時間：2023-07-10 16:03:53
序論：在您撰寫公司經(jīng)營及資金狀況時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
財務(wù)處需要建立和完善財務(wù)部門，建立科學(xué)、系統(tǒng)符合企業(yè)實際情況的財務(wù)核算體系和財務(wù)監(jiān)控體系，進行有效的內(nèi)部控制;下面是小編給大家整理的財務(wù)處職責(zé)范圍，歡迎大家借鑒與參考，肯定對大家有所幫助。
財務(wù)處職責(zé)范圍11、熟悉多公司運作的集團財務(wù)管理，側(cè)重熟悉融資，股權(quán)及上市公司的財務(wù)流程與財務(wù)管理;
2、按制度規(guī)定組織進行各項會計核算工作，按時編報各類財會報表，保證及時、準確反映公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果;
3、定期進行財務(wù)報表分析，成本核算分析，為公司經(jīng)營管理決策提供詳實依據(jù);
4、負責(zé)向各相關(guān)部門提供財務(wù)數(shù)據(jù)，為企業(yè)預(yù)算管理提供財務(wù)數(shù)據(jù);
5、根據(jù)公司年度經(jīng)營總結(jié)計劃組織編制財務(wù)收支、成本費用等總結(jié)計劃;
6、依據(jù)國家稅務(wù)法規(guī)做好稅款申報繳納工作;
7、協(xié)助項?a
href='//xuexila.com/yangsheng/kesou/' target='_blank'>咳嗽弊齪?a href='//xuexila.com/lunwen/FM/caiwufenxi/' target='_blank'>財務(wù)分析及風(fēng)險控制工作;
8、維護和協(xié)調(diào)公司同銀行、工商、稅務(wù)等部門與機構(gòu)的良好關(guān)系，維護公司經(jīng)營利益;
財務(wù)處職責(zé)范圍21、負責(zé)公司日常銷售財務(wù)報表及各項數(shù)據(jù)報表統(tǒng)計和整理;
2、負責(zé)團隊公司稅務(wù)相關(guān)事項;
3、根據(jù)公司實際情況，制定和完善財務(wù)管理制度和財務(wù)收支管理、會計核算制度、費用報銷審核及納稅申報、匯算清繳等稅務(wù)工作，確保財務(wù)工作的順暢運行;
4、負責(zé)公司收入、成本、應(yīng)收應(yīng)付等其他費用的審核和核算，組織編制公司財務(wù)報表，準確反映公司經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果以及資金狀況，及時匯報所發(fā)現(xiàn)的問題，為改善經(jīng)營提出可行性建議;
5、負責(zé)公司各項成本費用支出的審核及預(yù)算，并及時向上級匯報公司資金狀況，確保公司合理、安全的財務(wù)和資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避支付風(fēng)險;
6、對公司運營成本核算，制定、維護、改進公司財務(wù)管理程序和政策，以滿足風(fēng)險控制的要求;
財務(wù)處職責(zé)范圍31、制定公司財務(wù)目標、政策及操作程序，并根據(jù)授權(quán)向總經(jīng)理、董事會報告;
2、建立健全該公司財務(wù)系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)，設(shè)置崗位，明確職責(zé)，保障財務(wù)會計信息質(zhì)量，降低經(jīng)營管理成本，保證信息通暢，提高工作效率;
3、對該公司的經(jīng)營目標進行財務(wù)描述，為經(jīng)營管理決策提供依據(jù)，并定期審核和計量公司的經(jīng)營風(fēng)險，采用有效的措施予以防范;
4、建立健全該公司內(nèi)部財務(wù)管理、審計制度并組織實施，主持公司財務(wù)戰(zhàn)略的制定、財務(wù)管理及內(nèi)部控制工作;
5、協(xié)調(diào)該公司同銀行、工商、稅務(wù)、統(tǒng)計、審計等政府部門的關(guān)系，維護公司利益;
6、審核財務(wù)報表，提交財務(wù)分析和管理工作報告;參與投資項目的分析、論證和決策;跟蹤分析各種財務(wù)指標，揭示潛在的經(jīng)營問題并提供管理當(dāng)局決策參考;
7、確保該公司財務(wù)體系的高效運轉(zhuǎn);組織并具體推動公司年度經(jīng)營/預(yù)算計劃程序，包括對資本的需求規(guī)劃及正常運作;
8、根據(jù)該公司實際經(jīng)營狀況，制定有效的融資策略及計劃，利用各種財務(wù)手段，確保公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu);
9、完成董事會、總經(jīng)理交辦的其他臨時工作。
財務(wù)處職責(zé)范圍41、全面負責(zé)公司的財務(wù)管理工作,建立和健全財務(wù)部門管理規(guī)章制度,規(guī)范完善公司財務(wù)流程;
2、負責(zé)應(yīng)收、應(yīng)付、總賬會計的工作,確保財務(wù)數(shù)據(jù)真實準確;
3、負責(zé)編制及組織實施財務(wù)預(yù)算報告,月、季、年度財務(wù)報告等計劃工作;
4、負責(zé)財務(wù)分析,給予公司提出一些建設(shè)性建議并為公司做決策提供依據(jù);
5、處理工商、各門店及公司稅務(wù)管理工作;
財務(wù)處職責(zé)范圍51、負責(zé)公司財務(wù)管理體系建設(shè)，包括財務(wù)核算體系、資金與預(yù)算管理體系、財務(wù)監(jiān)督與分析體系、內(nèi)部控制體系等，并對有效性進行監(jiān)控;
2、負責(zé)財務(wù)管理制度的總體設(shè)計和質(zhì)量控制，包括統(tǒng)一會計制度、財務(wù)制度等;
3、負責(zé)公司總體納稅籌劃的監(jiān)督監(jiān)控，優(yōu)化稅務(wù)結(jié)構(gòu)，熟悉國家稅收優(yōu)惠政策，減少涉稅風(fēng)險;
4、搭建一套行之有效的支援業(yè)務(wù)及稽核業(yè)務(wù)的管理體系，判斷業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的合理性，熟練掌握全盤帳務(wù)
5、負責(zé)財務(wù)隊伍的梯隊建設(shè)和素質(zhì)培養(yǎng)，不斷提高專業(yè)技能和管理水平;
6、負責(zé)指導(dǎo)會計檔案的整理歸檔、借閱和調(diào)用等管理工作，保證會計檔案的安全完整;
7、參與公司重大經(jīng)營決策的制定和分析，進行經(jīng)濟效益論證，提供合理化建議;
財務(wù)處職責(zé)范圍61、協(xié)助決策層制定公司發(fā)展戰(zhàn)略，負責(zé)其功能領(lǐng)域內(nèi)短期及長期的公司決策和戰(zhàn)略，對公司中長期目標的達成產(chǎn)生重要影響;
2、負責(zé)公司財政方面的業(yè)務(wù)和策略，包括會計管理、財務(wù)計劃、財務(wù)程序、內(nèi)部審計、財物、成本控制和投資研究分析;
3、負責(zé)公司財務(wù)管理及內(nèi)部控制，根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的計劃完成年度財務(wù)預(yù)算，并跟蹤其執(zhí)行情況;
4、制定、管理和實施公司的經(jīng)濟、財務(wù)標準和程序，以滿足控制風(fēng)險的要求;
5、分析并改進現(xiàn)有流程，不斷提高資金的利用率和工作效率。
財務(wù)處職責(zé)范圍7負責(zé)合資公司整體財務(wù)部門工作;
在財務(wù)戰(zhàn)略評價中最為重要的就在于評價指標的設(shè)計。一個好的財務(wù)戰(zhàn)略評價指標體系應(yīng)該能夠綜合考慮企業(yè)中不同業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略目標,將短期利益與長期利益結(jié)合起來,既能反映企業(yè)過去的經(jīng)驗成果、現(xiàn)有的財務(wù)狀況,也能對企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展能力狀況進行評價。此外還應(yīng)在評價指標體系中加入一些能反映企業(yè)狀況的非財務(wù)指標,以保證評價的客觀公正。目前常用的指標評價方法包括EVA、平衡計分卡等。
EVA(經(jīng)濟增加值,Economic Value Added),是基于剩余價值理論,從投資者的角度出發(fā),比較企業(yè)會計利潤與資本市場上類似風(fēng)險投資回報收益之間的差異,以其差額作為考核指標,反映了風(fēng)險補償?shù)乃枷搿Ｋ^為真實的反映了企業(yè)的經(jīng)驗業(yè)績,將企業(yè)管理者置于股東同樣的角度思考問題,有利于企業(yè)的長遠持續(xù)發(fā)展。但是由于這是個絕對值指標,因此無法進行不同規(guī)模間企業(yè)的比較,也無法通過這一指標發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的問題所在。
平衡計分卡是一個綜合性的業(yè)績評價體系。它在傳統(tǒng)財務(wù)指標的基礎(chǔ)上,增加了客戶、內(nèi)部運作過程、學(xué)習(xí)與成長三方面的非財務(wù)指標。這些指標不僅與公司戰(zhàn)略目標高度相關(guān),而且兼顧和平衡了公司長期和短期目標、內(nèi)部與外部利益。財務(wù)指標和非財務(wù)指標的綜合考察,全面的反映了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。但是這種評價體系要求企業(yè)能夠準確的確定各指標的權(quán)重,相關(guān)信息難以收集,將非財務(wù)指標量化帶有很大的主觀性,而且多指標、多層面的考核,需要的數(shù)據(jù)也多,成本較高,因此平衡計分卡在操作上存在難度。
筆者認為,企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標主要側(cè)重于在行業(yè)中的地位,產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張的速度、后續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ?。這些目標反映在財務(wù)上主要體現(xiàn)為收入、利潤等盈利能力指標,因此應(yīng)從盈利能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資金狀況這三個方面選取典型財務(wù)指標來對公司發(fā)展過程中的生產(chǎn)經(jīng)營狀況作出評價。
一、財務(wù)指標方面
1.盈利能力
公司的盈利能力就是企業(yè)創(chuàng)造利潤、持續(xù)發(fā)展的能力,這里可以從收入、費用、利潤及一些綜合指標如凈利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)利潤率、銷售凈利潤率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等方面來進行評價。
收入方面,可以通過歷年收入絕對值的對比來反映企業(yè)的收入增長情況,通過對收入市場來源的分類比較,來反映企業(yè)市場重心狀況。
費用方面,可以通過對歷年管理費用、營銷費用、研發(fā)費用絕對值的對比及其占收入的比重來反映出企業(yè)費用控制能力。
利潤方面,應(yīng)將經(jīng)營性利潤和非經(jīng)營性利潤區(qū)分開來對比,以反映企業(yè)實際經(jīng)營狀況。
此外,還可以利用綜合指標來從整體上評價企業(yè)的盈利能力及其發(fā)展趨勢。
2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以反映出企業(yè)按期償債、資金周轉(zhuǎn)的能力,這里可以從資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及一些周轉(zhuǎn)性指標如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來分析評價。
在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)上,建議選擇流動比率、資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收入比這三個指標,來反映公司整體償債能力、短期償債能力、以及凈資產(chǎn)的效益。
在周轉(zhuǎn)率指標上,作為制造型企業(yè),建議除了從整體上反映公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況而選用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率外,還可以選擇典型重要的存貨和應(yīng)收賬款這兩個流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標來進行補充。
3.資金狀況
資金就像是企業(yè)的血液。資金狀況的評價在企業(yè)指標評價中是不可或缺的一部分。這里可以從流動資金占銷售收入比率和流動資金占凈資產(chǎn)比率這兩個指標來進行分析評價。其中流動資金占銷售收入比率反映了公司流動資金對日常生產(chǎn)經(jīng)營的支持情況,而流動資金占凈資產(chǎn)比率則可以在一定程度上反映公司資金的使用狀況。
二、非財務(wù)指標方面
應(yīng)該看到,財務(wù)指標是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),反映的是財務(wù)戰(zhàn)略實施業(yè)績結(jié)果的一部分,并不是全部,還有一些長期業(yè)績需要依靠非財務(wù)指標來衡量。這里從研發(fā)、生產(chǎn)、營銷、質(zhì)量四個方面分別選取非財務(wù)指標進行分析,以求全面反映公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。
1.研發(fā)方面
在研發(fā)方面主要選取新產(chǎn)品投入市場周轉(zhuǎn)天數(shù)指標來分析評價。這一指標是指從研發(fā)立項到新產(chǎn)品實現(xiàn)銷售所需的時間,反映了產(chǎn)品的技術(shù)更新速度。這一指標越短,說明公司產(chǎn)品的技術(shù)更新速度越快,研發(fā)投入產(chǎn)出的效率越高。
2.生產(chǎn)方面
在生產(chǎn)方面主要選取典型產(chǎn)品交貨期指標來分析評價。這一指標是指公司的典型產(chǎn)品從接到訂單到產(chǎn)成品出廠所需的時間,反映了公司的組織生產(chǎn)制造的周期。這一指標時間越短,說明公司組織生產(chǎn)制造周期越短,生產(chǎn)組織管理的效率越高。
3.營銷方面
在營銷方面主要選取典型產(chǎn)品市場占有率指標來分析評價。這一指標是指公司的典型產(chǎn)品銷售占總體市場銷售的百分比,反映了公司對典型產(chǎn)品市場的控制能力和行業(yè)中的地位。
4.質(zhì)量方面
在質(zhì)量方面主要選取一次交付合格率和顧客滿意度這兩個指標來分析評價。產(chǎn)品一次交付合格率是公司產(chǎn)品制造完成的合格程度,它是產(chǎn)品制造過程能力的表現(xiàn)。顧客滿意度是顧客對公司產(chǎn)品滿足情況的反饋,它反應(yīng)了顧客對產(chǎn)品性能以及后續(xù)服務(wù)的評價。
企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略評價是一項復(fù)雜的工作,目前還沒有形成非常完善的方案。因此,筆者認為企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身狀況,綜合參考各種評價方式,形成適合于自己的評價體系。
財務(wù)主管需要熟悉會計準則，能熟練使用金蝶財務(wù)軟件和其他辦公軟件。以下是小編精心收集整理的財務(wù)主管工作職責(zé)，下面小編就和大家分享，來欣賞一下吧。
財務(wù)主管工作職責(zé)11、根據(jù)公司實際情況，制定和完善財務(wù)管理制度、會計核算制度、報銷制度等，確保財務(wù)工作的順暢運行;
2、負責(zé)公司收入、成本、費用的審核和核算，組織編制公司財務(wù)報表，準確反映公司經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果以及資金狀況，為改善經(jīng)營提出可行性建議;
3、合理組織資金運作，對公司資金進行統(tǒng)一調(diào)配、管理;監(jiān)控各賬號的資金使用情況，確保資金在規(guī)定范圍內(nèi)運作;監(jiān)控、檢查各賬號應(yīng)收、應(yīng)付款項的執(zhí)行及管理情況，確保資金安全;
4、負責(zé)各電商平臺的賬務(wù)處理，出具相關(guān)報表;做好流水匯集，準確、及時、完整地記帳;
5、電商各平臺成本管理;平臺退款、轉(zhuǎn)款、推廣費用支出等，核對并整理入賬，每月對賬;
6、根據(jù)各個平臺后臺數(shù)據(jù)報表，負責(zé)電商銷售平臺的利潤成本核算;
7、負責(zé)公司各項成本費用支出的審核及預(yù)算，并及時向上級匯報公司資金狀況，確保公司合理、安全的財務(wù)和資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避支付風(fēng)險;
8、負責(zé)部門的日常管理和績效考評及對部門員工的有效管理與合理激勵。
財務(wù)主管工作職責(zé)21、在集團財務(wù)管控下，全面負責(zé)分公司的財務(wù)事務(wù);
2、在集團的基礎(chǔ)上，完善分公司財務(wù)體系等制度;
3、配合集團財務(wù)提供相應(yīng)報表等。
財務(wù)主管工作職責(zé)31、統(tǒng)籌工廠財務(wù)工作，對工廠財務(wù)、費用、成本等工作總負責(zé)。
2、審核生產(chǎn)領(lǐng)料、審查整理倉庫進出存數(shù)據(jù)，處理生產(chǎn)系統(tǒng)異常單據(jù);
3、根據(jù)國家相關(guān)法規(guī)和公司會計核算制度，負責(zé)費用待攤、預(yù)提、對成本費用項目進行歸集分配，準確核算產(chǎn)品成本，及時結(jié)轉(zhuǎn)產(chǎn)品銷售成本;
4、負責(zé)對庫存進行定期盤點、核對和數(shù)據(jù)調(diào)整，協(xié)助進行存貨管理;
5、按規(guī)定出具月度、季度、分析報表;
財務(wù)主管工作職責(zé)41.協(xié)助財務(wù)經(jīng)理準備或?qū)徍宋薪?jīng)營酒店開業(yè)前的預(yù)算及籌備工作;
2.年度預(yù)算進行匯總并協(xié)助財務(wù)經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)審核;
3.對數(shù)據(jù)進行必要的分析并及時上報;
4.對費用進行匯總并對帳，確保開辦費使用的正確性;
5.對相應(yīng)單據(jù)進行復(fù)核和財務(wù)相應(yīng)資料的錄入，集團報表對接的設(shè)置工作;
6.編制事業(yè)部辦公室人員的工資及個稅計算工作;
7.根據(jù)集團要求，匯總事業(yè)部相關(guān)報表并確保報表的準確性;
8.完成公司交辦的其他工作任務(wù)。
財務(wù)主管工作職責(zé)51、監(jiān)督及核算門店營業(yè)款，并完成審核報銷單及其相關(guān)的賬務(wù)處理;
2、負責(zé)編制及審核管理報表，以保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性與準確性;
3、編制各類經(jīng)營分析報表，對數(shù)據(jù)進行分析，協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)對經(jīng)營情況的及時跟蹤與總結(jié);
4、根據(jù)會計核算制度，統(tǒng)計公司稅款繳納，編制稅務(wù)的相關(guān)報表及其他相關(guān)稅務(wù)事宜。
財務(wù)主管工作職責(zé)61、配合做好公司財務(wù)預(yù)算的編制，審核成本費用支出，實施預(yù)算控制;
2、每月進行財務(wù)核算、賬務(wù)處理、財務(wù)報表編制及上報;
3、設(shè)置企業(yè)會計科目、會計憑證和會計賬簿，做好記賬、結(jié)賬和對賬工作;
4、負責(zé)公司稅務(wù)申報及管理工作，配合政府稅務(wù)部門的稅務(wù)稽查、檢查工作;
5、執(zhí)行、落實好內(nèi)部會計控制制度;落實公司資產(chǎn)管理制度;牽頭或者參與職能部門組織的資產(chǎn)定期盤點，以保證資產(chǎn)的完整、性能良好;
6、上級領(lǐng)導(dǎo)安排的其他財務(wù)工作。
財務(wù)主管工作職責(zé)71.負責(zé)公司全盤賬務(wù)工作，保障公司總賬的及時性和完整性;
2.負責(zé)編制公司的各項財務(wù)報表，向公司管理層提供各項財務(wù)報告和分析;
3.組織公司的成本管理，進行成本預(yù)測、控制、核算和分析;
關(guān)鍵詞：電力企業(yè) 資金風(fēng)險 研究
1.電力企業(yè)資金風(fēng)險及成因分析
1.1內(nèi)部環(huán)境因素
影響電力企業(yè)資金風(fēng)險的內(nèi)部環(huán)境因素主要包括：公司治理結(jié)構(gòu)、融資活動、投資活動、員工素質(zhì)、內(nèi)部管理流程以及主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況等。內(nèi)部環(huán)境因素屬于可控因素，積極改善內(nèi)部環(huán)境，是降低資金風(fēng)險的有效途徑。
1.2外部環(huán)境因素
影響電力企業(yè)資金風(fēng)險的外部環(huán)境因素主要包括：以電力體制改革為代表的電力相關(guān)法律法規(guī)及政策、利率及匯率、不發(fā)達的資本市場對融資渠道的限制、物價、大客戶需求等。
2.對防范和控制企業(yè)資金風(fēng)險管理的思考
2.1加強信息化建設(shè)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)協(xié)同管理。
傳統(tǒng)上，資金管理與業(yè)務(wù)管理各自為政，沒有做到“無縫”連接信息共享，不能全面反映企業(yè)各項動態(tài)信息，不利于進行風(fēng)險管理。因此，逐步將資金信息系統(tǒng)與其他業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)有機結(jié)合，改變與其他業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)相互分割的孤島型資金管理，消除管理運作上的時間差，可以使信息溝通更為快捷、決策反應(yīng)更為迅速，從而提高各層面的管理水平，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。
2.2努力提高員工素質(zhì)。
企業(yè)的每位員工都通過自身的工作影響他人的工作，直接或間接參與了會計信息的提供過程。因此，提高會計信息質(zhì)量的關(guān)鍵在于員工素質(zhì)的提高。企業(yè)可通過開展繼續(xù)教育培訓(xùn)、座談會、研討會、論壇、知識競賽、有獎?wù)魑牡然顒樱岣邌T工的綜合素質(zhì)。對于相關(guān)人員，還應(yīng)注重電力專業(yè)知識的學(xué)習(xí)培訓(xùn)。
2.3完善資金內(nèi)部控制制度。
內(nèi)部控制制度是防范企業(yè)資金風(fēng)險的重要措施，有效的內(nèi)控制度可以保護企業(yè)財產(chǎn)的安全、保證會計信息合法可靠。（1）崗位牽制制度。將經(jīng)濟業(yè)務(wù)劃分為若干個具體的工作崗位，賦予各個崗位相應(yīng)的權(quán)限和責(zé)任，使之相互制約、上下監(jiān)督，減少和控制錯弊發(fā)生的風(fēng)險。（2）協(xié)調(diào)配合制度。各崗位和環(huán)節(jié)都協(xié)調(diào)同步，各項業(yè)務(wù)程序和辦理手續(xù)都緊密銜接，避免扯皮和脫節(jié)現(xiàn)象，減少矛盾和消耗，保證企業(yè)經(jīng)營活動有效、連續(xù)。（3）賬實內(nèi)稽制度。將企業(yè)財產(chǎn)的價值管理與實物管理有機結(jié)合起來，會計部門在反映和監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營價值循環(huán)的同時，緊密結(jié)合其他職能部門的實物管理，及時發(fā)現(xiàn)差異，避免不利差異的擴大和差錯的產(chǎn)生。（4）強化審計監(jiān)督。通過企業(yè)內(nèi)外部審計形成監(jiān)督合力并把審計關(guān)口前移，從注重結(jié)果評價轉(zhuǎn)向源頭追蹤，從注重事后監(jiān)督轉(zhuǎn)向過程控制，從注重經(jīng)濟領(lǐng)域轉(zhuǎn)向基建、生產(chǎn)、工程等領(lǐng)域，不斷延伸審計范圍，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)控系統(tǒng)存在的問題，提出改進對策和措施。
2.4轉(zhuǎn)移風(fēng)險，穩(wěn)健企業(yè)經(jīng)營。
近年的“電荒”使得電力投資速度加快，電力資產(chǎn)呈現(xiàn)成倍增長的勢頭，如此巨大的資產(chǎn)對風(fēng)險的轉(zhuǎn)移要求也相應(yīng)加大。一般情況下，電力資產(chǎn)20%的風(fēng)險靠加強管理來規(guī)避，80%的風(fēng)險要通過各種保險來轉(zhuǎn)移。針對電力資產(chǎn)經(jīng)常遭受人為和自然破壞的現(xiàn)狀，應(yīng)及早向保險公司投保；另外企業(yè)可以通過計提各種減值準備防備和化解風(fēng)險損失。
2.5加大電費回收力度。
加強電費催收監(jiān)管，使應(yīng)收款項盡快轉(zhuǎn)化為企業(yè)賬內(nèi)資金流入兌現(xiàn)經(jīng)營成果，是營銷工作的重點，也是化解支付風(fēng)險的有效途徑。（1）加強電費回收工作的宣傳，增強用戶對“電力是商品，用電應(yīng)繳費”的意識。（2）制定用電客戶信用制度，對其進行信用評價，對頑固欠費戶必要時可采取法律手段回收。（3）爭取政府支持，尋找電費回收的突破點，確保電費收繳工作順利進行。（4）加大ic卡計量裝置的報裝力度，實行“先購電、后用電”，遏制新欠電費的增長。
2.6建立資金風(fēng)險預(yù)警機制。
電力企業(yè)應(yīng)成立專門組織，對資金制度、稅收籌劃、金融政策等進行專業(yè)化研究，以更好的規(guī)避企業(yè)在稅收、財會政策方面的風(fēng)險；同時結(jié)合行業(yè)分類、經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營狀況，分析重要項目的特性及變動趨勢，借助資金指標分析方法等對企業(yè)的資金風(fēng)險進行全面有效的預(yù)測和評估。通過建立資金風(fēng)險預(yù)警機制，不僅對外部宏觀經(jīng)濟情況、行業(yè)資金狀況、財稅政策、利率變化和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標變化進行分析，而且根據(jù)企業(yè)資金狀況的變化，及時發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警，以便積極
動地采取應(yīng)對措施。
轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力
3.結(jié)論與建議
創(chuàng)新資金管理體制的基本思路是緊緊圍繞公司發(fā)展目標，創(chuàng)新管理理念和管理方法。進一步加強對所屬單位的資金管控能力，完善約束機制，建立集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的資金管理體制。通過資金管理創(chuàng)新，可以最大限度地發(fā)揮資金管理對企業(yè)資源的協(xié)調(diào)、優(yōu)化、配置能力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。
參考文獻：
資金管理對于企業(yè)集團來說，有著十分重要的意義。采用適合企業(yè)集團的資金管理模式，可以提高企業(yè)集團資金使用率，降低資金使用成本；可以監(jiān)控集團總部和下屬子公司資金狀況，防止發(fā)生支付危機，資金周轉(zhuǎn)不暢，保持資金良好的流動性，有利于企業(yè)集團經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
二、企業(yè)集團資金管理模式及其流程圖
目前對企業(yè)集團的資金管理，公認可操作的模式有以下五種：
（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式。該模式是指企業(yè)集團的一切現(xiàn)金收付活動都集中在集團總部的財務(wù)部門，下屬企業(yè)或分支機構(gòu)不單獨設(shè)立帳號，也不單獨設(shè)立財務(wù)部門，一切現(xiàn)金支出都通過總部財務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中在集團最高經(jīng)營者，或最高經(jīng)營者授權(quán)的代表手中。其流程圖如圖一所示：
圖一 統(tǒng)收統(tǒng)支模式流程圖
圖二 撥付備用金模式流程圖
2.撥付備用金模式。撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機構(gòu)和子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，備其使用，等各分支機構(gòu)或子公司發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到企業(yè)財務(wù)部報銷以補足備用金。流程圖如圖二所示：
3.資金結(jié)算中心模式。結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員企業(yè)或分支機構(gòu)現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)。它通常設(shè)立于總部財務(wù)部門內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。流程圖如圖三所示：
圖三 資金結(jié)算中心模式流程圖
圖四 內(nèi)部銀行模式流程圖
4.內(nèi)部銀行模式。內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機構(gòu)，主要職責(zé)是進行企業(yè)或集團內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運籌。流程圖如圖四所示：
5.財務(wù)公司模式。財務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。我國的財務(wù)公司大多是在集團公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設(shè)立的，所以，它還擔(dān)負著集團公司的理財任務(wù)。流程圖如圖五所示：
圖五 財務(wù)公司模式流程圖
三、企業(yè)集團資金管理模式的比較分析
1.統(tǒng)收統(tǒng)支模式優(yōu)劣勢分析
統(tǒng)收統(tǒng)支模式，資金的控制比較簡單，企業(yè)能全面控制企業(yè)的資金流，從而杜絕不合理使用資金的現(xiàn)象。這種方式可以使總部對子公司或分支機構(gòu)經(jīng)營狀況有清晰的把握，從而做出即時準確的判斷，有利于集團的收支平衡?？偛揩@得了完全的資金控制權(quán)，會大大提高資金運作效率，減少資金的沉淀，控制現(xiàn)金的流出，降低資金成本，大大降低公司的財務(wù)風(fēng)險，形成投融資規(guī)模效益。
2.撥付備用金模式優(yōu)劣勢分析
它給了下屬單位一定的資金自由支配權(quán)，使基層經(jīng)營變得靈活。在此模式下，企業(yè)可以合理地控制子公司或分支機構(gòu)的資金支出，使集團財務(wù)風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，能夠合理地把握子公司或分支機構(gòu)經(jīng)營狀況，特別是收入狀況，從而為進行合理的績效考核打下了基礎(chǔ)，使集團維持收支平衡有了相當(dāng)大的保障，為集中資金運作提供了便利。
3.資金結(jié)算中心模式優(yōu)劣勢分析
集團若使用資金結(jié)算中心模式，下屬單位對資金將會有更多自由支配權(quán)，方便進行靈活經(jīng)營，也可對集團資金流向進行有效監(jiān)控，防范財務(wù)風(fēng)險，通過結(jié)算中心可準確把握下屬單位的資金狀況和經(jīng)營情況，及時調(diào)劑資金余缺。
4.內(nèi)部銀行模式優(yōu)劣勢分析
內(nèi)部銀行模式真正實現(xiàn)了資金集中管理，避免了頻繁使用銀行結(jié)算系統(tǒng)的弊端，可以模擬銀行職能，有利于內(nèi)部資金融通的風(fēng)險控制。由于內(nèi)部銀行可以使資金更加集中，所以有利于進一步降低融資需求，并且能夠?qū)Y金流動的監(jiān)控力度進一步加大，從而有力地支撐了集團戰(zhàn)略的執(zhí)行和風(fēng)險的防范。
5.財務(wù)公司模式優(yōu)劣勢分析
財務(wù)公司實現(xiàn)了完全的市場化運作，資本運作能力和風(fēng)險防范能力相比前幾種模式更強，它運用多種融資手段，結(jié)合集團優(yōu)勢，進一步優(yōu)化了融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。通過財務(wù)公司合理的投資，可使集團閑置資金得到充分有效的利用，它也可以作為集團金融信息平臺，可為各子公司的投融資活動提供有力的支持。
四、影響企業(yè)集團資金管理模式的相關(guān)因素
通過以上對企業(yè)集團資金管理模式的了解，我們可以發(fā)現(xiàn)建立資金管理模式對企業(yè)集團的重要性和必要性。既然對企業(yè)如此不可或缺，那么就應(yīng)當(dāng)盡快地建立這些資金管理模式，來更好地幫助企業(yè)管理。但是建立這些模式要考慮哪些因素？讓我們從以下四個方面來考慮：
1.企業(yè)的生命周期。企業(yè)的發(fā)展通常分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期。處于初創(chuàng)期的企業(yè)現(xiàn)金需要量大， 回報率低， 但風(fēng)險居高不下。由于風(fēng)險大，上市和銀行貸款非常困難，只能主要依靠風(fēng)險資本來滿足其對現(xiàn)金的需求。
2.行業(yè)特征。全球行業(yè)可分為金融、工業(yè)、原材料、能源、日常消費品、醫(yī)療保健、信息科技、電信業(yè)、公用事業(yè)等。日常消費品、醫(yī)療保健行業(yè)的企業(yè)集團因為其產(chǎn)品具有生產(chǎn)周期短、價格低、使用時間短、更新快等特性，通?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期短，為了減少資金沉淀，更趨于使用結(jié)算中心模式。
3.企業(yè)規(guī)模大小。企業(yè)集團規(guī)模較小、分公司主要在本地的一般用統(tǒng)收統(tǒng)支模式或撥付備用金模式。企業(yè)集團規(guī)模中等偏大，各分子公司跨地域經(jīng)營的一般選擇結(jié)算中心模式或內(nèi)部銀行模式。規(guī)模大的集團一般選擇財務(wù)公司模式，以利用銀行式的手段幫助集團做好投融資。
4.組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)集團不同的組織結(jié)構(gòu)，會對現(xiàn)金流的管理模式選擇產(chǎn)生影響，進而影響到財務(wù)控制方式、方法及程序。
五、總結(jié)
各種現(xiàn)金集中管理模式都有其自身的特性，沒有不好的模式只有不適用的模式，所以企業(yè)集團根據(jù)自身的情況選擇合適的資金集中管理模式非常重要。統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式通常適合生命周期處于初期的企業(yè)集團，適合公用事業(yè)和原材料行業(yè)等，且適合那種集團規(guī)模較小、主要從事本地經(jīng)營、組織結(jié)構(gòu)為直線職能制的高度集權(quán)或在一定范圍內(nèi)靈活的企業(yè)集團。
參考文獻
一、當(dāng)前企業(yè)集團資金管理中的突出問題
近年來，隨著企業(yè)集團的發(fā)展和母子公司體制的建立，企業(yè)財務(wù)資金管理中的問題愈加突出，財務(wù)風(fēng)險日益顯露，主要表現(xiàn)有以下幾個方面：
1、資金散亂。使用效率低下。目前，企業(yè)集團資金集中管理的需要和內(nèi)部多級法人資金分散占用現(xiàn)實的矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中最突出的問題。一是子公司多頭用戶的現(xiàn)象比較普遍，一些集團旗下各子公司設(shè)立的賬戶少則數(shù)百，多則逾千，集團無法及時了解其資金狀況，資金管理嚴重失控。二是投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展目標，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，占用不盡合理，貸款拖欠居高不下，產(chǎn)成品資金有增無減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信用和盈利能力降低，資金貸款、擔(dān)保、投資缺乏有效控制，籌資、投資不能統(tǒng)籌規(guī)劃，從而引起資金浪費及財務(wù)成本過高。四是集團對于資金帳外循環(huán)、資金支出缺乏有效控制，無法及時了解資金流向，致使內(nèi)部資金的余缺調(diào)劑不力，資金閑置與短缺情況并存。
2、信息失真。難以為科學(xué)決策提供依據(jù)。現(xiàn)代企業(yè)管理最根本的是信息的管理，企業(yè)必須及時掌握真實準確的信息來控制物流、資金流。然而，目前我國相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴重不透明、不對稱。出于各自的利益，企業(yè)管理部門間不愿及時提供相關(guān)信息。人為制造信息孤島，企業(yè)的高層決策者難以獲取準確的財務(wù)信息。搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是，企業(yè)各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了子公司的實際經(jīng)營狀況。
3、監(jiān)控不力，缺乏事前、事中的嚴格監(jiān)督。目前國有企業(yè)中所有者對企業(yè)、母公司對子公司、公司管理層對各資金運動環(huán)境普遍存在著監(jiān)控不力的現(xiàn)象，擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題突出。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因監(jiān)督者沒有掌握企業(yè)財務(wù)資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時有效地發(fā)揮作用。
二、結(jié)算中心和收支兩條線在企業(yè)集團資金管理中的應(yīng)用
1、結(jié)算中心――企業(yè)集團的資金管理中心
結(jié)算中心是隨著企業(yè)集團管理需求應(yīng)運而生的內(nèi)部資金管理機構(gòu)，是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的用于為集團內(nèi)部全資子公司或絕對控股公司辦理現(xiàn)金收付、往來結(jié)算和存貸款業(yè)務(wù)管理的專門機構(gòu)，它不是一個獨立核算、自負盈虧的經(jīng)濟實體。也不同于財務(wù)公司的以贏利為目的的運作模式，而只是一個為集團下屬公司提供金融管理服務(wù)的一個職能部門，其主要職能是集中集團資金優(yōu)勢，加快資金周轉(zhuǎn)，防范資金風(fēng)險，降低資金成本等。
結(jié)算中心的作用主要體現(xiàn)在企業(yè)集團通過結(jié)算中心這個管理系統(tǒng)達到控制資金流向。它有利于資金的統(tǒng)籌安排，合理調(diào)節(jié)；有利于企業(yè)集團集中財力，減少內(nèi)部的資金積壓，盤活沉淀資金。減低銀行貸款和貸款利息；有利于減少資金的體外循環(huán)，加快資金的周轉(zhuǎn)。
各公司有自己的財務(wù)部門，有獨立的帳號，進行獨立核算，擁有資金合理的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)；減少因分散管理而導(dǎo)致的資金沉淀，加快資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率；集團公司對資金進行集中控制、管理；授信融資主要采用統(tǒng)借統(tǒng)還，下屬公司在特殊情況下經(jīng)同意可直接向金融機構(gòu)融資，但資金仍集中管理。
2、結(jié)算中心管理的核心內(nèi)容
1)帳戶管理：集團下屬公司的銀行帳號納入結(jié)算中心的管理范圍，由結(jié)算中心代為管理，并于結(jié)算中心開立內(nèi)部結(jié)算帳號，其結(jié)算業(yè)務(wù)通過內(nèi)部帳號進行。未經(jīng)集團公司許可和委托，任何人不得使用企業(yè)名義及銀行帳戶，對外開證或發(fā)生其他經(jīng)濟業(yè)務(wù)。亦不得使用企業(yè)名義提供經(jīng)濟擔(dān)?；蚱渌撚蟹韶?zé)任的擔(dān)保。
2)結(jié)算管理：貨幣資金國內(nèi)結(jié)算的管理，除現(xiàn)金結(jié)算范圍外，企業(yè)的經(jīng)濟活動一律通過結(jié)算中心在開戶銀行進行轉(zhuǎn)帳結(jié)算；貨幣資金國際結(jié)算的管理，現(xiàn)行企業(yè)進出口貿(mào)易貨款的現(xiàn)匯結(jié)算方式主要有三種：信用證結(jié)算、托收結(jié)算及匯付結(jié)算。
3)融資授信管理：融資業(yè)務(wù)由結(jié)算中心向各金融機構(gòu)統(tǒng)一開展，集團下屬公司根據(jù)資金狀況對結(jié)算中心申請內(nèi)部借款和還款，其內(nèi)部融資額度有結(jié)算中心在年初根據(jù)集團和其預(yù)算情況予以確定。內(nèi)資企業(yè)內(nèi)部貸款額度，原則上其最高限額不超過該企業(yè)注冊資本的50％；外地企業(yè)原則上仍保持其在當(dāng)?shù)劂y行的授信額度，如需向當(dāng)?shù)劂y行發(fā)生融資行為須事前征得結(jié)算中心同意方可進行。
4)資金預(yù)算和資金計劃管理：結(jié)算中心因全盤了解公司的資金狀況，根據(jù)集團的生產(chǎn)經(jīng)營、投資、科研等計劃。同時依據(jù)各下屬公司的資金計劃和財務(wù)預(yù)算，可進行短、中、長期的資金預(yù)測和制定預(yù)算，使集團決策者能及時準確地把握信息，為其決策提供依據(jù)。
二、“收支兩條線”――強化集團總部對現(xiàn)金流量的控制
“收支兩條線”是財政部門加強財政資金管理的有效辦法之一，其目的是為了消除行政事業(yè)單位坐收坐支行為，堵塞預(yù)算外資金管理漏洞，預(yù)防和遏制腐敗。由于“收支兩條線”是將收入與支出兩個資金流分開，便于對資金的考核、監(jiān)督與控制，符合企業(yè)特別是集團企業(yè)的規(guī)范化和高效運轉(zhuǎn)的機制，當(dāng)前已被很多集團企業(yè)紛紛實施運用。它強化了集團總部對現(xiàn)金流量的控制，降低了集團企業(yè)的資金成本，突出了資金使用的整體效益。
1、企業(yè)實行“收支兩條線”具有顯著的特點
1)企業(yè)實行“收支兩條線”是企業(yè)本身發(fā)展壯大，走向規(guī)范化管理的需要。既要考慮融資、籌資、投入產(chǎn)出經(jīng)濟效益比，更要考慮在實現(xiàn)利潤的前提下，統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門的收入與支出。
2)企業(yè)“收支兩條線”管理具有點多、面廣、線長、具體操作難度大的特點。在收入環(huán)節(jié)除了對已到賬的貨幣資金進行專戶管理外，還要對企業(yè)未收回的應(yīng)收賬款進行監(jiān)控和管理；在支出環(huán)節(jié)既要與企業(yè)年度預(yù)算管理相關(guān)，又要“量力而行”，合理控制企業(yè)的費用支出?？傊罩Ф家c企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資本經(jīng)營相結(jié)合。
3)由于現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中處于核心地位，企業(yè)有可能以“收支兩條線”資金管理模式為平臺和切入點構(gòu)建企業(yè)的財務(wù)管理體系和內(nèi)部控制系統(tǒng)。
需要說明的是，收支兩條線是一種企業(yè)的內(nèi)部資金管理模式，它與企業(yè)的性質(zhì)、發(fā)展戰(zhàn)略、管理文化和組織架構(gòu)都有很大的關(guān)系。因此，企業(yè)在構(gòu)建收支兩條線管理模式時，一定要注意與自己的實際情況相結(jié)合，以經(jīng)營管理的有效性為導(dǎo)向。比如，把資金從收入戶向支出戶劃撥就有三種方式可以選擇：一是總公司統(tǒng)一劃撥，便于集中控制；二是經(jīng)營單位就地劃撥，便于靈活控制；三是經(jīng)營單位的上一級單位劃撥，便于平衡控制等。
2、落實“收支兩條線”資金管理模式過程中應(yīng)注意的問題
1)加強銀行賬戶的管理。在實行收支兩條線過程中，應(yīng)對現(xiàn)金收支部門或分支機構(gòu)銀行賬戶的開設(shè)、使用的清理實行嚴格的集中管理。單位應(yīng)就收入戶與支出戶的使用內(nèi)容與銀行簽訂協(xié)議，利用銀行資源來維持收支兩條線管理的有利和有效性。設(shè)有內(nèi)部銀行或財務(wù)結(jié)算中心的單位，下屬單位可不在銀行開戶而在內(nèi)部銀行或財務(wù)結(jié)算中心開戶。
2)強調(diào)結(jié)算紀律，嚴禁現(xiàn)金坐支。在收支兩條線資金管理模式中，不僅收入的現(xiàn)金不得直接用于開支，所有支出的資金來源只能是支出戶。為了杜絕現(xiàn)金坐支，企業(yè)還應(yīng)采取措施進一步強調(diào)結(jié)算紀律，如當(dāng)日收入的現(xiàn)金應(yīng)及時繳存收入戶，超過規(guī)定限額的現(xiàn)金必須通過銀行支付，以及不準白條抵庫等。
3)以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為核心來進行財務(wù)管理這一觀點正在被理論界和實踐中越來越多的人士所認同。只有控制現(xiàn)金流量才能確保收入基礎(chǔ)上資金的及時回籠及各項費用支出的合理控制，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。在預(yù)算管理中。各項預(yù)算應(yīng)以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為控制源頭。因此，企業(yè)應(yīng)有意識地圍繞現(xiàn)金流轉(zhuǎn)這一核心，借助于收支兩條線這一平臺，結(jié)合企業(yè)的實際情況來構(gòu)建適合于自身發(fā)展的財務(wù)管理體系和內(nèi)部控制系統(tǒng)。
一、我國負債籌資風(fēng)險的現(xiàn)狀
負債籌資被認為是現(xiàn)代企業(yè)籌資的一種重要手段。根據(jù)一般經(jīng)驗判定，流動比率應(yīng)在200％以上，這樣才能保證企業(yè)既有較強的償債能力，又能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順利進行。但是，我國企業(yè)負債籌資的現(xiàn)狀令人堪憂：
1、企業(yè)資產(chǎn)流動性下降
在市場經(jīng)濟條件下，在市場競爭與謀求利益最大化的夾擊下，我國企業(yè)資產(chǎn)的流動性下降，負債籌資風(fēng)險增加。據(jù)2004年8月，廣州市企業(yè)調(diào)查隊對廣州市建立現(xiàn)代企業(yè)制度58家重點企業(yè)調(diào)查：企業(yè)資產(chǎn)流動性差，上半年廣州市58家重點企業(yè)的流動比率為109.9%，比上年同期下降9.6個百分點。其中房地產(chǎn)業(yè)流動比率為102.4%，比上年同期下降38.9個百分點；電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)流動比率為149.4%，下降30.3個百分點；住宿和餐飲業(yè)流動比率為56.5%，下降29.3個百分點。作為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨，到6月末為120.43億元，比上年同期增長13.3%。剔除存貨的影響，上半年企業(yè)的速動比率為96.8%，比上年同期降低11.3個百分點。說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力低，影響企業(yè)籌資能力，勢必影響企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展。
2、經(jīng)營資金不足
目前，我國企業(yè)流動資金和企業(yè)融資兩項指標景氣指數(shù)偏低，一直是企業(yè)景氣運行中的不和諧現(xiàn)象。資金緊張已成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的瓶頸，也使企業(yè)的負債籌資風(fēng)險加大。2005年6月，南寧市企業(yè)調(diào)查隊結(jié)合企業(yè)景氣調(diào)查工作，對95家企業(yè)進行了一次企業(yè)資金狀況問卷調(diào)查。結(jié)果顯示，該市企業(yè)資金狀況不容樂觀。調(diào)查中，有44家企業(yè)反映資金比前兩年緊張，占調(diào)查企業(yè)比重達46.32%；有36家企業(yè)反映資金狀況變化不大，占調(diào)查企業(yè)比重為37.89%；只有15家企業(yè)反映資金狀況有所緩解，占調(diào)查企業(yè)的比重為15.79%。資金狀況比較緊張的是住宿和餐飲業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及工業(yè)企業(yè)，分別達到66.67%，62.50%和60.00%。
3、資產(chǎn)負債率過高
企業(yè)負債率過高肯定要加重企業(yè)負債籌資風(fēng)險，加劇企業(yè)對外籌措資金的難度，從而削弱企業(yè)內(nèi)部積累能力。企業(yè)負債率過高持續(xù)時間過長，將造成企業(yè)盈利能力下降和固定資產(chǎn)折舊計提數(shù)額下降，致使我國絕大多數(shù)企業(yè)自有資金來源幾近枯竭。到2005年4月底，湖南衡陽市企業(yè)資產(chǎn)負債率平均水平為65.9%。同比還上升了0.8個百分點。有20％的企業(yè)屬資不抵債，其負債率超過100%。負債率在60%以上的企業(yè)占60％，資產(chǎn)負債率在50%以下的企業(yè)僅為20％。據(jù)中廣網(wǎng)7月20日報道：東北國有企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高已是不爭的事實，企業(yè)的資產(chǎn)負債率總體水平已逼近70%左右。在資產(chǎn)負債率過高的背景下，許多面臨繁重改造重組任務(wù)的企業(yè)，實際上已失去申請貸款的資格。實際上已經(jīng)出現(xiàn)了債務(wù)性資金相對過剩、資產(chǎn)負債率過高和資本性資金緊缺的雙重矛盾。
4、債務(wù)負擔(dān)沉重
2004年11月8日南京日報報道：據(jù)統(tǒng)計，剔除銀行股，深滬兩市有同比數(shù)據(jù)的近1 300家上市公司，2004年三季度末平均資產(chǎn)負債率為51.56%，同比47.76%提高了3.8個百分點，整體增長幅度之大在近年不多見。并且?guī)缀跛行袠I(yè)的平均負債率同比都有所上升。其中：電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)，平均負債率為45.83%，同比上升5.81個百分點；石油、化學(xué)、塑膠行業(yè)負債率為50.01%，同比上升5.12個百分點；金屬非金屬負債率為54.57%，同比上升4.46個百分點；建筑業(yè)負債率為58.79%，同比上升4.3個百分點。
5、盈利能力下降
隨著中國的公司在企業(yè)兼并方面的胃口越來越大成為每日的頭條消息，亞洲最大的這條巨龍似乎突然之間變得既富有又強大。中國越來越多的經(jīng)濟學(xué)家相信，這類大張旗鼓的海外收購與其說是出于宣揚中國實力的需要，倒不如說是有助于應(yīng)對一個迫在眉睫的難題：中國企業(yè)的盈利能力正在日漸下降。事實上，中國企業(yè)正是因為在國內(nèi)市場的盈利能力不足以及其他經(jīng)濟原因，才奔赴海外尋求收購機會的。里昂證券（亞洲）駐香港的首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆?沃克爾說：“中國正在耗盡利潤，盈利能力的消失將導(dǎo)致下一次經(jīng)濟低迷?！痹谒磥恚袊髽I(yè)一方面面臨著投入成本和員工工資的不斷上升，另一方面它們由于害怕失去市場份額和客戶，又不愿意上調(diào)售價，這種兩頭受堵的窘境使中國企業(yè)備受煎熬。
二、負債籌資風(fēng)險的防范
1、合理控制負債規(guī)模
合理的控制企業(yè)負債規(guī)?？梢蕴岣咂髽I(yè)的收益能力和償債能力。當(dāng)市場前景樂觀，經(jīng)營業(yè)績良好時，企業(yè)可以考慮增大負債籌資風(fēng)險，擴大財務(wù)杠桿系數(shù)。途徑是擴大投資規(guī)模，提高負債率，甚至可以利用較高的債務(wù)資金支持企業(yè)的發(fā)展；反之，若預(yù)計未來市場前景不樂觀，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定甚至有所下降時，為了降低負債籌資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮調(diào)低財務(wù)杠桿系數(shù)，途徑是收縮投資規(guī)模，降低資產(chǎn)負債率，盡可能采用較為經(jīng)濟的負債資金。
2、確定合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)
企業(yè)在經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點和企業(yè)自身情況確定合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。在企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)上，保持適當(dāng)?shù)亩唐谧儸F(xiàn)能力指標（如流動比率和速動比率）和長期償債能力指標（如資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率），可以提高企業(yè)的市場競爭力，提高企業(yè)抵抗籌資風(fēng)險的能力。提高償還短期債務(wù)的能力，衡量企業(yè)償還短期負債能力主要看企業(yè)流動資產(chǎn)和短期負債的比例。因為企業(yè)的流動資產(chǎn)可以很快變成現(xiàn)金資產(chǎn)，所以，流動資產(chǎn)的多少決定著企業(yè)償還短期負債的能力。流動資產(chǎn)越多，短期負債越少，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力就越強。
3、保持合理的現(xiàn)金流量
企業(yè)的現(xiàn)金流的狀況是衡量企業(yè)償債能力的一個良好的指標，因為企業(yè)的債務(wù)基本上是需要用現(xiàn)金來償還的，企業(yè)真正償債能力取決于它的現(xiàn)金流量。保持合理的現(xiàn)金儲備，確保企業(yè)的正常支付和意外所需?，F(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過少而無法保證企業(yè)的正常支出，企業(yè)就會因資金短缺發(fā)生籌資風(fēng)險：反之，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，企業(yè)的支付能力就越強。但是現(xiàn)金是收益能力和增值能力較低的資產(chǎn)，如果企業(yè)持有過多的現(xiàn)金，必然失去了用這部分現(xiàn)金投資的機會，造成資金的機會成本過大，從而降低企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力和資產(chǎn)利潤率。因此，企業(yè)必須合理預(yù)測企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金需求和支付情況，確定合理的現(xiàn)金儲備，最大限度地提高資金的使用效率。
4、提高存貨周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)中大約有一半是存貨，存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較弱的資產(chǎn)。因為存貨中的原材料要經(jīng)過進一步加工才能成為產(chǎn)品出售，即便是存貨中的產(chǎn)成品，也需要銷售出去才能成為現(xiàn)金，存貨變成現(xiàn)金的能力是最差的，因而財務(wù)管理界有“厚存必亡”之說。如果存貨在流動資產(chǎn)中比重過大，就會使速動比率很低，從而影響企業(yè)的短期變現(xiàn)能力，因此要通過完善企業(yè)的內(nèi)部控制和生產(chǎn)經(jīng)營流程，使企業(yè)存貨保持在一個合理的水平。根據(jù)需求來安排存貨的數(shù)量，避免存貨的不必要的積壓，做好需求預(yù)測，合理安排企業(yè)的銷售，減少每次購貨的數(shù)量，保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性，盡量縮短原材料的采購入庫時間。
5、加快貨幣資金回籠
應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項重要的流動資產(chǎn)，它是企業(yè)的銷售收入和企業(yè)的現(xiàn)金之間的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款是被債務(wù)人無償占用的企業(yè)資產(chǎn)，不能及時收回應(yīng)收賬款，不僅影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和使用效率，還可能造成企業(yè)資產(chǎn)無法收回而形成壞賬損失。因此企業(yè)應(yīng)加強對應(yīng)收賬款的管理，通過建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業(yè)的償債能力、確定合理的應(yīng)收賬款比例、建立銷售責(zé)任制等措施，積極組織催收，減少在應(yīng)收賬款方面的資金占用，加快貨幣資金回籠。
6、提高企業(yè)的贏利水平
企業(yè)的贏利水平的好壞直接影響到企業(yè)的負債償還能力。如果企業(yè)的盈利水平較高，具有較好的發(fā)展前景，就可以在比較有利的條件下獲得籌資的機會。企業(yè)不僅要有較高的盈利水平，盈利的長期穩(wěn)定也是很重要的。在經(jīng)濟市場不景氣的時候，對企業(yè)而言由于承擔(dān)的市場風(fēng)險能力相應(yīng)的減弱，受經(jīng)濟環(huán)境的影響比較大，使得其盈利也是大起大落，所以企業(yè)應(yīng)該注意保證經(jīng)營的穩(wěn)定發(fā)展。
三、結(jié)語
