時(shí)間：2023-07-05 16:12:38
序論：在您撰寫金融資產(chǎn)分析時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
摘 要：隨著金融資產(chǎn)相關(guān)概念被引入新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，給傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量帶來(lái)了一些變化，如何準(zhǔn)確把握這些變化，是會(huì)計(jì)賬務(wù)處理是否得以順利進(jìn)行的關(guān)鍵。筆者結(jié)合對(duì)新舊準(zhǔn)則的解讀及多方參考，在此對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)提出一點(diǎn)看法。
1 引言
2006年2月，財(cái)政部了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中顯著變化之一是對(duì)金融工具相關(guān)概念的引入。其所包含的具體內(nèi)容有我們以前在舊準(zhǔn)則中接觸過的，也有真正全新的交易和業(yè)務(wù)。此外，對(duì)于初次接觸金融工具的非銀行會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)指南的規(guī)定并不十分詳細(xì)，理解并準(zhǔn)確把握其概念、確認(rèn)與計(jì)量有一定的難度，對(duì)于那些對(duì)會(huì)計(jì)不是很熟悉的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)難度更大，而且準(zhǔn)確理解金融工具的相關(guān)概念是關(guān)鍵。由于與金融工具相關(guān)的內(nèi)容較多，筆者在此主要對(duì)其形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行分析。
2 金融資產(chǎn)的涵義及分類
2.1金融資產(chǎn)的涵義
金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場(chǎng)交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場(chǎng)的存在并不是金融資產(chǎn)創(chuàng)造與交易的必要條件，但大多數(shù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場(chǎng)上交易的。
2.2金融資產(chǎn)的分類
在1993年最新公布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1)貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2)通貨和存款；(3)股票以外的證券(包括衍生金融工具)；(4)貸款；(5)股票和其他權(quán)益；(6)保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金；(7) 應(yīng)收／其他應(yīng)收賬款。
SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債和該部門已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門金融手段運(yùn)用程度及該部門在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。
一般來(lái)說(shuō)，根據(jù)金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以將金融資產(chǎn)分為：庫(kù)存現(xiàn)金（包括銀行存款）、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、墊款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。
而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中則根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，將金融資產(chǎn)分為：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期的投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。
3 金融資產(chǎn)的確認(rèn)
企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
3.1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
3.1.1交易性金融資產(chǎn)
滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：
（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售。
（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。
（3）屬于衍生工具。主要指期權(quán)和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。
上述三個(gè)條件表明，交易性金融資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：
（1）企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)即確定其持有目的是為了短期獲利。根據(jù)舊準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)短期的劃分，此處的短期也應(yīng)該是不超過一年（包括一年）；
（2）該金融資產(chǎn)具有活躍的市場(chǎng)，其公允價(jià)值能夠通過活躍市場(chǎng)獲取；
根據(jù)這兩個(gè)特征可以看出，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果僅僅是為了隨時(shí)通過出售獲利，則應(yīng)當(dāng)屬于交易性金融資產(chǎn)。
3.1.2直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)
當(dāng)金融資產(chǎn)滿足以下條件之一時(shí)，應(yīng)將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。
（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。
在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
3．2持有至到期投資
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：
（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；
（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；
（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理。
根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以特征：
（1）持有至到期投資是非權(quán)益性的投資；
（2）在初次確認(rèn)時(shí)即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業(yè)不可控制的原因使得企業(yè)無(wú)法再對(duì)該項(xiàng)投資持有至到期，此時(shí)應(yīng)將其重新分類為可供出售金融資產(chǎn)。
（3）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定。
根據(jù)持有至到期投資的特征可知，舊準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期債權(quán)投資中準(zhǔn)則持有至債權(quán)到期的應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。
此外，對(duì)于到期時(shí)間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應(yīng)該確認(rèn)為持有至到期投資。因此，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果在初次確認(rèn)時(shí)即確定持有至到期，也應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。
3．3 貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，
貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：
（1）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。
（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。
（3）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。
（4）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。
企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。
貸款和應(yīng)收賬款的概念明確，確認(rèn)相對(duì)容易。
3．4可供出售金融資產(chǎn)
準(zhǔn)則規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：
（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。
（2）持有至到期投資。
（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。
從上述規(guī)定可以看出，與前面三類金融資產(chǎn)相比，可出售金融資產(chǎn)具有以下特征：
（1）該資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值易于取得；
（2）該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長(zhǎng)期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間。
（3）由于可供出售金融資產(chǎn)可能是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有，為了保持計(jì)量的一致性，因此與交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益不同，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”。
3．5金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，按長(zhǎng)期股權(quán)投資形成方式或來(lái)源不同將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為三類：（1）同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（3）其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。根據(jù)投資是否對(duì)被投資單位擁有控制及控制的方式或者重大影響分為四類：（1）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資；（3）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。
根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方式分為兩類：（1）采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。
結(jié)合前面對(duì)金融資產(chǎn)的分析及長(zhǎng)期股權(quán)投資的不同分類，筆者認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)與金融資產(chǎn)的確認(rèn)相比具有以下特征：
（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資在初次確認(rèn)時(shí)即能確定將長(zhǎng)期持有。筆者認(rèn)為此處的長(zhǎng)期為超過一年的期間；
（2）如果權(quán)益性投資目的是出于對(duì)被投資者的長(zhǎng)期控制、共同控制或者能夠施加重大影響，則該項(xiàng)權(quán)益性投資無(wú)論是否具有活躍市場(chǎng)和公允價(jià)值，均應(yīng)按相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之持有意圖并不是為了控制或重大影響，則應(yīng)確認(rèn)為相應(yīng)的金融資產(chǎn)；
（3）對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資也應(yīng)確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之，對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)考慮確認(rèn)為可供出售的金融資產(chǎn)。
4 總結(jié)
根據(jù)以上的分析，可以對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)有一個(gè)較清晰的認(rèn)識(shí)。當(dāng)然，由于筆者經(jīng)驗(yàn)的不足，本文的分析還有待改進(jìn)。此外，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)指南對(duì)金融資產(chǎn)確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定相對(duì)比較抽象，與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可理解性還有一定差距，因此，要準(zhǔn)確地理解金融資產(chǎn)及其確認(rèn)，盡快進(jìn)一步完善相關(guān)指南才是關(guān)鍵。
【關(guān)鍵詞】交易性金融資產(chǎn)，可供出售金融資產(chǎn)，分析
一般情況下，企業(yè)為了更好的利用資金創(chuàng)造價(jià)值，往往會(huì)選擇把閑置的資金投放于各類金融資產(chǎn)，以期獲得更高的收益。金融資產(chǎn)的分類和金融資產(chǎn)的計(jì)量密切相關(guān)，不同類別的金融資產(chǎn)，其初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量都存在著巨大的差別。金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為以下四類：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售金融資產(chǎn)，包括可供出售債務(wù)工具和可供出售權(quán)益工具。
對(duì)于在活躍市場(chǎng)有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，即可以將其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)也可以劃分為可供出售金融資產(chǎn)。就某一項(xiàng)具體的在活躍市場(chǎng)有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)而言，不同的企業(yè)可能把它劃分為不同類別的金融資產(chǎn)，企業(yè)最終把該項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為哪一類的金融資產(chǎn)，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資決策等因素，金融資產(chǎn)的分類是管理層的管理目的的真實(shí)體現(xiàn)。
交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)作為企業(yè)兩類重要的金融資產(chǎn)在企業(yè)的會(huì)計(jì)處理中由許多相似之處，但也存在著諸多不同，在會(huì)計(jì)處理過程中很容易混淆。本文主要就交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理中的異同做簡(jiǎn)要的對(duì)比和分析。
一、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理上的相同之處
（一）兩類金融資產(chǎn)的初始計(jì)量屬性相同。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)都應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值是確認(rèn)和計(jì)量這兩類金融資產(chǎn)的關(guān)鍵。以公允價(jià)值作為這兩類金融資產(chǎn)的計(jì)量屬性，主要是為了反應(yīng)該類金融資產(chǎn)相關(guān)市場(chǎng)變量變化對(duì)其價(jià)值的影響，把該類金融資產(chǎn)和市場(chǎng)緊密的結(jié)合。
（二）從兩類金融資產(chǎn)的初始入賬金額來(lái)看，均不包含已到期尚未領(lǐng)取的利息和已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利。企業(yè)在取得以上兩類金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中如果包含已到付息日但尚未領(lǐng)取的債券利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收款項(xiàng)，作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)處理。
（三）從資產(chǎn)負(fù)債表日來(lái)看，兩類金融資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。在資產(chǎn)負(fù)債表日，兩類金融資產(chǎn)都要按照公允價(jià)值且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用來(lái)計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)調(diào)整交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值。當(dāng)公允價(jià)值大于金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)增金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值；反之，則應(yīng)減少該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值。企業(yè)根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值主要是為了把金融資產(chǎn)更加緊密的和市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)。
（四）從處置這兩類金融資產(chǎn)來(lái)看，都應(yīng)將取得的價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額計(jì)入投資收益，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)把原來(lái)由于公允價(jià)值變化形成的累計(jì)變動(dòng)額轉(zhuǎn)出為投資收益
企業(yè)在處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行比較，并將其差額作為投資收益，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)把原來(lái)在資產(chǎn)負(fù)債表日由于金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)而形成的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入投資收益；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行比較，并將其差額計(jì)入投資收益，同時(shí)還應(yīng)將原來(lái)由于公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益的變動(dòng)累計(jì)額計(jì)入投資收益。
二、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理上的不同之處
（一）取得兩類金融資產(chǎn)時(shí)相關(guān)的交易費(fèi)用的處理有所不同
交易費(fèi)用是指可直接歸屬于購(gòu)買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用。新增的外部費(fèi)用是指企業(yè)不購(gòu)買、發(fā)行或處置金融工具就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用，這里所指的交易費(fèi)用一定是與取得金融資產(chǎn)相關(guān)的、新增的費(fèi)用。交易性金融資產(chǎn)在取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，不作為該類金融資產(chǎn)初始入賬金額的一部分。但可供出售金融資產(chǎn)在取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)作為初始入賬金額。
（二）企業(yè)在持有這兩類金融資產(chǎn)期間取得的利息或現(xiàn)金股利收入應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益，但這兩類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理上仍有區(qū)別。就企業(yè)擁有的權(quán)益類金融資產(chǎn)來(lái)看，無(wú)論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)在被投資單位宣告發(fā)放股利時(shí)計(jì)入當(dāng)期的投資收益。但企業(yè)擁有的債券類金融資產(chǎn)在計(jì)息日的會(huì)計(jì)處理方法有所不同。交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按債券的票面利率計(jì)算應(yīng)收利息，同時(shí)確認(rèn)為企業(yè)的投資收益；但企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)則應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法來(lái)確認(rèn)企業(yè)當(dāng)期的投資收益。
（三）在資產(chǎn)負(fù)債表日，兩類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)具體的會(huì)計(jì)處理方式不同。當(dāng)金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)，該變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益和還是當(dāng)期損益，關(guān)鍵是要看金融資產(chǎn)所屬的分類，不同類別的金融資產(chǎn)有不同的處理方式。企業(yè)擁有的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失直接計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)，就形成企業(yè)的當(dāng)期收益；反之，則形成企業(yè)當(dāng)期的一項(xiàng)損失。企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)幅度較小或暫時(shí)性變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值是在正常范圍的變動(dòng)，應(yīng)將其變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積（其他資本公積）。
（四）金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)處理有所不同。一般而言企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)其擁有的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量有影響且該影響能夠可靠計(jì)量，我們就認(rèn)為該金融資產(chǎn)發(fā)生了減值，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。然而企業(yè)卻不需要對(duì)其擁有的交易性金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，這主要是因?yàn)榇祟惤鹑谫Y產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)已經(jīng)計(jì)入當(dāng)期損益，其中公允價(jià)值變動(dòng)造成的損失和減值的會(huì)計(jì)處理在實(shí)質(zhì)上都是一樣的，都是為了更加客觀的反應(yīng)企業(yè)擁有的金融資產(chǎn)的價(jià)值。在資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生了較大幅度的下降或下降趨勢(shì)為非暫時(shí)性時(shí)，我們就認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生了減值損失，應(yīng)確認(rèn)減值損失和計(jì)提減值準(zhǔn)備?？晒┏鍪蹅鶆?wù)工具的減值損失在以后的會(huì)計(jì)期間可以通過損益轉(zhuǎn)回，但可供出售的權(quán)益工具一旦確認(rèn)即使在以后有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)的價(jià)值已恢復(fù)，原確認(rèn)的減值準(zhǔn)備也不能通過損益轉(zhuǎn)回。
一、交易性金融資產(chǎn)占用水平分析
分析交易性金融資產(chǎn)占用水平，通過計(jì)算交易性金融資產(chǎn)占用率來(lái)實(shí)現(xiàn)。交易性金融資產(chǎn)占用率是交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率或流動(dòng)資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式如下：
交易性金融資產(chǎn)占用率
我國(guó)上市公司2009―2012年交易性金融資產(chǎn)占用率計(jì)算過程見表1。
從表1計(jì)算結(jié)果可見，我國(guó)上市公司2009―2011年三年累計(jì)交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率為0.58%，交易性金融資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比率為0.18%，交易性金融資占總資產(chǎn)的比率為0.08%。即我國(guó)上市公司將很少的資金用于交易性金融資產(chǎn)投向。
二、交易性金融資產(chǎn)收益率分析
（一）交易性權(quán)益投資收益率分析
交易性權(quán)益投資收益率是交易性股票、基金、權(quán)證取得的投資凈收益與交易性權(quán)益投資余額的比率。交易性權(quán)益投資凈收益由兩部分組成：一是股份有限公司等單位在交納所得稅后進(jìn)行分紅取得的收益。由于這種收益是稅后收益，取得紅利的一方不需要交納所得稅，紅利就是凈收益；二是交易性權(quán)益資產(chǎn)處置損益，它是交易性權(quán)益資產(chǎn)本身價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的增值或減值。如為增值要交納所得稅，為減值不交所得稅，直接作為投資損失處理。因此，交易性權(quán)益投資收益率計(jì)算公式如下：
全年交易性權(quán)益投資收益率
以上公式按全年數(shù)據(jù)計(jì)算。其中，交易性權(quán)益投資平均余額采用簡(jiǎn)化的方式計(jì)算：即先用各月初余額加各月末余額除以2求出各月平均余額，再將各月平均余額加總除以12得出全年平均余額（下同）。需要說(shuō)明的是，企業(yè)各月末如果要計(jì)算交易性權(quán)益投資收益率，就要將從年初累計(jì)到計(jì)算期末的投資凈收益換算成全年數(shù)據(jù)計(jì)算。計(jì)算公式如下：
月末交易性權(quán)益投資收益率
（二）交易性債權(quán)投資收益率分析
交易性債權(quán)投資收益率多指交易性債券投資收益率。企業(yè)購(gòu)買債券，包括國(guó)庫(kù)券、金融債券、企業(yè)債券等，均要按期計(jì)算應(yīng)得利息作為“投資收益”入賬。這些應(yīng)得利息，除了國(guó)庫(kù)券利息免交所得稅外，其余利息收入是債券發(fā)行單位在所得稅前付息，則取得利息收入的單位要交納所得稅。因此，交易性債權(quán)投資收益率的計(jì)算公式如下：
全年交易性債權(quán)投資收益率
月末交易性債權(quán)投資收益率
（三）交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算
交易性金融資產(chǎn)投資總收益率以個(gè)別投資收益率為基礎(chǔ)，考慮個(gè)別投資比重而確定。其中，個(gè)別投資比重是各項(xiàng)投資平均余額占交易性金融資產(chǎn)平均余額的比例。交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算公式如下：
交易性金融資產(chǎn)投資總收益率=∑（個(gè)別投資收益率×個(gè)別投資比重）
（四）交易性金融資產(chǎn)收益率分析舉例
Abstract: The bubble is divided into rational and irrational bubble from the concept of stock market bubble in this paper. This paper obtains China's stock market exists more irrational bubbles through analysis, and further analyzes the performance of the existence of China's stock market bubble.
關(guān)鍵詞： 泡沫；金融資產(chǎn)；股票價(jià)格泡沫
Key words: bubble；financial assets；stock price bubbles
中圖分類號(hào)：F831.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）01-0145-02
0引言
2007年5月30號(hào)，股票交易印花稅上調(diào)前，滬深股市大盤指數(shù)一路上揚(yáng)，關(guān)于中國(guó)市是否存在泡沫的爭(zhēng)議又開始甚囂塵上，有關(guān)我國(guó)股市是否存在泡沫一直一個(gè)有爭(zhēng)議的問題。本文將從股市泡沫的概念出發(fā)，探討股市泡沫的成因，同時(shí)聯(lián)系我國(guó)股市的實(shí)際探討股市泡沫的成因及其表現(xiàn)。
1文獻(xiàn)回顧
唐納德?魯瑟福德主編的《經(jīng)濟(jì)學(xué)詞典》認(rèn)為：“金融資產(chǎn)是能夠證明其持有者獲利息或紅利的憑證。在過去，金融資產(chǎn)主要是公司股票和政府債券。近年來(lái)，由于金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，產(chǎn)生了一些更加復(fù)雜的品種，包括各種債權(quán)和股權(quán)。”
根據(jù)《新帕爾格雷夫貨幣與金融大辭典》（1992）對(duì)泡沫的定義，泡沫是指在一個(gè)連續(xù)金融運(yùn)作中，一種或一系列資產(chǎn)價(jià)格突然上升，隨著最初的價(jià)格上升，人們產(chǎn)生遠(yuǎn)期價(jià)格繼續(xù)上升的預(yù)期，從而吸引新的買者。最為常見的兩種泡沫是房地產(chǎn)價(jià)格泡沫和股票價(jià)格泡沫。本文著重討論股票價(jià)格泡沫問題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，股市泡沫就是股票價(jià)格超出了其實(shí)際價(jià)值，即股票的內(nèi)在價(jià)值。
泡沫問題由來(lái)已久，早在1720年英國(guó)南海公司事件以及美國(guó)1929年股市暴跌時(shí)就已經(jīng)引起了人們對(duì)泡沫問題的重視。對(duì)股市泡沫的生成機(jī)理可以用理性泡沫和非理性泡沫兩個(gè)角度來(lái)分析。理性泡沫的解釋是建立在理和理性預(yù)期理論的基礎(chǔ)上，而非理性泡沫更多通過對(duì)投資者的投資和投機(jī)行為動(dòng)因來(lái)解釋。
1.1 理性泡沫Blanchard和waston（1982）首次提出理性泡沫模型，其中泡沫Bt與基本價(jià)格P*t無(wú)關(guān)聯(lián)。他們提出以下泡沫過程，描述泡沫的生成和破滅：
Bt+1=-概率為πα0 概率為（1-π）
在上式中，泡沫的成長(zhǎng)因素恰好足以補(bǔ)償如果泡沫以（1-π）的概率破滅且回到初始值α0時(shí)投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
Santoni（1987）指出了理論泡沫的三個(gè)特征：第一，理論泡沫具有連續(xù)性；第二，理論泡沫連續(xù)的膨脹性；第三，理論泡沫不可能出現(xiàn)負(fù)值，即基礎(chǔ)價(jià)值的增長(zhǎng)速度永遠(yuǎn)低于實(shí)際股價(jià)的增長(zhǎng)速度。Allen和Corton（1993）建立理論模型，在信息不對(duì)稱條件下分析了基金管理者個(gè)體的理也會(huì)導(dǎo)致泡沫。
盡管理性泡沫理論在過去幾十年的發(fā)展過程中已經(jīng)建立了自己完整的研究框架，以理論為依托分析現(xiàn)實(shí)中的實(shí)證方法也相對(duì)完善。但是，近幾十年來(lái)，由于該理論建立的前提假設(shè)基礎(chǔ)越來(lái)越受到質(zhì)疑，使得狂熱泡沫理論逐漸發(fā)展壯大起來(lái)。
1.2 狂熱泡沫理論股票市場(chǎng)的價(jià)格劇烈波動(dòng)往往超過理性泡沫模型可以解釋的范圍，表現(xiàn)出非理性的一面，非理性泡沫的形成及其迅速膨脹和收縮很難用數(shù)學(xué)模型來(lái)表達(dá)，更多的要出股票市場(chǎng)參與者的投資或者投機(jī)行為來(lái)解釋。關(guān)于股市泡沫的成因可以從信息不對(duì)稱、反饋理論和從眾行為等來(lái)解釋。
在證券市場(chǎng)上，信息是有時(shí)效性的，而信息不對(duì)稱導(dǎo)致先得到信息的投資者根據(jù)信息優(yōu)勢(shì)來(lái)交易，后獲得信息的投資者不可能再根據(jù)信息進(jìn)行股票買賣的理性投資，這部分投資者即是非理性投資者。非理性投資者往往對(duì)先獲得信息的投資者的交易行為有一種過度的預(yù)期，這種過度的預(yù)期會(huì)加大股價(jià)波動(dòng)的幅度。Allen和Gale（2000）認(rèn)為：由于投資者和銀行之間存在信息不對(duì)稱問題，投資者會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。這樣，促使投資者都有風(fēng)險(xiǎn)偏好的傾向，競(jìng)相哄抬風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格嚴(yán)重偏離其內(nèi)在價(jià)值，從而導(dǎo)致泡沫的產(chǎn)生。
反饋理論通常也被稱為惡性循環(huán)或者自我實(shí)現(xiàn)預(yù)言。對(duì)反饋理論的一種解釋建立在適應(yīng)性預(yù)期的基礎(chǔ)上，認(rèn)為發(fā)生反饋是由于過去的價(jià)格增長(zhǎng)產(chǎn)生了價(jià)格會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)的預(yù)期，反之亦然。在證券交易中，反饋理論表現(xiàn)為正反饋策略，即通常所說(shuō)的追漲殺跌。正反饋交易策略的使用使價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)加強(qiáng)，價(jià)格的變動(dòng)幅度增大。
從眾行為也是導(dǎo)致非理性泡沫產(chǎn)生的另一個(gè)原因。社會(huì)心理學(xué)家認(rèn)為，從眾行為是由于在群體一致性的壓力下，個(gè)體尋求的試圖接觸自身與群體之間沖突，增強(qiáng)安全感的手段，實(shí)際存在的和頭腦中想象的壓力會(huì)使個(gè)人產(chǎn)生符合社會(huì)或者團(tuán)體要求的行為和態(tài)度，即從眾行為。導(dǎo)致從眾行為的還有消息傳播、市場(chǎng)人氣等因素。從眾行為可以被看作一種信號(hào)的放大機(jī)制，市場(chǎng)上一條不很重要的消息就可能通過這種放大機(jī)制在投資者中間產(chǎn)生很大的影響，從而造成價(jià)格的劇烈波動(dòng)。這和證券市場(chǎng)中消息、政策往往引起較大的股價(jià)波動(dòng)的情況是比較吻合的。
2我國(guó)股票市場(chǎng)泡沫成因分析及其表現(xiàn)
目前，我國(guó)眾多的股票價(jià)格的走勢(shì)嚴(yán)重偏離其內(nèi)在價(jià)值，股票市場(chǎng)確實(shí)存在泡沫。股市走勢(shì)由于政策和莊家操縱市場(chǎng)的意愿忽高忽低，因此泡沫更多的表現(xiàn)為非理性泡沫。股市投資者特別是中小股民在選股時(shí)往往不是建立在對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值的理性判斷和理性預(yù)期的基礎(chǔ)上，其行為更多的表現(xiàn)為跟莊、追捧等從眾行為。另外，上市公司或機(jī)構(gòu)投資者和中小股民之間的信息是不對(duì)稱的，占有大量信息的大投資者往往利用信息優(yōu)勢(shì)操縱股票價(jià)格，獲取超額利潤(rùn)，使得股票市場(chǎng)價(jià)格無(wú)法起到有效配置資源的作用。
在研究我國(guó)股市泡沫問題時(shí)，有兩種研究方法可以對(duì)我國(guó)股市的泡沫問題進(jìn)行研究，一是主要利用宏觀經(jīng)濟(jì)變量中的貨幣供應(yīng)量作為參數(shù)，來(lái)確定的股市基礎(chǔ)。二是根據(jù)股市自身表現(xiàn)情況進(jìn)行分析，利用每股收益和市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)情況來(lái)確定我國(guó)股市是否存在泡沫。
2.1 從貨幣供應(yīng)量上看從1998年以來(lái)，貨幣供應(yīng)量大致是呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。而較多的貨幣流向商品市場(chǎng)，導(dǎo)致普通市場(chǎng)價(jià)格上漲，構(gòu)成通貨膨脹壓力；流向資本市場(chǎng)，則會(huì)導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上漲，形成資產(chǎn)泡沫。另外，在資本國(guó)際間流動(dòng)日益頻繁的情況下，國(guó)際游資的流入也會(huì)股市泡沫起到一定的作用。
2.2 從每股收益、市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)情況來(lái)看理論上說(shuō)，股票的基礎(chǔ)價(jià)值是未來(lái)股息流的折現(xiàn)值。因此，與股票的每股盈利、股息應(yīng)該是高度相關(guān)的。但在現(xiàn)實(shí)中，兩者經(jīng)常背離或步調(diào)不一致。股價(jià)取決于市場(chǎng)需求，即變相取決于投資者對(duì)以下各項(xiàng)的期望：①企業(yè)的最近表現(xiàn)和未來(lái)發(fā)展前景；②新推出的產(chǎn)品或服務(wù)；③該行業(yè)的前景。其余影響股價(jià)的因素還包括市場(chǎng)氣氛、新興行業(yè)熱潮等。
市盈率表示該公司需要累積多少年的盈利才能達(dá)到目前的市價(jià)水平，所以市盈率指標(biāo)數(shù)值越低越小越好，越小說(shuō)明投資回收期越短，風(fēng)險(xiǎn)越小，投資價(jià)值一般就越高；倍數(shù)大則意味著翻本期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大。一般來(lái)說(shuō)，市盈率水平為：0-13：即價(jià)值被低估；14-20：即正常水平；21-28：即價(jià)值被高估；28+：反映股市出現(xiàn)投機(jī)性泡沫。美國(guó)從1891年到1991年的一百年間，市盈率一般在10～20倍，日本常在60～70倍之間，我國(guó)股市曾有過成千上萬(wàn)倍的個(gè)股，但目前多在20～30倍左右。而2006年上證綜指的平均PE是33.33，2007年是59.24。雖然說(shuō)觀察市盈率不能絕對(duì)化，僅憑一個(gè)指標(biāo)下結(jié)論，但是股票市盈率高低，大致能反映市場(chǎng)熱鬧程度。還可以參照市凈率（PB）,股東回報(bào)率（ROE）等指標(biāo)。2009年的動(dòng)態(tài)PE最高達(dá)23倍，而A股業(yè)績(jī)很難支撐這一估值水平，泡沫化現(xiàn)象日趨明顯，但是全面化泡沫尚未形成。
我國(guó)的資本市場(chǎng)只有股票、債券的現(xiàn)貨市場(chǎng)，缺少相應(yīng)的金融衍生品，資本市場(chǎng)只有做多機(jī)制而沒有做空機(jī)制，這在一定程度上抵消了資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，加大了風(fēng)險(xiǎn)。隨著融資融券的試點(diǎn)推行，創(chuàng)業(yè)板及股指期貨的上市等措施，將會(huì)逐漸指引市場(chǎng)向著良性的態(tài)勢(shì)發(fā)展。
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關(guān)鍵詞:交易性金融資產(chǎn);可供出售金融資產(chǎn);比較
中圖分類號(hào):F8文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1672-3198(2009)18-0159-02
1 交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的相同點(diǎn)
(1)初始計(jì)量屬性都是公允價(jià)值。
交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在初始計(jì)量時(shí),計(jì)量屬性都是公允價(jià)值,所謂公允價(jià)值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。以公允價(jià)值作為這兩類金融資產(chǎn)的計(jì)量屬性,主要是為了反映該類金融資產(chǎn)相關(guān)市場(chǎng)變量變化對(duì)其價(jià)值的影響,把該類金融資產(chǎn)和市場(chǎng)緊密的結(jié)合。
(2)在取得金融資產(chǎn)的時(shí)候支付價(jià)款中包含的已到付息期尚未領(lǐng)取的利息或股息,都單獨(dú)通過應(yīng)收項(xiàng)目來(lái)核算。
在取得金融資產(chǎn)的過程中,如果初始取得價(jià)款中包含有已到付息期尚未領(lǐng)取的利息或股息,都要將這部分利息或股息單獨(dú)通過“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”來(lái)反映。
(3)金融資產(chǎn)持有過程中,確認(rèn)的應(yīng)收股利或利息都計(jì)入了當(dāng)期的投資收益。
這兩類金融資產(chǎn),在持有的過程中,如果在資產(chǎn)負(fù)債表日需要確認(rèn)應(yīng)收利息或應(yīng)收股利的,都要在當(dāng)期通過“投資收益”計(jì)入當(dāng)期損益。
(4)在資產(chǎn)負(fù)債表日兩類金融資產(chǎn)都要反映公允價(jià)值的變動(dòng)。
這兩類金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日,都要將資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值進(jìn)行比較,如果賬面價(jià)值與公允價(jià)值不一致,要根據(jù)公允價(jià)值對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整,以便把金融資產(chǎn)更加緊密的和市場(chǎng)結(jié)合起來(lái),更加及時(shí)準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)。
(5)出售的時(shí)候,金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與取得價(jià)款之間的差額以及持有過程中累積的公允價(jià)值變動(dòng)都要計(jì)入當(dāng)期損益。
2 交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的不同點(diǎn)
(1)持有意圖不同。
根據(jù)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的定義,我們可以看出,交易性金融資產(chǎn)持有意圖明確,持有時(shí)間短,是為了短期之內(nèi)進(jìn)行交易,賺取交易差價(jià)的;相比之下,可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖和持有期限就沒有交易性金融資產(chǎn)那么明確。
(2)初始取得時(shí)的交易費(fèi)用的處理不同。
交易性金融資產(chǎn)初始取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用直接通過“投資收益”計(jì)入當(dāng)期損益,而可供出售金融資產(chǎn)初始取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用則是計(jì)入了資產(chǎn)的初始確認(rèn)成本。當(dāng)然,根據(jù)可供出售金融資產(chǎn)的資產(chǎn)形式不同,計(jì)入的賬戶不同,若可供出售金融資產(chǎn)為股票的,交易費(fèi)用可直接計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)――成本”;若可供出售金融資產(chǎn)為債券的,由于“可供出售金融資產(chǎn)――成本”科目按照面值計(jì)量,所以交易費(fèi)用應(yīng)記入“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”科目,均構(gòu)成金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額。
(3)資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值變動(dòng)的處理不同。
交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在持有的過程中均以公允價(jià)值來(lái)計(jì)量,所以在資產(chǎn)負(fù)債表日如果賬面價(jià)值與公允價(jià)值不一致,則要反映公允價(jià)值的變動(dòng)。交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)要通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”計(jì)入當(dāng)期損益;而可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)幅度較小或暫時(shí)性變化時(shí),企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值是在正常范圍的變動(dòng),應(yīng)將其變動(dòng)形成的利得或損失,除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外,將其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積――其他資本公積”。
(4)金融資產(chǎn)資產(chǎn)減值的處理不同。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。
3 交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)不同點(diǎn)的原因簡(jiǎn)析
(1)初始確認(rèn)時(shí)交易費(fèi)用處理方式不同的原因。
資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)交易費(fèi)用處理方式的不同是由企業(yè)持有金融資產(chǎn)的意圖不同而造成的,企業(yè)持有交易性金融資產(chǎn)主要是為了短期內(nèi)進(jìn)行交易,獲取交易差價(jià),因此持有該金融資產(chǎn)的目的主要就是獲取投資收益,因此該資產(chǎn)在取得過程中發(fā)生的成本之外的交易費(fèi)用,就是投資者為了取得投資而先付出的代價(jià),因此交易性金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用應(yīng)該計(jì)入“投資收益”的借方;但是,可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖和持有期間并不確定,因此,為了避免企業(yè)尤其是上市公司利用交易費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn),對(duì)于企業(yè)持有時(shí)間不確定或者是長(zhǎng)期資產(chǎn)的交易費(fèi)用一般是計(jì)入到資產(chǎn)的入賬價(jià)值中的。
(2)資產(chǎn)負(fù)債表日,資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)處理方式不同的原因。
交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益是由它的持有意圖決定的,由于交易性金融資產(chǎn)持有時(shí)間短,僅是為了賺取差價(jià),因此短期內(nèi)會(huì)處置,所以公允價(jià)值變動(dòng)可以通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”直接計(jì)入當(dāng)期損益;而可供出售金融資產(chǎn)由于持有意圖不明確,持有期間不確定,為了防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)來(lái)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn),所以可供出售金融資產(chǎn)持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)要計(jì)入“資本公積―其他資本公積”,等到處置的時(shí)候才可以轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
(2)資產(chǎn)減值損失處理方面不同的原因。
交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入了當(dāng)期損益,主要是因?yàn)槌钟衅谙薅?不涉及到減值測(cè)試和實(shí)際利率攤銷問題,而且交易性金融資產(chǎn)正常的價(jià)值波動(dòng)已經(jīng)直接計(jì)入了當(dāng)期損益,計(jì)提減值準(zhǔn)備也是計(jì)入當(dāng)期損益,因此二者造成的結(jié)果一樣,不需計(jì)提減值準(zhǔn)備;而可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性下跌,應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失,一并轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益,主要是因?yàn)榭晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入“資本公積―其他資本公積”的,影響的是權(quán)益而不是損益,而資產(chǎn)減值的話是會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)造成影響的。
從以上的分析我們不難看出,金融資產(chǎn)在進(jìn)行核算的過程中的共同點(diǎn)主要表現(xiàn)在反映它們投資獲益的共同特性上,而它們之間的不同點(diǎn)出現(xiàn)的最本質(zhì)的原因在于企業(yè)持有資產(chǎn)的意圖和期限不同。
參考文獻(xiàn)
在新型會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求之下，與公允價(jià)值相關(guān)金融資產(chǎn)計(jì)量通常涉及到公允價(jià)值的計(jì)量和相關(guān)性變動(dòng)量，并將其歸納在當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)總值和可供出售的金融資產(chǎn)類型當(dāng)中。這兩種不同類型在會(huì)計(jì)的處理上所產(chǎn)生的最大差異在于：前者所涉及的公允價(jià)值的有效變動(dòng)一般計(jì)算在當(dāng)期損益當(dāng)中，明顯體現(xiàn)其資產(chǎn)負(fù)債表面現(xiàn)象之下的相關(guān)收益；后者能夠計(jì)入所有相關(guān)人員的權(quán)益，有效體現(xiàn)其中收入費(fèi)用價(jià)值觀的有關(guān)收益。筆者主要對(duì)可供出售的金融資產(chǎn)、盈余管理以及綜合收益進(jìn)行分析，旨在為促進(jìn)金融資產(chǎn)的有效管理提供幫助。
關(guān)鍵詞:
金融資產(chǎn)；綜合收益；盈余管理
收入費(fèi)用觀念在有效確定收益的情況下，不能以顯示的資產(chǎn)或負(fù)債等作為其有效標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)運(yùn)用應(yīng)計(jì)和遞延等相關(guān)會(huì)計(jì)程序進(jìn)行運(yùn)用，促使其收益的數(shù)據(jù)具有較大程度上的主觀性。我國(guó)的相關(guān)財(cái)政部門已經(jīng)頒發(fā)上市和非上市公司關(guān)于執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)政策，對(duì)于其中相關(guān)的所有者權(quán)益進(jìn)行相關(guān)調(diào)整，并要求在附注當(dāng)中明確展示其不同項(xiàng)目的統(tǒng)一格式。綜合性收益指的是相關(guān)會(huì)計(jì)主體在某個(gè)期間和非業(yè)主實(shí)現(xiàn)交易等所引發(fā)的權(quán)益變動(dòng)情況。
一、提出假設(shè)
國(guó)外相關(guān)專家和學(xué)者根據(jù)國(guó)外上市公司的有關(guān)數(shù)據(jù)得出，綜合性收益和公司股票價(jià)格以及股票的回報(bào)率之間的相互關(guān)系相對(duì)凈利率與之的關(guān)系更為明顯。在利潤(rùn)表格發(fā)生改制之后，其中的綜合收益繞過相關(guān)的利潤(rùn)表格，并將相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表格當(dāng)中涉及且未實(shí)現(xiàn)的收益項(xiàng)目進(jìn)行集中收集，由信息的使用方提供更加全面的數(shù)據(jù)。因此，報(bào)表相關(guān)的使用人員需要運(yùn)用綜合收益相關(guān)政策和規(guī)定，促使股票的價(jià)格隨之發(fā)生變化。但是，如果企業(yè)在之前所選擇運(yùn)用的相關(guān)會(huì)計(jì)政策存在盈余管理的一定動(dòng)機(jī)，在首次披露綜合收益相關(guān)信息的過程中，凈利潤(rùn)與綜合收益之間的偏差相對(duì)拉大。企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生的變化在一定程度上會(huì)直接影響其可供出售金融資產(chǎn)，并直接體現(xiàn)在其他不同類型的綜合收益當(dāng)中。企業(yè)管理人員在工作過程中偏向通過一些持有可供于出售的相關(guān)金融資產(chǎn)展開企業(yè)內(nèi)部的盈余管理。主要原因在于，對(duì)于交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的管理人員對(duì)于其中可供出售金融資產(chǎn)損益對(duì)于其利潤(rùn)的影響在控制能力上較強(qiáng)。首先，其能夠防止其在持有時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生公允價(jià)值變化影響企業(yè)利潤(rùn)的情況。其次，其能夠在需要的情況下運(yùn)用可供出售的金融資產(chǎn)來(lái)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。但是，我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定企業(yè)必須在其綜合收益當(dāng)中明確反應(yīng)其可供出售的資產(chǎn)處在持有期間內(nèi)受到的公允價(jià)值變化的影響。因此，不管企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中是否持有可供出售的金融資產(chǎn)，在當(dāng)期范圍內(nèi)出現(xiàn)的公允價(jià)值的變化都可能反應(yīng)在其利潤(rùn)表格當(dāng)中，進(jìn)而明顯干擾報(bào)表使用人員的有關(guān)決策。筆者根據(jù)2009年結(jié)合其他不同綜合收益水平所體現(xiàn)的不同盈余管理的動(dòng)機(jī)，提出以下兩種假設(shè)：第一，綜合收益對(duì)報(bào)表使用方運(yùn)用相關(guān)決策產(chǎn)生影響；第二，2009年中其他類型的綜合收益和往年年度的盈余管理情況有關(guān)聯(lián)。
二、設(shè)計(jì)部分
(一)盈余管理水平的測(cè)試
要想驗(yàn)證上文所述的兩個(gè)不同假設(shè)，需要對(duì)相關(guān)企業(yè)盈余管理的水平進(jìn)行測(cè)試。分別抽取我國(guó)市場(chǎng)和美國(guó)市場(chǎng)中盈余管理計(jì)量的相關(guān)模型進(jìn)行有效驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)其中以行業(yè)分類為基礎(chǔ)的橫截面修正模型能夠?qū)镜挠喙芾硭竭M(jìn)行更為準(zhǔn)確的驗(yàn)證，這同樣是本文檢驗(yàn)所用方式。
(二)驗(yàn)證模型
投資方正常情況下對(duì)于信息的反應(yīng)一般以證券股票價(jià)格發(fā)生的變化為準(zhǔn)。筆者運(yùn)用累計(jì)超額回報(bào)的CAR來(lái)作為其市場(chǎng)反應(yīng)的有效變量，進(jìn)而研究公司相關(guān)的賬面價(jià)值以及凈利潤(rùn)等對(duì)于公司股票價(jià)格所產(chǎn)生的影響。
(三)數(shù)據(jù)樣本
筆者運(yùn)用2007年至2009年間所涵蓋的所有樣本數(shù)據(jù)，但不包含一些金融類型以及部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)流失等的上市公司，所有數(shù)據(jù)的提取來(lái)自于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。
三、數(shù)據(jù)剖析
(一)統(tǒng)計(jì)描述
在所有研究樣本中，每股不同的綜合性收益平均數(shù)值是0.06571，表明相關(guān)涉及的公司其他方面的綜合收益相對(duì)凈利潤(rùn)高。另外，公司不僅具有向上型的盈余管理，還存在向下的盈余管理，但是向上部分比向下部分管理程度大。另外，對(duì)于大多數(shù)具備兩種類型金融資產(chǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其可供出售的相關(guān)金額資產(chǎn)在兩種類型的金融資產(chǎn)中占據(jù)大于0.5的比重。
(二)結(jié)果闡述
如果企業(yè)相關(guān)的每股其他綜合性收益越大，那么其綜合收益值可能直接影響股東的有效決策。除此之外，公司所得到的累積超額回報(bào)和每股所得的凈利潤(rùn)呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，但是和其中每股凈資產(chǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。在2007年至2008年間，在同等條件下，企業(yè)所持有的兩類不同金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占據(jù)比重和其實(shí)際持有的金融資產(chǎn)劃分作為可供出售的金融資產(chǎn)額之間呈現(xiàn)正比例關(guān)系，但是這種情況在2009年呈現(xiàn)開始減弱的情況。
四、結(jié)束語(yǔ)
通過以上論述得知，企業(yè)管理人員實(shí)際將金融資產(chǎn)有效劃分成為可供出售的金融資產(chǎn)在動(dòng)機(jī)上相對(duì)更小。筆者主要研究公司披露年報(bào)當(dāng)中其他類型綜合收益能夠影響股東各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策，并最后得出兩類不同資產(chǎn)在總體資產(chǎn)中所占的比重和其持有金融資產(chǎn)劃分的可供出售的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)一定的比例關(guān)系，以期為推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展提供借鑒。
作者：戴科文 單位：湖南省邵陽(yáng)市高級(jí)技工學(xué)校
參考文獻(xiàn)：
[1]鄧成.金融資產(chǎn)分類問題的研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2014
[2]朱夢(mèng)棣.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)呈報(bào)的實(shí)證研究[D].河南大學(xué),2014
[3]李朝陽(yáng).基于中國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂研究[D].湖南大學(xué),2014
關(guān)鍵詞：可供出售金融資產(chǎn)；交易性金融資產(chǎn)；會(huì)計(jì)處理
中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）11-0-01
一、可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的初始計(jì)量
案例1：甲公司2010年2月購(gòu)買乙公司股票10萬(wàn)股，買價(jià)8.3元/股，其中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利0. 3元/股，并用銀行存款支付交易稅費(fèi)0.4萬(wàn)元。
（一）可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，可以是在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的債券投資，也可以是在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票投資，基金投資等。按照準(zhǔn)則的規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)的核心思想是按其公允價(jià)值及交易費(fèi)用之和入賬。
分析案例1，如果根據(jù)管理層的持有意圖，將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借： 可供出售金融資產(chǎn)—成本 804000
應(yīng)收股利 30000
貸：銀行存款 834000
（二）交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，初始入賬價(jià)值主要為買價(jià)，由于管理層的意圖持有交易性資產(chǎn)的時(shí)間較短，因此取得時(shí)的傭金、手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用不計(jì)入交易性金融資產(chǎn)的成本，而是計(jì)入當(dāng)期損益，通過“投資收益”來(lái)核算。
分析案例2，如果根據(jù)管理層的持有意圖，持有乙公司的股票的時(shí)間會(huì)較短，那么將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：交易性金融資產(chǎn)—成本 800000
應(yīng)收股利 30000
投資收益 4000
貸：銀行存款 834000
通過案例1比較兩種金融資產(chǎn)初始計(jì)量的區(qū)別，對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，持有時(shí)間一般較長(zhǎng)，或是持有意圖暫時(shí)不很明確，準(zhǔn)則也將其劃分為非流動(dòng)資產(chǎn)，因此取得時(shí)的交易費(fèi)用直接計(jì)入其初始成本；而交易性金融資產(chǎn)，一般來(lái)說(shuō)，管理層的意圖是持有時(shí)間較短，目的是為了賺取買賣差價(jià)，因此為了更準(zhǔn)確地顯示買賣差價(jià)，取得時(shí)的交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益而不是初始成本。
二、可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量
（一）資產(chǎn)負(fù)債日公允價(jià)值發(fā)生暫時(shí)性的變動(dòng)。案例2：沿用案例1的資料， 2010年12月31日，乙公司股票的收盤價(jià)為7元/股。甲公司預(yù)計(jì)股票價(jià)格下跌是暫時(shí)的。
1.可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，變動(dòng)金額主要計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目“資本公積—其他資本公積”。
分析案例2，如果根據(jù)管理層的持有意圖，取得時(shí)將乙公司的股票劃分為可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借： 資本公積———其他資本公積 104000
貸： 可供出售金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng) 104000
本案例中，如果是公允價(jià)值發(fā)生了上升的變動(dòng)，則做相反的會(huì)計(jì)分錄即可。
2.交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，變動(dòng)金額主要計(jì)入當(dāng)期損益，通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”來(lái)核算。
分析案例2，如果根據(jù)管理層的持有意圖，取得時(shí)將乙公司的股票劃分為交易性金融價(jià)值，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借： 公允價(jià)值變動(dòng)損益 100000
貸： 交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng) 100000
本案例中，如果是公允價(jià)值發(fā)生了上升的變動(dòng)，則做相反的會(huì)計(jì)分錄即可。
通過案例2比較兩種金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的不同之處，資產(chǎn)負(fù)債日金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生了暫時(shí)性的變動(dòng)時(shí)，如果是可供出售金融資產(chǎn)，則計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目，如果是交易性金融資產(chǎn)，則計(jì)入當(dāng)期損益，影響利潤(rùn)表。為什么會(huì)有這種區(qū)別呢？其中最主要的原因是，對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，管理層持有它的目的不是短期內(nèi)賺差價(jià)的，一般來(lái)說(shuō)持有時(shí)間相對(duì)來(lái)說(shuō)較長(zhǎng)，根據(jù)會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，變動(dòng)情況計(jì)入資本公積，不影響當(dāng)期利潤(rùn)，直接影響所有者權(quán)益，當(dāng)最終實(shí)際出售時(shí)，再把資本公積轉(zhuǎn)入投資收益，影響出售當(dāng)期的利潤(rùn)。
對(duì)于交易性金融資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，管理層持有它的目的是短期內(nèi)買賣，賺取差價(jià)，它的公允價(jià)值變動(dòng)可以直接計(jì)入當(dāng)期損益，從而影響當(dāng)期的利潤(rùn)總額和當(dāng)期的利潤(rùn)表。
（二）金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生大幅度下降。案例3：沿用案例1和案例2的資料，2011年乙公司因違反相關(guān)證券法規(guī)，受到證券監(jiān)管部門查處，受此影響，乙公司股票的價(jià)格發(fā)生嚴(yán)重下跌，2011年12月31日乙公司股票的收盤價(jià)為每股3元。
1.可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)準(zhǔn)則的規(guī)定，如果有客觀證據(jù)表明可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失。
分析案例3，應(yīng)對(duì)可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提減值，共計(jì)504000元，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：資產(chǎn)減值損失 504000
貸： 資本公積———其他資本公積 104000
可供出售金融資產(chǎn)—公允價(jià)值變動(dòng) 400000
2.交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。由于交易性金融資產(chǎn)持有時(shí)間較短，所以準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)于交易性金融資產(chǎn)不提取減值準(zhǔn)備，將投資損失直接通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”反映。
分析案例3，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的下降計(jì)入當(dāng)期損益，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借： 公允價(jià)值變動(dòng)損益 500000
貸： 交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng) 500000
通過案例3，可以看出準(zhǔn)則對(duì)于非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)是允許計(jì)提減值準(zhǔn)備的，而對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)不確認(rèn)減值損失，直接通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”來(lái)處理。主要的原因就是持有的意圖和時(shí)間長(zhǎng)短不同。
三、處置可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)時(shí)的會(huì)計(jì)處理
處置處置可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)時(shí)，相同之處在于都是按照公允價(jià)值將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，而實(shí)際取得的價(jià)款和公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入投資損益。不同之處在于，可供出售金融資產(chǎn)，要將原直接計(jì)入“資本公積”的金額轉(zhuǎn)入“投資收益”；而交易性金融資產(chǎn)，則是要將原計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的金額轉(zhuǎn)入到“投資收益”。處置時(shí)的投資損益則包括了兩部分。產(chǎn)生區(qū)別的原因在于準(zhǔn)則對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量規(guī)定不同。
參考文獻(xiàn)：
[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[Z].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006，2.
