時(shí)間：2023-06-21 09:14:49
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隨著低碳經(jīng)濟(jì)越來(lái)越深入人心，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來(lái)越被國(guó)際社會(huì)高度重視，我國(guó)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、發(fā)展碳金融已是必然趨勢(shì)。作為最基本的社會(huì)規(guī)范之一，對(duì)于市場(chǎng)的有序運(yùn)轉(zhuǎn)，法律發(fā)揮著舉足輕重的作用，碳金融市場(chǎng)的井然有序離不開(kāi)碳金融相關(guān)法律的規(guī)制。然而我國(guó)碳金融法律處于空白狀態(tài)，逐步構(gòu)建與完善碳金融法律體系成為我國(guó)現(xiàn)階段一項(xiàng)重要任務(wù)。碳金融法律體系是站在環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題的高度構(gòu)建的一項(xiàng)新的法律體系，其可行性和價(jià)值應(yīng)與現(xiàn)實(shí)相結(jié)合，需要論證其需求的客觀性。Faure & Peeters（2009）、Peeters & Nóbrega（2014）等采用法學(xué)學(xué)科和經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科相結(jié)合的綜合研究方法，通過(guò)比較分析歐盟和美國(guó)關(guān)于溫室氣體排放管理的體系異同，從經(jīng)濟(jì)和法律的視角綜合提出了歐盟溫室氣體排放交易機(jī)制的立法及政策的選擇。陸靜（2010）、涂永前（2012）、郭曉瑞（2012）、尚全躍（2014）等分析了我國(guó)碳排放權(quán)交易存在的問(wèn)題，介紹歐美國(guó)家碳排放交易立法概況和實(shí)踐，分析他們相對(duì)較為成熟的體制及經(jīng)驗(yàn)，提出了完善我國(guó)碳排放權(quán)交易法律制度的建議。
二、中國(guó)構(gòu)建碳金融法律體系的必要性和可行性
（一）中國(guó)構(gòu)建碳金融法律體系的必要性
目前，在國(guó)際社會(huì)發(fā)展碳金融已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，世界各國(guó)已在積極開(kāi)展碳金融活動(dòng)，并通過(guò)一系列的法律制度保障其健康有序發(fā)展。作為CO2等溫室氣體排放大國(guó)，積極參與國(guó)際碳金融發(fā)展的進(jìn)程中，我國(guó)也應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)碳金融法律體系建設(shè)，促進(jìn)我國(guó)碳金融健康良性發(fā)展。作為一種上層建筑，碳金融法律體系是發(fā)展碳經(jīng)濟(jì)、碳金融的基石與準(zhǔn)則，在以下方面對(duì)我國(guó)有積極的作用。
1.有利于我國(guó)建立完善的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。我國(guó)是高碳型的發(fā)展中國(guó)家，減排項(xiàng)目和減排數(shù)量均處于全球第一，因而碳排放權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展空間較大。我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)建設(shè)處于起步狀態(tài)，缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范對(duì)其支持與促進(jìn)，缺乏良好的制度環(huán)境支撐其良好運(yùn)行。
2.有利于維護(hù)能源安全，應(yīng)對(duì)氣候變化。作為溫室氣體排放大國(guó)，能源消耗量大且使用單一。建立碳金融法律體系，約束與規(guī)范參與主體的行為，有利于維護(hù)我國(guó)能源安全，應(yīng)對(duì)氣候惡化。
3.有利于增強(qiáng)我國(guó)在碳排放權(quán)交易中的主動(dòng)權(quán)與話語(yǔ)權(quán)。雖然目前碳排放交易主動(dòng)權(quán)掌握在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家手里，但全球范圍內(nèi)統(tǒng)一的國(guó)際碳排放權(quán)交易市場(chǎng)尚未建立，碳權(quán)價(jià)格、需求關(guān)系都還未通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制真正反映出來(lái)。我國(guó)作為溫室氣體排放大國(guó)，仍有機(jī)會(huì)參與碳排放權(quán)規(guī)則制定，讓交易規(guī)則更加符合我國(guó)利益需要。
（二）中國(guó)構(gòu)建碳金融法律體系的可行性
作為國(guó)際碳減排的積極倡導(dǎo)國(guó)和參與國(guó)，我國(guó)完全有條件也有能力構(gòu)建本國(guó)的碳金融法律體系。
1.構(gòu)建我國(guó)碳金融法律體系可以現(xiàn)有政策法規(guī)為支撐。目前我國(guó)能源相關(guān)行政法規(guī)有30部左右，與能源相關(guān)的部門(mén)規(guī)章有200部左右，于這些政策法規(guī)中，金融法和環(huán)境法體系都為建立碳金融法律體系奠定了良好的政策背景和法規(guī)基礎(chǔ)，指引著我國(guó)碳金融法律體系的構(gòu)建，涵蓋于這些法律法規(guī)政策中的指導(dǎo)思想、基本原則以及基本法律制度對(duì)于碳金融法律體系、法律制度的立法思路的確立與整體性把握基礎(chǔ)性意義重大，因此不可否認(rèn)節(jié)能減排法律法規(guī)及政策對(duì)于碳金融法具有基礎(chǔ)地位。
2.科技發(fā)展奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。碳金融涉及到碳排放權(quán)權(quán)利移轉(zhuǎn)、信息溝通與共享、綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)等，這些決定了建構(gòu)碳金融制度需要科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與支持，目前我國(guó)大力倡導(dǎo)科技發(fā)展，為此奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。
3.國(guó)外先進(jìn)的法律制度提供了有益的經(jīng)驗(yàn)借鑒。在世界各主要發(fā)達(dá)國(guó)家，為防止氣候惡化，各國(guó)都通過(guò)金融杠桿應(yīng)對(duì)氣候變化，相對(duì)我國(guó)而言碳金融發(fā)展較為成熟和完善，其理論、法律制度和實(shí)踐中積累的成功經(jīng)驗(yàn)為建設(shè)我國(guó)碳金融法律體系提供了借鑒作用。例如：美國(guó)的《低碳經(jīng)濟(jì)法案》、《歐洲溫室氣體排放交易指令》等，西方國(guó)家碳金融法律體系蓬勃發(fā)展，為我國(guó)碳金融法律體系建設(shè)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
4.擁有良好的國(guó)際法律環(huán)境。多年來(lái)，人類一直在尋找公正且合理地遏制環(huán)境惡化、解決氣候變化問(wèn)題的方法，形成三大成果：《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》、《京都議定書(shū)》和《巴厘路線圖》。這些為我國(guó)碳金融法律體系構(gòu)建提供了良好的國(guó)際法律環(huán)境。
三、中國(guó)碳金融法律體系構(gòu)建的基本原則
碳金融法律體系建構(gòu)的基本原則是指在制定、實(shí)施整個(gè)碳金融制度中所應(yīng)遵循的基本原理和準(zhǔn)則。“立法是執(zhí)法、守法之本，立法質(zhì)量的高低，直接關(guān)系到執(zhí)法、守法效果的好壞?！比粢晟莆覈?guó)碳金融相關(guān)立法工作首先要有強(qiáng)大的立法原則作為指導(dǎo)。綜合我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化立法、能源立法和碳金融的相關(guān)立法情況，在完善碳金融相關(guān)法律制度的過(guò)程中，除了需遵循民法、經(jīng)濟(jì)法及環(huán)境法有關(guān)基本原則外，有必要將以下立法原則作為立法的出發(fā)點(diǎn)。
（一）公平原則
公平原則認(rèn)為人類各代都處在同一生存空間，他們對(duì)這一空間中的自然資源和社會(huì)財(cái)富擁有同等享用權(quán)，他們應(yīng)該擁有同等的生存權(quán)。在碳排放權(quán)交易活動(dòng)中，對(duì)碳排放權(quán)的分配應(yīng)當(dāng)公平，只要符合法定的申請(qǐng)條件，人人都享有平等的申請(qǐng)權(quán)利；同時(shí)，任何參與主體進(jìn)行碳排放權(quán)交易時(shí)，都享有平等的機(jī)會(huì)和地位，其合法的權(quán)益都能公平的保護(hù)，任何損害行為均應(yīng)受到相應(yīng)的懲罰。
（二）可持續(xù)發(fā)展原則
《我們共同的未來(lái)》中對(duì)“可持續(xù)發(fā)展”定義為：“既滿足當(dāng)代人的需求，又不對(duì)后代人滿足其自身需求的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”?？沙掷m(xù)發(fā)展原則包括兩方面內(nèi)涵，首先金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)必須以保證自身可持續(xù)發(fā)展為前提，具體而言就是金融資產(chǎn)安全；其次從社會(huì)利益看碳金融活動(dòng)是為氣候環(huán)境服務(wù)的，核心價(jià)值為保證經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。碳金融的大力開(kāi)展，目的是推進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)溫室氣體減排；金融機(jī)構(gòu)涉足碳金融市場(chǎng)本質(zhì)是最大限度追逐利潤(rùn)，但是如果碳金融的發(fā)展只注重碳資產(chǎn)的買(mǎi)賣、資產(chǎn)價(jià)格的炒作和控制，那碳金融市場(chǎng)必然將會(huì)像樓市、股市一樣炒出泡沫，最終背離碳金融的初衷。避免這種惡性狀況的發(fā)生，需要依靠政府出臺(tái)相關(guān)政策與法規(guī)，引導(dǎo)公眾實(shí)現(xiàn)碳金融的可持續(xù)發(fā)展。因此，一方面，通過(guò)政策調(diào)控指導(dǎo)和法律監(jiān)督確保碳金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展，以推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)控制溫室氣體排放；另一方面，加強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)能力建設(shè)，防范金融機(jī)構(gòu)參與碳金融市場(chǎng)導(dǎo)致的多重風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)碳金融市場(chǎng)推廣的持續(xù)性支持。
（三）風(fēng)險(xiǎn)可控原則
碳金融的安全性強(qiáng)調(diào)參與主體追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的效益和免遭風(fēng)險(xiǎn)損失，效率性則強(qiáng)調(diào)金融市場(chǎng)資金或資產(chǎn)最終實(shí)現(xiàn)效益過(guò)程中（也就是實(shí)現(xiàn)碳金融市場(chǎng)流動(dòng)性的過(guò)程）高周轉(zhuǎn)速度和高運(yùn)轉(zhuǎn)頻率。安全性、流動(dòng)性和效益性是判斷金融業(yè)務(wù)是否良性運(yùn)轉(zhuǎn)的三項(xiàng)指標(biāo)，三者在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐過(guò)程中形成一個(gè)矛盾共同體，相互發(fā)生沖突又協(xié)調(diào)統(tǒng)一，尋求有效的平衡機(jī)制：流動(dòng)性是國(guó)際市場(chǎng)上有效利用碳金融資產(chǎn)資源的現(xiàn)實(shí)要求、是實(shí)現(xiàn)安全性和效益性的手段和工具；碳金融活動(dòng)的效益性決定了金融機(jī)構(gòu)需涉足其中，這為實(shí)現(xiàn)碳金融的流動(dòng)性奠定了基礎(chǔ)，為避免金融機(jī)構(gòu)的逐利性帶來(lái)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可控應(yīng)為一原則。碳金融法律體系的設(shè)計(jì)應(yīng)以激發(fā)碳金融市場(chǎng)資源的流動(dòng)性并將規(guī)范碳金融資源流動(dòng)性作為主要目標(biāo)，同時(shí)為確保金融活動(dòng)安全應(yīng)當(dāng)注重建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，反向刺激資源流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)資源融通價(jià)值，使得碳金融參與主體在碳金融市場(chǎng)中得到效益的同時(shí)推動(dòng)碳金融市場(chǎng)發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。據(jù)此，整體制度設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)確定以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)，政府相關(guān)主管部門(mén)要從社會(huì)可持續(xù)整體利益出發(fā)，對(duì)碳金融市場(chǎng)適度干預(yù)以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，減少全球性金融波動(dòng)帶來(lái)的影響。
（四）效率與效益兼顧原則
在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中“效率”與“效益”有著廣泛的應(yīng)用，而現(xiàn)在效率與效益的概念也被引入法學(xué)領(lǐng)域中。其中，經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)派尤為關(guān)注效率與效益在法學(xué)領(lǐng)域的意義，甚至將效率與效益作為評(píng)價(jià)法律的核心價(jià)值之一。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角研究法學(xué)問(wèn)題，在法學(xué)中滲透效率與效益的概念，不但利于跨學(xué)科的交流與互動(dòng)，研究成果也因此更具現(xiàn)實(shí)意義。金融立法更強(qiáng)調(diào)整體效益與社會(huì)效益，安全與效率一直是金融法立法必須遵守的一項(xiàng)基本原則，此項(xiàng)原則用可持續(xù)發(fā)展的眼光來(lái)看，存在明顯不足，因?yàn)闆](méi)能將環(huán)境效益納入其中。在碳金融立法中既要遵循金融立法的基本原則，強(qiáng)調(diào)社會(huì)環(huán)益，又要兼顧環(huán)境效益，就是必須注意“效率”與“效益”的平衡，在碳金融法律體系構(gòu)建過(guò)程中要重視用法律的手段提高碳金融的效率，金融效益、社會(huì)效益與環(huán)境效益亦需兼顧協(xié)調(diào)。
四、中國(guó)碳金融法律體系立法模式的選擇
目前，有關(guān)碳金融的規(guī)范主要是規(guī)章和政策性文件，雖然這些對(duì)發(fā)展低碳金融有一定的規(guī)范作用，但是不成體系，對(duì)碳金融激勵(lì)和具體的監(jiān)管缺乏可供實(shí)施的具體制度設(shè)計(jì)，對(duì)低碳金融業(yè)的發(fā)展缺乏具體的鼓勵(lì)措施，不能適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展新趨勢(shì)。因此，為了使碳金融真正成為應(yīng)對(duì)氣候變化的有效手段，使之積極引導(dǎo)金融市場(chǎng)的行為，建立碳金融法律體系已經(jīng)大勢(shì)所趨。碳金融法律體系的構(gòu)建，有三種模式可以選擇：
（一）單獨(dú)立法模式
即出臺(tái)一部專門(mén)規(guī)定碳金融的法律，如《碳金融法》，詳細(xì)規(guī)定有關(guān)碳金融的主體、客體、程序、實(shí)施及責(zé)任等全面的法律規(guī)則；也可以國(guó)務(wù)院為制定主體，以行政法規(guī)的形式來(lái)確定碳金融法律體系。碳金融法律體系以這種單獨(dú)立法模式確立，有利于對(duì)碳金融所涉及各個(gè)方面進(jìn)行具體的規(guī)定，使碳金融法律體系的地位大大提高，但是這種立法模式的執(zhí)行存在一定的難度。
（二）整合和修改現(xiàn)有法律的立法模式
即對(duì)我國(guó)目前現(xiàn)有的環(huán)保、金融等法律根據(jù)需要進(jìn)行整合和修改，對(duì)不符合社會(huì)需要的規(guī)定進(jìn)行修訂，碳金融有關(guān)的內(nèi)容增訂其中，如在《商業(yè)銀行法》中增加碳金融的內(nèi)容，確立碳金融法律制度，完善碳金融法律體系。
（三）適用國(guó)際條約的模式
即各國(guó)政府通過(guò)加入或簽訂有關(guān)碳金融方面如《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》、《京都議定書(shū)》等國(guó)際條約，直接適用國(guó)際公約的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展，維護(hù)全人類共同的生態(tài)環(huán)境。
上述三種立法模式中，第二種更具有操作性、更符合我國(guó)國(guó)情，碳金融法律體系的構(gòu)建選擇此模式，更容易被社會(huì)和公眾接受。原因有如下三點(diǎn)：
一是我國(guó)目前的金融法律與環(huán)境法律還不完善，碳基金和碳保險(xiǎn)等碳金融衍生品還處于初步開(kāi)發(fā)階段，以單獨(dú)立法模式構(gòu)建碳金融體系條件尚不成熟。同時(shí)，如果直接適用國(guó)際條約，增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際貨幣定價(jià)體系中的主動(dòng)地位的愿想將難更實(shí)現(xiàn)，不利于提高碳排放交易體系中的話語(yǔ)權(quán)。以我國(guó)現(xiàn)有的法律為基礎(chǔ)，選擇整合與修改現(xiàn)有的環(huán)保、金融等法律，修訂不符合社會(huì)需要的規(guī)定，在其中增加與碳金融有關(guān)的內(nèi)容，如在《商業(yè)銀行法》中增加碳金融的內(nèi)容，這種立法模式成本較低，也使得碳金融更具有操作性，有利于碳金融法律制度得以更好的貫徹和實(shí)施。
二是碳金融體系的構(gòu)建是項(xiàng)龐大的工程，細(xì)化深入到不同的法律部門(mén)并形成交叉，盡管碳金融是新生事物，但是現(xiàn)行的法律法規(guī)基本都能找到相應(yīng)的適用基礎(chǔ)，則其應(yīng)當(dāng)受到一般性規(guī)定的調(diào)整，對(duì)于碳金融衍生品等新生概念只需通過(guò)修改現(xiàn)行立法即可解決。
三是碳金融在全球范圍發(fā)展勢(shì)頭迅猛，我國(guó)作為碳排量最多，且尚未承擔(dān)減排義務(wù)的國(guó)家，勢(shì)必要積極參與到碳金融市場(chǎng)中，如果采用單獨(dú)立法模式，等待專項(xiàng)立法成熟，需要一定的周期，彼時(shí)我國(guó)將錯(cuò)失金融創(chuàng)新的契機(jī)，最終導(dǎo)致會(huì)我國(guó)喪失在以后碳金融定價(jià)中的話語(yǔ)權(quán)。
國(guó)際經(jīng)驗(yàn)
縱觀世界各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，相關(guān)體例可以分為三類。
以專門(mén)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法為主體的立法體系。這種立法體系是在一國(guó)或地區(qū)的立法中制定有專門(mén)的針對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)則，同時(shí)輔之以相應(yīng)的普通破產(chǎn)法規(guī)范。俄羅斯就是這種立法體系的典型。1999年2月25日俄羅斯頒布的《信貸機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》確立了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的一般規(guī)則，同時(shí)又修訂了《俄羅斯聯(lián)邦企業(yè)破產(chǎn)法》，專節(jié)規(guī)定了金融組織的破產(chǎn)問(wèn)題。
以普通破產(chǎn)法律規(guī)范為主的立法體系。該種立法體系并不針對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行專門(mén)立法，而是一體適用普通的企業(yè)破產(chǎn)法。以英國(guó)為例，其金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)與普通商事公司采用相同的破產(chǎn)制度，在具體的破產(chǎn)操作規(guī)程上，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、破產(chǎn)的申請(qǐng)人和破產(chǎn)管理人的相關(guān)規(guī)定等，均可適用1986年英國(guó)破產(chǎn)法。當(dāng)然，這并不妨礙英國(guó)在破產(chǎn)法中對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)適用破產(chǎn)規(guī)則進(jìn)行特殊規(guī)定。
以金融法為基礎(chǔ)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)立法體系。指在一國(guó)的立法體系中除了綜合性的破產(chǎn)基本法外，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)范主要體現(xiàn)于銀行法、存款保險(xiǎn)法等金融法律之中。該立法模式的典型代表是美國(guó)，其金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律規(guī)范散布在《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》、聯(lián)邦和各州銀行法之中。特別是美國(guó)的《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》及其以后的修正案中，美國(guó)對(duì)于銀行破產(chǎn)的破產(chǎn)界限、破產(chǎn)啟動(dòng)程序、破產(chǎn)管理人等程序和實(shí)體制度進(jìn)行了較全面的規(guī)定。
以上立法體例各有利弊。單獨(dú)制定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律的立法體例，充分考慮到了銀行等金融機(jī)構(gòu)的特殊性以及金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的差異性，專門(mén)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的立法將使相關(guān)的法律規(guī)則更加完備化和體系化，方便于理解和適用。而采用普通破產(chǎn)立法的體例，更多是看到了金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)的一般屬性，以及它們與普通企業(yè)在某些破產(chǎn)規(guī)則上的一致性，因此將金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則納入到一國(guó)的普通破產(chǎn)法中，減少了專門(mén)立法所增加的立法成本，更加經(jīng)濟(jì)和便利。以銀行法、存款保險(xiǎn)法等為基礎(chǔ)進(jìn)行規(guī)定的第三種做法，更多是考慮到本國(guó)金融行業(yè)的特殊情況，而其他國(guó)家未必具備同樣的立法背景和環(huán)境。可以說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系的構(gòu)建還是應(yīng)取決于一國(guó)的客觀條件和實(shí)際需要。
我國(guó)現(xiàn)狀
目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，主要由企業(yè)破產(chǎn)法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法及相關(guān)法規(guī)、規(guī)章中的法律規(guī)范組成。
我國(guó)關(guān)于破產(chǎn)程序的基本法律制度已經(jīng)建立。2006年修訂實(shí)施的企業(yè)破產(chǎn)法，共十二章一百三十六條，詳細(xì)規(guī)定了破產(chǎn)程序中的實(shí)體規(guī)則和程序制度。其中，第一百三十四條明確規(guī)定了商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)符合破產(chǎn)法規(guī)定情形的，國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以向人民法院提出對(duì)該金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算的申請(qǐng)。除了破產(chǎn)法作為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)事件的基本法律之外，我國(guó)還有一些專門(mén)性的金融法也有部分法律規(guī)范對(duì)此有所涉及。例如，《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》對(duì)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等主要金融機(jī)構(gòu)的終止與清算均有簡(jiǎn)單規(guī)定。
除了前述法律之外，我國(guó)還有個(gè)別行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章涉及了金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出問(wèn)題。例如：2001年頒布實(shí)施的《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》在現(xiàn)有破產(chǎn)法律制度之外確立了一套針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行政清算程序?！蹲C券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》是我國(guó)證券公司市場(chǎng)退出領(lǐng)域內(nèi)的一部基本法規(guī)，其規(guī)定了國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以采取停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷等多種措施。另外，《期貨交易管理?xiàng)l例》、《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《信托投資公司管理辦法》、《證券投資基金管理辦法》、《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》、《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》、《城市信用合作社管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》等重要的規(guī)范性法律文件中也有少量制度規(guī)范涉及到金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)問(wèn)題。
我國(guó)關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的現(xiàn)行立法還是有著積極的一面。雖然具體的法律規(guī)范散見(jiàn)于破產(chǎn)法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例、金融機(jī)構(gòu)撤銷條例等各類法律文件之中，但綜觀上述零散的規(guī)定，可以看到一個(gè)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問(wèn)題的法律規(guī)則體系已經(jīng)初現(xiàn)端倪。但同時(shí)，也不能否認(rèn)我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系的缺憾。一方面，在法律體系的外部宏觀層面上，除了破產(chǎn)法有關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)的法律規(guī)范可原則上適用于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)之外，其他的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度散見(jiàn)于各相關(guān)規(guī)范性法律文件中，幾乎在每一個(gè)金融行業(yè)或金融組織法中，都有若干關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的簡(jiǎn)單規(guī)則，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系呈現(xiàn)出支離破碎的局面。另一方面，在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度內(nèi)部也未能建構(gòu)起和諧的有機(jī)體系，特別是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)程序，如與金融危機(jī)救助機(jī)制的關(guān)系問(wèn)題、行政前置程序問(wèn)題、破產(chǎn)重整程序的具體適用問(wèn)題等等，都缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范。這使得實(shí)踐中處置金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)事件時(shí)沒(méi)有明確的程序規(guī)范可依，使用的處置手段也多種多樣。不僅破壞了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的統(tǒng)一性，對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理地退出市場(chǎng)也造成了制度上的障礙。
政策建議
結(jié)合前文對(duì)世界各國(guó)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系的分類，以及我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度的現(xiàn)狀，我國(guó)大體上可以算作第二種類型。這種做法在當(dāng)下的中國(guó)也具有其自身的合理性?？紤]到立法的目的是為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問(wèn)題的處理提供良好的法律保障，因此出臺(tái)的制度規(guī)范應(yīng)該盡量統(tǒng)一、完備。但金融業(yè)的確又是一個(gè)融合很多產(chǎn)業(yè)內(nèi)容的綜合性行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多且種類不同，分別面向多個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)提供不同的金融服務(wù)，而各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)職能的不同將導(dǎo)致各類金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則各有其特殊性。不同門(mén)類、不同行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)律不同，也確實(shí)應(yīng)考慮具體金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的特殊性及其在立法體系上的體現(xiàn)。因此，普通破產(chǎn)法律規(guī)則中的一般原則和制度仍然要對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)問(wèn)題的處理發(fā)揮出根本的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的特殊性又決定了立法者必須在某些破產(chǎn)程序和實(shí)體制度上進(jìn)行相應(yīng)的修正和改進(jìn)，以更好地處理金融機(jī)構(gòu)與普通企業(yè)適用破產(chǎn)規(guī)則的差異性問(wèn)題。
我國(guó)的企業(yè)破產(chǎn)法已經(jīng)確立了各類企業(yè)破產(chǎn)程序和實(shí)體制度的一般規(guī)則，金融機(jī)構(gòu)自應(yīng)一體適用，概莫能外。目前，對(duì)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的工作是在不斷學(xué)習(xí)和理解之余，做好配套制度的建設(shè)，出臺(tái)更為細(xì)致的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，制定處理各類金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的具體細(xì)則。從這一點(diǎn)上看，要使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)不僅有法可依，而且更具有可操作性、針對(duì)性，就必須制定一部統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，解決有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的各類共性問(wèn)題，保障金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制暢通。
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融衍生產(chǎn)品；虛擬經(jīng)濟(jì)；法律問(wèn)題
從2007年初開(kāi)始，由美國(guó)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)逐漸演變出的一場(chǎng)次貸危機(jī)，不僅瞬間席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)。而且不同程度地?cái)U(kuò)大和影響到包括我國(guó)在內(nèi)的多數(shù)國(guó)家。普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為，“次貸危機(jī)已成為大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)”。面對(duì)突如其來(lái)的金融災(zāi)難，從各國(guó)政府首腦到金融監(jiān)管部門(mén)、從金融機(jī)構(gòu)到學(xué)術(shù)界，都在匆忙而審慎地采取一系列措施以求有效應(yīng)對(duì)、渡過(guò)難關(guān)。就法律界來(lái)講，同樣面臨著反思與應(yīng)對(duì)的迫切任務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取分析與綜合相結(jié)合的方法，從宏觀和微觀兩個(gè)角度準(zhǔn)確把握成因，進(jìn)而做出科學(xué)判斷和合理建議。
一、金融危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)園分析——以美國(guó)為案例
此次金融危機(jī)的爆發(fā)主要是由美國(guó)次貸危機(jī)引起，就受影響程度而言，作為全球最大經(jīng)濟(jì)實(shí)體的美國(guó)，顯然首當(dāng)其沖?？陀^地講，金融危機(jī)在眾多國(guó)家的蔓延，都多多少少受本國(guó)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)發(fā)展程度的影響，但是，在經(jīng)濟(jì)全球化日益成熟的今天，此次危機(jī)的成因及根源，存在著很大程度上的共性，甚至是同一性，而其最集中、最全面的代表就是美國(guó)。就金融危機(jī)在美國(guó)的成因來(lái)講，主要存在于以下幾個(gè)方面：
(一)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫鉤，缺乏對(duì)金融衍生產(chǎn)品的有效法律監(jiān)管
美國(guó)經(jīng)濟(jì)最大的特點(diǎn)是虛擬經(jīng)濟(jì)，即高度依賴虛擬資本的循環(huán)來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)。馬克思在《資本論》中最早對(duì)虛擬資本(FictitiousCapital)作出系統(tǒng)論述。虛擬資本以金融系統(tǒng)為主要依托，包括股票、債券和不動(dòng)產(chǎn)抵押等，它通過(guò)滲入物質(zhì)資料的生產(chǎn)及相關(guān)的分配、交換、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。因此虛擬經(jīng)濟(jì)本身并不創(chuàng)造價(jià)值，其存在必須依附于實(shí)體生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)。脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，虛擬經(jīng)濟(jì)就會(huì)變成無(wú)根之草，最終催生泡沫經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前的美國(guó)金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)過(guò)度虛擬化和自由化后果的集中反映。這其中的一個(gè)典型表現(xiàn)就是與房地產(chǎn)相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品也開(kāi)始不斷泛濫，金融衍生產(chǎn)品的極度膨脹導(dǎo)致美國(guó)金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占到其GDP的近40％。脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，又沒(méi)有相應(yīng)的管制措l施，虛擬經(jīng)濟(jì)就會(huì)逐漸演變成投機(jī)經(jīng)濟(jì)，這也就從根本上決定了美國(guó)房地產(chǎn)泡沫的最終破滅。
(二)按揭法律結(jié)構(gòu)上存在缺陷
美國(guó)在住房按揭貸款的設(shè)置上雖有擔(dān)保的存在，但其法律結(jié)構(gòu)上卻存在重大缺陷，使得這種擔(dān)保不具有實(shí)際意義，從而也就使得金融風(fēng)險(xiǎn)從源頭上不可能得到有效的控制。在美國(guó)次貸危機(jī)中首付款都很低，按揭擔(dān)保變得非常脆弱，金融的風(fēng)險(xiǎn)也就變得更容易發(fā)生。有數(shù)據(jù)顯示，2006年美國(guó)發(fā)放的次貸平均只有6％的首付款比例。2002～2006年間，美國(guó)家庭貸款以每年11％的速度增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了整體經(jīng)濟(jì)的增速。金融機(jī)構(gòu)的貸款年增速為10％。如今，由于房?jī)r(jià)暴跌，很多貸款人無(wú)力還款。而購(gòu)房人對(duì)于所購(gòu)房產(chǎn)只有很少甚至沒(méi)有自己付款，全部以銀行的貸款購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，然后再以該房產(chǎn)做還款的擔(dān)保，從這樣的擔(dān)保結(jié)構(gòu)中可以看出，擔(dān)保人的擔(dān)保物雖然具有法律形式上的所有權(quán)，但就實(shí)質(zhì)而言并不具有真正的交換價(jià)值意義上的“所有權(quán)”。實(shí)際上，英美財(cái)產(chǎn)法中本身就沒(méi)有明確的“所有權(quán)”概念，有的只是對(duì)于財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利用的相關(guān)概念，這通常被理解為靈活并能適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展，而按揭這樣一種交易一擔(dān)保模式在高房?jī)r(jià)時(shí)代確實(shí)為普通人購(gòu)房提供了一種可能。適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展下的社會(huì)需求。但是，法律作為對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行最本質(zhì)、最深刻描述的工具，在所有權(quán)歸屬這樣重大的問(wèn)題上是不能含糊其詞的，否則會(huì)造成嚴(yán)重的后果。所以在大陸法系國(guó)家，對(duì)于“無(wú)權(quán)處分”之類問(wèn)題的研究汗牛充棟，并一直爭(zhēng)論不休，其主要考量就在于沒(méi)有所有權(quán)而處分財(cái)產(chǎn)是法律上一個(gè)極為重大的事件，一定要有一個(gè)明確的處理機(jī)制。像現(xiàn)在遇到次貸危機(jī)的時(shí)候就能發(fā)現(xiàn)，正視所有權(quán)本質(zhì)的問(wèn)題其實(shí)就能發(fā)現(xiàn)它的價(jià)值。
(三)金融債務(wù)信用基礎(chǔ)的法律保障機(jī)制存在缺陷
善我國(guó)的金融法律法規(guī)體系。目前，中國(guó)金融法律體系仍存在不少弊端，無(wú)法保證金融活動(dòng)合理、有效、規(guī)范地實(shí)施。首先是配套法規(guī)不完善，大法不少，實(shí)施細(xì)則和其他規(guī)章制度卻不配套。其次是法律法規(guī)普遍缺乏科學(xué)定量，實(shí)際執(zhí)行中尺度不易把握，可操作性不強(qiáng)。如上所述，我國(guó)的金融法律法規(guī)尚有不足，其完善當(dāng)從以下幾方面進(jìn)行：盡快完善主體法律，加快制定相關(guān)金融法律法規(guī)的步伐。同時(shí)，制定與金融法律相配套的實(shí)施細(xì)則，并對(duì)原頒布的有關(guān)法律制度進(jìn)行清理，對(duì)不適應(yīng)的條款進(jìn)行廢除或修訂。
綜上所述，面對(duì)風(fēng)云變幻的國(guó)際金融形勢(shì)，面對(duì)金融危機(jī)教訓(xùn)，面對(duì)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融體制的要求，可以看出，如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防金融危機(jī)，完善金融監(jiān)管體制，保持我國(guó)金融市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。我們一方面要堅(jiān)定信心——“面對(duì)危機(jī)，關(guān)鍵是要鼓起勇氣和信心，這比黃金更重要?！币环矫?，要堅(jiān)決貫徹法制化金融建設(shè)方針，厘清相關(guān)法律問(wèn)題，邊借鑒邊反思，用理性的思維和務(wù)實(shí)的精神，力爭(zhēng)將一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法制化軌道，從而使我國(guó)金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定地發(fā)展。
此次美國(guó)次貸危機(jī)的導(dǎo)火索應(yīng)該是金融債務(wù)信用基礎(chǔ)遭到了摧毀性的破壞，客觀地評(píng)價(jià)，美國(guó)作為高度發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，有著極其牢固、自身修復(fù)性很強(qiáng)的金融債務(wù)信用體系，同時(shí)，還有嚴(yán)密的法律機(jī)制對(duì)其進(jìn)行全方位保護(hù)。但是，在此次危機(jī)中，我們可以清晰地觀察到，其金融債務(wù)信用基礎(chǔ)以及相關(guān)的法律制度仍然沒(méi)有抵擋住自由金融市場(chǎng)負(fù)面作用的巨大沖擊。其整個(gè)邏輯過(guò)程其實(shí)非常簡(jiǎn)單，就公司金融債務(wù)而言，公司企業(yè)從商業(yè)銀行大量借款，再將借來(lái)的錢(qián)從事證券業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)的投資。這時(shí)股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)高漲。但是，當(dāng)過(guò)熱的股市或房地產(chǎn)市場(chǎng)高漲到一定程度，必然發(fā)生崩潰，此時(shí)公司的資金都?jí)涸诠善被蚍康禺a(chǎn)上，無(wú)法套現(xiàn)償還銀行的貸款。這就會(huì)導(dǎo)致銀行的信用基礎(chǔ)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行的資金不具有流動(dòng)性，就會(huì)引發(fā)銀行對(duì)存款客戶的支付的危機(jī)。此外，借款公司，如果不是從事股票業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)這些高風(fēng)險(xiǎn)的投資，而是從事出口貿(mào)易或制造業(yè)投資時(shí)，也可以從銀行大量貸款。但是，因?yàn)槭袌?chǎng)情況的突然變化，由于對(duì)市場(chǎng)估計(jì)的錯(cuò)誤等各種原因，產(chǎn)品壓庫(kù)滯銷，也可能導(dǎo)致公司到期不能償還貸款。這也會(huì)影響銀行對(duì)存款客戶的支付能力。銀行對(duì)存款客戶的支付信用出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，公眾存款人便對(duì)銀行進(jìn)行大規(guī)模的擠兌。擠兌必然導(dǎo)致銀行倒閉。一家銀行倒閉還會(huì)引起數(shù)家銀行接連發(fā)生擠兌，金融危機(jī)就爆發(fā)了。
二、爆發(fā)金融危機(jī)的外因分析——國(guó)際金融法方面存在的缺陷
金融危機(jī)自美國(guó)肇始，而后以極快的速度蔓延到其他國(guó)家，其原因，除了已經(jīng)分析過(guò)的國(guó)內(nèi)因素外，對(duì)于外在因素也不能忽視。就法律角度講，外在因素，其實(shí)質(zhì)就是國(guó)際金融法方面存在的不足和缺陷。
一方面，國(guó)際金融法對(duì)各國(guó)以及經(jīng)濟(jì)實(shí)體的制約性不強(qiáng)。這是各種國(guó)際金融關(guān)系沖突與協(xié)調(diào)的結(jié)果，具體表現(xiàn)在：第一，在維護(hù)國(guó)際金融秩序與安全方面功效最為突出的公法性金融條約數(shù)量稀少、內(nèi)容抽象，不能為金融危機(jī)治理提供有力的法律支持。例如，《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》雖然規(guī)定了國(guó)際貨幣基金組織(IMF)促進(jìn)國(guó)際貨幣穩(wěn)定的宗旨和監(jiān)督國(guó)際金融運(yùn)行的職能，但對(duì)于IMF如何促進(jìn)國(guó)際貨幣穩(wěn)定、如何實(shí)施金融監(jiān)管、是否有處理金融危機(jī)的權(quán)能等，并未作出具體的規(guī)定，致使金融危機(jī)治理實(shí)踐中產(chǎn)生有關(guān)IMF越權(quán)、救助時(shí)機(jī)延誤、救助資金不足、救助措施失當(dāng)?shù)确N種紛爭(zhēng)和問(wèn)題。第二，與金融危機(jī)治理密切相關(guān)的金融監(jiān)管雙邊文件的強(qiáng)制力有限。其主要形式——“諒解備忘錄”不具有法律拘束力，僅僅是各國(guó)金融當(dāng)局之間簽署的一種意向性聲明，因而在實(shí)施時(shí)缺乏有力的法律保障。另一種文件形式是相互法律協(xié)助條約，其雖有法律拘束力，但并不是關(guān)于國(guó)際金融監(jiān)管合作的專門(mén)性文件，且它們大多在發(fā)達(dá)國(guó)家之間簽訂，處于金融危機(jī)震中地帶的發(fā)展中國(guó)家反而較少簽訂，因此在金融危機(jī)防范與控制方面的作用也大打折扣。第三，非政府組織的國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則缺少法定拘束力。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券業(yè)監(jiān)管者組織和國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管者為代表的非政府組織所的一系列國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則不具有法定拘束力，它們主要是國(guó)際非政府組織向各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局推薦采用的一些金融監(jiān)管原則、標(biāo)準(zhǔn)、建議和做法，同時(shí)，這些規(guī)則更適合于發(fā)達(dá)國(guó)家及其活躍銀行的監(jiān)管，在金融監(jiān)管體制和監(jiān)管水平各不相同的國(guó)家事實(shí)上很難得到確定的和同步的實(shí)施。
另一方面，現(xiàn)行國(guó)際金融法律制度的內(nèi)容也不同程度地存在漏洞或問(wèn)題：第一，缺乏維系國(guó)際監(jiān)管合作機(jī)制的懲戒制度。第二，缺乏明確而權(quán)威的國(guó)際金融監(jiān)管者。第三，缺乏有效的國(guó)際金融政策與制度的協(xié)調(diào)機(jī)制。第四，缺乏對(duì)資本跨國(guó)流動(dòng)的有效監(jiān)管。第五，缺乏針對(duì)金融危機(jī)的一整套彼此聯(lián)系的法律應(yīng)對(duì)機(jī)制。
三、應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的法律手段
(一)加強(qiáng)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的法律監(jiān)管
此次金融危機(jī)使我們必須認(rèn)識(shí)到金融衍生工具的兩面性，在金融衍生產(chǎn)品交易的電子化、自由化、國(guó)際化趨勢(shì)不斷加深的形式下，風(fēng)險(xiǎn)也在逐步增強(qiáng)。據(jù)有關(guān)人士統(tǒng)計(jì)，在過(guò)去10年內(nèi)，因衍生交易產(chǎn)生的虧損有一半涉及到法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融衍生品缺少必要的監(jiān)管，使得虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫軌，這是西方輿論公認(rèn)的催生美國(guó)次貸危機(jī)的重要原因。我國(guó)目前對(duì)金融衍生交易仍缺乏較為明確的法律規(guī)范。有關(guān)交易的主體資格和授權(quán)、交易的、交易的避險(xiǎn)性規(guī)定及其認(rèn)定、交易的凈額結(jié)算在破產(chǎn)程序中的有效性等法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該引起我們的高度重視。
具體的建議主要是：首先，要進(jìn)一步建立起有效的監(jiān)管體制。我國(guó)應(yīng)當(dāng)立足本國(guó)國(guó)情，建立政府監(jiān)管、行業(yè)自律和交易所自我管理三級(jí)監(jiān)管模式。這種三級(jí)監(jiān)管結(jié)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)交易事前、事中和事后的全程監(jiān)管。其次，應(yīng)當(dāng)制定并完善相關(guān)法律制度，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)人條件、信息披露、交易主體作出明確規(guī)定，并及時(shí)準(zhǔn)確地向社會(huì)公眾公布與衍生交易有關(guān)信息。在監(jiān)管立法中，可以參考國(guó)際組織指導(dǎo)性文件，將其納入國(guó)內(nèi)法律體系中，使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與國(guó)際社會(huì)接軌。最后，進(jìn)一步加強(qiáng)與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的深度合作。
(二)進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際間金融法律領(lǐng)域的協(xié)作，切實(shí)提高有關(guān)法律制度的效力
首先，要對(duì)現(xiàn)行國(guó)際金融法律制度進(jìn)行整合、查漏補(bǔ)缺。以國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、巴塞爾委員會(huì)等重要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)為中心，充分利用其各自資源并促進(jìn)資源的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，通過(guò)加強(qiáng)其相互間金融信息及技術(shù)的交流與合作，促進(jìn)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的法制化和統(tǒng)一化，建立包括跨國(guó)資本流動(dòng)監(jiān)督機(jī)制在內(nèi)的有相當(dāng)約束力的國(guó)際金融安全機(jī)制。其次，圍繞當(dāng)代金融危機(jī)的主要特征進(jìn)行有關(guān)制度設(shè)計(jì)。例如：針對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的復(fù)合性，加強(qiáng)國(guó)際金融法制的協(xié)調(diào)性建設(shè)，包括國(guó)際貨幣法制、國(guó)際銀行監(jiān)管法制、國(guó)際證券監(jiān)管法制等國(guó)際金融法制的內(nèi)部協(xié)調(diào)及其與國(guó)際貿(mào)易法、國(guó)際投資法、國(guó)際刑法等的外部協(xié)調(diào)，使世界貿(mào)易組織、貨幣基金組織、歐盟等各類國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織的政策制度實(shí)施或其國(guó)際行動(dòng)產(chǎn)生正向疊加效應(yīng)，而非反向抵消效應(yīng)。針對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的突發(fā)性，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)際組織可以考慮相互借鑒與交流經(jīng)驗(yàn)，建立反應(yīng)靈敏的危機(jī)預(yù)警機(jī)制和應(yīng)急機(jī)制，改革和完善IMF貸款條件，建設(shè)危機(jī)救援的綠色通道。針對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的系統(tǒng)性，應(yīng)開(kāi)發(fā)和利用國(guó)際金融法制的救濟(jì)功能，賦予IMF金融危機(jī)救助職能，強(qiáng)化其制裁能力，依據(jù)權(quán)利義務(wù)一致原則建立發(fā)達(dá)國(guó)家在金融監(jiān)管和危機(jī)救助中的責(zé)任制度，嚴(yán)格并完善危機(jī)處理的國(guó)際紀(jì)律和程序，研究和發(fā)展存款保險(xiǎn)制度、國(guó)家債務(wù)重組制度等危機(jī)處理制度，有效地控制金融危機(jī)的蔓延和升級(jí)。
(三)進(jìn)一步完善金融危機(jī)情況下的公共資金援助法律制度
如果說(shuō)我們應(yīng)當(dāng)將主要的注意力放在如何防止金融危機(jī)的爆發(fā)、蔓延的話，與此同時(shí)，對(duì)于危機(jī)爆發(fā)后的補(bǔ)救措施的探討也顯得極有必要。目前，包括美國(guó)在內(nèi)的不少國(guó)家正在積極采取措施，力圖控制和盡快擺脫危機(jī)困擾。而其中較為直接的補(bǔ)救方式就是公共資金援助制度。不幸的是，臨時(shí)抱佛腳時(shí)，大家才發(fā)現(xiàn)，自己的制度設(shè)計(jì)存在如此之多的問(wèn)題致使具體實(shí)施時(shí)困難重重。綜合考量后，我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面著手對(duì)公共資金法律援助制度進(jìn)行改進(jìn)：首先，從指導(dǎo)思想上，主管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)明確，所謂的公共資金援助不是萬(wàn)能的，其授予條件必須建立在客觀標(biāo)準(zhǔn)之上，政治因素絕不能作為救助破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的借口和理由；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡可能采取自我挽救措施，綜合運(yùn)用多種救助手段，充分調(diào)動(dòng)股東、高級(jí)管理人員及其他金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體的積極性；主管當(dāng)局要敢于讓金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，讓失敗者自負(fù)責(zé)任，讓市場(chǎng)發(fā)揮配置資源的作用，而不能完全倚重央行的貸款救助。
至于具體的制度設(shè)計(jì)方面，主要是：第一，立法中必須明確國(guó)家提供公共資金援助的條件，具體包括：該金融機(jī)構(gòu)的償債能力受到威脅，如果不提供資金援助就難以支付到期債務(wù)；救助資金主要用于減輕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響等。第二，公共資金救助形式可多樣化，除了央行緊急貸款外，還應(yīng)建立與地方財(cái)政、其他商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的多頭救助機(jī)制，尤其應(yīng)積極提倡并引導(dǎo)私人主體參與救助重整，如由金融機(jī)構(gòu)股東、其他私人投資者注入新的資本等形式。第三，積極完善相關(guān)配套措施，如建立存款保險(xiǎn)制度、設(shè)立金融穩(wěn)定專項(xiàng)基金，使公共資金救助成本分擔(dān)社會(huì)化等。
(四)加強(qiáng)金融監(jiān)管國(guó)際合作法律制度的構(gòu)建
結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，在促進(jìn)金融監(jiān)管國(guó)際合作法律制度的構(gòu)建時(shí)，應(yīng)該著重考慮以下幾個(gè)方面：
第一，要重點(diǎn)明確確立金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管權(quán)的行使是一國(guó)的反映，在我國(guó)金融監(jiān)管法律制度的調(diào)整過(guò)程中，應(yīng)針對(duì)金融活動(dòng)國(guó)際化的趨勢(shì)，明確金融監(jiān)管的原則，以維護(hù)我國(guó)的國(guó)家利益、公共秩序及公共利益。
第二，確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健和審慎經(jīng)營(yíng)，化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，杜絕不良經(jīng)營(yíng)行為。要把對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解作為監(jiān)管工作重點(diǎn)，以維護(hù)本國(guó)和世界金融體系的穩(wěn)定。
第三，貫徹WTO下的互惠原則及國(guó)民待遇原則，增強(qiáng)法律的透明度，增強(qiáng)法律在適用上的權(quán)威性，同時(shí)也要善于運(yùn)用WTO規(guī)則中的保障措施、國(guó)際貿(mào)易收支平衡等條款及原則，維護(hù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益。
第四，加強(qiáng)對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的謹(jǐn)慎監(jiān)管。在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，既要切實(shí)履行人世的承諾，也要以金融機(jī)構(gòu)的母國(guó)對(duì)該金融機(jī)構(gòu)有無(wú)足夠的監(jiān)控手段、能否獲取其經(jīng)營(yíng)信息、能否對(duì)該金融機(jī)構(gòu)實(shí)施檢查、審計(jì)等作為市場(chǎng)準(zhǔn)入的條件。以雙邊、多邊條約等方式建立金融機(jī)構(gòu)母國(guó)、東道國(guó)協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，在制度設(shè)立上既要包括對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)金融活動(dòng)中的監(jiān)管，也要涵蓋我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在外國(guó)從事金融活動(dòng)的監(jiān)管。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 法律問(wèn)題
隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深深的影響了我們的生活狀態(tài)以及企業(yè)的生產(chǎn)方式，國(guó)務(wù)院“互聯(lián)網(wǎng)+”方案的出臺(tái)進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)融入人們的生活，加快了生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的步伐。而作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的資源――資金，在與互聯(lián)網(wǎng)相互融合的過(guò)程中創(chuàng)造了新型的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中應(yīng)運(yùn)而生，成為了一種新型的金融服務(wù)方式，在實(shí)現(xiàn)資金融通的職能時(shí)，創(chuàng)新了資金融通的渠道，改變了過(guò)去傳統(tǒng)的運(yùn)作方式，在基于互聯(lián)網(wǎng)支付的基礎(chǔ)上，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析的方式進(jìn)行客戶信用管理及風(fēng)險(xiǎn)分析，從而搭建金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)便捷的金融服務(wù)。在新型金融服務(wù)方式面前，舊有的金融監(jiān)管出現(xiàn)不適用的狀況，需要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)確定實(shí)施新型的監(jiān)管方式，保證既能加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管又不會(huì)妨礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題
1.缺少適用的法律條款和有力監(jiān)督機(jī)構(gòu)
作為新型的金融服務(wù)形式，原有的金融法律體系并不完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融所出現(xiàn)的各種糾紛，尤其是網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)及用戶個(gè)人隱私的保護(hù)等，這些方面原有的法律體系并不能完全適用。同時(shí)，對(duì)于金融來(lái)說(shuō)至關(guān)重要的征信構(gòu)建，也需要新的法律來(lái)進(jìn)行規(guī)范。所以，目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有完整的法律體系進(jìn)行規(guī)范，容易出現(xiàn)各種權(quán)益糾紛和信息泄露等情況，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方面，目前的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)也無(wú)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效的監(jiān)督。依據(jù)我國(guó)目前的金融發(fā)展方式，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是通過(guò)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方式是將保險(xiǎn)、股票、債券等業(yè)務(wù)混合進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。所以導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法正確對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融劃分監(jiān)管范圍，從而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效監(jiān)督。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍廣泛，使得各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)監(jiān)管混合，這容易導(dǎo)致各個(gè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管交叉，大大降低了監(jiān)管的有效性。所以急需建立一個(gè)專業(yè)有效的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效的監(jiān)督，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，保障消費(fèi)者的有效權(quán)益。而有效的監(jiān)督，更能從根本上促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
2.客戶權(quán)益難以保障，違法事件多發(fā)
互聯(lián)網(wǎng)金融面向的客戶群體龐大，范圍廣泛，涉及到各行各業(yè)及多個(gè)地區(qū)。這就對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)客戶權(quán)益的保護(hù)提出了更高的要求。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易的過(guò)程中，容易出現(xiàn)各種各樣的安全問(wèn)題，尤其是客戶信息的泄露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依靠的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，但企業(yè)技術(shù)水平的限制容易使交易過(guò)程中出現(xiàn)漏洞，使不法分子有機(jī)可乘，盜取客戶的有效信息，進(jìn)而從事不法行為，嚴(yán)重危害了客戶的人身安全。而且互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不完善容易使互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)受到不法分子攻擊，造成客戶資金流失，給互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體及客戶造成重大損失。
同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體容易受利益誘惑，從事違法犯罪的事件。尤其是近些年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域多發(fā)的非法集資的事件，造成了惡劣的社會(huì)影響，不僅使得普通民眾的多年積蓄蕩然無(wú)存，還嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，給金融市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)造成了嚴(yán)重破壞。互聯(lián)網(wǎng)金融由于資金來(lái)源復(fù)雜多樣，群眾廣泛，且交易的產(chǎn)品多樣，容易成為非法洗錢(qián)的重災(zāi)區(qū)。這就容易造成機(jī)構(gòu)監(jiān)管面臨困難，難以保障社會(huì)金融市場(chǎng)的和諧穩(wěn)定。
3.容易加劇金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏統(tǒng)一、合格、規(guī)范的征信系統(tǒng)，不能正常使用人民銀行的信用體系。這就造成互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體不能有效對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估，大大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)主體出現(xiàn)不良資產(chǎn)的概率，嚴(yán)重危害了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)建立的金融交易平臺(tái)，資金來(lái)源復(fù)雜，客戶主體多樣，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)迅速波及到其他的金融交易市場(chǎng)，從而造成惡劣的社會(huì)影響，甚至?xí)绊懻５慕?jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)負(fù)面的效應(yīng)。例如“泛亞”事件及“E租寶”事件，都是由于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致惡性金融事件的發(fā)生，嚴(yán)重影響了社會(huì)的穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在吸納社會(huì)資金之后，需要通過(guò)各種投資渠道進(jìn)行資金管理從而獲得利潤(rùn)。由于投資存在著風(fēng)險(xiǎn)性，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)模較小，自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)使得風(fēng)險(xiǎn)牽涉的范圍廣泛，引發(fā)大范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議
1.建立健全相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系
通過(guò)充分研究現(xiàn)下我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，并借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效經(jīng)驗(yàn)，積極制定詳細(xì)可行的法律法規(guī)。既要包括互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)法律，也要包括互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)法律。法律條款需要詳細(xì)規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)及監(jiān)管方式，并輔以相應(yīng)的處罰條款，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的違法成本，從而有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融的違法機(jī)率。在法律條文中需要明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的合法經(jīng)營(yíng)范圍，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體充分認(rèn)識(shí)到法律的紅線范圍，避免由于范圍不清而對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管造成不良影響。同時(shí)，立法需要充分保障客戶的個(gè)人有效權(quán)益，不僅包括資金安全問(wèn)題，還包括個(gè)人信息安全等多方面的安全問(wèn)題。
2.建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確監(jiān)管范圍
對(duì)于目前我國(guó)金融市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，需要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性，合理劃分監(jiān)管機(jī)構(gòu)，避免重復(fù)監(jiān)管或交叉監(jiān)管。人民銀行作為最高的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)，需要設(shè)立相應(yīng)的部門(mén)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，防止互聯(lián)網(wǎng)金融在這些方面出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，從而保障金融市場(chǎng)的安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立的金融交易平臺(tái)，有關(guān)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，需要與其他機(jī)構(gòu)合作，從金融、技術(shù)、稅收等多個(gè)方面把控互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展保駕護(hù)航。
在有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融主體進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，需要建立相應(yīng)的大數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的各種交易信息進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，從而能夠?qū)崟r(shí)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行狀態(tài)，快速發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)端口，并及時(shí)有效的實(shí)施措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)主體的安全運(yùn)作，切實(shí)保障客戶的資金安全。
3.明確機(jī)構(gòu)監(jiān)管的目的
相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，需要充分認(rèn)識(shí)到自己實(shí)施金融監(jiān)督的目的，從而才能靈活的采用法律法規(guī)對(duì)監(jiān)督主體實(shí)施監(jiān)督。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融市場(chǎng)監(jiān)管的目的，是為了保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定，促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)行監(jiān)督的過(guò)程中，也需要充分認(rèn)識(shí)到這些監(jiān)督目標(biāo)同樣適用互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。尤其是在保障消費(fèi)者權(quán)益方面，有關(guān)機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)這方面的措施。消費(fèi)者在與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)交易的過(guò)程中，由于資金有限等方面的影響，導(dǎo)致消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并不能形成事實(shí)上的平等。這就需要有關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入，從而確保消費(fèi)者的權(quán)益在進(jìn)行金融交易的過(guò)程中不會(huì)由于不平等的地位而遭受損失。
4.嚴(yán)格防范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)主體的違法犯罪行為
對(duì)于目前互聯(lián)網(wǎng)金融衍生出的各種經(jīng)營(yíng)方式，應(yīng)該嚴(yán)格區(qū)分這些經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，從而讓這些平臺(tái)明確自身經(jīng)營(yíng)的范圍，避免這些平臺(tái)出現(xiàn)違法吸納社會(huì)資金的情況出現(xiàn)。這就要求完備的法律體系能夠系統(tǒng)的區(qū)分各種金融服務(wù)平臺(tái)的性質(zhì)，從而進(jìn)行有效區(qū)分，保證監(jiān)管的有效性，避免出現(xiàn)錯(cuò)誤監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方式特殊，容易成為非法資金洗白的重要場(chǎng)所，因此需要進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，實(shí)施監(jiān)督各項(xiàng)交易，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)反制洗錢(qián)行為。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興出現(xiàn)的金融服務(wù)平臺(tái)，所以需要監(jiān)督機(jī)構(gòu)不斷學(xué)習(xí)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作方式，才能有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，阻止其施行擾亂金融市場(chǎng)的行為。同時(shí)，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格防范容易出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行有效的規(guī)避。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】縣域金融 法律服務(wù)體系 構(gòu)建理論 實(shí)踐探討
一、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的分析
（一）必要性分析
縣域金融法律服務(wù)是伴隨著金融業(yè)務(wù)在縣域不斷發(fā)展而產(chǎn)生的，是對(duì)金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充和促進(jìn)。特別是當(dāng)前金融業(yè)務(wù)的種類不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)對(duì)象不斷拓展，而法律法規(guī)的穩(wěn)定性相對(duì)較強(qiáng)，行業(yè)規(guī)范又相對(duì)滯后的情況下，法律服務(wù)正好起到這樣一個(gè)粘合劑的作用，可以填補(bǔ)上述體系間的空隙，實(shí)現(xiàn)法律和金融的雙向促進(jìn)。因此，作為處理和消弭矛盾、糾紛的第一道防線，縣域金融法律服務(wù)必不可少，構(gòu)建體系化的金融法律服務(wù)更是勢(shì)在必行。
（二）可行性分析
1.政策條件。近年來(lái)，國(guó)家及地方政府均出臺(tái)了依法行政的相關(guān)政策規(guī)定，一行三會(huì)也結(jié)合金融業(yè)務(wù)出臺(tái)了規(guī)范金融服務(wù)的一些規(guī)定，特別是對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)問(wèn)題先后以銀發(fā)[2008]295號(hào)、銀發(fā)[2010]198號(hào)文件提出了具體要求，加之各行都有內(nèi)部的監(jiān)督檢查制度或規(guī)章作支撐。
2.人員條件。包括人民銀行在內(nèi)的各金融機(jī)構(gòu)都有領(lǐng)導(dǎo)分管法律事務(wù)工作，都設(shè)有法律專兼職人員或外聘有法律人員，有的還單設(shè)法律事務(wù)部門(mén)，對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)的法律工作進(jìn)行具體指導(dǎo)，而且各金融機(jī)構(gòu)都采取積極措施加強(qiáng)了法律事務(wù)工作人員的培訓(xùn)。
3.實(shí)踐條件。近年來(lái)，各行的法律事務(wù)工作人員不同程度地參與了本行的法律合同審查、債權(quán)糾紛訴訟、法制宣傳及其他類型的法律活動(dòng)，不但在實(shí)踐中提高了法律知識(shí)的應(yīng)用操作能力，而且在法律實(shí)踐活動(dòng)中密切了與政府、政府職能部門(mén)、公檢法和各金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系。
（三）效用分析
1.有利于整合縣域金融法律資源?？h域金融法律資源主要是基層銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、典當(dāng)業(yè)及部分小額貸款公司的人力、物力和財(cái)力資源。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系，不但可以在執(zhí)法檢查、法制培訓(xùn)、法制宣傳等方面提升工作效果，而且可以在風(fēng)險(xiǎn)防范、訴訟維權(quán)等方面大大降低成本，實(shí)現(xiàn)金融法律資源利用最大化。
2.有利于提高縣域政策傳導(dǎo)效應(yīng)。基層金融機(jī)構(gòu)作為政策落實(shí)和反饋的一線單位，對(duì)上級(jí)行決策有著至關(guān)重要的作用。而檢查貨幣信貸政策落實(shí)情況、審核信貸資金的安全性，對(duì)頻發(fā)案件的預(yù)警都離不開(kāi)法律的保障，因此縣域金融法律體系的構(gòu)建有助于信貸政策在基層的傳導(dǎo)和落實(shí)。
3.有利于優(yōu)化縣域金融法律環(huán)境。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系不但可以協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)在法律工作步伐，而且可以通過(guò)權(quán)威、公正、合理的形式使基層行的金融爭(zhēng)議在最短時(shí)間內(nèi)解決，提高群眾的維權(quán)意識(shí)，實(shí)現(xiàn)縣域法律意識(shí)的提升，促進(jìn)金融生態(tài)的改善和經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。
二、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的實(shí)踐
（一）人民銀行自身建設(shè)
1.立足業(yè)務(wù)工作，夯實(shí)法律工作制度。由于當(dāng)前人民銀行依法行政的工作格局尚未完全形成，內(nèi)外部機(jī)制還不夠協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)工作和法律服務(wù)銜接不緊密或相脫節(jié)的問(wèn)題。特別是在當(dāng)前依法行政的風(fēng)險(xiǎn)正由傳統(tǒng)執(zhí)法領(lǐng)域向金融服務(wù)領(lǐng)域延伸的背景下，有必要立足貨幣發(fā)行、國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)、反洗錢(qián)、外匯管理等主要業(yè)務(wù)需要，結(jié)合轄區(qū)實(shí)際情況，逐步完善和創(chuàng)新法律服務(wù)的方式并為行政執(zhí)法活動(dòng)提供完備的依據(jù)。如撫州中支針對(duì)殘順人民幣兌換章規(guī)格小、覆蓋面窄、蓋印位置不固定、要素不全等缺陷，在法制部門(mén)的探討和幫助下，設(shè)計(jì)了新型殘損人民幣兌換章，不但2007年2月被國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局授予“實(shí)用新型專利權(quán)”，而且在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)機(jī)構(gòu)推廣運(yùn)用四年中殘損人民幣兌換張數(shù)和金額分別平均增長(zhǎng)8.1%和21%，兌換差錯(cuò)率由0.75%下降到了0.1%{1}。
2.探索合作途徑，優(yōu)化法律服務(wù)手段。近年來(lái)，基層人民銀行法律工作的重心是對(duì)央行各項(xiàng)對(duì)外職權(quán)運(yùn)行中或運(yùn)行后的情況進(jìn)行書(shū)面審查、現(xiàn)場(chǎng)檢查，因此法律工作的“監(jiān)管”意味要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于“服務(wù)”，這樣不但法律工作開(kāi)展范圍有限、手段有限，而且開(kāi)展的難度也較大。在當(dāng)前“大金融服務(wù)”的概念下，人民銀行的服務(wù)水平要提高，就需要借鑒和利用整個(gè)金融系統(tǒng)甚至是系統(tǒng)外資源，改進(jìn)現(xiàn)有的服務(wù)手段和方法。如長(zhǎng)沙中支在湖南省人民政府支持下，通過(guò)省政府門(mén)戶網(wǎng)站直接提供金融服務(wù)，及時(shí)披露行政許可事項(xiàng)及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，并提供相關(guān)業(yè)務(wù)表格下載服務(wù)，截至2008年7月末表格下載實(shí)際使用26464次{2}。
3.加強(qiáng)專業(yè)實(shí)踐，拓寬法律培訓(xùn)渠道。人民銀行系統(tǒng)特別是基層人民銀行沒(méi)有獨(dú)立的內(nèi)設(shè)法制機(jī)構(gòu)，專職從事法律事務(wù)的工作人員占比不足10%，其中法律專業(yè)本科學(xué)歷以上的占比更少。在現(xiàn)有人員條件下，僅僅依靠系統(tǒng)內(nèi)培訓(xùn)來(lái)提高法律工作人員的素質(zhì)，已不能滿足實(shí)際工作的需要，特別是近年來(lái)人民銀行發(fā)生各類復(fù)議和涉訴案件增多，法律工作人員的理論知識(shí)、操作技能與案件需要已存在較大的脫節(jié)。為此，需要加強(qiáng)與系統(tǒng)外的專業(yè)領(lǐng)域、專職人員的溝通交流。如張家口市中心支行與該市中級(jí)法院合作，新建了“金融司法服務(wù)信息系統(tǒng)平臺(tái)”，并建立了金融司法培訓(xùn)基地，利用司法系統(tǒng)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)資源，加強(qiáng)轄區(qū)銀行從業(yè)人員的法律培訓(xùn)，同時(shí)加強(qiáng)了司法部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法律支持，有利于實(shí)踐中進(jìn)一步開(kāi)展金融維權(quán)。
（二）與金融機(jī)構(gòu)合作
1.健全金融法律服務(wù)考核機(jī)制?？h域金融法律服務(wù)是一項(xiàng)整體性的工作，涉及的金融機(jī)構(gòu)多、服務(wù)項(xiàng)目雜、業(yè)務(wù)差異大，需要制定一個(gè)適用面較廣的考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，而且從提高認(rèn)識(shí)的角度，也需要將其與其他業(yè)務(wù)一并納入執(zhí)行信貸政策效果的考核當(dāng)中。如新余市中心支行建立了符合轄區(qū)各行實(shí)際的金融服務(wù)環(huán)境評(píng)價(jià)制度，通過(guò)評(píng)價(jià)協(xié)調(diào)小組專項(xiàng)評(píng)價(jià)、日常評(píng)價(jià)小組抽查、各界代表參加的“金融服務(wù)質(zhì)量評(píng)議會(huì)”打分評(píng)測(cè)，對(duì)全市8家金融機(jī)構(gòu)及181個(gè)金融網(wǎng)點(diǎn)從柜臺(tái)服務(wù)環(huán)境、信貸服務(wù)環(huán)境、科技服務(wù)環(huán)境、法律服務(wù)環(huán)境等方面評(píng)析，使殘損幣兌換、幣種不全、便民設(shè)施不完善等問(wèn)題得到了改善{3}。
2.暢通金融投訴渠道。目前，縣域金融法律服務(wù)最大的空白區(qū)域就是投訴的處理，主要表現(xiàn)為內(nèi)部處理為主、解決手段單一、缺乏權(quán)威性、沒(méi)有再糾錯(cuò)機(jī)制，而群眾對(duì)縣域金融服務(wù)水平認(rèn)可最直接、最有效的方式則莫過(guò)于金融糾紛或爭(zhēng)議得到妥善處置，這將是提升縣域金融服務(wù)水平的最佳著手點(diǎn)和主要突破口。如晉中市中心支行創(chuàng)建了“金融服務(wù)110”，開(kāi)通了業(yè)務(wù)受理電話3110110，將全市528個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和14家證券保險(xiǎn)公司的100個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)納入了服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，受理人民銀行及其他金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)的咨詢、舉報(bào)、處罰及糾紛處理，不但緩解了城鄉(xiāng)金融服務(wù)差異化的問(wèn)題，而且化解了過(guò)去解決金融服務(wù)糾紛和群眾投訴中存在的受理單位中立性和權(quán)威性不足的問(wèn)題。截至2009年12月15日，共接聽(tīng)社會(huì)各界業(yè)務(wù)咨詢700多次，處理舉報(bào)糾紛61起。
（三）與政府相關(guān)部門(mén)合作
目前，基層人民銀行合作的部門(mén)多是公檢法、住房公積金中心及部分公用事業(yè)單位等，合作方式主要是為上述部門(mén)提供金融信息服務(wù)，包括查詢企業(yè)或個(gè)人信用信息、利率信息及計(jì)算、提供金融支付手段等。如湖南引導(dǎo)公用事業(yè)單位通過(guò)小額支付系統(tǒng)收費(fèi)，老百姓只需開(kāi)立一個(gè)銀行賬戶，就可足不出戶完成水、電、氣等各種繳費(fèi)，截至2008年6月全省有26家公用事業(yè)單位通過(guò)定期借記業(yè)務(wù)收費(fèi)，共辦理定期借記業(yè)務(wù)35.16萬(wàn)筆，近50億元{4}；臨汾市住房公積金中心對(duì)當(dāng)?shù)鼐用裢跄?5萬(wàn)元貸款申請(qǐng)時(shí)，查詢其信用記錄發(fā)現(xiàn)申請(qǐng)人已在3家金融機(jī)構(gòu)辦理了貸款業(yè)務(wù)，累計(jì)金額達(dá)15萬(wàn)元，負(fù)債較多，因此僅為其確定了5萬(wàn)元的貸款額度，有效降低了公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn){5}。
三、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的路徑選擇
上文所舉典型事例僅是近年來(lái)人民銀行縣域金融法律服務(wù)的部分實(shí)踐，但是管中窺豹可略見(jiàn)一斑。縣域金融法律服務(wù)體系的實(shí)踐不但可行，而且是大有可為，將隨著金融業(yè)務(wù)在基層的拓展而不斷豐富、不斷創(chuàng)新。人民銀行作為國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的核心，在縣域金融法律服務(wù)中也應(yīng)當(dāng)選擇這樣的路徑，即以“人民銀行――金融機(jī)構(gòu)――政府部門(mén)――社會(huì)大眾”為同心圓橫向構(gòu)架，以“人行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――其他新業(yè)務(wù)”為縱向構(gòu)架，實(shí)現(xiàn)金融法律服務(wù)水平的整體提升。
注 釋
{1}《中國(guó)人民銀行信息文選》（2009年度），《撫州中支設(shè)計(jì)并推廣新型殘損人民幣兌換章 改善殘損人民幣兌換工作取得成效》，第359頁(yè)。
{2}《中國(guó)人民銀行信息文選》（2008年度），《湖南省金融服務(wù)創(chuàng)新綜合試點(diǎn)成效明顯》，第421頁(yè)。
{3}參見(jiàn)《中國(guó)人民銀行信息文選》（2007年度），《新余市中心支行建立金融服務(wù)環(huán)境評(píng)價(jià)制度成效顯著》，第310頁(yè)―第312頁(yè)。
【關(guān)鍵詞】地方金融 管理 法律建設(shè)
一、引言
近年來(lái)，我國(guó)許多地方的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生了金融風(fēng)波，從而這些地方金融風(fēng)波事件中不難發(fā)現(xiàn)，地方金融監(jiān)管體系存在很大的漏洞，而地方金融風(fēng)波的發(fā)生會(huì)給群眾的利益以及社會(huì)的發(fā)展造成巨大的影響，為此，建立中央、地方分層金融監(jiān)管體系已成為金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中不可避免的問(wèn)題。
二、地方金融管理中存在的問(wèn)題
（一）多管現(xiàn)象較為嚴(yán)重
盡管我國(guó)地方金融機(jī)構(gòu)得到了規(guī)模性的發(fā)展，但是地方金融機(jī)構(gòu)存在著嚴(yán)重的多管、重復(fù)管理現(xiàn)象?，F(xiàn)行中央垂直金融監(jiān)管架構(gòu)下，地方金融機(jī)構(gòu)大多由銀監(jiān)部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管，然而近年來(lái)各地方政府相繼成立了一些機(jī)關(guān)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，在這樣的環(huán)境下，地方金融機(jī)構(gòu)既要受到銀監(jiān)部門(mén)的監(jiān)管，又要受到政府部門(mén)的干預(yù)。
（二）金融管理目標(biāo)不一
金融管理目標(biāo)的不統(tǒng)一，就會(huì)給地方金融管理造成難度。就目前來(lái)看，有的地方金融機(jī)構(gòu)管理目標(biāo)是推進(jìn)國(guó)際金融建設(shè)，有的則是加強(qiáng)金融環(huán)境和金融服務(wù)體系建設(shè)，還有的是將重心放在了金融創(chuàng)新上。雖然說(shuō)不同的金融機(jī)構(gòu)有著不同的管理目標(biāo)，但是在“統(tǒng)一金融監(jiān)管”的大全加下，地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)，要確立有效、相、科學(xué)的管理目標(biāo)。
（三）地方金融管理部門(mén)權(quán)責(zé)不相符
在地方金融管理中，地方金融管部門(mén)權(quán)責(zé)不相符是一個(gè)較為突出的問(wèn)題，而造成這種現(xiàn)象的原因也是多方面。就地方金融封信防范工作來(lái)看，金融風(fēng)險(xiǎn)處置工作的職責(zé)已經(jīng)由地方政府負(fù)責(zé)，而金融風(fēng)險(xiǎn)信息卻由監(jiān)管部門(mén)地方分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，在這種環(huán)境下，會(huì)影響到金融管理效率和質(zhì)量。
（四）地方金融監(jiān)管法律制度缺失
就目前來(lái)看，我國(guó)地方金融是游離于金融監(jiān)管體系之外，雖然國(guó)務(wù)院，央行、銀監(jiān)會(huì)適時(shí)出臺(tái)了一些行政法規(guī)規(guī)章，但是地方的金融監(jiān)管乏力制度還比較欠缺，難以適應(yīng)地方金融發(fā)展的需要。首先，我國(guó)尚未出臺(tái)有關(guān)地方金融管理的相關(guān)法律，行政法規(guī)和地方性法規(guī)非常少，由于法律法規(guī)的確實(shí)，使得地方金融管理工作出現(xiàn)了各自為政的現(xiàn)象；其次，地方金融管理法律制度缺乏系統(tǒng)性，尚未形成系統(tǒng)的監(jiān)管法律體系，影響到地方金融管理工作的開(kāi)展。
三、地方金融管理法律建設(shè)的意義
在現(xiàn)代社會(huì)里，地方金融機(jī)構(gòu)有著不可替代的作用，而地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與其管理有著之間的關(guān)聯(lián)，加強(qiáng)地方金融管理，可以更好地促進(jìn)地方金融的穩(wěn)定發(fā)展。然而在實(shí)行央行垂直向下金融監(jiān)管的框架下，地方金融一直有利于金融監(jiān)管體系之外，地方金融管理法律法規(guī)存在著很大的漏洞，而法律作為地方金融管理工作執(zhí)行的依據(jù)和保障，只有健全的法律法規(guī)，才能為地方金融管理工作提供保障，脫離了法律的金融監(jiān)管管理工作就會(huì)舉步維艱，難以正常的開(kāi)展下去，從而影響到地方金融的發(fā)展[1-2]。故此，加強(qiáng)地方金融法律建設(shè)格外重要，只有加強(qiáng)地方金融管理法律建設(shè)，才能確保地方金融管理工作有法可依，有法必依，從而促進(jìn)地方金融的有序發(fā)展，帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展[3]。
四、地方金融管理法律制度的基本策略
（一）地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度
建立地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度可以更好地監(jiān)管地方金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)地方金融市場(chǎng)穩(wěn)定。要制定科學(xué)、合理的法律法規(guī)，建立地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，對(duì)需要上市的地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方面的核查，只有達(dá)到法律要求的標(biāo)準(zhǔn)后才可以給以審批；要明確地方金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金的最低限額。
（二）明確地方金融管理的法律目標(biāo)
地方金融管理離不開(kāi)法律，它需要法律制度給予保障，法律制度對(duì)地方金融管理的目標(biāo)設(shè)定至關(guān)重要。首先，要將地方金融管理的機(jī)制、政策、措施形成常態(tài)化的法律制度，以法律制度來(lái)督促地方金融管理工作的開(kāi)展，從而促進(jìn)地方金融合法化、正規(guī)化發(fā)展；其次，要加大金融監(jiān)管，維護(hù)金融秩序。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金需求不斷擴(kuò)大的背景下，一些地方的高利貸、地下錢(qián)莊也迅速崛起。而高利貸、地下錢(qián)莊的擴(kuò)張將會(huì)對(duì)地方金融秩序造成較大的威脅。而以法律為依據(jù)，加強(qiáng)法律建設(shè)，依法進(jìn)行金融監(jiān)管，可以更好地維護(hù)地方金融秩序，規(guī)范地方金融市場(chǎng)，例如，在溫州市金融管理中溫州市政府為貫徹執(zhí)行金融改革工作[4]，建立了“一辦（市金融辦）一行（市人行）二局（溫州銀監(jiān)分局、溫州保監(jiān)分局）”的管理結(jié)構(gòu)。這一管理結(jié)構(gòu)旨在實(shí)現(xiàn)中央與地方協(xié)同管理溫州金融發(fā)展與改革，賦予地方金融管理部口實(shí)權(quán)，將游離于中央監(jiān)管之外的民間融資、新型金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)納入管理范圍，在這樣的金融管理結(jié)構(gòu)下，地方金融管理工作得到了有效的開(kāi)展，并取得了較好的成績(jī)。另外，溫州市在推進(jìn)金融綜合改革的過(guò)程中，加快了相應(yīng)立法工作，做到依法改革，有法可依。2013年漸江省頒發(fā)了《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，2014年溫州市頒布了《溫州市民間融資管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》。這一配套的地方法規(guī)，改變了溫州內(nèi)民間融資無(wú)法可依的現(xiàn)狀。
（三）地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行為的法律監(jiān)管
地方金融機(jī)構(gòu)作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是在市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行的，地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行為合法與否直接影響到地方金融市場(chǎng)秩序，會(huì)給地方金融管理帶來(lái)巨大的難度。在此，相關(guān)部門(mén)就必須對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)管，將地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行為納入到法律范圍內(nèi)，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)進(jìn)行法律確認(rèn)，從而將地方金融市場(chǎng)行為引入正規(guī)，從而規(guī)范地方金融市場(chǎng)秩序，為地方金融的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)健康環(huán)境，降低地方金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)[5]。另外，在地方金融管理中，還可以借鑒國(guó)外的管理經(jīng)驗(yàn)，如美國(guó)，美國(guó)實(shí)行的是“雙線多頭”的金融管理體系，在這種管理體系下，不存在政企不分的問(wèn)題，避免了政府對(duì)地方金融的過(guò)度干預(yù)。同時(shí)，在這種金融管理體系下，為地方債提供了良好的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)了地方債券得到了快速發(fā)展。
五、結(jié)語(yǔ)
地方金融管理法律問(wèn)題的缺失是地方金融管理工作難以開(kāi)展的核心和關(guān)鍵，只有加大地方金融管理法律的研究，建立科學(xué)、合理的地方金融管理法律制度，以法律制度來(lái)約束地方金融機(jī)構(gòu)行為，規(guī)范地方金融市場(chǎng)秩序，從而更好地推動(dòng)地方金融的發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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[4]郭德香，陳昱州.試析地方金融改革中的法律問(wèn)題[J].學(xué)習(xí)論壇，2015，12：74-76.
論文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢(shì)；啟示
金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定、有效運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門(mén)依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，以一定的法規(guī)程序，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其他金融活動(dòng)的參與者，實(shí)行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當(dāng)其參加整個(gè)國(guó)際社會(huì)金融活動(dòng)時(shí)，國(guó)際組織與國(guó)際條約也直接或間接地成為該國(guó)金融法律監(jiān)管的一部分。
一、金融危機(jī)后西方金融監(jiān)管的新趨勢(shì)
1．監(jiān)管目標(biāo)的新趨勢(shì)——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國(guó)的歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國(guó)在不同的發(fā)展時(shí)期經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r不一樣，金融監(jiān)管的具體目標(biāo)會(huì)有所不同。2O世紀(jì)70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標(biāo)更注重效率，主張放松對(duì)金融的監(jiān)管。2O世紀(jì)90年代以來(lái)，關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，有些學(xué)者認(rèn)為是“安全和效率并重”，事實(shí)上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實(shí)踐中往往難以把握監(jiān)管的重點(diǎn)。這一時(shí)期金融監(jiān)管的目標(biāo)是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因?yàn)槊绹?guó)暴發(fā)的次貸金融危機(jī)已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟(jì)與金融的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問(wèn)題。
2．監(jiān)管主體的新趨勢(shì)——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來(lái)越多承擔(dān)制定和實(shí)施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)，以及20世紀(jì)六七十年代新興金融市場(chǎng)的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢(shì)。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門(mén)對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等則由政府專門(mén)機(jī)構(gòu)，如證券市場(chǎng)委員會(huì)、期貨市場(chǎng)委員會(huì)等行使管理職能，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也由專門(mén)的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行。
美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴(kuò)大，在新的金融危機(jī)下，美國(guó)新的改革方案中，財(cái)政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會(huì)、聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這說(shuō)明美國(guó)金融監(jiān)管的范圍是在不斷地?cái)U(kuò)張，力圖填補(bǔ)過(guò)去監(jiān)管部門(mén)之間銜接的空白。需要注意的是，這些機(jī)構(gòu)的建立需要專門(mén)的知識(shí)和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個(gè)相對(duì)全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國(guó)家也不同的對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行了一系列的改革，希望能在新的金融危機(jī)中全身而退。
3．監(jiān)管對(duì)象的新趨勢(shì)——加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在美國(guó)，非銀行金融機(jī)構(gòu)除了證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問(wèn)公司、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時(shí)間里，非銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國(guó)在加強(qiáng)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴(kuò)大總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組，成立按揭發(fā)放委員會(huì)，擴(kuò)大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)權(quán)力，撤銷存貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。
二、西方新趨勢(shì)對(duì)我國(guó)的啟示
1．加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來(lái)金融監(jiān)管的需要。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國(guó)務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門(mén)規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴(yán)重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時(shí)修訂己明顯過(guò)時(shí)的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。
另一方面從世界范圍來(lái)看，我國(guó)在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時(shí)，世界各國(guó)已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和金融自由化的背景下，我國(guó)金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國(guó)，又加快了金融經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國(guó)金融監(jiān)管立法就具有重要意義。
2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當(dāng)局由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來(lái)越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置鳎恍I(yè)務(wù)難免會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空?，F(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時(shí)期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)不相適應(yīng)，如保險(xiǎn)基金進(jìn)入證券市場(chǎng)時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)流入證券市場(chǎng)的資金風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法監(jiān)管。
雖然2004年6月，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機(jī)構(gòu)要在工作中相互協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)。但備忘錄并不能解決三家地位平等機(jī)構(gòu)之間可能產(chǎn)生的工作推委和相互扯皮的問(wèn)題。隨著國(guó)際混業(yè)趨勢(shì)的發(fā)展，如何使國(guó)內(nèi)金融業(yè)與國(guó)際趨勢(shì)接軌，成為必需面對(duì)的問(wèn)題。為了穩(wěn)定和發(fā)展我國(guó)金融業(yè)，可以考慮借鑒英國(guó)和日本的做法，成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國(guó)家金融管理局(以下簡(jiǎn)稱金管局)。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)仍保持相對(duì)獨(dú)立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受金管局領(lǐng)導(dǎo)。金管局的職責(zé)對(duì)外代表國(guó)家監(jiān)管部門(mén)，與中央銀行(中國(guó)人民銀行)、財(cái)政部之間建立協(xié)調(diào)機(jī)制，處理信息共享和監(jiān)管職責(zé)交叉事宜。對(duì)內(nèi)組織三會(huì)協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問(wèn)題，提高監(jiān)管效率。
