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序論：在您撰寫金融科技治理時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術的興起，金融業(yè)也迎來了全新的發(fā)展熱潮，科技賦予金融業(yè)以新的面貌。金融科技是技術驅(qū)動下的金融創(chuàng)新，簡單理解就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，利用科學技術服務金融業(yè)。金融科技正深刻地改變著金融業(yè)的發(fā)展形態(tài)，成為金融業(yè)發(fā)展的重要發(fā)力點。但是金融科技在為金融業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時也暗含風險，一方面金融科技依然面臨著傳統(tǒng)金融風險的沖擊，另一方面在新的技術環(huán)境下，金融科技還面臨著新的風險。要推動金融科技的穩(wěn)態(tài)發(fā)展，防范化解金融風險，必須克服現(xiàn)有的監(jiān)管難題，構(gòu)建行之有效的監(jiān)管方式和監(jiān)管體系。
一、金融科技風險分析
金融科技依托快速發(fā)展的科學技術，不斷創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，改變傳統(tǒng)中小企業(yè)融資難問題，實現(xiàn)普惠金融。但是在金融科技的發(fā)展過程中也凸顯了許多問題，沖擊著傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式。
（一）操作風險
首先，現(xiàn)代科學技術的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)的支持，金融科技的發(fā)展也離不開數(shù)據(jù)的支撐。在互聯(lián)網(wǎng)情境中存在大量的數(shù)據(jù)交換和處理，傳統(tǒng)金融監(jiān)管的被動監(jiān)管模式難以進行有效監(jiān)管，極易出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假和數(shù)據(jù)泄露問題。其次，普通消費者不具有相關專業(yè)性，缺乏專業(yè)的風險評估能力和金融產(chǎn)品的判斷能力，容易進行不合理的投資，給自身造成嚴重風險負擔。最后，金融科技依靠新興技術，企業(yè)本身可能面臨技術短板，無法有效對風險進行預測分析。
（二）信用風險
在金融業(yè)發(fā)展領域，信用風險是普遍性的金融風險類型，是由參與交易的乙方或者雙方實施的可能違背約定的行為造成的。造成信用風險的一個重要原因就是信息披露程度低，導致信息不對稱。金融就其本質(zhì)來說就是要解決信息不對稱問題。金融交易以信息為支點，信息流動具有重要價值，但是在金融科技背景下，互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)魚龍混雜，難以分辨其準確性和真實性，如果對交易參與者不進行充分的信息審查，極易增加潛在的信用風險。同時，當前金融科技產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化傾向，信息披露程度低，普通民眾缺乏專業(yè)知識，風險意識低，交易時普遍存在信息不對稱現(xiàn)象，導致金融科技潛在的信用風險持續(xù)走高。
（三）法律風險
在金融科技層面，各類信息技術的發(fā)展使金融交易和金融服務發(fā)生了巨變，無論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其交易習慣和方式都有一定程度的改變或重塑。不斷涌現(xiàn)的新興金融交易方式和金融業(yè)態(tài)給金融監(jiān)管提出了巨大挑戰(zhàn)，在現(xiàn)有的法律框架下難以實現(xiàn)規(guī)制目的。同時，一個金融交易行為可能涉及多種法律規(guī)則，如何進行法律界定和規(guī)制也是一大難題。隨著信息技術的不斷進步，個人信息泄露日益嚴重，網(wǎng)絡金融詐騙層出不窮，金融服務提供者身份難辨，使得金融犯罪情形更加復雜，加之我國當前相關的金融科技法律法規(guī)缺失，打擊違法犯罪行為無規(guī)可依，更加劇了金融科技的法律風險。
二、金融科技監(jiān)管面臨的突出性挑戰(zhàn)
（一）法律層面：法律制度覆蓋面窄
金融科技發(fā)展勢如破竹，更新?lián)Q代迅速，法律的滯后性使其難以匹配金融科技的發(fā)展速度。當前，我國的金融監(jiān)管體系由《保險法》《證券法》《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及其規(guī)范構(gòu)成，然而現(xiàn)存的法律規(guī)范是為了應對已存在的風險，是對已存在和過去出現(xiàn)的問題進行規(guī)制的規(guī)則。法律和規(guī)則的制定需要一個過程，現(xiàn)有的立法相對于新出現(xiàn)的金融科技具有明顯的滯后性。我國當前還未進行有關金融科技的立法，對金融科技的監(jiān)管還處于空白階段。同時，金融科技在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支撐下得以進行，金融科技的運作過程也是信息數(shù)據(jù)的交換過程，在此情境下，侵犯消費者個人信息、數(shù)據(jù)泄露、金融詐騙、販賣數(shù)據(jù)牟利等情況不斷發(fā)生，因此，在金融領域保護參與者的個人信息，防止金融數(shù)據(jù)泄露也需要采取法律手段予以規(guī)制。
（二）技術層面：監(jiān)管科技效用性低
金融科技的深入應用拓展了金融交易的人員參與范圍，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式已經(jīng)無法達到防范金融科技風險的要求。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管以制定全面具體的標準和細則為準繩，而金融科技風險的主要來源是新興科學技術，因此規(guī)制金融科技風險，必須對技術風險進行有效的約束。實踐中，對技術的監(jiān)管總是落后于技術本身的發(fā)展，監(jiān)管科技發(fā)展滯后導致了無法有效應對風險的頻繁發(fā)生。許多新的技術為科技監(jiān)管提供了支持，但是金融科技同樣依托于新興技術，這就對監(jiān)管科技提出了更高的要求。
（三）監(jiān)管層面：傳統(tǒng)監(jiān)管局限性強
我國現(xiàn)階段采用“一元多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制，形成有序的監(jiān)管體系。但是在科技加持的情況下，金融業(yè)開始朝混業(yè)式經(jīng)營發(fā)展，分業(yè)式經(jīng)營體系不斷受到?jīng)_擊，不再適合對混業(yè)式經(jīng)營的監(jiān)管。同時，“一元多頭”的監(jiān)管體制存在監(jiān)管重合和監(jiān)管盲區(qū)，容易導致風險隱匿的出現(xiàn)，已經(jīng)不能夠滿足金融科技深入發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要包括3種方式：一是公告監(jiān)管，金融機構(gòu)按照法律法規(guī)規(guī)定的程序和方式向有關監(jiān)管部門提供其經(jīng)營資料；二是規(guī)范監(jiān)管，國家制定規(guī)則對金融機構(gòu)的經(jīng)營事項、管理辦法、懲罰措施進行規(guī)定；三是實體監(jiān)管，對金融機構(gòu)的設立、發(fā)展、清算以及破產(chǎn)進行實時全面的監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式主要是金融機構(gòu)依法提交的各類實體經(jīng)營材料和企業(yè)經(jīng)營信息進行靜態(tài)監(jiān)管、被動監(jiān)管，但是金融科技具有快速性特征，在其支持下，金融市場的規(guī)模和交易速率有了大幅提升，對金融監(jiān)管提出了更高的要求，要求監(jiān)管方式更具有靈活性和時效性。在金融科技火速發(fā)展的當下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段急需改頭換面。
三、金融科技監(jiān)管的有效治理路徑
（一）填補法律空白，建立完備的法律制度
1.樹立金融科技監(jiān)管的一般規(guī)則。金融科技正處于快速發(fā)展和不斷變化的階段，對于金融科技的法律監(jiān)管應適當?shù)鼐哂徐`活性。首先，可以采用原則性的監(jiān)管辦法。原則性監(jiān)管較為靈活，能夠適應金融科技的未來發(fā)展變化，同時也可以作為一種臨時性的規(guī)制辦法，為規(guī)則性監(jiān)管制度的構(gòu)建提供指導。其次，對現(xiàn)有的法律制度進行修訂。為了避免法律重復出現(xiàn)的情況，可以在現(xiàn)有法律的基礎上增設有關金融科技風險監(jiān)管的專門內(nèi)容，以適應金融科技給金融監(jiān)管帶來的變化。最后，制定新的法律規(guī)范，針對金融科技的全面深入發(fā)展，在立法條件成熟時，制定專門的金融科技法律，對金融科技風險進行全面有力地規(guī)制。2.多角度建設金融科技監(jiān)管法律體系。第一，充分考慮科學技術在金融行業(yè)呈現(xiàn)的作用特征和價值，健全當前的金融法制體系，對當前金融法制體系中不適應金融科技發(fā)展的有關規(guī)范進行調(diào)整。第二，針對不同的金融機構(gòu)、金融業(yè)務、金融創(chuàng)新領域進行系統(tǒng)性的研究和梳理，制定共通性的金融科技法律規(guī)范，并進一步制定細則。第三，針對特殊科學技術、特殊部門、業(yè)務制定出專門規(guī)定，有針對性地采取差別化措施，不斷提高金融科技領域法律監(jiān)管的精確度。第四，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者保護立法，為消費者權(quán)益保護增設法律屏障。
（二）強化監(jiān)管科技，充分發(fā)揮技術先進性
1.明確監(jiān)管科技發(fā)展?jié)M足合規(guī)性。監(jiān)管科技是金融監(jiān)管的新方式，是對傳統(tǒng)金融方式的補足，因此，監(jiān)管科技的發(fā)展必須合法合規(guī)，應將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系，并推動監(jiān)管方式的進步。加強監(jiān)管科技的頂層設計。從技術標準到管理和應用標準，全方位地建立起監(jiān)管科技的標準體系，以保障其規(guī)范性、科學性。2.推動監(jiān)管科技應用進程。現(xiàn)階段，我國的監(jiān)管科技還處于萌芽時期，為發(fā)揮監(jiān)管科技的長遠效應，推進監(jiān)管科技的科學化、合理化發(fā)展進程，可以采取試點應用的方式，通過優(yōu)質(zhì)范例帶動全面發(fā)展?？梢栽O立專門的監(jiān)管科技應用部門，整合相關資源，進行監(jiān)管科技的實驗工作，并進行追蹤記錄，對可行性進行確認，最后在總結(jié)經(jīng)驗的基礎上進行推廣。將科技和監(jiān)管結(jié)合，形成監(jiān)管科技，對發(fā)展變化的金融科技進行有效地監(jiān)管。
（三）改進監(jiān)管方式，構(gòu)建多元化監(jiān)管體系
美國為控制系統(tǒng)性風險，對金融業(yè)進行了新的監(jiān)管改革，全方位擴大了政府的監(jiān)管范圍，將監(jiān)管方式從分散監(jiān)管向集中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將金融監(jiān)管的重點放在了全面監(jiān)管上，改變了以往著重地方監(jiān)管和個體監(jiān)管的局面。我國可以學習美國的經(jīng)驗，并根據(jù)我國金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀，推動協(xié)同式監(jiān)管的構(gòu)建。在國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一領導下，促進其他金融部門和監(jiān)管部門之間的聯(lián)動，在各司其職的狀態(tài)下加強統(tǒng)一合作，并不斷提高監(jiān)管效力和效率。除此以外，要加大對社會資源的充分調(diào)動，拓寬監(jiān)管主體，形成多元主體的監(jiān)管體系。在確保政府統(tǒng)一監(jiān)管的基礎上，推動社會、行業(yè)、企業(yè)等民間主體共同參與，加快構(gòu)建多元化金融科技監(jiān)管體系。1.金融科技企業(yè)自主監(jiān)管。一方面，在金融監(jiān)科技管領域，被監(jiān)管人往往比監(jiān)管人對自身更加了解，外部人通常難以得知金融科技企業(yè)內(nèi)部的特定信息。另一方面，金融科技企業(yè)之間存在著激烈的競爭，作為競爭對手，金融科技企業(yè)之間也會對彼此更加關注。倡導金融科技企業(yè)自主監(jiān)管，有利于加強企業(yè)對自身的約束和自我監(jiān)督，也有利于加強企業(yè)之間的互相監(jiān)督。因此，政府可以賦予金融科技企業(yè)更大的自，提高金融參與主體的積極性，促進金融科技企業(yè)自律。2.行業(yè)自律。行業(yè)應當承擔起自身責任以應對行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，英國為推動金融科技發(fā)展和金融創(chuàng)新成立了專門的管理機構(gòu)。我國可以學習相關經(jīng)驗，成立金融科技監(jiān)管組織，發(fā)揮行業(yè)的監(jiān)管作用?，F(xiàn)階段，可以由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會牽頭，推動行業(yè)自律機制的構(gòu)建，制定行業(yè)準則，進行投資者保護和信息披露工作，引導行業(yè)加強自律，審慎經(jīng)營，實現(xiàn)金融科技行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。3.社會監(jiān)督。金融科技涉及方方面面，與社會群眾的生活密不可分。在信息技術快速發(fā)展的今天，有關的金融監(jiān)督部門應當廣開言路，不斷提高公民的參與度，拓展監(jiān)督渠道，建立舉報激勵機制，鼓勵和引導社會大眾積極參與金融科技的社會監(jiān)管，并積極開展金融科技教育活動，提高社會大眾的金融知識水平和金融監(jiān)督意識。
四、結(jié)語
金融與科技的充分融合和深入發(fā)展給現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系帶來了巨大挑戰(zhàn)，如何在金融科技創(chuàng)新和金融風險防控中找到一個平衡點，實現(xiàn)金融科技的健康發(fā)展和有效監(jiān)督，成為金融科技發(fā)展過程中亟待解決的難題。在這種情況下，必須以法律為基礎，加強行業(yè)自律，構(gòu)建適宜的監(jiān)管體系，以“科技”應對“科技”，實現(xiàn)對金融科技風險的有效治理。
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關鍵詞：金融產(chǎn)業(yè) 金融產(chǎn)業(yè)化 金融功能
金融產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的產(chǎn)業(yè)，對第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供重要支撐，其發(fā)展速度對三種產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度產(chǎn)生重要影響，甚至刺激和改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。文章闡述了金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理論內(nèi)涵，針對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問題提出了具有建設性意義的金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展管理機制，希望這些理論能在客觀現(xiàn)實中得到驗證并在市場經(jīng)濟實踐中發(fā)揮積極的作用。
金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理論
（一）內(nèi)涵
金融產(chǎn)業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)的分支，屬于服務業(yè)范疇，包括銀行、基金、信托、券商、外匯商、期貨中介等行業(yè)。金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切融合，互動發(fā)展，共創(chuàng)價值。產(chǎn)融結(jié)合，產(chǎn)業(yè)為本，金融為用，產(chǎn)融一體化是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。
金融產(chǎn)業(yè)有其獨特的資本運作形式，包括三部分內(nèi)容。一是為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金支持和金融解決方案；二是金融產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了資源資本化、資產(chǎn)資本化、知識產(chǎn)權(quán)資本化、未來價值資本化四個過程的蛻變；三是金融產(chǎn)業(yè)按照三個投資階段涉足工業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，第一個階段是前期的資金融通過程，為資金所需企業(yè)和單位疏通資金渠道，實現(xiàn)資源的初步資本化過程，中期投資主要是實現(xiàn)資源整合過程，培育具有競爭力和可持續(xù)發(fā)展力的經(jīng)濟增長點，后期是在前期資源整合的基礎上實現(xiàn)價值增值和放大。在每一個階段，資本投資額度、投資進度都不同，要根據(jù)實際情況確定這些事宜。金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是指按照金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，科學合理的利用金融手段，以社會環(huán)境效益和經(jīng)濟效應并重為前提，充分發(fā)揮金融資本的刺激和調(diào)節(jié)作用，創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品種類和形式，實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展，為國民經(jīng)濟發(fā)展做出積極貢獻。
（二）金融產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展存在的問題
社會發(fā)展實踐中，金融產(chǎn)業(yè)為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代工業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)的發(fā)揮提供資金支持，對于這些行業(yè)的技術水平提升和產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大具有重要的保障作用，可以說，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展離不開金融體系的支持。但我國實行市場經(jīng)濟的過程比較短，長期實行的計劃經(jīng)濟體制造成我國市場經(jīng)濟體制不完善，對于市場經(jīng)濟的建設還處在摸索階段，金融體系也相對簡單和初級，并存在一些共性問題，這些問題的出現(xiàn)嚴重阻礙了金融產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展，也成為現(xiàn)在亟待解決的棘手問題，總的來看，這些問題主要表現(xiàn)在以下方面：
1.金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、融資結(jié)構(gòu)的失衡。由于我國市場經(jīng)濟體制發(fā)展時間較短，金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也不完善，并且呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)失衡問題。一方面是銀行在金融產(chǎn)業(yè)機構(gòu)中所占的比例較大，證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、租賃業(yè)等非銀行金融產(chǎn)業(yè)所占比重則偏低；另一方面，在銀行等金融體系中，國有控股或股份制銀行所占的比例較大，私人企業(yè)銀行等金融機構(gòu)所占的比例較小。中國金融市場在融資方式和證券品種上存在兩方面結(jié)構(gòu)性問題：第一，間接融資比重過高，直接融資發(fā)展緩慢。從國內(nèi)金融市場整體融資結(jié)構(gòu)來看，例如2004年國內(nèi)金融機構(gòu)新增貸款規(guī)模約為3萬億元，占整個國內(nèi)金融市場融資總量的83%，而同期股票、國債、企業(yè)債券等直接融資的新增規(guī)模只占融資總量的17%；第二，在資本市場中，債券市場發(fā)展滯后于股票市場發(fā)展，在債券市場內(nèi)部的直接融資中，政府債券以及準政府債券發(fā)展較快，比重過高，而企業(yè)債券市場發(fā)展明顯滯后。這種金融結(jié)構(gòu)不利于規(guī)避金融風險，發(fā)揮金融資本的作用。
2.金融資本覆蓋面小。金融機構(gòu)的發(fā)展離不開產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，當前我國很多產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨資金緊缺的困難，企業(yè)科技進步推動力量不足，例如很多小微型企業(yè)，企業(yè)資金少、企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范，這些企業(yè)要想得到快速發(fā)展，必須解決資金和技術問題，但是銀行等金融機構(gòu)對這些小企業(yè)的貸款條件較高，這些小企業(yè)很難達到，國有銀行幾乎是不參股和投資中小規(guī)模的私營企業(yè)的，他們偏好于大型國有企業(yè)。而基金、信托、債券等行業(yè)公司對這些小企業(yè)的投資也很慎重和挑剔，并且這些投資的偏好也不一而足，同時這些資金公司的投資時間相對較短，往往希望在短時間內(nèi)能實現(xiàn)投資回收，他們對投資的回報率要求也相對較高。這些投資機構(gòu)不論是在產(chǎn)業(yè)領域、投資規(guī)模、投資方式上差距都很大，但不管他們選擇何種投資方式、選擇那些類型的企業(yè)，仍然有絕大部分的企業(yè)資金需求沒有得到有效解決，金融機構(gòu)的投資覆蓋面小，是今后很長一段時間需要解決的問題。
3.金融市場法制法規(guī)不完善。金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展與工業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關，形成了錯綜復雜的金融關系、管理關系，這就要求必須具備完善的、合理的法律法規(guī)對其經(jīng)濟行為予以約束。隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的速度巨變，原有的那些抽象的、概括的、定型的法律法規(guī)遠遠不能滿足市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。特別是國家相關政策如果沒有長期性和連貫性，投資者無法做出長期的投資規(guī)劃和決策，這也促成了短期投資的偏好，造成金融資本長期在產(chǎn)業(yè)表層游離，沒有深入到經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)部進行滲透和融合，金融資本發(fā)揮的作用有限。另外，由于我國金融法律法規(guī)不健全，也滋生了部分違法行為。由于對于違法行為的制裁和懲戒力度不夠，很多金融機構(gòu)和投資者的違法違規(guī)收益遠遠大于違法違規(guī)風險，他們就會冒險而為之。
金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的管理機制
（一）創(chuàng)新金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展理念
1.金融產(chǎn)業(yè)要形成市場經(jīng)濟競爭觀。競爭是企業(yè)生存的不二法則，沒有競爭就沒有積極意義上的進步。金融市場應鼓勵更多的資本機構(gòu)開展競爭，通過金融機構(gòu)不斷學習和提升，積累市場經(jīng)驗，增強可持續(xù)發(fā)展能力。金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展要拋棄狹義的有形競爭力觀，樹立“知識能力”、“無形資產(chǎn)”、“人力資本”、“創(chuàng)造需求”的無形競爭力觀；要拋棄金融產(chǎn)業(yè)核心競爭力就是金融商品和服務的價格與質(zhì)量的單一競爭力觀，樹立核心競爭力內(nèi)生于整個金融系統(tǒng)的競爭力觀。
2.金融產(chǎn)業(yè)要形成市場經(jīng)濟發(fā)展合作觀。隨著經(jīng)濟發(fā)展的不斷深入，金融產(chǎn)業(yè)資本需求量不斷增大，產(chǎn)業(yè)范圍不斷拓展，更多的金融產(chǎn)業(yè)通過一定的合作機制結(jié)合，共同推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過金融集團、戰(zhàn)略聯(lián)盟、行業(yè)俱樂部、行業(yè)協(xié)會、業(yè)務等多種形式，形成寡頭主導，大中小并存，合作競爭的金融市場格局，提高金融產(chǎn)業(yè)組織化程度。
3.金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展要樹立集約化的發(fā)展觀。金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅僅是數(shù)量上的急劇增長、規(guī)模上的擴大、地域的拓展、業(yè)務范圍的開拓這種粗放型的經(jīng)營理念，更應該建立以顧客為中心，以效益為指標的集約化、內(nèi)涵式的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展觀；增強金融業(yè)服務質(zhì)量。
（二）實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)的高度滲透與融合
目前，我國市場經(jīng)濟體制不斷完善，商品經(jīng)濟市場交換空間和潛力不斷拓展，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境和運作機制不斷成熟和完善，我國的綜合國力、國際競爭力和抗風險能力也日益增強，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正面臨重大調(diào)整，新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、高端服務等產(chǎn)業(yè)，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)。在項目合作階段，合作方要采用國家環(huán)保部政策支持下的新型環(huán)境綜合服務投資模式大力開發(fā)市場，并促進關聯(lián)企業(yè)的發(fā)展，獲取經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益的三重效應，實現(xiàn)項目公司（和集團公司）、金融機構(gòu)、關聯(lián)企業(yè)的三贏和多贏。
（三）改變金融產(chǎn)業(yè)管理結(jié)構(gòu)并創(chuàng)新金融產(chǎn)業(yè)管理方式
1.實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)組織變革，建設金融企業(yè)的現(xiàn)代公司法人治理制度和結(jié)構(gòu)。明確責任、義務體系，建立利益激勵機制和約束機制；規(guī)范企業(yè)的主體行為，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)和功能對應。
2.我們不僅要從技術創(chuàng)新角度推動金融工具、業(yè)務的創(chuàng)新，還要從金融企業(yè)制度和管理創(chuàng)新的角度，推動金融機構(gòu)、職能創(chuàng)新。要創(chuàng)新金融管理機制，增強金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，打破政府保護、行業(yè)壟斷的不利局面，建立起真正開放的、市場化的實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟一體化、國有經(jīng)濟和私營經(jīng)濟一體化的全新格局。以市場為導向，堅持資源共享、優(yōu)勢互補、平等互利的原則，充分利用有效政策資源、市場資源、技術資源、資金資源，促進科學技術盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。同步推進政府支持、資質(zhì)條件、國家課題支持等，不斷進行技術創(chuàng)新與工藝優(yōu)化，培育新興的市場主體，實現(xiàn)正現(xiàn)金流和高回報率。吸引更多的資金流、技術流、信息流不斷匯聚，形成資本疊加效應。
（四）優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和金融決策體系
金融產(chǎn)業(yè)是典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，我國在加強金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，要對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供必要的政策支持，在市場準入、稅收政策、人力資本方面給予適當?shù)膬?yōu)惠，利用中小金融機構(gòu)經(jīng)營機制靈活、專業(yè)化程度高的優(yōu)點，發(fā)展不同類型、不同梯度的金融產(chǎn)業(yè)，滿足金融市場多層次金融資源需求。鼓勵金融機構(gòu)建立科學的管理機制和決策機制，提高專業(yè)化決策和管理水平。金融企業(yè)要建立風險監(jiān)控和規(guī)避機制，以減少投資風險。投資時：第一，要掌握企業(yè)的基本信息，包括公司歷史沿革，公司控股股東與其他主要股東或?qū)嵸|(zhì)控制人的基本情況，公司組織機構(gòu)設置和員工情況。第二，掌握公司財務狀況，包括：會計主體及報表體系，公司最近三年經(jīng)審計財務報告（如有）或財務報表，歷史經(jīng)營情況，公司目前經(jīng)營狀況。第三，關注環(huán)保問題，正在履行的重大合同，歷史上及正在進行的重大訴訟，主要關聯(lián)交易及同業(yè)競爭情況。第四，對企業(yè)進行風險分析。包括資源風險、行業(yè)風險、競爭風險、財務風險、政策風險、管理風險、破產(chǎn)風險。同時，在金融監(jiān)管法制化、程序化基礎上，依靠現(xiàn)代科技，加快監(jiān)管手段電子化、網(wǎng)絡化步伐，建立金融預警系統(tǒng)，促進金融經(jīng)濟健康發(fā)展。
（五）完善金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展法制法規(guī)
我國目前要遵循公平競爭的原則，建立起從界定和保護產(chǎn)權(quán)，維護自由、平等的市場交易，促進公開、透明的金融市場形成，到規(guī)范金融決策秩序、金融機構(gòu)和人員行為等具有內(nèi)在邏輯一致性的法律法規(guī)體系，為金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展提供法制保障。特別是針對目前金融市場法律界定不明確，違法成本較低的現(xiàn)象，提高法律的震懾性，增加違法懲戒的力度，加大對受損者的補償，以此有效控制交易禁止行為、道德風險和逆向選擇所產(chǎn)生的金融市場風險。同時，要完善信息披露制度，增加信息的公開性、準確性、完整性、及時性，減少金融市場風險。金融機構(gòu)也要加強對從業(yè)人員的監(jiān)管，培養(yǎng)具有高素質(zhì)、強學習能力、業(yè)務精湛的新型金融人才。
結(jié)論
綜上所述，本文闡述了金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理論內(nèi)涵，針對金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的問題提出了具有建設性意義的金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展管理機制。
隨著我國改革開放進程的不斷深入，金融產(chǎn)業(yè)從無到有，從小到大，在30多年的時間內(nèi)實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，為我國經(jīng)濟、科技實力的提升做出了自己應有的貢獻。但是在產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，逐漸暴露出一系列的問題，這些問題的出現(xiàn)，嚴重阻礙了我國金融產(chǎn)業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展與我國第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切相關，金融產(chǎn)業(yè)的興衰成敗直接關系到我國經(jīng)濟建設的發(fā)展，在這種情況下，我國必須進行金融產(chǎn)業(yè)管理觀念、管理機制、管理政策創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變金融企業(yè)粗獷式發(fā)展模式，建設可持續(xù)發(fā)展的、節(jié)約化發(fā)展模式，實現(xiàn)專業(yè)化、科學化發(fā)展，為國民經(jīng)濟發(fā)展保駕護航。希望本文的研究能在客觀現(xiàn)實中得到驗證并在市場經(jīng)濟實踐中發(fā)揮積極的作用。
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關鍵詞：科技金融;融資約束;專業(yè)化;標準化
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）11-0063-06
一、引言
特定金融需求需要相對專業(yè)化的經(jīng)營模式來滿足。隨著我國市場經(jīng)濟體系分工的日益完善，不同行業(yè)呈現(xiàn)差異化發(fā)展態(tài)勢，傳統(tǒng)大眾化的金融服務難以滿足不同企業(yè)的發(fā)展需求。為此，商業(yè)銀行需要通過專業(yè)化發(fā)展為不同的客戶提供精細化、差異化和特色化的金融服務，在產(chǎn)品創(chuàng)新、風險管控和市場營銷等方面穩(wěn)步推進，滿足市場和客戶特定的服務需求，實現(xiàn)商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。隨著金融業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮的作用日益重要，國內(nèi)學者對銀行業(yè)專業(yè)化問題進行了深入探討。肖遂寧（2007）認為，有效的差異化戰(zhàn)略能夠幫助銀行擺脫同質(zhì)化競爭的壓力，提高利潤水平，贏得細分市場的客戶，最終在競爭中贏得優(yōu)勢。同時，銀行業(yè)作為高度同質(zhì)化的行業(yè)，產(chǎn)品、服務以及管理模式上的差異化效能已經(jīng)越來越弱化，缺乏品牌和文化的差異化，銀行就不可能實現(xiàn)真正意義上的差異化。田惠宇（2010）提出，基于客戶分類分層和需求多元化，差異化服務是銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的不二選擇，專業(yè)化經(jīng)營是商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的有效途徑。
從金融需求角度看，近幾年，科技型企業(yè)發(fā)展迅速，對金融資源的需求也更加迫切。但由于無形資產(chǎn)占比較高的輕資產(chǎn)特性以及商業(yè)銀行重抵押的傳統(tǒng)信貸機制性矛盾難以破解，科技型企業(yè)融資難、融資貴問題一直存在。由此可見，科技型企業(yè)的金融需求是一種特定需求，通過商業(yè)銀行開展專業(yè)化經(jīng)營是解決這一問題的可行路徑。2011年人民銀行和科技部等八部委聯(lián)合下發(fā)了《關于促進科技和金融結(jié)合加快實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》，明確要求引導銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持。2012年齊魯銀行高新支行確立了科技金融的專業(yè)化發(fā)展方向，開始探索金融支持科技型企業(yè)的有效路徑，并于2014年率先榮獲濟南市“科技金融特色支行”稱號。該支行利用濟南高新區(qū)內(nèi)科技型企業(yè)眾多的外部環(huán)境，采取專業(yè)化的經(jīng)營戰(zhàn)略，加強對科技型企業(yè)的信貸支持，借助省、市兩級政府搭建的政策平臺，充分利用財政政策杠桿，開發(fā)出適合科技型企業(yè)的新型金融產(chǎn)品，成功解決了部分科技型企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。同時，通過聚焦于科技型企業(yè)的信貸需求，有的放矢、突出特色，經(jīng)營效益不斷提升，科技金融特色支行的品牌效應在濟南金融系統(tǒng)中不斷擴大，并逐漸向全省輻射。
現(xiàn)有文獻對商業(yè)銀行專業(yè)化發(fā)展模式的研究主要以理論研究為主，更多是從宏觀視角進行分析。本文擬以齊魯銀行高新支行為樣本，從微觀角度剖析商業(yè)銀行專業(yè)化發(fā)展的內(nèi)外部動因和存在的問題，并對專業(yè)化模式進行深入分析，力求總結(jié)其中有益經(jīng)驗，為我國商業(yè)銀行專業(yè)化發(fā)展提供一定的啟示。
二、齊魯銀行科技金融特色支行的運作實踐
（一）中小科技型企業(yè)融資困境
中小科技型企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展、擴大社會就業(yè)、改善人民生活和全面建設小康社會等方面發(fā)揮著重要作用。但長久以來，“融資難、融資貴”問題卻成為中小科技型企業(yè)進一步發(fā)展壯大的桎梏，盡管政府、銀行、企業(yè)等主體進行了多方面的努力，但其融資約束卻依然長期存在。究其原因，除了與一般中小企業(yè)相同的放貸成本高、信息不對稱等原因外，中小科技型企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點與商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款模式的內(nèi)在矛盾也是重要的原因。體現(xiàn)在以下幾個方面：
1. 信貸風險不可測。為規(guī)避信貸風險，《商業(yè)銀行法》第36條規(guī)定：商業(yè)銀行貸款，借款人應當提供擔保。但鑒于中小科技型企業(yè)的發(fā)展階段與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點，其信貸風險實際難以管控。首先，中小科技型企業(yè)大多處于初創(chuàng)期和成長期，都具有高成長和高風險的特征，發(fā)展過程中面臨太多的不確定性，經(jīng)營失敗的概率大。一旦經(jīng)營失敗，商業(yè)銀行只能被動地處置抵質(zhì)押物來獲得補償。其次，中小科技型企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以知識產(chǎn)權(quán)、專有技術等無形資產(chǎn)為主，無形資產(chǎn)抵質(zhì)押融資相對于有形資產(chǎn)不確定性強，且無形資產(chǎn)的評估價值更易受市場環(huán)境、科技發(fā)展等因素變化的影響，一旦出現(xiàn)信用風險，抵押物轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)價值更不確定。
2. 信貸責任認證難。從業(yè)務流程看，信貸業(yè)務不僅涉及銀行內(nèi)部部門，包括信貸業(yè)務部門、風險管理部門、審計部門和會計部門等，也涉及銀行外部的資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介組織。一旦發(fā)生信用風險，內(nèi)部責任難以認定，外部責任更難以追究。目前我國制定的無形資產(chǎn)評估總體標準操作性較差，專利技術各有特征，評估缺乏具體的量化標準，評估過程中帶有很大的隨意性。假如處置抵押無形資產(chǎn)的變現(xiàn)價值遠低于評估價值，中介機構(gòu)是否承擔損失，責任如何認定，銀行追責難以實現(xiàn)。
3. 信貸產(chǎn)品設計難。間接融資市場中，資金供給方相對于需求方長期處于強勢地位，傳統(tǒng)銀行業(yè)機構(gòu)聚焦“有形不動產(chǎn)抵質(zhì)押融資”的信貸模式已十分成熟，且需求旺盛、風險可控。而科技型企業(yè)持有的知識產(chǎn)權(quán)、專有技術等無形資產(chǎn)價值差異很大，且其價值嚴重依賴于資產(chǎn)評估師的專業(yè)判斷，風險較高，無法契合現(xiàn)行的貸款模式。銀行自身沒有動力、能力為中小科技型企業(yè)設計專門的產(chǎn)品和制度。
（二）齊魯銀行的認識與思考
齊魯銀行于2003年在濟南市高新區(qū)成立高新支行，成立伊始，齊魯銀行就思考如何更好地服務科技型企業(yè)，特別是中小科技型企業(yè);如何實現(xiàn)銀行與中小科技型企業(yè)的互利共贏。經(jīng)過十多年的發(fā)展，齊魯銀行科技支行最終確立并堅持科技金融特色支行的發(fā)展道路，主要基于以下的認識與思考：
1. 中小科技型企業(yè)信貸需求客觀存在。濟南高新區(qū)作為1991年確定的首批國家級高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，是“超級計算中心”、“量子技術”、“云計算”、“三網(wǎng)融合”等具有國際尖端水平和自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)業(yè)基地。2013年，園區(qū)全年實現(xiàn)生產(chǎn)總值485億元，獲得各類專利授權(quán)2231件，研發(fā)總投入占到銷售收入的4%，高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的比重達73%。高新區(qū)快速發(fā)展的背后，區(qū)內(nèi)高新技術企業(yè)資金瓶頸卻從未消除。高新區(qū)孵化培育的一大批科技型中小企業(yè)進入再創(chuàng)業(yè)、再發(fā)展的快速成長期，融資難、融資貴的問題更加突出。
2. 中小科技型企業(yè)信貸市場未開發(fā)。齊魯銀行高新支行通過近10年的經(jīng)營運作，已與濟南高新區(qū)內(nèi)的552家科技型企業(yè)建立了業(yè)務聯(lián)系，但受限于人員配備、行內(nèi)考核、配套產(chǎn)品等方面的缺陷，業(yè)務聯(lián)系大多集中在支付結(jié)算等領域，其規(guī)模、效益與其他支行相比，沒有太大的差異，并沒有享受到高新區(qū)快速發(fā)展的紅利。
3. 中小科技型企業(yè)信貸市場具有成長性。2014年上半年，濟南市高新區(qū)完成GDP、固定資產(chǎn)投資和地方財政預算收入分別為258.3億元、190億元和36.7億元，分別增長8.5%、25.2%和11.4%。全區(qū)擁有各類企業(yè)1萬余家，2014年全區(qū)新認定的高新技術企業(yè)達到182家，占全市近一半，高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的比重達到73%，在全國115家國家級高新區(qū)綜合排名中位列第13位，科技型企業(yè)的快速發(fā)展衍生出不斷擴大的資金需求。
4. 開發(fā)中小科技型企業(yè)信貸市場需要特定技術。中小科技型企業(yè)信貸需求是可以通過特定需求來滿足的，但正如上文提及的，中小科技型企業(yè)融資約束是根植于其資產(chǎn)特點與商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款模式的內(nèi)在矛盾。要實現(xiàn)對其信貸領域的開發(fā)，需要商業(yè)銀行設計專門的產(chǎn)品和制度，全面梳理內(nèi)部機制，徹底解決導致中小科技型企業(yè)融資難、融資貴的限制性因素。
（三）齊魯銀行服務中小科技型企業(yè)的制度設計
中小科技型企業(yè)融資困境呼喚新的金融供給方式。齊魯銀行通過分析市場，認識到需求的普遍存在;通過外部制度響應和內(nèi)部制度建設，構(gòu)建了全新的中小科技型企業(yè)融資服務方式。
1. 外部制度響應。一是積極響應政府政策。2012年，人民銀行濟南分行營業(yè)管理部與市科技局、財政局、審計局等部門聯(lián)合出臺了《濟南市科技金融風險補償金管理辦法（試行）》，決定以政府風險補償金為切入點，實現(xiàn)引入市場化競爭機制，鼓勵商業(yè)銀行信貸支持科技型企業(yè)的發(fā)展，齊魯銀行積極參與，最終成為4家科技金融合作銀行之一。2013年黨的十八屆三中全會明確提出，改善科技型中小企業(yè)融資條件，完善風險投資機制，創(chuàng)新商業(yè)模式，促進科技成果資本化、產(chǎn)業(yè)化。齊魯銀行借此機會，積極協(xié)同濟南市政府職能部門、金融監(jiān)管部門，對北京、杭州等地金融支持科技型企業(yè)發(fā)展情況進行了實地走訪調(diào)研，研討科技金融的運行模式。2014年4月，齊魯銀行高新支行被濟南市科技局與人民銀行濟南分行營業(yè)管理部聯(lián)合授予濟南首家“科技金融特色支行”稱號。
二是充分利用政府平臺營銷。受限于網(wǎng)點、資源等因素，齊魯銀行本身并不具備營銷優(yōu)勢，但通過與濟南市科技局簽訂《濟南市科技金融風險補償金貸款業(yè)務合作協(xié)議》，與山東省科技廳簽訂《科技型小微企業(yè)融資服務框架協(xié)議》，利用省科技廳、市科技局聯(lián)合搭建的科技金融服務平臺實現(xiàn)批量搜索客戶、批量細分客戶、批量營銷客戶，降低批量營銷貸款操作中的人力物力消耗，充分利用政府“風險補償金”的杠桿作用，以“專業(yè)化”的精準服務應對“綜合化”的廣泛營銷。
2. 內(nèi)部制度設計。一是打造特色隊伍，培養(yǎng)專業(yè)人才?？萍冀鹑谔厣袑Ｗ⒂诜崭咝录夹g企業(yè)，成立專職服務團隊，開辟綠色服務通道，并通過集中培訓、專家授課、網(wǎng)絡教育等多種形式增強專業(yè)隊伍對高新技術產(chǎn)業(yè)的認識和了解，結(jié)合信貸實戰(zhàn)操作，有效提高銀行員工工作的熟練程度。同時，相對標準化的服務流程和服務標準的重復強化，促使銀行人員業(yè)務水平和業(yè)務能力不斷提高，緩解了工作緊張程度，從而降低發(fā)生工作失誤等經(jīng)營風險的概率。銀行業(yè)務的單位操作成本得以降低，銀行整體勞動生產(chǎn)率得以提高，在銀行服務科技型企業(yè)這一特定領域，實現(xiàn)“低成本、高質(zhì)效”的銀行服務。從齊魯銀行看來，特色支行專業(yè)化經(jīng)營可以減少其對不同業(yè)務領域人力資源的需求，從而有效降低銀行內(nèi)部的組織成本、人力成本以及不同業(yè)務部門和員工之間的協(xié)調(diào)成本，改善管理效率，提高業(yè)務活動效益。
二是實施特別授權(quán)制度。一方面，為規(guī)避因內(nèi)部額度緊張而導致的無法按時放款問題，齊魯銀行在資金匹配上對高新支行進行了傾斜，保證科技型企業(yè)優(yōu)先得到低成本信貸資金支持。另一方面，允許高新支行突破地域限制，借助山東省科技廳搭建的平臺，對接淄博、濰坊等省內(nèi)其他城市的高新園區(qū)，給予特色支行上級管轄行500萬元異地業(yè)務特別審批授權(quán)。異地審批權(quán)的下放，與其他商業(yè)銀行省級管轄行不允許跨區(qū)經(jīng)營的政策相比，提高了特色支行經(jīng)營的靈活性，有利于擴大高新技術產(chǎn)業(yè)客戶群體，避免了支行因規(guī)模沖動而不對客戶進行區(qū)分。目前，已對接淄博、濰坊市的兩家國家級高新園區(qū)企業(yè)，完成授信1億元。
三是開發(fā)專屬產(chǎn)品。差異化的營銷平臺和信貸產(chǎn)品是避免同質(zhì)化競爭、實現(xiàn)特色定位的基礎和根本。齊魯銀行推出了專門針對科技型企業(yè)資產(chǎn)特點的金融產(chǎn)品――“齊魯科貸寶”，其主要內(nèi)容包括股權(quán)質(zhì)押融資和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，配套訂單融資等供應鏈系列產(chǎn)品。該產(chǎn)品創(chuàng)新操作模式，如見保即貸、銀投聯(lián)貸、銀保聯(lián)貸，在市場細分的基礎上，提出“量身定制”的概念，針對某一類型科技型企業(yè)，為其量身定制金融產(chǎn)品，更加適應科技型企業(yè)的信貸需求。
四是改進信貸管理機制。針對科技型企業(yè)輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點，齊魯銀行特色支行突破了傳統(tǒng)銀行針對科技企業(yè)依然以固定資產(chǎn)抵押為主要方式、擔保公司擔保為輔助手段的授信審批機制的制約，實施差別化的信貸管理機制，逐步完善適合高新技術產(chǎn)業(yè)特點的信用評級和信用評分制度，對具有長期合作關系且經(jīng)過若干信貸周期檢驗的政策性融資擔保公司采取見保即貸，充分利用財政資金完善科技金融風險補償與激勵機制，不斷增強高新技術企業(yè)貸款的定價能力，較好地解決了高新技術企業(yè)“貸款貴”的問題。
五是確定合理的信貸責任認定機制。齊魯銀行遵循“盡職免責”的原則，只要信貸人員在貸前調(diào)查、貸中操作、貸后檢查中按照信貸流程操作，每一步都遵循了信貸流程的要求，即使貸款出了風險，形成了不良貸款，也不追究信貸人員的責任。這種做法最大程度地保護了信貸人員，只要勤勉盡職、不疏忽、不疏漏、嚴格按照流程操作，就不會承擔不良貸款的嚴重后果，信貸人員辦理科技型企業(yè)貸款的積極性普遍提高。
三、齊魯銀行科技金融特色支行專業(yè)化發(fā)展模式的啟示
（一）個性化、特殊化需求的標準化處理
從西方銀行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗看，只有建立科學規(guī)范的標準體系，才能有效降低銀行產(chǎn)品和服務的復雜性和管理難度，提升產(chǎn)品的前瞻性和主動性，也才能更好地規(guī)范產(chǎn)品開發(fā)、營銷和售后服務，提高應變能力和運營效率。本案例中，齊魯銀行高新支行位于濟南市高新區(qū)，科技型企業(yè)客戶較為集中，具有高成長和高風險特性，且無形資產(chǎn)占比高，抵質(zhì)押物難以衡量，科技型企業(yè)的這些特點都使得其對金融產(chǎn)品的需求不同于一般工商業(yè)客戶，商業(yè)銀行難以通過傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品滿足其融資需求。為此，該支行設計推出了專屬科技型企業(yè)的“齊魯科貸寶”信貸產(chǎn)品，并擴展了該類信貸產(chǎn)品的適用范圍和認知度，降低了單個客戶的貸款成本，實現(xiàn)了金融服務效率的提升。
“齊魯科貸寶”是齊魯銀行為科技型企業(yè)量身定制的金融產(chǎn)品，充分運用齊魯銀行作為濟南市唯一一家法人商業(yè)銀行的靈活性和便利性，突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行各項硬性要求和限制，并提升了科技型企業(yè)不良貸款容忍度。通過將科技型企業(yè)特點與齊魯銀行經(jīng)營特色的有機結(jié)合，針對某一科技型企業(yè)特點，在不違背監(jiān)管政策和齊魯銀行自身信貸政策的前提下，按照標準化的信貸流程為其“量身定制”融資方案。在科技企業(yè)的貸款戶數(shù)和貸款量大大增加的同時，由于齊魯銀行對風險管控進行了標準化建設，重新梳理并實行了更加嚴格的風險評估體系，因而沒有發(fā)生一筆不良貸款。這樣，該支行就把市場不能專業(yè)化的交易協(xié)調(diào)和風險決策活動，通過商業(yè)銀行內(nèi)部分工進行標準化處理，并通過這種協(xié)調(diào)和決策的標準化帶來效率的提高和產(chǎn)品成本的降低。
（二） 營銷平臺的批量運作
商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟是指隨著銀行的業(yè)務規(guī)模、人員數(shù)量、機構(gòu)網(wǎng)點的擴大而發(fā)生的單位運營成本下降、單位收益上升的現(xiàn)象，它反映了商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模與成本收益的變動關系。商業(yè)銀行作為特殊的企業(yè)類型，其規(guī)模經(jīng)濟是經(jīng)營效率、風險水平、治理結(jié)構(gòu)等多個因素共同作用的結(jié)果。
在本案例中，齊魯銀行高新支行通過適度的專業(yè)化提高服務差異化程度，有利于提升核心業(yè)務的控制能力和風險抑制力，而且能夠快速感知并響應意外的市場環(huán)境及客戶需求的變化，更加靈活地適應成本結(jié)構(gòu)和業(yè)務流程，在更高的生產(chǎn)力、成本控制、資本效率和財務可預測性水平上降低風險并開展業(yè)務，最終實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應。在實現(xiàn)了金融產(chǎn)品和服務的專業(yè)化和標準化生產(chǎn)后，齊魯銀行高新支行進一步通過“科技型企業(yè)信貸工廠”綠色通道審批模式實現(xiàn)批量化加工，并與政府部門合作，通過搭建科技金融服務平臺，實現(xiàn)了對客戶的搜索、細分和營銷，在資源充分有效利用、組織和經(jīng)營效率顯著提升的同時，單位營銷成本顯著降低。
2011年之前，齊魯銀行高新支行對公貸款平均利率為基準利率上浮30%，對科技型企業(yè)貸款平均利率為基準利率上浮35%。確立科技金融發(fā)展方向后，對公貸款平均利率依然為基準利率上浮30%，但對科技型企業(yè)貸款平均利率為基準利率上浮20%，對合作良好的科技型企業(yè)采用基準利率。盡管銀行貸款利率下降了，但收益卻較以往大大增加，主要是因為貸款企業(yè)的增加和貸款投放量的增加，提高了收益，降低了成本。這也是科技金融特色支行專業(yè)化、批量化發(fā)展業(yè)務的優(yōu)勢所在。銀行與企業(yè)在科技金融上找到了契合點，實現(xiàn)了互利互惠，取得了共贏的局面。
（三）專業(yè)化品牌效應
按照新制度經(jīng)濟學理論，交易成本主要包括搜尋成本、信息成本、議價成本、決策成本和監(jiān)督交易執(zhí)行的成本。齊魯銀行高新支行為科技型企業(yè)設計了標準化的金融產(chǎn)品與服務，品牌影響力穩(wěn)步提升，這使得科技型企業(yè)更容易獲取相關金融產(chǎn)品信息，產(chǎn)品與服務價格也更為公開透明，相關搜尋成本、信息成本、議價成本和決策成本顯著降低。
區(qū)域高新技術產(chǎn)業(yè)的集聚效應凸顯。集聚效應是指各種產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟活動在空間上集中產(chǎn)生的經(jīng)濟效果以及吸引經(jīng)濟活動向一定地區(qū)靠近的向心力，是導致城市形成和不斷擴大的基本因素。最為典型的例子即美國硅谷，聚集了幾十家全球IT巨頭和數(shù)以萬計的中小型高科技公司。齊魯銀行高新支行科技支行模式的成功，一方面，可以推動同行業(yè)復制、模仿科技銀行模式;另一方面，可以為政府對科技型小微企業(yè)的財政支持提供可操作的投資渠道。在人民銀行及政府相關部門的引導和督促的基礎上，各家金融機構(gòu)在金融支持科技型企業(yè)發(fā)展方面進行了有益的嘗試和改進，全市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式得以突破。截至2014年5月末，濟南市共有12家企業(yè)、2名非職務發(fā)明人開展了知識產(chǎn)權(quán)（專利權(quán)）質(zhì)押融資業(yè)務，180項專利權(quán)質(zhì)押融資額度累計近3.1億元。同時，一批符合科技型企業(yè)的特色產(chǎn)品和服務機制應運而生，例如招商銀行建立集市場營銷、授信審批、風險管理于一體的小企業(yè)專營化運行體制，開發(fā)“展翼通”系列產(chǎn)品，涵蓋上市貸、投聯(lián)貸、科技成果轉(zhuǎn)化貸、科技補貼貸等產(chǎn)品;北京銀行設立科技型中小企業(yè)專營支行，推出“信用貸”、“軟件貸”、“節(jié)能貸”、“智權(quán)貸”、“網(wǎng)絡貸”等科技類特色服務產(chǎn)品。濟南高新區(qū)科技型小微企業(yè)融資環(huán)境的改善，有助于科技型企業(yè)發(fā)展、壯大，密切銀企關系，吸引更多的科技型企業(yè)落戶園區(qū)，形成高新技術產(chǎn)業(yè)集群，實現(xiàn)社會整體福利的提升。
（四）同業(yè)競爭優(yōu)勢
品牌是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，最初的品牌使用是為了便于識別產(chǎn)品。品牌迅速發(fā)展是在近代和現(xiàn)代商品經(jīng)濟高度發(fā)達的條件下產(chǎn)生的，品牌的使用給商品生產(chǎn)者帶來了巨大的經(jīng)濟和社會效益。齊魯銀行高新支行確定專業(yè)化發(fā)展道路后，其科技金融合作銀行、科技金融特色支行成為顯著招牌，主打產(chǎn)品及授信模式更加符合中小高新技術企業(yè)的需求特征，社會知名度不斷擴大，在高新區(qū)內(nèi)的科技型企業(yè)中形成了良好口碑。高新支行在漢峪金融商務中心、齊魯服務外包城、國家綜合性新藥研發(fā)技術大平臺和國家創(chuàng)新藥物孵化基地等科技型企業(yè)集聚地的宣傳營銷，為特色支行鎖定大批潛在科技型企業(yè)客戶群。隨著其獨具特色的專業(yè)服務產(chǎn)品的不斷推廣、宣傳，特色銀行品牌的傳播力和業(yè)務拓展能力得以迅速提高，提升了社會知名度、影響力和吸引力，不僅在濟南市高新區(qū)高新技術企業(yè)中奠定了良好的客戶基礎，影響力還延伸至山東省其他地市。
2011年以前齊魯銀行高新支行對于科技型企業(yè)的信貸支持力度較弱。2012年確立科技金融特色發(fā)展方向后，該行年開戶數(shù)、貸款數(shù)、貸款金額等指標較前期都有了倍增，并且隨著特色支行品牌的建設，這一趨勢正加速增長，特別是2014年獲得“科技金融特色支行”稱號后，上述指標在2014年上半年就基本達到上年全年的水平（見表1），科技型企業(yè)與齊魯銀行高新支行合作的意愿不斷增強，金融支持科技發(fā)展的力度持續(xù)加大。
四、結(jié)語
齊魯銀行高新支行的實踐表明，科技型企業(yè)特殊的融資需求可以通過商業(yè)銀行專業(yè)化的方式來滿足。商業(yè)銀行的專業(yè)化發(fā)展有利于降低社會總體融資成本、更好地服務實體經(jīng)濟，同時也避免了銀行間的同質(zhì)化競爭，契合了實體經(jīng)濟發(fā)展的“新常態(tài)”。據(jù)此可以得到以下基本結(jié)論：第一，標準化有利于提高效率、降低風險。通過內(nèi)部制度建設、外部制度響應，積極建立產(chǎn)品、內(nèi)部分工協(xié)調(diào)與流程的標準化，將個性化、特殊化的需求進行標準化轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)規(guī)?；幚?，有利于在提高效率的同時降低風險產(chǎn)生的可能性。第二，通過平臺批量運作，降低了交易成本，實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟。在標準化的基礎上追求更大的業(yè)務量規(guī)模，有利于降低單筆業(yè)務的交易成本，并進而為企業(yè)減負、為銀行增效，實現(xiàn)銀行與企業(yè)的雙贏。第三，注重品牌建設，增強自身美譽度。品牌是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，有利于吸引客戶，能夠為品牌擁有者帶來巨大的經(jīng)濟和社會效益，增強自身聲譽，確立高水平的競爭優(yōu)勢。
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Specialized Operation of Specific Financial Service： Qilu Bank’s Case of Branches Characterized by Technology Finance
Subject Group of Operation Offices of PBC Jinan Branch
（Operation Offices of PBC Jinan Branch，Shandong Jinan 250021）
山東省積極加大金融對科技支持力度，省政府和有關部門先后制定出臺了《關于加強金融服務促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的意見》（魯政發(fā)[2010]92號）、《關于進一步改進金融服務促進科技創(chuàng)新發(fā)展的指導意見》（濟銀發(fā)[2011]65號）等文件，加強信貸、財政和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，通過貸款風險補償、考核激勵等方式，積極引導銀行機構(gòu)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對新興產(chǎn)業(yè)和科技型中小企業(yè)的支持力度。從2011年起，山東省建立了金融機構(gòu)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技項目貸款風險補償機制，今年以來省財政就撥付了8000萬元補償資金，引導金融機構(gòu)增加科技貸款投放90億元。以國家級高新區(qū)為依托進行試點，探索建立全省科技型小微企業(yè)融資綠色信息庫，并與交通銀行山東分行、齊魯銀行等開展合作，對信息庫企業(yè)開辟綠色審批通道，承諾審批時間不超過5個工作日，貸款利率不高于同期基準利率的20%，有效降低了科技型小微企業(yè)融資期限和成本。
著力緩解科技型中小企業(yè)抵押擔保難問題。鼓勵和引導銀行機構(gòu)圍繞科技型中小企業(yè)“輕資產(chǎn)”等特點，創(chuàng)新融資服務模式，不斷擴大知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、動產(chǎn)、應收賬款等抵（質(zhì)）押貸款業(yè)務推廣應用范圍。進一步完善科技企業(yè)擔保體系，支持設立了山東省科技融資擔保公司，注冊資本1.2億元，努力為山東省科技企業(yè)提供專業(yè)化的融資擔保服務。支持和推動威海市加大科技銀行試點工作力度，當?shù)赝Ｉ绦?、榮成農(nóng)商行、文登農(nóng)信社等納入試點，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、合同能源管理等科技信貸產(chǎn)品得到推廣應用。截至今年12月末，受益科技企業(yè)貸款余額達到近5億元，平均加權(quán)利率僅為6.4%.
全面拓寬科技企業(yè)直接融資渠道。一是加強對高新技術企業(yè)股份制改造和上市的規(guī)劃指導，推動科技含量較高、自主創(chuàng)新能力強的企業(yè)上市。近兩年，全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高科技企業(yè)上市家數(shù)和融資額均占全省70%以上。二是大力拓展適合于科技型中小企業(yè)的債務融資渠道，在中小企業(yè)集合票據(jù)、中小企業(yè)私募債券發(fā)行等方面取得明顯成效。目前，全省共有81家中小企業(yè)累計發(fā)行集合票據(jù)64.1億元，發(fā)行額約占全國四分之一，居全國首位。全省中小企業(yè)私募債備案企業(yè)累計達42家；今年新完成發(fā)行18家，募集金額27.59億元。三是積極發(fā)展服務于創(chuàng)新型小微企業(yè)的各類基金，其中省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金累計到位資金5億元，帶動地方政府和社會資本20多億元，投資于科技型中小企業(yè)近100家。四是加快發(fā)展齊魯股權(quán)交易中心。2010年，山東省建立了自己的股權(quán)交易市場-齊魯股權(quán)交易中心。目前該中心已完成公司制改造，形成了股權(quán)托管、掛牌交易、上市孵化、融資服務、綜合展示和企業(yè)規(guī)范等六大平臺功能，在股權(quán)交易之外，創(chuàng)新推出了信托、股權(quán)質(zhì)押、私募債等多種融資方式，在全國同類市場處于領先地位。截至12月末，齊魯股權(quán)交易中心累計掛牌企業(yè)達291家，實現(xiàn)直接融資近20億元，帶動間接融資近100億元；托管企業(yè)405家，在全省設立了43家分支機構(gòu)。齊魯股權(quán)交易中心將在促進山東省中小企業(yè)融資發(fā)展方面發(fā)揮越來越重要的作用。（來源：山東省科技廳）
【關鍵詞】科技金融 天使資金 風投
事實表明，無論是能否抓住新技術革命浪潮給我國帶來的機遇，還是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，抑或是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，都要依靠自主創(chuàng)新科技。為此，就必須深化金融體制改革，使技術和資金高效融合，全力拉動我國科技水平的提高。
無錫是長三角重要的經(jīng)濟中心城市，也是江蘇省首個科技金融創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)，自2010年來，無錫在科技與金融的融合方面做了很多有益的嘗試，并取得了較顯著的效果。
一、金融服務科技創(chuàng)新的現(xiàn)狀——無錫科技金融建設的做法
在金融有效支持科技發(fā)展方面，各地政府做出了很多有益嘗試。無錫科技金融建設以“創(chuàng)投先行、信貸跟進、上市助推、多種金融工具并舉”為總體思路，經(jīng)過近3年的努力，形成了一套的科技金融服務新機制，具體做法如下：
（一）大力推動股權(quán)投資體系
2009年2月份，《無錫市創(chuàng)業(yè)投資引導發(fā)展專項資運行管理暫行辦法》明確“引導發(fā)展資金規(guī)模為10億元人民幣，由市級財政預算安排，分5年逐步到位?！比暌牙塾嬐顿Y6.4億。另一方面，吸引市場各類創(chuàng)投機構(gòu)前來投資，自2009年來，新增創(chuàng)業(yè)投資基金93家，管理資金新增180億元；新增股權(quán)投資基金8家，管理資金新增170億元。共有115家企業(yè)共獲得創(chuàng)投機構(gòu)的投資93億元，為企業(yè)跨越式發(fā)展提供了強力支撐。
（二）不斷完善科技信貸體系
在政府的支持下，江蘇省內(nèi)首家專業(yè)科技支行-農(nóng)行無錫科技支行于2010年9月成立，并明確客戶是“科技型”和“中小微”?？萍贾懈鶕?jù)客戶的特點創(chuàng)新無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款品種，目前，共開立科技型中小微企業(yè)賬戶251戶，其中已向103戶科技中小微企業(yè)累計發(fā)放貸款7.2億元，戶均貸款近700萬元。在科技支行貸款企業(yè)中，首次獲得貸款的企業(yè)63戶，占61%；貸款以無形資產(chǎn)質(zhì)押和個人信用保證的企業(yè)47個，占46%。并有12家商業(yè)銀行成立了科技貸款專營機構(gòu)，多家銀行開展了專利權(quán)、商標權(quán)等“五權(quán)”質(zhì)押融資以及信用貸款，以加強對科技企業(yè)的信貸服務。
（三）持久助推科技企業(yè)上市
無錫出臺鼓勵企業(yè)上市的政策意見，建立了市、區(qū)和鎮(zhèn)“三位一體”的上市工作推進體系，為企業(yè)上市提供咨詢服務和政策扶持。按照“貯備一批、改制一批，輔導一批，上市一批，規(guī)范一批”的工作思路，厚基礎，排梯隊，扶重點，推動企業(yè)多渠道、多形式上市。目前無錫上市企業(yè)數(shù)量和首發(fā)融資規(guī)模位居全國大中城市第五，到目前全市共有81家上市公司，首發(fā)融資總額530億元，其中創(chuàng)業(yè)板13家，融資56億元。另有2家已通過創(chuàng)業(yè)板審核，計劃于近期發(fā)行。
（四）逐步完善科技金融平臺建設
近年來，無錫市政府出臺了一系列科技金融建設推進政策，建立完善了政策推進體系。建立了市科技金融聯(lián)席會議制度，定期開會研究科技金融建設發(fā)展相關工作；建立了科技金融專項統(tǒng)計制度，定期調(diào)查統(tǒng)計有關工作進展情況。無錫于2009年設立無錫產(chǎn)權(quán)交易所，近幾年更著力完善科技企業(yè)股權(quán)登記托管、知識產(chǎn)權(quán)登記評估和企業(yè)信用等基礎服務，以及產(chǎn)權(quán)交易和融資等功能服務。
二、金融服務科技創(chuàng)新的瓶頸——無錫在實踐過程中的難題
經(jīng)濟的發(fā)展必須依靠科技推動，而科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展則需要金融的強力助推。但科技與金融本屬于不同的產(chǎn)業(yè)，在融合的過程中必然面臨很多困境。在無錫的實踐過程中，集中表現(xiàn)為以下三個方面。
（一）如何加大銀行體系對科技型企業(yè)的融資規(guī)模
無錫共有23家商業(yè)銀行機構(gòu)，但只有2家商業(yè)銀行設立了科技支行。到2012年6月末，無錫市銀行和小貸公司等對科技企業(yè)貸款余額不足650億元，而同期銀行系統(tǒng)的貸款余額為7800億元，占比不到9%。科技型中小企業(yè)從銀行貸款的渠道少、難度大、規(guī)模小。
究其原因，一是銀行貸款審批制度。由于級別問題，在無錫的絕大部分銀行是商業(yè)銀行支行，貸款審批額度較少，超過額度的貸款需經(jīng)分行審核批準，而分行審批程序多，時間長，多數(shù)企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向其他融資渠道。二是銀行內(nèi)部管理制度。大多數(shù)銀行仍將科技型中小企業(yè)貸款與其他貸款按同樣標準考核，造成銀行員工沒有積極性放貸，沒有積極性改造業(yè)務流程以適應科技企業(yè)特點。三是短缺復合性人才?？萍己扛叩钠髽I(yè)有著不同于其他企業(yè)的特點，而銀行缺乏相關專業(yè)人才。
（二）如何更好地滿足初創(chuàng)期科技企業(yè)的資金需求
創(chuàng)業(yè)文化在無錫根深蒂固，創(chuàng)業(yè)種子星羅棋布，尤其自2006年4月，無錫市提出“530計劃”（計劃5年內(nèi)引進30名領軍型海外留學歸國創(chuàng)業(yè)人才）后，許許多多科技創(chuàng)新項目落戶無錫，這些項目對資金的需求比較大，但卻難以得到有效滿足。究其原因，一是創(chuàng)業(yè)企業(yè)在初期既無固定資產(chǎn)，也沒有凈現(xiàn)金流紀錄，很難從銀行獲得所需資金。二是風險投資基金通常投資于已具有一定規(guī)模的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，剛剛創(chuàng)業(yè)的科技型企業(yè)也很難得他們的垂青。
從國外經(jīng)驗來看，天使投資在這個階段起到了重要作用。但這一投資形式目前在我國幾乎處于空白。當前國內(nèi)初創(chuàng)期企業(yè)的資金來源主要是政府財政。以無錫為例，自2009年到今三年來，市和區(qū)各級政府逐年安排專項資金，充實天使資金，累計投資6.4億元，投資初創(chuàng)期科技企業(yè)340多家。政府出資成立的天使資金雖然在一定程度上解決了初創(chuàng)期科技企業(yè)的資金需求，但是渠道單一，遠遠滿足不了需求，同時也帶來其他的一些問題。
（三）如何解決企業(yè)與金融機構(gòu)的信息不對稱問題
作為資金需求方的高科技中小企業(yè)擁有包括銀行、風險資金在內(nèi)的資金供給方不擁有的信息，比如中小企業(yè)更加了解即將上馬的項目的市場前景、預估利潤、潛在回報，更加清楚融到的資金做了何種具體用途，是否用在雙方所指定的項目和用途，更加知悉項目運作的實際盈利信息等等。由信息不對稱所導致的經(jīng)濟后果主要是“逆向選擇”與“道德風險”。逆向選擇會使風險較低的資金使用者退出，融資市場上就只剩下高風險的資金使用者。道德風險的存在使資金提供者的行為更加謹慎，甚至可能放棄提供資金。
科技中小企業(yè)融資問題的本質(zhì)是企業(yè)與投資者之間存在的信息不對稱問題，只有讓雙方的信息盡可能的對稱和充分，才可以最大限度地解決科技中小企業(yè)的融資問題。
三、展望金融服務科技創(chuàng)新——破解科技型中小企業(yè)融資困境的對策
沒有金融創(chuàng)新，科技創(chuàng)新會寸步難行，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的結(jié)合才能使我們的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進入到內(nèi)涵增長的軌道。
據(jù)調(diào)查資料顯示，美國的科技風險企業(yè)成長，一般經(jīng)過三個階段。第一個階段種子期，產(chǎn)品處于研發(fā)階段，需要注入資金用來支持研究和開發(fā)，這個階段大約為1～2年。所需資金一般不多，投入的資金面臨著很大的風險，一般是自己從親朋好友處籌集、政府支持及天使投資。風險企業(yè)運行2～5年后，有了確定的產(chǎn)品和市場，進入第二個階段即成長期，需要注入資金來提高生產(chǎn)和銷售能力，并進一步研發(fā)使產(chǎn)品優(yōu)化，所需要的資金量也比較大，投資成功的概率比較大。其資金來源一般是風投機構(gòu)的風險投資資金。等科技企業(yè)產(chǎn)品的銷售上了軌道，就進入第三個階段成熟期，為進一步擴大生產(chǎn)，投資企業(yè)想擴大生產(chǎn)，籌集資金的最佳方式就是IPO，風險資金也將完美撤出。
科技金融企業(yè)發(fā)展的不同階段由不同的金融產(chǎn)品和金融機構(gòu)來重點服務，金融對科技創(chuàng)新的支持應從天使資金、創(chuàng)業(yè)投資、銀行科技信貸、多層次資本市場以及科技保險等多個領域系統(tǒng)化展開。
（一）增加天使基金的來源渠道，擴大天使基金規(guī)模
事實上，促進社會進步的原創(chuàng)性的科技創(chuàng)新一般都發(fā)生在小企業(yè)，這些處于萌芽狀態(tài)的創(chuàng)新幼苗普遍需要得到資金的支持。天使資金的介入是對科技項目初創(chuàng)期最好的支持，一是因為天使資金來自于民間，渠道廣泛，規(guī)模較大，二是由于天使投資者都是一些復合型人才，會帶來初始階段眾多企業(yè)生存管理所需要的經(jīng)驗，為其創(chuàng)造發(fā)展所需良好的成長環(huán)境。更重要的是，天使投資人是用自己的資金去判斷的，分析會更加認真和負責，更加嚴肅和科學。這樣既大大提高資金使用效率，對科技項目篩選的正確性也會大大提高。從美國的實踐來看，谷歌、蘋果，美體小鋪、星巴克，這些行業(yè)領頭企業(yè)，在早期都接受過天使投資者的幫助。
由于法律保障不足、退出機制不健全、天使投資項目缺乏有效的信息傳播途徑等原因，目前我國還沒有形成激勵天使投資發(fā)展的良好氛圍，這導致許多早期的創(chuàng)業(yè)團隊無法及時得到資金和管理的孵化支持，也直接制約了我國天使投資的進一步發(fā)展。我國應大力創(chuàng)造相應環(huán)境，引進民間資本、社會資本進入投資領域，增加天使基金的來源渠道，擴大天使基金規(guī)模。
（二）培育和發(fā)展高質(zhì)量創(chuàng)業(yè)風險投資
撒切爾曾反思，英國好的大學、教育和人才科技都不比美國落后，為什么高科技落后美國10年，她認為差就差在風險投資上、差在金融創(chuàng)新上。
近幾十年來，美國在高新技術領域的領先地位尤為引人注目。幾乎所有的高新技術都是從美國興起并迅速擴散到全球。這些成績的背后是風險投資體制，或者說是一個把科技創(chuàng)新者和科技的投資者撮合到一起的機制。風險投資家集合社會的資金，發(fā)現(xiàn)、培育有潛力的中小企業(yè)，并將其中的佼佼者推向資本市場。事實證明，從上個世紀七十年代的計算機、八十年代的生物技術一直到九十年代的網(wǎng)絡，就是這套機制使得美國一直引領世界的科技潮流。對硅谷的一項調(diào)查表明，1970年以后成立的科技型企業(yè)，有30%把風險資本作為主要創(chuàng)業(yè)資金來源，15%的企業(yè)則明確表示，在創(chuàng)業(yè)的頭5年中，風險資本是他們最主要的資金來源
在國家政策的支持下，我國創(chuàng)業(yè)風險投資總量、增速與投資活躍程度呈現(xiàn)出持續(xù)增長的良好格局。據(jù)有關統(tǒng)計，2011年中國創(chuàng)業(yè)投資市場共募集完成382支基金，募集金額達282億美元，相比2010年分別增長141.8%和152.5%。但是，我國創(chuàng)業(yè)風險存在著投資階段偏后，風險承受能力偏低，以及增值服務質(zhì)量不高等問題。
鑒于此，應加快我國風險投資從量到質(zhì)的：一是繼續(xù)增加各級政府設立引導基金，逐步形成上下聯(lián)動的創(chuàng)業(yè)投資引導基金體系；二是繼續(xù)鼓勵和支持民間資本進入風險投資，形成市場化操作；三是建立國有創(chuàng)業(yè)投資管理制度，目前國有創(chuàng)業(yè)投資占據(jù)近全行業(yè)1/3，要創(chuàng)新各方面的制度，包括資本籌集、轉(zhuǎn)讓退出和激勵約束機制等。
（三）創(chuàng)新銀行業(yè)金融機構(gòu)的科技貸款機制
眾所周知，大部分科技型中小企業(yè)缺乏為銀行認可的抵押品和擔保，銀行認為科技型中小企業(yè)融資業(yè)務的風險較高，擔心出現(xiàn)大量壞賬損失而不愿放貸。銀行應創(chuàng)新各項機制來更好地為科技型中小企業(yè)服務。
首先，創(chuàng)新風險識別和控制機制。一是建立專業(yè)的客戶經(jīng)理隊伍。根據(jù)科技型中小企業(yè)的行業(yè)特點，為其提供有專業(yè)理論背景的服務人員，提升風險識別和控制能力。二是建立專業(yè)的風險評估體系，根據(jù)企業(yè)的授信金額、信用等級、擔保方式等因素，實行差別定價。三是建立與創(chuàng)投等其他資金提供者的合作關系，實現(xiàn)信息的有效互享。四是建立“外腦”庫，聘請外部專家，充分發(fā)揮他們對科技型企業(yè)的專業(yè)判斷能力，提高融資決策的科學性。
其次，創(chuàng)新針對科技企業(yè)的信貸產(chǎn)品。針對處于早期發(fā)展階段的科技型小企業(yè)，開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務；對于成長期的科技型中小企業(yè)，靈活組合運用未上市公司股權(quán)質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單融資、保證擔保等多種方式給予信貸支持；對已經(jīng)或即將引入私募股權(quán)投資的具有一定經(jīng)營規(guī)模的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)，則可提供股權(quán)質(zhì)押貸款。
小平同志對科技和金融分別有著精辟的論斷：“科學技術是第一生產(chǎn)力”，“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”。歷史經(jīng)驗表明，金融只有和實體經(jīng)濟良性互動才能造就人類社會的長周期繁榮，加快科技與金融結(jié)合，是我國提高自主創(chuàng)新能力和建設創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略選擇。
參考文獻
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[2]王中華，胡曉峰.《真正的科技銀行—記全國農(nóng)行系統(tǒng)及江蘇省內(nèi)首家科技銀行農(nóng)行無錫科技支行》，現(xiàn)代金融，2011.8.
[3]束蘭根.《科技金融融合模式與科技型中小企業(yè)發(fā)展研究》，新金融，2011.6
關鍵詞：金融科技；住房公積金；應用
金融科技是近幾年的新興詞匯，也算是一個科技舶來名詞，從國外流傳而來?？萍冀鹑趶膶I(yè)核心技術來看包含：大數(shù)據(jù)，人工智能，物聯(lián)網(wǎng)等。以上這些技術已經(jīng)全面進入到我們的生活。金融科技運用于日常生活中的行業(yè)模式多樣，這些業(yè)務模式從專業(yè)角度通常分為市場設施、投資管理、支付結(jié)算、資本籌集四大方面。在以上四方面的應用中，金融科技推動住房公積金的改革應用也極具社會價值，值得深入探究。
一、我國住房公積金現(xiàn)狀
隨著住房公積金改革的需求逐年升高，住房公積金管理單位也將會面臨大幅度的改革，由原來的事業(yè)型單位轉(zhuǎn)型，逐漸投入到市場經(jīng)濟建設中去。我國住建部也明確指出今后工作重點：優(yōu)化住房公積金管理制度，建立政策性的管理金融單位，提高中低收入水平人群的租房和購房的能力。此項重要的工作指示也對住房公積金提出了更高的工作要求，如何迎合市場研發(fā)出好的產(chǎn)品，產(chǎn)生盈利的同時在改革過程中又如何能滿足顧客的需求。這無疑是對每一位行業(yè)管理者以及基金規(guī)劃人員的巨大挑戰(zhàn)。
為了解決實施問題，國務院推出了切實有效的改革措施及方案，在各個地區(qū)通過網(wǎng)上業(yè)務及線下工作人員相配合，對工作流程進行了不間斷的改進，在不斷深化改革的過程中，實現(xiàn)了真正的為群眾辦事，提高了大量工作人員的辦事效率，解決了人民群眾在買房住房方面的大量現(xiàn)實問題，促進了住房公積金的改革進程。
二、應用于住房公積金中的金融科技
（一）大數(shù)據(jù)
隨著科技的進展，大數(shù)據(jù)時代降臨于社會生活中的各個行業(yè)，也成了金融科技工作業(yè)務人員的必備技能之一。由于大數(shù)據(jù)具有多樣、高速、大量等優(yōu)勢特點，應對不同客戶的需求與海量信息數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)的人工業(yè)務人員將客戶信息錄入系統(tǒng)時易造成的信息交叉錯誤等問題，在大數(shù)據(jù)技術的應用下將得到有效解決。此外，大數(shù)據(jù)技術在住房公積金改革中的應用不僅能高效滿足客戶的量身定做要求，還能有效降低成本，大幅度提高了業(yè)務成功率。在滿足客戶要求的同時，也大大降低了研發(fā)人員及業(yè)務人員的工作量與工作難度[2]。
為了更快推進社會文明的進展，信用體系的構(gòu)建越來越有必要性。利用大數(shù)據(jù)技術構(gòu)建住房公積金信用體系是政府推進住房公積金改革中的一大重要決策，用大數(shù)據(jù)對海量信息進行分析處理，為不同用戶設定不同的申請貸款條件，實現(xiàn)信譽制度下的辦理貸款類型多樣化。做到真正意義上的將用戶類型分類，從而確保每一位用戶享受最有益的服務，實現(xiàn)住房公積金貸款分配的公平性。如今，不少地方的銀行及住房公積金管理平臺都進行了合作，用戶需要在銀行管理系統(tǒng)中進行個人身份的驗證，提供真實有效信息，住房公積金管理平臺再與銀行簽訂各種合作協(xié)議，形成了一條成熟的產(chǎn)業(yè)鏈。在如此的管理申請貸款產(chǎn)業(yè)鏈中，實現(xiàn)用戶與平臺的利益共享，用戶的信息安全保障度足夠，達到高程度的合作品質(zhì)。
（二）數(shù)字認證客戶身份
由于網(wǎng)絡環(huán)境存在一定的虛擬性及大量不確定安全因素的影響，所以線上辦理住房公積金業(yè)務時，對客戶身份進行快速準確的認證顯得極為重要。如今，越來越多的數(shù)字認證方法對用戶身份的準確性提供了很大意義上的保障。一般對用戶身份的認證方法分為以下幾種：第一，靜態(tài)密碼認證，通過提前預設數(shù)字或文字、問題等方法，對身份進行核實驗證，預設的密碼復雜程度越高，則身份驗證安全性越高；第二，信任物體保障下的身份驗證，主要通過對能有效證明身份的固有物件進行識別認證，如固有手機號的短信驗證、固有郵箱的郵件認證、動態(tài)口令牌、網(wǎng)銀盾、賬號好友識別等；第三，對生物特征進行驗證，人體擁有很多特有的生物特征，如聲音、指紋、虹膜都可以用來對客戶的身份進行驗證。以上三種驗證方法，從某種意義上來說，安全程度保障逐步提升，往往運用其中一種方法進行身份驗證時達不到很高的安全要求，所以在實際運用過程中，采用兩種或三種方法同時驗證，更能保證客戶個人信息安全的萬無一失。利用數(shù)字技術認證客戶身份，能夠解決傳統(tǒng)的人為審批帶來的誤差，此技術的應用也在很大程度上對人工業(yè)務人員起到了促進作用，增強了員工的團隊合作意識，提高了員工的工作效率，杜絕掉了大部分的怠慢懶惰行為。
（三）人工智能
隨著社會經(jīng)濟科技的高速發(fā)展，人工智能的研究也越來越深入，如今，人工智能在很多行業(yè)領域的應用逐漸廣泛化。在住房公積金管理中，人工智能主要應用于客服問詢，優(yōu)勢在于能夠避免大量的人工資源損耗，降低成本預估，提高了在線問詢率，進一步適應了整個社會進程的發(fā)展，同時避免了人工情緒化處理客服問題等弊端。
關鍵詞：商業(yè)銀行；金融產(chǎn)品創(chuàng)新機制；金融技術創(chuàng)新能力
1.我國商業(yè)銀行金融技術創(chuàng)新機制方面存在的主要問題
目前我國商業(yè)銀行的金融技術創(chuàng)新能力與先進外資銀行相比，在創(chuàng)新組織管理機制方面仍有不小的差距，直接影響到我國商業(yè)銀行核心競爭力的提升。主要體現(xiàn)在以下三個方面：
首先，我國商業(yè)銀行還沒有成立專門從事金融產(chǎn)品研發(fā)的部門，所有產(chǎn)品都由各業(yè)務部門歸口管理，產(chǎn)品之間缺乏必要的溝通、整合，導致金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏整體規(guī)劃，產(chǎn)品功能整合不夠，難以形成對市場具有“沖擊力”的“拳頭型”產(chǎn)品。
其次，新產(chǎn)品開發(fā)流程不完整。主要表現(xiàn)在以下三方面：一是在產(chǎn)品開發(fā)前缺乏有關產(chǎn)品創(chuàng)意的內(nèi)、外測試，缺乏對產(chǎn)品目標客戶的量化調(diào)查，也缺乏對其他競爭者產(chǎn)品的市場調(diào)研；二是表現(xiàn)在產(chǎn)品開發(fā)之后、全面推廣之前缺乏全面的營銷組織計劃，缺乏必要的市場試銷和反饋的過程；三是缺乏產(chǎn)品的信用風險、操作風險、市場風險、法律風險分析。
再次，缺乏對技術創(chuàng)新產(chǎn)品的系統(tǒng)化管理。由于缺乏有效的機制來協(xié)調(diào)各業(yè)務部門協(xié)同完成某些產(chǎn)品的創(chuàng)新，使有些新產(chǎn)品，特別是高技術含量的電子銀行產(chǎn)品、投資銀行業(yè)務產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品的設計和營銷等缺乏系統(tǒng)化管理。另外，由于缺乏全行產(chǎn)品的統(tǒng)一管理，使我國商業(yè)銀行的各類產(chǎn)品系列的決策會因為信息不全而出現(xiàn)失誤。
2.商業(yè)銀行進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新應遵循以下幾項原則
2.1市場導向原則。商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營活動是根據(jù)市場的變化進行的，金融產(chǎn)品創(chuàng)新也必須圍繞社會經(jīng)濟發(fā)展的需要和企業(yè)、個人的具體金融服務需求展開。
2.2統(tǒng)一、集中、集約原則。對產(chǎn)品研發(fā)工作，要實行統(tǒng)一管理，集中研發(fā)，集約經(jīng)營。要圍繞整體目標統(tǒng)一規(guī)劃，發(fā)揮人才、資金等資源的集中優(yōu)勢，避免產(chǎn)品研發(fā)的隨意性和重復建設，這是研發(fā)精品的技術保證和物質(zhì)保證。
2.3前瞻性原則。金融新產(chǎn)品開發(fā)具有技術密集的特點，研發(fā)一個高質(zhì)量的產(chǎn)品，投入大，時間長，耗費大量人力、物力，而市場環(huán)境瞬息萬變，客戶需求千差萬別，金融產(chǎn)品的升級和更新?lián)Q代是不可避免的。要延長產(chǎn)品的生命周期，就必須具有前瞻性的眼光，注意產(chǎn)品的可兼容性和可擴展性。
2.4效益性原則。追求經(jīng)營效益是商業(yè)銀行工作的出發(fā)點和目標，研發(fā)產(chǎn)品，最終目的是贏得效益，新的金融產(chǎn)品和金融服務應該成為商業(yè)銀行新的利潤增長點。如果有的產(chǎn)品占用了資源或付出了大量勞動卻沒有帶來多少存款或收益，甚至還賠錢，那么這個產(chǎn)品就不是成功的，就不值得推廣。
2.5安全性原則。金融新產(chǎn)品研發(fā)工作是一項系統(tǒng)工程，要將制度建設與產(chǎn)品開發(fā)同步進行，對各種可能引發(fā)風險的環(huán)節(jié)要進行充分的分析研究，落實相應的監(jiān)控手段。同時要制定應急措施和風險補償機制，在風險出現(xiàn)時能夠盡快制止。當技術手段沒有達到相應的水平時，不要急于開發(fā)和推出風險過高的產(chǎn)品。
3.建立科學的金融產(chǎn)品創(chuàng)新機制的具體內(nèi)容
3.1要強化商業(yè)銀行內(nèi)部的創(chuàng)新意識和服務意識。要求全體員工都要有金融產(chǎn)品創(chuàng)新意識和服務意識。因為只有人人都具有了金融產(chǎn)品創(chuàng)新意識，大家才會留意國內(nèi)外的各種金融產(chǎn)品信息，才能認真分析研究現(xiàn)有金融產(chǎn)品的利弊、才會產(chǎn)生改造現(xiàn)有產(chǎn)品的沖動；同樣，只有人人都具有了金融產(chǎn)品服務意識，大家才會熱情地向每一位新老顧客進行宣傳，才能積極地營銷新產(chǎn)品、改進新產(chǎn)品。
3.2構(gòu)建金融產(chǎn)品創(chuàng)新技術平臺和組織架構(gòu)。第一，成立金融創(chuàng)新委員會或相應的職能部門。該委員會（部門）負責審核新產(chǎn)品開發(fā)的可行性，決定是否上報總行或者施行試點，決定新產(chǎn)品的開發(fā)設計和新產(chǎn)品開發(fā)小組的組成和解散，協(xié)調(diào)各專業(yè)之間的關系等，發(fā)揮對新產(chǎn)品審核、監(jiān)督和推進的功能。第二，成立專門的產(chǎn)品研發(fā)部門，該部門按產(chǎn)品的大類進行組織細分，主要由產(chǎn)品經(jīng)理組成。商業(yè)銀行內(nèi)部的研究開發(fā)機構(gòu)應具備三大功能：信息中心，負責各類信息的搜索、整理、分析與反饋，為高級管理層決策提供參考，為客戶經(jīng)理管理營銷提供指導。第三，組建跨部門的新產(chǎn)品開發(fā)小組，該小組可以在金融創(chuàng)新委員會的授權(quán)下，由產(chǎn)品研發(fā)部門負責牽頭組建。該小組主要是商業(yè)銀行為完成某跨部門的特定產(chǎn)品開發(fā)任務，從各部門抽調(diào)人員組成由小組經(jīng)理領導的工作組，參加小組的有關人員一般受本部門和小組負責人的共同領導。在開發(fā)任務完成后小組撤銷，產(chǎn)品移交產(chǎn)品研發(fā)部的相關產(chǎn)品經(jīng)理，小組成員重新回到各自崗位。
3.3要建立科學的跟蹤分析機制，加大新產(chǎn)品研究力度。市場研究是產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎，要有一定的深度、廣度和系統(tǒng)性。商業(yè)銀行都應建立高度靈敏的信息收集、反饋及處理系統(tǒng)，研究社會經(jīng)濟環(huán)境，密切跟蹤國際國內(nèi)金融市場和金融產(chǎn)品技術的最新發(fā)展動態(tài)，注意學習國內(nèi)外銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的最新成果。必須突破傳統(tǒng)的產(chǎn)品研究的思維局限，不但要調(diào)點客戶、重點行業(yè)，而且要調(diào)查潛在客戶、新興行業(yè)。通過了解市場，分析市場，把握市場，實現(xiàn)高質(zhì)量的產(chǎn)品設計，研發(fā)出名牌金融產(chǎn)品。通過建立科學的跟蹤分析機制，理順新產(chǎn)品開發(fā)機制，使新產(chǎn)品研發(fā)工作朝著規(guī)范化、科學化、標準化的方向發(fā)展。
3.4引入銀行品牌競爭策略。一是銀行品牌競爭策略必須納入商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略中，并得到其他相關策略有效的配合；二是要建立專業(yè)的銀行品牌管理部門，主要包括建立戰(zhàn)略性品牌管理部門和培養(yǎng)品牌經(jīng)理；三是要明確并全力維護品牌的核心價值。銀行品牌核心價值決定了銀行品牌定位，是銀行品牌個性化的體現(xiàn)，具有獨一無二、難以模仿的特質(zhì)，其根本目的是培養(yǎng)客戶對銀行品牌的忠誠度，塑造銀行的品牌形象和產(chǎn)品品牌服務。
3.5金融創(chuàng)新與風險管理同步進行。要建立有效的銀行風險內(nèi)控機制，要形成良好的管理監(jiān)督和合規(guī)文化，把銀行風險的內(nèi)部控制納入到銀行的整個文化之中。要建立有效的風險識別和評估體系。充分利用現(xiàn)代計算機技術，借助數(shù)據(jù)倉庫等銀行業(yè)務信息處理系統(tǒng)建立起對新業(yè)務的監(jiān)測系統(tǒng)，并通過風險評估模型對業(yè)務創(chuàng)新風險做出正確的評估。將控制活動和責任相分離，高級管理層將責任劃分明確，避免讓同一員工承擔相互沖突的職責。并且要求高級管理層能及時的發(fā)現(xiàn)和調(diào)整這種潛在的責任沖突的情況，使其沖突最小化并進行嚴密的監(jiān)管。
3.6建立科學的產(chǎn)品成本效益評價體系
建立科學的產(chǎn)品成本效益評價和定價體系對于商業(yè)銀行金融技術創(chuàng)新能力有舉足輕重的作用。較為常用的是推行作業(yè)成本法（activity based costing）進行產(chǎn)品成本效益評價。作業(yè)成本法的首要作用就在于根據(jù)多重的成本動因?qū)⒐餐杀痉峙涞缴虡I(yè)銀行每一項作業(yè)、產(chǎn)品或服務，不僅能夠準確反映每一項產(chǎn)品、服務所消耗的資源，而且引人了有效的客戶盈利能力分析，通過成本動因?qū)⑷砍杀竞侠淼胤峙涞娇蛻?，使銀行能夠及時掌握哪些屬于盈利產(chǎn)品、盈利客戶及其利潤貢獻的大小。因此，作業(yè)成本法的應用使得商業(yè)銀行能在成本效益評價的基礎上及時做出擴張或收縮某些業(yè)務或產(chǎn)品的決策。同時也能在產(chǎn)品營銷中通過合理的差別定價，對客戶進行篩選，有效實施市場細分戰(zhàn)略。
參考文獻：
[1] 廈門銀監(jiān)局課題組《國內(nèi)中資商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力分析》，《上海金融》2005年第7期
