時(shí)間：2023-06-28 16:52:08
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關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償
中圖分類號(hào)：F8
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1672-3198(2009)13-0122-01
1 農(nóng)業(yè)發(fā)展需要農(nóng)村金融支持
截至2006年10月，我國(guó)農(nóng)村存貸款占全國(guó)總量的15％左右，而城市占85％左右，農(nóng)村地區(qū)人均貸款余額不足5000元，城市人均貸款余額超過50000元；全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款年均增長(zhǎng)率為16％，而縣以下不到10％。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步測(cè)算，到2020年，我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量達(dá)15萬億元至20萬億元左右。1993年以來，我國(guó)農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模占全國(guó)信貸規(guī)模之比在3.1％和5.3％之間，這期間，農(nóng)業(yè)增加值占對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重1993年為19.7％，2007年雖然有所下降，但仍然達(dá)到11.7％，同時(shí)，農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中還占據(jù)了很大的比重。因此，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位極不對(duì)稱。農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款不足，嚴(yán)重地影響了農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。
另一方面，“貧血”的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)還在繼續(xù)向城市“輸血”。長(zhǎng)期以來，金融資源不斷從貧困地區(qū)流向發(fā)達(dá)地區(qū)，從農(nóng)村流向城市，從農(nóng)業(yè)流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。金融資源的匱乏必然影響貧困地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)業(yè)先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)以及農(nóng)村發(fā)展所必需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一面是農(nóng)村地區(qū)金融資源的匱乏，同時(shí)卻是農(nóng)村地區(qū)金融資源的大規(guī)模轉(zhuǎn)移。這其中暴露出我國(guó)農(nóng)村金融體制的滯后性和不合理性。農(nóng)村金融問題長(zhǎng)期存在，已經(jīng)成為制約農(nóng)村發(fā)展的瓶頸。據(jù)調(diào)查顯示，農(nóng)戶借款數(shù)額中有72.8％來自各種非正式渠道，其中，農(nóng)戶之間的借款占非正式渠道借款的93.2％。
2 金融機(jī)構(gòu)作為金融供給主體的金融風(fēng)險(xiǎn)
目前，在我國(guó)農(nóng)村最主要的金融供給主體是農(nóng)村信用合作社。其它還有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及一些非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村合作基金會(huì)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金會(huì)、農(nóng)民儲(chǔ)金會(huì)。1985年以后的多次改革，使中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行成為實(shí)質(zhì)意義上的商業(yè)銀行，并且逐漸的淡出農(nóng)村市場(chǎng)，西部地區(qū)的村鎮(zhèn)一級(jí)基本上沒有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。農(nóng)村信用合作社脫離了農(nóng)業(yè)銀行成為了單獨(dú)實(shí)體，成為了農(nóng)村金融支持的主力軍。但是農(nóng)村信用合作社由于歷史的制度的環(huán)境的原因卻承擔(dān)不了農(nóng)村金融供給主體的任務(wù)。它具有以下的制度缺陷：
(1)政府與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系不明確。由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的制度依賴所形成的管理體制并沒有在改革中完全消除。使農(nóng)村信用合作社脫離了合作金融的本質(zhì)，成為了官辦金融和商業(yè)金融的混合體，各級(jí)政府的過多介入，使農(nóng)村信用合作社承擔(dān)了過多的行政性和政策性義務(wù)。這些行政或政策性指令的借貸如果沒有經(jīng)過嚴(yán)格的評(píng)審，服務(wù)和監(jiān)督，造成投資失敗甚至個(gè)人牟利的工具就容易形成呆帳壞帳，由此形成的成本還是落在了金融機(jī)構(gòu)的頭上。2003年以前所形成的不良貸款絕大部分由此形成。
(2)資金的產(chǎn)權(quán)不明晰。農(nóng)村信用合作社最初的設(shè)計(jì)思想就是以農(nóng)民合作的形式形成非營(yíng)利的合作制金融組織。按照合作制管理民主，進(jìn)出自由，一人一票和收益分享的原則，從形式上看農(nóng)村信用社名義上是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，其資本來源主要為農(nóng)民入股，也有理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，但長(zhǎng)期以來?xiàng)l條管理的結(jié)果是導(dǎo)致實(shí)際上的產(chǎn)權(quán)分離，基層農(nóng)村信用社并沒有自。信用社主任是聯(lián)社選派的，經(jīng)常更換，人員編制是上面定的，工資、員工管理原來一直按農(nóng)業(yè)銀行模式，任務(wù)也是上面分的，就是貸款也只行使有限的權(quán)利，農(nóng)民沒有真正意愿上的合作意識(shí)，合作是靠政府行政強(qiáng)制力量實(shí)現(xiàn)的。貸款與商業(yè)銀行基本相同，貸給誰(shuí)，貸多少、抵押擔(dān)保程序均由農(nóng)村信用社說了算。
(3)金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)民即借款人和貸款人之間的信息不對(duì)稱。由于管理意識(shí)和制度的沿襲，農(nóng)村信用合作社按照商業(yè)銀行的運(yùn)作模式來應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村市場(chǎng)，出項(xiàng)明顯的水土不服，農(nóng)民的分散性和小額性信貸特點(diǎn)和農(nóng)村信用合作社商業(yè)銀行的一套信息獲取審核模式的不適應(yīng)要么導(dǎo)致大量的交易費(fèi)用和交易成本而惜貸，要么形成大量的不良貸款。農(nóng)村信用合作社如果繼續(xù)維持這種制度的剛性來消除信息的偏差，在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化的作用上會(huì)越走越遠(yuǎn)。
導(dǎo)致以下內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：
第一：不良資產(chǎn)、不良貸款占比較大。信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。截至2002年底，全國(guó)農(nóng)村信用社不良貸款5147億元，占貸款總額的37％，相當(dāng)一部分農(nóng)信社資本金嚴(yán)重不足.經(jīng)營(yíng)已經(jīng)陷入嚴(yán)重困境。而據(jù)央行統(tǒng)計(jì)資料顯示，到2003年9月，中國(guó)農(nóng)村信用社的歷史呆壞賬為5000億元，全國(guó)農(nóng)村信用社的不良貸款率仍高達(dá)30.3％，絕大多數(shù)農(nóng)信社的不良資產(chǎn)率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于四大國(guó)有商業(yè)銀行。
第二：資本充足率不高，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果以農(nóng)村信用社為單位計(jì)算，2004年來全國(guó)農(nóng)村信用社資本充足率達(dá)到8％的不足總社數(shù)的30％。據(jù)人民銀行武漢分行調(diào)查，多數(shù)農(nóng)村信用社的資本充足率在2％以下，由于資本充足率過低，導(dǎo)致農(nóng)信社面臨巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第三：資產(chǎn)利潤(rùn)率低，利息回收率低。農(nóng)信社應(yīng)收未收利息居高不下，長(zhǎng)期掛帳，虧損增加。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有進(jìn)一步加劇的趨勢(shì)。農(nóng)信社內(nèi)部長(zhǎng)期缺乏對(duì)經(jīng)營(yíng)管理人員的有效監(jiān)督和約束，造成一部分工作人員、營(yíng)私舞弊，腐化墮落行為嚴(yán)重，導(dǎo)致大量金融資產(chǎn)流失。2005年10月28日，安徽省界首市代橋農(nóng)信社職工鉆內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)操作的漏洞，鋌而走險(xiǎn)攜庫(kù)款27萬元潛逃；2004年9月，新疆哈密市城郊信用社新西分社兩職工的犯罪行為造成1.45億元的損失。
3 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償
鑒于農(nóng)村金融的狀況，有必要采取措施降低農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。
第一；加強(qiáng)法制環(huán)境建設(shè)。農(nóng)村金融法制建設(shè)嚴(yán)重滯后，相關(guān)法律法規(guī)不夠完善和健全。一是針對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融法律法規(guī)較少，不僅尚未出臺(tái)保護(hù)農(nóng)村信用社合法權(quán)益的《合作金融法》，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)村個(gè)體工商戶和農(nóng)戶等借款人因道德風(fēng)險(xiǎn)而逃廢和懸空銀行債務(wù)的行為也缺乏法律規(guī)制。二是“有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)”的現(xiàn)象相當(dāng)流行。
第二：積極推進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，增強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性。2006年底，銀監(jiān)會(huì)放寬了農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入，鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社。截至今年2月末，已在6個(gè)省、區(qū)試點(diǎn)三類新型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，開業(yè)了34家，取得了一定效果。下一步將在全國(guó)各省、市積極穩(wěn)步地推進(jìn)試點(diǎn)，正在籌建當(dāng)中的還有62家機(jī)構(gòu)。
第三：發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，增強(qiáng)農(nóng)村金融的“造血”功能。加大農(nóng)村金融的稅收優(yōu)惠。對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)免收營(yíng)業(yè)稅、所得稅和地方基金；財(cái)政對(duì)涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)實(shí)行雙向補(bǔ)貼，推動(dòng)農(nóng)村金融供給和需求的對(duì)接，對(duì)農(nóng)民小額信用貸款實(shí)行利息補(bǔ)貼，對(duì)農(nóng)業(yè)貸款實(shí)行利差補(bǔ)貼，推動(dòng)農(nóng)村金融的有效供給。
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險(xiǎn)分析；建議
一、供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)
供應(yīng)鏈金融，簡(jiǎn)單來說就是將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系起來的金融業(yè)務(wù)。銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)等都會(huì)參與其中，供應(yīng)鏈金融的目的是實(shí)現(xiàn)參與方的共贏。本文認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：①資金運(yùn)行相對(duì)安全；②資金在不斷運(yùn)行中可以增值；③便于銀行發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體。
（一）資金運(yùn)行相對(duì)安全
整個(gè)資金供應(yīng)鏈以銀行為核心，銀行通過控制整個(gè)供應(yīng)鏈融資過程，將核心企業(yè)與上下游企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，從而將目標(biāo)企業(yè)由單一目標(biāo)轉(zhuǎn)化為多企業(yè)的聯(lián)合體。除此之外，銀行在資金流通過程中可以全程監(jiān)控，同時(shí)掌握信息流與資金流，在一定程度上降低了風(fēng)險(xiǎn)，保障了資金的安全。
（二）資金在不斷運(yùn)行中可以增值
在整個(gè)供應(yīng)鏈中，資金的不斷流通驅(qū)使了供應(yīng)鏈的產(chǎn)品升級(jí)與流動(dòng)，產(chǎn)品不斷升級(jí)，由低端向高端轉(zhuǎn)化，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與附加值得到了提高。這樣，在資金流通的過程中，上下游企業(yè)的收益得到了保障，核心企業(yè)在得到更多利潤(rùn)的同時(shí)還防止了資金流轉(zhuǎn)不通甚至資金沉淀情況的發(fā)生，大大提高了資金的運(yùn)行效益。
（三）便于銀行發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體
銀行通過向企業(yè)提供“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，在分散信貸投放，改變只針對(duì)于單一客戶的局面的同時(shí)，還可以更多的接觸到中小企業(yè)客戶，其中不乏處于快速發(fā)展之中的優(yōu)質(zhì)客戶。并且，由于銀行可以長(zhǎng)期跟蹤中小企業(yè)的物流、信息流，得到最為真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)資料也不是什么困難的事。因此，銀行可以發(fā)現(xiàn)真正的優(yōu)質(zhì)客戶群體并加以培育。
二、對(duì)供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)分析
毫無疑問的是供應(yīng)鏈金融具有較好的可行性與科學(xué)性，但是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，供應(yīng)鏈金融突破了以往單一客戶目標(biāo)的局限，使更多企業(yè)客戶參與其中，但是在增加更多機(jī)會(huì)的同時(shí)，由于涉及到較多行業(yè)、技術(shù)領(lǐng)域等，其運(yùn)作過程中也存在著不少風(fēng)險(xiǎn)因素。下面本文將對(duì)供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類分析。
供應(yīng)鏈自身的風(fēng)險(xiǎn)歸根結(jié)底是由于各種不確定因素的存在，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)又可分為內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)，下面進(jìn)行詳細(xì)分析。
（一）內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)
1.道德風(fēng)險(xiǎn)
道德風(fēng)險(xiǎn)由于利益分布的不均衡產(chǎn)生，在整個(gè)供應(yīng)鏈中，簽訂合約的各方得到的利益不可能做到完全相同。由于信息的不對(duì)稱，合約一方可能只能從另一方得到剩余的利益，利益的不均衡可能導(dǎo)致合約的破裂，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的危機(jī)。除此之外，合約簽訂方中利益較少的一方可能為了更多的利益不顧道德底線，如供應(yīng)商偷工減料，供應(yīng)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的商品等，這樣的供應(yīng)鏈顯然是不穩(wěn)定的。
2.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈實(shí)質(zhì)上是將多個(gè)企業(yè)聯(lián)合在一起的聯(lián)合體，每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體，用時(shí)又是整個(gè)聯(lián)合體的一員。短期來看，將企業(yè)聯(lián)合起來的確有利于多方共贏，但長(zhǎng)期來看的話，當(dāng)供應(yīng)鏈的規(guī)模不斷變大時(shí)，隨著規(guī)模變大，內(nèi)部結(jié)構(gòu)必然變得更為復(fù)雜，在整個(gè)聯(lián)合體內(nèi)部的消息傳遞也會(huì)受到結(jié)構(gòu)復(fù)雜的影響。信息傳遞錯(cuò)誤或延遲的情況發(fā)生的幾率會(huì)大大增加，上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間的溝通就會(huì)受到阻礙，而溝通不充分可能導(dǎo)致的問題是十分嚴(yán)重的，足以威脅到整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。
3.生產(chǎn)組織與采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)今這個(gè)強(qiáng)調(diào)效率的社會(huì)，越來越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使現(xiàn)代企業(yè)在生產(chǎn)工程中將效率放在重要地位，這種情況可能導(dǎo)致生產(chǎn)過程缺乏柔性，從而出現(xiàn)意想不到的問題。然而，如果生產(chǎn)過程或采購(gòu)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就很可能造成整個(gè)供應(yīng)鏈的中斷。
4.分銷商的選擇產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
分銷商與市場(chǎng)的聯(lián)系最為緊密，因此，分銷商的選擇是整個(gè)供應(yīng)鏈中極為重要的一環(huán)，為了使供應(yīng)鏈的管理更為高效，進(jìn)行分銷商的選擇時(shí)必須十分謹(jǐn)慎。如果分銷商選擇不當(dāng)，可能直接導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的降低，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈的瓦解。
5.物流運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)
物流活動(dòng)可以說是整個(gè)供應(yīng)鏈的紐帶，高效的物流運(yùn)作系統(tǒng)是整個(gè)供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)高線運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)即時(shí)化生產(chǎn)。而高效的物流運(yùn)作不僅需要實(shí)現(xiàn)信息共享與存貨統(tǒng)一管理，更為重要的是供應(yīng)鏈各成員的配合，各成T可以采取聯(lián)合計(jì)劃。然而，實(shí)際上保持物流高效運(yùn)轉(zhuǎn)是十分困難的，因?yàn)樯婕暗沫h(huán)節(jié)太多，如原料供應(yīng)、原料緩存、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)。而每一個(gè)環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)差錯(cuò)，任何環(huán)節(jié)的銜接失誤都可能導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的失誤。比如由于運(yùn)輸方面的失誤導(dǎo)致原材料或產(chǎn)品無法及時(shí)供應(yīng)，這樣會(huì)導(dǎo)致上下游企業(yè)的銜接出現(xiàn)問題，影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的功能。
6.企業(yè)文化差異產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈一般都由眾多企業(yè)構(gòu)成，并且，構(gòu)成供應(yīng)鏈的企業(yè)在許多方面都有差異，比如：經(jīng)營(yíng)理念、員工職業(yè)素養(yǎng)等方面。其中尤以企業(yè)的文化差異最為重要。觀念不同，會(huì)導(dǎo)致對(duì)待問題的不同看法，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)問題的不同的處理方法，這些不同導(dǎo)致的最終結(jié)果是供應(yīng)鏈的混亂。
7.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
目前，我國(guó)的銀行信用體系還沒有完善，供應(yīng)鏈管理體系也尚在發(fā)展階段，在完整的信用體系未能形成的時(shí)候，各個(gè)企業(yè)之間的信用無法得到保證，如果供銷商、制造商等環(huán)節(jié)之間信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管，各企業(yè)之間存在較為嚴(yán)重信用缺失問題，這些毫無疑問都會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融造成生存威脅。
（二）外生風(fēng)險(xiǎn)
1.市場(chǎng)需求不確定性風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈如何運(yùn)作應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求來定，供應(yīng)鏈中的每個(gè)環(huán)節(jié)如生產(chǎn)、供給或銷售等都應(yīng)在預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上進(jìn)行。然而真實(shí)的情況卻是市場(chǎng)需求的不確定性越來越強(qiáng)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐漸激烈化，市場(chǎng)上的產(chǎn)品趨于多樣化，這促使了用戶需求偏好的不確定性。這些因素都導(dǎo)致了市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)的困難。如果不能較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求，就不能獲得較為準(zhǔn)確的有效的市場(chǎng)信息，從而使得供應(yīng)鏈運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)較大。最終，不能滿足消費(fèi)者需求的供應(yīng)鏈只能被市場(chǎng)淘汰。
2.經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮與衰退是周期替出現(xiàn)的，在經(jīng)濟(jì)周期性變化的情況下，經(jīng)營(yíng)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大。經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候，市場(chǎng)需求會(huì)不斷升溫，在市場(chǎng)需求的刺激下，供應(yīng)鏈會(huì)進(jìn)行適當(dāng)擴(kuò)張，增加固定投資，加大再生產(chǎn)力度，補(bǔ)充人力，相應(yīng)地增加現(xiàn)金流出量。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)衰退的時(shí)期，與前面情況相反，供應(yīng)鏈不僅現(xiàn)金流出量大大減少，還會(huì)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的銷售額下降的情況，但是由于之前擴(kuò)張的固定投資項(xiàng)仍需要大量資金，在籌資較為困難的經(jīng)濟(jì)情況下，經(jīng)營(yíng)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)變大。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策與供應(yīng)鏈的運(yùn)作息息相關(guān)，當(dāng)政策發(fā)生變化時(shí)，供應(yīng)鏈的資金籌集等活動(dòng)會(huì)相應(yīng)地受到影響，尤其是進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，政策的調(diào)整會(huì)影響到供應(yīng)鏈原有的投資，
4.法律風(fēng)險(xiǎn)
在國(guó)家相關(guān)法律尚不健全的時(shí)候，供應(yīng)鏈本身就面對(duì)著法律環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，在法律完善的過程中，法律發(fā)展方向的不確定性使得供應(yīng)鏈的發(fā)展也具有相對(duì)的不確定性，法律法規(guī)的變化可能會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。
5.意外災(zāi)禍風(fēng)險(xiǎn)
主要表現(xiàn)為自然災(zāi)害與人為因素導(dǎo)致的災(zāi)害等意外因素主對(duì)供應(yīng)鏈相關(guān)規(guī)則的破壞，比如對(duì)供應(yīng)鏈中的一個(gè)或幾個(gè)企業(yè)造成破壞，會(huì)影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使資金或物流流轉(zhuǎn)過程受阻甚至中斷，導(dǎo)致供應(yīng)鏈原定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，意外災(zāi)禍風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)中不可忽視的一種。
6.匯率風(fēng)險(xiǎn)
在整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)作的過程中，外貿(mào)交易等是不可避免的，因此，匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)必須納入風(fēng)險(xiǎn)分析的分析范圍內(nèi)。
三、對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議
綜合以上分析，本文認(rèn)為，對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議主要有：①選擇經(jīng)濟(jì)、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群；②完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制；③加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。
（一）選擇經(jīng)濟(jì)、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群
選擇經(jīng)濟(jì)、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群主要包括：①選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群、合作程度較高的企業(yè)鏈群進(jìn)行發(fā)展；②注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，及時(shí)淘汰信用或經(jīng)營(yíng)不良的成員企業(yè)。
1.選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群、合作程度較高的企業(yè)鏈群進(jìn)行發(fā)展
在選擇企業(yè)鏈群時(shí)，首先要考慮的是企業(yè)鏈群的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與信用基礎(chǔ)，考慮經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)時(shí)要選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群；在考慮信用基礎(chǔ)時(shí)可參考企業(yè)與銀行的合作程度，選擇合作程度較高的企業(yè)鏈群進(jìn)行發(fā)展。除此之外，由于供應(yīng)鏈金融在我國(guó)尚屬于新興業(yè)務(wù)，因此，在發(fā)展初期應(yīng)采用穩(wěn)步推進(jìn)的原則。首先在產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)比較完備、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行，如鋼鐵、石化、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)；其次，在獲得比較豐富的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)范圍。這樣，供應(yīng)鏈金融這一業(yè)務(wù)才能更好地發(fā)揮作用。
2.注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，及時(shí)淘汰信用或經(jīng)營(yíng)不良的成員企業(yè)
在供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)過程中要注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，主辦銀行要通過對(duì)供應(yīng)鏈成員企業(yè)進(jìn)行制度性的評(píng)估，如果發(fā)現(xiàn)潛在的信用或經(jīng)營(yíng)不良的成員企業(yè)，要及時(shí)將其淘汰。在供應(yīng)鏈發(fā)展過程中不斷淘汰不符合標(biāo)準(zhǔn)的成員企業(yè)，可以為供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展提供保障。銀行在對(duì)成員企業(yè)進(jìn)行制度性評(píng)估時(shí)可以參考的內(nèi)容有各成員企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)以前的交易記錄等，除此之外，還可以通過電話調(diào)查的方式了解成員企業(yè)的真實(shí)情況。
（二）完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制
完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制主要包括：①通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦；②加深各成員企業(yè)之間的信任，實(shí)現(xiàn)一些信息的共享；③慎重選擇物流公司，實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運(yùn)行。
1.通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦
為保證供應(yīng)鏈各成員之間的信任度，可以通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦，將各成員之間原本相對(duì)來說沒有保障的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)化為較有信服力與法律效力的契約交易，這樣可以打消成員企業(yè)的一些憂慮，提高彼此信任度的同時(shí)還可以提高整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率。
2.加深各成員企業(yè)之間的信任，實(shí)現(xiàn)一些信息的共享
互相了解是互相信任的一大前提，因此，為加深各成員企業(yè)之間的信任，有必要實(shí)現(xiàn)一些信息的共享，使各成員企業(yè)在了解的前提下加深信任。這些可以通過建立信息技術(shù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)。將信息共享與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，利用ERP系統(tǒng)平臺(tái)，通過應(yīng)用EDI等信息處理技術(shù)，建立一個(gè)可以共享資金數(shù)據(jù)等信息的信息網(wǎng)絡(luò)。這對(duì)于提高供應(yīng)鏈的凝聚力具有重要意義。
3.慎重選擇物流公司，實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運(yùn)行
物流公司的選擇應(yīng)十分慎重，在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的過程中，實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運(yùn)行十分重要。而物流公司在整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過程中起到了提供信息（包括物流信息等）、提供倉(cāng)儲(chǔ)和物流的作用，除此之外還可以幫助銀行通過監(jiān)控物流情況和成員企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)情況實(shí)現(xiàn)對(duì)貨權(quán)的控制。因此，在選擇物流公司時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮強(qiáng)大并且有實(shí)力的公司。除考慮物流公司的選擇問題外，還應(yīng)注意的是成員企業(yè)的收付款也應(yīng)在銀行的監(jiān)管之下，這些可以通過指定收付款的賬戶開在供應(yīng)鏈的核心銀行實(shí)現(xiàn)。
（三）加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理
加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括：①建立供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；②對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)情況的跟蹤調(diào)查；③實(shí)行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理。
1.建立供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的核心銀行要注意監(jiān)督整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)情況，時(shí)刻關(guān)注才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，除掌握供應(yīng)鏈內(nèi)部成員企業(yè)存在的問題，還要時(shí)刻觀測(cè)外部環(huán)境的大方向，大趨勢(shì)。同時(shí)，一套相對(duì)完整的預(yù)警評(píng)價(jià)體系也是十分必要的，當(dāng)其中的一項(xiàng)指標(biāo)超出或低于正常水平時(shí)，預(yù)警體系應(yīng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，這時(shí)應(yīng)啟動(dòng)應(yīng)急處理預(yù)案，只有這樣才能保證供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行。
2.對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)情況的跟蹤調(diào)查
對(duì)核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的跟蹤調(diào)查，旨在及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并予以解決。調(diào)查的方面包括核心企業(yè)的業(yè)績(jī)、人力資源開發(fā)、成本控制等。通過對(duì)這些方面的調(diào)查評(píng)估，如果發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時(shí)通知與之相關(guān)的企業(yè)進(jìn)行調(diào)整和預(yù)防。
3.實(shí)行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理
銀行可以建立適合自身管理的信用模型以及稻菘猓在供應(yīng)鏈各方之間設(shè)置信用值，并通過核心企業(yè)的相關(guān)平臺(tái)對(duì)各企業(yè)之間的交易進(jìn)行信用管理。
參考文獻(xiàn)：
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［關(guān)鍵詞］地方金融;風(fēng)險(xiǎn);防范;管理
［DOI］10.13939/ki.zgsc.2015.52.017
隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地方金融作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)國(guó)家的發(fā)展和進(jìn)步也貢獻(xiàn)著一定的力量。但是地方金融的發(fā)展還不完善，在相關(guān)的制度建設(shè)、金融指導(dǎo)和監(jiān)督方面還存在許多問題，為了維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，需要加強(qiáng)地方金融的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理評(píng)價(jià)等方面的管理工作。
1地方金融的內(nèi)涵
地方金融是一個(gè)國(guó)家金融的重要組成部分，也是金融機(jī)構(gòu)的一種形式，它是指基層性的金融機(jī)構(gòu)。地方金融機(jī)構(gòu)的資本主要是來自地方政府，還有一些是當(dāng)?shù)氐某青l(xiāng)集體組織，所以，相對(duì)應(yīng)的，對(duì)于地方金融的人事任免權(quán)就屬于當(dāng)?shù)卣墓芾矸秶?，這也是由地方金融的性質(zhì)決定的。地方金融機(jī)構(gòu)在管理結(jié)構(gòu)和治理方面比較簡(jiǎn)單，地方政府只是在組織形式上對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，但是不進(jìn)行具體化的管理，所以，管理結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單。我國(guó)地方金融主要包括，各地的商業(yè)銀行、信用合作社以及一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。改革開放以來，我國(guó)金融體制改革也在不斷地深化和發(fā)展，各個(gè)地區(qū)的地方金融也都處于快速發(fā)展階段，取得了重要的成績(jī)，為國(guó)家的金融業(yè)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。地方金融的快速發(fā)展，自然也會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)性問題，相比而言，地方金融在發(fā)展過程中，缺乏有效的監(jiān)管和引導(dǎo)，往往會(huì)出現(xiàn)很大的金融風(fēng)險(xiǎn)問題，例如:東部沿海地區(qū)的民間借貸規(guī)模比較大，這種借貸方式在進(jìn)行過程中缺乏政府的監(jiān)督，容易導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)在運(yùn)行過程中的資金斷裂，引發(fā)地方性的金融風(fēng)險(xiǎn);還有許多地方民間集資現(xiàn)象非常嚴(yán)重，這種不良的集資行為給地方金融埋下了很大的安全隱患，一旦出現(xiàn)問題，將會(huì)造成整個(gè)地方的金融風(fēng)險(xiǎn)。
2地方金融風(fēng)險(xiǎn)的特征
地方金融風(fēng)險(xiǎn)也屬于一般的金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，同樣具有金融風(fēng)險(xiǎn)的正常特征，如:金融風(fēng)險(xiǎn)的高危害性，一般情況下，金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的危害，而且會(huì)通過經(jīng)濟(jì)方面，迅速地影響到社會(huì)的各個(gè)方面，而地方金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，將會(huì)對(duì)一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重的破壞和影響，另一方面，作為地方金融風(fēng)險(xiǎn)，也有著和一般金融風(fēng)險(xiǎn)不一樣的地方。
2.1地方金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊成因
社會(huì)中的一般金融風(fēng)險(xiǎn)就是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中存在諸多問題，并且這些問題經(jīng)過發(fā)展和演變，積累到了一定的階段，就會(huì)爆發(fā)，造成一定的影響，而且，形成的原因也是多方面的。對(duì)于地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)，除了和社會(huì)中客觀的經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)之外，主要還會(huì)由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，造成的一些各種制度缺失以及不規(guī)范，和地方政府對(duì)金融的干預(yù)等方面有關(guān)系［1］。
2.2地方金融風(fēng)險(xiǎn)的地域危害性
地方金融就是由一定的地域來劃分的，由一定的經(jīng)濟(jì)狀況而形成的地域性的金融機(jī)構(gòu)。所以，所謂的地方金融風(fēng)險(xiǎn)也就是在一定的地域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)引起發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。地方金融的特性就是嚴(yán)格的地域性，這也是和全國(guó)性的金融機(jī)構(gòu)不同的地方［2］。所以，地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生的時(shí)候，動(dòng)搖的是某一地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的信心，而且這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)向周邊地區(qū)進(jìn)行蔓延和影響，所以，會(huì)導(dǎo)致周邊的地方造成地方金融風(fēng)險(xiǎn)，逐漸擴(kuò)大影響范圍。
2.3地方金融風(fēng)險(xiǎn)可以實(shí)施有效救治
地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)相比全國(guó)范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)，影響力要小很多，而且在發(fā)生地方金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，可以通過一些手段去遏制它的發(fā)展和惡化。全國(guó)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)必然會(huì)引起重大的影響，通常沒有什么力量可以阻擋金融風(fēng)險(xiǎn)的變化發(fā)展。所以，對(duì)于地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以憑借國(guó)家的財(cái)政進(jìn)行有效的救治和幫助，很快地實(shí)現(xiàn)地方金融的正?；?。
3地方金融的風(fēng)險(xiǎn)情況分析
3.1地方金融的信用風(fēng)險(xiǎn)
地方金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生情況中，信用風(fēng)險(xiǎn)是一種主要情況，信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于地方金融機(jī)構(gòu)的貸款人在使用信貸后失去了還款付息的能力，所以和地方金融機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生了違約的情況。這種情況造成了金融機(jī)構(gòu)直接的經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)于數(shù)額大的信貸，將對(duì)本地區(qū)的金融情況帶來很大的影響。隨著社會(huì)的發(fā)展，地方金融在獲得發(fā)展的同時(shí)，面對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)也有所增加，但是，對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性，要避免地方金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是不可能的。
3.2地方金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)不穩(wěn)定因素，在地方金融的發(fā)展過程中也不可預(yù)測(cè)［3］。在金融機(jī)構(gòu)的各個(gè)工作環(huán)節(jié)當(dāng)中，都有可能產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如:在進(jìn)行一些投資的時(shí)候，對(duì)市場(chǎng)信息的了解和掌握情況不全面，造成對(duì)市場(chǎng)信息的錯(cuò)誤判斷，在股市價(jià)格和匯率等一些具有很大變動(dòng)性因素的影響下，會(huì)造成一定程度的經(jīng)濟(jì)損失，從而引發(fā)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
3.3地方金融的操作風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國(guó)的改革開放，國(guó)家的金融行業(yè)迅速發(fā)展起來，在這個(gè)過程中，地方金融也獲得了飛速的發(fā)展。但是經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展之后也就會(huì)暴露出來一個(gè)問題，金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員在此過程當(dāng)中一直沒有發(fā)生變化，現(xiàn)有的金融理論和知識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于金融發(fā)展的速度，所以，地方性金融發(fā)展到一定程度之后速度就降下來了，同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)許多失誤和問題。由于地方金融的業(yè)務(wù)人員沒有提高相應(yīng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)，會(huì)嚴(yán)重影響地方金融在發(fā)展過程中的實(shí)際操作，造成一些嚴(yán)重?fù)p失。
4地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理
4.1政府要提高對(duì)地方金融的指導(dǎo)和監(jiān)管
地方金融的發(fā)展具有很強(qiáng)的地域性特點(diǎn)，往往在發(fā)展過程當(dāng)中，缺少統(tǒng)一的指導(dǎo)方針，同時(shí)，地方政府對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展缺少相應(yīng)的監(jiān)管。在2010年，財(cái)政部頒發(fā)了《地方金融企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，充分地規(guī)定了地方金融的管理工作和監(jiān)督方面的工作，也從原則上對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的處理事務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。對(duì)于防范地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)問題，就需要對(duì)地方金融的發(fā)展做出建設(shè)性的指導(dǎo)方針，并不斷完善，在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生過程中就進(jìn)行有效的防范。
4.2地方金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
目前，許多地方金融機(jī)構(gòu)還沒有建立起健全的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，所以會(huì)在很大程度上引起我國(guó)地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。針對(duì)這種情況，地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)效仿上市公司，及時(shí)對(duì)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和管理作出調(diào)整和規(guī)范，預(yù)防地方金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
4.3地方金融機(jī)構(gòu)要完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
由于地方經(jīng)濟(jì)深刻地影響到地方金融的發(fā)展，所以，地方金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)受到地方企業(yè)和誠(chéng)信狀況的影響非常大。故此，在國(guó)家和社會(huì)的發(fā)展過程中，應(yīng)給予誠(chéng)信問題足夠的重視，同時(shí)，需要學(xué)習(xí)先進(jìn)地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，以降低地方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。
4.4地方金融機(jī)構(gòu)要采用相應(yīng)的預(yù)警體系
建立地方金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系，可以有效地對(duì)地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防。地方金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的確立，可以有效地把握地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況和現(xiàn)狀，如果地方經(jīng)濟(jì)有問題發(fā)生，這個(gè)體系的確立就可以起到未雨綢繆的作用。此外，在地方金融的發(fā)展過程中，要充分借鑒國(guó)外的一些先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)地學(xué)習(xí)和應(yīng)用，解決地方金融發(fā)展的問題。
5結(jié)論
本文解釋了地方金融的內(nèi)涵，介紹了地方金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，并對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了分析。針對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，希望能實(shí)現(xiàn)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理。
參考文獻(xiàn):
［1］張雪飛.地方金融的風(fēng)險(xiǎn)分析及防范管理［J］．財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2014(14).
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)分析；收入策略；風(fēng)險(xiǎn)控制；知識(shí)策略
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2017年4月23日
一、導(dǎo)言
在普惠金融下，首先最關(guān)注的是人們的利益最大化，怎樣才能使人們的利益不受損害。普惠金融深入到中國(guó)的廣大人民群眾，讓人民在風(fēng)險(xiǎn)可承受的范圍內(nèi)得到普惠金融帶來的利益。為此，風(fēng)險(xiǎn)控制測(cè)算人員要及時(shí)提供相關(guān)可靠信息，讓人們得到真正的實(shí)惠。中國(guó)貧富差距越來越大，這對(duì)于普通民眾來說，確實(shí)不是個(gè)好消息?，F(xiàn)在人們也在不斷地走向金融，跟進(jìn)時(shí)代，但也要有正確的理論指導(dǎo)。人民收入的多少也與風(fēng)險(xiǎn)控制息息相關(guān)，人民收入的增加，對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定極有好處。因?yàn)槿绻粋€(gè)人的收入增加，當(dāng)他進(jìn)行投資時(shí)，他所能接受的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大一些，承受能力也會(huì)加強(qiáng)。低收入戶的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力往往要弱于高收入戶，這也是必然的。
銀行是風(fēng)險(xiǎn)控制的出發(fā)點(diǎn)，也是為人們提供指導(dǎo)的一個(gè)標(biāo)桿。因而，銀行必須做好自己的風(fēng)險(xiǎn)控制，提供準(zhǔn)確的信息，讓普惠的好處走遍全國(guó)。當(dāng)然銀行自身也要加強(qiáng)人才培養(yǎng)，走專業(yè)化道路。
二、風(fēng)險(xiǎn)成因分析
在數(shù)字普惠金融下，絕大部分普惠金融的數(shù)據(jù)都進(jìn)行了數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化，這在很多方面增加了普惠金融的明確性、透明性。讓人們得到了普惠金融所帶來的好處和利益，普惠金融標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)字化讓金融福利走遍千萬家。但是凡事都有兩面，普惠金融雖然能優(yōu)化人們的生活質(zhì)量，但也存在很多風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因在于人員對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的理論知識(shí)掌握不扎實(shí)，還有就是沒有把理論與風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際的情況相結(jié)合，沒有把風(fēng)險(xiǎn)與大數(shù)據(jù)結(jié)合起來進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量人員沒有預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的潛力。故而會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量問題、準(zhǔn)確性問題等多方面問題。
在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，很多以稀缺資源作為生產(chǎn)的企業(yè)，隨著資源慢慢減少，企業(yè)將會(huì)面臨生存不下去的危險(xiǎn)，而國(guó)家對(duì)于這部分企業(yè)是沒有資金和政策支持的，企業(yè)要想發(fā)展下去，必須要轉(zhuǎn)型，讓企業(yè)不再過多依靠稀缺資源，而向再生資源發(fā)展，但這需要企業(yè)的創(chuàng)新以及技術(shù)的提高，進(jìn)而減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。測(cè)算人員故意報(bào)出有偏差的風(fēng)險(xiǎn)水平以及不準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)而θ嗣遣聘輝斐傷鶚А3閑盼侍饌往與道德問題相聯(lián)系在一起，由于人們的思想普遍比較理性化，因而在不斷追求自己的財(cái)富最大化、價(jià)值最大化。沒有利益的吸引是不會(huì)進(jìn)行理性投資的。為了自己的利益，他們就會(huì)忽略社會(huì)的利益最大化以及他人的利益。而當(dāng)每個(gè)人都過于理性時(shí)，就很難做到不使別人利益受損時(shí)自己的利益最大化，社會(huì)就很難達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。而往往此時(shí)并沒有達(dá)到資源最優(yōu)配置。
一般企業(yè)誠(chéng)信度越高，企業(yè)向社會(huì)籌資，向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款也相對(duì)容易些，在人們心目中的信譽(yù)還是比較高的。對(duì)于誠(chéng)信度高的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說會(huì)較小一些，人們更愿意把自己的資金投放到這些企業(yè)中，以此來獲得自己的利益最大化。誠(chéng)信度高的企業(yè)會(huì)形成一段時(shí)間的資金過剩，形成資金剩余。資金多的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率較高，財(cái)富的再生產(chǎn)能力較強(qiáng)。對(duì)于誠(chéng)信度較差的企業(yè)而言，在人們心目中的形象較差，人們不愿意把資金投放到這些企業(yè)中。因?yàn)樗麄儞?dān)心資金投放進(jìn)去以后，沒有獲得收益，反而會(huì)使自己的財(cái)富損失。這樣的企業(yè)籌資困難，因而只能以較大的收益率去吸引投資者進(jìn)行投資。收益率比一般企業(yè)要大得多，但是風(fēng)險(xiǎn)也高得多，要想獲得高收益必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率比較慢，企業(yè)隨時(shí)都面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信度高的企業(yè)資金集中，會(huì)抓住時(shí)間增加生產(chǎn)，擴(kuò)大規(guī)模，因?yàn)橛捎谡\(chéng)信的作用他的資金會(huì)得到及時(shí)的補(bǔ)充，對(duì)于穩(wěn)定地增加生產(chǎn)是有利的，因而他發(fā)展的機(jī)會(huì)就會(huì)越大，發(fā)展?jié)摿茏?，最后達(dá)到此時(shí)期最優(yōu)狀態(tài)。而誠(chéng)信度差的企業(yè)，資源稀缺，資金鏈隨時(shí)都會(huì)斷開，企業(yè)發(fā)展很不穩(wěn)定，經(jīng)常會(huì)停工停產(chǎn)，會(huì)付不起員工的工資，企業(yè)只能減少員工，縮小企業(yè)規(guī)模，以保持企業(yè)的存在，等待最佳發(fā)展時(shí)期。
三、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)控制知識(shí)法則。金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)的掌握程度對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制極其重要，它是風(fēng)險(xiǎn)控制的起源、根基。在知識(shí)相對(duì)有限的情況下，我們很難做出有效的金融風(fēng)險(xiǎn)控制的預(yù)測(cè)。目前，大部分金融服務(wù)公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制人才是稀缺的，企業(yè)不得不花費(fèi)高成本去培養(yǎng)一個(gè)為企業(yè)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制人才。而目前面臨的問題是企業(yè)處于兩難的選擇局面。例如，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，企業(yè)如果花成本去培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)控制人才，等培訓(xùn)完具備相應(yīng)的技術(shù)后，如果企業(yè)沒有高工資作為吸引，那么風(fēng)險(xiǎn)控制人才會(huì)被工資相對(duì)優(yōu)異的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手挖走，這樣對(duì)企業(yè)極為不利。但如果在培訓(xùn)之前先與需要培訓(xùn)的員工簽訂協(xié)議。比如要求培訓(xùn)結(jié)束后員工必須留在企業(yè)工作幾年以后，再讓其有自由選擇職業(yè)的權(quán)利。如果違約，培訓(xùn)的員工不僅要支付一定的違約費(fèi)，而且要保證不在其產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)工作（其競(jìng)爭(zhēng)力至少大于該企業(yè)）。但員工在工作時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生委托-問題。就是員工為了實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化而忽視了企業(yè)的利益最大化。他獲得的利益是建立在犧牲別人利益的基礎(chǔ)上的。還有一種情況就是員工不完全按企業(yè)的要求工作，這時(shí)并沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有實(shí)際的效益。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制收入策略。對(duì)于低收入戶來說，一般要保證有正常的生活水平，生活要有基本的保障。如果所獲得的收入只能維持現(xiàn)有的生活水平，他便不會(huì)有多余的收入來進(jìn)行投資，因而對(duì)只能維持生活的低收入戶來說，有沒有風(fēng)險(xiǎn)是無關(guān)緊要的，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)對(duì)他而言是不存在的。所以國(guó)家要努力提高低收入戶的收入，以此來激勵(lì)他們進(jìn)入到投資的行列。對(duì)于中收入戶而言，他們會(huì)有多余的收入來進(jìn)行投資，但如果他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析不夠成熟，他們不會(huì)輕易投資的，除非是冒險(xiǎn)主義者。因而對(duì)他們要有正確的指引，讓他們享受到福利，這也是普惠金融應(yīng)有的作用。中收入戶也會(huì)擔(dān)心自己的收入受損，進(jìn)而讓自己變成低收入戶，甚至更差，只能維持生活，這是糟糕的。中收入戶比起低收入戶，他們承受風(fēng)險(xiǎn)的能力會(huì)大一些，因而投資活動(dòng)也比較多一點(diǎn)。他們損失一點(diǎn)要比低收入戶損失帶來的傷害小得多。所以，高收入戶可以說是抗風(fēng)險(xiǎn)能力最強(qiáng)的，他們有最好的決策，有更好的消息來源，有可靠的投資渠道，所以他們?cè)絹碓礁挥?。面?duì)這種情況，國(guó)家更應(yīng)該努力提高低收入戶收入，對(duì)高收入戶適當(dāng)增加稅收，減少貧富之間差距，讓人民大眾都得到普惠金融帶來的福利。
（三）風(fēng)險(xiǎn)控制銀行策略。對(duì)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)控制是首要的，因企I與企業(yè)之間的金融活動(dòng)普遍存在，難免產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)存在將會(huì)帶給企業(yè)。我國(guó)的銀行必須考慮風(fēng)險(xiǎn)控制的測(cè)算問題，應(yīng)該主動(dòng)客觀地把握風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)濟(jì)軟實(shí)力、文化程度比例、企業(yè)人員團(tuán)體合作精神、項(xiàng)目的推廣程度、企業(yè)政策可行性、員工收入能力以及相關(guān)技能培訓(xùn)進(jìn)度與實(shí)用情況等方面的測(cè)算。最重要的是企業(yè)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，這些對(duì)銀行自身機(jī)會(huì)成本的減少與利益最大化具有極高的影響力，有效適度地運(yùn)用這些技能，有助于銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)有極大幫助，風(fēng)險(xiǎn)具有粘性，大多銀行都是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、控制不到位，所以才導(dǎo)致銀行倒閉。而有的銀行擁有僥幸心理、缺少市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，沒有實(shí)踐與理論相結(jié)合。調(diào)查沒有充分進(jìn)行到位，這也是失敗的原因所在。只要認(rèn)真進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制與測(cè)算的數(shù)據(jù)處理，揚(yáng)長(zhǎng)避短，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，建立正確的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有正確的指導(dǎo)方向，及時(shí)積極參與各項(xiàng)指標(biāo)和缺點(diǎn)進(jìn)行改善，反復(fù)研究，不斷提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，擁有正常心理、理性思維，以平常心看待，不急進(jìn)，平穩(wěn)有序經(jīng)營(yíng)，才能確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，合理利用風(fēng)險(xiǎn)控制工具。
四、結(jié)論及建議
本文通過認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)成因以及其性質(zhì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行分析，得到風(fēng)險(xiǎn)控制的策略。
知識(shí)法則重點(diǎn)突出了知識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)控制的直接關(guān)系，理論與實(shí)際相結(jié)合的重要性。理論基礎(chǔ)從一個(gè)方面影響風(fēng)險(xiǎn)控制，他們之間成正相關(guān)關(guān)系。一般理論與實(shí)際結(jié)合越緊密，風(fēng)險(xiǎn)控制能力越強(qiáng)，理論與實(shí)際結(jié)合越薄弱，則風(fēng)險(xiǎn)控制能力越弱。要大范圍提高人民理論基礎(chǔ)，必須從基礎(chǔ)做起，扎實(shí)做好學(xué)習(xí)理論的工作，教育是關(guān)鍵，培養(yǎng)人民風(fēng)險(xiǎn)控制整體意識(shí)，提高全民風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
收入策略主要把人們按收入分為幾個(gè)等級(jí)，分析收入與風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間的關(guān)系。顯然高收入群體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是缺乏彈性的，他們承受風(fēng)險(xiǎn)的能力是相當(dāng)高的。因而收入的一點(diǎn)損失影響較小。而低收入群體則不一樣，那點(diǎn)損失占收入比重較大，因而對(duì)他來說影響較深，所以做決策時(shí)會(huì)相當(dāng)謹(jǐn)慎，他們的承受能力比較小。因此，要想辦法提高他們的收入，讓他們更能有效地利用資金進(jìn)行投資，有助于社會(huì)整體生活水平提高，讓金融風(fēng)險(xiǎn)成為他們?yōu)橘嵢±娴墓ぞ摺?/p>
基本上所有的金融活動(dòng)都與銀行有關(guān)系，因而風(fēng)險(xiǎn)控制離不開銀行，也不能沒有銀行。銀行必須要做好自己的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，要有專門的控制團(tuán)隊(duì)，專業(yè)的訓(xùn)練。銀行的信息有時(shí)直接關(guān)系到人民的利益損失問題，要體現(xiàn)到一個(gè)普惠的作用。為人們指引投資方向，提供微小投資幫助以及普及風(fēng)險(xiǎn)控制理念。銀行制度體系必須完備，分工要合理、明確。杜絕非法金融行為，樹立銀行良好的形象。
主要參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；模糊層次分析法；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
一、供應(yīng)鏈金融的概念
供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)果進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流引導(dǎo)工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)①。也就是在供應(yīng)鏈中，上下游中小企業(yè)在核心企業(yè)的同意下，以核心企業(yè)為擔(dān)保，向商業(yè)銀行融資，促進(jìn)整個(gè)生產(chǎn)鏈的順利運(yùn)作。與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不同的是，銀行通過核心企業(yè)來管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，把風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)了“資金流”、“物流”、“信息流”和“商流”等的多流統(tǒng)一，有巨大的市場(chǎng)潛力和風(fēng)險(xiǎn)控制效果。但供應(yīng)鏈金融在給整個(gè)生產(chǎn)鏈帶來豐厚利潤(rùn)的同時(shí)放松了對(duì)供應(yīng)商的資金約束，因而蘊(yùn)藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)。
二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融主要流程是中小企業(yè)（融資商）在與核心企業(yè)簽訂合同后向監(jiān)管方交付抵押物，并向銀行申請(qǐng)融資，監(jiān)管方向銀行提供評(píng)價(jià)證明，銀行確認(rèn)后向中小企業(yè)（融資商）提供授信，同時(shí)核心企業(yè)受到貨物后驗(yàn)收，將應(yīng)收賬款單據(jù)交給銀行，并向銀行確認(rèn)將來支付貸款。因此，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為五個(gè)方面：銀行風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保存貨風(fēng)險(xiǎn)。
各風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分圖如下：
（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
由于供應(yīng)鏈涉及因素過多而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)具有很大的不確定性，因此，在做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)采用定量分析法中的層次分析法和模糊層次分析法比較實(shí)用。這里選用模糊層次分析法對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。
步驟如下：
1、列出層次結(jié)構(gòu)
三、結(jié)束語(yǔ)
由于各因素之間的優(yōu)先關(guān)系評(píng)估是由專家判斷得到，數(shù)據(jù)具有很強(qiáng)的主觀性，所以在做評(píng)估時(shí)要做好詳細(xì)的調(diào)查，收集可信數(shù)據(jù)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際，并且可以采取多位專家評(píng)估求平均值的方法。此外對(duì)于模糊矩陣做一致性檢驗(yàn)處理，使得到的權(quán)重?cái)?shù)據(jù)更可
批注：①供應(yīng)鏈金融的概念出自百度百科
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關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；金融；風(fēng)險(xiǎn)分析
目前我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)已出現(xiàn)部分地區(qū)的房?jī)r(jià)大幅度偏離正常價(jià)格，且各地區(qū)的房地產(chǎn)信貸呈現(xiàn)擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，使我國(guó)房地產(chǎn)金融面臨風(fēng)險(xiǎn)。而房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將會(huì)引起投資和消費(fèi)在全社會(huì)范圍內(nèi)減少，進(jìn)而危及金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此我們要重視對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。
一、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的理論分析
房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)指的是銀行為房地產(chǎn)業(yè)在提供金融服務(wù)（為其籌集資金、融通資金等）中，因存在不確定因素而導(dǎo)致銀行的實(shí)際收益偏離預(yù)期收益，進(jìn)而使銀行面臨發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性。其中不確定因素主要指政府通過相關(guān)措施所進(jìn)行的干預(yù)。
在房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的初期，由于利率或稅率降低、金融創(chuàng)新、制度變遷、人口增加、城市化推進(jìn)等事件的發(fā)生，房地產(chǎn)市場(chǎng)被逐漸激活，市場(chǎng)中的投資者大量增加，引發(fā)銀行對(duì)其信貸規(guī)模隨之?dāng)U大，此時(shí)房?jī)r(jià)上漲，房地產(chǎn)泡沫開始產(chǎn)生。受房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮的影響，更多的投資者進(jìn)入市場(chǎng)，銀行也進(jìn)一步加大對(duì)其信貸投放，過度的交易和投機(jī)的盛行將引起房?jī)r(jià)的進(jìn)一步走高，使房地產(chǎn)泡沫膨脹，此時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)已變成一個(gè)投機(jī)市場(chǎng)。隨著房?jī)r(jià)的持續(xù)走高，政府開始出臺(tái)相關(guān)政策干預(yù)房地產(chǎn)市場(chǎng)，從而貸款利率上升。銀行也開始收縮信貸規(guī)模，房地產(chǎn)市場(chǎng)部分地出現(xiàn)資金鏈斷裂，使房?jī)r(jià)開始下跌；由于房?jī)r(jià)的下跌，人們對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的未來預(yù)期改變引發(fā)市場(chǎng)恐慌，房?jī)r(jià)繼續(xù)下跌，泡沫破裂。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)信貸不斷收縮，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大量壞賬，引發(fā)金融危機(jī)；同時(shí)社會(huì)投資與消費(fèi)大量減少，使工廠倒閉、工人失業(yè)、社會(huì)貧富差距拉大，引起經(jīng)濟(jì)衰退并帶來嚴(yán)重的社會(huì)問題。
由于房地產(chǎn)雖然在本質(zhì)上是實(shí)體資產(chǎn)，但是同時(shí)又具有虛擬資產(chǎn)的特征，因此房地產(chǎn)市場(chǎng)在特定的環(huán)境下很容易出現(xiàn)泡沫。其中泡沫主要表現(xiàn)為以下三個(gè)方面：首先是由商品房的供給超出市場(chǎng)需求所造成的房屋空置泡沫；其次是房地產(chǎn)投資過度膨脹所造成的投資泡沫；再次是地價(jià)飛漲所造成的房?jī)r(jià)虛漲泡沫。此外，由于土地資源需求的多樣性和復(fù)雜性和土地供給的稀缺性，市場(chǎng)無法在短時(shí)期增加對(duì)土地的供給以滿足市場(chǎng)需求，使房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)劇烈，極易誘發(fā)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)房地產(chǎn)業(yè)也是一個(gè)資金密集型行業(yè)，其發(fā)展離不開金融業(yè)的的支持。而金融業(yè)的過度支持加之不夠完善的稅收政策、土地政策和擴(kuò)張性的貨幣和財(cái)政政策，導(dǎo)致非理性的信貸擴(kuò)張和房地產(chǎn)投機(jī)炒作加劇，進(jìn)而增加出現(xiàn)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。
二、我國(guó)房地產(chǎn)金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的風(fēng)險(xiǎn)
隨著1998年城鎮(zhèn)住房改革的全面開展，商業(yè)銀行在政策的支持下積極發(fā)展房地產(chǎn)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大房地產(chǎn)業(yè)的信貸規(guī)模，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)自此開始快速發(fā)展。2003-2013的十年間，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)年度完成額的年均增長(zhǎng)率為25%，一直處于較高的增長(zhǎng)水平。同時(shí)，房地產(chǎn)的銷售額在此十年間大幅上漲， 08年受美國(guó)次貸危機(jī)影響進(jìn)行了調(diào)整后， 09年又開始復(fù)蘇。其中的主要原因有：我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快、人口年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生變化（人口紅利所帶來的對(duì)房地產(chǎn)消費(fèi)的需求）、房地產(chǎn)的高額回報(bào)率帶來投資需求的增加。
我國(guó)目前房地產(chǎn)金融以銀行信貸為主，同時(shí)也存在著股權(quán)和債券融資和信托投資。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的開發(fā)貸款總額大致占其資金來源的40%-50%。盡管2013年銀行信貸總體上在收縮，我國(guó)房地產(chǎn)融資方式還是以銀行信貸為主，股權(quán)和債券的融資比例不高。2013年末，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長(zhǎng)16.3%，達(dá)3.52萬億元；而個(gè)人住房貸款同比增長(zhǎng)23.47%，達(dá)9.8萬億元，由此可看出我國(guó)的信貸規(guī)模增速較快。
我國(guó)部分地區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)目前存在著房?jī)r(jià)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上通常采用房?jī)r(jià)收入比這一指標(biāo)來衡量房?jī)r(jià)是否偏離了正常值。其中比值越大說明房?jī)r(jià)越高且正常的價(jià)值，居民對(duì)房產(chǎn)的購(gòu)買能力越低。世界銀行認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家合理的房?jī)r(jià)收入比在3-6之間，而發(fā)達(dá)國(guó)家為1.8-5.5間。目前我國(guó)平均房?jī)r(jià)收入比約為7.5，但部分地區(qū)的房?jī)r(jià)水平較高并與居民的收入水平不匹配，如深圳的房?jī)r(jià)收入比為15.6，、廈門和杭州均為12.5，遠(yuǎn)超合理水平，很可能存在房?jī)r(jià)泡沫。其次，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的過熱可能會(huì)帶來通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。房?jī)r(jià)的上漲將會(huì)逐漸傳導(dǎo)到其他商品價(jià)格使社會(huì)的物價(jià)出現(xiàn)全面的上漲，引發(fā)通貨膨脹，進(jìn)而影響到整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。
而我國(guó)房地產(chǎn)金融方面的風(fēng)險(xiǎn)可主要分為銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)和其他房地產(chǎn)融資方式風(fēng)險(xiǎn)。其中，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要由以下幾個(gè)方面：一是房地產(chǎn)貸款的集中度大，在銀行總貸款中所占比例相對(duì)較高，若銀行同時(shí)缺乏融入現(xiàn)金的渠道和手段，很可能會(huì)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)有增大的趨勢(shì)。截至2013年，我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在70%以上，遠(yuǎn)超國(guó)際公認(rèn)的資產(chǎn)負(fù)債率的警戒線（50%）水平；加之現(xiàn)階段許多房地產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)量令人擔(dān)憂，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管力度日益加大，部分房地產(chǎn)企業(yè)暴露出信用風(fēng)險(xiǎn)。。三是房地產(chǎn)不良貸款所引發(fā)的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資者在房地產(chǎn)市場(chǎng)參與投機(jī)而資金被套牢時(shí)就會(huì)產(chǎn)生不良貸款，將導(dǎo)致銀行出現(xiàn)壞賬，從而影響銀行資產(chǎn)的整體質(zhì)量，造成銀行因缺乏足夠的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)，進(jìn)而使銀行面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)于銀行信貸所存在的風(fēng)險(xiǎn)，其他融資方式所造成的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。房地產(chǎn)企業(yè)通過發(fā)行股票融資雖然成本低且可以獲得長(zhǎng)期資本支持，但由于其把風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)給了股票投資者，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)，其危害將更加廣泛和深刻。而我國(guó)的企業(yè)債券市場(chǎng)目前還不夠發(fā)達(dá)，且房地產(chǎn)項(xiàng)目的債券融資流動(dòng)性差，債券無法按期償還的風(fēng)險(xiǎn)很大。而通過信托、私募基金所進(jìn)行的融資中，對(duì)第三方管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)有很高的要求，若其管理水平不足，也將面臨風(fēng)險(xiǎn)。
三、對(duì)我國(guó)防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議
1.完善房地產(chǎn)市場(chǎng)的政策體系，穩(wěn)定房?jī)r(jià)
首先要從土地市場(chǎng)上入手，加強(qiáng)對(duì)土地資源的管理，抑制土地市場(chǎng)中的投機(jī)行為，使房地產(chǎn)業(yè)的總體供應(yīng)量與市場(chǎng)需求大致相適應(yīng)。其次，要綜合運(yùn)用財(cái)政政策、信貸政策等宏觀政策以抑制投資性需求，從而使房?jī)r(jià)得到穩(wěn)定；同時(shí)要完善我國(guó)住房保障體系，使低收入者的住房問題得以解決。
2.完善房地產(chǎn)金融的法律和監(jiān)管體系，提高對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理能力
首先要出臺(tái)與房地產(chǎn)金融市場(chǎng)相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)上各參與主體的行為，以營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境；同時(shí)要完善房地產(chǎn)金融的監(jiān)管體系，明確央行、銀監(jiān)會(huì)及政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的指導(dǎo)，合理調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
其次，各金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)的管理，完善對(duì)企業(yè)和個(gè)人的征信制度，嚴(yán)格控制抵押物的價(jià)值缺口，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制；要落實(shí)存款保險(xiǎn)制度，起到抑制房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)要妥善處理不良資產(chǎn)，保持金融體系的穩(wěn)定。
3.健全房地產(chǎn)金融市場(chǎng)體系，創(chuàng)新房地產(chǎn)企業(yè)的融資方式
首先，要健全房地產(chǎn)金融的市場(chǎng)體系，拓寬房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道，建立多元化的融資格局。其次，要構(gòu)建全面完善的金融機(jī)構(gòu)體系，發(fā)展專業(yè)的抵押資產(chǎn)管理公司及房地產(chǎn)投資基金等金融機(jī)構(gòu)。再次，要鼓勵(lì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以滿足企業(yè)多樣化的融資需求，分散潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。從而使房地產(chǎn)企業(yè)的融資成本得以降低、市場(chǎng)融資效率得到提高。
傳統(tǒng)的金融主要是指貨幣資金的融通，而當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)為依托，提供金融產(chǎn)品進(jìn)行資金融通和金融服務(wù)的所有交易行為的集合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，種類繁多，主要有六種，分別是第三方支付，P2P網(wǎng)貸，大數(shù)據(jù)金融，眾籌融資，信息化金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。第三方支付主要表現(xiàn)有阿里金融，蘇寧金融，京東供應(yīng)鏈的金融服務(wù)等，主要依托其自有的支付核心開展客戶和數(shù)據(jù)的積累，并集于此開展小額信貸和平臺(tái)的理財(cái)服務(wù)，這也是目前發(fā)展的最全面的形式之一。P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)互相借貸，主要有純線上模式，線上線下相結(jié)合模式以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。由于P2P的發(fā)展具有無門檻，無標(biāo)準(zhǔn)，無監(jiān)管的三無特點(diǎn)，行業(yè)發(fā)展也是參差不齊。近年來，我國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)2000多家。大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化，然后對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)分析，為金融機(jī)構(gòu)提供客戶的全方位信息，通過各種各樣的數(shù)據(jù)來獲得客戶的消費(fèi)習(xí)慣，預(yù)測(cè)客戶的購(gòu)買能力和購(gòu)買行為，使金融機(jī)構(gòu)獲得更大的利潤(rùn)。眾籌融資指通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為項(xiàng)目發(fā)起人籌集從事某項(xiàng)創(chuàng)業(yè)或活動(dòng)的小額資金，并由項(xiàng)目發(fā)起人向投資人提供一定回報(bào)的融資模式。眾籌融資在我國(guó)起步時(shí)間較晚，目前約有21家眾籌融資平臺(tái)。信息化金融機(jī)構(gòu)是指通過采用信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。例如建設(shè)銀行推出的“善融商務(wù)”，交通銀行的“交博匯”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)主要提供金融產(chǎn)品的搜索和數(shù)據(jù)處理服務(wù)，通過平臺(tái)來積累流量，提高投資者和產(chǎn)品供給者之間的信息透明度和效率。
二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
1995年世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行———美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)誕生了。在這家銀行里，沒有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，沒有柜臺(tái)，沒有ATM機(jī)，看不到現(xiàn)金……它完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。自此以后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在全球開始蓬勃發(fā)展。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但發(fā)展的也很迅速，主要分為3個(gè)階段。第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)僅僅為金融提供技術(shù)上的支持，協(xié)助銀行“把業(yè)務(wù)從線下搬到線上”，以網(wǎng)上銀行、金融、證券為代表，互聯(lián)網(wǎng)與金融還未真正結(jié)合，因此真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)還未曾出現(xiàn)。1997年，招商銀行推出了第一家網(wǎng)上銀行，接著一些大型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用社交網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)，云平臺(tái)等優(yōu)勢(shì)技術(shù)將其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到了金融領(lǐng)域，形成了第二發(fā)展階段。第二個(gè)階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國(guó)萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)如雨后春筍般冒出，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的“協(xié)助”表現(xiàn)在開始不斷地從技術(shù)領(lǐng)域滲透到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的突出事件是2011年中國(guó)人民銀行同意向第三方發(fā)放支付牌照。第三個(gè)階段從2012年開始發(fā)展至今。很多人把2012年評(píng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，因?yàn)檫@是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為迅猛的一年。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)爆炸式發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入到人們生活的各個(gè)方面，不斷的改變著人們的生活，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)入了新的階段。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析
互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，既有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，也有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融所面臨的一些風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大多數(shù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，貸款時(shí)最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這種信用風(fēng)險(xiǎn)也不例外，尤其是P2P平臺(tái)的網(wǎng)貸，一旦發(fā)生貸款業(yè)務(wù)，能否確保帶出去的錢順利收回。第二種風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最核心的就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性中最主要的就是技術(shù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否匹配。例如余額寶和支付寶的無縫對(duì)接里就存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)異常事件，引發(fā)貨幣市場(chǎng)基金大規(guī)模贖回的資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)象，流動(dòng)性危機(jī)就產(chǎn)生了。
(二)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融是以發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，因此也存在著潛在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)收到黑客襲擊，計(jì)算機(jī)病毒入侵等一系列行為時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)就會(huì)出現(xiàn)漏洞和問題，從而引發(fā)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。比如基于互聯(lián)網(wǎng)的公開性和開放性，在進(jìn)行電子數(shù)據(jù)傳輸與保存時(shí)很容易受到黑客的攻擊，而計(jì)算機(jī)病毒的出現(xiàn)與擴(kuò)散，使得數(shù)據(jù)的傳輸缺乏安全性和可靠性。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是因?yàn)楫?dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并不是無懈可擊的，還不是很完善，技術(shù)還達(dá)不到很先進(jìn)和成熟的程度。此外，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟硬件與國(guó)外相比差距還很大，很多地方都要依賴國(guó)外的支持，在一定程度上也對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的安全構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)。
(三)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是一種全新的金融業(yè)態(tài)，但也仍然無法解決傳統(tǒng)金融行業(yè)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，而這種信息不對(duì)稱則可以讓金融市場(chǎng)處于一種“失真”的狀態(tài)，使得客戶面臨道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金額的供給方大多是非傳統(tǒng)的金融行業(yè)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的重視。例如現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品鋪天蓋地，打的宣傳旗號(hào)都是高利率，高回報(bào)，但卻對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)提示不足，未引起客戶的重視，一旦發(fā)生重大損失，客戶只能望洋興嘆，自認(rèn)倒霉;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得交易雙方的身份和信用也存在著信息不對(duì)稱，有可能出現(xiàn)“劣質(zhì)驅(qū)逐良質(zhì)”的現(xiàn)象，即服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)取代了質(zhì)量高的機(jī)構(gòu)。
(四)法律風(fēng)險(xiǎn)
法律風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)行業(yè)務(wù)交易的過程中違反了法律、法規(guī)，未按規(guī)定遵守相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)，或是由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，在立法方面還不完善。近年來，雖然相繼有一些此方面的法律出臺(tái)，例如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等等，但這些都是針對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上服務(wù)而制定的，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融的新型業(yè)務(wù)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律、法規(guī)的滯后性導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)和弊病的凸顯。
(五)權(quán)益保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)
在當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息無法面對(duì)面的進(jìn)行，都是通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，因此不能準(zhǔn)確地核實(shí)交易主體的身份，就有可能存在消費(fèi)者的賬號(hào)信息，資金信息，身份信息被非法盜取或篡改;同時(shí)，在交易的過程中，如果出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資資金被挪用、占用;交易商暗中操縱交易價(jià)格等等，都會(huì)導(dǎo)致投資者或貨幣持有者的經(jīng)濟(jì)損失，這時(shí)，由于沒有明確的法律保護(hù)，消費(fèi)者的權(quán)益難以得到保護(hù)。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和存在的風(fēng)險(xiǎn)分析后，應(yīng)及時(shí)加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管，采取的監(jiān)管措施主要有以下幾點(diǎn):
(一)進(jìn)一步加強(qiáng)事前、事中和事后監(jiān)管
事前監(jiān)管是指市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，即嚴(yán)格審批將要進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)和組織。其目的有二個(gè):一是對(duì)一些生存能力差，不符合條件，沒有存在必要的機(jī)構(gòu)和組織應(yīng)當(dāng)禁止其進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;二是使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的布局更合理，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)造一個(gè)公平合理的環(huán)境，保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。事中監(jiān)管是指市場(chǎng)運(yùn)行過程中的監(jiān)管，即加強(qiáng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)和組織在經(jīng)營(yíng)過程中的監(jiān)管，動(dòng)態(tài)的了解其業(yè)務(wù)范圍，資本充足情況，產(chǎn)品質(zhì)量以及資本流動(dòng)性等等。事后監(jiān)管是指市場(chǎng)退出監(jiān)管，即對(duì)嚴(yán)重違規(guī)操作或即將破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)和組織的市場(chǎng)退出處理機(jī)制。
(二)進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度
在不同的金融產(chǎn)品沖擊人們的視覺神經(jīng)的同時(shí)，也出現(xiàn)了產(chǎn)品本身透明度不夠的問題。一些不規(guī)范的產(chǎn)品銷售者刻意對(duì)客戶隱瞞產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)性，導(dǎo)致后面糾紛不斷。這主要由二個(gè)原因造成的。一是我國(guó)的普通投資者對(duì)金融知識(shí)的了解遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場(chǎng)的發(fā)展與創(chuàng)新。長(zhǎng)期以來，我國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品都是由銀行供給的，產(chǎn)品品種比較單調(diào)，普通投資者對(duì)產(chǎn)品的了解主要集中在股票、理財(cái)產(chǎn)品、債券，因此新的金融產(chǎn)品出現(xiàn)時(shí)，很多人都摸不著頭腦;二是，運(yùn)營(yíng)企業(yè)出于銷售的需要，在宣傳時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)一定程度的弱化，這種行為本身大多是非惡意的，但現(xiàn)實(shí)中往往容易造成投資人的誤解而形成糾紛。因此，首先要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露要求。要明確每一款金融產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，避免“浮夸”宣傳，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、企業(yè)和產(chǎn)品的透明度;其次，在產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)方面，也可以加強(qiáng)對(duì)投資者的培養(yǎng)和教育，讓投資人對(duì)于產(chǎn)品本身的原理、特點(diǎn)有更加深入的了解，必要時(shí)，可以讓投資者到企業(yè)實(shí)地考察和參觀，增強(qiáng)彼此之間的了解，從而讓業(yè)務(wù)開展的更加透明。
(三)構(gòu)建有效的監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域比較廣泛，應(yīng)當(dāng)成立一個(gè)以一行三會(huì)為監(jiān)管主體，相關(guān)部門為輔的監(jiān)管體系。各部門應(yīng)當(dāng)定期交流和溝通，明確權(quán)責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)，及時(shí)預(yù)警，進(jìn)一步建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，使得出現(xiàn)問題有法可循，有法可依。二是與時(shí)俱進(jìn)地推動(dòng)金融監(jiān)管改革。首先監(jiān)管機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化全面監(jiān)管的理念，推動(dòng)銀證保監(jiān)管部門逐步實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變;其次監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有包容創(chuàng)新的理念，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融積極創(chuàng)新，監(jiān)管的目標(biāo)不是“管死”而是讓其有源源不斷的活力;三是充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、督促會(huì)員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和會(huì)員合法權(quán)益等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我監(jiān)督，自我約束，進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。
(四)加強(qiáng)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)
