時(shí)間：2023-06-07 15:58:28
序論：在您撰寫(xiě)金融工程基本分析方法時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
勘測(cè)設(shè)計(jì)工作在我國(guó)工程建設(shè)中起到了帶頭作用，同時(shí)又是提高我國(guó)工程項(xiàng)目的投資效益、社會(huì)效益，環(huán)境效益最重要的原因。城市建設(shè)勘測(cè)設(shè)計(jì)工作又為所屬地域社會(huì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提供了支撐的、開(kāi)放性的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。證券市場(chǎng)既是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與利益共同存在的市場(chǎng)，同時(shí)也是一個(gè)擁有現(xiàn)代文明的競(jìng)技場(chǎng)所。證券投資人必須要擁有一定的證券分析技術(shù)和基礎(chǔ)知識(shí)，只有當(dāng)他充分了解了證券投資的變化規(guī)律，才能夠及時(shí)地確定證券的變化情況，有效地提升勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)的工作質(zhì)量。
二、勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)可行性分析
隨著人類(lèi)社會(huì)的逐漸進(jìn)步，世界已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息時(shí)代，整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造物質(zhì)和精神財(cái)富的手段也逐漸倚重于開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)，勘測(cè)項(xiàng)目進(jìn)行的可行性的研究論證工作，越來(lái)越受到重視。在如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，無(wú)論是勘測(cè)項(xiàng)目承保商、承包企業(yè)還是項(xiàng)目業(yè)主，在進(jìn)行項(xiàng)目決策時(shí)，都必須要經(jīng)過(guò)項(xiàng)目的可行性的研究論證。同時(shí)，政府的經(jīng)濟(jì)與環(huán)境保護(hù)等部門(mén)在對(duì)勘測(cè)項(xiàng)目做出相應(yīng)的決策時(shí)，都要對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行適當(dāng)?shù)难芯?。但是，由于研究論證的內(nèi)容和方法會(huì)隨著項(xiàng)目?jī)?nèi)容的不同而發(fā)生改變，一個(gè)勘測(cè)項(xiàng)目方案究竟是不是可行，只有通過(guò)調(diào)查研究做出判斷之后，才能做出決策。因此，在做出勘測(cè)項(xiàng)目投資決策之前，需要通過(guò)對(duì)勘測(cè)項(xiàng)目有關(guān)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的條件和情況進(jìn)行調(diào)查、研究、分析，對(duì)各種可能的技術(shù)方案進(jìn)行比較論證，并對(duì)勘測(cè)項(xiàng)目完成后的社會(huì)效益以及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)，以此來(lái)確定勘測(cè)項(xiàng)目的投資是否合理。因此，勘測(cè)項(xiàng)目的可行性研究是項(xiàng)目投資決策中必不可少的重要環(huán)節(jié)。
三、證券投資的基本分析方法
證券投資的基本分析方法又稱基本面分析方法，其主要含義是對(duì)已經(jīng)上市的公司近些年來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)效益以及影響公司業(yè)務(wù)效益的經(jīng)濟(jì)、政治等環(huán)境要素的基本分析工作。并通過(guò)分析之后產(chǎn)生的結(jié)果，來(lái)判斷證券的投資價(jià)值，衡量勘測(cè)設(shè)計(jì)方案的價(jià)格是否合理，并給投資者提供一些證券選擇方面的依據(jù)。從更深一個(gè)層次來(lái)講，其就是分析師通過(guò)金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資學(xué)以及會(huì)計(jì)學(xué)等進(jìn)行分析工作，對(duì)勘測(cè)設(shè)計(jì)工作的證券投資價(jià)值進(jìn)行分析評(píng)估，判斷勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)的證券價(jià)格是否合理，并對(duì)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施與建議的一種深層次的分析方法。
證券投資具體可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：首先，通過(guò)宏觀因素進(jìn)行分析工作，通常情況下，需要優(yōu)先考慮勘測(cè)設(shè)計(jì)工作的市場(chǎng)利率、經(jīng)濟(jì)周期分析以及經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)的調(diào)控政策。其次，要通過(guò)圍觀因素進(jìn)行分析，對(duì)上市公司本身進(jìn)行研討分析。而對(duì)其自身分析所產(chǎn)生觀點(diǎn)，就是分析的核心組成部分：首先，要對(duì)公司的素質(zhì)進(jìn)行分析；其次，對(duì)公司所屬行業(yè)的性質(zhì)進(jìn)行分析；最后，對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行分析。這樣的基本分析具有很多優(yōu)點(diǎn)，具體如下：能夠全面深入的分析勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)的證券價(jià)格基本走勢(shì)，同時(shí)還能夠長(zhǎng)期對(duì)具有波動(dòng)傾向的證券進(jìn)行掌握。但與此同時(shí)，基本分析工作也有一定的缺點(diǎn)，對(duì)于短線投資者來(lái)說(shuō)，其不具有指導(dǎo)作用。通常，其預(yù)測(cè)精準(zhǔn)度也是較低的，因?yàn)樽C券的基本走勢(shì)如果能被預(yù)測(cè)出來(lái)，那么將很難被左右，所以不適用短線投資者使用，避免產(chǎn)生不必要的損失。
四、證券技術(shù)的分析方法
證券技術(shù)是通過(guò)形態(tài)、圖表以及邏輯數(shù)學(xué)等手段，以證券市場(chǎng)的現(xiàn)在以及過(guò)去的市場(chǎng)行為為對(duì)象，對(duì)證券市場(chǎng)的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析探索的一項(xiàng)技術(shù)。通過(guò)一系列分析，得出證券市場(chǎng)的變化規(guī)律，并根據(jù)得出的規(guī)律對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)估算。證券技術(shù)分析方法是通過(guò)以市場(chǎng)已有的量、價(jià)為基本元素，并通過(guò)運(yùn)用指標(biāo)分析法，如，能量潮、趨向指標(biāo)以及乖離率等；運(yùn)用圖示法，如，波浪線、K線；運(yùn)用量?jī)r(jià)關(guān)系分析法，如葛蘭碧量?jī)r(jià)關(guān)系理論等對(duì)市場(chǎng)的證券投資進(jìn)行分析。
新手在進(jìn)行證券分析工作時(shí)，必須按照一定的步驟進(jìn)行工作，才能夠保證勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)獲取較好的收益，使其證券技術(shù)分析工作呈現(xiàn)出較高的效率。
首先，需要對(duì)趨勢(shì)線進(jìn)行考慮分析。趨勢(shì)分析是證券分析技術(shù)的工作核心，并且是一種順勢(shì)而為的藝術(shù)工作。在分析者進(jìn)行工作時(shí)，需要使用形態(tài)分析、平均線分析等工具，目的是幫助勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)者對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行判斷，觀察市場(chǎng)的整體走勢(shì)，順應(yīng)市場(chǎng)的交易形式。在證券投資的分析中，分析者需要掌握諸多趨勢(shì)的判斷標(biāo)準(zhǔn)以及趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)所產(chǎn)生的信號(hào)。
其次，分析者需要對(duì)勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)的盤(pán)整區(qū)進(jìn)行考慮。盤(pán)整區(qū)，是指包含長(zhǎng)期波動(dòng)指數(shù)的一個(gè)水平走廊，通常情況下，勘測(cè)市場(chǎng)都會(huì)處于盤(pán)整區(qū)中?？紤]盤(pán)整區(qū)的目的，是給勘測(cè)行業(yè)投資者一個(gè)建倉(cāng)的機(jī)會(huì)。但是，如果考慮到交易的成本，在盤(pán)整區(qū)中進(jìn)行交易實(shí)在難以獲得利潤(rùn)，則需要投資者做到進(jìn)場(chǎng)次數(shù)最少化。因此，分析者應(yīng)該全局掌握對(duì)盤(pán)整區(qū)的突破方式。例如，突破最少天數(shù)、突破最少比例等。雖然在突破后等待信號(hào)反應(yīng)的時(shí)間較長(zhǎng)，但會(huì)幫助勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)的投資者避免一些虛假信號(hào)的干擾，造成投資工作失敗。
然后，要對(duì)圖標(biāo)的形態(tài)進(jìn)行考慮，在分析圖表內(nèi)容中，價(jià)格形態(tài)主要包括持續(xù)型和反轉(zhuǎn)型。持續(xù)型顯示勘測(cè)市場(chǎng)極有可能進(jìn)行一段時(shí)間的休整，在休整過(guò)后仍會(huì)繼續(xù)發(fā)展，而反轉(zhuǎn)型則表示勘測(cè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)即將發(fā)生一個(gè)重要的反轉(zhuǎn)過(guò)程。
最后，要通過(guò)證券投資的技術(shù)對(duì)勘測(cè)設(shè)計(jì)行業(yè)進(jìn)行分析，確保投資者的投資效益以及價(jià)值，通過(guò)證券投資分析，評(píng)價(jià)場(chǎng)地的穩(wěn)定性，并對(duì)地質(zhì)勘測(cè)設(shè)計(jì)提出建議，根據(jù)勘探深度等各項(xiàng)指標(biāo)，探討工程實(shí)施的可能性。在進(jìn)行證券分析工作之后，能夠有效地保證投資者在市場(chǎng)條件下獲得最大的利潤(rùn)。通過(guò)綜合分析技術(shù)，能夠有效地提升勘測(cè)工作的質(zhì)量。
五、結(jié)語(yǔ)
根據(jù)作者所在單位的多年跟蹤調(diào)查,證券投資與管理專業(yè)的學(xué)生畢業(yè)主要的對(duì)口工作崗位為證券公司、投資公司、股份公司證券部等單位從事投資以及客戶服務(wù)崗位工作,這些崗位對(duì)實(shí)戰(zhàn)能力要求較強(qiáng),需要畢業(yè)生具備較強(qiáng)的投資咨詢能力和投資決策能力。因此,作為高職層次的投資管理類(lèi)專業(yè),設(shè)置證券投資分析課程時(shí)應(yīng)將投資咨詢和投資決策能力作為本課程的首要教學(xué)目標(biāo)。具體來(lái)說(shuō),應(yīng)該讓學(xué)生通過(guò)學(xué)習(xí)當(dāng)前主流的證券投資分析方法和投資分析策略,能夠?qū)Ξ?dāng)期證券市場(chǎng)的總體趨勢(shì)和市場(chǎng)總體投資估值進(jìn)行較為準(zhǔn)確、合理的判斷,能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化尋找投資熱點(diǎn),能夠?yàn)橥顿Y者進(jìn)行產(chǎn)品推薦和提供投資操作建議,能夠在不同的市場(chǎng)行情實(shí)施成功率較高的投資操作等。因而,在對(duì)證券投資分析課程進(jìn)行重構(gòu)時(shí)了必須服務(wù)于這一獨(dú)特的課程目標(biāo)定位。
二、課程內(nèi)容重構(gòu)的實(shí)踐探索表
1.根據(jù)課程目標(biāo)定位來(lái)選取教學(xué)內(nèi)容
當(dāng)前傳統(tǒng)的證券投資分析課程內(nèi)容包括證券基本面分析(包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析)證券投資技術(shù)分析、證券組合管理理論、金融工程應(yīng)用分析、投資操作策略等內(nèi)容,根據(jù)高職專業(yè)的面向證券行業(yè)一線崗位就業(yè)定位和以培養(yǎng)投資咨詢能力和投資決策能力為核心的課程目標(biāo)定位,結(jié)合高職學(xué)生的認(rèn)知特點(diǎn)和學(xué)習(xí)能力,高職的證券投資分析課程在內(nèi)容上舍棄了理論性強(qiáng)、難度較大的證券組合管理理論和金融工程應(yīng)用分析兩個(gè)模塊,僅保留證券基本面分析(包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析)證券投資技術(shù)分析和投資操作策略三個(gè)模塊。
【關(guān)鍵詞】高校 證券投資學(xué) 課程建設(shè) 比較
【中圖分類(lèi)號(hào)】G【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
【文章編號(hào)】0450-9889（2012）12C-0074-03
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，證券市場(chǎng)在整個(gè)金融市場(chǎng)的地位日益重要。而作為專門(mén)研究證券市場(chǎng)的證券投資學(xué)課程，承擔(dān)起了證券知識(shí)普及以及證券投資專業(yè)人才培養(yǎng)的重任，并已成為高校財(cái)經(jīng)類(lèi)核心課程、教育部確定的21世紀(jì)高校金融學(xué)專業(yè)的主干課程之一。
然而，不同類(lèi)型高校的證券投資學(xué)課程建設(shè)也不盡相同。高校一般分為研究型大學(xué)、教學(xué)研究型大學(xué)、教學(xué)型大學(xué)。根據(jù)類(lèi)型不同，大學(xué)的基本使命——人才培養(yǎng)、學(xué)術(shù)研究、社會(huì)服務(wù)的側(cè)重點(diǎn)也不同：研究型大學(xué)主要是以科研為主；教學(xué)研究型大學(xué)在兼顧研究使命的同時(shí)關(guān)注教學(xué)工作；而教學(xué)型大學(xué)則以教學(xué)為核心使命，兼顧科學(xué)研究，但研究層次和方向以應(yīng)用為主。因此，證券投資學(xué)課程建設(shè)在不同類(lèi)型的高校也就顯示其不同之處。
一、研究型大學(xué)本科證券投資學(xué)課程建設(shè)
研究型大學(xué)主要是以科研為主，其人才培養(yǎng)的目標(biāo)是培養(yǎng)為社會(huì)作出較大貢獻(xiàn)的精英人才。在國(guó)外，大部分著名大學(xué)的本科生具有舉足輕重的地位，如哈佛大學(xué)本科生院具有至高無(wú)上的榮譽(yù)。哈佛大學(xué)文理學(xué)院院長(zhǎng)亨利·羅索夫斯基描述得很直接： 在傳統(tǒng)哈佛人的眼里，哈佛的真正兒女只能是本科畢業(yè)生，一個(gè)研究生學(xué)位頂多只能給予一種旁系親屬的地位，只是募集基金時(shí)另當(dāng)別論。國(guó)內(nèi)著名大學(xué)的本科生也同樣如此，目前一些著名研究型大學(xué)非常重視本科生教育，讓最有水平的教師上教學(xué)第一線，使最有水平的教師通過(guò)教學(xué)不僅傳授知識(shí)，而且把自己進(jìn)行研究工作的經(jīng)驗(yàn)、提出和解決問(wèn)題的意識(shí)與方法滲透到教學(xué)中。如清華大學(xué)的物理學(xué)家楊振寧、南開(kāi)大學(xué)的數(shù)學(xué)大師陳省身、北京大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼物理學(xué)家陳平教授都曾上過(guò)本科班學(xué)生的課程。
研究型大學(xué)與普通大學(xué)相比，擁有普通大學(xué)無(wú)法企及的科研優(yōu)勢(shì)和教育資源，如相對(duì)充足的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)、高水平的實(shí)驗(yàn)室、完備的科研設(shè)施、研究水平較高的科研團(tuán)隊(duì)、較優(yōu)的師資力量、良好的生源等眾多優(yōu)勢(shì)。特別是在教學(xué)資源方面，通常匯集社會(huì)名流、企業(yè)精英甚至學(xué)術(shù)大師到學(xué)校上課、舉辦講座和參加活動(dòng)，營(yíng)造有利于培養(yǎng)學(xué)生國(guó)際視野、競(jìng)爭(zhēng)能力和較高綜合素質(zhì)的環(huán)境與條件，而這些有利條件為研究型大學(xué)提供優(yōu)質(zhì)課程，實(shí)施高質(zhì)量教學(xué)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。體現(xiàn)在證券投資學(xué)課程建設(shè)方面，該課程顯示出以下特點(diǎn)：
（一）課程目標(biāo)。在教學(xué)中，強(qiáng)調(diào)學(xué)生對(duì)證券投資基本知識(shí)的把握和對(duì)基本原理的系統(tǒng)掌握，并動(dòng)態(tài)跟蹤證券投資領(lǐng)域的最新進(jìn)展，注重理論體系的全面完整，強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)學(xué)生思考型學(xué)習(xí)與研究型學(xué)習(xí)的習(xí)慣與能力。
（二）教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)。證券投資學(xué)課程內(nèi)容主要包括：證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)、基本分析、技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)與收益等證券投資基本理論。研究型大學(xué)在本課程教學(xué)內(nèi)容中，注重基礎(chǔ)知識(shí)、基本原理等理論內(nèi)容的教學(xué)，而對(duì)實(shí)踐教學(xué)一般涉及較少或不涉及。如中國(guó)人民大學(xué)吳曉求教授主編的《證券投資學(xué)》授課的課時(shí)分配中（見(jiàn)表1），總課時(shí)為54節(jié)，基礎(chǔ)知識(shí)、基本分析與組合管理分別占總課時(shí)的37%、24%與28%，三個(gè)部分的內(nèi)容合計(jì)占總課時(shí)約90%，對(duì)實(shí)際操作起直接作用的技術(shù)分析僅4個(gè)課時(shí)，占總課時(shí)的7%。而在實(shí)際教學(xué)中，不同的教師有不同的理解，有些教師甚至不上技術(shù)分析，認(rèn)為技術(shù)分析不需要在大學(xué)的課堂上進(jìn)行教學(xué)，這在典型的研究型大學(xué)中持此觀點(diǎn)的教師較多，如北京大學(xué)、南開(kāi)大學(xué)等。
資料來(lái)源：中國(guó)人民大學(xué)吳曉求主編教材《證券投資學(xué)》課件?；局R(shí)包括證券投資工具、證券市場(chǎng)及監(jiān)管、資產(chǎn)定價(jià)理論的發(fā)展；組合管理包括證券組合管理、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)及投資組合管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。
造成這一認(rèn)識(shí)的另外原因是，研究型大學(xué)的本科與研究生教育之間有緊密的聯(lián)系，本科生讀研比較較高，如中國(guó)人民大學(xué)本碩連讀的比例就高達(dá)三分之一。本科生教育與研究生教育的有機(jī)銜接產(chǎn)生了許多教學(xué)上的優(yōu)勢(shì)，使專業(yè)教育的重心上移，使得他們比較注重理論知識(shí)的教學(xué)。
（三）理論課程特色。研究型大學(xué)在理論教學(xué)上，力求全面、完整、嚴(yán)密，使學(xué)生系統(tǒng)接受本課程的理論教育，注重理論分析的力度和深度。對(duì)涉及證券投資技術(shù)與技巧分析時(shí)，一般講授較少，或略微提及，或在理論上只側(cè)重于理論方法的闡釋，在理論層次上體現(xiàn)出一門(mén)學(xué)科的特點(diǎn)和要求。同時(shí)，注意吸收學(xué)科最新成果，將國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)及最新成果，及時(shí)補(bǔ)充到課程教學(xué)中，將傳統(tǒng)理論與現(xiàn)論進(jìn)展有機(jī)結(jié)合起來(lái)。相當(dāng)部分的研究型大學(xué)還注意與金融相關(guān)學(xué)科如金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融工程學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理等理論知識(shí)以及數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法的交叉融合。
（四）教學(xué)方法和手段。教學(xué)方式主要以課堂講授為主，輔以多媒體教學(xué)手段和課后較高的作業(yè)要求。例如，針對(duì)證券市場(chǎng)出現(xiàn)的熱點(diǎn)問(wèn)題，課后布置的作業(yè)思考題通常具有一定的深度，需要學(xué)生查閱較多資料研究完成。通常教師會(huì)要求學(xué)生閱讀國(guó)內(nèi)外有關(guān)證券投資的文獻(xiàn)資料，以及閱讀投資大師的投資理念和方法；而有些教師會(huì)讓學(xué)生根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和上市公司財(cái)務(wù)和價(jià)值分析等基本面撰寫(xiě)上市公司研究報(bào)告并在課堂上匯報(bào)自己的研究成果，體現(xiàn)了在本科階段就開(kāi)始鍛煉學(xué)生的研究能力這一教學(xué)模式。但是，對(duì)實(shí)踐教學(xué)則涉及較少或不涉及，一般由學(xué)生根據(jù)自己情況酌情而定。
二、教學(xué)研究型大學(xué)證券投資學(xué)課程建設(shè)
教學(xué)研究型大學(xué)應(yīng)培養(yǎng)知識(shí)面寬、應(yīng)變能力強(qiáng)、具有一定的復(fù)合知識(shí)、有開(kāi)拓精神和研究潛力的專業(yè)人才，力求做到在開(kāi)展本科層次的理論教學(xué)基礎(chǔ)上，注重把理論知識(shí)運(yùn)用到實(shí)踐中，重視對(duì)應(yīng)用能力和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。并據(jù)此構(gòu)建體現(xiàn)理論和實(shí)踐相結(jié)合的教學(xué)體系，編制體現(xiàn)“基礎(chǔ)扎實(shí)、能力強(qiáng)、素質(zhì)高，具有創(chuàng)新潛能和協(xié)作精神”的人才培養(yǎng)計(jì)劃，科學(xué)安排實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的內(nèi)容，合理增加實(shí)踐性教學(xué)在教學(xué)計(jì)劃中的比重。因此，其證券投資學(xué)課程建設(shè)顯示出如下特點(diǎn)：
（一）課程目標(biāo)。通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生掌握有關(guān)證券投資方面的基本知識(shí)，重點(diǎn)掌握證券投資與分析的基本方法，并能夠?qū)⑺鶎W(xué)的理論知識(shí)和分析方法運(yùn)用于實(shí)踐中。與研究型大學(xué)相比，提出了實(shí)踐教學(xué)的重要性，而理論要求則相對(duì)降低，力求做到本科層次的理論教學(xué)，沒(méi)有研究型大學(xué)提出的在理論內(nèi)容上要求全面、完整與嚴(yán)密。
（二）教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)。在教學(xué)研究型大學(xué)此門(mén)課程教學(xué)內(nèi)容中，既注重基礎(chǔ)知識(shí)、基本原理等理論教學(xué)，也注重實(shí)踐教學(xué)。以東北財(cái)經(jīng)大學(xué)證券投資學(xué)精品課程為例，在課時(shí)分配中（見(jiàn)表2），理論課總課時(shí)為54節(jié)，基礎(chǔ)知識(shí)、投資分析與市場(chǎng)監(jiān)管分別占理論課總課時(shí)的52%、30%與18%。其中技術(shù)分析課時(shí)約4節(jié)，占總課時(shí)的7%，技術(shù)分析已真正作為課堂教學(xué)的一部分。在理論課程開(kāi)設(shè)的同時(shí)，開(kāi)設(shè)了模擬實(shí)驗(yàn)課程。實(shí)驗(yàn)的方式主要以模擬操作為主，通過(guò)證券交易過(guò)程的模擬，了解進(jìn)行證券投資的條件、步驟及主要的手續(xù)，運(yùn)用理論課所學(xué)的證券投資基分析、技術(shù)分析、模型分析等方法分析預(yù)測(cè)證券行情。
資料來(lái)源：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)證券投資學(xué)精品課程網(wǎng)站。投資分析包括基本分析、技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)與收益、組合分析、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、效率及績(jī)效評(píng)價(jià)；模擬實(shí)驗(yàn)教學(xué)為6課時(shí)，學(xué)生模擬實(shí)驗(yàn)一個(gè)月。
（三）理論課程特色。教學(xué)研究型大學(xué)在理論教學(xué)上也基本要求全面、完整，使學(xué)生系統(tǒng)接受本課程的理論教育，但在理論分析的力度和深度上沒(méi)有研究型大學(xué)的要求高。如作為教學(xué)研究型的東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，證券投資學(xué)課程的投資分析部分除包括了基本分析、技術(shù)分析外，還包括了風(fēng)險(xiǎn)與收益、組合分析、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、效率及績(jī)效評(píng)價(jià)等投資理論，但其占理論總課時(shí)的比例也只有30%。而中國(guó)人民大學(xué)證券投資學(xué)課程中的的組合管理就占總課時(shí)的比例達(dá)28%，如加上基本分析和技術(shù)分析的內(nèi)容，則這一比例將達(dá)到59%。在這一類(lèi)型大學(xué)的理論教學(xué)中，鮮見(jiàn)提出要與金融相關(guān)學(xué)科以及數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法交叉融合。
（四）實(shí)踐課程特色。為更好地適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，培養(yǎng)更多創(chuàng)新型、實(shí)用型人才，目前，全國(guó)許多財(cái)經(jīng)類(lèi)院校都已建立起以多媒體和網(wǎng)絡(luò)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)為核心的現(xiàn)代教學(xué)環(huán)境。如購(gòu)置證券投資學(xué)課程的實(shí)驗(yàn)教學(xué)軟件“世華金融家”、“國(guó)泰安”等教學(xué)系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)驗(yàn)教學(xué)，一改傳統(tǒng)的教學(xué)方式，成為此課程的一個(gè)重要教學(xué)特色。實(shí)驗(yàn)教學(xué)軟件“世華金融家”、“國(guó)泰安”等教學(xué)系統(tǒng)均可以通過(guò)衛(wèi)星接收系統(tǒng)得到滬、深股市和國(guó)際證券市場(chǎng)的即時(shí)財(cái)經(jīng)資訊，并可通過(guò)模擬交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)股票、期貨、外匯的實(shí)盤(pán)模擬交易。
教學(xué)研究型大學(xué)也基本都建立了多媒體和網(wǎng)絡(luò)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)為核心的現(xiàn)代教學(xué)環(huán)境，在實(shí)驗(yàn)教學(xué)上均有一定量的課時(shí)安排，同時(shí)實(shí)行實(shí)驗(yàn)室開(kāi)放或校園局網(wǎng)等。學(xué)生通過(guò)證券模擬實(shí)驗(yàn)，學(xué)會(huì)閱讀分析證券資訊，正確使用證券分析軟件，掌握基本分析與技術(shù)分析的要領(lǐng)，熟悉證券交易的基本流程。
為了使學(xué)生對(duì)證券投資業(yè)務(wù)有更直觀的認(rèn)識(shí)，有些高校還安排學(xué)生到各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)習(xí)，接受行業(yè)專家的指點(diǎn)，與行業(yè)工作人員進(jìn)行交流。
（五）教學(xué)方法和手段。與研究型大學(xué)一樣，教學(xué)研究型大學(xué)也主要以課堂講授為主，輔以多媒體教學(xué)手段。但基于證券投資學(xué)是一門(mén)理論性、實(shí)踐性、技術(shù)性和操作性都比較強(qiáng)的課程的特點(diǎn)，教學(xué)研究型大學(xué)本門(mén)課程的教學(xué)逐步改變了從理論到理論的做法，采用了案例教學(xué)、實(shí)驗(yàn)教學(xué)等新的教學(xué)方法。特別是在實(shí)驗(yàn)教學(xué)的方面，利用證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)軟件進(jìn)行模擬操作，使學(xué)生加深對(duì)所學(xué)的證券投資基本理論的理解，對(duì)學(xué)生應(yīng)用所學(xué)理論解決實(shí)際問(wèn)題，鍛煉實(shí)際動(dòng)手能力提供有利條件。
不少教學(xué)研究型大學(xué)進(jìn)行了證券投資學(xué)精品課程的建設(shè)，并使用精品課程網(wǎng)站資源進(jìn)行了教學(xué)。如課程的教學(xué)課件、教學(xué)大綱、教學(xué)計(jì)劃、思考題、重點(diǎn)難點(diǎn)、參考文獻(xiàn)等均放到網(wǎng)上，由學(xué)生上網(wǎng)直接查閱學(xué)習(xí)。
三、教學(xué)型大學(xué)證券投資學(xué)課程建設(shè)
教學(xué)型大學(xué)的基本定位是，服務(wù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，以本科教育為主，建設(shè)有特色的“教學(xué)型”高校。在辦學(xué)特色定位上，綜合考慮學(xué)校的辦學(xué)指導(dǎo)思想、服務(wù)方向、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)人才需求的特殊性，以及學(xué)校所面臨的社會(huì)環(huán)境、學(xué)術(shù)背景。在培養(yǎng)目標(biāo)定位上，以培養(yǎng)應(yīng)用型人才為主。服務(wù)定位主要考慮有效地發(fā)揮服務(wù)社會(huì)的職能，解決基層第一線的問(wèn)題，為基層第一線帶來(lái)直接的經(jīng)濟(jì)效益。因此，教學(xué)型大學(xué)的證券投資學(xué)課程建設(shè)顯示出如下的特點(diǎn)：
（一）課程目標(biāo)。學(xué)生通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，基本掌握證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)、基礎(chǔ)理論和基本技能，具有一定的證券市場(chǎng)分析能力，能初步應(yīng)用所學(xué)理論知識(shí)于證券實(shí)踐中，解決證券投資中的一些基本問(wèn)題。與教學(xué)研究型相比，更強(qiáng)調(diào)實(shí)踐教學(xué)，提出了基本技能的培養(yǎng)，但其理論要求進(jìn)一步降低。
（二）教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)。在教學(xué)型大學(xué)的證券投資學(xué)課程教學(xué)內(nèi)容中，注重基礎(chǔ)知識(shí)與基本原理的教學(xué)，同時(shí)加大對(duì)實(shí)踐環(huán)節(jié)的教學(xué)，“多媒體課件+原理與方法講解+討論與案例分析”的理論性、應(yīng)用性教學(xué)與“實(shí)時(shí)行情接收+資訊分析+模擬投資+實(shí)地考察與現(xiàn)場(chǎng)觀摩”的實(shí)踐性教學(xué)相結(jié)合的模式基本形成。以湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院證券投資學(xué)精品課程為例，在課時(shí)分配中（見(jiàn)表3），理論課總課時(shí)為54節(jié)，基礎(chǔ)知識(shí)、基本分析，技術(shù)分析、投資理論分別占理論課總課時(shí)的52%、11%、15%、22%，其中技術(shù)分析課時(shí)增加到8節(jié)，技術(shù)分析已作為課堂理論教學(xué)的一個(gè)較為重要的部分。與教學(xué)研究型大學(xué)類(lèi)似，在理論課程開(kāi)設(shè)的同時(shí)，開(kāi)設(shè)了證券實(shí)驗(yàn)課程。實(shí)驗(yàn)的基本方式仍是模擬投資，但安排的課時(shí)已明顯增加，實(shí)驗(yàn)的項(xiàng)目更加貼近市場(chǎng)。另外，也組織學(xué)生到證券公司、期貨公司或上市公司等實(shí)習(xí)基地進(jìn)行實(shí)踐。
資料來(lái)源：湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院證券投資學(xué)精品課程網(wǎng)站?；局R(shí)包括證券投資工具、證券市場(chǎng)及監(jiān)管；投資理論包括證券價(jià)格、收益與風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)資理論。
（三）理論課程特色。給學(xué)生講授較為完整的內(nèi)容體系，闡釋證券投資的基本知識(shí)、基本原理和基本方法，使學(xué)生建立起證券投資理論思維框架。在理論分析的力度和深度上，比教學(xué)研究型大學(xué)的要求又有所降低。在實(shí)際教學(xué)中，許多地方院校對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)、組合管理等投資理論較少涉及，這是教學(xué)型大學(xué)在理論教學(xué)中應(yīng)該補(bǔ)充的內(nèi)容。
（四）實(shí)踐課程特色。教學(xué)型大學(xué)普遍加強(qiáng)了實(shí)踐課程教學(xué)。實(shí)踐課程教學(xué)基本形成了通過(guò)實(shí)驗(yàn)課、建設(shè)校外實(shí)習(xí)基地以及開(kāi)展課外實(shí)踐活動(dòng)三種途徑實(shí)現(xiàn)。在校內(nèi)建設(shè)證券模擬實(shí)驗(yàn)室等，使學(xué)生在實(shí)習(xí)前便了解證券交易的基本情況，初步進(jìn)行證券行業(yè)第一線所需人才實(shí)踐技能的訓(xùn)練；在校外與證券公司、期貨公司建立了校外教學(xué)實(shí)習(xí)基地，強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，提高學(xué)生的專業(yè)實(shí)踐能力；還經(jīng)常組織學(xué)生參加各種類(lèi)型的證券投資模擬大賽等課外實(shí)踐活動(dòng)。
而在實(shí)驗(yàn)教學(xué)方面，實(shí)驗(yàn)課時(shí)通常比教學(xué)研究型大學(xué)有相當(dāng)大幅度的提高，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院證券投資學(xué)課程的實(shí)驗(yàn)課時(shí)只有10學(xué)時(shí)，相當(dāng)多的教學(xué)型大學(xué)實(shí)驗(yàn)課時(shí)遠(yuǎn)不止10學(xué)時(shí)，如貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)為24課時(shí)，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院至少32課時(shí)。之所以安排大量的實(shí)驗(yàn)課時(shí)，是因?yàn)橐囵B(yǎng)學(xué)生對(duì)基本理論知識(shí)的應(yīng)用能力與基本操作技能，通過(guò)設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目和證券實(shí)驗(yàn)室投資模擬操作，將課堂教學(xué)內(nèi)容與證券投資實(shí)踐相結(jié)合，增強(qiáng)學(xué)生學(xué)習(xí)的趣味性和感性認(rèn)識(shí)，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和創(chuàng)新能力。
通過(guò)實(shí)踐課程教學(xué)，學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力得到提升，不少學(xué)生對(duì)于證券投資分析及投資實(shí)戰(zhàn)操作，產(chǎn)生了較為濃厚的興趣。一部分學(xué)生具備了較強(qiáng)的市場(chǎng)研判和投資決策的能力，其中有些學(xué)生參加全國(guó)大學(xué)生證券模擬大賽取得良好的成績(jī)，而有些學(xué)生通過(guò)考試取得了證券從業(yè)的部分資格。
（五）教學(xué)方法和手段。教學(xué)型大學(xué)基本形成了“多媒體課件+原理與方法講解+討論與案例分析”的理論性、應(yīng)用性教學(xué)與 “實(shí)時(shí)行情接收+資訊分析+模擬投資+實(shí)地考察與現(xiàn)場(chǎng)觀摩”的實(shí)踐性教學(xué)相結(jié)合的模式。實(shí)踐性教學(xué)比教學(xué)研究型大學(xué)有了更為具體而豐富的內(nèi)容，設(shè)計(jì)了跟理論課程相對(duì)于的實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目，甚至緊密聯(lián)系證券行情的變化，在實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目上不斷跟進(jìn)和完善。與教學(xué)研究型大學(xué)類(lèi)似，也積極開(kāi)展了精品課程建設(shè)，利用精品課程網(wǎng)站資源進(jìn)行了教學(xué)。
總之，在高等教育大眾化發(fā)展的今天，必然要求大學(xué)的層次、類(lèi)別和培養(yǎng)目標(biāo)的多樣化。既需要承擔(dān)學(xué)術(shù)型的研究型大學(xué)以及教學(xué)研究型大學(xué)，也需要能夠滿足更多人接受高等教育、提升所在地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的教學(xué)型大學(xué)。不同高校層次滿足社會(huì)對(duì)人才的不同要求，并不代表其辦學(xué)水平質(zhì)量的高低。因此，對(duì)于數(shù)量較多的地方教學(xué)型本科院校，證券投資學(xué)課程建設(shè)應(yīng)合理定位，從其所在地區(qū)的實(shí)際出發(fā)，以重點(diǎn)解決本地區(qū)證券業(yè)發(fā)展中所需要的應(yīng)用型人才為主，承擔(dān)起提升所在地區(qū)證券業(yè)發(fā)展水平的重任。
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一、面向市場(chǎng)需求的《證券投資學(xué)》課程培養(yǎng)目標(biāo)
隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展及其與國(guó)際資本市場(chǎng)的接軌，中國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，金融產(chǎn)品規(guī)模不斷壯大，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新以及開(kāi)放環(huán)境下外來(lái)資金的不斷沖擊。同時(shí)資本市場(chǎng)快速發(fā)展對(duì)證券投資人才需求的熱情一直保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。其中，高級(jí)金融顧問(wèn)、高級(jí)投資分析師、高級(jí)服務(wù)管理師等招聘需求明顯增加，專業(yè)化要求進(jìn)一步提高，具有深厚專業(yè)知識(shí)和多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)人才，以及具備橫跨外匯、投資等領(lǐng)域的人才，均成為企業(yè)不惜高薪獵捕的對(duì)象。此外，理財(cái)顧問(wèn)、證券經(jīng)紀(jì)人、財(cái)務(wù)規(guī)劃師、投資項(xiàng)目分析師等成為熱門(mén)招聘職位。這些資本市場(chǎng)的變化影響著證券投資人才培養(yǎng)目標(biāo)的設(shè)定，同時(shí)也對(duì)我們學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)、應(yīng)用能力提出了新的要求。市場(chǎng)的需求是金融人才培養(yǎng)目標(biāo)的導(dǎo)向，因此面對(duì)社會(huì)的需求，證券投資學(xué)的課程教學(xué)應(yīng)當(dāng)滿足以下幾個(gè)目標(biāo)。
1．具備扎實(shí)的投資理論基礎(chǔ)知識(shí)。適應(yīng)社會(huì)的需求首先應(yīng)具備的就是扎實(shí)的投資理論知識(shí)，包含了證券基本知識(shí)、證券投資工具基本知識(shí)、證券投資指數(shù)等，同時(shí)還包括了證券投資工具定價(jià)與估值、證券投資組合管理、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等等。學(xué)生不僅要具備較強(qiáng)的理論知識(shí)，同時(shí)也需要將此類(lèi)理論知識(shí)運(yùn)用到實(shí)際的投資操作中。目前市場(chǎng)對(duì)此類(lèi)人才的需求尤其旺盛。證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)的基金經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理人員就是能夠控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)證券投資工具進(jìn)行定價(jià)估值，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
2．具備初步投資實(shí)踐操作能力。證券投資學(xué)是一門(mén)實(shí)踐性和應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，掌握證券投資基本理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，必須進(jìn)行實(shí)際的證券投資操作與分析。證券投資學(xué)的操作性不僅包括對(duì)基本流程的操作，同時(shí)還必須能夠獨(dú)立、理性的進(jìn)行證券投資分析，比如股票的選擇能力，實(shí)際操盤(pán)能力等。證券公司的操盤(pán)手、分析師主要工作是要求靈活運(yùn)用投資組合技巧，為客戶進(jìn)行增值服務(wù)，能嫻熟使用各種分析軟件，掌握基本分析與技術(shù)分析，拓展證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因而必須具備較強(qiáng)的實(shí)際操作能力和證券投資分析能力。
3．具備規(guī)范的分析報(bào)告寫(xiě)作能力。適應(yīng)市場(chǎng)的需求，學(xué)生不僅要具有較強(qiáng)的操作能力和理論體系，同時(shí)也要具備把操作和分析能力具體化和理論化，能夠通過(guò)書(shū)面語(yǔ)言表達(dá)相應(yīng)的分析、投資思路和投資理念，為自己客戶服務(wù)，同時(shí)也為團(tuán)隊(duì)做出理性的決策提供支持。
二、《證券投資學(xué)》課程實(shí)踐教學(xué)手段
課堂教學(xué)的主要任務(wù)是傳授基礎(chǔ)知識(shí)，實(shí)踐教學(xué)則是促進(jìn)學(xué)生實(shí)踐能力、創(chuàng)新能力等綜合素質(zhì)的提高。為達(dá)到這一目的，單一的教學(xué)方法是不會(huì)實(shí)現(xiàn)的。
1．案例教學(xué)法。證券投資學(xué)與社會(huì)實(shí)際聯(lián)系緊密，用實(shí)際案例導(dǎo)入教學(xué)，往往涉及知識(shí)面廣，需要多學(xué)科的知識(shí)構(gòu)架，可以激發(fā)學(xué)生的探究和嘗試欲望;同時(shí)案例的分析與解決，要求學(xué)生對(duì)已學(xué)知識(shí)及技能必須融會(huì)貫通、靈活運(yùn)用，因而可以調(diào)動(dòng)學(xué)生的主動(dòng)性、思辨力，實(shí)現(xiàn)理論———實(shí)踐———學(xué)習(xí)———理論———實(shí)踐的良性循環(huán)。
2．參與式教學(xué)方式。證券市場(chǎng)時(shí)刻發(fā)生變化，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)行情的判斷和證券的分析沒(méi)有確定的標(biāo)準(zhǔn)，因而要想對(duì)證券市場(chǎng)有更深的理解，必須時(shí)時(shí)關(guān)心證券市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)與變化。老師要做到時(shí)時(shí)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、關(guān)注社會(huì)經(jīng)濟(jì)新聞熱點(diǎn)，在課堂上穿行問(wèn)題探討。同時(shí)應(yīng)提倡參與式教學(xué)方式，讓學(xué)生參與熱點(diǎn)分析，發(fā)表個(gè)人觀點(diǎn)。通過(guò)這種授課方法的持續(xù)，特別能調(diào)動(dòng)學(xué)生上課積極性，學(xué)生積極參與，課堂氣氛活躍，學(xué)生也養(yǎng)成獨(dú)立思考問(wèn)題的習(xí)慣。
3．模擬證券投資技能貫穿整個(gè)教學(xué)過(guò)程。可以利用網(wǎng)絡(luò)資源，或者是實(shí)驗(yàn)室證券投資軟件，老師向每位學(xué)生提供一筆虛擬資金，建立虛擬證券賬戶，利用實(shí)驗(yàn)課時(shí)間，根據(jù)上海、深圳證券交易所的實(shí)時(shí)行情進(jìn)行模擬證券投資。這一做法在大多數(shù)學(xué)校都得以采用，這一方法確實(shí)能夠大幅度調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和熱情。
4．教學(xué)實(shí)踐基地法。結(jié)合證券投資學(xué)的特點(diǎn)在校外建立實(shí)踐基地，其目的是在加強(qiáng)理論聯(lián)系實(shí)際，培養(yǎng)學(xué)生實(shí)踐能力、創(chuàng)新能力和團(tuán)結(jié)協(xié)作能力。組織學(xué)生到證券公司等金融機(jī)構(gòu)實(shí)地考察和學(xué)習(xí)，讓學(xué)生了解掌握證券公司的總體運(yùn)作和各部門(mén)職能。在實(shí)地教學(xué)之前，做好理論知識(shí)預(yù)先準(zhǔn)備，進(jìn)行實(shí)習(xí)方案設(shè)計(jì)，并且有目的地進(jìn)行實(shí)地參觀學(xué)習(xí)，可以對(duì)理論知識(shí)和實(shí)際運(yùn)用之間的聯(lián)系有了更明確的認(rèn)知，為學(xué)生以后的學(xué)習(xí)指明方向。
三、《證券投資學(xué)》課程實(shí)踐教學(xué)體系的設(shè)計(jì)
以適應(yīng)社會(huì)需求為導(dǎo)向，培養(yǎng)具備扎實(shí)的投資理論基礎(chǔ)知識(shí)、具備初步投資實(shí)踐操作能力和具備規(guī)范的分析報(bào)告寫(xiě)作能力目標(biāo)，運(yùn)用多種的實(shí)踐教學(xué)方法手段，結(jié)合本科生教學(xué)特點(diǎn)，《證券投資學(xué)》課程實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)如下:
1．面向證券投資基礎(chǔ)理論知識(shí)的案例教學(xué)環(huán)節(jié)。證券投資基礎(chǔ)理論部分包括證券投資工具介紹、證券投資指數(shù)、證券投資工具定價(jià)理論及其投資組合管理理論等。對(duì)于理論知識(shí)的掌握，通過(guò)案例教學(xué)方法將會(huì)取得較好的教學(xué)效果。比如對(duì)證券市場(chǎng)和證券市場(chǎng)投資工具的認(rèn)識(shí)，可以通過(guò)上海和深圳等國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的上市證券種類(lèi)進(jìn)行概覽，總結(jié)和比較中外證券市場(chǎng)投資工具的差別，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各類(lèi)證券的市場(chǎng)特點(diǎn)和表現(xiàn)進(jìn)行直觀對(duì)比。學(xué)生還可以在老師的指導(dǎo)與要求下，成立合作小組，明確投資目標(biāo)，選擇投資品種組合，并計(jì)算證券投資品種的比例和風(fēng)險(xiǎn)程度，多大比例用于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資，例如股票、期權(quán)等，多大比例的資金用于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資，例如國(guó)債等。大多數(shù)證券投資學(xué)的實(shí)踐內(nèi)容多強(qiáng)調(diào)操作股票方面，其實(shí)對(duì)投資品種的選擇和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是更為重要的實(shí)踐內(nèi)容，而目前的實(shí)踐內(nèi)容對(duì)此相對(duì)而言較為薄弱。由于此環(huán)節(jié)的實(shí)踐內(nèi)容涉及理論知識(shí)內(nèi)容較多，綜合性較強(qiáng)，也可以放在證券投資學(xué)課程結(jié)束之后開(kāi)展。
2．面向證券投資分析的模擬操作教學(xué)環(huán)節(jié)。證券投資分析環(huán)節(jié)包括證券交易行情、證券交易程序、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析。證券投資的基本分析包括宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析等，技術(shù)分析包含了k線分析、切線分析、指標(biāo)分析、形態(tài)分析、波浪分析等。對(duì)此內(nèi)容實(shí)踐操作主要通過(guò)模擬證券交易。通過(guò)模擬交易，首先重建整個(gè)交易過(guò)程，從開(kāi)戶、委托、成交、清算交割等程序，直觀化地掌握證券交易的操作流程。二是，選擇股票進(jìn)入模擬交易的范圍，熟練使用操作軟件的各項(xiàng)功能，并讀懂行情表，分時(shí)走勢(shì)圖和指數(shù)走勢(shì)圖?？梢赃x擇有代表性的股票進(jìn)入模擬買(mǎi)賣(mài)，了解二級(jí)市場(chǎng)的運(yùn)行與管理，比如競(jìng)價(jià)原則、清算、交割過(guò)戶的手續(xù)費(fèi)等。三是，運(yùn)用基本分析方法自行選擇證券并投資，四是，運(yùn)用各種技術(shù)分析方法和指標(biāo)分析研究判斷市場(chǎng)行情和個(gè)股行情，選擇買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。同時(shí)此部分的實(shí)踐教學(xué)也可采用參與式教學(xué)方式，可組織一定范圍內(nèi)的討論，發(fā)表自己對(duì)行情的判斷，這對(duì)提高證券投資分析能力、完善投資策略有很大的幫助。
3．面向分析報(bào)告寫(xiě)作能力的實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)。課程結(jié)束之后，根據(jù)學(xué)生模擬投資的收益情況，股票選擇分析能力、風(fēng)險(xiǎn)控制水平和最終完成的投資分析報(bào)告，確定該學(xué)生的學(xué)習(xí)成績(jī)。這一環(huán)節(jié)的實(shí)踐教學(xué)采用多種教學(xué)方法結(jié)合。首先是案例分析教學(xué)法，用實(shí)際案例作為引導(dǎo)掌握分析報(bào)告的寫(xiě)作格式和規(guī)范。撰寫(xiě)的投資分析報(bào)告主要有證券價(jià)值分析報(bào)告，基本分析報(bào)告，報(bào)告當(dāng)中應(yīng)包括對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券發(fā)行公司的行業(yè)背景及發(fā)展趨勢(shì)、證券發(fā)行公司的整體狀況和財(cái)務(wù)狀況等，同時(shí)也包含技術(shù)分析報(bào)告，包含買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)判斷的標(biāo)準(zhǔn)等。詳實(shí)的調(diào)查報(bào)告作為考核內(nèi)容之一，以此來(lái)判斷學(xué)生將所學(xué)理論與實(shí)踐相結(jié)合的效果。四、《證券投資學(xué)》課程實(shí)踐教學(xué)模式構(gòu)建的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題及解決方案
1．現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
(1)教學(xué)實(shí)踐意識(shí)淡薄。各個(gè)培養(yǎng)單位在思想上不重視實(shí)踐教學(xué)。究其原因一方面是由于國(guó)家教育部沒(méi)這方面的硬性規(guī)定及要求，另一方面是實(shí)踐教學(xué)在教學(xué)經(jīng)費(fèi)上的高投入要求，使各培養(yǎng)單位不能或不愿過(guò)多開(kāi)展實(shí)踐教學(xué)。
(2)教師素質(zhì)有待提高。實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容體系具有模塊化、組合型、進(jìn)階式的特點(diǎn)，對(duì)教師的素質(zhì)要求較高。而目前教師普遍缺乏實(shí)踐教學(xué)的積極性。從時(shí)間花費(fèi)、教學(xué)條件準(zhǔn)備等方面來(lái)說(shuō)，課堂教學(xué)相對(duì)比實(shí)踐教學(xué)比較容易開(kāi)展;同時(shí)，教師晉升職稱課堂教學(xué)時(shí)數(shù)及科研成果為依據(jù)的客觀現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致教師普遍不愿意從事實(shí)踐教學(xué)工作，直接導(dǎo)致實(shí)踐教學(xué)整體質(zhì)量下滑。
(3)對(duì)實(shí)踐教學(xué)管理力度不夠。主要體現(xiàn)為教學(xué)計(jì)劃中多數(shù)都是實(shí)踐教學(xué)所占的教學(xué)比重偏少、偏低;社會(huì)調(diào)查實(shí)踐未作教學(xué)計(jì)劃要求或沒(méi)有相應(yīng)學(xué)時(shí)學(xué)分要求;畢業(yè)實(shí)習(xí)基本采用以提交書(shū)面實(shí)習(xí)報(bào)告為教學(xué)要求，缺乏實(shí)習(xí)過(guò)程的管理和控制，教學(xué)實(shí)踐基地流于形式。
2．解決方案。
(1)強(qiáng)化實(shí)踐教育觀念，為學(xué)生提供多種內(nèi)容和形式的教學(xué)實(shí)踐機(jī)會(huì)。在實(shí)踐教學(xué)的安排上一定要堅(jiān)決體現(xiàn)全程化的特點(diǎn):第一是要理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合進(jìn)行，既有理論講授，又要有相應(yīng)的實(shí)踐體驗(yàn);第二，要充分利用假期安排學(xué)生積極參與社會(huì)調(diào)查和實(shí)踐鍛煉，最好是將社會(huì)調(diào)查實(shí)踐進(jìn)行學(xué)分修學(xué)上的要求，以保證學(xué)生社會(huì)調(diào)查和實(shí)踐足量?？傊?，對(duì)學(xué)生的實(shí)踐教學(xué)，一定要在整個(gè)教學(xué)過(guò)程中貫徹，充分發(fā)揮理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)的互相促進(jìn)作用。
(2)加強(qiáng)師資隊(duì)伍的實(shí)踐培訓(xùn)。加強(qiáng)實(shí)踐性教學(xué)，必須有一批具有一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的師資隊(duì)伍。高素質(zhì)的專業(yè)師資隊(duì)伍是培養(yǎng)高素質(zhì)人才的有力保證。擔(dān)任實(shí)踐性教學(xué)的教師，不僅要具有深厚的專業(yè)知識(shí)，還要有豐富的證券投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。學(xué)校應(yīng)支持教師定期到社會(huì)上的相關(guān)對(duì)口工作單位進(jìn)修培訓(xùn)，了解證券業(yè)的最新進(jìn)展，以便將最新、最先進(jìn)的知識(shí)教給學(xué)生，使教師與學(xué)生都能夠做到與時(shí)俱進(jìn)，也可提高我們教學(xué)的社會(huì)適應(yīng)性。
【關(guān)鍵詞】金融工程；實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系
1.引言
中國(guó)的金融市場(chǎng)正在逐步開(kāi)放，利率、匯率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，金融產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新，金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制是決定我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展前景的兩個(gè)關(guān)鍵因素。2008年民生銀行開(kāi)始籌備成立金融工程實(shí)驗(yàn)室和市場(chǎng)研究中心，其主要作用包括：“開(kāi)發(fā)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，建立滿足業(yè)務(wù)需要、分析水平較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)積累對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)運(yùn)用的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，逐步自主開(kāi)發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析模型；掌握對(duì)固定收益類(lèi)、外匯類(lèi)、信用類(lèi)以及商品類(lèi)等金融產(chǎn)品定價(jià)的成熟方法和實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，并與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)際情況相結(jié)合，物為我用；針對(duì)人民幣市場(chǎng)的特殊情況，建立符合現(xiàn)狀的、能夠指導(dǎo)實(shí)踐的人民幣金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，初步形成獨(dú)立的內(nèi)部定價(jià)機(jī)制?！比欢鹑谫Y產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理正是金融工程專業(yè)所討論的兩個(gè)核心內(nèi)容。
2.金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的意義
作為金融工程技術(shù)的發(fā)源國(guó)，美國(guó)金融工程的專業(yè)主要設(shè)置于碩士階段，強(qiáng)調(diào)金融學(xué)與數(shù)學(xué)的結(jié)合。其對(duì)金融工程人才的培養(yǎng)目標(biāo)是具有經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、金融理論、金融數(shù)學(xué)、金融工程和金融管理知識(shí)，掌握開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、運(yùn)用創(chuàng)新性金融工具和手段解決金融實(shí)務(wù)問(wèn)題的能力。然而，金融工程專業(yè)的理工味道非常濃厚，美國(guó)的金融工程專業(yè)在具體的人才培養(yǎng)環(huán)節(jié)上演化出三個(gè)不同的方向：（1）將金融工程專業(yè)的培養(yǎng)環(huán)節(jié)設(shè)置在工程學(xué)院。代表學(xué)校有哥倫比亞大學(xué)和普林斯頓大學(xué)，主要培養(yǎng)學(xué)生成為金融工程師，課程設(shè)置強(qiáng)調(diào)數(shù)學(xué)建模思想，如隨機(jī)過(guò)程模型、金融工程最優(yōu)化模型、蒙特卡洛方法、期限結(jié)構(gòu)模型等。（2）將金融工程專業(yè)的培養(yǎng)環(huán)節(jié)設(shè)置在數(shù)學(xué)或統(tǒng)計(jì)學(xué)院。代表學(xué)校有芝加哥大學(xué)、斯坦福大學(xué)和康乃爾大學(xué)等。主要把學(xué)生培養(yǎng)成為合格的數(shù)理金融理論型人才，課程設(shè)置強(qiáng)調(diào)相關(guān)的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)理論課程，比如隨機(jī)積分、偏微分方程、連續(xù)隨機(jī)過(guò)程等，為進(jìn)一步研究開(kāi)展奠定良好基礎(chǔ)。（3）將金融工程專業(yè)的培養(yǎng)環(huán)節(jié)設(shè)置在金融學(xué)院或商學(xué)院。代表性學(xué)校如加州大學(xué)Berkeley分校的Hass商學(xué)院。主要把學(xué)生培養(yǎng)成為實(shí)用型人才，課程設(shè)置強(qiáng)調(diào)了如金融機(jī)構(gòu)討論、公司金融、資本與貨幣市場(chǎng)、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)管理等職業(yè)導(dǎo)向型課程和案例教學(xué)，為學(xué)生畢業(yè)后較好地適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)工作奠定了基礎(chǔ)。
20世紀(jì)90年代中期，金融工程被引進(jìn)到我國(guó)，也演化出兩個(gè)方向：（1）金融數(shù)學(xué)系，代表性的學(xué)校北京大學(xué)的金融數(shù)學(xué)系、南開(kāi)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)下的金融數(shù)學(xué)和金融工程方向、山東大學(xué)的金融數(shù)學(xué)專業(yè)等，主要培養(yǎng)既具備金融基本知識(shí)又受到良好數(shù)學(xué)訓(xùn)練的新型復(fù)合型金融人才。（2）金融工程專業(yè)，主要設(shè)在金融學(xué)院，代表性的學(xué)校主要是國(guó)內(nèi)的財(cái)經(jīng)類(lèi)高校及其他綜合類(lèi)院校的金融學(xué)院，采用的教材主要是以美國(guó)注冊(cè)金融分析師的考試教材，要求學(xué)生掌握金融衍生產(chǎn)品的概念以及簡(jiǎn)單產(chǎn)品的定價(jià)。
培養(yǎng)高素質(zhì)的金融工程人才，除了要培養(yǎng)扎實(shí)的理論功底，同時(shí)也要注重培養(yǎng)學(xué)生動(dòng)手操作和解決實(shí)際問(wèn)題的能力。從近年來(lái)獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的成果可以看到，數(shù)理定量分析已成為經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)研究必不可少的工具，所以學(xué)習(xí)金融工程必須要有數(shù)理基礎(chǔ)。訓(xùn)練學(xué)生在注重定性研究分析經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象本質(zhì)的同時(shí)，加強(qiáng)定量研究。金融工程的核心基礎(chǔ)理論包括估價(jià)理論、資產(chǎn)選擇理論、資產(chǎn)定價(jià)均衡理論、期權(quán)定價(jià)理論、套期保值理論、有效市場(chǎng)的均衡理論、匯率與利率理論等，這些理論的應(yīng)用只有借助于數(shù)理方法和工程技術(shù)的支持，才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的操作工具。一定要進(jìn)行模擬實(shí)驗(yàn)才能將理論知識(shí)進(jìn)行應(yīng)用，從而轉(zhuǎn)化為動(dòng)手操作和解決實(shí)際問(wèn)題的能力。
3.國(guó)內(nèi)金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的現(xiàn)狀與觀點(diǎn)
目前在開(kāi)設(shè)金融工程專業(yè)的高校中，相當(dāng)一批高校的金融管理與金融工程實(shí)驗(yàn)室在全國(guó)具有一定的影響力，對(duì)推進(jìn)相關(guān)教學(xué)與科研起到了重要的作用，如清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院與中信證券股份有限公司聯(lián)合建立的“中信清華金融工程實(shí)驗(yàn)室”，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院的金融管理與金融工程實(shí)驗(yàn)室，廈門(mén)大學(xué)金融學(xué)院與世華公司共建的“金融模擬實(shí)驗(yàn)室”，中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院金融工程實(shí)驗(yàn)室，武漢大學(xué)金融系的金融工程實(shí)驗(yàn)室（上接第184頁(yè)）等。由于這些高校金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)室在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、建模、蒙特卡羅仿真分析及決策優(yōu)化中應(yīng)用了分析軟件等工具，使得該學(xué)科在金融工程教學(xué)和研究領(lǐng)域在全國(guó)一直保持領(lǐng)先的地位。
國(guó)內(nèi)一些老師對(duì)金融工程專業(yè)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)提出了一些相對(duì)比較好的建議，如安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)的何啟志老師強(qiáng)調(diào)了金融工程專業(yè)實(shí)踐教學(xué)的重要意義，卻沒(méi)有提出具體的課程設(shè)置和模塊。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的劉向華老師提出了在金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)中應(yīng)該堅(jiān)持實(shí)驗(yàn)教學(xué)與理論教學(xué)相結(jié)合、實(shí)驗(yàn)教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合，使學(xué)生掌握金融基本理論、數(shù)理方法、相關(guān)軟件三個(gè)模塊，培養(yǎng)學(xué)生在金融衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融數(shù)據(jù)處理、金融建模、金融風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)方向的動(dòng)手能力。劉向華老師的觀點(diǎn)我非常同意，但是沒(méi)有提出具體的實(shí)驗(yàn)教學(xué)的課程設(shè)置。天津財(cái)經(jīng)大學(xué)的張?jiān)祭蠋熖岢隽苏麄€(gè)金融工程實(shí)驗(yàn)教學(xué)的架構(gòu)體系，但是她的課程設(shè)置與整個(gè)金融學(xué)的其他專業(yè)沒(méi)有差異，不能夠體現(xiàn)金融工程專業(yè)的特殊性。安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)文忠橋老師提出了金融工程專業(yè)的實(shí)驗(yàn)可以分為課程實(shí)驗(yàn)，專業(yè)必修實(shí)驗(yàn)課與專業(yè)選修實(shí)驗(yàn)課，他的想法和觀點(diǎn)具有創(chuàng)新性，但是沒(méi)有給出具體的運(yùn)行方案。我參考了國(guó)外一些高校金融工程專業(yè)的實(shí)驗(yàn)課程，結(jié)合以上幾位老師的想法與5年實(shí)驗(yàn)教學(xué)的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)思了金融工程專業(yè)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系。
4.金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系設(shè)計(jì)
通過(guò)5年的實(shí)驗(yàn)教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為金融工程專業(yè)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系可以分為四類(lèi)實(shí)驗(yàn)，其中包括課程實(shí)驗(yàn)、專題實(shí)驗(yàn)、項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)、第二課堂實(shí)驗(yàn)。通過(guò)這四類(lèi)實(shí)驗(yàn)可以讓學(xué)生掌握金融基本理論、數(shù)理方法、相關(guān)軟件三個(gè)模塊，也能夠培養(yǎng)學(xué)生在金融衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融數(shù)據(jù)處理、金融建模、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的動(dòng)手能力。同時(shí)我認(rèn)為金融工程專業(yè)應(yīng)該在大一就應(yīng)該學(xué)完高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理與貨幣銀行學(xué)等課程。大二應(yīng)該完成外匯業(yè)務(wù)、固定收益、證券投資分析、國(guó)際金融、金融工程、期權(quán)期貨及其他衍生品定價(jià)等專業(yè)課程，大三開(kāi)始學(xué)習(xí)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理、對(duì)沖基金等難度相對(duì)較高的課程，同時(shí)學(xué)習(xí)一些專題實(shí)驗(yàn)課程。大三下學(xué)期或者大四上學(xué)期開(kāi)始一些項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)，然后撰寫(xiě)畢業(yè)論文。
（1）課程實(shí)驗(yàn)
課程實(shí)驗(yàn)，顧名思義就是在學(xué)習(xí)一些理論課的同時(shí)，結(jié)合相關(guān)實(shí)驗(yàn)進(jìn)行補(bǔ)充，讓學(xué)生能夠牢牢掌握基本理論。對(duì)于金融工程專業(yè)來(lái)說(shuō)比如統(tǒng)計(jì)學(xué)、銀行業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、證券投資分析、金融工程、固定收益、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等課程隨著教學(xué)進(jìn)度安排一定的實(shí)驗(yàn)課時(shí)，通過(guò)這些課程實(shí)驗(yàn)的教學(xué)，使學(xué)生在一定程度上加深對(duì)有關(guān)課程基礎(chǔ)知識(shí)和基本原理的理解和掌握，并具備一定的實(shí)踐操作能力，這些課程實(shí)驗(yàn)的具體安排如表1。
表1 課程實(shí)驗(yàn)的具體設(shè)計(jì)
理論課程 課程實(shí)驗(yàn)名稱 專業(yè)素質(zhì)與能力
統(tǒng)計(jì)學(xué)
計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué) SPSS在統(tǒng)計(jì)學(xué)中的應(yīng)用
EVIEWS在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用 掌握軟件如何導(dǎo)入數(shù)據(jù)，通過(guò)軟件掌握統(tǒng)計(jì)學(xué)理論與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，具體按照步驟操作
商業(yè)銀行
國(guó)際結(jié)算 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)
國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn) 掌握銀行業(yè)務(wù)（儲(chǔ)蓄、對(duì)公、票據(jù)）等業(yè)務(wù)以及國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)
金融學(xué)、證券投資分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 證券交易模擬
證券市場(chǎng)行情分析
證券財(cái)務(wù)報(bào)表分析 掌握證券交易規(guī)則，證券投資的基本分析方法（技術(shù)分析與基本分析），如何獲取財(cái)務(wù)信息與資訊信息，賬務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用
固定收益 訪問(wèn)中債網(wǎng)，查看債券信息 根據(jù)債券新息得出利率期限結(jié)構(gòu)
外匯業(yè)務(wù)
金融工程 外匯交易
期貨交易、權(quán)證交易 掌握外匯的報(bào)價(jià)、實(shí)盤(pán)交易與保證金交易規(guī)則
掌握期貨與期權(quán)交易規(guī)則、定價(jià)與套利機(jī)制
（2）專題實(shí)驗(yàn)
專題實(shí)驗(yàn)，就是開(kāi)一些專題軟件應(yīng)用課程，這些軟件在投行、證券公司、期貨公司運(yùn)用相對(duì)較多，比如MATLAB在金融數(shù)量分析中的應(yīng)用、EXCEL在金融模型分析中的應(yīng)用、Stata在金融工程中的應(yīng)用、SAS在金融數(shù)據(jù)處理中的應(yīng)用，這些實(shí)驗(yàn)課程和理論課程一樣，上一個(gè)學(xué)期。將這些課程的簡(jiǎn)介和方案列出來(lái)，要求每位學(xué)生根據(jù)自己的興趣必須選擇其中一門(mén)課程，每門(mén)課程2學(xué)分，共36課時(shí)，通過(guò)這些實(shí)驗(yàn)課程的教學(xué)使學(xué)生掌握這些軟件的基礎(chǔ)知識(shí)，以及這些軟件在金融數(shù)據(jù)處理、CAPM模型、APT模型、期權(quán)定價(jià)模型、固定收益證券計(jì)算、利率期限結(jié)構(gòu)模型、金融衍生產(chǎn)品計(jì)算、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、金融數(shù)據(jù)的可視化與數(shù)據(jù)獲取等方面的應(yīng)用。同時(shí)將這些課程的講義和軟件掛到實(shí)驗(yàn)室網(wǎng)站，方便一些同學(xué)自學(xué)。
（3）項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)
項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)，就是將這個(gè)實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)項(xiàng)目，以小組為單位，進(jìn)行模擬。通常項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)一般放在大三下學(xué)期或者大四上學(xué)期進(jìn)行。我個(gè)人認(rèn)為目前金融工程專業(yè)可以開(kāi)設(shè)兩個(gè)項(xiàng)目試驗(yàn)：股指期貨投資模擬與企業(yè)投資決策模擬。這種項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)一般持續(xù)一個(gè)學(xué)期，4個(gè)學(xué)分，項(xiàng)目方案的具體設(shè)計(jì)非常重要。股指期貨投資模擬，要求學(xué)生以小組為單位，將這些小組分為套期保值、投機(jī)、套利三類(lèi)小組，初始資金相同，套期保值小組只做套保，投機(jī)小組只做投機(jī)、套利小組只做套利，分別設(shè)置交易費(fèi)用。通常利用期貨股票模擬平臺(tái)，初始資金額度要足夠大，同時(shí)限制倉(cāng)位，避免在模擬期間由于爆倉(cāng)出局。同時(shí)要求小組撰寫(xiě)交易記錄、月度報(bào)告以及最后的投資總結(jié)報(bào)告。企業(yè)投資決策模擬，主要利用股票交易平臺(tái)，投資股票，這個(gè)項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)要求小組必須撰寫(xiě)投資報(bào)告，相當(dāng)于學(xué)生小組管理一只股票型基金，需要撰寫(xiě)投資策略報(bào)告，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析報(bào)告、行業(yè)分析報(bào)告、投資定價(jià)分析報(bào)告以及公司分析報(bào)告，同時(shí)需要設(shè)計(jì)投資控制報(bào)告，要求每個(gè)學(xué)生參與，防止小組同學(xué)搭便車(chē)，最后每位同學(xué)撰寫(xiě)投資總結(jié)報(bào)告。整個(gè)成績(jī)按照模擬業(yè)績(jī)、報(bào)告質(zhì)量，控制報(bào)告填寫(xiě)加權(quán)給出綜合成績(jī)。項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)的設(shè)置，主要是為了學(xué)生利用大學(xué)四年學(xué)到的知識(shí)進(jìn)行應(yīng)用，在走出社會(huì)之前，知道所學(xué)的知識(shí)該怎么應(yīng)用。
（4）第二課堂實(shí)驗(yàn)
第二課堂也就是學(xué)生參與的與學(xué)習(xí)有關(guān)的活動(dòng)。舉個(gè)例子，上海某一財(cái)經(jīng)院校每學(xué)年舉辦一次“金融論壇”與“金融案例分析大賽”，其中兩次活動(dòng)分在兩個(gè)學(xué)期進(jìn)行。“金融論壇”的主題包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)等等，通過(guò)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，讓學(xué)生了解這個(gè)產(chǎn)品的定價(jià)、投資者和發(fā)行方面臨的風(fēng)險(xiǎn)和收益?！敖鹑诎咐治龃筚悺敝饕劳邪咐男问?，一般要求學(xué)生對(duì)案例進(jìn)行分析，主要掌握投資選擇，產(chǎn)品定價(jià)，以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)。為了與實(shí)踐相結(jié)合，通常邀請(qǐng)證券公司、期貨公司、銀行保險(xiǎn)等業(yè)內(nèi)人士進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，防止學(xué)生產(chǎn)品設(shè)脫離實(shí)踐。
本文結(jié)合金融工程專業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系包括課程實(shí)驗(yàn)、專題實(shí)驗(yàn)、項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)、第二課堂實(shí)驗(yàn)。通過(guò)這四類(lèi)實(shí)驗(yàn)可以讓學(xué)生掌握金融基本理論、數(shù)理方法、相關(guān)軟件三個(gè)模塊，也能夠培養(yǎng)學(xué)生在金融衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融數(shù)據(jù)處理、金融建模、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的動(dòng)手能力。從目前國(guó)際國(guó)內(nèi)的金融工程學(xué)科發(fā)展來(lái)看，理論教學(xué)必須與實(shí)驗(yàn)教學(xué)相結(jié)合，培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力和解決實(shí)際問(wèn)題能力，并了解最新學(xué)科的前沿發(fā)展，為銀行、券商、期貨、保險(xiǎn)等公司提供能解決實(shí)際問(wèn)題的專業(yè)人才。
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關(guān)鍵詞：證券投資學(xué)；實(shí)踐教學(xué)；教學(xué)模式
證券投資學(xué)是高等院校經(jīng)管類(lèi)專業(yè)的核心課程之一，它是一門(mén)實(shí)踐性很強(qiáng)的專業(yè)課程。然而，目前證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)模式存在著許多問(wèn)題，諸如重視程度不夠、實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容陳舊以及師資隊(duì)伍緊缺等方面。因此，如何將理論與實(shí)踐相結(jié)合，構(gòu)建適合證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)發(fā)展需要，滿足社會(huì)對(duì)具有較強(qiáng)實(shí)踐能力和創(chuàng)新精神的應(yīng)用型金融人才的需求，具有的重要的現(xiàn)實(shí)意義。
1 證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)的重要性
（一）實(shí)踐教學(xué)是培養(yǎng)高素質(zhì)創(chuàng)新型人才的重要環(huán)節(jié)
實(shí)踐教學(xué)是指在整個(gè)教學(xué)過(guò)程中，學(xué)生在教師的組織和指導(dǎo)下參加一定的社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，把理論知識(shí)運(yùn)用于實(shí)踐的教學(xué)環(huán)節(jié)，它是鞏固理論知識(shí)和加深對(duì)理論認(rèn)識(shí)的有效途徑，是培養(yǎng)具有創(chuàng)新意識(shí)的高素質(zhì)人才的重要環(huán)節(jié)，是培養(yǎng)學(xué)生掌握科學(xué)方法和提高動(dòng)手能力的重要平臺(tái)。
（二）實(shí)踐教學(xué)是證券投資學(xué)課程教學(xué)特色的必然要求
證券投資學(xué)課程的基本內(nèi)容有證券基本知識(shí)，包括證券投資工具、證券市場(chǎng)、資本資產(chǎn)定價(jià)理論等；證券基本分析，包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、產(chǎn)業(yè)分析、公司財(cái)務(wù)分析以及公司價(jià)值分析等；證券技術(shù)分析，包括技術(shù)分析的主要理論和方法等；證券組合管理，包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)和證券組合管理的應(yīng)用、投資組合管理業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)等知識(shí)。它涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)以及財(cái)務(wù)管理等多方面的理論知識(shí)，是對(duì)多方面理論知識(shí)的綜合運(yùn)用，是一門(mén)應(yīng)用性、實(shí)踐性和操作性都很強(qiáng)的課程。只有通過(guò)證券投資學(xué)的實(shí)踐教學(xué)，如模擬交易、參加炒股大賽、實(shí)習(xí)基地見(jiàn)習(xí)等，才能使學(xué)生更好地了解證券投資分析技術(shù)的一般原理，更充分掌握相應(yīng)的證券投資分析技術(shù)手段。
2 證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)模式的現(xiàn)狀及問(wèn)題
（一）證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)重視程度不夠
目前很多院校證券投資學(xué)課程的教學(xué)指導(dǎo)思想存在偏差，存在"重理論、輕實(shí)踐"的現(xiàn)象，僅把證券投資學(xué)課程當(dāng)作一門(mén)普通的理論課程來(lái)講授，在課程考核上也按照理論課程的要求來(lái)考核學(xué)生，案例教學(xué)、模擬交易、實(shí)習(xí)基地實(shí)習(xí)等方面的教學(xué)或嚴(yán)重不足，或流于形式，導(dǎo)致證券投資學(xué)課程的教學(xué)效果很差。
（二）證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容陳舊
證券投資學(xué)在很多高校都是學(xué)生感興趣的一門(mén)課程，但學(xué)過(guò)這門(mén)課程后卻往往很失望，對(duì)證券交易的基本規(guī)則、交易技巧和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面知之甚少。學(xué)生學(xué)了證券投資這門(mén)課程后，照樣看不懂市場(chǎng)行情，照樣不知如何去選股操作，根本原因就在于，學(xué)生所學(xué)的證券理論知識(shí)與實(shí)際的證券投資嚴(yán)重脫節(jié)，甚至不符。
（三）證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)師資隊(duì)伍緊缺
證券投資學(xué)的教師往往是從高校到課堂，他們往往具備豐富的理論知識(shí)基礎(chǔ)，但卻并無(wú)證券實(shí)際操作和投資風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)證券公司的實(shí)際運(yùn)作流程也不懂，因而不能滿足證券投資學(xué)課程實(shí)踐教學(xué)的需要。有時(shí)，即使學(xué)校有了證券模擬實(shí)訓(xùn)軟件，可以進(jìn)行證券模擬交易，教師由于經(jīng)驗(yàn)欠缺，也并不能給學(xué)生在模擬交易上給予正確的指導(dǎo)。
3 證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)模式構(gòu)建
加強(qiáng)證券投資學(xué)課程實(shí)踐教學(xué)，對(duì)培養(yǎng)具有較強(qiáng)實(shí)踐能力和創(chuàng)新精神的應(yīng)用型金融人才具有重要意義，我們主要考慮從以下幾方面來(lái)構(gòu)建證券投資學(xué)課程的實(shí)踐教學(xué)模式。
（一）建立證券模擬實(shí)訓(xùn)室
購(gòu)置相關(guān)的金融軟件，建立證券模擬交易實(shí)訓(xùn)室。證券模擬實(shí)訓(xùn)室最主要的功能在于提供全方位的證券模擬交易系統(tǒng)，使學(xué)生通過(guò)運(yùn)用該模擬交易系統(tǒng)，親身參與金融市場(chǎng)的投資運(yùn)作，體驗(yàn)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握金融投資技巧，從而達(dá)到積累金融投資經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)優(yōu)秀金融投資人才的目的。實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目可包括證券市場(chǎng)行情解讀、證券投資基本分析以及證券投資技術(shù)分析等，具體實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及要求見(jiàn)表1所示。
（二）舉行模擬炒股大賽
目前，學(xué)生對(duì)金融理財(cái)有著極大的興趣，股票投資也日益受到很多學(xué)生的青睞。但由于實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、資金等因素的限制，學(xué)生們雖然有著較大的興趣，卻缺少一個(gè)很好的平臺(tái)，讓他們更多的積累一些實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。模擬炒股大賽將為學(xué)生們提供必要的虛擬資金，學(xué)生可以虛擬開(kāi)戶，交易股票，并與同校好友交流炒股經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)踐中體驗(yàn)掌握有關(guān)股票投資的知識(shí)。
例如，目前我們已經(jīng)同鎮(zhèn)江華泰證券連續(xù)舉辦了多屆"華泰證券杯"模擬炒股大賽，較好地提高了大學(xué)生的炒股熱情和實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。
（三）強(qiáng)化實(shí)習(xí)基地建設(shè)
在建設(shè)校內(nèi)證券模擬交易實(shí)訓(xùn)室的同時(shí)，還要加強(qiáng)同當(dāng)?shù)刈C券公司、上市公司等單位的合作，共同努力建設(shè)好校外實(shí)習(xí)基地，這有助于進(jìn)一步加深學(xué)生對(duì)證券交易操作的理解和掌握。而且在實(shí)習(xí)實(shí)踐基地的建設(shè)過(guò)程中，不僅僅開(kāi)展實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)層面的合作，即我們?yōu)樽C券公司輸送實(shí)習(xí)生，而證券公司為我們提供實(shí)踐崗位等方面開(kāi)展合作，而要在此基礎(chǔ)上開(kāi)展全方位的合作，拓展合作的廣度和深度，實(shí)現(xiàn)實(shí)習(xí)基地層次的提升，形成了各取所需、互利共贏的"多贏"格局。如學(xué)校可以為證券公司提供員工培訓(xùn)、智力支持，而證券公司可以為學(xué)生講解證券市場(chǎng)基本知識(shí)、實(shí)戰(zhàn)技巧、職業(yè)生涯等。雙方共同致力于產(chǎn)學(xué)研的高層次合作的研究，立足基地服務(wù)社會(huì)。例如，目前我們已經(jīng)同鎮(zhèn)江的華泰證券、銀河證券以及中信證券在這方面進(jìn)行了有益的信嘗試，取得了較好的效果。
（四）重視案例教學(xué)
案例教學(xué)是一種通過(guò)模擬或者重現(xiàn)現(xiàn)實(shí)生活中的一些場(chǎng)景，讓學(xué)生把自己納入案例場(chǎng)景，通過(guò)討論或者研討來(lái)進(jìn)行學(xué)習(xí)的一種教學(xué)方法。案例教學(xué)法的特色在于鼓勵(lì)學(xué)員獨(dú)立思考、引導(dǎo)學(xué)員變注重知識(shí)為注重能力以及重視雙向交流等。
證券投資學(xué)案例教學(xué)是通過(guò)對(duì)一些典型證券投資的案例進(jìn)行討論和研究，來(lái)使學(xué)生深入了解和掌握復(fù)雜的證券投資理論知識(shí)。在講到證券投資學(xué)某些章節(jié)內(nèi)容的時(shí)候，可結(jié)合當(dāng)前證券領(lǐng)域熱點(diǎn)話題進(jìn)行分析，讓學(xué)生在課堂上開(kāi)展討論，從而提高學(xué)生獨(dú)立思考和分析問(wèn)題的能力。比如在講到基本分析時(shí)，可探討次貸危機(jī)對(duì)股市的影響；在講到股票交易制度時(shí)，可聯(lián)系2013年8月16日的光大證券烏龍事件進(jìn)行分析；在講到證券發(fā)行市場(chǎng)時(shí)，可聯(lián)系阿里巴巴于美國(guó)時(shí)間2014年9月19日在紐交所正式進(jìn)行IPO等進(jìn)行分析。
（五）優(yōu)化師資隊(duì)伍結(jié)構(gòu)
證券投資學(xué)課程專任教師須具有較強(qiáng)的專業(yè)實(shí)踐能力和教育教學(xué)水平，重視吸收來(lái)自各大證券公司的專業(yè)人員承擔(dān)實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)。教師也須加強(qiáng)同證券公司的深度接觸，加深對(duì)證券公司業(yè)務(wù)流程的直觀認(rèn)識(shí)，促進(jìn)證券投資理論和實(shí)踐的有效融合。聘任"實(shí)務(wù)導(dǎo)師"，構(gòu)建"雙師型"的師資結(jié)構(gòu)。
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金融工程人才培養(yǎng)模式的改革
在金融工程人才培養(yǎng)目標(biāo)體系的構(gòu)建中，要緊密?chē)@本課程的實(shí)際，制定完善合理的專業(yè)建設(shè)和發(fā)展的總體目標(biāo)，并根據(jù)本校的具體實(shí)際，師資水平和學(xué)生素質(zhì)、以及未來(lái)學(xué)生就業(yè)趨向，將總體目標(biāo)分解為操作性較強(qiáng)的具體目標(biāo)，確定人才培養(yǎng)層次，確立學(xué)科建設(shè)體系，培養(yǎng)出視野開(kāi)闊，善于創(chuàng)新的金融市場(chǎng)需要的適用人才。或是聯(lián)合相關(guān)金融衍生品部門(mén)設(shè)立實(shí)習(xí)基地，探索進(jìn)行訂單式人才培養(yǎng)模式。使得在學(xué)業(yè)結(jié)束后學(xué)生能夠熟練掌握金融工程的基本分析方法、遠(yuǎn)期期貨定價(jià)、套期保值、套利、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和維護(hù)等核心專業(yè)知識(shí)，熟練運(yùn)用各種金融工具解決實(shí)際金融問(wèn)題，學(xué)業(yè)完成后能順利地與實(shí)際工作需要接軌。
課程教學(xué)改革舉措
課程改革，重要的一點(diǎn)是要優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容，將重點(diǎn)提煉出來(lái)，圍繞授課重點(diǎn)展開(kāi)。比如講述貨幣互換時(shí)，除了解釋基本概念外，還可佐以大量的實(shí)際案例，分析為什么諸多公司會(huì)如此操作，為什么在信息不對(duì)稱情況下銀行會(huì)作為中介出現(xiàn)，互換利率與同業(yè)拆借利率的關(guān)系，一份互換合約對(duì)公司來(lái)講有多大價(jià)值，什么因素會(huì)影響該合約的價(jià)值等等。讓學(xué)生參與其中，以分組的形式展開(kāi)討論或相互間進(jìn)行模擬操作，展示最后的實(shí)際收益。通過(guò)啟發(fā)學(xué)生思考，增強(qiáng)學(xué)生的學(xué)習(xí)信心和興趣。列舉的案例應(yīng)盡可能選用最新最有代表性的實(shí)務(wù)案例，并在總結(jié)模仿中培養(yǎng)學(xué)生的散發(fā)性思維。再比如，在無(wú)套利定價(jià)分析時(shí)，可結(jié)合即期利率、遠(yuǎn)期利率的差異，給學(xué)生構(gòu)造一個(gè)類(lèi)似于現(xiàn)實(shí)中的適宜套利的故事，以“市場(chǎng)商機(jī)是如何發(fā)現(xiàn)的，如何在市場(chǎng)中尋找漏洞和縫隙并盈利”為噱頭引起學(xué)生興趣，逐步引導(dǎo)學(xué)生分析其中的套利機(jī)理和均衡設(shè)置。
