時(shí)間：2023-06-11 09:08:39
序論：在您撰寫風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視和認(rèn)識(shí)的加深，國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國(guó)是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國(guó)家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險(xiǎn)性。既有資金的損失風(fēng)險(xiǎn)，又有相關(guān)人員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會(huì)第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會(huì)問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會(huì)資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會(huì)隨之向哪里聚集，由此便形成社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)社會(huì)生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認(rèn)識(shí)和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機(jī)和大案要案的層出不窮，我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
二、我國(guó)城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因?yàn)楦鞣N原因不能足額、按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理工作包括風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評(píng)級(jí)為前提的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇，各國(guó)銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，因此，認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)該認(rèn)識(shí)影響銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素。信貸風(fēng)險(xiǎn)是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)
自1952年至70年代末，我國(guó)本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當(dāng)政府調(diào)整利率政策時(shí)，依然存在利率風(fēng)險(xiǎn)的可能。然而，改革開放以來我國(guó)的利率頻繁調(diào)整，如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時(shí)間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時(shí)政府對(duì)銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)各商業(yè)銀行缺乏對(duì)中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動(dòng)走勢(shì)適時(shí)調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，在利率調(diào)整時(shí)遭受損失，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運(yùn)用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長(zhǎng)期貸款或以長(zhǎng)期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險(xiǎn)
近年來，國(guó)際和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個(gè)十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險(xiǎn)下的定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性，操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是動(dòng)態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷歸并其中。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的日常營(yíng)運(yùn).大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大多由外部原因引發(fā)。每個(gè)銀行都有其自身、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，這是操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征。
三、我國(guó)城市商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。我國(guó)商業(yè)銀行需要采取多種方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育，樹立“全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，讓員工充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識(shí)別、監(jiān)測(cè)、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)，但不能回避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行能夠通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)要全面培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由“管住風(fēng)險(xiǎn)”向“為股東創(chuàng)造價(jià)值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化，形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍、風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)，我國(guó)商業(yè)銀行在借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，還應(yīng)堅(jiān)持三條基本原則：一是配套建設(shè)原則。新資本協(xié)議所要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)法不是簡(jiǎn)單地開發(fā)一套評(píng)級(jí)系統(tǒng)，而要將內(nèi)部評(píng)級(jí)方法和系統(tǒng)工具切實(shí)運(yùn)用到業(yè)務(wù)流程中去，使之發(fā)揮決策支持作用，所以IRB實(shí)施過程中應(yīng)堅(jiān)持管理制度與系統(tǒng)平臺(tái)同步推進(jìn)、配套建設(shè)的原則。二是自主開發(fā)原則。盡管巴塞爾協(xié)議將內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為資本監(jiān)管的主要方式，但就內(nèi)部評(píng)級(jí)體系而言，它首先是銀行從事風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)工具，具有較強(qiáng)的針對(duì)性和特定性。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系只有與銀行自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配，才能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)指引的作用。因此，具備條件的銀行應(yīng)立足于自主研發(fā)，同時(shí)輔之以外部技術(shù)支持。三是持續(xù)優(yōu)化原則。隨著銀行業(yè)務(wù)不斷豐富和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)的范圍和特點(diǎn)也在發(fā)生變化，對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系必須不斷加以改進(jìn)和完善，以適應(yīng)日益提高的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。為此，銀行應(yīng)配備一支專業(yè)化隊(duì)伍和專門的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的運(yùn)行、維護(hù)、升級(jí)和創(chuàng)新。建立起適合國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，并在實(shí)踐中不斷修正和完善。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視和認(rèn)識(shí)的加深，國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國(guó)是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國(guó)家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險(xiǎn)性。既有資金的損失風(fēng)險(xiǎn)，又有相關(guān)人員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會(huì)第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會(huì)問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會(huì)資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會(huì)隨之向哪里聚集，由此便形成社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)社會(huì)生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認(rèn)識(shí)和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機(jī)和大案要案的層出不窮，我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
二、我國(guó)城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因?yàn)楦鞣N原因不能足額、按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理工作包括風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評(píng)級(jí)為前提的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇，各國(guó)銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，因此，認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)該認(rèn)識(shí)影響銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素。信貸風(fēng)險(xiǎn)是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)
自1952年至70年代末，我國(guó)本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當(dāng)政府調(diào)整利率政策時(shí)，依然存在利率風(fēng)險(xiǎn)的可能。然而，改革開放以來我國(guó)的利率頻繁調(diào)整，如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時(shí)間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時(shí)政府對(duì)銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)各商業(yè)銀行缺乏對(duì)中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動(dòng)走勢(shì)適時(shí)調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，在利率調(diào)整時(shí)遭受損失，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運(yùn)用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長(zhǎng)期貸款或以長(zhǎng)期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險(xiǎn)
近年來，國(guó)際和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個(gè)十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險(xiǎn)下的定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性，操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是動(dòng)態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷歸并其中。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的日常營(yíng)運(yùn).大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大多由外部原因引發(fā)。每個(gè)銀行都有其自身、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，這是操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征。
三、我國(guó)城市商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。我國(guó)商業(yè)銀行需要采取多種方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育，樹立“全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，讓員工充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識(shí)別、監(jiān)測(cè)、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)，但不能回避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行能夠通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)要全面培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由“管住風(fēng)險(xiǎn)”向“為股東創(chuàng)造價(jià)值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化，形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍、風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視和認(rèn)識(shí)的加深，國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國(guó)是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國(guó)家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險(xiǎn)性。既有資金的損失風(fēng)險(xiǎn)，又有相關(guān)人員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會(huì)第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會(huì)問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會(huì)資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會(huì)隨之向哪里聚集，由此便形成社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)社會(huì)生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認(rèn)識(shí)和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機(jī)和大案要案的層出不窮，我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
二、我國(guó)城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因?yàn)楦鞣N原因不能足額、按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理工作包括風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評(píng)級(jí)為前提的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇，各國(guó)銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，因此，認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)該認(rèn)識(shí)影響銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素。信貸風(fēng)險(xiǎn)是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)
自1952年至70年代末，我國(guó)本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當(dāng)政府調(diào)整利率政策時(shí)，依然存在利率風(fēng)險(xiǎn)的可能。然而，改革開放以來我國(guó)的利率頻繁調(diào)整，如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時(shí)間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時(shí)政府對(duì)銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)各商業(yè)銀行缺乏對(duì)中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動(dòng)走勢(shì)適時(shí)調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，在利率調(diào)整時(shí)遭受損失，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運(yùn)用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長(zhǎng)期貸款或以長(zhǎng)期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險(xiǎn)
近年來，國(guó)際和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個(gè)十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險(xiǎn)下的定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性，操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是動(dòng)態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷歸并其中。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的日常營(yíng)運(yùn).大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大多由外部原因引發(fā)。每個(gè)銀行都有其自身、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，這是操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征。
三、我國(guó)城市商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。我國(guó)商業(yè)銀行需要采取多種方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育，樹立“全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，讓員工充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識(shí)別、監(jiān)測(cè)、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)，但不能回避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行能夠通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)要全面培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由“管住風(fēng)險(xiǎn)”向“為股東創(chuàng)造價(jià)值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化，形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍、風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視和認(rèn)識(shí)的加深，國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國(guó)是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國(guó)家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險(xiǎn)性。既有資金的損失風(fēng)險(xiǎn)，又有相關(guān)人員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會(huì)第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會(huì)問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會(huì)資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會(huì)隨之向哪里聚集，由此便形成社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)社會(huì)生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認(rèn)識(shí)和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機(jī)和大案要案的層出不窮，我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
二、我國(guó)城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因?yàn)楦鞣N原因不能足額、按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理工作包括風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評(píng)級(jí)為前提的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢(shì)及金融市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇，各國(guó)銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，因此，認(rèn)識(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)該認(rèn)識(shí)影響銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素。信貸風(fēng)險(xiǎn)是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)
自1952年至70年代末，我國(guó)本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當(dāng)政府調(diào)整利率政策時(shí)，依然存在利率風(fēng)險(xiǎn)的可能。然而，改革開放以來我國(guó)的利率頻繁調(diào)整，如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時(shí)間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時(shí)政府對(duì)銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)各商業(yè)銀行缺乏對(duì)中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動(dòng)走勢(shì)適時(shí)調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，在利率調(diào)整時(shí)遭受損失，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運(yùn)用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長(zhǎng)期貸款或以長(zhǎng)期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險(xiǎn)
近年來，國(guó)際和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個(gè)十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險(xiǎn)下的定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性，操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是動(dòng)態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷歸并其中。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的日常營(yíng)運(yùn).大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大多由外部原因引發(fā)。每個(gè)銀行都有其自身、獨(dú)立的和獨(dú)特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，這是操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵特征。
三、我國(guó)城市商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。我國(guó)商業(yè)銀行需要采取多種方法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)教育，樹立“全面風(fēng)險(xiǎn)管理、全員風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，讓員工充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識(shí)別、監(jiān)測(cè)、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)，但不能回避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行能夠通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。同時(shí)要全面培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由“管住風(fēng)險(xiǎn)”向“為股東創(chuàng)造價(jià)值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化，形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍、風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；維度；權(quán)變；風(fēng)險(xiǎn)屬性
基金項(xiàng)目：吉林建筑工程學(xué)院青年科技發(fā)展基金項(xiàng)目（J20091123）
中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、問題提出
2011年3月11日發(fā)生在日本的大地震，從某種程度上來講，這次災(zāi)難非比尋常。日本作為很多先進(jìn)零部件和先進(jìn)材料的高端生產(chǎn)國(guó)，已經(jīng)開辟了一個(gè)專屬市場(chǎng)，而日本公司在這些行業(yè)中常常是處于支配地位。據(jù)瑞士信貸數(shù)據(jù)，日本供應(yīng)的鋰離子電池所用電極材料占全球供應(yīng)量的78%，液晶顯示器所用偏振光保護(hù)膜幾乎占全部，其他高科技材料也占很大部分。然而，這些產(chǎn)品的供應(yīng)問題引起越來越強(qiáng)烈的擔(dān)憂，可以看出災(zāi)害可以給全球供應(yīng)造成怎樣的沖擊？在應(yīng)對(duì)日本地震造成的后果之際，不少企業(yè)正匆忙重新組織自己的供應(yīng)鏈，對(duì)電子和汽車等行業(yè)的許多跨國(guó)企業(yè)來說，日本地震后的局面再一次暴露出了眾多企業(yè)供應(yīng)鏈的脆弱性，使得供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理成為備受關(guān)注的焦點(diǎn)。
無可置疑的是，每條供應(yīng)鏈在某一特定方面的具體屬性都是獨(dú)特的。這種獨(dú)特性也相應(yīng)地需要用獨(dú)特的方法來管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。本文試建立這樣一種“權(quán)變框架”的方法，將其共同和共有的屬性在一個(gè)總體框架上進(jìn)行定位。構(gòu)建權(quán)變框架下的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)維度，這個(gè)框架中所采取的方法是，當(dāng)一些特定的變量或參數(shù)發(fā)生或出現(xiàn)時(shí)，決策者可以采取預(yù)先設(shè)定好的策略去解決所存在的問題。
二、供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)屬性分析
對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)屬性分析有助于深入把握企業(yè)各領(lǐng)域業(yè)務(wù)活動(dòng)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)性及其影響后果，可以為之提供良好的范例。
供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)可以根據(jù)供應(yīng)鏈的延續(xù)過程進(jìn)行分類。（圖1）Paulsson和Norrman（2003）對(duì)這個(gè)延續(xù)過程確認(rèn)了三個(gè)方面，即運(yùn)行障礙、戰(zhàn)術(shù)中斷和戰(zhàn)略不確定性。在本質(zhì)上，這三個(gè)方面與風(fēng)險(xiǎn)類型的不同有關(guān)，并非意味著一個(gè)比另一個(gè)更為顯著或普遍。與此研究相類似，Kleindorfer和Wassenhove（2003）將風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩種類型：供需協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和中斷風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)質(zhì)上，相關(guān)研究處理的是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的不同類型以及需要不同處理方法和管理方案的問題。區(qū)分不同種類的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是很有意義的，然而我們更需要認(rèn)識(shí)到現(xiàn)實(shí)中這些不同類型的風(fēng)險(xiǎn)的相互依賴性。采取使供應(yīng)鏈更簡(jiǎn)潔、更靈活從而改善其績(jī)效的行動(dòng)（例如提高效率和盈利能力），其結(jié)果可能會(huì)增大戰(zhàn)術(shù)中斷和戰(zhàn)略不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。目前，相關(guān)領(lǐng)域已經(jīng)有了較大發(fā)展，這些發(fā)展也將不斷繼續(xù)下去，從而將對(duì)圖1所概括的三個(gè)方面的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生影響。供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)展的主要特點(diǎn)以及所涉及風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下方面：
1、供應(yīng)鏈合作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈合作要求各節(jié)點(diǎn)企業(yè)將私有信息完全共享出來，只有掌握了系統(tǒng)中各個(gè)成員的具體信息，才有可能求得供應(yīng)鏈整體的最優(yōu)解。但供應(yīng)鏈成員作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體，雖然有長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系，但相互之間也存在著競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈成員出于自身利益的考慮有時(shí)會(huì)故意隱瞞或謊報(bào)數(shù)據(jù)，造成信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，從而危害供應(yīng)鏈的整體利益，影響供應(yīng)鏈的效率最大化。
2、供應(yīng)鏈信息風(fēng)險(xiǎn)。威廉姆森認(rèn)為：交易成本就其本身而論相當(dāng)于物理學(xué)中的“摩擦”這一定義。這種“摩擦”的存在取決于三個(gè)因素：受到限制的理性思考、機(jī)會(huì)主義以及資產(chǎn)特殊性。其中，機(jī)會(huì)主義是指信息的不完整的或受到歪曲的透露，尤其是指旨在制造成信息方面的誤導(dǎo)、歪曲、掩蓋、攪亂或混淆的蓄意行為。它是造成信息不對(duì)稱的實(shí)際條件或人為條件的原因，這種情況使得經(jīng)濟(jì)組織的問題復(fù)雜化了。對(duì)于雙方來說，獲取大量高質(zhì)量信息的能力可以確保談判不僅是信息充分的，更會(huì)對(duì)問題本身所涉及的相關(guān)知識(shí)和對(duì)問題的理解更加深刻。
3、供應(yīng)鏈內(nèi)部運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。相互依賴和相互支撐的合作伙伴，進(jìn)行有效的資源整合。據(jù)有關(guān)實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)：不少供應(yīng)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)尚處于相對(duì)獨(dú)立、自成一體狀態(tài)，不能形成鏈條“整體”，表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)上的松散性。結(jié)構(gòu)上所存在的天然缺憾可能造成一種內(nèi)耗和低效運(yùn)作，使供應(yīng)鏈存在“斷裂”風(fēng)險(xiǎn)。
4、供需調(diào)性風(fēng)險(xiǎn)和中斷風(fēng)險(xiǎn)。無論是在供應(yīng)鏈內(nèi)部還是外部，成員之間的互動(dòng)和反應(yīng)都會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生較大影響。在供應(yīng)鏈內(nèi)部，位于上游的供應(yīng)商很可能因下游客戶所簽訂的協(xié)議而受到?jīng)_擊。市場(chǎng)上的最終客戶在價(jià)格、有效性、質(zhì)量和設(shè)計(jì)等方面帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)通過供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)而依次反饋回來；另一方面這些局部的干擾可能會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和成員關(guān)系模式產(chǎn)生放大和長(zhǎng)期的影響。在當(dāng)前技術(shù)變化和全球競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，許多研究者認(rèn)為后一種局面出現(xiàn)的可能性會(huì)更大一些。
5、供應(yīng)鏈決策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的決策環(huán)境是不斷發(fā)展變化的。在許多全球性的市場(chǎng)上，人們可能會(huì)認(rèn)為信息技術(shù)能夠降低進(jìn)入壁壘和退出壁壘。它們可能會(huì)改變與最終客戶之間的溝通方法、營(yíng)銷渠道、客戶的訂購(gòu)和采購(gòu)方法、產(chǎn)品或服務(wù)的供貨渠道，以及維持客戶關(guān)系的過程。所有這些變化不僅會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和過程產(chǎn)生潛在影響，而且會(huì)對(duì)企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生潛在的影響，并會(huì)影響到對(duì)意外事件的風(fēng)險(xiǎn)感知。
三、基于權(quán)變框架的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)維度構(gòu)建
構(gòu)建任何用以描述特殊情形的框架結(jié)構(gòu)，都需要確定特定的維度。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)需要一套關(guān)鍵的特征屬性或維度能決定所包含風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，這些屬性或維度能夠?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)怎樣被定義、衡量以及化解提供指導(dǎo)。這套關(guān)鍵的特征屬性因素包括背景、結(jié)構(gòu)/過程、決策支持、參與人等。通常認(rèn)為這四個(gè)維度可以對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的大多數(shù)決策情形進(jìn)行分類，為供應(yīng)鏈上的決策者提供更大的決策依據(jù)。
維度1：背景特征。這個(gè)維度的子集是外部環(huán)境、供應(yīng)鏈背景、內(nèi)部環(huán)境。外部環(huán)境代表了供應(yīng)鏈運(yùn)作以及決策制定的一般環(huán)境。主要包括市場(chǎng)需求不確定性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、意外災(zāi)禍風(fēng)險(xiǎn)等因素。這些因素表現(xiàn)出供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征；供應(yīng)鏈背景代表了供應(yīng)鏈所屬行業(yè)特點(diǎn)、現(xiàn)狀、優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅等因素，主要范圍集中于供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)以及其上游和下游的直接合作伙伴；內(nèi)部環(huán)境代表了供應(yīng)鏈結(jié)點(diǎn)組織、戰(zhàn)略、資源和文化等都是影響風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的因素，也是影響相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和具體決策制定的重要因素。
維度2：結(jié)構(gòu)和過程特征。供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)及其組成要素是決策風(fēng)險(xiǎn)特征影響因素的主要代表。在很多方面，這涉及到結(jié)構(gòu)、過程以及伙伴關(guān)系的穩(wěn)定程度。供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有層次性、雙向性、多極性、動(dòng)態(tài)性和跨地域性等特征，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)中的企業(yè)角色分類可分為主體企業(yè)與客體企業(yè)、核心企業(yè)與非核心企業(yè)、潛在企業(yè)等，在供應(yīng)鏈上，不同角色結(jié)點(diǎn)企業(yè)具有不同的特征，起著不同的作用，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)作也有不同程度的影響。眾多例子表明，很多行業(yè)的供應(yīng)鏈前景處于不穩(wěn)定和激烈變革狀態(tài)，或是新形成的伙伴關(guān)系，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)變化反應(yīng)的本質(zhì)以及供應(yīng)鏈成員間的合作過程和行為都代表著一系列重要的變量，這些變量將反映出風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理的潛在方法。經(jīng)常和快速的變化會(huì)對(duì)良好的伙伴關(guān)系和合作過程的形成產(chǎn)生影響，從而導(dǎo)致不穩(wěn)定和不信任局面的產(chǎn)生，這樣可能會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。
維度3：決策支持。與外部環(huán)境相同，供應(yīng)鏈環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境都表明決策制定的背景，企業(yè)中待解決的特殊問題將會(huì)表現(xiàn)為決策。描述決策特征的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、決策過程以及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備都有很重要的意義。因此，不管供應(yīng)鏈的形式如何，從決策層次上看，核心企業(yè)的決策權(quán)重是最大的，利益是最大的，風(fēng)險(xiǎn)也是最大的，處在最上層，它的決策將影響供應(yīng)鏈上其他節(jié)點(diǎn)的決策，其他的上游和下游企業(yè)均處在下層，是相對(duì)獨(dú)立的決策者，有各自的目標(biāo)函數(shù)與決策變量，這就使得整個(gè)供應(yīng)鏈的決策系統(tǒng)呈分散遞階層次結(jié)構(gòu)，由各節(jié)點(diǎn)做出的能夠滿足供應(yīng)鏈管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的決策是供應(yīng)鏈的滿意決策。影響供應(yīng)鏈決策主要包括環(huán)境、過去決策、決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、組織文化、時(shí)間等因素。
維度4：人員特征。早期關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的研究主要關(guān)注于個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)決策行為，影響個(gè)體、團(tuán)體承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和制定決策行為的主要因素包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)洞察力和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；（2）性別和年齡的影響?；谛詣e和年齡的不同，決策者在風(fēng)險(xiǎn)感知和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備方面是不同的；（3）群體影響。March認(rèn)為，作為一個(gè)整體的組織可能會(huì)提供一種環(huán)境，“在這種環(huán)境下評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并且轉(zhuǎn)化為行動(dòng)”。因此，組織中的團(tuán)隊(duì)可能會(huì)在他們的決策中反映出這一點(diǎn)，在制定特殊決策方面會(huì)有一些不同，例如研發(fā)投資等。
四、結(jié)論
本文通過對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)屬性分析，把握供應(yīng)鏈上獨(dú)特的屬性，分別采取相應(yīng)獨(dú)特的方法來管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，試圖在供應(yīng)鏈環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)變框架下構(gòu)建維度。充分認(rèn)識(shí)到這種權(quán)變框架在描繪這個(gè)領(lǐng)域的研究結(jié)論方面帶來了一系列好處，對(duì)于識(shí)別供應(yīng)鏈中的組織以及管理風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。
（作者單位：吉林建筑工程學(xué)院）
主要參考文獻(xiàn)：
[1]馬士華，林勇著.供應(yīng)鏈管理.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2005.8.
[關(guān)鍵詞]通信；工程項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：F284文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009-914X（2017）03-0052-01
引言：近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)以及科學(xué)技術(shù)的革新發(fā)展，通信工程項(xiàng)目呈現(xiàn)了多元化、復(fù)雜化的發(fā)展趨勢(shì)。在此發(fā)展環(huán)境中，通信工程項(xiàng)目中不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸增多，在一定程度上導(dǎo)致通信工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)損失的加大，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理增添了困難性與復(fù)雜性。因此，為滿足社會(huì)需求，提升通信產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的分析已成為通信產(chǎn)業(yè)建設(shè)與發(fā)展的必然趨勢(shì)，且具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
1通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理（ProjectRiskManagement），主要是指通過采用一定的手段對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效認(rèn)知、控制與解決，用以用最小的成本，保證項(xiàng)目目標(biāo)（任務(wù)）順利完成的管理工作[1]。在通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，通過對(duì)通信工程項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)與控制、解決，有利于減少不必要的經(jīng)濟(jì)損失，提升通信工程項(xiàng)目的成功率，促進(jìn)通信產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化發(fā)展。
2通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特性
通信工程項(xiàng)目的本質(zhì)特性在一定程度上具有不穩(wěn)定性，為工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理增添了難度，因此明確并掌握通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特性對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化具有重要意義。
2.1通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性
由于通信工程項(xiàng)目的規(guī)模較大、工程項(xiàng)目工期相對(duì)較長(zhǎng)且內(nèi)容涉及范圍廣，投入的技術(shù)與資金較大，因此，在工程項(xiàng)目建設(shè)工程中，其各環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素并不能依據(jù)人意愿的改變而改變，其客觀性較為明顯[2]。
2.2通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有變化性
在通信工程項(xiàng)目建設(shè)中，尤其是網(wǎng)絡(luò)通信工程項(xiàng)目建設(shè)中，通信工程項(xiàng)目的施工目標(biāo)、施工環(huán)境以及所應(yīng)用的施工設(shè)備與方法相對(duì)復(fù)雜，隨著工程項(xiàng)目的深入，風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)隨著外在環(huán)境以及其他條件的變化而變化。因此，只有將各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效控制，才能避免新風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生，實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的有效控制。
2.3通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具多元性
基于通信工程項(xiàng)目施工范圍廣、技術(shù)特殊、項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，通信工程項(xiàng)目在建設(shè)過程中，將出現(xiàn)不同種類的風(fēng)險(xiǎn)因素，加之外部環(huán)境的變化，使通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)。
2.4通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具偶然性與必然性
通信工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的經(jīng)濟(jì)損失是隨機(jī)的，具有偶然性特征。在基于對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素的分析與研究，可從中探尋到通信工程醒目風(fēng)險(xiǎn)的的規(guī)律，進(jìn)而致使項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有必然性。因此，掌握項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的偶然性與必然性有助于設(shè)計(jì)出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方案。
3通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
除通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征外，在我國(guó)通信工程項(xiàng)目建設(shè)中，管理人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的整體意識(shí)低下，部分企業(yè)并為建立完善的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系與管理制度，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)定位模糊無法進(jìn)行科學(xué)、有效的解決。對(duì)此，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，構(gòu)建完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理制度，已成為當(dāng)今我國(guó)通信行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化具有重要意義。
4通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化措施分析
4.1對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效識(shí)別
在通信工程項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別重點(diǎn)在于對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中可能帶來不良影響或經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)與記錄，并基于記錄以及所積累的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別，從而及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)展，并對(duì)其進(jìn)行解決處理，從而將工程項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)闄C(jī)遇，促進(jìn)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化發(fā)展。
4.2對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)估與回避
準(zhǔn)確掌握通信工程項(xiàng)目中的常見風(fēng)險(xiǎn)因素，包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素、政治風(fēng)險(xiǎn)因素、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素等等，從而基于不同的風(fēng)險(xiǎn)因素特征對(duì)通信工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評(píng)估，并采用有針對(duì)性的措施進(jìn)行解決或回避。例如，對(duì)于政治風(fēng)險(xiǎn)，即由政府政策的改變所形成的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，可對(duì)政策進(jìn)行全面解讀與掌握，并給予政策改革需求與實(shí)際發(fā)展制定項(xiàng)目工程建設(shè)方案。并采用一定的技術(shù)或方法進(jìn)行彌補(bǔ)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)[3]。
4.3有效控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失
通信企業(yè)管理人員應(yīng)通過不斷學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)交流，轉(zhuǎn)變管理觀念，提升自身對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，并強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)具有明確的認(rèn)知與掌握。與此同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來的損失（經(jīng)濟(jì)損失、信譽(yù)損失、市場(chǎng)損失、企業(yè)關(guān)系損失）進(jìn)行主動(dòng)控制與有效預(yù)防，在根源上對(duì)通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行防控，從而降低風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的危害[4]。
4.4科學(xué)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，主要是指將存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)合理的轉(zhuǎn)移到其他組織結(jié)構(gòu)中，用以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。在此過程中，管理人員應(yīng)對(duì)通信項(xiàng)目具有全面而準(zhǔn)確的了解與掌握，并利用科學(xué)的手段，制定合理轉(zhuǎn)移方案，在實(shí)踐操作過程中要注重應(yīng)轉(zhuǎn)移而帶來的企業(yè)新風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)論
總而言之，通信業(yè)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是通信產(chǎn)業(yè)管理與運(yùn)營(yíng)中的重要環(huán)節(jié)，對(duì)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化企業(yè)對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理力度，提高企業(yè)通信工程項(xiàng)目成功率，降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失具有重要作用。因此，在新形勢(shì)下，只有明確認(rèn)知并掌握通信工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)特性，并結(jié)合實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行科學(xué)、合理的解決，才能實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定、安全與可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】信貸資產(chǎn)證券化；信用風(fēng)險(xiǎn)；CreditRisk+模型
信貸資產(chǎn)證券化是自20世紀(jì)70年代以來世界金融領(lǐng)域中最重要、發(fā)展最迅速的創(chuàng)新之一。它將金融機(jī)構(gòu)中缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動(dòng)性的證券，以此增加資產(chǎn)的流動(dòng)性、提供新的投融資渠道、分散風(fēng)險(xiǎn)以及優(yōu)化配置資源。風(fēng)險(xiǎn)問題是任何金融的核心問題，信貸資產(chǎn)證券化在具有重要經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也是并存的。信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸資產(chǎn)證券化過程中的基本的和主要的風(fēng)險(xiǎn)，本研究利用CreditRisk+模型的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，在實(shí)例分析的基礎(chǔ)上，提出了運(yùn)用此模型管理與控制信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)的策略，以期為推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，以及此過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范和化解提供一些思路。
一、信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)的定義及其特征
信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易過程中一方的不履約對(duì)另一方造成損失的可能性，反應(yīng)在借貸關(guān)系中，即債務(wù)人不如期向債權(quán)人償還債務(wù)而引起的債權(quán)人損失的可能性。信貸資產(chǎn)證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)有以下特征。（1）綜合性。信用風(fēng)險(xiǎn)是自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各種類型風(fēng)險(xiǎn)的綜合體現(xiàn)。各種類型的風(fēng)險(xiǎn)最終都表現(xiàn)為交易過程中的違約，通過信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出來。（2）擴(kuò)散性和傳遞性。信用風(fēng)險(xiǎn)極易形成一個(gè)“信用風(fēng)險(xiǎn)鏈”，即交易中一方的信用風(fēng)險(xiǎn)有可能引起另一方的信用風(fēng)險(xiǎn)；而另一方的信用風(fēng)險(xiǎn)又可能引起另一方的信用風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)出信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)散和傳遞。（3）累積性。由于信用風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性和擴(kuò)散性特點(diǎn)，一方的信用風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致與其相關(guān)的各方的信用風(fēng)險(xiǎn)，這樣累積的總的信用風(fēng)險(xiǎn)迅速增大，有時(shí)會(huì)產(chǎn)生信用危機(jī)。（4）突發(fā)性和隱蔽性。信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過“借新債還舊債”等方式得到暫時(shí)緩解，這樣風(fēng)險(xiǎn)被隱蔽，等顯現(xiàn)出來時(shí)，讓人覺得風(fēng)險(xiǎn)是突發(fā)的。（5）不確定性。任何風(fēng)險(xiǎn)都具有不確定性，信用風(fēng)險(xiǎn)受參與各方經(jīng)營(yíng)能力、努力程度、個(gè)人品格等各種主觀因素的制約，其不確定性更大。
二、CreditRisk+模型的適用性及優(yōu)勢(shì)
Creditrisk+模型是1996年瑞士信貸分行金融產(chǎn)品部推出的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。該模型基于保險(xiǎn)精算的方法，忽略債務(wù)人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)價(jià)值的降低、信用等級(jí)變化對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響等因素，只考慮違約風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為債務(wù)人只有違約和不違約兩種狀態(tài)，重在分析資產(chǎn)組合的統(tǒng)計(jì)學(xué)特點(diǎn)。Creditrisk+模型將各類違約事件模型化為有一定概率分布的連續(xù)變量，計(jì)算違約的概率。利用各個(gè)頻度的違約概率分布加總后得出貸款組合的損失分布。與其他模型相比，CreditRisk+模型更適用于測(cè)算和控制信貸資產(chǎn)證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)，其優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：（1）CreditRisk+模型抓住了違約事件的本質(zhì)特征。CreditRisk+模型著眼于經(jīng)驗(yàn)主義和實(shí)用主義，沒有對(duì)違約事件的成因作任何假設(shè)，只考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)，緊緊抓住了證券化過程中違約事件的本質(zhì)特征。違約事件一般較少，且發(fā)生的概率有較大的隨機(jī)性，這樣一來，先前觀測(cè)所得的違約率在不同時(shí)間段可能會(huì)有明顯的波動(dòng)，CreditRisk+模型通過引入違約率的波動(dòng)性來解決此問題。（2）計(jì)算便捷是CreditRisk+模型的一大亮點(diǎn)。CreditRisk+模型所需的指標(biāo)非常少，只需輸入兩個(gè)變量――每筆債券的預(yù)期違約率和風(fēng)險(xiǎn)敞口即可，不需信用等級(jí)轉(zhuǎn)換矩陣或有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)的信息，它的拓展模型也只需增加一些對(duì)宏觀因素的影響的考慮即可。CreditRisk+模型的這種便捷性有助于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行更深入細(xì)致的分析工作，有助于CreditRisk+模型在信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制中的進(jìn)一步推廣應(yīng)用。（3）模型的計(jì)算結(jié)果十分漂亮。CreditRisk+模型通過一個(gè)概率生成函數(shù)，對(duì)貸款組合損失的概率分布有封閉解，因而計(jì)算時(shí)不需要運(yùn)用模擬技術(shù)，計(jì)算速度較快。此外，這樣不僅能夠降低數(shù)字計(jì)算帶來的誤差，還能夠分析債券/信貸組合由于某個(gè)債務(wù)人的加入帶來的邊際風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，CreditRisk+模型具有適用性廣、對(duì)數(shù)據(jù)要求相對(duì)較少、計(jì)算效率高等特點(diǎn)，在信貸資產(chǎn)證券化過程中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足的情況下，對(duì)于信貸資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算和管理控制而言，CreditRisk+模型是較為合適的選擇。
三、應(yīng)用creditRisk+模型管理與控制信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)的案例分析
（1）樣本的選擇。筆者模擬一個(gè)由130筆信貸資產(chǎn)證券化構(gòu)成的資產(chǎn)池，資產(chǎn)池是由各企業(yè)的貸款構(gòu)成的，這些企業(yè)主要包括電信、電力、煤電油運(yùn)、基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、化工業(yè)、高科技行業(yè)等十余個(gè)行業(yè)。這些行業(yè)集中于公用行業(yè)但行業(yè)性質(zhì)又較分散，可在某種程度上規(guī)避行業(yè)的周期性風(fēng)險(xiǎn)，減少信用風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)包跨越北京、重慶、上海等19個(gè)省市，區(qū)域分布較廣，可在一定程度上避免由區(qū)域性經(jīng)濟(jì)衰退帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)；此外，債權(quán)異質(zhì)化使得各債務(wù)人相互關(guān)聯(lián)較少，一個(gè)債務(wù)人違約，對(duì)別的債務(wù)人沒有大的影響。由此可以看出，該資產(chǎn)池貸款質(zhì)量比較高，證券化產(chǎn)品資產(chǎn)池中的信貸資產(chǎn)屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（2）CreditRisk+模型相關(guān)參數(shù)的確定。一是確定風(fēng)險(xiǎn)衡量期間。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)衡量期間不能比應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)減輕技術(shù)的時(shí)間短，且一般的會(huì)計(jì)期間為一年，故本文采用通用標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險(xiǎn)衡量期間確定為一年。二是確定違約率及違約波動(dòng)率。根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)定將原始債務(wù)人逾期歸還本金或利息視為違約。對(duì)于違約率及違約波動(dòng)率，數(shù)據(jù)來源于《信貸資產(chǎn)證券化質(zhì)量監(jiān)測(cè)表》。按照不同貸款方式和不同級(jí)別對(duì)資產(chǎn)池的每個(gè)季度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，然后將季度數(shù)據(jù)換算成年度數(shù)據(jù)。（3）運(yùn)用模型對(duì)資產(chǎn)池的違約損失分布的計(jì)算。首先對(duì)單筆信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)檢驗(yàn)法進(jìn)行測(cè)算，將測(cè)算結(jié)果輸入CreditRisk+模型，便可計(jì)算出資產(chǎn)池中各筆信貸資產(chǎn)的預(yù)期違約損失、風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)和資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失分布，如圖1所示：
圖1 資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失分布
結(jié)果顯示：在130筆信貸資產(chǎn)中，風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)最大的3筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)為363萬、260萬與1112萬。如果將這3筆資產(chǎn)進(jìn)行處理，如與債務(wù)人或當(dāng)?shù)卣M(jìn)行更深入的溝通、對(duì)各種處置手段進(jìn)行綜合使用，或直接將這3筆風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)最大的資產(chǎn)從資產(chǎn)池中移除，將會(huì)大幅降低資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)。我們?cè)囉肅reditRisk+模型對(duì)資產(chǎn)池進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制：將上面三筆風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)最大的資產(chǎn)從資產(chǎn)池中除去，就構(gòu)建了一個(gè)只包含127筆信貸資產(chǎn)的新的資產(chǎn)池，運(yùn)用CreditRisk+模型對(duì)其進(jìn)行重新估計(jì)，新的資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)、預(yù)期違約損失及其預(yù)期違約損失分布如圖2所示。
圖2 新資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失分布
將以上兩圖進(jìn)行對(duì)比，我們可以看出，將3筆風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)最大的資產(chǎn)從資產(chǎn)池中除去后，余下的127筆資產(chǎn)數(shù)據(jù)不變，但重新應(yīng)用CreditRisk+模型測(cè)算新的資產(chǎn)池，余下的127筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)與之前是完全不同的。這是因?yàn)閷⒃?筆資產(chǎn)從原資產(chǎn)池中移除后，新資產(chǎn)池對(duì)于其他127筆資產(chǎn)的持有部位的比例也跟著改變，且每筆資產(chǎn)對(duì)于資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)的影響程度亦不相同，因此造成127筆資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的改變。由上述的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中可知，轉(zhuǎn)變?yōu)樾沦Y產(chǎn)池后，預(yù)期違約損失減少了39萬元。此外，將該3筆資產(chǎn)從原資產(chǎn)池中移除后，新資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失變動(dòng)率為26.5％，預(yù)期違約損失分布的99％損失水平臨界值變動(dòng)率為6.39％，表明此風(fēng)險(xiǎn)管理過程對(duì)資產(chǎn)組合預(yù)期違約損失的影響大于預(yù)期違約損失分配的99％損失水平臨界值的影響，且新資產(chǎn)池所需要的經(jīng)濟(jì)資本也有顯著的改變。
四、CreditRisk+模型在信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中的應(yīng)用建議
從以上的實(shí)證分析可知，CreditRisk+模型可以較為容易地計(jì)算單筆不良資產(chǎn)的邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)，因而可以更加直接地識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，有助于資產(chǎn)池的優(yōu)化以及風(fēng)險(xiǎn)管理。和傳統(tǒng)的專家打分法相比，CreditRisk+模型可以提供傳統(tǒng)方法所不具有的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的理念、技術(shù)，有助于從更加具體和深入的角度去測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)CreditRisk+模型在信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。通過以上我們的案例分析表明，CreditRisk+模型分析、控制信貸資產(chǎn)證券化過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)方面效果較佳。因而，在信貸資產(chǎn)證券化過程的實(shí)踐中，可從如下方面入手引入CreditRisk+模型，以便為證券化過程中信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估的順利高效展開及信用有效管理打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)：（1）利用CreditRisk+模型加強(qiáng)行業(yè)分析與監(jiān)測(cè)工作。行業(yè)分析是識(shí)別行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)。泉州地區(qū)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)行業(yè)，特別是各家商業(yè)銀行信用敞口占比高、高波動(dòng)性行業(yè)的深入研究與跟蹤監(jiān)測(cè)，準(zhǔn)確把握行業(yè)走勢(shì)，及時(shí)識(shí)別具體行業(yè)的信用集中風(fēng)險(xiǎn)。（2）著力提升行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量水平。離開科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)度量，對(duì)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理則根本無從談起。泉州地區(qū)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)此高度重視，利用CreditRisk+模型計(jì)算行業(yè)預(yù)期損失、非預(yù)期損失以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，據(jù)此計(jì)提撥備、確定經(jīng)濟(jì)資本，進(jìn)而衡量風(fēng)險(xiǎn)大小、設(shè)定行業(yè)信用限額、對(duì)不同行業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)等。（3）綜合利用各種管理手段與工具。信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生為信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的工具，可以有效地分散和轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，泉州地區(qū)商業(yè)銀行也應(yīng)積極嘗試資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新興風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或?qū)_工具，為今后實(shí)現(xiàn)積極主動(dòng)的行業(yè)信用組合管理積累經(jīng)驗(yàn)。
因此，在引進(jìn)、使用CreditRisk+模型的同時(shí)，構(gòu)建優(yōu)良的信貸文化成為泉州地區(qū)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在未來發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)中的現(xiàn)實(shí)抉擇。
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