時(shí)間：2023-06-26 16:06:38
序論：在您撰寫(xiě)小企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；國(guó)際貿(mào)易；貿(mào)易融資；融資市場(chǎng)
隨著改革開(kāi)放在我國(guó)的展開(kāi)，我國(guó)國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)的科技水平以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)的數(shù)量一直在不斷的增長(zhǎng)，解決了許多地方就業(yè)難的問(wèn)題，同時(shí)中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展也對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及全球的經(jīng)濟(jì)化起著至關(guān)重要的作用。目前，根據(jù)調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)許多的中小企業(yè)在貿(mào)易融資上一直很難，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，相關(guān)部門(mén)應(yīng)該積極的采取措施解決該問(wèn)題。
1 我國(guó)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題的現(xiàn)狀分析
自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，國(guó)內(nèi)發(fā)展政策的實(shí)施，使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠更深的融入現(xiàn)今的國(guó)際社會(huì)，同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)有了更深層次的認(rèn)識(shí)，使得企業(yè)能夠中分的利用國(guó)際資源發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，促使國(guó)際貿(mào)易融資快速發(fā)展的根源還在于中小型企業(yè)的發(fā)展，但是在中小企業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)的資金卻受到了制約，貿(mào)易融資難是所有中小企業(yè)面臨的重要問(wèn)題?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)學(xué)者根據(jù)以往中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資上遇到的問(wèn)題，依據(jù)具體的情況分別提出了各自不同的見(jiàn)解，總結(jié)各方面的意見(jiàn)，主要的問(wèn)題有，目前貿(mào)易融資難的原因主要在于，企業(yè)對(duì)于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策缺乏有力的支持，銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的貿(mào)易融資的支持力度不夠，同時(shí)還有國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的自身缺陷例如：企業(yè)的資產(chǎn)信用度不夠、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、企業(yè)的財(cái)務(wù)政策制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可信度達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的信任等等，這些都是中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的主要根源。
2 國(guó)際貿(mào)易融資的概述
一直以來(lái)，在國(guó)際市場(chǎng)上，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展演變一直都在，確切來(lái)說(shuō)，國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展史就是貿(mào)易融資的成長(zhǎng)史，貿(mào)易融資一直是國(guó)際貿(mào)易的一種金融方式，它有著能夠促進(jìn)國(guó)內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的重要作用，貿(mào)易融資一般是指在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易提供所需的資金以及融通渠道的一種資金融通活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易融資和一般的信貸管理不同，有著鮮明地業(yè)務(wù)特點(diǎn)，貿(mào)易融資主要強(qiáng)調(diào)控制企業(yè)的貨物流以及資金流，具有業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)快以及自償性強(qiáng)的特點(diǎn)，能夠在進(jìn)出口的各環(huán)節(jié)在較短的時(shí)間內(nèi)有效深入，時(shí)效性強(qiáng)，對(duì)于業(yè)務(wù)要求的背景一定要清晰，有明確的還款來(lái)源；另外，貿(mào)易融資還有著多種化的融資方式，這種多樣化的讓融資方式不僅為貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)提供了便利條件，而且也為國(guó)內(nèi)等行業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了豐厚的收益，更甚者推動(dòng)了國(guó)際上的結(jié)算業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
3 國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)
隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的范圍擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的貿(mào)易融資也得到了快速發(fā)展，主要的發(fā)展趨勢(shì)有以下幾個(gè)方面。
3.1 中小企業(yè)貿(mào)易融資的后期資金補(bǔ)給不足
20世紀(jì)70年代，隨著布雷頓森林體系移位固定匯率為主要內(nèi)容而崩潰，逐漸的浮動(dòng)匯率開(kāi)始取代固定匯率，呈現(xiàn)出了劇烈波動(dòng)的局面，以至于引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，為規(guī)避這種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，就必須要使得貿(mào)易融資與金融衍生工具相結(jié)合，同時(shí)金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)以及多樣化的融資方式的需求也為金融衍生工具的出現(xiàn)提供了有利條件，但是中小企業(yè)的貿(mào)易融資的后期補(bǔ)給資金不足，造成了現(xiàn)代的金融市場(chǎng)不得不采取更為創(chuàng)新性的手段進(jìn)行改進(jìn)，尤其近年來(lái)，金融理論在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上的發(fā)展以及計(jì)算機(jī)通信技術(shù)的不斷突破，為這種創(chuàng)新性的而結(jié)合手段提供了技術(shù)支持。國(guó)際貿(mào)易融資與金融衍生工具的相結(jié)合的發(fā)展趨勢(shì)成為現(xiàn)今國(guó)際市場(chǎng)上普遍采用的一種方式。
3.2 中小企業(yè)貿(mào)易融資方式出現(xiàn)形式單一的趨勢(shì)
一般而言，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的進(jìn)出口融資已經(jīng)成為企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的主要內(nèi)容，我們主要采取直接融資和間接融資兩種方式，借助直接融資通過(guò)貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)等貨幣工具以及間接融資通過(guò)商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專門(mén)融資服務(wù)為媒介進(jìn)行企業(yè)的貿(mào)易融資。但是，從目前的貨幣市場(chǎng)上看，企業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻由于貨幣市場(chǎng)的不完善必須付出極大的成本，同時(shí)企業(yè)要上市也需要很大的資金保障，從我國(guó)中小企業(yè)的自身?xiàng)l件出發(fā)，現(xiàn)今上市的中小企業(yè)基本上都是由于資金的需求不能滿足而導(dǎo)致不能上市。融資形式的單一是導(dǎo)致這些結(jié)果的主要原因。
3.3 能夠給中小企業(yè)提供融資的金融機(jī)構(gòu)較少，沒(méi)有足夠的融資工具
與當(dāng)今的國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)相比，我國(guó)中小企業(yè)的貿(mào)易融資市場(chǎng)無(wú)論是在規(guī)模上還是融資方式上都與之有著巨大的差距，發(fā)達(dá)國(guó)家日益繁多的融資方式主要體現(xiàn)在，發(fā)達(dá)國(guó)家能夠?yàn)槠髽I(yè)提供足夠的金融融資機(jī)構(gòu)，而我國(guó)的中小企業(yè)由于一直以來(lái)采用傳統(tǒng)的融資方式，即采用信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，融資品種少，而且功能單一，沒(méi)有與之相適應(yīng)的金融工具做輔助，再加上國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的緩慢，技術(shù)規(guī)模的限制造成了金融機(jī)構(gòu)不能為企業(yè)提供融資渠道。
4 國(guó)內(nèi)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的建議
4.1 改進(jìn)中小企業(yè)貿(mào)易融資體系，借鑒國(guó)際融資經(jīng)驗(yàn)
由于世界各國(guó)的文化背景不同，經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段也高低不一，同時(shí)由于各國(guó)政府對(duì)于貿(mào)易的支持力度的不同也使得國(guó)際貿(mào)易融資在國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的實(shí)施上存在較大差異，為進(jìn)一步改善國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的這種現(xiàn)狀，我們鼻息要不斷地吸取國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立屬于中小企業(yè)自己的國(guó)際貿(mào)易融資體系。為此，我們應(yīng)該采取的措施有：注重進(jìn)出口銀行對(duì)于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)貿(mào)易融資的支持，通過(guò)采取各種優(yōu)惠的信貸政策以及與之相適應(yīng)的金融手段不斷地促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的快速發(fā)展，為進(jìn)一步的加強(qiáng)中小企業(yè)的貿(mào)易融資提供有力的保障，只有這樣才能有效地解決進(jìn)出口銀行資金不足的缺陷，適時(shí)的減輕政府壓力，將整個(gè)社會(huì)閑置的資金吸收進(jìn)入中小企業(yè)，促進(jìn)融資體系的建立，為中小企業(yè)的貿(mào)易融資提供信用支持，用少的財(cái)政支出利用信用性高的中介結(jié)構(gòu)建立杠桿效應(yīng)，這樣才能夠調(diào)動(dòng)更多的社會(huì)資金，不斷地完善金融貿(mào)易融資體系。
4.2 改進(jìn)政府對(duì)于中小企業(yè)貿(mào)易融資的支持力度
根據(jù)多方面的調(diào)查顯示，只有在政府支持下的貿(mào)易融資才能夠得到更好地發(fā)展，縱觀國(guó)內(nèi)外各大型企業(yè)融資發(fā)展快的經(jīng)驗(yàn)，就可以知道，政府應(yīng)該設(shè)立專門(mén)的金融融資機(jī)構(gòu)，不斷地扶持國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展，并能夠通過(guò)法律為中小企業(yè)的融資提供資金支持，主要的融資渠道有：政府補(bǔ)貼政策、稅收優(yōu)惠政策、政府貸款援助等，為中小企業(yè)開(kāi)辟直接的融資渠道。另外，政府應(yīng)該為中小企業(yè)提供全方位的貿(mào)易融資服務(wù)，為他們提供國(guó)際市場(chǎng)上貿(mào)易融資支持的機(jī)會(huì)，通過(guò)舉辦各種研討會(huì)以及報(bào)告會(huì)議，將國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)上的具體情況分析清楚，幫助中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)外找到更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，建立進(jìn)出口服務(wù)中心機(jī)構(gòu)，通過(guò)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的調(diào)研情況，為中小企業(yè)提供技術(shù)和資金支持，并且政府應(yīng)該定期的統(tǒng)計(jì)分析公布各時(shí)段的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
4.3 改進(jìn)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度
現(xiàn)階段，出口信貸與信用保險(xiǎn)兩大促銷手段被認(rèn)為是國(guó)際貿(mào)易融資的重要手段，出口信用保險(xiǎn)可以為中小企業(yè)提供保障，并能夠適時(shí)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證充足的資金支持，這樣有利ide保障了進(jìn)出口商的收匯安全。另外為保證中小企業(yè)在貿(mào)易融資上的順利進(jìn)行，貿(mào)易融資應(yīng)該堅(jiān)持一定的原則：堅(jiān)持本國(guó)產(chǎn)品出口的原則、堅(jiān)持審貸分離的原則、堅(jiān)持融資多元化的原則、堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)原則。根據(jù)這些原則不斷地盡快完善國(guó)際貿(mào)易融資擔(dān)保機(jī)制，由于中小企業(yè)貸款具有時(shí)間緊、管理成本高、信貸風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，建立完善的貸款擔(dān)保機(jī)制，最終才能夠在積極籌建信貸的基礎(chǔ)上，更適時(shí)的規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)爭(zhēng)取更多的融資條件。
4.4 改進(jìn)貿(mào)易融資的產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)，完善內(nèi)部控制機(jī)制
商業(yè)銀行必須針對(duì)法律制度的不完善性，進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)，不斷地完善融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過(guò)不同類別的國(guó)際貿(mào)易融資手段為產(chǎn)品作擔(dān)保，根據(jù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不同，針對(duì)每一種業(yè)務(wù)建立各自的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，通過(guò)相對(duì)權(quán)值的大小給出改進(jìn)建議，同時(shí)為中小企業(yè)管理層提供融資建議，為進(jìn)一步的企業(yè)融資做好防范準(zhǔn)備工作，另外也可以通過(guò)改進(jìn)宣傳方式的不同，為各種融資業(yè)務(wù)制定合適的方式，提供與之相適應(yīng)的衍生工具，不斷地?cái)U(kuò)大市場(chǎng)上的融資占有率，拓寬結(jié)算手段，引導(dǎo)企業(yè)采用出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，滿足企業(yè)資金需求，完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，增強(qiáng)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的積極性，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下更好的進(jìn)行貿(mào)易融資。
5 結(jié)束語(yǔ)
在我國(guó)當(dāng)前的國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)都發(fā)揮著重要的作用。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷深化自身財(cái)務(wù)管理，提高信譽(yù)及經(jīng)營(yíng)素質(zhì)，取得銀行更高的信任度。國(guó)家相關(guān)管理部門(mén)也應(yīng)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的扶持力度，為其貿(mào)易融資提供更多便捷。通過(guò)改進(jìn)貿(mào)易融資產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)，對(duì)產(chǎn)品擔(dān)保做出更加細(xì)致科學(xué)的分析，在做好支持的條件下也有風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在國(guó)家部門(mén)、銀行以及企業(yè)自身三者的共同努力下，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中必定會(huì)有可靠的資金保證和未來(lái)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1] 王佳麗.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資研究[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2013，（7）：39-40.
一、目前我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為：
（一）貿(mào)易融資形式單一
我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高，但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，即內(nèi)源融資匱乏，內(nèi)源融資是企業(yè)長(zhǎng)期融資的一個(gè)重要來(lái)源。親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，而其他的融資渠道中小企業(yè)較難介入。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較晚，現(xiàn)行的證券管理原則和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票、債券等直接融資渠道制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，由于交易是直接的，資金提供者必須對(duì)資金使用者的狀況進(jìn)行了解和判斷。另一方面，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣500萬(wàn)元，而大量中小企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模低，信用等級(jí)低，不具有上市融資的資格。我國(guó)的大銀行也難為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
（二）信用歧視（審批程序多）
由于中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)倒閉率高，財(cái)務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押，又無(wú)人擔(dān)保，銀行考慮到安全性因素等對(duì)中小企業(yè)惜貸、俱貸，對(duì)中小企業(yè)主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸，而且對(duì)中小企業(yè)貸款的審批程序繁雜，存在信用歧視。企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪等，極為繁瑣。
（三）缺乏完備的信用管理體系
就中小企業(yè)自身來(lái)講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度，由于中小企業(yè)社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)沒(méi)有建立，信用評(píng)價(jià)難以操作，銀行很難篩選出守信企業(yè)，無(wú)疑會(huì)使銀行“慎貸”和“惜貸”，使得中小企業(yè)貸款時(shí)，不僅受到貸款與否的置疑，而且，即使能夠申請(qǐng)到貸款，貸款規(guī)模也同樣會(huì)受到限制。社會(huì)信用總體狀況較差，缺乏完備的信用管理體系。
二、針對(duì)以上問(wèn)題，提出對(duì)策如下：
（一）改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī),為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策
針對(duì)貿(mào)易融資形式單一，應(yīng)出臺(tái)一些具體的法規(guī)、條例，完善中小企業(yè)發(fā)展和融資的法律制度建設(shè)，積極創(chuàng)造條件讓優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券，有待于企業(yè)上市制度、交易制度、監(jiān)管制度和退市制度的進(jìn)一步完善，從而為最終推出創(chuàng)業(yè)板做好充分的準(zhǔn)備。此外，要積極改進(jìn)企業(yè)債券額度管理辦法，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行債券，切實(shí)降低企業(yè)發(fā)行債券的實(shí)際成本。要積極營(yíng)造有利于風(fēng)險(xiǎn)投資大量形成和實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的相對(duì)完善的技術(shù)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)等,改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī),為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策。
（二）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)，充分完善中小企業(yè)自身形象
首先，必須規(guī)范中小企業(yè)的企業(yè)制度，明確界定企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。在良好的企業(yè)制度條件下，中小企業(yè)的主要任務(wù)就是如何增加企業(yè)的盈利水平，如何促使企業(yè)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)源融資能力。加強(qiáng)企業(yè)管理是中小企業(yè)盈利和長(zhǎng)期發(fā)展的保證，因而也是中小企業(yè)內(nèi)源融資能力增強(qiáng)的保證。同時(shí)，中小企業(yè)要善于約束自己的投資和擴(kuò)張行為，不要試圖逃避債權(quán)人的監(jiān)督。
（三）著力構(gòu)建中小企業(yè)融資的社會(huì)服務(wù)支持體系
[關(guān)鍵詞]：國(guó)內(nèi)貿(mào)易 品牌 構(gòu)建
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擴(kuò)大內(nèi)需政策的實(shí)施，國(guó)內(nèi)貿(mào)易量快速增長(zhǎng)，為開(kāi)展國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)于進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)某銀行發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資工作應(yīng)遵循以下原則：一是分層管理原則。選定核心企業(yè)分層次、分區(qū)域試點(diǎn)，即二級(jí)分行組織選定在本區(qū)域內(nèi)的核心企業(yè)，省分行選定在全行范圍的核心企業(yè)。二是交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的原則。從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，注重對(duì)第一還款來(lái)源（貿(mào)易所衍生的未來(lái)現(xiàn)金流）的分析和對(duì)交易過(guò)程中物流、資金流的有效監(jiān)控。三是效率原則。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下簡(jiǎn)化流程，提高效率。
一、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)包括國(guó)內(nèi)保理、發(fā)票融資、國(guó)內(nèi)信用證和國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款、賣(mài)方融資、買(mǎi)方融資、國(guó)內(nèi)訂單融資、商品融資、應(yīng)受租賃款保理、退稅應(yīng)收款融資等10類產(chǎn)品。
（一）國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)
國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指境內(nèi)銷貨方（債權(quán)人）將其因向境內(nèi)購(gòu)貨方（債務(wù)人）銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給某銀行，由某銀行為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。
（二）國(guó)內(nèi)發(fā)票融資
國(guó)內(nèi)發(fā)票融資是指境內(nèi)銷貨方（借款人）在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下，以其在國(guó)內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證，并以發(fā)票所對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來(lái)源，由銀行為其提供的短期貸款。
（三）國(guó)內(nèi)信用證
國(guó)內(nèi)信用證是指開(kāi)證行依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開(kāi)出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。國(guó)內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。
（四）國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款指銀行應(yīng)賣(mài)方（國(guó)內(nèi)信用證受益人）的申請(qǐng)，以其收到的信用證項(xiàng)下的預(yù)期銷貨款作為還款來(lái)源，為解決賣(mài)方在貨物發(fā)運(yùn)前，因支付采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需要而向其發(fā)放的短期貸款。
（五）國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資是指銀行有追索權(quán)地對(duì)延期付款國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款進(jìn)行的融資。賣(mài)方融資業(yè)務(wù)分為議付和非議付兩種類型。賣(mài)方融資（議付）是指銀行在單證一致、單單一致的條件下，扣除議付利息和手續(xù)費(fèi)后有追索權(quán)地向受益人給付對(duì)價(jià)的行為。賣(mài)方融資（非議付）是指在信用證及其項(xiàng)下單據(jù)存在不符點(diǎn)或不能確認(rèn)單證一致的情況下，在受到開(kāi)證行（保兌行，下同）的到期付款確認(rèn)書(shū)后，有追索權(quán)地對(duì)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)進(jìn)行的融資。
（六）國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買(mǎi)方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買(mǎi)方融資指銀行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，與其達(dá)成國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后，銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。
（七）國(guó)內(nèi)訂單融資
國(guó)內(nèi)訂單融資是指銀行為支持客戶（賣(mài)方）按期履行訂單項(xiàng)下業(yè)務(wù)，向符合條件的客戶發(fā)放短期融資，用于滿足其在貨物發(fā)運(yùn)前支付原材料采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)鹊馁Y金需求。
（八）商品融資
商品融資是指基于銀行委托第三方監(jiān)管人對(duì)借款人合法擁有的儲(chǔ)備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行監(jiān)管，以商品價(jià)值作為首要還款保障而進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性短期融資業(yè)務(wù)（不包括期交所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資）。
（九）應(yīng)收租賃款保理
應(yīng)收租賃款保理是客戶（出租人）與承租人形成融資租賃關(guān)系的前提下，客戶將融資租賃合同項(xiàng)下未到期的應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行收取租金并向客戶提供融資、商業(yè)資信調(diào)查及應(yīng)收租賃款管理的綜合性金融服務(wù)。
（十）退稅應(yīng)收款融資
退稅應(yīng)收款融資是指銀行為滿足客戶因出口貿(mào)易或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時(shí)到賬而出現(xiàn)的短期融資需求，以退稅應(yīng)收款為還款來(lái)源，向符合條件客戶發(fā)放的短期融資。
二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資與傳統(tǒng)流動(dòng)資金對(duì)比分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變：一是從客戶層面深入到交易層面。二是將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控。三是從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察，更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易快速增長(zhǎng)為銀行開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額為15.45萬(wàn)億元，生產(chǎn)資料銷售總額為36.1萬(wàn)億元，分別比上年增長(zhǎng)18.4%、19.6%。隨著傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨飽和，貿(mào)易融資成為中外資銀行爭(zhēng)相切入的市場(chǎng)熱點(diǎn)，誰(shuí)能盡快搶占這一新興市場(chǎng)，就能取得未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析
國(guó)內(nèi)主要銀行均開(kāi)辦了國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，各行各有特色，有相同的產(chǎn)品也有不同的產(chǎn)品。
（一）中國(guó)建設(shè)銀行
供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)（國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)）產(chǎn)品：金銀倉(cāng)融資、應(yīng)收賬款融資、國(guó)內(nèi)保理、法人賬戶透支、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、訂單融資、電子商務(wù)融資（e貸通）、倉(cāng)單融資、保兌倉(cāng)融資、保單融資。
（二）中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品：倉(cāng)單質(zhì)押短期信用、應(yīng)收賬款融資、提貨擔(dān)保、訂單融資、國(guó)際保理、打包放款等。
（三）中國(guó)銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易金融產(chǎn)品：授信開(kāi)立國(guó)內(nèi)信用證、國(guó)內(nèi)信用證議付、國(guó)內(nèi)信用證買(mǎi)方押匯、國(guó)內(nèi)信用證賣(mài)方押匯、國(guó)內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、國(guó)內(nèi)綜合保理、國(guó)內(nèi)信用證打包貸款、國(guó)內(nèi)信用證等。
（四）深圳發(fā)展銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品：商票貼現(xiàn)、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、保理、動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押、貼現(xiàn)、經(jīng)銷商融資產(chǎn)品、未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押、先票后貨等。
（五）招商銀行
貿(mào)易鏈融資產(chǎn)品：保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)、倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)、動(dòng)產(chǎn)抵押（質(zhì)押）貸款、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、鑒證貸款和鑒證承諾、買(mǎi)方付息票據(jù)貼現(xiàn)提前兌付、買(mǎi)方信貸賣(mài)方付息業(yè)務(wù)、賣(mài)方信貸買(mǎi)方付息業(yè)務(wù)、汽車(chē)銷售商融資業(yè)務(wù)、商品提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)、他方代償業(yè)務(wù)等。
（六）民生銀行
貿(mào)易金融產(chǎn)品：應(yīng)收賬款融資、物流融資、信保融資、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)信用證、應(yīng)收賬款池融資、國(guó)內(nèi)保理等。
五、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)swot分析
swot分析即強(qiáng)弱危機(jī)綜合分析法，是一種企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析方法，是市場(chǎng)營(yíng)銷的基礎(chǔ)分析方法之一，通過(guò)評(píng)價(jià)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)(strengths)、劣勢(shì)(weaknesses)、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)(opportunities)和威脅(threats)，用以在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略前對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入全面的分析以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
中國(guó) 的定位。
轉(zhuǎn)貼于中國(guó)
swot分析方法是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法，即根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在，從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。其中，s代表strength(優(yōu)勢(shì))，w代表weakness(弱勢(shì))，o代表opportunity(機(jī)會(huì))，t代表threat(威脅)，其中，s、w是內(nèi)部因素，o、t是外部因素。按照企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的完整概念，戰(zhàn)略應(yīng)是一個(gè)企業(yè)“能夠做的”（即組織的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)）和“可能做的”（即環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅）之間的有機(jī)組合。 中國(guó)
中國(guó) 國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資swot分析
優(yōu)勢(shì)（strengths）：
結(jié)算基礎(chǔ)：最大的結(jié)算銀行（人民幣結(jié)算市場(chǎng)占比40%以上）。
客戶資源：最大的人民幣貸款行（6萬(wàn)戶公司信貸客戶，其中小企業(yè)客戶3.3萬(wàn)戶）。
存量?jī)?yōu)勢(shì)：改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款，存量替代潛力巨大（一般流動(dòng)資金貸款約1.2萬(wàn)億元）。
渠道優(yōu)勢(shì)：機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過(guò)程、一體化配套服務(wù)。
科技優(yōu)勢(shì)：信息科技領(lǐng)先，貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。
產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：基礎(chǔ)產(chǎn)品體系日漸形成。
弱勢(shì)（weaknesses）：
認(rèn)知度：企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資認(rèn)知度不高，認(rèn)為與傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款和銀行承兌匯票相比，需提供的資料多，手續(xù)繁瑣，不可背書(shū)轉(zhuǎn)讓，不實(shí)用、便捷，主觀上不接受?chē)?guó)內(nèi)信用證結(jié)算。
價(jià)格：各行的核心競(jìng)爭(zhēng)客戶，企業(yè)詢價(jià)，例如去年底對(duì)云銅股份營(yíng)銷我行：開(kāi)證0.5‰，融資利率2.35‰（總行設(shè)定）；光大：開(kāi)證1‰，融資利率1.3‰（還有議價(jià)空間）我行無(wú)價(jià)格優(yōu)勢(shì)
產(chǎn)品：國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，遇到的問(wèn)題較多。
機(jī)會(huì)（opportunities）：
全國(guó)有2300戶國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資客戶，6萬(wàn)戶公司信貸客戶，300萬(wàn)公司客戶，超過(guò)1500萬(wàn)戶工商企業(yè)。
威脅（threats）：
交易風(fēng)險(xiǎn)：交易不能實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致貿(mào)易融資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)：融資主體不愿意和不能償還融資的風(fēng)險(xiǎn)。
單證風(fēng)險(xiǎn)：信用證結(jié)算方式下的融資面臨信用證下單證的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn)：屬于新興業(yè)務(wù)，面臨較多尚待明確的法律問(wèn)題。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)環(huán)境變化，商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致交易履約意愿下降。
關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)：利用內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)貿(mào)易背景套曲銀行融資。
六、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的核心價(jià)值
從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)向交易風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，注重對(duì)第一還款來(lái)源（貿(mào)易所衍生的未來(lái)現(xiàn)金流）的分析和對(duì)交易過(guò)程中物流、資金流的有效控制。
區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變：
（一）從客戶層面深入到交易層面；
（二）將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控；
（三）從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察，更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
銀行的營(yíng)銷、調(diào)查、審查、審批、貸后監(jiān)控要適應(yīng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的要求，實(shí)現(xiàn)由關(guān)注客戶信用風(fēng)險(xiǎn)為主的風(fēng)險(xiǎn)控制到關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)管理為主的轉(zhuǎn)變。
對(duì)于銀行：1.開(kāi)拓新的信貸市場(chǎng)。2.逐步替代一般流動(dòng)資金貸款。3.深化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少經(jīng)濟(jì)資本占用。4.豐富融資產(chǎn)品，提高綜合服務(wù)能力和收益水平。5.依托交易鏈拓展客戶群。6.與企業(yè)交易過(guò)程結(jié)合緊密，有利于及時(shí)進(jìn)入和退出。
對(duì)于客戶：1.克服資信準(zhǔn)入門(mén)檻的約束。2.利用銀行信用支持的杠桿效應(yīng)，小企業(yè)可做大生意。3.減少資金占用，節(jié)約資金成本，提高資金使用效率。4.可向交易對(duì)手提供更優(yōu)惠的交易條件，有利于競(jìng)爭(zhēng)客戶和業(yè)務(wù)5.依托供應(yīng)鏈關(guān)系幫助核心企業(yè)穩(wěn)定上下游客戶關(guān)系。6.流程簡(jiǎn)化，業(yè)務(wù)辦理效率較高。
七、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品牌定位及延伸策略
品牌定位：打造國(guó)內(nèi)第一貿(mào)易融資銀行。
延伸策略：
（一）加大激勵(lì)考核力度：納入分行績(jī)效考核、靈活的規(guī)模管理、繼續(xù)降低經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)、讓利和優(yōu)惠。
（二）明確貿(mào)易融資的政策：將試點(diǎn)政策、加快發(fā)展意見(jiàn)、項(xiàng)目供應(yīng)鏈等政策進(jìn)行整合；改變業(yè)務(wù)不均衡的現(xiàn)狀。
（三）加大傳統(tǒng)流動(dòng)資金的分流改造力度：營(yíng)運(yùn)資金貸款10％、周轉(zhuǎn)限額貸款20％、臨時(shí)貸款30％、小企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款的30％的轉(zhuǎn)化比例要求。
（四）加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新：基礎(chǔ)產(chǎn)品、子產(chǎn)品、組合管理、第三方合作、聯(lián)動(dòng)機(jī)制的建立。
（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制：規(guī)范業(yè)務(wù)操作、加強(qiáng)監(jiān)督檢查、單證集中管理、系統(tǒng)功能開(kāi)發(fā)等。
[摘要]：《巴塞爾協(xié)議》的貿(mào)易融資是指在商品交易中，銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。某銀行國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資是圍繞國(guó)內(nèi)貿(mào)易中核心企業(yè)的交易鏈，基于交易過(guò)程的應(yīng)收賬款或存貨所對(duì)應(yīng)的未來(lái)現(xiàn)金流，對(duì)核心企業(yè)及其上下游交易對(duì)手給予融資支持，實(shí)現(xiàn)銀行融資與企業(yè)供應(yīng)鏈的物流和資金流緊密結(jié)合。國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)成為某銀行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略。
[關(guān)鍵詞]：國(guó)內(nèi)貿(mào)易 品牌 構(gòu)建
隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擴(kuò)大內(nèi)需政策的實(shí)施，國(guó)內(nèi)貿(mào)易量快速增長(zhǎng)，為開(kāi)展國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)于進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)某銀行發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資工作應(yīng)遵循以下原則：一是分層管理原則。選定核心企業(yè)分層次、分區(qū)域試點(diǎn)，即二級(jí)分行組織選定在本區(qū)域內(nèi)的核心企業(yè)，省分行選定在全行范圍的核心企業(yè)。二是交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的原則。從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)交易風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，注重對(duì)第一還款來(lái)源（貿(mào)易所衍生的未來(lái)現(xiàn)金流）的分析和對(duì)交易過(guò)程中物流、資金流的有效監(jiān)控。三是效率原則。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下簡(jiǎn)化流程，提高效率。
一、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)包括國(guó)內(nèi)保理、發(fā)票融資、國(guó)內(nèi)信用證和國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款、賣(mài)方融資、買(mǎi)方融資、國(guó)內(nèi)訂單融資、商品融資、應(yīng)受租賃款保理、退稅應(yīng)收款融資等10類產(chǎn)品。
（一）國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)
國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指境內(nèi)銷貨方（債權(quán)人）將其因向境內(nèi)購(gòu)貨方（債務(wù)人）銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給某銀行，由某銀行為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。
（二）國(guó)內(nèi)發(fā)票融資
國(guó)內(nèi)發(fā)票融資是指境內(nèi)銷貨方（借款人）在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下，以其在國(guó)內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證，并以發(fā)票所對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來(lái)源，由銀行為其提供的短期貸款。
（三）國(guó)內(nèi)信用證
國(guó)內(nèi)信用證是指開(kāi)證行依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開(kāi)出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。國(guó)內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。
（四）國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下打包貸款指銀行應(yīng)賣(mài)方（國(guó)內(nèi)信用證受益人）的申請(qǐng)，以其收到的信用證項(xiàng)下的預(yù)期銷貨款作為還款來(lái)源，為解決賣(mài)方在貨物發(fā)運(yùn)前，因支付采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需要而向其發(fā)放的短期貸款。
（五）國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資是指銀行有追索權(quán)地對(duì)延期付款國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款進(jìn)行的融資。賣(mài)方融資業(yè)務(wù)分為議付和非議付兩種類型。賣(mài)方融資（議付）是指銀行在單證一致、單單一致的條件下，扣除議付利息和手續(xù)費(fèi)后有追索權(quán)地向受益人給付對(duì)價(jià)的行為。賣(mài)方融資（非議付）是指在信用證及其項(xiàng)下單據(jù)存在不符點(diǎn)或不能確認(rèn)單證一致的情況下，在受到開(kāi)證行（保兌行，下同）的到期付款確認(rèn)書(shū)后，有追索權(quán)地對(duì)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)進(jìn)行的融資。
（六）國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買(mǎi)方融資
國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下買(mǎi)方融資指銀行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，與其達(dá)成國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后，銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對(duì)外付款的行為。
（七）國(guó)內(nèi)訂單融資
國(guó)內(nèi)訂單融資是指銀行為支持客戶（賣(mài)方）按期履行訂單項(xiàng)下業(yè)務(wù)，向符合條件的客戶發(fā)放短期融資，用于滿足其在貨物發(fā)運(yùn)前支付原材料采購(gòu)款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)鹊馁Y金需求。
（八）商品融資
商品融資是指基于銀行委托第三方監(jiān)管人對(duì)借款人合法擁有的儲(chǔ)備物、存貨或交易應(yīng)收的商品進(jìn)行監(jiān)管，以商品價(jià)值作為首要還款保障而進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性短期融資業(yè)務(wù)（不包括期交所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資）。
（九）應(yīng)收租賃款保理
應(yīng)收租賃款保理是客戶（出租人）與承租人形成融資租賃關(guān)系的前提下，客戶將融資租賃合同項(xiàng)下未到期的應(yīng)收租賃款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行收取租金并向客戶提供融資、商業(yè)資信調(diào)查及應(yīng)收租賃款管理的綜合性金融服務(wù)。
（十）退稅應(yīng)收款融資
退稅應(yīng)收款融資是指銀行為滿足客戶因出口貿(mào)易或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中產(chǎn)生的退稅款未能及時(shí)到賬而出現(xiàn)的短期融資需求，以退稅應(yīng)收款為還款來(lái)源，向符合條件客戶發(fā)放的短期融資。
二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資與傳統(tǒng)流動(dòng)資金對(duì)比分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變：一是從客戶層面深入到交易層面。二是將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控。三是從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察，更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析
國(guó)內(nèi)貿(mào)易快速增長(zhǎng)為銀行開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額為15.45萬(wàn)億元，生產(chǎn)資料銷售總額為36.1萬(wàn)億元，分別比上年增長(zhǎng)18.4%、19.6%。隨著傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨飽和，貿(mào)易融資成為中外資銀行爭(zhēng)相切入的市場(chǎng)熱點(diǎn)，誰(shuí)能盡快搶占這一新興市場(chǎng)，就能取得未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析
國(guó)內(nèi)主要銀行均開(kāi)辦了國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，各行各有特色，有相同的產(chǎn)品也有不同的產(chǎn)品。
（一）中國(guó)建設(shè)銀行
供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)（國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)）產(chǎn)品：金銀倉(cāng)融資、應(yīng)收賬款融資、國(guó)內(nèi)保理、法人賬戶透支、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、訂單融資、電子商務(wù)融資（e貸通）、倉(cāng)單融資、保兌倉(cāng)融資、保單融資。
（二）中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品：倉(cāng)單質(zhì)押短期信用、應(yīng)收賬款融資、提貨擔(dān)保、訂單融資、國(guó)際保理、打包放款等。
（三）中國(guó)銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易金融產(chǎn)品：授信開(kāi)立國(guó)內(nèi)信用證、國(guó)內(nèi)信用證議付、國(guó)內(nèi)信用證買(mǎi)方押匯、國(guó)內(nèi)信用證賣(mài)方押匯、國(guó)內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、國(guó)內(nèi)綜合保理、國(guó)內(nèi)信用證打包貸款、國(guó)內(nèi)信用證等。
（四）深圳發(fā)展銀行
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品：商票貼現(xiàn)、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、保理、動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押、貼現(xiàn)、經(jīng)銷商融資產(chǎn)品、未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押、先票后貨等。
（五）招商銀行
貿(mào)易鏈融資產(chǎn)品：保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)、倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)、動(dòng)產(chǎn)抵押（質(zhì)押）貸款、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、鑒證貸款和鑒證承諾、買(mǎi)方付息票據(jù)貼現(xiàn)提前兌付、買(mǎi)方信貸賣(mài)方付息業(yè)務(wù)、賣(mài)方信貸買(mǎi)方付息業(yè)務(wù)、汽車(chē)銷售商融資業(yè)務(wù)、商品提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)、他方代償業(yè)務(wù)等。
（六）民生銀行
貿(mào)易金融產(chǎn)品：應(yīng)收賬款融資、物流融資、信保融資、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)信用證、應(yīng)收賬款池融資、國(guó)內(nèi)保理等。
五、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)SWOT分析
SWOT分析即強(qiáng)弱危機(jī)綜合分析法，是一種企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析方法，是市場(chǎng)營(yíng)銷的基礎(chǔ)分析方法之一，通過(guò)評(píng)價(jià)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)(Strengths)、劣勢(shì)(Weaknesses)、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)(Opportunities)和威脅(Threats)，用以在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略前對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入全面的分析以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
的定位。 SWOT分析方法是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法，即根據(jù)企業(yè)自身的既定內(nèi)在條件進(jìn)行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在，從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。其中，s代表strength(優(yōu)勢(shì))，w代表weakness(弱勢(shì))，o代表opportunity(機(jī)會(huì))，t代表threat(威脅)，其中，s、w是內(nèi)部因素，o、t是外部因素。按照企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的完整概念，戰(zhàn)略應(yīng)是一個(gè)企業(yè)“能夠做的”（即組織的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)）和“可能做的”（即環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅）之間的有機(jī)組合。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資SWOT分析
優(yōu)勢(shì)（Strengths）：
結(jié)算基礎(chǔ)：最大的結(jié)算銀行（人民幣結(jié)算市場(chǎng)占比40%以上）。
客戶資源：最大的人民幣貸款行（6萬(wàn)戶公司信貸客戶，其中小企業(yè)客戶3.3萬(wàn)戶）。
存量?jī)?yōu)勢(shì)：改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款，存量替代潛力巨大（一般流動(dòng)資金貸款約1.2萬(wàn)億元）。
渠道優(yōu)勢(shì)：機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過(guò)程、一體化配套服務(wù)。
科技優(yōu)勢(shì)：信息科技領(lǐng)先，貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。
產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：基礎(chǔ)產(chǎn)品體系日漸形成。
弱勢(shì)（Weaknesses）：
認(rèn)知度：企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資認(rèn)知度不高，認(rèn)為與傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款和銀行承兌匯票相比，需提供的資料多，手續(xù)繁瑣，不可背書(shū)轉(zhuǎn)讓，不實(shí)用、便捷，主觀上不接受?chē)?guó)內(nèi)信用證結(jié)算。
價(jià)格：各行的核心競(jìng)爭(zhēng)客戶，企業(yè)詢價(jià)，例如去年底對(duì)云銅股份營(yíng)銷我行：開(kāi)證0.5‰，融資利率2.35‰（總行設(shè)定）；光大：開(kāi)證1‰，融資利率1.3‰（還有議價(jià)空間）我行無(wú)價(jià)格優(yōu)勢(shì)
產(chǎn)品：國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，遇到的問(wèn)題較多。
機(jī)會(huì)（Opportunities）：
全國(guó)有2300戶國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資客戶，6萬(wàn)戶公司信貸客戶，300萬(wàn)公司客戶，超過(guò)1500萬(wàn)戶工商企業(yè)。
威脅（Threats）：
交易風(fēng)險(xiǎn)：交易不能實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致貿(mào)易融資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)：融資主體不愿意和不能償還融資的風(fēng)險(xiǎn)。
單證風(fēng)險(xiǎn)：信用證結(jié)算方式下的融資面臨信用證下單證的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn)：屬于新興業(yè)務(wù)，面臨較多尚待明確的法律問(wèn)題。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)環(huán)境變化，商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致交易履約意愿下降。
關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)：利用內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)貿(mào)易背景套曲銀行融資。
六、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的核心價(jià)值
從以企業(yè)資信為核心的主體準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)向交易風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合，注重對(duì)第一還款來(lái)源（貿(mào)易所衍生的未來(lái)現(xiàn)金流）的分析和對(duì)交易過(guò)程中物流、資金流的有效控制。
區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個(gè)轉(zhuǎn)變：
（一）從客戶層面深入到交易層面；
（二）將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制、貸款發(fā)放后對(duì)物流、資金流的跟蹤監(jiān)控；
（三）從對(duì)單個(gè)企業(yè)的考察轉(zhuǎn)向?qū)ι舷掠谓灰讓?duì)手、整個(gè)交易鏈的考察，更加全面地、動(dòng)態(tài)地把握和控制風(fēng)險(xiǎn)。
銀行的營(yíng)銷、調(diào)查、審查、審批、貸后監(jiān)控要適應(yīng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的要求，實(shí)現(xiàn)由關(guān)注客戶信用風(fēng)險(xiǎn)為主的風(fēng)險(xiǎn)控制到關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)管理為主的轉(zhuǎn)變。
對(duì)于銀行：1.開(kāi)拓新的信貸市場(chǎng)。2.逐步替代一般流動(dòng)資金貸款。3.深化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少經(jīng)濟(jì)資本占用。4.豐富融資產(chǎn)品，提高綜合服務(wù)能力和收益水平。5.依托交易鏈拓展客戶群。6.與企業(yè)交易過(guò)程結(jié)合緊密，有利于及時(shí)進(jìn)入和退出。
對(duì)于客戶：1.克服資信準(zhǔn)入門(mén)檻的約束。2.利用銀行信用支持的杠桿效應(yīng)，小企業(yè)可做大生意。3.減少資金占用，節(jié)約資金成本，提高資金使用效率。4.可向交易對(duì)手提供更優(yōu)惠的交易條件，有利于競(jìng)爭(zhēng)客戶和業(yè)務(wù)5.依托供應(yīng)鏈關(guān)系幫助核心企業(yè)穩(wěn)定上下游客戶關(guān)系。6.流程簡(jiǎn)化，業(yè)務(wù)辦理效率較高。
七、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品牌定位及延伸策略
品牌定位：打造國(guó)內(nèi)第一貿(mào)易融資銀行。
延伸策略：
（一）加大激勵(lì)考核力度：納入分行績(jī)效考核、靈活的規(guī)模管理、繼續(xù)降低經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)、讓利和優(yōu)惠。
（二）明確貿(mào)易融資的政策：將試點(diǎn)政策、加快發(fā)展意見(jiàn)、項(xiàng)目供應(yīng)鏈等政策進(jìn)行整合；改變業(yè)務(wù)不均衡的現(xiàn)狀。
（三）加大傳統(tǒng)流動(dòng)資金的分流改造力度：營(yíng)運(yùn)資金貸款10％、周轉(zhuǎn)限額貸款20％、臨時(shí)貸款30％、小企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款的30％的轉(zhuǎn)化比例要求。
（四）加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新：基礎(chǔ)產(chǎn)品、子產(chǎn)品、組合管理、第三方合作、聯(lián)動(dòng)機(jī)制的建立。
[關(guān)鍵詞]國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)；應(yīng)收賬款；融資
2007年11月20日，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司 (簡(jiǎn)稱中國(guó)信保)與蘇寧電器在北京隆重舉行了《合作備忘錄》的簽約儀式，蘇寧電器由此成為中國(guó)信保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)合作單位。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，作為一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言，具有諸多重要作用。筆者認(rèn)為。從財(cái)務(wù)管理的視角來(lái)看，國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)既可以化解企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，又可以為企業(yè)拓寬融資渠道，取得貿(mào)易融資，還可以為企業(yè)拓展市場(chǎng)，促進(jìn)銷售，從而增加企業(yè)的利潤(rùn)。
一、何謂國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)
國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱內(nèi)貿(mào)險(xiǎn))是與出口貿(mào)易信用保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱外貿(mào)險(xiǎn))相對(duì)壓的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)是企業(yè)在國(guó)內(nèi)采用賒銷方式銷售商品或提供服務(wù)時(shí)，對(duì)于因買(mǎi)方破產(chǎn)或拖欠造成的壞賬損失，由保險(xiǎn)公司按照約定的條件承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償?shù)碾U(xiǎn)種。國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保障的是企業(yè)的壓收賬款安全，承保的風(fēng)險(xiǎn)主要是買(mǎi)家信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)――企業(yè)化解應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的新“武器”
應(yīng)收賬款是信用銷售的產(chǎn)物，企業(yè)的壓收賬款并不意味著都能在將來(lái)完全收回，有一部分可能會(huì)形成壞賬，最終給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)拖欠賬款的現(xiàn)象比較普遍，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年5月末，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額34164億元，同比增長(zhǎng)18.8％。應(yīng)收賬款的安全關(guān)系到企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)收入能否得到保障，遇到行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)?zāi)發(fā)的大額應(yīng)收賬款損失時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果就無(wú)法得到保障，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
企業(yè)為了防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理做法主要有制定合理的信用政策、在會(huì)計(jì)處理上計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、完善應(yīng)收賬款清欠管理制度等。其實(shí)企業(yè)避免應(yīng)收賬款大量成為壞賬的方去，除了上述方法之外，一個(gè)重要的途徑就是投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，將壞賬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，有效降低應(yīng)收賬款給企業(yè)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，從而保持企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)公司作為專門(mén)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主體，擁有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和大批專業(yè)人士，能夠做出正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并為投保企業(yè)提供最有效的應(yīng)收賬款追收服務(wù)。保障企業(yè)應(yīng)收賬款回收安全是國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的基本功能，它可以彌補(bǔ)企業(yè)遇到買(mǎi)家破產(chǎn)或拖欠的信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。
三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)――企業(yè)融資的新渠道
企業(yè)利用國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)不但能夠化解企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，還可以獲取融資便利。國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)主要以抵押、擔(dān)保為條件進(jìn)行融資，但是這種融資方式對(duì)有些企業(yè)，尤其是中小企業(yè)。是很困難的，因?yàn)樗麄儾荒軡M足銀行相對(duì)嚴(yán)格的抵押、擔(dān)保條件。西方發(fā)達(dá)國(guó)家一種流行的做法是采用“應(yīng)收賬款＋信用保險(xiǎn)”的債權(quán)融資模式。我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定，應(yīng)收賬款作為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)可以用于抵押。但一般而言，由于應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)具有不確定性，企業(yè)要將實(shí)現(xiàn)不確定的應(yīng)收賬款變成符合銀行要求的抵押品，就需要提升應(yīng)收賬款的等級(jí)。如果企業(yè)投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，應(yīng)收賬款的等級(jí)就變成了保險(xiǎn)公司的信用等級(jí)，這樣就可以達(dá)到符合銀行要求的抵押品質(zhì)?？梢哉f(shuō)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)在開(kāi)辟銀行貿(mào)易融資過(guò)程中起到了融資媒介的作用。
目前，國(guó)內(nèi)很多銀行已開(kāi)始操作“應(yīng)收賬款＋信用保險(xiǎn)”的融資模式。截至目前，中國(guó)信保已經(jīng)與68家中外銀行開(kāi)展合作，為企業(yè)提供信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，累計(jì)為企業(yè)提供貿(mào)易融資1902億元。中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也于2007年5月與中國(guó)銀行簽訂了《國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資合作框架協(xié)議》，雙方將共同為客戶提供保險(xiǎn)、融資服務(wù)。
另外，如果投保企業(yè)原先在存貨采購(gòu)環(huán)節(jié)支付了大量貨幣資金，那么利用國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，借助保險(xiǎn)公司的信用審核，就可以提升存貨供應(yīng)商對(duì)投保企業(yè)的信任度，接受投保企業(yè)的信用采購(gòu)方式，從而減少投保企業(yè)采購(gòu)過(guò)程中的貨幣資金占用量，間接滿足企業(yè)的融資需要。
四、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)――企業(yè)拓展市場(chǎng)，增加利潤(rùn)的新砝碼
在如今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，一些企業(yè)因擔(dān)心交易中存在信用風(fēng)險(xiǎn)，往往只愿采用現(xiàn)金方式進(jìn)行交易。這樣的交易方式，固然帶來(lái)了交易的安全，但同時(shí)帶來(lái)的是較低的市場(chǎng)占有率，不利于企業(yè)獲取更多的利潤(rùn)。
國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)還有一個(gè)財(cái)務(wù)功能就是可以幫助企業(yè)拓展市場(chǎng)、促進(jìn)銷售，從而增加企業(yè)的利潤(rùn)。(1)國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的壓收賬款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能，有助于投保企業(yè)通過(guò)使用信用銷售模式，開(kāi)拓新買(mǎi)家，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)占有率，提升企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。如深圳某生產(chǎn)廠家一直對(duì)回款賬期控制很?chē)?yán)，一直不敢放手?jǐn)U大銷售規(guī)模，后來(lái)選擇投保中國(guó)信保的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)。中國(guó)信保保證若買(mǎi)家最終不能支付貨款，由中國(guó)信保支付90％至95％貨款。有了中國(guó)信保的保障，該公司已經(jīng)擴(kuò)大了產(chǎn)品的銷售，企業(yè)利潤(rùn)也得到了增加。(2)企業(yè)通過(guò)改變?cè)瓉?lái)的現(xiàn)金結(jié)算方式為信用銷售方式，也能有效增加對(duì)老客戶的交易量，保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶群體，提升企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。(3)企業(yè)可以通過(guò)為自己提供國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的龐大信息網(wǎng)絡(luò)，方便地得到客戶的資信情況，從資金實(shí)力、信用程度等多方面對(duì)客戶做出全方面評(píng)估，剔除信用不佳的客戶，選擇更多優(yōu)質(zhì)的新客戶，達(dá)到拓展市場(chǎng)和提升銷售業(yè)績(jī)的目的。
五、全面推行國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的建議
由于缺乏政策上的保障，目前國(guó)內(nèi)開(kāi)展國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司主要有中國(guó)信保和平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司兩家。早在2003年10月，中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和科法斯集團(tuán)就在北京簽署合作協(xié)議，已經(jīng)宣布正式推出國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)服務(wù)，2007年5月，平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又與中國(guó)銀行簽訂了《國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資合作框架協(xié)議》。而中國(guó)信保經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，從2005年開(kāi)始試辦國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，2006年正式開(kāi)辦這一業(yè)務(wù)，中國(guó)信保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)推出以來(lái)，發(fā)展迅速，累計(jì)實(shí)現(xiàn)承保金額數(shù)百億元，業(yè)務(wù)開(kāi)展的效果良好。
國(guó)際貿(mào)易融資作為一種基于真實(shí)的交易的融資手段，因其靈活、便捷、以及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而獲得了企業(yè)和銀行的雙方的青睞并在實(shí)務(wù)中獲得了較大的發(fā)展。本文著重分析了國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投融資決策的影響，并針對(duì)目前在實(shí)務(wù)中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)因素提出了針對(duì)性措施。
【關(guān)鍵詞】
企業(yè)貿(mào)易融資；投融資決策；貿(mào)易平臺(tái)
1 貿(mào)易融資概述
貿(mào)易融資的根本特點(diǎn)在于其融資的基礎(chǔ)是實(shí)在的貿(mào)易往來(lái)且每次融資基本都是獨(dú)立的，而非傳統(tǒng)的通過(guò)擔(dān)保或者質(zhì)押整體的、大規(guī)模的融資。就其特點(diǎn)而言，貿(mào)易融資且以貿(mào)易流為基礎(chǔ)，融資方式靈活多樣。隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，貿(mào)易融資也在不斷地圍繞著服務(wù)和工具發(fā)展，主要包括保理、信用證、福費(fèi)庭、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等。
2 貿(mào)易融資對(duì)企業(yè)的影響
2.1 對(duì)于資本結(jié)構(gòu)的影響
雖然貿(mào)易融資不能夠改變貿(mào)易雙方的資本結(jié)構(gòu)，但是由于將債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行了有效地轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)了將商業(yè)信用掩蓋下的債務(wù)轉(zhuǎn)移為對(duì)銀行的債務(wù)，從而對(duì)原有的債權(quán)債務(wù)造成了重大影響，同時(shí)也沖擊了傳統(tǒng)的資本結(jié)構(gòu)理論。
根據(jù)MM理論，在完善的資本市場(chǎng)情況下，如果不存在交易成本以及稅收等，資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的價(jià)值無(wú)關(guān)；當(dāng)存在稅收時(shí)，負(fù)債可以形成稅盾，提高公司價(jià)值。但是，在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境下， MM定理受到了種種限制。在貿(mào)易融資中，相對(duì)于負(fù)債方來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用轉(zhuǎn)為了企業(yè)與銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。由于商業(yè)信用中一般不會(huì)支付利息等，甚至有時(shí)還會(huì)因?yàn)樘崆皟敻抖纬蔂I(yíng)業(yè)外收入，因此企業(yè)間的商業(yè)信用下的負(fù)債不僅不能夠?qū)崿F(xiàn)稅盾效應(yīng)，反而有可能加重企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)。但是當(dāng)這種債券債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)移到企業(yè)和銀行之間的時(shí)候，稅盾效應(yīng)就顯現(xiàn)了。只要當(dāng)（其中是貿(mào)易融資的費(fèi)用率，為貿(mào)易融資中涉及到的債務(wù)數(shù)量， 為與銀行之間的債務(wù)利息，會(huì)計(jì)期內(nèi)向銀行付息次數(shù)，為所得稅率）。所以，貿(mào)易融資形成的新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系相對(duì)于其對(duì)應(yīng)的商業(yè)信用，對(duì)公司的價(jià)值有一定的貢獻(xiàn)。
2.2 對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的影響
貿(mào)易融資的引進(jìn)，將改變貿(mào)易雙方對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付賬款的管理，相對(duì)應(yīng)的，經(jīng)營(yíng)人員特別是會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)將更多地涉及到銀行。第三方銀行的介入為雙方提供了流動(dòng)性，減少了雙方的資金占用，使雙方因現(xiàn)金流枯竭導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低。同時(shí)，由于賬期的改變，產(chǎn)品的定價(jià)也將發(fā)生改變。在原有的商業(yè)信用中，隱含的負(fù)債融資成本將被出售方直接加入到產(chǎn)品的價(jià)格中，而在貿(mào)易融資的情況下，可以縮短賬期，買(mǎi)方在最終出售商品的時(shí)候再將銀行貿(mào)易融資的成本加入到產(chǎn)品的價(jià)格中去。由于負(fù)債的經(jīng)營(yíng)具有規(guī)模收益遞增的效果，因此銀行的債務(wù)成本相對(duì)于企業(yè)商業(yè)信用下的債務(wù)成本要低，從而有可能降低市場(chǎng)上產(chǎn)品的最終銷售價(jià)格。
2.3 對(duì)投融資決策的影響
相對(duì)于原有的債務(wù)融資，貿(mào)易融資的一大好處在于其每筆貿(mào)易融資都相對(duì)獨(dú)立并且可以按需、及時(shí)供給。這對(duì)于一個(gè)企業(yè)的投融資決策將會(huì)產(chǎn)生巨大的好處。由于貿(mào)易融資具有這樣的特點(diǎn)，因此企業(yè)在年初對(duì)整年的融資計(jì)劃就不必過(guò)多考慮貿(mào)易帶來(lái)的資金的需求的問(wèn)題，貿(mào)易的開(kāi)展完全可以根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況（包括利率水平、市場(chǎng)的供給需求情況等眾多易變因素）來(lái)決定。通過(guò)比較貿(mào)易融資的成本以及本次貿(mào)易能夠給企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)，只有當(dāng)前者小于后者的時(shí)候，企業(yè)才會(huì)進(jìn)行投融資；否則就放棄這次貿(mào)易的機(jī)會(huì)。這不僅僅是增加了企業(yè)投融資決策的靈活性，而且也極大地提高了企業(yè)投融資決策的準(zhǔn)確性。由于企業(yè)的投融資決策更加理性、更加市場(chǎng)化，對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)不僅是產(chǎn)品市場(chǎng)，也包括利率市場(chǎng)的市場(chǎng)化的提升都將產(chǎn)生積極影響。
3 國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的困境與對(duì)策
國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資目前發(fā)展還很有限，雖然人民銀行在1997年曾經(jīng)頒布《國(guó)內(nèi)信用證管理辦法》，明確了符合條件的商業(yè)銀行可以辦理信用證。但到目前為止，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資仍然表現(xiàn)為形式單一、規(guī)模較小、認(rèn)可度較低的特點(diǎn)。這與上文分析形成了矛盾，也與如火如荼開(kāi)展的國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展勢(shì)頭形成了鮮明的對(duì)比。
這一困境的存在，當(dāng)然有企業(yè)本身對(duì)該業(yè)務(wù)不熟悉、國(guó)內(nèi)貿(mào)易復(fù)雜多樣從而難以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)銀行對(duì)該業(yè)務(wù)不重視以及規(guī)章制度不完善等原因。但通過(guò)對(duì)業(yè)界人士的訪談以及對(duì)比分析國(guó)際貿(mào)易的形勢(shì)，本文認(rèn)為關(guān)鍵的原因是有效規(guī)范的交易平臺(tái)以及相應(yīng)制度安排的缺乏。正是在這種情況下，貿(mào)易雙方的行為不能得到規(guī)范，虛假交易、重復(fù)質(zhì)押、私自提貨等交易風(fēng)險(xiǎn)不能得到規(guī)避。具體對(duì)策如下：
3.1 提升企業(yè)信用等級(jí)
提升企業(yè)的信用等級(jí)，可將企業(yè)信譽(yù)與其經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。企業(yè)想要獲得銀行信任，要努力提高經(jīng)營(yíng)水平，以實(shí)力獲得業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，同時(shí)加強(qiáng)與銀行溝通，降低信息不對(duì)稱性，并通過(guò)按時(shí)還款付息維持良好的信譽(yù)評(píng)價(jià)。此外，企業(yè)還應(yīng)注意了解金融業(yè)務(wù)審批要求，運(yùn)用銀行資源滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。
3.2 發(fā)展多元化融資服務(wù)
為解決企業(yè)貿(mào)易融資困境，銀行也需要加快改革，著力發(fā)展多元金融服務(wù)體系，特別是針對(duì)中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新服務(wù)。一是針對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，繼續(xù)完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，營(yíng)造良好信用環(huán)境；二是通過(guò)引入民間資本，豐富資金來(lái)源，分散融資風(fēng)險(xiǎn)；三是運(yùn)用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，在提供創(chuàng)新服務(wù)的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
3.3 規(guī)范交易平臺(tái)，完善制度建設(shè)
通過(guò)借鑒期貨市場(chǎng)的制度安排以及國(guó)際貿(mào)易中的報(bào)關(guān)制度，本文認(rèn)為可以為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品建立交易轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。比如可以借助成熟的稅務(wù)系統(tǒng)，搭建貿(mào)易平臺(tái)，對(duì)交易產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范化處理，借助二維碼以檢測(cè)產(chǎn)品動(dòng)向，從而保證銀行的貿(mào)易融資還款基礎(chǔ)的穩(wěn)定從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。借鑒交易所的制度安排，可以通過(guò)貿(mào)易平臺(tái)以公開(kāi)報(bào)價(jià)的制度以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交；而對(duì)部分難以標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，可以通過(guò)貿(mào)易平臺(tái)進(jìn)行拍賣(mài)式招標(biāo)，以提高資源配置效率，降低物流成本。
【參考文獻(xiàn)】
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[2]夏冰.完善我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易融資體系研究[D].吉林大學(xué)， 2012.
【關(guān)鍵詞】大宗貿(mào)易 國(guó)內(nèi)貿(mào)易 貿(mào)易融資 企業(yè)間融資
由于國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)中企業(yè)的規(guī)模參差不齊，有些大型企業(yè)具有完整的企業(yè)資質(zhì)，雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，完整的資金鏈條，而有些中小企業(yè)并不具備雄厚的資金實(shí)力。因此，這些企業(yè)對(duì)大量穩(wěn)定的資金保證是渴望的，致使市場(chǎng)有貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)生。國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資，是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體之間因進(jìn)行貨物、勞務(wù)交易等貿(mào)易行為，與物流流轉(zhuǎn)相匹配，根據(jù)交易各方在交易的不同階段產(chǎn)生的融資需求而提供的融資業(yè)務(wù)。近年來(lái)銀行的融資信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較快，在業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系設(shè)置、具體產(chǎn)品設(shè)計(jì)、應(yīng)用推廣和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，均處于一種較完整和規(guī)范的狀態(tài)。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品能夠適用于貿(mào)易市場(chǎng)中企業(yè)資質(zhì)完善，規(guī)模較大的企業(yè)，該類型企業(yè)可以通過(guò)銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品獲得一部分資金支持供企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。由于銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品的準(zhǔn)入門(mén)檻較高，其給國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資市場(chǎng)帶來(lái)了問(wèn)題：第一，大型企業(yè)在獲得銀行融資之后，需要更多資金支持的時(shí)候，他們已無(wú)法借助銀行融資產(chǎn)品再次獲得資金，那么是否還有其他辦法或者渠道使得他們能夠獲得融資；第二，貿(mào)易市場(chǎng)中的中小企業(yè)由于種種原因被擋在了銀行門(mén)口外，無(wú)法通過(guò)銀行融資產(chǎn)品獲得融資時(shí)，他們?cè)撊绾谓鉀Q融資問(wèn)題。此時(shí)我們?nèi)绾谓鉀Q上述問(wèn)題呢？根據(jù)上面的問(wèn)題我們不難看出銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足貿(mào)易融資市場(chǎng)的所有需求，它只能解決貿(mào)易融資市場(chǎng)中的部分融資需求。因此，企業(yè)間以貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式旨在當(dāng)銀行融資產(chǎn)品不能滿足貿(mào)易融資市場(chǎng)的融資需求時(shí)，分析提供另外一種貿(mào)易融資模式供企業(yè)應(yīng)用，以此來(lái)解決貿(mào)易融資市場(chǎng)中的融資需求。隨著國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)間以貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式在實(shí)際業(yè)務(wù)中應(yīng)用而生，為貿(mào)易融資市場(chǎng)另辟蹊徑，尤其是為貿(mào)易融資市場(chǎng)中的中小型企業(yè)打開(kāi)了融資通道，使得他們通過(guò)該融資方式獲得企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)所需的資金，有助他們往更強(qiáng)更好的方向發(fā)展。
一、企業(yè)間貿(mào)易融資模式
企業(yè)間貿(mào)易融資是企業(yè)之間利用資源互換，形成以提供融資為實(shí)質(zhì)，產(chǎn)品交易為背景的合作方式。該模式以銀行融資規(guī)則和產(chǎn)品為參考依據(jù)，針對(duì)貿(mào)易和產(chǎn)品特點(diǎn)制定經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)控制辦法、以及盈利模式。貿(mào)易鏈條中的購(gòu)買(mǎi)方，即出資方，通過(guò)對(duì)貿(mào)易鏈條中的重要環(huán)節(jié)和節(jié)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，參考銀行產(chǎn)品和規(guī)則設(shè)定反擔(dān)保方式，以保證資本和利益按期回籠，同時(shí)滿足相關(guān)法律法規(guī)要求。那么，產(chǎn)品貿(mào)易鏈條模式和風(fēng)險(xiǎn)分析是決定企業(yè)間融資能否建立和成功的基礎(chǔ)。交易模式如圖2-1企業(yè)間貿(mào)易融資模式圖：
圖2-1企業(yè)間貿(mào)易融資模式圖
融資方上游采購(gòu)環(huán)節(jié)的貨物流轉(zhuǎn)：簽訂大宗產(chǎn)品采購(gòu)合同預(yù)訂貨物；按合同規(guī)定的交貨時(shí)間驗(yàn)收貨物；生產(chǎn)廠家開(kāi)具采購(gòu)貨款的全額增值稅發(fā)票。
融資方下游銷售環(huán)節(jié)的貨物流轉(zhuǎn)：簽訂大宗產(chǎn)品銷售合同預(yù)售貨物；按合同規(guī)定的交貨時(shí)間驗(yàn)收貨物；收款前的貨權(quán)控制；融資方開(kāi)具銷售貨款的全額增值稅發(fā)票。
融資方上游采購(gòu)環(huán)節(jié)的資金流轉(zhuǎn)：按生產(chǎn)廠家融資時(shí)間需求預(yù)
采購(gòu)貨款；收取生產(chǎn)廠家開(kāi)具的收款收據(jù)。
融資方下游銷售環(huán)節(jié)的資金流轉(zhuǎn)：貨權(quán)轉(zhuǎn)移前預(yù)售貨款。
（一）實(shí)例業(yè)務(wù)模式。
CM公司與GL公司簽訂《國(guó)內(nèi)貨物全年采購(gòu)協(xié)議》，并與GL公司指定的下游客戶DL公司簽訂《國(guó)內(nèi)貨物全年銷售協(xié)議》，以規(guī)定雙方在全年合作基本模式，規(guī)定產(chǎn)品的交貨期為三個(gè)月，即全年中每三個(gè)月完成一組合同的交付結(jié)算工作，通過(guò)“季度買(mǎi)賣(mài)合同”以確定具體每季度購(gòu)銷貨物的規(guī)格、價(jià)格、材質(zhì)、交貨期等細(xì)節(jié)。通過(guò)該模式CM公司按季度連續(xù)、均衡地自GL公司訂購(gòu)鋼材，同時(shí)銷售給DL公司。如圖4-2業(yè)務(wù)模式流程圖 所示：
圖4-2 業(yè)務(wù)模式流程圖
注：上游購(gòu)銷合同賣(mài)方GL公司；上游購(gòu)銷合同買(mǎi)方CM公司；下游購(gòu)銷合同賣(mài)方CM公司；下游購(gòu)銷合同買(mǎi)方DL公司。
（二）貨權(quán)轉(zhuǎn)移。
CM公司在上下游辦理貨權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)盡量避免和減少持有貨物的時(shí)間，盡可能將上下游辦理貨權(quán)轉(zhuǎn)移地點(diǎn)和時(shí)間設(shè)計(jì)為統(tǒng)一時(shí)間，使得CM公司獲得上游采購(gòu)環(huán)節(jié)的貨權(quán)時(shí)，同時(shí)轉(zhuǎn)移給下游買(mǎi)方，以避免貨物在轉(zhuǎn)移過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
（三）CM公司風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。
CM公司在整個(gè)貿(mào)易鏈條中設(shè)置各種組合的有效擔(dān)保方式作為出資的前提條件，以保證向GL公司提供的資金按時(shí)回籠，常用方式如下：在合同執(zhí)行前，DL公司向CM公司支付季度采購(gòu)款項(xiàng)10%，共計(jì)550萬(wàn)元預(yù)付款/履約保證金。由具備合同履約擔(dān)保資質(zhì)的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保公司作為第三方擔(dān)保為GL公司提供預(yù)付資金5500萬(wàn)元的連帶責(zé)任履約擔(dān)保，一年期按批次循環(huán)擔(dān)保。GL公司將賬面凈值2億元的生產(chǎn)設(shè)備抵押給CM公司（第一債權(quán)人），并在注冊(cè)所在地工商管理部門(mén)進(jìn)行設(shè)備抵押工商登記手續(xù)。
二、企業(yè)間國(guó)內(nèi)大宗貿(mào)易融資項(xiàng)目適用條件
（一）出資方對(duì)合作對(duì)象的審核。
融資企業(yè)需在銀行開(kāi)立基本結(jié)算賬戶；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，購(gòu)銷渠道通暢，無(wú)不良財(cái)務(wù)記錄，未發(fā)生重大貿(mào)易糾紛；在銀行無(wú)不良貸款或欠息行為；以質(zhì)押商品為主要原材料，主營(yíng)貨物或主要資產(chǎn)，對(duì)質(zhì)押商品具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)；在所處行業(yè)上下游訂單執(zhí)行能力強(qiáng)；所處行業(yè)內(nèi)企業(yè)及經(jīng)營(yíng)者具有良好口碑；出資方根據(jù)以上條件衡量出資額度和合作模式。
（二）融資額度與擔(dān)保方式的關(guān)系。
擔(dān)保方式是出資方自我保護(hù)及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的重要手段，擔(dān)保方式的設(shè)計(jì)和有效落實(shí)至關(guān)重要，決定了出資方向融資方提供資金支持量，擔(dān)保方式的有效執(zhí)行應(yīng)涵蓋出資方提供的資金額度。
（三）生產(chǎn)廠家與下游買(mǎi)方的關(guān)系。
由企業(yè)間貿(mào)易融資模式圖及分析看出，出資方的資金回籠即下游的銷售貨款是依靠下游購(gòu)買(mǎi)方支付的貨款實(shí)現(xiàn)的，因此，在融資期限到達(dá)時(shí)，即出資方回收融資款時(shí)，該貿(mào)易方式要求融資方將該筆融資款轉(zhuǎn)給下游購(gòu)買(mǎi)方，下游購(gòu)買(mǎi)方以支付貨款形式向出資方歸還該筆融資款。這要求融資方與下游購(gòu)買(mǎi)方之間有密切的關(guān)系，可以使得雙方資金自由的安全的往來(lái)，以保證該貿(mào)易鏈條安全有效的進(jìn)行。
（四）產(chǎn)品檢驗(yàn)環(huán)節(jié)。
出資方在選擇合作伙伴時(shí)，還應(yīng)著重考量產(chǎn)品特性，整個(gè)貿(mào)易鏈條的設(shè)計(jì)應(yīng)盡可能避免除資金往來(lái)之外的其他環(huán)境，尤其在產(chǎn)品檢驗(yàn)環(huán)節(jié)，盡可能選擇易于檢驗(yàn)外形，產(chǎn)品特性穩(wěn)定，運(yùn)輸方便快捷的貨品進(jìn)行交易。以避免在該貿(mào)易鏈條中發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)。
（五）貨權(quán)轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)。
貨權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間節(jié)點(diǎn)應(yīng)是融資方向出資方交貨的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，也應(yīng)該是出資方向下游買(mǎi)家交貨的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，貨權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)出資方，融資方和下游買(mǎi)家應(yīng)同時(shí)在場(chǎng)進(jìn)行貨物驗(yàn)收及交貨，此環(huán)節(jié)的設(shè)置可以避免出資方產(chǎn)生不必要的成本及風(fēng)險(xiǎn)。
（六）融資方具備有效的擔(dān)保物資。
擔(dān)保物資應(yīng)為大宗原材料、產(chǎn)成品和存貨，或者為固定資產(chǎn)，須同時(shí)符合以下條件：具有通用行，用途廣泛，符合國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，且不屬于國(guó)家環(huán)保政策限制的物品；物理、化學(xué)性能穩(wěn)定，不易變質(zhì)，便于長(zhǎng)期保管，規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，便于計(jì)量；市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)，有活躍的銷售渠道，易于變現(xiàn)；權(quán)屬清晰，借款人以合法方式取得商品的所有權(quán)和處置權(quán)，未將商品轉(zhuǎn)讓給任何第三人。
（七）資金使用成本。
出資方核算貿(mào)易過(guò)程中產(chǎn)生的資金成本，如庫(kù)房租賃，第三方監(jiān)管，第三方擔(dān)保費(fèi)用等，應(yīng)將所有成本計(jì)入費(fèi)用成本，以便核算融資金額與抵押物貨值間的比例關(guān)系了，每個(gè)貿(mào)易融資模式都自由一套該比例的核算方法。
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