時(shí)間：2023-03-28 15:05:03
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論文關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；金融；風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國對(duì)外開放程度的擴(kuò)大，外資商業(yè)銀行的涌入將使金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力的中小金融機(jī)構(gòu)將面臨退出市場(chǎng)的危險(xiǎn)。20世紀(jì)九十年代以來，國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇。目前，美國的金融風(fēng)暴使全球主要資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，國際金融運(yùn)行的不確定性增加，我國面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)因素也逐漸增多。存款保險(xiǎn)制度的建立，對(duì)維護(hù)以銀行業(yè)為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報(bào)告中提出將“建立存款保險(xiǎn)制度”。這意味著，作為一個(gè)國家金融安全網(wǎng)重要組成部分的存款保險(xiǎn)制度，將全新登場(chǎng)。
一、存款保險(xiǎn)制度的歷史
所謂“存款保險(xiǎn)制度”，是有效保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融穩(wěn)定的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排。通俗點(diǎn)講，為防止和應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，銀行繳納保費(fèi)，參加存款保險(xiǎn)。當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)向存款人予以賠付，依法參與或者組織對(duì)這家銀行的清算。
存款保險(xiǎn)制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，形成世界上最早的存款保險(xiǎn)體系。直到六十年代，世界上才有9個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度。而從八十年代開始，存款保險(xiǎn)制度進(jìn)入高速發(fā)展期：一是因?yàn)?994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求；二是因?yàn)樵絹碓蕉嗟陌l(fā)展中國家和地區(qū)選擇建立存款保險(xiǎn)制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度，這個(gè)數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個(gè)屬于高收入國家，17個(gè)屬于中高收入國家，30個(gè)屬于中低收入國家，10個(gè)屬于低收入國家。而且，存款保險(xiǎn)制度與一個(gè)國家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39%的低收入國家采用這一制度，而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國維護(hù)金融體系安全的重要手段。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
近幾年，金融業(yè)發(fā)展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險(xiǎn)制度以穩(wěn)定金融體系、保證儲(chǔ)戶利益、加強(qiáng)銀行監(jiān)管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時(shí)，也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對(duì)銀行體系的擠兌。
（二）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。這不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)安定，還給國際金融市場(chǎng)帶來了巨大沖擊。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。存款保險(xiǎn)制度通過向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起了一道金融安全網(wǎng)。同時(shí)，由于這一制度對(duì)公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。
（三）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對(duì)日常的銀行經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
三、我國建立存款保險(xiǎn)制度路徑選擇
從已經(jīng)建立存款保險(xiǎn)制度國家的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀來看，存款保險(xiǎn)制度確實(shí)在化解金融危機(jī)，維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為了使存款保險(xiǎn)制度在中國能更好地發(fā)揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，使得存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)更加符合中國的國情。
（一）立法先行。鑒于我國金融業(yè)對(duì)外開放和近年來國內(nèi)部分中小金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。有必要在法律基礎(chǔ)上建立存款保險(xiǎn)制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機(jī)。具體建議：一是在存款保險(xiǎn)制度建立和實(shí)施的同時(shí)，初步建立存款保險(xiǎn)制度的法律框架，使存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行有法可依；二是在法律框架下明確強(qiáng)制保險(xiǎn)的基本原則；三是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。
(二)加強(qiáng)監(jiān)督管理。我國監(jiān)管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)成為一種簡(jiǎn)單的付款箱制度，應(yīng)在《存款保險(xiǎn)條例》中明確賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，以加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。同時(shí)，由于監(jiān)管效果決定了存款保險(xiǎn)制度的最終運(yùn)行效果和基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)目標(biāo)，所以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有內(nèi)在動(dòng)力來執(zhí)行這種監(jiān)管與資產(chǎn)處置職能，能與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)形成信息共享，增強(qiáng)我國金融安全網(wǎng)的功能。
（三）存款保險(xiǎn)的方式。在構(gòu)建的模式上，鑒于我國的銀行市場(chǎng)主體主要體現(xiàn)為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機(jī)構(gòu)三大類，是選擇強(qiáng)制加入或是金融機(jī)構(gòu)自愿加入，又或是強(qiáng)制與自愿加入相結(jié)合的方式。筆者認(rèn)為，在存款保險(xiǎn)制度構(gòu)建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險(xiǎn)模式。其設(shè)想如下：我國可以考慮在各銀行集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立一種由相應(yīng)成員機(jī)構(gòu)出資所構(gòu)成的存款保險(xiǎn)體系，即國有商業(yè)銀行的保險(xiǎn)體系由國有銀行出資，非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險(xiǎn)體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度。這樣的模式從建立時(shí)起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中。客觀而言，要在近期內(nèi)達(dá)到該目的是有相當(dāng)大的難度，因?yàn)楦縻y行體系所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不一。再者，我國銀行內(nèi)部的控制制度還很脆弱，現(xiàn)有的監(jiān)管水平還存在事后性監(jiān)管的特點(diǎn)。
鑒于上述的種種原因，筆者認(rèn)為在已有的法律基礎(chǔ)及金融發(fā)展層次的情形下，我國目前還不宜采取統(tǒng)一的、垂直式的、強(qiáng)制保險(xiǎn)模式。相反，我國應(yīng)采用具有行業(yè)自律色彩的存款保險(xiǎn)體系，即自愿式存款保險(xiǎn)模式。
（四）存款保險(xiǎn)的賠付上限。存款保險(xiǎn)的賠付上限有兩種標(biāo)準(zhǔn)：一種標(biāo)準(zhǔn)是按照人均GDP（2007年我國人均GDP約2，450美元）的3倍金額進(jìn)行賠付；另一種標(biāo)準(zhǔn)是使90%的存款人得到全額賠償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)賠付。按這兩種標(biāo)準(zhǔn)，大約每位存款人的獲賠上限為5萬元，這樣的賠付金額顯然較低。一般認(rèn)為，我國銀行保險(xiǎn)限額的范圍應(yīng)當(dāng)處于國際平均水平之上，這主要與我國居民投資渠道單一、儲(chǔ)蓄率偏高有關(guān)。同時(shí)，我國居民儲(chǔ)蓄賬戶數(shù)量眾多，大部分賬戶的存款數(shù)量均在10萬元以下，擁有10萬元以上賬戶的居民，很可能具備對(duì)存款機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷能力。所以，我國存款保險(xiǎn)限額不應(yīng)超過10萬元。
（五）實(shí)行基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率。不同類型的金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)上存在較大差異，如果采取統(tǒng)一保險(xiǎn)費(fèi)率，既不利于公平，也可能對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)向激勵(lì)。因而，采取差別費(fèi)率更適合我國的國情。經(jīng)驗(yàn)表明，風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率制度形成是一個(gè)由簡(jiǎn)單到復(fù)雜的過程，鑒于目前我國的金融市場(chǎng)環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)可能難以接受過于復(fù)雜的費(fèi)率體系，而且設(shè)計(jì)一個(gè)最優(yōu)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)十分困難，有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率體制需要較多的配套措施。因此，在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施初期，可主要根據(jù)投保金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模及資本充足率實(shí)行簡(jiǎn)單的差別費(fèi)率，以利于形成正向激勵(lì)機(jī)制，起到一定的輔助監(jiān)管作用，待條件成熟后，逐步過渡到基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的差別費(fèi)率。
主要參考文獻(xiàn)：
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論文關(guān)鍵詞：金融深化,金融抑制,金融制度
一、金融抑制理論以及金融深化理論
金融抑制理論與金融深化理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德.麥金農(nóng)和愛德華.肖在1973年提出的。他們以發(fā)展中國家為研究對(duì)象，重點(diǎn)探討發(fā)展中國家金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間相互作用諸如金融市場(chǎng)體系不健全、政府對(duì)金融業(yè)的管制以及外匯市場(chǎng)管制等抑制經(jīng)濟(jì)停滯不前的問題。金融深化理論核心觀點(diǎn)即是要全面推行金融自由化，取消政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的一切管制與干預(yù),放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的限制,增強(qiáng)國內(nèi)的籌資功能以改變對(duì)外資的過分依賴,放松對(duì)利率和匯率的管制使之市場(chǎng)化,最終達(dá)到抑制通貨膨脹、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。
二、我國金融深化進(jìn)程
（一）我國金融抑制現(xiàn)狀
麥金農(nóng)認(rèn)為發(fā)展中國家都存在程度不同的金融抑制現(xiàn)象。作為發(fā)展中國家的我國，同樣存在金融抑制現(xiàn)象，這種金融抑制的存在阻礙了金融業(yè)的發(fā)展也放慢經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程。具體體現(xiàn)如下：
1.利率管制
近幾年，除了2007年央行為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性過剩、抑制通貨膨脹等原因?qū)蕦?shí)行加息政策外，一直實(shí)行低利率政策，2002年一年期利率曾低到1.98%，目前利率一直保持2.25%。低利率降低儲(chǔ)蓄的愿望，降低投資的貨幣供給，導(dǎo)致有效投資不足；低利率刺激低收益投資的增加，降低社會(huì)平均投資收益率；根據(jù)國民收入恒等式，儲(chǔ)蓄與投資缺口又會(huì)引起國際收支順差。
表1：我國儲(chǔ)蓄率與投資率狀況（2000-2009年）
消費(fèi)率
儲(chǔ)蓄率
投資率
儲(chǔ)蓄率-投資率
2000
62.3
37.7
35.3
2.4
2001
61.4
38.6
36.5
2.1
2002
59.6
40.4
37.9
2.5
2003
56.8
43.2
41.0
2.2
2004
54.3
45.7
43.2
2.5
2005
51.9
48.1
42.6
5.5
2006
49.9
50.1
42.5
7.6
2007
49.7
50.3
40.7
9.6
2008
49.2
50.8
41.7
9.1
關(guān)鍵詞：金融發(fā)展；收入分配；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2012）06-87 -03
前言
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史反復(fù)證明，金融抑制和金融過度都會(huì)損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。20世紀(jì)60年代末期，雷蒙德·W·戈德史密斯、羅納德·I·麥金農(nóng)和列文等西方著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家率先提出并推動(dòng)了金融發(fā)展理論。金融發(fā)展指金融體系的規(guī)?；蛐实玫教岣?，金融發(fā)展理論研究的是金融體系是否具有促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能。在影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的諸多因素中，金融發(fā)展一直是國內(nèi)外研究學(xué)者所關(guān)注的焦點(diǎn)，然而各種關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論之間存在著較大的分歧。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融中介在促進(jìn)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面是非常重要的。如新古典增長(zhǎng)理論(Goldsmith,1969)認(rèn)為，金融發(fā)展與投資有效性之間存在很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，強(qiáng)調(diào)金融自由化在增加儲(chǔ)蓄和投資方面起著重要作用(McKinnon,1973；Shaw,1973)。新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，通過有效的資本配置可以提高投資有效性，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與成長(zhǎng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而與之對(duì)立的觀點(diǎn)則認(rèn)為，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)導(dǎo)致金融發(fā)展，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不重要。例如，以（Lucas 1988)為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們過分強(qiáng)調(diào)了金融因素在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)創(chuàng)造對(duì)金融服務(wù)的需求，從而導(dǎo)致金融部門的發(fā)展，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)金融發(fā)展而不是金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
金融發(fā)展除了對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模產(chǎn)生作用外，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特別是收入分配結(jié)構(gòu)的變動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生一定作用。有關(guān)金融發(fā)展與收入分配的關(guān)系的研究卻是在最近十多年間才發(fā)展起來的。(Greenwood和Jovanovich，1990)的理論模型開創(chuàng)了該領(lǐng)域研究的先河。在此以后，與其觀點(diǎn)相近的文獻(xiàn)逐漸涌現(xiàn)，大都是要證明金融發(fā)展與收入分配之間的倒U型關(guān)系。中國也有很多學(xué)者就此問題展開了研究。然而大部分中國學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)論都與國外的理論有一定矛盾之處。究其原因，可能是由于中國尚處在金融發(fā)展倒U型的前一階段，也可能是由于研究者并沒有區(qū)分金融發(fā)展規(guī)模與效率的緣故。
本文的目的就是想簡(jiǎn)要評(píng)述研究金融發(fā)展、收入分配和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論文獻(xiàn)。本文以下部分的安排如下：第二部分簡(jiǎn)要評(píng)述金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論文獻(xiàn)；第三部分簡(jiǎn)要評(píng)述研究金融發(fā)展、收入分配和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系的文獻(xiàn)；第四部分是結(jié)論部分。
一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
（一）理論研究
在金融發(fā)展的相關(guān)研究中，各國學(xué)者都致力于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究。由于各國的學(xué)者研究角度不同，他們?cè)O(shè)計(jì)的金融發(fā)展指標(biāo)也不同，且各個(gè)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)口徑也存在差異，使其結(jié)論不盡相同，但就研究結(jié)論而言，主要有以下個(gè)方面:
1、金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間不存在相關(guān)關(guān)系。Robert Lucas曾說過經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融的作用被過分強(qiáng)調(diào)了，內(nèi)生的技術(shù)進(jìn)步才是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素。持這一觀點(diǎn)的這些學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)和金融沿著各自的方向發(fā)展，不存在因果關(guān)系。
2、金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。就外國來看，Goldsmith在1969年以金融規(guī)模占GDP的比重設(shè)計(jì)了金融發(fā)展指標(biāo)，對(duì)1860～1963期間35個(gè)國家進(jìn)行實(shí)證研究，驗(yàn)證了金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有很高的相關(guān)程度。McKinnon則用M2占GDP的比重構(gòu)建金融發(fā)展指標(biāo)，在對(duì)7個(gè)國家實(shí)證分析后發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。而列文等則對(duì)戈德史密斯的研究進(jìn)行了改進(jìn)和發(fā)展，在1993年用4個(gè)金融發(fā)展指標(biāo)對(duì)80個(gè)國家進(jìn)行分析，證實(shí)了金融發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
3、金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有抑制作用。Edward S.Show和McKinnon的研究表明由于金融市場(chǎng)上供給及需求不足促使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上的供求彈性較低，抑制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的抑制作用在許多發(fā)展中國家和貧困地區(qū)表現(xiàn)尤為突出。
4、金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間互為因果關(guān)系。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在相互促進(jìn)的作用，經(jīng)濟(jì)學(xué)家WangEC建立了內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型就說明它們之間的這種關(guān)系。研究表明金融發(fā)展有利于長(zhǎng)期投資，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)要求金融市場(chǎng)同步發(fā)展，以促進(jìn)金融發(fā)展。
（二）影響機(jī)制
現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已經(jīng)大體認(rèn)同了金融發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，但對(duì)于這一領(lǐng)域的理論與經(jīng)驗(yàn)方面還有許多工作要做。一個(gè)國家的金融體系是推動(dòng)其金融發(fā)展的重要因素，而金融體系又分為金融中介和金融市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)于間接融資和直接融資兩種方式。
金融發(fā)展理論，研究的是金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，即研究金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用，以及優(yōu)化金融資源促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并實(shí)現(xiàn)金融的可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
最早進(jìn)行金融發(fā)展理論研究應(yīng)該從銀行出現(xiàn)開始，研究銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，但是并沒有對(duì)金融進(jìn)行專門研究，只是把金融作為促進(jìn)交易的工具，直到二戰(zhàn)后，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中資金短缺影響到部門國家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的現(xiàn)象明顯顯現(xiàn)，越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始研究金融在經(jīng)濟(jì)中的作用，也形成了金融發(fā)展理論的萌芽。這個(gè)階段典型代表是格利、E.S.肖和帕特里克。格利、E.S.肖分別發(fā)表的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融方面》和《金融中介機(jī)構(gòu)與儲(chǔ)蓄——投資》專著中提出金融發(fā)展是金融機(jī)構(gòu)、金融制度、金融市場(chǎng)和金融工具的發(fā)展，金融的作用的是實(shí)現(xiàn)資金的順利流動(dòng)，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資資金，從而提高生產(chǎn)資金，提供社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。帕特里克（1966） 在《欠發(fā)達(dá)國家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》中提出需求追隨和供給領(lǐng)先兩個(gè)金融問題，金融發(fā)展可以是被動(dòng)的和相對(duì)滯后的，也可以是主動(dòng)和相對(duì)先行的。奠定金融理論發(fā)展理論基礎(chǔ)的是雷蒙德·W·戈德史密斯，在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中創(chuàng)造性的提出金融發(fā)展就是金融結(jié)構(gòu)的變化，采用8個(gè)指標(biāo)來度量金融規(guī)模和結(jié)構(gòu)，對(duì)35個(gè)國家98年的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展具有正相關(guān)關(guān)系。
金融發(fā)展理論的建立可以以麥金農(nóng)和E.S.肖的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》、《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》兩本書中提出了“金融抑制論”和“金融深化論”，即“麥金農(nóng)—肖模型”。麥金農(nóng)認(rèn)為發(fā)展中國家金融市場(chǎng)落后，金融二元結(jié)構(gòu)存在，金融管制嚴(yán)重，導(dǎo)致信貸資金得不到有效配置、儲(chǔ)蓄無法有效轉(zhuǎn)化為投資資金，抑制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。肖認(rèn)為健全的金融發(fā)展和良好的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能夠起到互相促進(jìn)作用，使金融資源得到進(jìn)一步的優(yōu)化配置。
金融抑制論和金融深化論提出后，引起了理論界的研究熱潮，促進(jìn)了金融發(fā)展理論的發(fā)展。其經(jīng)歷了兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是在七八十年代，從投資數(shù)量、質(zhì)量等方面對(duì)金融抑制和深化論進(jìn)行深入研究，認(rèn)為由于受到利率和收益影響，導(dǎo)致資金無法順暢流向投資領(lǐng)域，無法有效配置，所以必須進(jìn)行金融自由化改革，九十年代后進(jìn)入了第二階段，金融發(fā)展理論在內(nèi)生增長(zhǎng)理論基礎(chǔ)上著重研究金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能和作用，規(guī)范了金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的解釋，得出了金融發(fā)展影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融內(nèi)生化的機(jī)制作用，提出了金融約束論和金融內(nèi)生增長(zhǎng)論，深化了金融發(fā)展理論。
二、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一個(gè)國家或一個(gè)地區(qū)生產(chǎn)商品和勞務(wù)能力的增長(zhǎng)，即一個(gè)國家或地區(qū)潛在國民產(chǎn)量或潛在實(shí)際GNP的擴(kuò)展。（薩繆爾森，1992）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)既可以是國民收入的總產(chǎn)量，也可以是人均國民收入的增加。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論是研究解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)規(guī)律和影響制約因素的理論。
古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因有資本、技術(shù)、土地、分工。代表性的有古典經(jīng)濟(jì)學(xué)鼻祖斯密，他認(rèn)為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩種途徑是勞動(dòng)數(shù)量和勞動(dòng)效率。
之后不斷有經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響因素，包括了在凱恩斯有效需求理論基礎(chǔ)上哈羅德和多馬提出了哈羅德—多馬模型，成為古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的典型，該模型認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和儲(chǔ)蓄率成正向關(guān)系，和資本與產(chǎn)出比成反比關(guān)系，資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要決定因素。但該模型基于儲(chǔ)蓄率和資本與產(chǎn)出比不變的假設(shè)，存在缺陷，麥金農(nóng)對(duì)模型進(jìn)行了修正，認(rèn)為儲(chǔ)蓄還受到很多因素的影響。之后經(jīng)濟(jì)學(xué)家又提出了新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，以索洛模型為代表，他認(rèn)為資本和勞動(dòng)的增長(zhǎng)率、資本和勞動(dòng)各自的產(chǎn)出彈性以及技術(shù)進(jìn)步?jīng)Q定了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，同時(shí)技術(shù)進(jìn)步是隨時(shí)間變化的。金融的作用仍然沒有提及。20世紀(jì)80年代后圍繞索洛模型缺陷，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始從技術(shù)進(jìn)步、人力資源等因素研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生性，以盧卡斯和多馬為代表，盧卡斯批判新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的封閉性，同時(shí)認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步至少部分是是內(nèi)生的，多馬提出了以規(guī)模報(bào)酬在外部性和生產(chǎn)中是遞增的，而在新知識(shí)創(chuàng)新中的規(guī)模報(bào)酬是遞減的為假設(shè)前提的內(nèi)生技術(shù)創(chuàng)新模型。
三、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相互關(guān)系分析
關(guān)于金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，國內(nèi)外大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了研究，但是都沒有形成一致的結(jié)論，研究的成果和結(jié)論大體分為以下幾種。
古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為貨幣只是促進(jìn)交易的工具，對(duì)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有作用，計(jì)量統(tǒng)計(jì)中的相關(guān)性僅僅是金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的反映和體現(xiàn)而已。經(jīng)濟(jì)學(xué)家托賓和熊彼特從貨幣功能角度認(rèn)為貨幣的價(jià)值儲(chǔ)藏功能和流通功能影響社會(huì)儲(chǔ)蓄增加資本，滿足了企業(yè)信貸需求，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓊、羅賓遜等人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)了金融發(fā)展。原因是社會(huì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大客觀上要求相對(duì)應(yīng)和匹配的金融市場(chǎng)建立，促進(jìn)了金融的發(fā)展。麥金龍則認(rèn)為金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)互相促進(jìn)：良好的金融市場(chǎng)能夠降低投資者的信息成本和交易成本，有利于促進(jìn)社會(huì)投資，最終會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)客觀上要求與之對(duì)應(yīng)的金融市場(chǎng)建立，促進(jìn)了金融的進(jìn)一步發(fā)展。凱恩斯和克魯格曼等經(jīng)濟(jì)學(xué)家則認(rèn)為金融領(lǐng)域的過度投機(jī)等行為導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，有可能影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)е陆?jīng)濟(jì)危機(jī)從而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的研究結(jié)論與國外研究也大體相同。當(dāng)然這些研究主要是基于全球和國家級(jí)別的層面，基于省內(nèi)級(jí)別層面的研究相對(duì)較少。
四、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相互作用機(jī)理分析
關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究.大家關(guān)注的都是金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因果關(guān)系論證.而較少關(guān)注金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是如何相互影響的.即二者之間的作用機(jī)制問題。所以其作用機(jī)理分析主要是研究金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變化規(guī)律，分析內(nèi)在作用機(jī)制。即研究金融功能如何促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，金融增長(zhǎng)又如何促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。
金融機(jī)構(gòu)可以以專業(yè)化和規(guī)?；膬?yōu)勢(shì)幫助金融交易雙方降低信息不對(duì)稱和交易費(fèi)用所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，從而提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，通過金融市場(chǎng)幫助資金流向具有發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域和單位，優(yōu)化了資源配置，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。也正是由于金融系統(tǒng)規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的特點(diǎn)，金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和制度可以以其專業(yè)化和嚴(yán)格的審查幫助儲(chǔ)戶分散和降低風(fēng)險(xiǎn)，增加儲(chǔ)蓄，同時(shí)幫助投資者提供長(zhǎng)期流動(dòng)性使企業(yè)獲得資金，高效促進(jìn)社會(huì)資金流向投資領(lǐng)域促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為了降低交易和信息費(fèi)用，金融市場(chǎng)會(huì)在專業(yè)化和技術(shù)創(chuàng)新上下工夫，促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步和交易工具創(chuàng)新，使金融交易更加高效，加速資金流動(dòng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。由于金融市場(chǎng)的存在和參與，金融制度加強(qiáng)了對(duì)公司的監(jiān)督和監(jiān)管，避免了委托風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，改善公司治理，促進(jìn)資本更快積累和長(zhǎng)期增長(zhǎng)，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。根據(jù)亞當(dāng)斯密的古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，一國經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)取決于資本的投資效率、儲(chǔ)蓄率以及制度安排，金融系統(tǒng)通過上述資源配置、降低風(fēng)險(xiǎn)和交易成本、增加儲(chǔ)蓄、創(chuàng)新交易手段和改善公司治理等功能最終影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)展到一定的階段才出現(xiàn)了社會(huì)分工，金融便是社會(huì)分工的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)階段，社會(huì)分工水平不高，阻礙了金融的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促使社會(huì)分工水平提高，生產(chǎn)效率提高財(cái)富增加，商品價(jià)格下降，增加居民儲(chǔ)蓄，同時(shí)，專業(yè)化水平提高增加了商品交易數(shù)量、交易種類和交易方式，要求相應(yīng)的金融服務(wù)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從供給和需求兩方面要求相對(duì)應(yīng)的金融發(fā)展。（作者單位：1. 貴州商業(yè)高等?？茖W(xué)校；2. 貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
[1]胡琳，湖南農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系實(shí)證研究[D]，中南林業(yè)科技大學(xué)2012年碩士學(xué)位論文；
【關(guān)鍵詞】小額信貸 理論
國際上對(duì)小額信貸并沒有一個(gè)唯一的定義，一般意義上來講，小額信貸指的是向中低收入人群提供小額資金支持的持續(xù)性信貸活動(dòng)。這一概念包括兩方面的含義：一是目標(biāo)客戶特定，針對(duì)低收入或者貧困客戶群體，并對(duì)這一客戶群體提供適合的信貸服務(wù)，這一層面是小額信貸與傳統(tǒng)金融服務(wù)以及扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)區(qū)別；二是小額信貸機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)客戶提供資金支持，要求其自身財(cái)務(wù)獨(dú)立，并有可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，這一層面構(gòu)成了小額信貸機(jī)構(gòu)的資金支持活動(dòng)與政府或扶貧組織的傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的差異。小額信貸的產(chǎn)生和發(fā)展主要基于下列理論。
一、金融抑制理論及金融深化理論
金融抑制理論和金融深化理論在1973年由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)和肖提出。他們同時(shí)還提出了關(guān)于發(fā)展中國家的金融抑制和金融深化的模型。他們認(rèn)為，由于金融體系存在著二元性的特征，即現(xiàn)代金融和傳統(tǒng)金融部門并存的約束，使得中低收入人群（大部分為農(nóng)村居民）大部分被排斥在金融市場(chǎng)之外。然而，這部分人群又亟須生產(chǎn)資金來改善貧困的生活狀態(tài)。因此，農(nóng)村發(fā)展面臨著嚴(yán)重的資金不足的問題，并且，農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融市場(chǎng)失靈現(xiàn)象還十分普遍。在麥金農(nóng)和肖的理論中提出，在諸如農(nóng)村等地區(qū)的不發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)中，普遍存在著金融市場(chǎng)割裂和金融抑制的現(xiàn)象。作為一種弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期性和風(fēng)險(xiǎn)性的特征，并且，由于缺乏有效抵押物，導(dǎo)致了其融資的困難。這些特性使得農(nóng)業(yè)獲得的政府信貸支持較少。然而，貧困人口大部分為從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的人口。因此，貧困人口對(duì)信貸的需求和其自身?xiàng)l件匱乏所帶來的信貸政策上的約束，使得金融抑制情況存在嚴(yán)重，迫切需要一種有效的融資渠道，使得貧困人口能夠獲得足夠的金融資金支持來改變狀況，而小額信貸正是這樣一種較為高效的配給方式。
二、不完全競(jìng)爭(zhēng)理論
20世紀(jì)90年代以來，前蘇聯(lián)的解體帶來了一系列東歐國家經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)制過程中，出現(xiàn)了許多問題，拉美洲與東南亞一些國家經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻發(fā)。這一系列問題表明，現(xiàn)存的市場(chǎng)機(jī)制并非萬能的。在完善有效市場(chǎng)機(jī)制的過程中，仍然需要政府承擔(dān)一些非市場(chǎng)要素的支持。針對(duì)這一現(xiàn)象，斯蒂格利茨提出了不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論。在斯蒂格利茨的理論中認(rèn)為：農(nóng)村金融市場(chǎng)是一個(gè)不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的弱質(zhì)性以及正外部性在農(nóng)村金融領(lǐng)域體現(xiàn)的極為明顯。金融機(jī)構(gòu)無法充分掌握借款人的情況，存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，不能完全依靠市場(chǎng)機(jī)制建立一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。因此，在農(nóng)村金融市場(chǎng)中，政府應(yīng)承擔(dān)一定的作用。
三、交易費(fèi)用理論
科斯提出的交易費(fèi)用理論認(rèn)為：任何經(jīng)濟(jì)行為都會(huì)產(chǎn)生交易費(fèi)用。交易費(fèi)用理論對(duì)農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)決策都產(chǎn)生影響，因此可以用來解釋為什么一方面金融機(jī)構(gòu)即使有大量的資金也不愿意為貧困農(nóng)戶提供貸款，另一方面農(nóng)戶存在大量的貸款需求卻貸不到款。對(duì)于銀行來說，貧困農(nóng)戶貸款額度小、居住分散，通常銀行很難完全掌握貸款戶的真實(shí)情況，評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于農(nóng)戶來說，由于金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)不夠分散，在很多農(nóng)村地區(qū)無法方便的辦理業(yè)務(wù)，且貸款審批手續(xù)繁瑣，還不一定能夠獲得貸款，因此，很多時(shí)候他們寧愿支付更高的利息向附近的高利貸貸款，也不愿意向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款。
四、制度變遷理論
制度變遷理論指的是一種制度對(duì)另一種制度的替代、轉(zhuǎn)換或者交易的過程。它既可以理解為一種制度對(duì)另一種制度的替代過程，也可以理解為一種新的制度的產(chǎn)生過程，還可以理解為在人與人的交易活動(dòng)中，制度結(jié)構(gòu)的改善的過程。它是一種更有效率的制度的產(chǎn)生過程。按照制度變遷方式的不同，可以將制度變遷分為誘致性變遷和強(qiáng)制性變遷。誘致性變遷是一種自然演進(jìn)的過程，由國家法律、法規(guī)或命令等承認(rèn)其的存在。誘致性變遷存在以下特點(diǎn)：一為盈利性，即制度變遷是逐利的，只有當(dāng)制度變遷帶來的預(yù)期收益大于預(yù)期成本時(shí)，相關(guān)群體才會(huì)推進(jìn)其發(fā)展；二為自發(fā)性，當(dāng)原有制度存在利益的不均衡分配時(shí)，相關(guān)群體會(huì)自發(fā)的推動(dòng)制度的變遷，促使其向更公平的方向發(fā)展；三是漸進(jìn)性，誘致性變遷是一種由點(diǎn)到面、自下而上、由局部到整體的漸進(jìn)式變遷過程。與此不同，強(qiáng)制性制度變遷是一種通過國家強(qiáng)制力來實(shí)施的變遷。國家作為權(quán)力主體，通過頒布法律法規(guī)來推行新的制度。通過國家壟斷力來促進(jìn)新制度的實(shí)施。同時(shí)，國家在制度供給上相比一般的組織具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
參考文獻(xiàn)：
論文關(guān)鍵詞：金融抑制,金融深化,金融控制,綜述
一、相關(guān)金融學(xué)理論簡(jiǎn)述
在詳細(xì)闡述金融控制理論之前，我們先了解另外兩種金融學(xué)理論——金融抑制理論和金融深化理論，通過對(duì)這兩種金融學(xué)理論的了解我們可以更深入的了解金融控制理論。
（一）金融抑制理論
20世紀(jì)50年代，格利和肖開始關(guān)注金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，并得出結(jié)論——當(dāng)一國的政府對(duì)本國金融實(shí)行嚴(yán)格的控制時(shí)，就容易出現(xiàn)抑制金融發(fā)展，進(jìn)而抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)象。20世紀(jì)70年代，麥金農(nóng)和肖調(diào)查了大量發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)狀況，發(fā)現(xiàn)很多國家存在金融與經(jīng)濟(jì)相互抑制的惡性循環(huán)現(xiàn)象，他們稱為金融抑制。金融抑制可以概括為：一國政府對(duì)金融業(yè)制定了政策，人為的降低利率，實(shí)行歧視性的信貸政策，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但卻制約了金融業(yè)的發(fā)展，使金融業(yè)處于一個(gè)沒有效率的狀態(tài)，反而制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而形成惡性循環(huán)的一種狀況。金融抑制有幾個(gè)特征：一是金融市場(chǎng)上的價(jià)格不能反映實(shí)際價(jià)格水平；二是金融市場(chǎng)是分割的；三是高存款準(zhǔn)備金率。雖然金融抑制有很多缺陷，發(fā)展中國家的政府也意識(shí)到這些問題，但很多政府依然采取金融抑制政策。因?yàn)樗麄兊慕鹑隗w系和稅收制度還不健全，只有增強(qiáng)對(duì)金融的控制才能保持政府的財(cái)政能力，才有力量對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)，這樣雖然造成了資金配置上的低效率，但是卻能掌控經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（二）金融深化理論
1973年，麥金農(nóng)和肖各自系統(tǒng)地提出了金融深化理論，其核心觀點(diǎn)是政府要放松對(duì)利率的控制，鼓勵(lì)銀行間競(jìng)爭(zhēng)，以此最終實(shí)現(xiàn)金融自由化。金融深化可以概括為政府放松對(duì)利率的控制，加深資產(chǎn)金融化的程度，逐漸形成一個(gè)發(fā)達(dá)的金融體系，使金融業(yè)具有充分的競(jìng)爭(zhēng)性，從而使金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位，最終形成金融與經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)的良性循環(huán)的一種狀態(tài)。金融深化的標(biāo)志有三個(gè)：一是推進(jìn)利率市場(chǎng)化；二是發(fā)展正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)；三是構(gòu)建一個(gè)有效的中央銀行系統(tǒng)。雖然麥金農(nóng)和肖的金融深化理論分析了發(fā)展中國家的一系列問題，但對(duì)金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱沒有足夠重視。發(fā)展中國家的金融體系不完善，信息傳遞效率差，存在著較為嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱，如果單純鼓勵(lì)銀行間競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)引起惡性競(jìng)爭(zhēng)，不利于金融業(yè)的發(fā)展與穩(wěn)定。政府放棄干預(yù)推行利率市場(chǎng)化也會(huì)使發(fā)展中國家失去調(diào)控金融活動(dòng)的能力。2007年美國發(fā)生次貸危機(jī)，進(jìn)而波及全球，其中一個(gè)重要的原因就是美國過度的推行了金融自由化，由此我們可以看到，過度的金融深化并不一定能達(dá)到預(yù)期的效果。
二、金融控制文獻(xiàn)綜述
（一）金融控制的內(nèi)涵
寬泛的講，控制是政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的所有干預(yù)，政府實(shí)行金融控制政策是指在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的進(jìn)程中，政府采取有利的貨幣政策和外匯政策等政策工具，對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的速度進(jìn)行控制，而不是在條件還不成熟的情況下實(shí)行過度的市場(chǎng)化措施，并最終在不出現(xiàn)嚴(yán)重通貨膨脹的情況下實(shí)現(xiàn)金融的和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府對(duì)金融進(jìn)行控制的時(shí)，由于執(zhí)行力度、對(duì)象和步驟的不同，金融控制的效率也不同。本文認(rèn)為金融控制是政府對(duì)金融領(lǐng)域的控制，即政府為了促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展、彌補(bǔ)金融市場(chǎng)失靈和維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，以出臺(tái)法律法規(guī)為主要手段對(duì)金融主體進(jìn)行扶持、引導(dǎo)、規(guī)范和約束的總和。
（二）國外金融控制文獻(xiàn)綜述
金融控制一詞，最早由麥金農(nóng)提出，他指出財(cái)政控制應(yīng)優(yōu)先于金融自由化。麥金農(nóng)的金融控制理論是一種財(cái)政和貨幣控制理論，該理論指出轉(zhuǎn)軌時(shí)期的政府靠發(fā)行貨幣取得資源將導(dǎo)致通貨膨脹，而不會(huì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此必須實(shí)行財(cái)政控制，并建立完善的稅收機(jī)制。
1、金融控制內(nèi)涵的界定
維斯卡西認(rèn)為，政府控制是政府以法律手段，以限制經(jīng)濟(jì)主體的決策為目的而運(yùn)用的一種強(qiáng)制力。丹尼爾·史普博對(duì)控制的界定結(jié)合了經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等對(duì)控制的定義，他指出，盡管市場(chǎng)是控制政策存在的理由和前提，但以往對(duì)控制的界定都傾向于把市場(chǎng)忽略掉，因此他把行政決策和市場(chǎng)機(jī)制統(tǒng)一了起來，認(rèn)為控制是行政機(jī)構(gòu)制定并執(zhí)行的直接干預(yù)市場(chǎng)機(jī)制或間接改變企業(yè)和消費(fèi)者供需政策的一種規(guī)則或特殊行為。
論文關(guān)鍵詞：信貸需求，層次性，馬斯洛需求層次理論
一、農(nóng)村信貸需求層次分析綜述
需求跟進(jìn)型的經(jīng)濟(jì)決定金融理論認(rèn)為：真實(shí)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融資產(chǎn)產(chǎn)生額外的需求,金融部門為滿足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求而跟進(jìn)的金融服務(wù)促進(jìn)金融發(fā)展。即現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的建立,金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的形成以及相應(yīng)金融服務(wù)提供的水平和數(shù)量是由真實(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融的需求所決定的。因此,金融服務(wù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展催生的,也體現(xiàn)出金融服務(wù)領(lǐng)域的消費(fèi)者主權(quán)。所以現(xiàn)階段農(nóng)村金融發(fā)展水平直接取決于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r,農(nóng)村金融需求對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)體系的安排有著重要的影響。要提高農(nóng)村金融水平,首先要正確認(rèn)識(shí)農(nóng)村地區(qū)的金融的有效需求?！?】
隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新農(nóng)村建設(shè)的深入推進(jìn)，農(nóng)村借貸需求從整體來看呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì),史清華對(duì)山西745戶農(nóng)戶的調(diào)查發(fā)現(xiàn), 2000年與1996年相比,發(fā)生借貸行為的農(nóng)戶比例由29. 6%上升到40. 7%。朱守銀通過對(duì)安徽亳州的217戶農(nóng)戶的調(diào)查也發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶借貸的發(fā)生率由1999年的31%上升到2001年的51. 3%,農(nóng)戶借貸資金規(guī)模由1999年的27. 8萬元上升為2001年的69. 7萬元,農(nóng)戶借貸次數(shù)由1999年的1. 57筆/戶上升到2. 05筆/戶。
各地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異等原因，農(nóng)村信貸需求體現(xiàn)出越來越大的差異性和層次性，針對(duì)性的農(nóng)村信貸需求調(diào)查在各地展開。在以往的農(nóng)村信貸需求層次性分析中，普遍采取以信貸需求主體的不同層次分析的基礎(chǔ)。收入是影響信貸需求的主要因素之一金融論文，不同收入水平對(duì)信貸的需求規(guī)模、條件等都會(huì)有所不同。如何廣文、李莉莉(2005)曾將農(nóng)戶信貸需求的層次性分成貧困農(nóng)戶、一般種養(yǎng)殖農(nóng)戶和專業(yè)型農(nóng)戶三個(gè)類型。對(duì)目前我國農(nóng)戶的多層次性信貸需求特征進(jìn)行剖析,進(jìn)而為信貸產(chǎn)品的開發(fā)提供了指南和方向；還有些以行業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)將主體劃分為按種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、漁業(yè)、餐飲及旅游業(yè)等分析；此外還有以組織結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析的，如將需求層次劃分為農(nóng)戶、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體、農(nóng)村企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)等主體（楚爾鳴，2007），對(duì)各主體的融資次序進(jìn)行調(diào)查分析；以及微觀主體構(gòu)成按規(guī)模和特點(diǎn)可分為下列五個(gè)層次:地方骨干型企業(yè)包括農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè);一般民、私營企業(yè);專業(yè)經(jīng)濟(jì)合作組織;專業(yè)戶、種養(yǎng)大戶和普通農(nóng)戶。由于上述經(jīng)濟(jì)主體的所有權(quán)、經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品及運(yùn)行模式不同,在經(jīng)營活動(dòng)中具有各自的特點(diǎn),對(duì)金融服務(wù)的需求個(gè)性明顯,層次性強(qiáng)烈。另外根據(jù)農(nóng)戶的貧富狀況又可以分為貧困戶、溫飽型農(nóng)戶和市場(chǎng)型農(nóng)戶。不同層次經(jīng)營者對(duì)金融需求的形式、特征和滿足金融需求的手段與要求是不一樣的。（人民銀行鹽城市中心支行課題組，2008）。主體的層次性對(duì)應(yīng)著需求層次性,在數(shù)量、方式、時(shí)間上也有著明顯的特征，因此，基于主體層次性的分析是目前主要的分析方法?；谫Y金用途或信貸需求動(dòng)機(jī)的分析中，王雨舟（2004）將農(nóng)村信貸需求層次從資金用途上劃分為生產(chǎn)性信貸需求、消費(fèi)性信貸需求、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)性信貸需求等。生產(chǎn)性信貸需求主要包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向規(guī)?；?、專業(yè)化、多元化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展而產(chǎn)生的金融需求；消費(fèi)性信貸需求主要是農(nóng)戶因修建房屋、醫(yī)療看病、婚喪嫁娶、子女教育而產(chǎn)生的信貸需求；農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)性信貸需求主要是農(nóng)村扶貧、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和小城鎮(zhèn)建設(shè)而產(chǎn)生的信貸需求。周立(2004)以同一區(qū)域的農(nóng)村內(nèi)部為出發(fā)點(diǎn),認(rèn)為同一區(qū)域的農(nóng)戶之間對(duì)金融需求也存在差異。
與基于需求主體的層次分析不同，基于需求動(dòng)機(jī)的層次分析其觀點(diǎn)在于對(duì)信貸的需求是為了滿足某種目的，基于目的性考察信貸的需求進(jìn)而設(shè)計(jì)信貸的供給模式將更有利于提高信貸供給效率，提高信貸的有效供給。此外由于不同類型的需求主體在需求動(dòng)機(jī)上往往有交叉重疊，基于需求動(dòng)機(jī)的考察可以避免不同需求主體的相同動(dòng)機(jī)分析。立足于需求動(dòng)機(jī)，結(jié)合需求主體的層次性，全面把握農(nóng)村信貸需求特征，從而為農(nóng)戶信貸產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)拓展提供更好的理論指導(dǎo)。
二、馬斯洛需求理論在農(nóng)村信貸需求層次性分析中的適用性
1、馬斯洛需求理論的介紹
亞伯拉罕.H.馬斯洛(Abraham.h.maslow)提出的需求層次理論研究表明,人有一系列復(fù)雜的需要,按其優(yōu)先次序可以排成梯式的五個(gè)層次:①生理需求。包括對(duì)食物,水,空氣和住房的需求等,它們是人們最基本的需求。②安全需求。是指對(duì)于安全穩(wěn)定,無憂慮和一個(gè)有結(jié)構(gòu)的,有序的環(huán)境的需求。一般表現(xiàn)在安全的工作條件,公正和明確的規(guī)章、規(guī)定、工作保證,輕松自在的工作環(huán)境,退休和保險(xiǎn)計(jì)劃等。③歸屬需求。是指對(duì)社會(huì)交往、感情、愛情、友誼的需求,包括在工作中的交往、協(xié)作等機(jī)會(huì)和發(fā)展新的社會(huì)關(guān)系的機(jī)會(huì)等。④尊重需求。是指人們需要從別人那里得到尊重,也需求自尊,包括獲得能產(chǎn)生成就感和責(zé)任感的機(jī)會(huì)。⑤自我實(shí)現(xiàn)需求。指一種最充分地發(fā)展個(gè)人的真正潛力,以一種最高程度的個(gè)人方式表現(xiàn)個(gè)人的技能、才干和情緒的愿望。馬斯洛的需求層次理論包括四點(diǎn)基本假設(shè):(1)已經(jīng)滿足的需求不再是激勵(lì)因素。人們總是在力圖滿足某種需求,一旦一種需求得到滿足,就會(huì)有另一種需要取而代之;(2)大多數(shù)人的需要結(jié)構(gòu)很復(fù)雜,無論何時(shí)都有許多需求影響行為;(3)一般來說,只有在較低層次的需求得到滿足之后,較高層次的需求才會(huì)有足夠的活力驅(qū)動(dòng)行為;(4)滿足較高層次需求的途徑多于滿足較低層次需求的途徑?！?】
2、馬斯洛需求理論在農(nóng)村信貸需求層次分析中的適用性
馬斯洛理論認(rèn)為金融論文，人在不同的階段需求會(huì)有所不同，體現(xiàn)一個(gè)由低層次需求到高層次需求的漸進(jìn)過程，也是一個(gè)從物質(zhì)需求到精神需求的漸進(jìn)過程。該理論比較客觀、準(zhǔn)確地揭示了人類需要產(chǎn)生的客觀規(guī)律，被廣泛用于各行各業(yè)。同樣在農(nóng)村信貸需求中也適用。
農(nóng)村信貸需求主要可以分為三個(gè)層次：產(chǎn)品需求、服務(wù)需求以及關(guān)系需求。產(chǎn)品需求是信貸需求中的最基本的需求，主要包括信貸規(guī)模、信貸條件以及信貸渠道等方面。信貸市場(chǎng)作為一個(gè)特殊商品的市場(chǎng)，產(chǎn)品的需求是最主要的需求；服務(wù)需求是高一級(jí)層次的需求，包括服務(wù)環(huán)境、服務(wù)態(tài)度、服務(wù)獲得的便利性等方面。但由于信貸市場(chǎng)的特殊性，也往往會(huì)與產(chǎn)品需求相結(jié)合；關(guān)系需求則應(yīng)被看做是信貸需求中最高層次的需求，客戶在購買了稱心如意的產(chǎn)品、享受了舒適的服務(wù)基礎(chǔ)上，如果能同時(shí)擴(kuò)大社會(huì)關(guān)系網(wǎng)，獲得穩(wěn)定的關(guān)系，將能夠獲得最大的滿足感。因?yàn)?ldquo;關(guān)系”對(duì)一個(gè)客戶的價(jià)值在于獲得社會(huì)的信任、尊重、認(rèn)同，是一種情感上的滿足感。信貸需求中的關(guān)系需求則是指客戶通過信貸需求獲得穩(wěn)定的關(guān)系，獲得最大程度的社會(huì)認(rèn)同感和自我滿足感。
在農(nóng)村信貸需求中最基本和最重要的產(chǎn)品需求也可以利用馬斯洛需求層次分析法來進(jìn)行分析。農(nóng)村信貸的需求主體主要有農(nóng)戶和企業(yè)組成，根據(jù)馬斯洛的需求層次理論金融論文，將需求層次劃分為金字塔式的3個(gè)層次：生存性信貸需求、發(fā)展性信貸需求以及特殊性信貸需求。由于兩大主體有所不同，我們分別來進(jìn)行分析。對(duì)于農(nóng)戶而言可將改善住房條件、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)需求作為生存性需求;將子女教育需求、生產(chǎn)經(jīng)營需求作為發(fā)展性需求;將看病、婚喪等其他需求作為特殊性需求?！?】對(duì)于企業(yè)而言，結(jié)合企業(yè)成長(zhǎng)周期理論，可將企業(yè)有效信貸需求動(dòng)機(jī)劃為三個(gè)層次：第一層次的生存性需求，如交易需求，主要存在于發(fā)育期和成長(zhǎng)初期。第二層次的發(fā)展性需求，如企業(yè)擴(kuò)張，主要存在于高速成長(zhǎng)期和成熟期。第三層次的特殊性需求，如投資需求，屬較高層次需求，是個(gè)性化需求，大多存在于成熟期企業(yè)?！?】
基于需求層次理論的農(nóng)村信貸需求分析以各階段需求動(dòng)機(jī)的不同，進(jìn)而需求特征的差異對(duì)各階段的需求進(jìn)行深入分析，由于信貸提供目的就是為了滿足信貸需求，形成信貸有效供給金融論文，因此在對(duì)不同層次信貸需求把握的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的信貸供給模式，無論是從規(guī)模大小、用途以及信貸條件等方面都更能適應(yīng)農(nóng)村對(duì)信貸的需求。如針對(duì)農(nóng)村多元化的信貸需求，金融機(jī)構(gòu)可對(duì)信貸產(chǎn)品進(jìn)行分級(jí)，形成不同種類的信貸產(chǎn)品體系，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求層次不同，分級(jí)為生存性信貸、發(fā)展性信以及特殊性信貸3級(jí)，以此形成能夠適應(yīng)不同需求特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品體系，實(shí)施不同級(jí)別的準(zhǔn)入門檻、信貸流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、管理制度等，使信貸支持區(qū)別對(duì)待、有的放矢，從而不同的農(nóng)村信貸需求均能獲得滿足。
三、結(jié)論
農(nóng)村信貸市場(chǎng)存在 “三層重疊邏輯”的典型特征:第一層是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)弱質(zhì)低效、分散閉塞的特征，它是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中最基本的決定力量;第二層是農(nóng)村信貸供給，它基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特征，從而也就決定了它的主體結(jié)構(gòu)和政策取向，正是由于農(nóng)村信貸供給是基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特征而不是基于農(nóng)村信貸需求，從而產(chǎn)生了諸多難以調(diào)解的矛盾;第三層是農(nóng)村信貸需求金融論文，它基于農(nóng)村信貸供給，供給什么就只能需求什么，正是由于這種需求是基于供給而不是基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而產(chǎn)生供給抑制型供需缺口和非均衡就是必然的。【11】
因此，如果能夠基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展來分析農(nóng)村信貸需求，金融機(jī)構(gòu)的信貸供給基于農(nóng)村信貸需求，利用農(nóng)村信貸的有效供給來服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，則可以進(jìn)入經(jīng)濟(jì)與金融良性互動(dòng)與循環(huán)。而在此過程中，農(nóng)村信貸需求的分析起到重要作用，立足于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，針對(duì)農(nóng)村信貸需求的層次性特征，需求層次分析理論為農(nóng)村信貸需求分析提供了一個(gè)新的切入點(diǎn)。
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