起，公司每年在茶葉貿(mào)易中獲利都在一百萬鎊以上，占其商業(yè)總利潤的90％，〔10〕提供了英國國庫全部收入的10％?！?1〕
荷蘭是18世紀(jì)西方各國中僅次于英國的最重要的對華貿(mào)易國。荷蘭人對中國商品的需求主要有五類：茶、瓷器、粗絲、紡織品（包括絲綢、南京布等）、藥材雜貨等?！?2〕雖然荷屬東印度公司（VOC ）最早將茶葉從中國運往歐洲，但直到18世紀(jì)40年代初，其輸往歐洲的茶葉主要購自來到巴達(dá)維亞的中國帆船。在18世紀(jì)最初的十年間，荷印公司在與巴城中國帆船的易貨交易中每年尚有10—50萬盾的盈余?！?3〕隨著歐洲對茶葉需求的迅速增長，荷印公司已不滿足于中國帆船運往巴城的茶葉數(shù)量。1728—1734年，在巴城茶葉貿(mào)易繼續(xù)進(jìn)行的同時，荷印公司從荷蘭派出11艘船，直接前往廣州購買茶葉。其中兩艘船中途遇難，另外9艘船運回總共1350000荷磅（1擔(dān)＝125荷磅）的茶葉， 價值1743945荷盾，占全部貨值的73.9％，獲純利2334459荷盾?！?4 〕由于用來購買茶葉的白銀短缺，1734年以后，荷印公司董事會放棄從荷蘭直接派船到中國的努力，改為每年從巴城派兩艘船到廣州購買茶葉，同時仍鼓勵中國帆船在巴城的茶葉貿(mào)易。1740年，荷蘭殖民者盡屠巴城華人，巴城華商貿(mào)易破壞無殆，〔15〕茶葉貿(mào)易隨之衰落。到18世紀(jì)50年代，巴城茶葉貿(mào)易停止?！?6〕1757年以后，荷印公司重開對華直接貿(mào)易，直至1795年荷人因拿破侖戰(zhàn)爭而退出對華直接貿(mào)易。從18世紀(jì)20年代到90年代，茶葉均是荷人從中國輸出的最重要的商品。在這一時期的大部份年代中，茶葉占荷人輸出的中國商品總值的70—80％，有些年份甚至超過85％。
表2 茶葉在荷蘭在華輸出貨值中的比重(1729－1793)
年份
總貨值(荷盾)
茶葉貨值(荷盾)
比重(%)
1729
284902
242420
85.1
1730
234932
203603
86.7
1736
365036
201584
55.3
1740
1075001
590328
54.9
1746
1228130
875529
71.3
1750
1366760
960403
70.3
1756
2067312
1351450
64.5
1760
1803274
1614841
89.6
1766
2584402
2087036
80.8
1770
2405232
1777256
73.9
1776
2451597
1723870
70.3
1980
2471829
1738936
70.4
1786
4538034
3342391
73.7
1790
683971
367316
53.7
1793
2714789
2150192
79.2
資料來源：Jorg，Prcelain，P.217-220.
從第一艘美國船到達(dá)中國起，茶葉就是其尋求的最重要的商品。1784年，美船“中國皇后”（Empress of China）號首航廣州， 帶回3002擔(dān)茶葉，價值66100兩白銀，占該船總貨值的92％〔17〕然而， 美船并不象同期的歐洲船只那樣幾乎主要從事茶葉貿(mào)易。1792年，6 艘從廣州回航的美國船的總貨值為317270兩白銀，其中茶葉11538擔(dān)， 價值為165440兩，略高于總貨值的一半?！?8〕1840年，美船在廣州購買貨物總值2766240兩白銀，茶葉價值1411391兩，仍是略高于總貨值的一半?！?9〕在19世紀(jì)初到30年代的大部分年份，美船在華出口貨物中，茶葉價值約占30—40％。至1837年，美船的茶葉貨值首次超過60％， 達(dá)到65％。〔20〕1840年，美船購買19333579磅茶葉， 占其在華購貨總值的81％。〔21〕
在18世紀(jì)其他歐洲大陸國家，如法國、瑞典、丹麥、美國的對華貿(mào)易中，茶葉所占的中國貨值比率也高達(dá)65—75％不等?！?2〕由于英國茶葉進(jìn)口稅高達(dá)100％， 歐洲大陸國家購買的茶葉歷來靠走私進(jìn)入英國獲利。1784年英國國會通過抵代稅條例（Commutation Act ），英國本土茶葉消費稅由100％降至12.5％?！?3 〕歐洲大陸國家的白銀來源逐漸枯竭，加上走私茶葉入英國已無利可圖，他們在1885年以后逐漸退出茶葉貿(mào)易。廣州的茶葉貿(mào)易為英人所支配，小部分為美國商人分享。前幾年，廣州每年出口茶葉350000擔(dān)，價值94450000銀元，占中國出口貨值的70％。〔24〕
二、白銀：西方購買茶葉的主要支付手段
當(dāng)18世紀(jì)20年代以后歐洲各東方貿(mào)易公司競相從事對華貿(mào)易時，他們均面臨同樣的，如何來支付購買茶葉的費用？歐洲產(chǎn)品幾乎在找不到銷售市場！18世紀(jì)的中國建立在手的農(nóng)業(yè)緊密結(jié)合的基礎(chǔ)上，發(fā)達(dá)的手工業(yè)和國內(nèi)市場使中國在經(jīng)濟(jì)上高度自給自足。一百多年以后主持中國海關(guān)總稅務(wù)司的英人赫德（Robert Hart ）在其《中國見聞錄》（ sefrom the Land of Sinim）中仍寫道：“中國有世界最好的糧食——大米；最好的飲料——茶：最好的衣物——棉、絲和皮毛。他們無需從別處購買一文錢的東西。”〔25〕經(jīng)濟(jì)上高度自給自足和相對較低的購買力使歐洲產(chǎn)品的中國市場非常狹小。然而，唯一例外的是中國對白銀的需求。亞當(dāng)·斯密（Adam Smith）說過，當(dāng)財富增長時，對白銀的需求有兩個層面的動力，一是作為貨幣促進(jìn)商品的流通，二是作為奢侈品的標(biāo)志。〔26〕在當(dāng)時的中國，對白銀的需求主要源于第一種動力，商品經(jīng)濟(jì)的使作為主要通貨的銅錢越來越不能適應(yīng)市場交易，世界上尚無第二個國家象中國這樣如此迫切地需要白銀。而歐洲人對茶葉的需求僅能用白銀支付。大規(guī)模的中西貿(mào)易由此找到的支點：西人用白銀交換中國的茶葉！
甚至早在古羅馬時期，西方已需要用貴金屬購買絲、絲綢與香料?！?7〕16世紀(jì)末以后，葡萄牙人和西班牙人從日本、歐洲和美洲運來大量白銀購買中國絲綢?！?8〕18世紀(jì)60年代以后，英國成為最大的茶葉買主，18世紀(jì)末，美國成為第二大茶葉買主。從18世紀(jì)20年代至前，流入中國的白銀絕大多數(shù)由英、美人輸入，主要用于購買茶葉。
17世紀(jì)中葉以后直到18世紀(jì)末，銀元一直是英國東印度公司輸華的主要商品。也如其他西方國家一樣。英人的銀元源自西班牙的美洲屬地。銀元通常被裝箱輸往中國。每箱一般裝4000個銀元，1637年英船首航廣州，就攜帶62000西班牙銀元（reals of eight）〔29〕在18世紀(jì)初，中國貿(mào)易規(guī)模尚小，英人對華輸出只相當(dāng)于對印度輸出的十二分之一?！?0〕1674年，英國東印度公司及其官員在和印度的貿(mào)易中投資430000鎊，其中實物部分為111 000鎊，白銀320 000鎊，其投資的利潤率為100％?！?1〕在1708－1712年間，英人每年對華出口商品值僅5 000鎊，而出口白銀則高達(dá)50 000鎊?！?2〕從18世紀(jì)中葉，白銀占英國東印度公司對華輸出貨值的90％。
表3
東印度公司對華輸出貨值比例(單位:兩)
年份
貨物
白銀
白銀所占比例(%)
1677
2110
4778
65
1681
31350
37500
54
1682
43797
84000
66
1698
75000
60000
44
1699
16425
79833
82
1704
14898
139452
90
1707
8343
63000
88
1709
7905
93000
92
1717
9636
99000
91
1719
8064
96000
92
1721
5439
132000
96
1723
8664
102000
92
1729
12951
480000
97
1731
12747
657000
98
1733
30000
105000
78
1735
2568
144000
98
1738
3360
120000
97
1747
7407
105000
93
1749
1845
90000
97
1951
70476
412800
85
資源來源：Morse，"Chronicles"，vol.1.p.307-313.
表4
1760-1823年英國東印度公司對華白銀輸出
年份
兩
年份
兩
1760
765414
1787
1912320
1761
216000
1788
2094878
1762
322410
1789
1321920
1763
528690
1790
2106041
1764
338781
1791
172800
1765
1690479
1792
518400
1766
1930593
1796
120960
1767
620040
1797
626965
1768
521427
1798
1326830
1769
489186
1799
1623171
1770
822044
1800
421442
1771
879630
1801
7792
1772
574872
1803
1376886
1773
81452
1804
795062
1776
394016
1815
1048272
1777
230400
1816
2452511
1778
90720
1820
1898863
1783
8460
1823
659998
1876
2062082
總計 33121032
資料來源：1760-1799年的數(shù)字見：Pritchard，P.399;1800-1823年的數(shù)字見：W.E Cheong，"Mandarins and Merchants，Jardine Mastheson & Co.a China Agency of the Early Nineteenth Century"， p. 19，Bangkok，1979.
1700—1753年間，英國東印度公司共有178艘船前往中國貿(mào)易。 我們已知其中的65艘船共載7099068兩白銀或每船平均攜帶白銀109226兩?！?3〕若以109226作為178艘英船每船攜銀的平均數(shù)，則在1700 —1753年，英船共運19440000兩白銀到中國。
18世紀(jì)中葉以后，英國東印度公司擴(kuò)大對華的貨物出口，主要是鉛、錫和棉花，白銀在總貨值中的比例有所下降。然而，由于對華貿(mào)易，特別是茶葉貿(mào)易迅速增長， 白銀輸華的絕對量仍持續(xù)增加?！?758 —1762年，公司每年對華輸出貨物值174000兩，白銀219 000兩。〔34〕1760—1770年，公司對華輸出總值中，白銀約占50％。到1795-1799年， 這一比例下降到13％?！?5〕但由于每年對華輸出總值高達(dá)5373015兩， 白銀輸出每年平均仍有739994兩。
如果1754—1759年英人平均每年輸華白銀與1758-1762年相當(dāng)。即每年219000兩，則在1754-1759年間，英人共輸1314000兩白銀到中國。通過以上推算，我們可估計，1700—1823年，英國東印度公司共輸53875032兩白銀到中國。1823年以后，英人已無需再運白銀前往中國了。荷蘭人在18世紀(jì)也輸出大量白銀到中國。但在18世紀(jì)50年代以前，相對于其他西方人，荷人是唯一無需主要依靠白銀來購買茶葉的。雖然荷印公司也曾從事過荷蘭與廣州的直接貿(mào)易。由于荷蘭開拓了大片東方殖民地，擁有在中國市場上暢銷的熱帶產(chǎn)品，如胡椒、錫、香料等。荷蘭人堅持對華易貨貿(mào)易的戰(zhàn)略，以熱帶產(chǎn)品與中國帆船交換茶葉，這一戰(zhàn)略在巴城中國帆船貿(mào)易時期似乎實行得相當(dāng)成功。隨著歐洲市場對茶葉需求迅速擴(kuò)大，荷人擁有的胡椒之類熱帶產(chǎn)品在中國市場之外也相當(dāng)暢銷，因此，荷人不得不從歐洲或亞洲其他地方商館調(diào)運白銀到巴城，其中一部分用來購買茶葉?！?6〕從18世紀(jì)初到19世紀(jì)30年代，每年從荷蘭運往巴城的白銀多達(dá)6800000—7900000荷盾。〔37〕1728—1734年，有9艘荷船從荷蘭直接駛往廣州，其總貨值為2533359荷盾，白銀占96％?！?8〕1735年后，荷印公司決定放棄荷蘭與中國間的直接貿(mào)易，改為每年從巴城派兩艘船到廣州，購貨資本為每船30萬荷盾，〔39〕其中部分資本用來在巴城購買胡椒等產(chǎn)品以便銷入中國，換取茶葉。在18世紀(jì)30年代后期，荷人每年在廣州銷售胡椒約50萬荷磅，在40年代，每年在廣州銷售胡椒達(dá)150—200萬荷磅。在50年代的某些年份，胡椒銷售額高達(dá)300萬荷鎊。〔40〕300萬荷鎊胡椒約值180000兩，相當(dāng)于荷人在廣州購買的茶葉價值。由于三角貿(mào)易使荷人在巴城購買的茶葉費時較長，茶質(zhì)也差，難以在歐洲市場上與其他西方公司競爭。1757年以后，荷印公司重開荷蘭與中國之間的直航貿(mào)易。然而，正如其他西方公司一樣，荷蘭產(chǎn)品也無力在中國打開銷路，因此公司決定，從荷蘭出發(fā)的船只每艘攜帶30萬荷盾的銀元前往中國?！?1〕從此以后，荷人也象其他西方人一樣，主要以白銀購買中國茶葉。
表5
1776－1788年間荷印公司運至廣州的白銀
(單位:兩)
year
ship
amount
year
ship
amount
1776
4
444000
1780
4
183000
1777
4
153000
1786
5
410000
1778
4
393000
1787
4
480000
1779
4
348000
1788
4
318000
按1兩白銀＝3.47荷盾換算
資料來源：莊國土“18世紀(jì)中荷海上茶葉貿(mào)易”?！逗＝皇贰?992年第一56頁。
從表5可見，每艘到華荷船所攜白銀平均為82697兩或286959荷盾，與公司董事會所決定的每船30萬荷盾白銀基本相當(dāng)。1757—94年，共有135艘荷船到達(dá)廣州，如每船平均攜銀82697兩，共攜銀11164095 兩。1735—1756年，從巴城共派到廣州85艘船，如各船的30萬荷盾投資中貨物與白銀各占一半，則這85艘荷船共帶3674380兩白銀到中國。 若以上推算成立，加上1728—1794年9艘荷船從荷蘭攜帶702855兩白銀到中國，1728—1794年，荷船可能攜帶15541330 兩白銀前往中國。 在1720 —1795年間，荷船從歐洲運送63442651兩白銀到亞洲，其中四分之一流入中國。同期購買的中國商品價值33717549兩，近一半中國商品的貨值是以白銀支付。
表6 1720-1795年荷船從中國購買商品貨值及從歐洲運往
亞洲的白銀數(shù)量(單位:千荷盾)
年份
中國貨值
運往亞洲白銀
1720-1730
300
8000
1730-1740
4800
16800
1740-1750
11500
13900
1750-1760
18300
23600
1760-1770
24800
37900
1770-1780
24400
35900
1780-1790
26300
40000
1790-1795
6600
13400
總計
117000=33717549 (兩)
220146=63442651(兩)
資料來源：Gaastra，p.135.147。
表7 歐洲船只所攜帶白銀與茶葉數(shù)量比較（單位：茶：擔(dān)，銀：箱）
英國
法國
丹麥
瑞典
年份 船 茶葉 銀 船 茶葉 銀 船 茶葉 銀 船 茶葉 銀
1776 8 41820 150 5 42893 132 3 18730 80 2 22868 70
1777 9 49962 77 7 27332 128 2 15737 31 2 21387 65
1780 12 69445
3 17560 96 3 30817 2
1781
3 30889 90 2 30100 55
1782 13 92130 3
8 31735 195 3 24030 94 3 36592 218
1786 29 157116 716
2 15190 59
1787 29 82150 664 3 12967 238 2 19980 149 2 21682 129
1788 26 141218 728
總計 126 6338392338 23 114926 693 18 142116 599 16 82853 616
資料來源：Morse，vol，2.
其他歐洲對華貿(mào)易公司，如法國、丹麥、瑞典等公司，并未象英人、荷人那樣擁有熱帶產(chǎn)品的來源地，他們的對華貿(mào)易自始自終建立在輸出白銀的基礎(chǔ)上。此外，他們的對華貿(mào)易船舶比英船更大，每船攜入中國的白銀和運出的中國貨物更多。
由上表可見，在1776—78年期間，法國船每艘平均攜銀90000兩，運出茶葉4997擔(dān)。丹麥船每艘攜銀100000兩，運出茶葉7895擔(dān)。瑞典船每艘攜銀約110000兩，運出茶葉11428擔(dān)。英國船所攜白銀55500兩，運出茶葉5030 擔(dān)。 以法船所運的中國貨物中茶葉數(shù)量較少。 在1719-1799年間，除荷船之外，其他歐洲大陸國家共派船466艘到中國，〔42〕歐洲大陸國家船只與荷蘭船噸位相當(dāng)，如果我們估計，其他歐洲大陸國家的船只所攜白銀數(shù)量與荷蘭船只相當(dāng)，即每船載82697兩白銀到中國，〔43〕466艘歐洲大陸國家船只運到中國的白銀達(dá)38536802兩。19世紀(jì)以后，這些歐洲大陸船多利用英人的期票匯兌機(jī)構(gòu)，在廣州以倫敦匯票結(jié)算，基本上不再運白銀到中國。
表8
美船輸入中國貨值與白銀數(shù)量（千銀元）
年份 總貨值 白銀數(shù) 白銀所占比例年份 總貨值 白銀數(shù) 白銀所占比
例
1805 3842 2902
76
1824 5301 4464
84
1806 5127 4176
81
1825 5570 4523
81
1807 4294 2895
67
1826 2567 1653
64
1808 3476 3032
87
1827 3864 2525
65
1809 808
70
0.8
1828 4481 456
10
1810 5715 4723
83
1829 1355 602
44
1811 2973 2330
78
1829 1355 602
44
1812 2771 1875
68
1830 742
80
11
1813 1453 616
42
1831 1291 367
28
1815 572
-
-
1832 1261 452
36
1816 4220 1922
46
1833 1434 290
20
1817 5703 4545
80
1834 1010 376
38
1818 6777 5601
83
1835 1869 1392
74
1819 9057 7414
82
1836 1194 414
35
1820 8173 6297
77
1837 631
155
25
1821 4291 3391
79
1838 1517 729
48
1822 5935 5075
86
1839 1534 993
65
1823 4636 3584
77
1840 1010 477
47
總計 80395
資料來源：1805-1815年的總貨值數(shù)字見：Dulles，p.210;1805-1815 年的白銀數(shù)字見：Morse，vol，4，p.386:1816-1840年的數(shù)字見：Yan-Ping Hao，p.23〔44〕.
表9 西屬美洲白銀經(jīng)歐洲流到東方的白銀(單位:百萬銀元)
年份 西屬美洲白銀產(chǎn)量
運抵歐洲數(shù)量
經(jīng)歐洲運到東方數(shù)量
1550
3
3
(2-3)
1600
11-14
10
4.4
1650
10-13
8-9
6
1700
12
10-12
8.5
1750
18-20
18-25
12.2
1780
22
18-20
14.7
1800
30
23-25
18
資料來源：Artur Attman，"America Bullion in the European W orld Ttrade，1600-1800"，p.33.Goteborg，1986.
雖然美國商船遲至1784年才到中國，但不久之后，他們已成為中國第二大茶葉買主和最大的白銀供應(yīng)者。在中美貿(mào)易初期，美商提供的大量洋參與皮毛在中國銷路頗佳，其貨值足以支付所購買的中國商品的貨值，19世紀(jì)初以后，美商的皮毛來源逐漸枯竭，其在廣州的皮毛市場也受到英人的激烈競爭，白銀成為美國支撐對華貿(mào)易主要手段。美船在歐洲購買制成品銷往拉丁美洲，換取白銀后，繞南美合恩角前往廣州購買茶葉、絲綢和瓷器。在1805—1840年間，美商共運61484400兩白銀到廣州，每年平均1607899兩。
根據(jù)以上估算，在1700—1840年間，從歐洲運往中國和美國人運往中國的白銀約17000萬兩。〔45〕
歐人和美人輸華的白銀都來自西屬美洲。美洲白銀生產(chǎn)集中于兩個地區(qū)，即上秘魯（Upper Peru，現(xiàn)玻利維亞）和新西班牙（現(xiàn)墨西哥）。從16世紀(jì)70年代到17世紀(jì)30年代，秘魯所產(chǎn)白銀占西班牙屬美洲輸出白銀總量的65％。〔46 〕1581 —1600 年， 僅是上秘魯?shù)牟ǘ嗍裤y礦（Potosi）每年就生產(chǎn)白銀254噸，約占全世界產(chǎn)量的60％。18 世紀(jì)初以后，黑西哥成為世界最大的白銀產(chǎn)地。1803年，黑西哥所產(chǎn)白銀占全美洲的67％?！?7〕從18世紀(jì)以后，80—90％的美洲白銀都由西班牙的“銀船”運往歐洲。由于歐亞貿(mào)易的迅速擴(kuò)大，從美洲輸往歐洲的白銀大部分又轉(zhuǎn)輸?shù)綎|方。研究美洲白銀流通史的著名學(xué)家威爾遜教授（Charl es Wilson）指出，“毫無疑問，在相當(dāng)長的時期，歐洲出口的白銀至少與其接受的白銀一樣多?！薄?8〕
歐洲對華貿(mào)易，特別是茶葉貿(mào)易的迅速發(fā)展導(dǎo)致西班牙銀元大量持續(xù)流入中國，銀元在中國，特別是在沿海地區(qū)，越來越多地取代銀塊作為通貨使用。廣州的商務(wù)交易主要用西班牙銀元結(jié)算。美洲白銀持續(xù)流入歐洲成為歐人對華貿(mào)易的基礎(chǔ)。然而，西屬美洲的白銀產(chǎn)量與迅速增長的西方對華貿(mào)易所需的銀元數(shù)量并不同步增長。由于很多銀礦枯竭，從1790年以后，美洲白銀產(chǎn)量開始下降。1811年，西屬美洲爆發(fā)獨立革命戰(zhàn)爭。這場持續(xù)15年的革命戰(zhàn)爭摧毀了很多銀礦，美洲的白銀產(chǎn)量大為減少。
表10
1650-1829年美洲白銀產(chǎn)量
年份
產(chǎn)銀量(銀元)
1650
10-13000000
1700
12000000
1750
18-20000000
1780
22000000
1790-99(平均每年)
23716784
1800-09
22147572
1810-19
11981312
1820-29
9683792
資料來源：Attman，P.33:W，E. Choeng，"Trade and Finance in China:1784-1834"，p.49.
另一方面，歐人的殖民擴(kuò)張活動的費用也增加了白銀的消耗。1784年以后的20年間，英人在印度擴(kuò)張直接統(tǒng)治地盤，在美索爾（Mysore）以及和馬哈拉特（Maharattes）的戰(zhàn)爭使英屬印度政府財政支出，對現(xiàn)金需求愈為迫切。〔49〕1805年，英國東印度公司停止從倫敦運送白銀到廣州。白銀的短缺使其他歐洲國家逐漸退出對華貿(mào)易，將地盤留給英國人和美國人。因為前者在19世紀(jì)初以后找到了以鴉片取代白銀作為對華貿(mào)易的支柱，而后者除部份鴉片貿(mào)易外，依靠他們與西屬美洲革命者的友誼，在西屬美洲獨立戰(zhàn)爭期間及以后仍可獲得白銀。
三、鴉片：取代白銀交換茶葉
就如其他麻醉品如嗎啡、海洛因一樣，鴉片也是罌粟屬植物果實（Papaver Somniferum）的制成品。鴉片種植的起源時間和地區(qū)尚未確定，但在歐洲出現(xiàn)之前很久，就已在中東種植。古埃及人保存了最早有關(guān)鴉片的記載：6000多年以前中東的蘇美爾人（Sumerian）就已種植罌粟花作為觀賞之用。公元一世紀(jì)，鴉片經(jīng)希臘傳入歐洲大陸。在小亞細(xì)亞，種植鴉片已成為一種行業(yè)?！?0〕在中世紀(jì)，作為東西方貿(mào)易中介的阿拉伯商人將鴉片種植及其功能的知識傳遍東方各個角落。鴉片于唐代經(jīng)阿拉伯商人傳入。中文“阿芙蓉”，“鴉片”，“芙蓉”等名稱即源于阿拉伯語“Afyun”。在西方向中國的商務(wù)擴(kuò)張過程中， 葡萄牙人最先將鴉片作為商品輸入中國。葡人以澳門為基地，將印度麻洼產(chǎn)的鴉片運入廣州，葡人對華鴉片輸出規(guī)模尚小，在1767年以前，每年輸入中國約200箱?！?1〕可以說在英人于18世紀(jì)60年代開始其鴉片貿(mào)易之前，中國稍具規(guī)模的鴉片貿(mào)易尚不存在。
18世紀(jì)60年代以后，英國對華進(jìn)出口貿(mào)易迅速擴(kuò)大，貿(mào)易逆差也日趨嚴(yán)重。1765—1766年度。英國東印度公司從中國輸入的商品是對華出口商品值的302％。在1775—1776年間，這一比值是256％。英國國會通過替代稅法后的1785—1786年度，從中國進(jìn)口的商品值（主要是茶葉）比對華出口的商品多328％?！?2〕盡管其間英人不斷輸入白銀， 但仍不足以彌補(bǔ)迅速擴(kuò)大的中國商品進(jìn)口造成的貿(mào)易逆差，導(dǎo)致公司在廣州資金周轉(zhuǎn)屢屢發(fā)生困難。1784年公司在廣州的財庫尚有214121兩白銀的盈余， 到第二年， 就出現(xiàn)了222766 兩的赤字。 1786 年， 赤字高達(dá)864307兩。1787年，更達(dá)904308兩?！?3〕為了平衡茶葉貿(mào)易造成的巨額逆差，公司不惜采取任何手段，無論其合乎道德與否。從英屬孟加拉運送鴉片到中國的計劃最先由英國東印度公司的高級職員華生上校（Col onel Watson）提交給公司的加爾各答董事會，并得到該董事會成員，公司重要官員惠勒（Wheeler）的支持。 該計劃的初衷原為增加稅收以彌補(bǔ)英屬印度政府的財政。〔54〕由于公司的廣州財庫日益支拙，公司駐廣州監(jiān)理委員會（Supercargos）要求英屬印度總督給予財政援助。其具體作法是：英屬印度政府鴉片批發(fā)給有鴉片特許經(jīng)營權(quán)的散商，這些散商在廣州出售鴉片后將收入納入公司的廣州財庫，廣州財庫支付散商倫敦匯票，后者可于英國將匯票兌換成現(xiàn)金。〔55〕英屬印度總督和公司董事會接受了這個計劃，東印度公司專門成立鴉片事務(wù)局（OpiumCorporation），壟斷印度鴉片生產(chǎn)和出口。
麻洼（Malwa），比哈爾（Behar）和比納萊斯（Benares ）是印度主要的鴉片產(chǎn)地。比哈爾和比納萊斯處于英國印度政府的直接管轄地，因此英人較容易地建立起一套鴉片強(qiáng)迫種植制度。公司每年丈量種植鴉片的土地，確定其地界，再通過中介人和居住在鴉片種植區(qū)域的農(nóng)民簽訂合同。根據(jù)合同，鴉片種植者可得到公司的預(yù)付款，收成時再將產(chǎn)品以合同確定的價格賣給公司。如當(dāng)?shù)剞r(nóng)民未和公司簽訂合同就擅自種植和出售鴉片，其財產(chǎn)就立即被沒收。〔56〕農(nóng)民交付公司的粗鴉片尚需在公司專設(shè)的鴉片工廠里精煉、干燥、稱重、裝箱，每箱約重140英磅。〔57〕強(qiáng)迫種植制度使公司僅以每箱300盧比的價格得到鴉片。〔58 〕這兩個地區(qū)所產(chǎn)的絕大部分鴉片都沿岡吉斯河（Ganges）運到加爾各答港，以便出口到中國。1779年，鴉片在廣州的售價每箱為500—600銀元，三倍于其最初的價格?！?9〕鴉片運銷中國原由公司船只進(jìn)行。由于中國政府于1800年明令公司的廣州監(jiān)理會，禁止他們輸入鴉片，公司船只進(jìn)行。由于中國政府于1800年明令公司的廣州監(jiān)理會，禁止他們輸入鴉片，公司船只遂不再直接經(jīng)營鴉片在中國的運銷。轉(zhuǎn)而在加爾各答拍賣給向公司申請到鴉片經(jīng)營特許權(quán)的散商，由他們具體經(jīng)營運銷鴉片往中國?！?0〕麻洼則在印度土邦政府的管轄下，在其境內(nèi)，鴉片就如稻米和棉花一樣，可以隨意種植與買賣。麻洼鴉片少部份由葡人運至葡屬狄莫恩（Demaun）港出口中國，大部份由當(dāng)?shù)厝诉\至孟買出口。孟買為麻洼鴉片的主要集散地，距麻洼約400—500英里，從麻洼到孟買須經(jīng)過英屬政府的直接管轄地。公司在其管轄地實行一種“鴉片轉(zhuǎn)運稅”缺席制度（Transitaduty），每箱鴉片過境需付200—400盧比。通過強(qiáng)迫種植和“轉(zhuǎn)運稅”制度，英國東印度公司不但基本上壟斷了印度的鴉片生產(chǎn)和運銷，而且也解決了在廣州的：印度鴉片在中國銷售的收入用于代替白銀，支付購買茶葉的款項。
在18世紀(jì)最后十年中，每年從印度銷往中國的鴉片約為2000箱?！?1〕1800年以后，每年輸入中國約4000箱。1822年以后，英人加速對華鴉片輸出，當(dāng)年輸華鴉片7773箱。1832年達(dá)21605箱，到1838 年更高達(dá)到40000箱。
美國商人也不擇手段地為彌補(bǔ)其對華貿(mào)易逆差及與英國人競爭而努力，雖然美船在世界各個角落尋求能在中國銷售的產(chǎn)品以便購買高利潤的中國商品，但仍無法獲得足夠的商品來代替白銀以平衡對華貿(mào)易。當(dāng)美國商人獲悉可帶來巨額利潤的鴉片后，也毫不猶豫地加入對華鴉片輸出。印度是鴉片的主要產(chǎn)地，但卻被其對手英國人牢牢控制，美國人因此轉(zhuǎn)向土耳其的士麥那（Smyrna）——其地所產(chǎn)鴉片雖質(zhì)量稍次，但仍為中國癮君子所接受。在英國東印度公司于1834年解除對鴉片運銷的壟斷之前，是美國人獲得鴉片的唯一地方。美人何時開始對華輸出鴉片尚不清楚，但至少不遲于1805年。當(dāng)年三艘美船從士麥那攜帶120 箱鴉片前往中國?！?2〕兩年以后，英國東印度公司已警覺美國人在鴉片貿(mào)易上的競爭。〔63〕1805—1808年， 美船每年從土耳其運出的鴉片不少于 200箱。1816年，美船“獅子號”（Lion）攜帶11萬銀元和60箱鴉片來到廣州。〔64〕1817年，土耳其出口的鴉片高達(dá)1900箱，次年的數(shù)量更多，主要為美人販運?！?5〕由于英人壟斷了鴉片主要產(chǎn)地，美人輸華鴉片數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在英人之后。1818—1833年，美人總共輸入中國的鴉片價值4925997銀元，平均每年307875元，只相當(dāng)于對華出口的10％，而同期英人輸入中國的鴉片價值104302948銀元，平均每年6518934元，〔66 〕等于東印度公司從中國的全部出口商品總值?！?7〕
表11 1817-1833年英國東印度公司每年平均輸華商品總值（單位：兩）
年份
毛織品
金屬
棉花
總計
1717-19
1951267
110805
4527211
6589283
1720-24
2042102
134156
2958249
5134507
1825-29
1903266
202091
4307677
6413034
1830-33
1584940
109255
4097030
5791228
資料來源：Morse，vol.2-4； 嚴(yán)仲平《中國近代史統(tǒng)計資料》第11頁，北京，1955年版。
1800—1810年間，英人和美人運往中國的鴉片平均每年4016箱。在1810—1820年間，平磕晡?494箱，比上一個十年略有增長。1824年輸入中國的鴉片第一次超過了一萬箱，達(dá)12434箱。1832年以后， 每年超過2萬箱，到1838年，更高達(dá)40200箱。
表12
1795-1840年輸入中國的鴉片數(shù)量
年份
印度鴉片
土耳其鴉片
總計
1800
4570
4570
1801
3947
3974
1802
3292
3292
1803
2840
2840
1804
3159
3159
1805
3836
102
3908
1806
4126
180
4306
1807
4208
150
4359
1808
4208
4208
1809
4191
32
4593
1810
4968
4968
1811
4891
200
5091
1812
4966
100
5066
1813
4769
4769
1814
3673
3673
1815
4230
4310
1816
4616
488
5106
1817
3692
488
4140
1818
3552
807
4359
1819
4006
180
4186
1820
4244
4244
1821
557
388
5959
1822
7743
7743
1823
8875
140
9035
1824
12023
411
12434
1825
9373
9373
1826
12175
56
12231
1827
11154
11154
1828
12612
1256
13868
1829
15542
715
16257
1830
18528
1428
19956
1831
16148
402
16550
1832
21605
380
21985
1833
19523
963
20486
1834
21885
21885
1835
30202
30202
1836
34033
743
34776
1837
34373
34373
1838
40200
40200
資料來源：More，" International Relations of the Chinese Empire"，vol，1.p.238-240
表13
英國東印度公司從廣州運出白銀數(shù)量
年份
白銀數(shù)量
運抵地
1807
2431000
加爾各答
1808
1342600
孟加拉
1809
1126553
孟加拉·馬達(dá)拉斯
1810
926976
英國
1811
834253
英國
1818
288000
加爾各答
1830
1375874
英國
1831
845249
英國
1832
976362
歐洲
資料來源：Morse，Vol，3.p.54.100-101，131，157，331，vol.4.p.233，153，324.
表14
1817-1834年英國散商從廣州輸出白銀數(shù)量（單位：兩）
年份
白銀數(shù)量
年份
白銀數(shù)量
1817
2822400
1826
2939760
1818
1936080
1827
4388400
1819
619920
1828
3386160
1820
356400
1829
4792320
1821
346320
1830
3372480
1822
168480
1831
2048400
1823
1885680
1832
2761200
1824
1254960
1833
4735440
1825 3125520
1826
資料來源：Morse，Vol.3-4:Greenberg.p.218。
根據(jù)馬士的統(tǒng)計，1800—1838年，輸入中國的鴉片達(dá)422676箱，每箱平均價約750銀元?！?8〕18世紀(jì)最后十年共有20000箱鴉片輸入中國。因此，從1790—1838年，輸入中國的鴉片價值239045040兩。
對于美國人，鴉片貿(mào)易收入可部份取代用于購買中國商品的白銀。1827年以后，美人加緊對華輸出鴉片。輸華的白銀隨之劇減。1821-1830年十年中盡管中美貿(mào)易有所擴(kuò)大，輸華白銀則僅有4064400兩，只相當(dāng)于，前十年的21.5％。
對于英國人，對華鴉片輸出使他們平衡了50多年以來持續(xù)的對華貿(mào)易逆差，再也無需運送白銀到中國。相反的是鴉片貿(mào)易的收入不但扭轉(zhuǎn)了對華商品貿(mào)易逆差，還有大量盈余可換成白銀運出中國，正如當(dāng)時一位美國商人抱怨：“鴉片貿(mào)易不但使英人有足夠的錢購買茶葉，而且使他們能把美國人運到中國的白銀運回英國?！薄?9〕1807年，英屬印度總督指示孟買、馬德拉斯檳榔的英國殖民地首腦，原先各地準(zhǔn)備運往中國的白銀都改運加爾各答，因為公司廣州監(jiān)委會已有足夠財力應(yīng)付交易。當(dāng)年，從廣州運抵加爾各答的白銀有2431000兩?！?0〕此后公司不斷從廣州運出白銀。
從1812年以后，公司為英國散商提供匯票服務(wù)，以轉(zhuǎn)移其鴉片利潤，運送盈余白銀的事務(wù)主要由散商進(jìn)行。
對于中國、鴉片非法輸入導(dǎo)致嚴(yán)重的后果。首先是對人民身心、財產(chǎn)和安全的損害。19世紀(jì)初以后的30年間，吸食鴉片惡習(xí)從沿海迅速擴(kuò)展到內(nèi)地，從城鎮(zhèn)到鄉(xiāng)村，從士農(nóng)工商到達(dá)官貴人，無處不在?！耙唤?jīng)嗜煙，刻不可離，中人之家往往破產(chǎn)?！薄?1〕由此激發(fā)的罪案更不可勝數(shù)。其次，導(dǎo)致白銀外流。這又引起銀貴錢賤。19世紀(jì)初銀一兩約合銅錢1000文，到前夕，銀兩竟達(dá)錢1600文。農(nóng)工、手者和高人平時所得為銅錢，交付各種賦稅則需折成白銀，負(fù)擔(dān)大為加重，各省拖欠賦稅日多，造成清政府財政危機(jī)。第三，破壞工商業(yè)的正常。吸食鴉片使社會購買力降低，白銀外流引起金融混亂，這些都直接了市場交易。1838年林則徐在調(diào)查蘇州、漢口等商埠后上疏，“近來各種貨物銷路皆疲，凡二三十年以前，某貨約有萬金交易者，今只剩得半數(shù)。問其一半售于何貨，則一言以蔽之曰：鴉片煙而已矣。”〔72〕鴉片對中國的危害深為朝廷有識之士所悉，他們激烈主張朝廷應(yīng)嚴(yán)禁鴉片。 1839年道光皇帝派湖廣總督林則徐為欽差大臣，往廣州禁煙。既然鴉片貿(mào)易提供了英屬印度政府七分之一的財政收入，既然鴉片能代替白銀，維持每年給英國政府提供了300—400萬英磅財政收入的茶葉貿(mào)易，既然鴉片是英印中三角貿(mào)易的基石，英國總理鮑美斯頓爵士（LordPalmerston）對中國政府禁煙的反應(yīng)是毫不遲疑地訴諸武力。
結(jié)論
在工業(yè)革命以前，西方人不能為其東方貿(mào)易提供除白銀之外的任何有較大市場的產(chǎn)品。直到18世紀(jì)后期，英國人運往中國的印度棉花才在中國市場上有一定銷路，然而，銷售印度的產(chǎn)品收入遠(yuǎn)不足以購買中國商品。為了購買以茶葉為主的中國商品，從事對華貿(mào)易的西方國家都在18世紀(jì)運大量的白銀前來中國。當(dāng)西屬美洲白銀產(chǎn)量下降以及西方的殖民擴(kuò)張費用增加時，歐洲大陸國家難以維繼貿(mào)易平衡，紛紛退出對華貿(mào)易行列。只有英國人依靠印度的鴉片重建其對華貿(mào)易結(jié)構(gòu)，在對華貿(mào)易中獲取巨大利潤。當(dāng)中國政府厲行禁煙的措施使以鴉片為中心的中英貿(mào)易結(jié)構(gòu)面臨崩潰危險時，英國政府立即訴諸于戰(zhàn)爭。并非象西方的中國學(xué)權(quán)威費正清所說的“是一場根源于中西方間不同的經(jīng)濟(jì)形態(tài)、制度與國際秩序觀念的文化沖突”，〔73〕而是英國追求經(jīng)濟(jì)利益而強(qiáng)加給中國的戰(zhàn)爭，與西方在殖民擴(kuò)張時期于印度、美洲、非洲發(fā)動的戰(zhàn)爭在性質(zhì)上并無任何不同：從商務(wù)擴(kuò)張到武力征服。當(dāng)時的一位善品中國茶葉的英國人是這樣評述這場用武力強(qiáng)迫中國接受鴉片交換茶葉的戰(zhàn)爭的：“一場從一開始就是非正義的、不擇手段的，使英國人蒙受長久恥辱的戰(zhàn)爭……。不列顛的旗幟從此成為保護(hù)無恥的海盜旗幟。”〔74〕
注釋：
〔1〕Earl H.Pritchard，" Crucial Years of Early Anglo-C hinese Relations，1750-1800"，p.163，Washigton 1963.
〔2〕這位威尼斯人所知的“茶葉”并非目睹， 而是從一位到過的威尼斯人處得知。“Thema Thee"p.13.museum boymans-van beun ingen Rotterdam，1978.
〔3〕烏克斯（Ukers）則認(rèn)為荷人在1610年從日本和中國輸入茶葉。William Ukers，"All about Tea"，vol，1.p. 23， p28，New York 1935.
〔4〕H.B.Morse，"The Chronicles of the East India Company Trading to China 1635-1834"，vol，1.p.144.Oxford，1926.
〔5〕Morse，"Chronicles"，vol.1.p.148.
〔6〕其中“蘇珊那”號（Susanna）所載貨值54000兩白銀， 茶葉1565擔(dān)，價值45000兩，見：Morse，vol，1，p.157，K.N.Chaudhuri，"The Trading World of Asin and the English East India Company"， P.538，Cambridge，1978.
〔7〕Louis Dermigny，"La Chine et l'Occident.Le Commerce a Canton au XVIIIe Siecle，1732-1833"，3 vols，vol，2.p.545，Paris，S.E.V.P.E.N.1964.
〔8〕Pritchard，"Crucial Years"p.395-396.
〔9〕Michael Greenberg，"British Trade and the Opening of China，1800-1842"，p.3.Cambridge University press 1951.
〔10〕A.J.Sargent，"Anglo-China Commerce and Diplomacy，P.5 1，Oxford，1907;Prichard，"Grucial Years"，p.163.
〔11〕Greenberg，"British Trade"，p.3.
〔12〕C.J.A.Jorg，"Porcelain and the Dutch China Trade"，p.217，The Hage 1982.
〔13〕Kristof Glamann，"Dutch-Asiatic Trade"，p.215，The Hag e 1958.
〔14〕De Hullu，"Over den Chinaschen handel der Oostindisc he Companie in de dertig jaar van de 18e eeuw"，in "Bijdragen tot de Taal-，Land-en Volkenunde van Nederlandsch Indie(BTLV)，v ol，73，P.42-43，The Hage 1917.
〔15〕如：巴城華人甲必丹，大茶商連富光即在1740年被荷人逮捕流放。見：B.Hoetink，"Ni Hoekong， Kapitein der Chinezen te Batavia in 1740"，in BTLV，vol，74，1918.
〔16〕Leonard Blusse，"Strange Company:Chinese Settlers，Me sizo Women and the Dutch in VOC Batavia"，p.137-138，Leiden 1986.
〔17〕Morse，"Chronicles"，vol，2.p.95.
〔18〕Morse，Chronicles"，vol，2.p.204.
〔19〕茶葉的數(shù)量與美國船貨總值數(shù)字引自：Foster Rher Dulles，"The Old China Trade"，p.210，New York 1970， 茶葉貨值系推算而出，從19世紀(jì)初到30年代，廣州茶葉價值每擔(dān)在23-26兩之間， 在此以中章價245兩。
〔20〕Yen-ping Hao，"The Commercial Revolution in Nineteen th-century china:The Rise of Sino-Western Mercantile Capitalism"，p.16，University of California Press，Berkeley 1986.
〔21〕Timothy Pitkin，"A Statistical Ciew of the Vommerce of the United States of America "，Harford 1816，Reprinted in 1835，New Haven，P.301.
〔22〕Zhuang Guotu，"International Trade in Chinese Tea in 18th Century"，p.30-33，A Paper Presented to the 34th Internat ional Congress on the Asian and North Africa Studies，Hong Kong，1993.
〔23〕該條款同時也規(guī)定，英國東印度公司必須供應(yīng)本土足夠的茶葉，并以不超過成本加法定利潤的價值出售見：Hohcheung and lorna H.Mui，"The Management of Monopoly;a Study of the East Indies Company's Conduct its Tea Trade，1784-1833"，p.xi，University o f British Columbia Press，Vancouver 1984.
〔24〕姚賢鎬《中國近代對外貿(mào)易史資料：1870－1875》，卷1， 第258頁，北京，1962年。
〔25〕Greenberg，"British Trade"，p.5.
〔26〕Adam Smith ，"An Inquairy into the Nature and the Ca uses of the Wealth of Nations"，p.188，New York 1937。
〔27〕H.A.Crosby Forbes，John Devereux Kernan and Ruth S.W ilkins，"Chinese Export Silver 1785 to 1885".p.22.Museum of the American China Trade Massachusettes，1975.
〔28〕參見：莊國土《明季中國絲綢的海外貿(mào)易》，聯(lián)合國科教文組織《中國和海上絲路國際討論會論文集》，1991年，福建人民出版社。
〔29〕Morse，"Chronicles"，vol，1.p.21.p.307.
〔30〕Sargent，"Commerce and Diplomacy"，p.49.
〔31〕Morse，"Chronicles"，vol，1.p.71.
〔32〕Sargent，"Commerce and Diplomacy"，p.49.
〔33〕Morse，"Chronicles"，vol，1.p.307-313.
〔34〕Sargent，"Commerce and Diplomacy"，p.49.
〔35〕Prtichard，"Crucial years"，p.394，396，399.
〔36〕C.C.F.Simkin，"The Traditional Trade of Asia"，p. 231，New York 1968.
〔37〕Glamann，"Dutch Asiatic trade"，p.243.
〔38〕ibid，p.69.
〔39〕Jorg，"Porcelain"，p.27.
〔40〕Glamann，"Dutch Asiatic trade"，p.243.
〔41〕Jorg，"porcelain"，P.35.
〔42〕Dermigny，"Canton"，P.521-524.
〔43〕18世紀(jì)下半葉歐洲商船較以前大，但所攜白銀在輸華貨值中的比例也稍低，這兩方面出入可能大體互相抵消。
〔44〕在對美國1805-1944年對華商品和白銀輸出額估算時， 各家所據(jù)資料不同，其結(jié)果也稍不同，Yen-Ping Hao引用的是參議院檔案（U.S.Senate Executive Document 31.19th Congress，lst Session）以及Homans所著《統(tǒng)計資料》（Historicaland Statistical Accou nt）。Morse引用的是K.S.Latourette所著的《1784-1844 年美中早期關(guān)系史》（The History of Early Relations between the U.S. and China 1784- 1844 ）載于 "Translations of the Connecticut Academy of Arts and Science"，vol，28，New Haven 1927，Cheong 在其所著的“Mandarins and Merchants”（P.54 ）也引用相同資料。
〔45〕這個數(shù)量不包括西班牙人經(jīng)馬尼拉輸入中國的白銀。
〔46〕D.A，Brading，"Mexican Silver-Mining in the Eighteent h Century:The Revival of Zacatecas".Latin American series，No.277.University of California，Berkeley，Reprinted from"The Ame rican history Review，vol，L.No.4.Nov..p.666.1970.
〔47〕A.Kobata，"The Production and Used of Gold and Silve r in Sixteenth-Seventeenth Century Japan"，in"Economic History Review，"Secong Series，vol，18.No，2.p.247.August，1965.
〔48〕Charles Wilson，"Trade，Society and the State"，in E.E.Rich and C.H.Wilson，eds，"The Economy of Expanding Europe in the Sixteenth and Seventeenth Centuries"，p.511，Cambridge University Press 1967.
〔49〕W.E.Cheong，"Trade and Finance in China:1784-1834"，i n "Business History'，p.40，January，1965.
〔50〕J.m.Scott."The White Poppy:A History of Opium"，p. 5，London 1969.
〔51〕"Chinese Repository"，vol，5.p.546，April， 1837， Morse，"The International Relations of the Chinese Empire"，vol，1. p.173，Shanghai 1910.
〔52〕Prichard，"Crucial Years"，p.143.
〔53〕Morse，"Chronicles"，vol，2，p.95，100，118，135.
〔54〕M.D.Nathan Allen，"Opium Trade"，p.12，reprinted in Bo ston 1973.
〔55〕Prichard，"Crucial Years，"p.217-218.
〔56〕"Chinese Repository，"vol，3.p.238，F(xiàn)eb，1837.
〔57〕Carl A.Traocki，"Opium and Empire:Chinese Society in Colonial Singapore，1800-1910'，p.53-55，Cornell University Pre ss 1990.
〔58〕Allen，"Opium Trade"，p.10.
〔59〕"Chinese Repository"，vol，5.p.546-547，April，1837.
〔60〕Dulles，"Old，China Trade"，p.115.
〔61〕〔62〕Morse，"International Relation"，vol 1.p.238.
〔63〕Tyler Dennette，"Americans in Eastern Asia:ACritical Study of United States'Policy in the Far East in the ninetee nth Century'，New York 1992，reprinted in 1963 p.115.
〔64〕Dulles，"Old，China Trade"，p.147.
〔65〕Dennette，"Americans in Eastern Asia"，p.115，120.
〔66〕Dulles，"Old，China Trade"，p.147.
〔67〕Dulles，"Old，China Trade"，p.148.
〔68〕嚴(yán)中平編《中國近代史統(tǒng)計資料》，第11頁，北京，1 955年版。
〔69〕Morse，"Iteratioal Relatios"，vol，1.p.238-240.
〔70〕Dulles，"Old，China Trade"，p.147.
〔71〕Morse，"Chronicles"，vol，3，p.54-56.
〔72〕御使章沅奏折，《史料旬刊》第9期，天字第311頁。
〔73〕《林文忠公政書》，《湖廣奏稿》卷5，第11頁。
一、茶葉：18世紀(jì)中西貿(mào)易的核心商品
在20世紀(jì)以前西人所尋求的中國商品中，唯有茶葉在中西貿(mào)易中長期居于支配地位。茶葉為西方貿(mào)易商帶來了巨額利潤，使他們認(rèn)為：“茶葉是上帝，在它面前其他東西都可以犧牲。”〔1〕雖然早在公元前2世紀(jì)中國人就開始種植茶樹，但直到16世紀(jì)中葉才為西方人所知。1559年，威尼斯商人拉莫修（Giambattista ramusio）在其出版的《航海記》（Navigationeet Viaggis）才首次提到茶葉?！?〕1606年，荷蘭人首次從萬丹將茶葉輸往歐洲?！?〕在此后一百余年間， 茶葉并未成為輸往歐洲的重要商品。1704年英船“根特”號（Kent）在廣州購買470 擔(dān)茶葉，價值14000兩白銀，只占其船貨價值的11 ％， 而所載絲綢則價值80000兩?！?〕1715年，英船“達(dá)特莫斯”號（Dartmonth）前往廣州，所攜資本52069鎊，僅5000鎊用于茶葉投資。〔5〕1716年，茶葉開始成為中英貿(mào)易的重要商品。兩艘英船從廣州攜回3000擔(dān)茶葉，價值 35085鎊，占總貨值的80％?！?〕18世紀(jì)20年代后，北歐的茶葉消費迅速增長，茶葉貿(mào)易成為所有歐洲東方貿(mào)易公司最重要的、盈利最大的貿(mào)易，當(dāng)時活躍在廣州的法國商人Robert Constant 說：“茶葉是驅(qū)使他們前往中國的主要動力，其他的商品只是為了點綴商品種類?！薄?〕
表1 茶葉在英國東印度公司從中國進(jìn)口總貨值中的比例（1722-1833）
年份
總貨值（兩）
茶葉
占總貨值%
數(shù)量
貨值
1722
211850
4500
119750
56
1723
271340
6900
182500
67
1730
469879
13583
374311
73
1733
294025
5459
141934
48
1736
121152
3307
87079
71
1740
186214
6646
132960
71
1750
507102
21543
366231
72
1761
707000
30000
653000
92
1766
1587266
69531
1370818
86
1770
1413816
671128
1323849
94
1775
1045433
22574
498644
48
1780
2026043
61200
1125983
55
1785
2942069
103865
2564701
87
1790
4669811
159595
4103828
88
1795
3521171
112840
3126198
89
1799
4091892
157526
2545624
62
1817
4411340
160692
4110924
93
1819
5786222
213882
5317488
92
1822
6154652
218372
5846014
95
1825
5913462
209780
5913462
100
1833
5521043
229270
5521043
100
*1英鎊＝3兩，1兩＝1.388銀元（西班牙銀元）
資料來源：Chaudhuri,P.538.Pritchard P.395-396.Morse,Vol.2-Vol.4.
從17世紀(jì)20年代起，英國東印度公司（EIC ）在絕大部分年份中，所購買的茶葉都占其從中國總進(jìn)口值的一半以上。在1765—1774年十年平均每年從中國進(jìn)口的總貨值中，茶葉占71％。在1785—1794年中，這一比例提高到85％?！?〕雖然瓷器、漆器、 絲綢和其他中國商品的需求由于歐洲“中國風(fēng)格”（Chinoseries）的流行仍在增長， 但公司寧可讓這類商品的貿(mào)易由其船長和船員利用他們的“優(yōu)待噸位”（Privilegetonnage）去經(jīng)營，本身則集中全力經(jīng)營茶葉貿(mào)易?！? 〕19世紀(jì)以后，英國東印度公司每年從中國進(jìn)口的茶葉都占其總貨值的90％以上，在其壟斷中國貿(mào)易的最后幾年中，茶葉成為其唯一的進(jìn)口商品。
茶葉貿(mào)易不但對英國東印度公司的存在生死攸關(guān)，而且對英國財政也至關(guān)重要。從1815年起，公司每年在茶葉貿(mào)易中獲利都在一百萬鎊以上，占其商業(yè)總利潤的90％，〔10〕提供了英國國庫全部收入的10％?！?1〕
荷蘭是18世紀(jì)西方各國中僅次于英國的最重要的對華貿(mào)易國。荷蘭人對中國商品的需求主要有五類：茶、瓷器、粗絲、紡織品（包括絲綢、南京布等）、藥材雜貨等。〔12〕雖然荷屬東印度公司（VOC ）最早將茶葉從中國運往歐洲，但直到18世紀(jì)40年代初，其輸往歐洲的茶葉主要購自來到巴達(dá)維亞的中國帆船。在18世紀(jì)最初的十年間，荷印公司在與巴城中國帆船的易貨交易中每年尚有10—50萬盾的盈余。〔13〕隨著歐洲對茶葉需求的迅速增長，荷印公司已不滿足于中國帆船運往巴城的茶葉數(shù)量。1728—1734年，在巴城茶葉貿(mào)易繼續(xù)進(jìn)行的同時，荷印公司從荷蘭派出11艘船，直接前往廣州購買茶葉。其中兩艘船中途遇難，另外9艘船運回總共1350000荷磅（1擔(dān)＝125荷磅）的茶葉， 價值1743945荷盾，占全部貨值的73.9％，獲純利2334459荷盾。〔14 〕由于用來購買茶葉的白銀短缺，1734年以后，荷印公司董事會放棄從荷蘭直接派船到中國的努力，改為每年從巴城派兩艘船到廣州購買茶葉，同時仍鼓勵中國帆船在巴城的茶葉貿(mào)易。1740年，荷蘭殖民者盡屠巴城華人，巴城華商貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)破壞無殆，〔15〕茶葉貿(mào)易隨之衰落。到18世紀(jì)50年代，巴城茶葉貿(mào)易停止?！?6〕1757年以后，荷印公司重開對華直接貿(mào)易，直至1795年荷人因拿破侖戰(zhàn)爭而退出對華直接貿(mào)易。從18世紀(jì)20年代到90年代，茶葉均是荷人從中國輸出的最重要的商品。在這一時期的大部份年代中，茶葉占荷人輸出的中國商品總值的70—80％，有些年份甚至超過85％。
表2 茶葉在荷蘭在華輸出貨值中的比重(1729－1793)
年份
總貨值(荷盾)
茶葉貨值(荷盾)
比重(%)
1729
284902
242420
85.1
1730
234932
203603
86.7
1736
365036
201584
55.3
1740
1075001
590328
54.9
1746
1228130
875529
71.3
1750
1366760
960403
70.3
1756
2067312
1351450
64.5
1760
1803274
1614841
89.6
1766
2584402
2087036
80.8
1770
2405232
1777256
73.9
1776
2451597
1723870
70.3
1980
2471829
1738936
70.4
1786
4538034
3342391
73.7
1790
683971
367316
53.7
1793
2714789
2150192
79.2
資料來源：Jorg,Prcelain,P.217-220.
從第一艘美國船到達(dá)中國起，茶葉就是其尋求的最重要的商品。1784年，美船“中國皇后”（Empress of China）號首航廣州， 帶回3002擔(dān)茶葉，價值66100兩白銀，占該船總貨值的92％〔17〕然而， 美船并不象同期的歐洲船只那樣幾乎主要從事茶葉貿(mào)易。1792年，6 艘從廣州回航的美國船的總貨值為317270兩白銀，其中茶葉11538擔(dān)， 價值為165440兩，略高于總貨值的一半?！?8〕1840年，美船在廣州購買貨物總值2766240兩白銀，茶葉價值1411391兩，仍是略高于總貨值的一半?！?9〕在19世紀(jì)初到30年代的大部分年份，美船在華出口貨物中，茶葉價值約占30—40％。至1837年，美船的茶葉貨值首次超過60％， 達(dá)到65％。〔20〕1840年，美船購買19333579磅茶葉， 占其在華購貨總值的81％。〔21〕
在18世紀(jì)其他歐洲大陸國家，如法國、瑞典、丹麥、美國的對華貿(mào)易中，茶葉所占的中國貨值比率也高達(dá)65—75％不等?！?2〕由于英國茶葉進(jìn)口稅高達(dá)100％， 歐洲大陸國家購買的茶葉歷來靠走私進(jìn)入英國獲利。1784年英國國會通過抵代稅條例（Commutation Act ），英國本土茶葉消費稅由100％降至12.5％?！?3 〕歐洲大陸國家的白銀來源逐漸枯竭，加上走私茶葉入英國已無利可圖，他們在1885年以后逐漸退出茶葉貿(mào)易。廣州的茶葉貿(mào)易為英人所支配，小部分為美國商人分享。前幾年，廣州每年出口茶葉350000擔(dān)，價值94450000銀元，占中國出口貨值的70％?！?4〕
二、白銀：西方購買茶葉的主要支付手段
當(dāng)18世紀(jì)20年代以后歐洲各東方貿(mào)易公司競相從事對華貿(mào)易時，他們均面臨同樣的問題，如何來支付購買茶葉的費用？歐洲產(chǎn)品幾乎在中國找不到銷售市場！18世紀(jì)的中國經(jīng)濟(jì)建立在手工業(yè)的農(nóng)業(yè)緊密結(jié)合的基礎(chǔ)上，發(fā)達(dá)的手工業(yè)和國內(nèi)市場使中國在經(jīng)濟(jì)上高度自給自足。一百多年以后主持中國海關(guān)總稅務(wù)司的英人赫德（Robert Hart ）在其《中國見聞錄》（The sefrom the Land of Sinim）中仍寫道：“中國有世界最好的糧食——大米；最好的飲料——茶：最好的衣物——棉、絲和皮毛。他們無需從別處購買一文錢的東西?！薄?5〕經(jīng)濟(jì)上高度自給自足和相對較低的購買力使歐洲產(chǎn)品的中國市場非常狹小。然而，唯一例外的是中國對白銀的需求。亞當(dāng)·斯密（Adam Smith）說過，當(dāng)社會財富增長時，對白銀的需求有兩個層面的動力，一是作為貨幣促進(jìn)商品的流通，二是作為奢侈品的標(biāo)志。〔26〕在當(dāng)時的中國，對白銀的需求主要源于第一種動力，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使作為主要通貨的銅錢越來越不能適應(yīng)市場交易，世界上尚無第二個國家象中國這樣如此迫切地需要白銀。而歐洲人對茶葉的需求僅能用白銀支付。大規(guī)模的中西貿(mào)易由此找到的支點：西人用白銀交換中國的茶葉！
甚至早在古羅馬時期，西方已需要用貴金屬購買絲、絲綢與香料?！?7〕16世紀(jì)末以后，葡萄牙人和西班牙人從日本、歐洲和美洲運來大量白銀購買中國絲綢?！?8〕18世紀(jì)60年代以后，英國成為最大的茶葉買主，18世紀(jì)末，美國成為第二大茶葉買主。從18世紀(jì)20年代至前，流入中國的白銀絕大多數(shù)由英、美人輸入，主要用于購買茶葉。
17世紀(jì)中葉以后直到18世紀(jì)末，銀元一直是英國東印度公司輸華的主要商品。也如其他西方國家一樣。英人的銀元源自西班牙的美洲屬地。銀元通常被裝箱輸往中國。每箱一般裝4000個銀元，1637年英船首航廣州，就攜帶62000西班牙銀元（reals of eight）〔29〕在18世紀(jì)初，中國貿(mào)易規(guī)模尚小，英人對華輸出只相當(dāng)于對印度輸出的十二分之一?！?0〕1674年，英國東印度公司及其官員在和印度的貿(mào)易中投資430000鎊，其中實物部分為111 000鎊，白銀320 000鎊，其投資的利潤率為100％?！?1〕在1708－1712年間，英人每年對華出口商品值僅5 000鎊，而出口白銀則高達(dá)50 000鎊。〔32〕從18世紀(jì)中葉，白銀占英國東印度公司對華輸出貨值的90％。
表3
東印度公司對華輸出貨值比例(單位:兩)
年份
貨物
白銀
白銀所占比例(%)
1677
2110
4778
65
1681
31350
37500
54
1682
43797
84000
66
1698
75000
60000
44
1699
16425
79833
82
1704
14898
139452
90
1707
8343
63000
88
1709
7905
93000
92
1717
9636
99000
91
1719
8064
96000
92
1721
5439
132000
96
1723
8664
102000
92
1729
12951
480000
97
1731
12747
657000
98
1733
30000
105000
78
1735
2568
144000
98
1738
3360
120000
97
1747
7407
105000
93
1749
1845
90000
97
1951
70476
412800
85
資源來源：Morse,"Chronicles",vol.1.p.307-313.
表4
1760-1823年英國東印度公司對華白銀輸出
年份
兩
年份
兩
1760
765414
1787
1912320
1761
216000
1788
2094878
1762
322410
1789
1321920
1763
528690
1790
2106041
1764
338781
1791
172800
1765
1690479
1792
518400
1766
1930593
1796
120960
1767
620040
1797
626965
1768
521427
1798
1326830
1769
489186
1799
1623171
1770
822044
1800
421442
1771
879630
1801
7792
1772
574872
1803
1376886
1773
81452
1804
795062
1776
394016
1815
1048272
1777
230400
1816
2452511
1778
90720
1820
1898863
1783
8460
1823
659998
1876
2062082
總計 33121032
資料來源：1760-1799年的數(shù)字見：Pritchard,P.399;1800-1823年的數(shù)字見：W.E Cheong,"Mandarins and Merchants,Jardine Mastheson & Co.a China Agency of the Early Nineteenth Century", p. 19,Bangkok,1979.
1700—1753年間，英國東印度公司共有178艘船前往中國貿(mào)易。 我們已知其中的65艘船共載7099068兩白銀或每船平均攜帶白銀109226兩。〔33〕若以109226作為178艘英船每船攜銀的平均數(shù)，則在1700 —1753年，英船共運19440000兩白銀到中國。
18世紀(jì)中葉以后，英國東印度公司擴(kuò)大對華的貨物出口，主要是鉛、錫和棉花，白銀在總貨值中的比例有所下降。然而，由于對華貿(mào)易，特別是茶葉貿(mào)易迅速增長， 白銀輸華的絕對量仍持續(xù)增加。 1758 —1762年，公司每年對華輸出貨物值174000兩，白銀219 000兩?！?4〕1760—1770年，公司對華輸出總值中，白銀約占50％。到1795-1799年， 這一比例下降到13％?！?5〕但由于每年對華輸出總值高達(dá)5373015兩， 白銀輸出每年平均仍有739994兩。
如果1754—1759年英人平均每年輸華白銀與1758-1762年相當(dāng)。即每年219000兩，則在1754-1759年間，英人共輸1314000兩白銀到中國。通過以上推算，我們可估計，1700—1823年，英國東印度公司共輸53875032兩白銀到中國。1823年以后，英人已無需再運白銀前往中國了。荷蘭人在18世紀(jì)也輸出大量白銀到中國。但在18世紀(jì)50年代以前，相對于其他西方人，荷人是唯一無需主要依靠白銀來購買茶葉的。雖然荷印公司也曾從事過荷蘭與廣州的直接貿(mào)易。由于荷蘭開拓了大片東方殖民地，擁有在中國市場上暢銷的熱帶產(chǎn)品，如胡椒、錫、香料等。荷蘭人堅持對華易貨貿(mào)易的戰(zhàn)略，以熱帶產(chǎn)品與中國帆船交換茶葉，這一戰(zhàn)略在巴城中國帆船貿(mào)易時期似乎實行得相當(dāng)成功。隨著歐洲市場對茶葉需求迅速擴(kuò)大，荷人擁有的胡椒之類熱帶產(chǎn)品在中國市場之外也相當(dāng)暢銷，因此，荷人不得不從歐洲或亞洲其他地方商館調(diào)運白銀到巴城，其中一部分用來購買茶葉。〔36〕從18世紀(jì)初到19世紀(jì)30年代，每年從荷蘭運往巴城的白銀多達(dá)6800000—7900000荷盾?！?7〕1728—1734年，有9艘荷船從荷蘭直接駛往廣州，其總貨值為2533359荷盾，白銀占96％?！?8〕1735年后，荷印公司決定放棄荷蘭與中國間的直接貿(mào)易，改為每年從巴城派兩艘船到廣州，購貨資本為每船30萬荷盾，〔39〕其中部分資本用來在巴城購買胡椒等產(chǎn)品以便銷入中國，換取茶葉。在18世紀(jì)30年代后期，荷人每年在廣州銷售胡椒約50萬荷磅，在40年代，每年在廣州銷售胡椒達(dá)150—200萬荷磅。在50年代的某些年份，胡椒銷售額高達(dá)300萬荷鎊。〔40〕300萬荷鎊胡椒約值180000兩，相當(dāng)于荷人在廣州購買的茶葉價值。由于三角貿(mào)易使荷人在巴城購買的茶葉費時較長，茶質(zhì)也差，難以在歐洲市場上與其他西方公司競爭。1757年以后，荷印公司重開荷蘭與中國之間的直航貿(mào)易。然而，正如其他西方公司一樣，荷蘭產(chǎn)品也無力在中國打開銷路，因此公司決定，從荷蘭出發(fā)的船只每艘攜帶30萬荷盾的銀元前往中國?！?1〕從此以后，荷人也象其他西方人一樣，主要以白銀購買中國茶葉。
表5
1776－1788年間荷印公司運至廣州的白銀
(單位:兩)
year
ship
amount
year
ship
amount
1776
4
444000
1780
4
183000
1777
4
153000
1786
5
410000
1778
4
393000
1787
4
480000
1779
4
348000
1788
4
318000
按1兩白銀＝3.47荷盾換算
資料來源：莊國土“18世紀(jì)中荷海上茶葉貿(mào)易”?！逗＝皇费芯俊?992年第一56頁。
從表5可見，每艘到華荷船所攜白銀平均為82697兩或286959荷盾，與公司董事會所決定的每船30萬荷盾白銀基本相當(dāng)。1757—94年，共有135艘荷船到達(dá)廣州，如每船平均攜銀82697兩，共攜銀11164095 兩。1735—1756年，從巴城共派到廣州85艘船，如各船的30萬荷盾投資中貨物與白銀各占一半，則這85艘荷船共帶3674380兩白銀到中國。 若以上推算成立，加上1728—1794年9艘荷船從荷蘭攜帶702855兩白銀到中國，1728—1794年，荷船可能攜帶15541330 兩白銀前往中國。 在1720 —1795年間，荷船從歐洲運送63442651兩白銀到亞洲，其中四分之一流入中國。同期購買的中國商品價值33717549兩，近一半中國商品的貨值是以白銀支付。
表6 1720-1795年荷船從中國購買商品貨值及從歐洲運往
亞洲的白銀數(shù)量(單位:千荷盾)
年份
中國貨值
運往亞洲白銀
1720-1730
300
8000
1730-1740
4800
16800
1740-1750
11500
13900
1750-1760
18300
23600
1760-1770
24800
37900
1770-1780
24400
35900
1780-1790
26300
40000
1790-1795
6600
13400
總計
117000=33717549 (兩)
220146=63442651(兩)
資料來源：Gaastra,p.135.147。
表7 歐洲船只所攜帶白銀與茶葉數(shù)量比較（單位：茶：擔(dān)，銀：箱）
英國
法國
丹麥
瑞典
年份 船 茶葉 銀 船 茶葉 銀 船 茶葉 銀 船 茶葉 銀
1776 8 41820 150 5 42893 132 3 18730 80 2 22868 70
1777 9 49962 77 7 27332 128 2 15737 31 2 21387 65
1780 12 69445
3 17560 96 3 30817 2
1781
3 30889 90 2 30100 55
1782 13 92130 3
8 31735 195 3 24030 94 3 36592 218
1786 29 157116 716
2 15190 59
1787 29 82150 664 3 12967 238 2 19980 149 2 21682 129
1788 26 141218 728
總計 126 6338392338 23 114926 693 18 142116 599 16 82853 616
資料來源：Morse,vol,2.
其他歐洲對華貿(mào)易公司，如法國、丹麥、瑞典等公司，并未象英人、荷人那樣擁有熱帶產(chǎn)品的來源地，他們的對華貿(mào)易自始自終建立在輸出白銀的基礎(chǔ)上。此外，他們的對華貿(mào)易船舶比英船更大，每船攜入中國的白銀和運出的中國貨物更多。
由上表可見，在1776—78年期間，法國船每艘平均攜銀90000兩，運出茶葉4997擔(dān)。丹麥船每艘攜銀100000兩，運出茶葉7895擔(dān)。瑞典船每艘攜銀約110000兩，運出茶葉11428擔(dān)。英國船所攜白銀55500兩，運出茶葉5030 擔(dān)。 以法船所運的中國貨物中茶葉數(shù)量較少。 在1719-1799年間，除荷船之外，其他歐洲大陸國家共派船466艘到中國，〔42〕歐洲大陸國家船只與荷蘭船噸位相當(dāng)，如果我們估計，其他歐洲大陸國家的船只所攜白銀數(shù)量與荷蘭船只相當(dāng)，即每船載82697兩白銀到中國，〔43〕466艘歐洲大陸國家船只運到中國的白銀達(dá)38536802兩。19世紀(jì)以后，這些歐洲大陸船多利用英人的期票匯兌機(jī)構(gòu)，在廣州以倫敦匯票結(jié)算，基本上不再運白銀到中國。
表8
美船輸入中國貨值與白銀數(shù)量（千銀元）
年份 總貨值 白銀數(shù) 白銀所占比例年份 總貨值 白銀數(shù) 白銀所占比
例
1805 3842 2902
76
1824 5301 4464
84
1806 5127 4176
81
1825 5570 4523
81
1807 4294 2895
67
1826 2567 1653
64
1808 3476 3032
87
1827 3864 2525
65
1809 808
70
0.8
1828 4481 456
10
1810 5715 4723
83
1829 1355 602
44
1811 2973 2330
78
1829 1355 602
44
1812 2771 1875
68
1830 742
80
11
1813 1453 616
42
1831 1291 367
28
1815 572
-
-
1832 1261 452
36
1816 4220 1922
46
1833 1434 290
20
1817 5703 4545
80
1834 1010 376
38
1818 6777 5601
83
1835 1869 1392
74
1819 9057 7414
82
1836 1194 414
35
1820 8173 6297
77
1837 631
155
25
1821 4291 3391
79
1838 1517 729
48
1822 5935 5075
86
1839 1534 993
65
1823 4636 3584
77
1840 1010 477
47
總計 80395
資料來源：1805-1815年的總貨值數(shù)字見：Dulles,p.210;1805-1815 年的白銀數(shù)字見：Morse,vol,4,p.386:1816-1840年的數(shù)字見：Yan-Ping Hao,p.23〔44〕.
表9 西屬美洲白銀經(jīng)歐洲流到東方的白銀(單位:百萬銀元)
年份 西屬美洲白銀產(chǎn)量
運抵歐洲數(shù)量
經(jīng)歐洲運到東方數(shù)量
1550
3
3
(2-3)
1600
11-14
10
4.4
1650
10-13
8-9
6
1700
12
10-12
8.5
1750
18-20
18-25
12.2
1780
22
18-20
14.7
1800
30
23-25
18
資料來源：Artur Attman,"America Bullion in the European W orld Ttrade,1600-1800",p.33.Goteborg,1986.
雖然美國商船遲至1784年才到中國，但不久之后，他們已成為中國第二大茶葉買主和最大的白銀供應(yīng)者。在中美貿(mào)易初期，美商提供的大量洋參與皮毛在中國銷路頗佳，其貨值足以支付所購買的中國商品的貨值，19世紀(jì)初以后，美商的皮毛來源逐漸枯竭，其在廣州的皮毛市場也受到英人的激烈競爭，白銀成為美國支撐對華貿(mào)易主要手段。美船在歐洲購買制成品銷往拉丁美洲，換取白銀后，繞南美合恩角前往廣州購買茶葉、絲綢和瓷器。在1805—1840年間，美商共運61484400兩白銀到廣州，每年平均1607899兩。
根據(jù)以上估算，在1700—1840年間，從歐洲運往中國和美國人運往中國的白銀約17000萬兩?！?5〕
歐人和美人輸華的白銀都來自西屬美洲。美洲白銀生產(chǎn)集中于兩個地區(qū)，即上秘魯（Upper Peru，現(xiàn)玻利維亞）和新西班牙（現(xiàn)墨西哥）。從16世紀(jì)70年代到17世紀(jì)30年代，秘魯所產(chǎn)白銀占西班牙屬美洲輸出白銀總量的65％?！?6 〕1581 —1600 年， 僅是上秘魯?shù)牟ǘ嗍裤y礦（Potosi）每年就生產(chǎn)白銀254噸，約占全世界產(chǎn)量的60％。18 世紀(jì)初以后，黑西哥成為世界最大的白銀產(chǎn)地。1803年，黑西哥所產(chǎn)白銀占全美洲的67％?！?7〕從18世紀(jì)以后，80—90％的美洲白銀都由西班牙的“銀船”運往歐洲。由于歐亞貿(mào)易的迅速擴(kuò)大，從美洲輸往歐洲的白銀大部分又轉(zhuǎn)輸?shù)綎|方。研究美洲白銀流通史的著名學(xué)家威爾遜教授（Charl es Wilson）指出，“毫無疑問，在相當(dāng)長的歷史時期，歐洲出口的白銀至少與其接受的白銀一樣多?！薄?8〕
歐洲對華貿(mào)易，特別是茶葉貿(mào)易的迅速發(fā)展導(dǎo)致西班牙銀元大量持續(xù)流入中國，銀元在中國，特別是在沿海地區(qū)，越來越多地取代銀塊作為通貨使用。廣州的商務(wù)交易主要用西班牙銀元結(jié)算。美洲白銀持續(xù)流入歐洲成為歐人對華貿(mào)易的基礎(chǔ)。然而，西屬美洲的白銀產(chǎn)量與迅速增長的西方對華貿(mào)易所需的銀元數(shù)量并不同步增長。由于很多銀礦枯竭，從1790年以后，美洲白銀產(chǎn)量開始下降。1811年，西屬美洲爆發(fā)獨立革命戰(zhàn)爭。這場持續(xù)15年的革命戰(zhàn)爭摧毀了很多銀礦，美洲的白銀產(chǎn)量大為減少。
表10
1650-1829年美洲白銀產(chǎn)量
年份
產(chǎn)銀量(銀元)
1650
10-13000000
1700
12000000
1750
18-20000000
1780
22000000
1790-99(平均每年)
23716784
1800-09
22147572
1810-19
11981312
1820-29
9683792
資料來源：Attman,P.33:W,E. Choeng,"Trade and Finance in China:1784-1834",p.49.
另一方面，歐人的殖民擴(kuò)張活動的費用也增加了白銀的消耗。1784年以后的20年間，英人在印度擴(kuò)張直接統(tǒng)治地盤，在美索爾（Mysore）以及和馬哈拉特（Maharattes）的戰(zhàn)爭使英屬印度政府財政支出，對現(xiàn)金需求愈為迫切。〔49〕1805年，英國東印度公司停止從倫敦運送白銀到廣州。白銀的短缺使其他歐洲國家逐漸退出對華貿(mào)易，將地盤留給英國人和美國人。因為前者在19世紀(jì)初以后找到了以鴉片取代白銀作為對華貿(mào)易的支柱，而后者除部份鴉片貿(mào)易外，依靠他們與西屬美洲革命者的友誼，在西屬美洲獨立戰(zhàn)爭期間及以后仍可獲得白銀。
三、鴉片：取代白銀交換茶葉
就如其他麻醉品如嗎啡、海洛因一樣，鴉片也是罌粟屬植物果實（Papaver Somniferum）的制成品。鴉片種植的起源時間和地區(qū)尚未確定，但在歐洲出現(xiàn)之前很久，就已在中東種植。古埃及人保存了最早有關(guān)鴉片的記載：6000多年以前中東的蘇美爾人（Sumerian）就已種植罌粟花作為觀賞之用。公元一世紀(jì)，鴉片經(jīng)希臘傳入歐洲大陸。在小亞細(xì)亞，種植鴉片已成為一種行業(yè)?！?0〕在中世紀(jì)，作為東西方貿(mào)易中介的阿拉伯商人將鴉片種植及其功能的知識傳遍東方各個角落。鴉片于唐代經(jīng)阿拉伯商人傳入中國。中文“阿芙蓉”，“鴉片”，“芙蓉”等名稱即源于阿拉伯語“Afyun”。在西方向中國的商務(wù)擴(kuò)張過程中， 葡萄牙人最先將鴉片作為商品輸入中國。葡人以澳門為基地，將印度麻洼產(chǎn)的鴉片運入廣州，葡人對華鴉片輸出規(guī)模尚小，在1767年以前，每年輸入中國約200箱。〔51〕可以說在英人于18世紀(jì)60年代開始其鴉片貿(mào)易之前，中國稍具規(guī)模的鴉片貿(mào)易尚不存在。
18世紀(jì)60年代以后，英國對華進(jìn)出口貿(mào)易迅速擴(kuò)大，貿(mào)易逆差也日趨嚴(yán)重。1765—1766年度。英國東印度公司從中國輸入的商品是對華出口商品值的302％。在1775—1776年間，這一比值是256％。英國國會通過替代稅法后的1785—1786年度，從中國進(jìn)口的商品值（主要是茶葉）比對華出口的商品多328％?！?2〕盡管其間英人不斷輸入白銀， 但仍不足以彌補(bǔ)迅速擴(kuò)大的中國商品進(jìn)口造成的貿(mào)易逆差，導(dǎo)致公司在廣州資金周轉(zhuǎn)屢屢發(fā)生困難。1784年公司在廣州的財庫尚有214121兩白銀的盈余， 到第二年， 就出現(xiàn)了222766 兩的赤字。 1786 年， 赤字高達(dá)864307兩。1787年，更達(dá)904308兩?！?3〕為了平衡茶葉貿(mào)易造成的巨額逆差，公司不惜采取任何手段，無論其合乎道德與否。從英屬孟加拉運送鴉片到中國的計劃最先由英國東印度公司的高級職員華生上校（Col onel Watson）提交給公司的加爾各答董事會，并得到該董事會成員，公司重要官員惠勒（Wheeler）的支持。 該計劃的初衷原為增加稅收以彌補(bǔ)英屬印度政府的財政?！?4〕由于公司的廣州財庫日益支拙，公司駐廣州監(jiān)理委員會（Supercargos）要求英屬印度總督給予財政援助。其具體作法是：英屬印度政府鴉片批發(fā)給有鴉片特許經(jīng)營權(quán)的散商，這些散商在廣州出售鴉片后將收入納入公司的廣州財庫，廣州財庫支付散商倫敦匯票，后者可于英國將匯票兌換成現(xiàn)金。〔55〕英屬印度總督和公司董事會接受了這個計劃，東印度公司專門成立鴉片事務(wù)局（OpiumCorporation），壟斷印度鴉片生產(chǎn)和出口。
麻洼（Malwa），比哈爾（Behar）和比納萊斯（Benares ）是印度主要的鴉片產(chǎn)地。比哈爾和比納萊斯處于英國印度政府的直接管轄地，因此英人較容易地建立起一套鴉片強(qiáng)迫種植制度。公司每年丈量種植鴉片的土地，確定其地界，再通過中介人和居住在鴉片種植區(qū)域的農(nóng)民簽訂合同。根據(jù)合同，鴉片種植者可得到公司的預(yù)付款，收成時再將產(chǎn)品以合同確定的價格賣給公司。如當(dāng)?shù)剞r(nóng)民未和公司簽訂合同就擅自種植和出售鴉片，其財產(chǎn)就立即被沒收?！?6〕農(nóng)民交付公司的粗鴉片尚需在公司專設(shè)的鴉片工廠里精煉、干燥、稱重、裝箱，每箱約重140英磅?！?7〕強(qiáng)迫種植制度使公司僅以每箱300盧比的價格得到鴉片?！?8 〕這兩個地區(qū)所產(chǎn)的絕大部分鴉片都沿岡吉斯河（Ganges）運到加爾各答港，以便出口到中國。1779年，鴉片在廣州的售價每箱為500—600銀元，三倍于其最初的價格?！?9〕鴉片運銷中國原由公司船只進(jìn)行。由于中國政府于1800年明令公司的廣州監(jiān)理會，禁止他們輸入鴉片，公司船只進(jìn)行。由于中國政府于1800年明令公司的廣州監(jiān)理會，禁止他們輸入鴉片，公司船只遂不再直接經(jīng)營鴉片在中國的運銷。轉(zhuǎn)而在加爾各答拍賣給向公司申請到鴉片經(jīng)營特許權(quán)的散商，由他們具體經(jīng)營運銷鴉片往中國。〔60〕麻洼則在印度土邦政府的管轄下，在其境內(nèi)，鴉片就如稻米和棉花一樣，可以隨意種植與買賣。麻洼鴉片少部份由葡人運至葡屬狄莫恩（Demaun）港出口中國，大部份由當(dāng)?shù)厝诉\至孟買出口。孟買為麻洼鴉片的主要集散地，距麻洼約400—500英里，從麻洼到孟買須經(jīng)過英屬政府的直接管轄地。公司在其管轄地實行一種“鴉片轉(zhuǎn)運稅”缺席制度（Transitaduty），每箱鴉片過境需付200—400盧比。通過強(qiáng)迫種植和“轉(zhuǎn)運稅”制度，英國東印度公司不但基本上壟斷了印度的鴉片生產(chǎn)和運銷，而且也解決了在廣州的金融問題：印度鴉片在中國銷售的收入用于代替白銀，支付購買茶葉的款項。
在18世紀(jì)最后十年中，每年從印度銷往中國的鴉片約為2000箱。〔61〕1800年以后，每年輸入中國約4000箱。1822年以后，英人加速對華鴉片輸出，當(dāng)年輸華鴉片7773箱。1832年達(dá)21605箱，到1838 年更高達(dá)到40000箱。
美國商人也不擇手段地為彌補(bǔ)其對華貿(mào)易逆差及與英國人競爭而努力，雖然美船在世界各個角落尋求能在中國銷售的產(chǎn)品以便購買高利潤的中國商品，但仍無法獲得足夠的商品來代替白銀以平衡對華貿(mào)易。當(dāng)美國商人獲悉可帶來巨額利潤的鴉片后，也毫不猶豫地加入對華鴉片輸出。印度是鴉片的主要產(chǎn)地，但卻被其對手英國人牢牢控制，美國人因此轉(zhuǎn)向土耳其的士麥那（Smyrna）——其地所產(chǎn)鴉片雖質(zhì)量稍次，但仍為中國癮君子所接受。在英國東印度公司于1834年解除對鴉片運銷的壟斷之前，是美國人獲得鴉片的唯一地方。美人何時開始對華輸出鴉片尚不清楚，但至少不遲于1805年。當(dāng)年三艘美船從士麥那攜帶120 箱鴉片前往中國。〔62〕兩年以后，英國東印度公司已警覺美國人在鴉片貿(mào)易上的競爭?！?3〕1805—1808年， 美船每年從土耳其運出的鴉片不少于 200箱。1816年，美船“獅子號”（Lion）攜帶11萬銀元和60箱鴉片來到廣州?！?4〕1817年，土耳其出口的鴉片高達(dá)1900箱，次年的數(shù)量更多，主要為美人販運。〔65〕由于英人壟斷了鴉片主要產(chǎn)地，美人輸華鴉片數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在英人之后。1818—1833年，美人總共輸入中國的鴉片價值4925997銀元，平均每年307875元，只相當(dāng)于對華出口的10％，而同期英人輸入中國的鴉片價值104302948銀元，平均每年6518934元，〔66 〕等于東印度公司從中國的全部出口商品總值?！?7〕
表11 1817-1833年英國東印度公司每年平均輸華商品總值（單位：兩）
年份
毛織品
金屬
棉花
總計
1717-19
1951267
110805
4527211
6589283
1720-24
2042102
134156
2958249
5134507
1825-29
1903266
202091
4307677
6413034
1830-33
1584940
109255
4097030
5791228
資料來源：Morse,vol.2-4； 嚴(yán)仲平《中國近代經(jīng)濟(jì)史統(tǒng)計資料》第11頁，北京，1955年版。
1800—1810年間，英人和美人運往中國的鴉片平均每年4016箱。在1810—1820年間，平?磕晡?494箱，比上一個十年略有增長。1824年輸入中國的鴉片第一次超過了一萬箱，達(dá)12434箱。1832年以后， 每年超過2萬箱，到1838年，更高達(dá)40200箱。
表12
1795-1840年輸入中國的鴉片數(shù)量
年份
印度鴉片
土耳其鴉片
總計
1800
4570
4570
1801
3947
3974
1802
3292
3292
1803
2840
2840
1804
3159
3159
1805
3836
102
3908
1806
4126
180
4306
1807
4208
150
4359
1808
4208
4208
1809
4191
32
4593
1810
4968
4968
1811
4891
200
5091
1812
4966
100
5066
1813
4769
4769
1814
3673
3673
1815
4230
4310
1816
4616
488
5106
1817
3692
488
4140
1818
3552
807
4359
1819
4006
180
4186
1820
4244
4244
1821
557
388
5959
1822
7743
7743
1823
8875
140
9035
1824
12023
411
12434
1825
9373
9373
1826
12175
56
12231
1827
11154
11154
1828
12612
1256
13868
1829
15542
715
16257
1830
18528
1428
19956
1831
16148
402
16550
1832
21605
380
21985
1833
19523
963
20486
1834
21885
21885
1835
30202
30202
1836
34033
743
34776
1837
34373
34373
1838
40200
40200
資料來源：More,"The International Relations of the Chinese Empire",vol,1.p.238-240
表13
英國東印度公司從廣州運出白銀數(shù)量
年份
白銀數(shù)量
運抵地
1807
2431000
加爾各答
1808
1342600
孟加拉
1809
1126553
孟加拉·馬達(dá)拉斯
1810
926976
英國
1811
834253
英國
1818
288000
加爾各答
1830
1375874
英國
1831
845249
英國
1832
976362
歐洲
資料來源：Morse,Vol,3.p.54.100-101,131,157,331,vol.4.p.233,153,324.
表14
1817-1834年英國散商從廣州輸出白銀數(shù)量（單位：兩）
年份
白銀數(shù)量
年份
白銀數(shù)量
1817
2822400
1826
2939760
1818
1936080
1827
4388400
1819
619920
1828
3386160
1820
356400
1829
4792320
1821
346320
1830
3372480
1822
168480
1831
2048400
1823
1885680
1832
2761200
1824
1254960
1833
4735440
1825 3125520
1826
資料來源：Morse,Vol.3-4:Greenberg.p.218。
根據(jù)馬士的統(tǒng)計，1800—1838年，輸入中國的鴉片達(dá)422676箱，每箱平均價約750銀元?！?8〕18世紀(jì)最后十年共有20000箱鴉片輸入中國。因此，從1790—1838年，輸入中國的鴉片價值239045040兩。
對于美國人，鴉片貿(mào)易收入可部份取代用于購買中國商品的白銀。1827年以后，美人加緊對華輸出鴉片。輸華的白銀隨之劇減。1821-1830年十年中盡管中美貿(mào)易有所擴(kuò)大，輸華白銀則僅有4064400兩，只相當(dāng)于，前十年的21.5％。
對于英國人，對華鴉片輸出使他們平衡了50多年以來持續(xù)的對華貿(mào)易逆差，再也無需運送白銀到中國。相反的是鴉片貿(mào)易的收入不但扭轉(zhuǎn)了對華商品貿(mào)易逆差，還有大量盈余可換成白銀運出中國，正如當(dāng)時一位美國商人抱怨：“鴉片貿(mào)易不但使英人有足夠的錢購買茶葉，而且使他們能把美國人運到中國的白銀運回英國?！薄?9〕1807年，英屬印度總督指示孟買、馬德拉斯檳榔的英國殖民地首腦，原先各地準(zhǔn)備運往中國的白銀都改運加爾各答，因為公司廣州監(jiān)委會已有足夠財力應(yīng)付交易。當(dāng)年，從廣州運抵加爾各答的白銀有2431000兩?！?0〕此后公司不斷從廣州運出白銀。
從1812年以后，公司為英國散商提供匯票服務(wù)，以轉(zhuǎn)移其鴉片利潤，運送盈余白銀的事務(wù)主要由散商進(jìn)行。
對于中國、鴉片非法輸入導(dǎo)致嚴(yán)重的后果。首先是對人民身心、財產(chǎn)和社會安全的損害。19世紀(jì)初以后的30年間，吸食鴉片惡習(xí)從沿海迅速擴(kuò)展到內(nèi)地，從城鎮(zhèn)到鄉(xiāng)村，從士農(nóng)工商到達(dá)官貴人，無處不在?！耙唤?jīng)嗜煙，刻不可離，中人之家往往破產(chǎn)?！薄?1〕由此激發(fā)的罪案更不可勝數(shù)。其次，導(dǎo)致白銀外流。這又引起銀貴錢賤。19世紀(jì)初銀一兩約合銅錢1000文，到前夕，銀兩竟達(dá)錢1600文。農(nóng)工、手工業(yè)者和高人平時所得為銅錢，交付各種賦稅則需折成白銀，負(fù)擔(dān)大為加重，各省拖欠賦稅日多，造成清政府財政危機(jī)。第三，破壞工商業(yè)的正常發(fā)展。吸食鴉片使社會購買力降低，白銀外流引起金融混亂，這些都直接影響了市場交易。1838年林則徐在調(diào)查蘇州、漢口等商埠后上疏，“近來各種貨物銷路皆疲，凡二三十年以前，某貨約有萬金交易者，今只剩得半數(shù)。問其一半售于何貨，則一言以蔽之曰：鴉片煙而已矣?！薄?2〕鴉片對中國的危害深為朝廷有識之士所悉，他們激烈主張朝廷應(yīng)嚴(yán)禁鴉片。 1839年道光皇帝派湖廣總督林則徐為欽差大臣，往廣州禁煙。既然鴉片貿(mào)易提供了英屬印度政府七分之一的財政收入，既然鴉片能代替白銀，維持每年給英國政府提供了300—400萬英磅財政收入的茶葉貿(mào)易，既然鴉片是英印中三角貿(mào)易的基石，英國總理鮑美斯頓爵士（LordPalmerston）對中國政府禁煙的反應(yīng)是毫不遲疑地訴諸武力。
結(jié)論
在工業(yè)革命以前，西方人不能為其東方貿(mào)易提供除白銀之外的任何有較大市場的產(chǎn)品。直到18世紀(jì)后期，英國人運往中國的印度棉花才在中國市場上有一定銷路，然而，銷售印度的產(chǎn)品收入遠(yuǎn)不足以購買中國商品。為了購買以茶葉為主的中國商品，從事對華貿(mào)易的西方國家都在18世紀(jì)運大量的白銀前來中國。當(dāng)西屬美洲白銀產(chǎn)量下降以及西方的殖民擴(kuò)張費用增加時，歐洲大陸國家難以維繼貿(mào)易平衡，紛紛退出對華貿(mào)易行列。只有英國人依靠印度的鴉片重建其對華貿(mào)易結(jié)構(gòu)，在對華貿(mào)易中獲取巨大利潤。當(dāng)中國政府厲行禁煙的措施使以鴉片為中心的中英貿(mào)易結(jié)構(gòu)面臨崩潰危險時，英國政府立即訴諸于戰(zhàn)爭。并非象西方的中國學(xué)權(quán)威費正清所說的“是一場根源于中西方間不同的經(jīng)濟(jì)形態(tài)、政治制度與國際秩序觀念的文化沖突”，〔73〕而是英國追求經(jīng)濟(jì)利益而強(qiáng)加給中國的戰(zhàn)爭，與西方在殖民擴(kuò)張時期于印度、美洲、非洲發(fā)動的戰(zhàn)爭在性質(zhì)上并無任何不同：從商務(wù)擴(kuò)張到武力征服。當(dāng)時的一位善品中國茶葉的英國人是這樣評述這場用武力強(qiáng)迫中國接受鴉片交換茶葉的戰(zhàn)爭的：“一場從一開始就是非正義的、不擇手段的，使英國人蒙受長久恥辱的戰(zhàn)爭……。不列顛的旗幟從此成為保護(hù)交通的海盜旗幟。”〔74〕
注釋：
〔1〕Earl H.Pritchard,"The Crucial Years of Early Anglo-C hinese Relations,1750-1800",p.163,Washigton 1963.
〔2〕這位威尼斯人所知的“茶葉”并非目睹， 而是從一位到過中國的威尼斯人處得知。“Thema Thee"p.13.museum boymans-van beun ingen Rotterdam,1978.
〔3〕烏克斯（Ukers）則認(rèn)為荷人在1610年從日本和中國輸入茶葉。William Ukers,"All about Tea",vol,1.p. 23, p28,New York 1935.
〔4〕H.B.Morse,"The Chronicles of the East India Company Trading to China 1635-1834",vol,1.p.144.Oxford,1926.
〔5〕Morse,"Chronicles",vol.1.p.148.
〔6〕其中“蘇珊那”號（Susanna）所載貨值54000兩白銀， 茶葉1565擔(dān)，價值45000兩，見：Morse,vol,1,p.157,K.N.Chaudhuri,"The Trading World of Asin and the English East India Company", P.538,Cambridge,1978.
〔7〕Louis Dermigny,"La Chine et l'Occident.Le Commerce a Canton au XVIIIe Siecle,1732-1833",3 vols,vol,2.p.545,Paris,S.E.V.P.E.N.1964.
〔8〕Pritchard,"Crucial Years"p.395-396.
〔9〕Michael Greenberg,"British Trade and the Opening of China,1800-1842",p.3.Cambridge University press 1951.
〔10〕A.J.Sargent,"Anglo-China Commerce and Diplomacy,P.5 1,Oxford,1907;Prichard,"Grucial Years",p.163.
〔11〕Greenberg,"British Trade",p.3.
〔12〕C.J.A.Jorg,"Porcelain and the Dutch China Trade",p.217,The Hage 1982.
〔13〕Kristof Glamann,"Dutch-Asiatic Trade",p.215,The Hag e 1958.
〔14〕De Hullu,"Over den Chinaschen handel der Oostindisc he Companie in de dertig jaar van de 18e eeuw",in "Bijdragen tot de Taal-,Land-en Volkenunde van Nederlandsch Indie(BTLV),v ol,73,P.42-43,The Hage 1917.
〔15〕如：巴城華人甲必丹，大茶商連富光即在1740年被荷人逮捕流放。見：B.Hoetink,"Ni Hoekong, Kapitein der Chinezen te Batavia in 1740",in BTLV,vol,74,1918.
〔16〕Leonard Blusse,"Strange Company:Chinese Settlers,Me sizo Women and the Dutch in VOC Batavia",p.137-138,Leiden 1986.
〔17〕Morse,"Chronicles",vol,2.p.95.
〔18〕Morse,Chronicles",vol,2.p.204.
〔19〕茶葉的數(shù)量與美國船貨總值數(shù)字引自：Foster Rher Dulles,"The Old China Trade",p.210,New York 1970, 茶葉貨值系推算而出，從19世紀(jì)初到30年代，廣州茶葉價值每擔(dān)在23-26兩之間， 在此以中章價245兩計算。
〔20〕Yen-ping Hao,"The Commercial Revolution in Nineteen th-century china:The Rise of Sino-Western Mercantile Capitalism",p.16,University of California Press,Berkeley 1986.
〔21〕Timothy Pitkin,"A Statistical Ciew of the Vommerce of the United States of America ",Harford 1816,Reprinted in 1835,New Haven,P.301.
〔22〕Zhuang Guotu,"International Trade in Chinese Tea in 18th Century",p.30-33,A Paper Presented to the 34th Internat ional Congress on the Asian and North Africa Studies,Hong Kong,1993.
〔23〕該條款同時也規(guī)定，英國東印度公司必須供應(yīng)本土足夠的茶葉，并以不超過成本加法定利潤的價值出售見：Hohcheung and lorna H.Mui,"The Management of Monopoly;a Study of the East Indies Company's Conduct its Tea Trade,1784-1833",p.xi,University o f British Columbia Press,Vancouver 1984.
〔24〕姚賢鎬《中國近代對外貿(mào)易史資料：1870－1875》，卷1， 第258頁，北京，1962年。
〔25〕Greenberg,"British Trade",p.5.
〔26〕Adam Smith ,"An Inquairy into the Nature and the Ca uses of the Wealth of Nations",p.188,New York 1937。
〔27〕H.A.Crosby Forbes,John Devereux Kernan and Ruth S.W ilkins,"Chinese Export Silver 1785 to 1885".p.22.Museum of the American China Trade Massachusettes,1975.
〔28〕參見：莊國土《明季中國絲綢的海外貿(mào)易》，聯(lián)合國科教文組織《中國和海上絲路國際討論會論文集》，1991年，福建人民出版社。
〔29〕Morse,"Chronicles",vol,1.p.21.p.307.
〔30〕Sargent,"Commerce and Diplomacy",p.49.
〔31〕Morse,"Chronicles",vol,1.p.71.
〔32〕Sargent,"Commerce and Diplomacy",p.49.
〔33〕Morse,"Chronicles",vol,1.p.307-313.
〔34〕Sargent,"Commerce and Diplomacy",p.49.
〔35〕Prtichard,"Crucial years",p.394,396,399.
〔36〕C.C.F.Simkin,"The Traditional Trade of Asia",p. 231,New York 1968.
〔37〕Glamann,"Dutch Asiatic trade",p.243.
〔38〕ibid,p.69.
〔39〕Jorg,"Porcelain",p.27.
〔40〕Glamann,"Dutch Asiatic trade",p.243.
〔41〕Jorg,"porcelain",P.35.
〔42〕Dermigny,"Canton",P.521-524.
〔43〕18世紀(jì)下半葉歐洲商船較以前大，但所攜白銀在輸華貨值中的比例也稍低，這兩方面出入可能大體互相抵消。
〔44〕在對美國1805-1944年對華商品和白銀輸出額估算時， 各家所據(jù)資料不同，其結(jié)果也稍不同，Yen-Ping Hao引用的是參議院檔案（U.S.Senate Executive Document 31.19th Congress,lst Session）以及Homans所著《歷史統(tǒng)計資料》（Historicaland Statistical Accou nt）。Morse引用的是K.S.Latourette所著的《1784-1844 年美中早期關(guān)系史》（The History of Early Relations between the U.S. and China 1784- 1844 ）載于 "Translations of the Connecticut Academy of Arts and Science",vol,28,New Haven 1927,Cheong 在其所著的“Mandarins and Merchants”（P.54 ）也引用相同資料。
〔45〕這個數(shù)量不包括西班牙人經(jīng)馬尼拉輸入中國的白銀。
〔46〕D.A,Brading,"Mexican Silver-Mining in the Eighteent h Century:The Revival of Zacatecas".Latin American series,No.277.University of California,Berkeley,Reprinted from"The Ame rican history Review,vol,L.No.4.Nov..p.666.1970.
〔47〕A.Kobata,"The Production and Used of Gold and Silve r in Sixteenth-Seventeenth Century Japan",in"Economic History Review,"Secong Series,vol,18.No,2.p.247.August,1965.
〔48〕Charles Wilson,"Trade,Society and the State",in E.E.Rich and C.H.Wilson,eds,"The Economy of Expanding Europe in the Sixteenth and Seventeenth Centuries",p.511,Cambridge University Press 1967.
〔49〕W.E.Cheong,"Trade and Finance in China:1784-1834",i n "Business History',p.40,January,1965.
〔50〕J.m.Scott."The White Poppy:A History of Opium",p. 5,London 1969.
〔51〕"Chinese Repository",vol,5.p.546,April, 1837, Morse,"The International Relations of the Chinese Empire",vol,1. p.173,Shanghai 1910.
〔52〕Prichard,"Crucial Years",p.143.
〔53〕Morse,"Chronicles",vol,2,p.95,100,118,135.
〔54〕M.D.Nathan Allen,"Opium Trade",p.12,reprinted in Bo ston 1973.
〔55〕Prichard,"Crucial Years,"p.217-218.
〔56〕"Chinese Repository,"vol,3.p.238,Feb,1837.
〔57〕Carl A.Traocki,"Opium and Empire:Chinese Society in Colonial Singapore,1800-1910',p.53-55,Cornell University Pre ss 1990.
〔58〕Allen,"Opium Trade",p.10.
〔59〕"Chinese Repository",vol,5.p.546-547,April,1837.
〔60〕Dulles,"Old,China Trade",p.115.
〔61〕〔62〕Morse,"International Relation",vol 1.p.238.
〔63〕Tyler Dennette,"Americans in Eastern Asia:ACritical Study of United States'Policy in the Far East in the ninetee nth Century',New York 1992,reprinted in 1963 p.115.
〔64〕Dulles,"Old,China Trade",p.147.
〔65〕Dennette,"Americans in Eastern Asia",p.115,120.
〔66〕Dulles,"Old,China Trade",p.147.
〔67〕Dulles,"Old,China Trade",p.148.
〔68〕嚴(yán)中平編《中國近代經(jīng)濟(jì)史統(tǒng)計資料》，第11頁，北京，1 955年版。
〔69〕Morse,"Iteratioal Relatios",vol,1.p.238-240.
〔70〕Dulles,"Old,China Trade",p.147.
〔71〕Morse,"Chronicles",vol,3,p.54-56.
〔72〕御使章沅奏折，《史料旬刊》第9期，天字第311頁。
〔73〕《林文忠公政書》，《湖廣奏稿》卷5，第11頁。
