時(shí)間：2023-07-12 16:27:24
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【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn) 防范 體系構(gòu)建
隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出復(fù)雜性和多樣化的特點(diǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日益突出。2008年的金融危機(jī)引起的溫州民間借貸風(fēng)波，以及當(dāng)前5大商業(yè)銀行28萬億貸款帶來的隱形風(fēng)險(xiǎn)，都說明了我國的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系存在漏洞，金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在嚴(yán)重的不足。金融經(jīng)營的是貨幣，存在不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，如何構(gòu)建健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系是金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的前提，對于當(dāng)下金融市場有著重要的指導(dǎo)作用。
一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
（一）不良貸款數(shù)額持續(xù)增大
商業(yè)銀行的不良貸款壓力隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的下滑，呈現(xiàn)出越來越大的趨勢。國家銀監(jiān)會對于5大商業(yè)銀行的28萬億貸款做出了自查的要求。當(dāng)前銀行貸款呈現(xiàn)出的典型特點(diǎn)是數(shù)額大，且五級分類模糊。通過相關(guān)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)省市的金融市場中，貸款數(shù)額較之去年都有明顯增加，這種攀升趨勢將很有可能帶來風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)一般爆發(fā)于企業(yè)，集中顯現(xiàn)在民間，然后就會引燃銀行內(nèi)部存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，帶來不可估量的損失。
（二）高層管理提高了重視程度
如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)成為中央經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)關(guān)注對象，國家銀監(jiān)會在數(shù)次經(jīng)濟(jì)形勢通報(bào)會上都有明確表態(tài)，未來幾年銀監(jiān)會將會以規(guī)范和健全地方政府融資平臺為主要任務(wù)，做好金融風(fēng)險(xiǎn)管控工作，強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)控制，做好房地產(chǎn)部門的信托風(fēng)險(xiǎn)管理。另外還就如何樹立金融防范的意識，把守風(fēng)險(xiǎn)底線，分析當(dāng)前金融形勢，做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早控制等工作做出了明確指示。
（三）貸款種類越來越廣泛，風(fēng)險(xiǎn)防范的難度越來越大
2011年底我國的金融業(yè)總資產(chǎn)約為119萬億元，比2004年增長了幾乎3倍，但是銀行業(yè)的金融資產(chǎn)總額呈現(xiàn)下降趨勢，證券公司和保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)呈現(xiàn)上升趨勢。目前我國主要服務(wù)于“三農(nóng)”和中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)約有800多家，用于農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)的貸款金額也成逐年上升，逐漸增多的貸款種類對銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了更高的要求。
（四）金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多
目前我國村鎮(zhèn)銀行越有800家，總資產(chǎn)額超過2600億，存貸款相當(dāng)，主要服務(wù)于三農(nóng)和中小企業(yè)貸款。在這些金融機(jī)構(gòu)中，民營資本持股率達(dá)74.3%。可見我國的金融機(jī)構(gòu)越來越多，涉農(nóng)和中小企業(yè)的貸款逐年上升，這為金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作帶來了很大的困難。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作中存在的不足
（一）貸款五級分類存在偏差
主要表現(xiàn)為不能嚴(yán)格執(zhí)行分類標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)的分類制度不完善，對分類結(jié)果的審批不及時(shí)，分類人員素質(zhì)有待提高等。
（二）貸款去向的專業(yè)性預(yù)測團(tuán)隊(duì)欠缺
目前金融機(jī)構(gòu)的操作方式多為只管把錢貸出去，而不問貸款用于何處，這樣就導(dǎo)致對貸款的去向考察不足，難以做出專業(yè)性的判斷，無法準(zhǔn)確分析貸款去向和形勢，容易引起風(fēng)險(xiǎn)。
（三）沒有合理利用互聯(lián)網(wǎng)
在信息化時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)在金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作中有著不可替代的作用?，F(xiàn)在很多貸款單位向金融機(jī)構(gòu)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表都是有問題的，和提交給稅務(wù)局的有很大差別。所以金融易購應(yīng)該與稅務(wù)局聯(lián)網(wǎng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
（四）人才缺失
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師是從事金融管理的資格證書，具有國際權(quán)威性，但是目前中國取得這一證書的不過1200人左右，相比較于中國龐大的金融市場很明顯是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
（五）擔(dān)保制度不健全
擔(dān)保登記分散，不利于查閱；當(dāng)前的動產(chǎn)抵押制度有漏洞，導(dǎo)致?lián)９ぷ餍实拖碌榷际悄壳敖鹑陲L(fēng)險(xiǎn)防范中存在的不足。
三、金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系構(gòu)建策略
（一）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用
在信息化時(shí)代，先進(jìn)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系離不開互聯(lián)網(wǎng)的支持。具體實(shí)現(xiàn)方式是開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)防范管理系統(tǒng)，通過將地市部門和主管部門聯(lián)網(wǎng)，使得主管部門可以隨時(shí)掌握金融機(jī)構(gòu)的貸款情況。管理系統(tǒng)最好可以與金融風(fēng)險(xiǎn)防范控制合作部門聯(lián)網(wǎng)，比如稅務(wù)局和擔(dān)保登記中心等。
（二）風(fēng)險(xiǎn)防范體系的設(shè)計(jì)要精細(xì)
金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的內(nèi)容必須全面而真實(shí)，從用戶名到風(fēng)險(xiǎn)等級等都應(yīng)該齊全。本著科學(xué)性的理念，體系的制定要嚴(yán)格遵守國家相關(guān)規(guī)定，要實(shí)現(xiàn)體系的長期可用性，這樣可大大控制和減少管理成本。要及時(shí)更新貸款等級，優(yōu)化防范體系，建立責(zé)任制，真正做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的制定工作。
（三）健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范組織機(jī)構(gòu)
目前國家金融機(jī)構(gòu)眾多，遍布范圍廣，貸款金額越來越大，與之匹配的金融風(fēng)險(xiǎn)防范組織機(jī)構(gòu)也應(yīng)該具有多層次性和廣泛覆蓋性。組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立必須有明確的職責(zé)和管理目標(biāo)，避免職責(zé)重復(fù)浪費(fèi)資源。首先要完善風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立督查機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場考察，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的快速識別和防范。其次要建立必要的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)構(gòu)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后，要對其進(jìn)行集中處理，嚴(yán)格維護(hù)金融市場秩序。最后要完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織。從專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，到各個(gè)股東，以及督查、處理部門，一起組成風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，在隨時(shí)變動的市場經(jīng)濟(jì)之下，多總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新防范途徑，做到金融風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化內(nèi)部控制。
綜上所述，金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出越來越嚴(yán)重的趨勢，如何做好對其的防范對于國家金融經(jīng)濟(jì)市場的健康運(yùn)轉(zhuǎn)有著重要的意義。相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門應(yīng)該從加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)防范體系的設(shè)計(jì)、健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范組織機(jī)構(gòu)等方面來做好防范體系的構(gòu)建。
參考文獻(xiàn)
[1]王春青.金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的構(gòu)建[J].開發(fā)研究，2012（05）.
關(guān)鍵詞：金融；風(fēng)險(xiǎn)；防范；體系
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-4161（2012）05-0101-03
隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性愈加突出。金融風(fēng)險(xiǎn)的管理過程大致分為確立管理目標(biāo)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制及處置三個(gè)步驟。金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作主要集中在風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制兩個(gè)環(huán)節(jié)。金融風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是指包括對金融風(fēng)險(xiǎn)識別、金融風(fēng)險(xiǎn)衡量、選擇各種處置風(fēng)險(xiǎn)的工具以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理對策等各個(gè)方面進(jìn)行評估；金融風(fēng)險(xiǎn)的控制是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對策范疇。
從2008年的金融危機(jī)，到溫州民間借貸風(fēng)波，再到當(dāng)前銀監(jiān)局要求5大商業(yè)銀行自查28萬億的貸款，都說明我國金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不足。簡言之，金融經(jīng)營的是貨幣，是風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)能否建立良好的風(fēng)險(xiǎn)防控體系是發(fā)展的前提。因此，研究金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系構(gòu)建有著重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。
一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析
（一）不良貸款數(shù)額越來越大
宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，商業(yè)銀行的不良貸款壓力日益增大。銀監(jiān)會已經(jīng)要求工、農(nóng)、中、建、交5家大型商業(yè)銀行開展28萬億貸款的五級分類自查工作。五家大行貸款余額超過20萬億，五級分類不真實(shí)的情況值得重視。銀監(jiān)局將重點(diǎn)檢查銀行五級分類制度的合規(guī)性、資產(chǎn)分類流程的完整性和資產(chǎn)分類結(jié)果的準(zhǔn)確性。有數(shù)據(jù)顯示：浙江省2012年4月底不良貸款為637億，比年初增長145億，增幅近30%；2011年末，溫州銀行業(yè)的不良貸款率由年中的0.37%攀升至1.36%；2012年2月，該數(shù)據(jù)增加至1.74%；而后，逐月攀升——3月末為1.99%；4月末為2.27%；5月末為2.43%；6月末2.69%。以上情況充分說明不良貸款存在著逐漸攀升的危險(xiǎn)趨勢。同時(shí)按照危機(jī)從企業(yè)——民間金融——銀行這一傳遞規(guī)則，此前的民間金融危機(jī)勢必會引燃銀行原本隱藏在背后的不良貸款。2012年第25期財(cái)新《新世紀(jì)》以《不良貸款來了》為題證實(shí)了當(dāng)前銀行的不良貸款比率和金額都在攀升這一論斷。
（二）高層管理者越來越重視
2011年12月份的中央經(jīng)濟(jì)工作會議把“防范金融風(fēng)險(xiǎn)”提到了2012年宏觀經(jīng)濟(jì)政策的突出位置。銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)會2012年第二次經(jīng)濟(jì)金融形勢通報(bào)分析會議和2012年年中監(jiān)管工作會議上指出，銀監(jiān)會下半年將繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)管控，繼續(xù)強(qiáng)化房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控，加強(qiáng)房地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會系統(tǒng)要牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，加強(qiáng)前瞻分析研判，做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早處置，防止個(gè)別領(lǐng)域、個(gè)別地區(qū)的局部性風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)槿中?、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。《南方都市報(bào)》2012年07月30日報(bào)道：國務(wù)院針對房地產(chǎn)市場調(diào)控政策措施情況專門派出專項(xiàng)督查組檢查銀行對個(gè)別樓盤房貸業(yè)務(wù)，以了解銀行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。
（三）貸款種類越來越分散，風(fēng)險(xiǎn)范圍越來越廣
2012年1月舉行的全國金融工作會議顯示，截至2011年11月末，我國金融業(yè)總資產(chǎn)為119萬億元。這個(gè)數(shù)據(jù)比2004年增長了2.56倍，但銀行業(yè)資產(chǎn)總額在整個(gè)金融業(yè)資產(chǎn)中的占比由2004年的94.3%下降為2011年11月末的90.8%，而證券、保險(xiǎn)的資產(chǎn)占比則分別由2.2%、3.5%，提高至4.2%、5.0%。隨著國家對農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)的扶持，根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2012年5月末，我國新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)組建了817家，這些機(jī)構(gòu)80%的貸款投向“三農(nóng)”和小企業(yè)。截至6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款（不含票據(jù)融資）余額16.29萬億元，比年初增加1.67萬億元，同比增長21.6%，增速比各項(xiàng)貸款（不含票據(jù)融資）增速高7個(gè)百分點(diǎn)；引導(dǎo)大中型銀行提升服務(wù)效率，推動小型銀行發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)，截至6月末，用于小微企業(yè)的貸款余額13.5萬億元，同比增長18.5%，比各項(xiàng)貸款平均增速高2.6個(gè)百分點(diǎn)。2012年7月28日召開的“2012生態(tài)文明貴陽會議”綠色金融論壇提出了“綠色金融”的概念，但我國綠色信貸工作新，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新少，隨之而來的就是綠色金融業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)，銀行在風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量和管理能力等方面都亟待加強(qiáng)。這些都說明金融風(fēng)險(xiǎn)的管理范圍越來越廣，難度越來越大。
（四）金融機(jī)構(gòu)種類多、數(shù)量龐大
截至2012年4月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行749家，其中開業(yè)681家，籌建68家。已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額2653億元，存款余額1758億元，貸款余額1511億元；累計(jì)吸引各類資本437億元，累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶貸款52萬筆、小微企業(yè)貸款9.3萬筆，金額3204億元，占累計(jì)發(fā)放貸款總額的72%。目前，在村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民營資本直接和間接持股占比達(dá)到74.3%。由此可見，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的增速很快，涉農(nóng)和小微企業(yè)的貸款大幅增加。這給金融風(fēng)險(xiǎn)的防范帶來更大的難度。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作存在的不足
金融風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重威脅國家的經(jīng)濟(jì)安全。當(dāng)前，我國在現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系建設(shè)方面還有待健全，金融機(jī)構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本實(shí)力、資產(chǎn)質(zhì)量、治理結(jié)構(gòu)和管理機(jī)制等方面，尤其是風(fēng)險(xiǎn)防范方面，與先進(jìn)國家和地區(qū)相比存在較大的差距。金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作重在“防”上下工夫，也就是事前預(yù)防。從根本上來說，金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，因此金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作要從服務(wù)對象上人手，如果金融服務(wù)的對象不出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率就會大大降低。從當(dāng)前來看，金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作主要存在以下幾點(diǎn)不足：貸款五級分類存在偏差、貸款所投項(xiàng)目專業(yè)性預(yù)測欠缺、金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系網(wǎng)絡(luò)利用不足、金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作的專業(yè)化人才缺乏、擔(dān)保制度不完善、風(fēng)險(xiǎn)危害性的宣傳性不夠。
（一）貸款五級分類存在偏差
監(jiān)管層總結(jié)了貸款五級分類出現(xiàn)偏差的7大原因。具體包括：分類政策制度或系統(tǒng)不完善；未嚴(yán)格執(zhí)行分類政策及標(biāo)準(zhǔn)；分類不及時(shí)連續(xù)；未及時(shí)審批認(rèn)定分類結(jié)果；通過借新還舊、以貸還貸、重組等延遲風(fēng)險(xiǎn)暴露及貸款違規(guī)；未充分及時(shí)收集分類信息或分類人員知識經(jīng)驗(yàn)欠缺；借款企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)提供的報(bào)表報(bào)告失真等。
（二）貸款所投項(xiàng)目專業(yè)性預(yù)測團(tuán)隊(duì)欠缺
當(dāng)前各金融機(jī)構(gòu)采取的操作方式多數(shù)為：固定成本的借貸行為匹配主動管理型的操作方式。所謂固定成本的借貸行為匹配主動管理型的操作方式就是金融機(jī)構(gòu)只管把錢借出去，收取固定的利息，對資金的使用不做監(jiān)控。這種行為勢必導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)對資金所投項(xiàng)目的實(shí)地考察工作不足，更談不上專業(yè)性的預(yù)測了。對項(xiàng)目實(shí)地考察不足就是對風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)地考察不足。同時(shí)各銀行的目標(biāo)很明確，賺錢是第一位的，尤其是在經(jīng)濟(jì)形勢好的情況下，貸款者都會如期還款，尤其是在房地產(chǎn)市場處于上升期的時(shí)候，各金融機(jī)構(gòu)對收回利息和貸款有一定的把握。但當(dāng)前形勢不同了，經(jīng)濟(jì)處于下行期，企業(yè)老板跑路，民間金融受到首當(dāng)其沖的沖擊，導(dǎo)致民間資金惜貸，進(jìn)一步導(dǎo)致銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。
究其根本原因，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不重視對所投項(xiàng)目的專業(yè)性預(yù)測的根源在于缺乏專業(yè)性的人才和相應(yīng)的制度約束、風(fēng)險(xiǎn)防范體系不健全。項(xiàng)目的可行性、盈利性、風(fēng)險(xiǎn)性等專業(yè)性預(yù)測需要專業(yè)化、項(xiàng)目化的人才，這項(xiàng)工作不是一個(gè)人、兩個(gè)人可以完成的，必須組建相應(yīng)的團(tuán)隊(duì)方可完成，同時(shí)需要建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，在風(fēng)險(xiǎn)防范體系中輸入相關(guān)的數(shù)據(jù)備查，進(jìn)行事前控制，才能使資金的使用管理和監(jiān)督工作落到實(shí)處。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系網(wǎng)絡(luò)利用不足
在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的今天，金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系必須充分利用互聯(lián)網(wǎng)，這樣的防范才能全面，防范工作才能落到實(shí)處。眾所周知，各個(gè)企業(yè)為獲得資金，向各金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，但這份財(cái)務(wù)報(bào)表絕大多數(shù)內(nèi)容是按照貸款條款的標(biāo)準(zhǔn)造假造出來的，也就是當(dāng)前會計(jì)界最盛行的說法：兩套賬，即企業(yè)想怎么做賬就怎么做，尤其是一些中小企業(yè)，這絕不是會計(jì)人員的職業(yè)道德，由于制度不健全，會計(jì)人員的工作受控于老板。又比如，各企業(yè)為少納稅，在稅務(wù)局的網(wǎng)站上輸入的報(bào)表肯定與提供給銀行的不一樣。因此，銀行系統(tǒng)應(yīng)該與稅務(wù)局的系統(tǒng)在一定程度上進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)。同時(shí)，加強(qiáng)事務(wù)所的管理，現(xiàn)在的事務(wù)所在很大程度上形同虛設(shè)。
（四）金融風(fēng)險(xiǎn)防范的專業(yè)性人才缺乏
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）是全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理師協(xié)會GARP主辦的考試證書，具有國際性，F(xiàn)RM已經(jīng)得到歐美跨國金融公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)，特別是華爾街的認(rèn)可和支持。如今，F(xiàn)RM資格證書已經(jīng)成為眾多國際金融機(jī)構(gòu)和跨國公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門的從業(yè)要求之一，截至2012年2月中國已取得FRM證書的大約在1200人左右。相對于龐大的金融機(jī)構(gòu)組織來說，我國金融管理師的數(shù)量是鳳毛麟角。目前國內(nèi)還有一種注冊類的風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)的證書，即注冊風(fēng)險(xiǎn)管理師（CERM），其主要是面向企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。2011年12月29日，關(guān)于開展擬新增職業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)管理師”職業(yè)信息調(diào)研工作會議召開，國家發(fā)改委、人力資源和社會保障部、中國人力資源開發(fā)研究會及亞洲風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)管理協(xié)會等相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)出席會議，說明金融風(fēng)險(xiǎn)管理人次的缺乏已經(jīng)引起高層的重視。
（五）擔(dān)保制度不完善
擔(dān)保制度在浙江省尤其盛行，它是連坐制度的衍生。擔(dān)保制度主要存在如下缺陷：登記機(jī)關(guān)分散，不利于有關(guān)交易當(dāng)事人查閱登記，很難給當(dāng)事人提供全面的信息；現(xiàn)行的動產(chǎn)抵押登記系統(tǒng)不完善，導(dǎo)致抵押登記效率低下；擔(dān)保是一種事后風(fēng)險(xiǎn)追償?shù)臋C(jī)制，并不是風(fēng)險(xiǎn)的防范措施；擔(dān)保鏈條的存在會極大地加劇整體性的風(fēng)險(xiǎn)，你給我擔(dān)保，我給他擔(dān)保，他再給他擔(dān)保，不斷衍生下去，只要鏈條上任何一家擔(dān)保出問題，整個(gè)鏈條都會出現(xiàn)問題。因此，擔(dān)保制度不僅無助于風(fēng)險(xiǎn)的控制，反倒極大地加劇了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
三、構(gòu)建多元化的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系
風(fēng)險(xiǎn)管理并不只是控制，而是參與到各個(gè)業(yè)務(wù)條線和流程中，體現(xiàn)的不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)政策。金融風(fēng)險(xiǎn)管理包含度量、監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)所必需的所有技術(shù)和管理工具，目的是通過設(shè)計(jì)一整套風(fēng)險(xiǎn)管理流程和模型，使銀行能夠?qū)嵤┮燥L(fēng)險(xiǎn)為本的管理戰(zhàn)略和經(jīng)營活動。央行的2011年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中強(qiáng)調(diào)：“有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定”。報(bào)告指出，要加強(qiáng)對民間借貸、房地產(chǎn)、政府融資平臺等的監(jiān)測分析，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況，從全局的、系統(tǒng)的、長期的視角處理好信貸合理增長和銀行貸款質(zhì)量提升之間的關(guān)系，做好風(fēng)險(xiǎn)提示和防范工作。防范跨行業(yè)、跨市場風(fēng)險(xiǎn)，防范非正規(guī)金融及其他相關(guān)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)向金融體系傳導(dǎo)。因此要加強(qiáng)動態(tài)的、微觀的風(fēng)險(xiǎn)防范工作。多元化的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建立必須具備以下幾項(xiàng)特征：
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的實(shí)施必須網(wǎng)絡(luò)化
先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)離不開IT技術(shù)的支持，離不開網(wǎng)絡(luò)的協(xié)助，在利率市場化的趨勢下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營轉(zhuǎn)型必須通過IT技術(shù)提升風(fēng)險(xiǎn)防范水平和能力，使科學(xué)、精準(zhǔn)的成本收益分析、產(chǎn)品服務(wù)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)防范成為現(xiàn)實(shí)。風(fēng)險(xiǎn)防范體系需建設(shè)內(nèi)容全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)由主管部門設(shè)計(jì)開發(fā)，各地市及下一級管理部門必須與主管部門聯(lián)網(wǎng)，從而可以使各級主管部門能夠及時(shí)掌握各金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)情況。金融管理機(jī)構(gòu)，包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)接入該風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，并為各資金使用方配備一個(gè)用戶名，正如每家企業(yè)都有稅務(wù)登記號一樣，企業(yè)必須在這個(gè)系統(tǒng)中輸入相關(guān)的信息。該系統(tǒng)最好與風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容相關(guān)的部門聯(lián)網(wǎng)，如稅務(wù)局、抵押登記中心（前提是存在這樣的統(tǒng)一登記中心）等。
（二）風(fēng)險(xiǎn)防范體系的設(shè)計(jì)必須精細(xì)化
風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)的內(nèi)容必須具備全面性，從用戶名、風(fēng)險(xiǎn)等級評定、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)識等應(yīng)該樣樣齊全。風(fēng)險(xiǎn)防范體系的設(shè)計(jì)必須具備科學(xué)性，系統(tǒng)內(nèi)容的設(shè)計(jì)必須嚴(yán)格依據(jù)各類風(fēng)險(xiǎn)管理制度，如貸款級別必須依據(jù)貸款五級分類的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)計(jì)。系統(tǒng)的設(shè)計(jì)必須體現(xiàn)長期穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從短期行為向長效發(fā)展轉(zhuǎn)變，有效控制經(jīng)營成本和管理成本，根本上確保穩(wěn)健經(jīng)營。風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)的信息更新必須具備及時(shí)性，放貸金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每月或每周更新信息，更新的頻率依據(jù)貸款時(shí)的企業(yè)信譽(yù)等級進(jìn)行確定，對于貸款的等級必須半年或一年重新確定一次。風(fēng)險(xiǎn)防范的管理必須體現(xiàn)責(zé)任性，應(yīng)當(dāng)指定各級管理的責(zé)任人。當(dāng)前的金融機(jī)構(gòu)，尤其是非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量越來越多，隨著民間金融改革力度的加大，金融機(jī)構(gòu)的增多趨勢勢不可擋，因此金融的風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為重要。按照金融機(jī)構(gòu)的種類，各監(jiān)管部門必須設(shè)立相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)管理部門和人員，及時(shí)了解相關(guān)情況，并搜索相關(guān)信息，主管部門的管理人員需要實(shí)地考察，但考察時(shí)一定要采取微服私訪的形式，切不可有任何人接待等，這樣才能保證信息的真實(shí)性。也可以定期委托調(diào)查公司進(jìn)行調(diào)查，或者信用評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。同時(shí)，在利率市場化的趨勢下，各金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的設(shè)計(jì)應(yīng)具有前瞻性，以適應(yīng)今后產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的需要。
關(guān)鍵詞：第三方支付；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
原標(biāo)題：借鑒歐美經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建立體第三方支付金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系
收錄日期：2012年12月20日
第三方支付包括網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單和預(yù)付費(fèi)卡發(fā)行。第三方支付交易額迅速增長，從2002年僅30億元增長到2011年2萬億元。根據(jù)EnfoDesk易觀智庫《2011年中國第三方支付市場季度監(jiān)測》數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，2011年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易額連續(xù)四個(gè)季度保持快速增長。全年交易額規(guī)模達(dá)到21，610億元人民幣，較2010年增長99%。
2011年中國第三方支付市場交易份額支付寶以46%的市場份額仍然排名第一，財(cái)付通和銀聯(lián)的網(wǎng)上支付分別以21.2%和10.8%的市場份額占據(jù)第二和第三，市場中占比前三家的支付企業(yè)在整個(gè)第三方支付市場中占到78%。第三方支付機(jī)構(gòu)根據(jù)自身優(yōu)勢，也呈現(xiàn)出不同的發(fā)展模式，從支付業(yè)務(wù)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域來看，能源、保險(xiǎn)、教育、基金等交易規(guī)模更大、信息化需求更高的傳統(tǒng)行業(yè)將逐步成為第三方支付機(jī)構(gòu)競相拓展的領(lǐng)域；從支付方式來看，部分第三方支付機(jī)構(gòu)在保持線上支付高效性和便捷性優(yōu)勢的同時(shí)，借助傳統(tǒng)行業(yè)電子商務(wù)化的發(fā)展契機(jī)，利用自身優(yōu)勢打通產(chǎn)業(yè)上下游，為航空旅行、直銷、連鎖、物流等傳統(tǒng)企業(yè)提供整體解決方案。從支付未來發(fā)展方向看，移動技術(shù)的飛速發(fā)展帶動了移動支付的技術(shù)創(chuàng)新，移動支付呈現(xiàn)出技術(shù)領(lǐng)先于市場的局面，隨著產(chǎn)業(yè)的融合，移動支付的標(biāo)準(zhǔn)化和商業(yè)模式的不斷成熟，移動支付將成為未來主流支付行業(yè)。
第三方支付的快速發(fā)展，也引起社會對第三方支付風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，如沉淀資金問題、信用卡非法套現(xiàn)、網(wǎng)絡(luò)洗錢犯罪活動、第三方支付企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，等等。2010年6月中國人民銀行出臺的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》提出，對第三方支付機(jī)構(gòu)從事網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡等支付業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理，提出了備付金存管等監(jiān)管要求。這是首次明確了第三方支付企業(yè)的法律主體地位，使我國對第三方支付產(chǎn)業(yè)的規(guī)范發(fā)展邁出了重要的一步。截至2012年1月，人民銀行共分三批向256家第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)放了101張“支付業(yè)務(wù)許可證”。在已獲許可101家機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量、交易額和備付金額分別占全國總規(guī)模的74%、93%和85%，占據(jù)市場份額較大的支付機(jī)構(gòu)已在納入人民銀行基本監(jiān)管體系，未獲許可機(jī)構(gòu)正在逐步規(guī)范清理中，支付業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的成效逐漸顯現(xiàn)。
歐洲對第三方網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也是按照對電子貨幣的監(jiān)管加以實(shí)現(xiàn)的。針對電子貨幣，歐洲的監(jiān)管法律框架主要是《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》。它們規(guī)定，電子貨幣發(fā)行權(quán)限定在傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)以及受監(jiān)管的新型電子貨幣機(jī)構(gòu)；非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得有關(guān)營業(yè)執(zhí)照，且在中央銀行的賬戶中留存大量資金，才能進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)。美聯(lián)儲對待第三方支付與創(chuàng)新電子支付服務(wù)的態(tài)度一直以來都相對寬松。
美國對第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管分為聯(lián)邦層次和州層次兩個(gè)層面進(jìn)行，并把監(jiān)管的重點(diǎn)放在交易的過程而不是從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。美國《電子資金轉(zhuǎn)移法》將第三方網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)規(guī)定為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，記錄和保存所有資金交易。
美國和歐盟對第三方支付的監(jiān)管模式有相似之處：一是立法理念上都注意鼓勵創(chuàng)新與放松管制，給第三方支付提供相對寬松、廣闊的發(fā)展空間；二是都將沉淀資金的安全作為監(jiān)管工作重點(diǎn)，不同的是，美國主要采用專門賬戶管理的辦法，歐盟采用交納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的辦法；三是都特別重視對消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，都通過一系列的法律措施減少消費(fèi)者的損失，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。二者的監(jiān)管制度也存在不同之處，主要體現(xiàn)在監(jiān)管體制上，美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，而歐盟采用集中監(jiān)管的體制。
中國第三方支付市場發(fā)展迅猛，而監(jiān)管卻剛剛起步。本文認(rèn)為我國對第三方支付的監(jiān)管應(yīng)遵循監(jiān)管與創(chuàng)新并重的原則，建立多方面、立體的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。
一是完善我國第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系。借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)管模式，結(jié)合我國第三方支付機(jī)構(gòu)數(shù)量多、資金交易大和從業(yè)人員識別防范金融風(fēng)險(xiǎn)能力弱的狀況，建立以中國人民銀行法定監(jiān)管、支付清算協(xié)會自律管理和社會監(jiān)督四維結(jié)合的監(jiān)管體系，形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管水平，確保監(jiān)管實(shí)效，完善監(jiān)管的制度體系。
二是將第三方支付納入到我國支付清算系統(tǒng)建設(shè)的總體構(gòu)架中。充分考慮第三方支付系統(tǒng)外部性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對第三方支付的準(zhǔn)入監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管，在兼顧支付系統(tǒng)公益性與第三方支付商業(yè)性的前提下，實(shí)現(xiàn)支付體系創(chuàng)新過程中安全與效率的統(tǒng)一。
三是將第三方支付和虛擬貨幣對支付體系的影響納入到貨幣政策制定和研究過程中。通過關(guān)注沉淀資金，改善貨幣統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，充分考慮第三方支付對實(shí)體經(jīng)濟(jì)和貨幣政策傳導(dǎo)的影響。中國人民銀行發(fā)放的牌照很難反映出這些第三方支付企業(yè)未來的服務(wù)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)控制問題，因此協(xié)會應(yīng)采取定期審核、不定期抽查等方式對第三方支付平臺的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)控，并把它們也納入一個(gè)評級系統(tǒng)，促使第三方支付企業(yè)不斷改進(jìn)技術(shù)，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)質(zhì)量。
四是注重研究未來可能影響第三方支付市場的因素。未來可能影響第三方支付市場的因素主要包括支付牌照的發(fā)放、互聯(lián)網(wǎng)的普及程度、移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度、銀行對網(wǎng)絡(luò)支付的重視程度、用戶對網(wǎng)上支付安全的信任度、第三方支付機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新力度、宏觀經(jīng)濟(jì)對居民消費(fèi)的影響、第三方支付平臺的整合能力等，以及如何使監(jiān)管能夠更好地滿足第三方支付市場創(chuàng)新力，促進(jìn)其健康可持續(xù)發(fā)展。
主要參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】 信用 社會信用體系 金融風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)
【中圖分類號】 F832.0 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1006-5962（2012）10（a）-0162-01
1 信用及社會信用體系
信用是人與人相處的基本準(zhǔn)則，是一個(gè)企業(yè)正常運(yùn)行的前提條件，是一個(gè)國家繁榮富強(qiáng)的基礎(chǔ)性因素，也是世界各國人民進(jìn)行溝通和交流的必然要求。特別是在經(jīng)濟(jì)全球化和我國不斷完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的過程中，社會信用顯得尤為重要。所謂信用是指建立在對受信人信任的基礎(chǔ)上、使后者無須付現(xiàn)即可獲得商品、服務(wù)和貨幣的能力。[2]信用是伴隨著商品交換一起的，是與商品經(jīng)濟(jì)存在緊密聯(lián)系并反映一定社會生產(chǎn)關(guān)系的哲學(xué)范疇。
2 社會信用體系建設(shè)在金融風(fēng)險(xiǎn)防范中的重要作用
建設(shè)社會信用體系，是完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的客觀需要，是整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序的治本之策。例如，當(dāng)前惡意拖欠和逃廢銀行債務(wù)、非法集資等現(xiàn)象仍然時(shí)有發(fā)生，加快建設(shè)社會信用體系，對于打擊失信行為，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融穩(wěn)定和發(fā)展，維護(hù)正常的金融秩序和社會經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)群眾權(quán)益，推進(jìn)政府更好地履行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、市場監(jiān)管、社會管理和公共服務(wù)的職能，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，并真正使失信者“一處失信，寸步難行”?？梢娚鐣庞皿w系建設(shè)有以下兩點(diǎn)作用：1：建設(shè)完備的信用體系是依法防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要保證2：企業(yè)和個(gè)人征信體系是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)
3 我國社會信用體系建設(shè)的發(fā)展?fàn)顩r及存在的主要問題
我國以社會主義市場經(jīng)濟(jì)為背景的社會信用體系建設(shè)萌芽于二十世紀(jì)九十年代初，之后，我國社會信用建設(shè)逐步推進(jìn)并經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：第一階段是起步階段，代表性標(biāo)志是信用評級機(jī)構(gòu)的穩(wěn)步發(fā)展，涌現(xiàn)出中誠信、大公和遠(yuǎn)東等一批資信評估公司。第二階段是發(fā)展階段，代表性標(biāo)志是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，涌現(xiàn)出中投保、濟(jì)南、銅陵、鎮(zhèn)江、深圳等300 多家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。第三階段是進(jìn)一步完善階段，地區(qū)社會信用體系、政府信用披露系統(tǒng)、社會信用中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會信用體系同時(shí)起步并協(xié)調(diào)發(fā)展。
經(jīng)過十余年的不斷探索和實(shí)踐，我國社會信用體系建設(shè)不斷取得進(jìn)展和突破。但是，相對與市場經(jīng)濟(jì)體制的內(nèi)在要求，與西方發(fā)達(dá)國家150多年征信制度的歷史相比，我國的社會信用體系建設(shè)尚處在起步階段，社會成員的信用觀念淡薄，信用制度和法規(guī)基礎(chǔ)薄弱，征信行業(yè)的發(fā)展還處在初期，存在著許多問題和困難，主要表現(xiàn)在：
1：社會普遍缺乏信用意識和信用道德規(guī)范
2：國家信用管理體系機(jī)制不健全
3：征信數(shù)據(jù)未納入有效管理
4：信用評估中介機(jī)構(gòu)不規(guī)范且權(quán)威性不夠
4 加強(qiáng)信用體系建設(shè)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要措施
信用作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)存在的基礎(chǔ)和必備理念，已經(jīng)越被大眾所認(rèn)可。因而，如何推進(jìn)社會信用體系的構(gòu)建，對完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，發(fā)展社會主義市場濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有舉足輕重用。
4.1 加快對信用管理的立法工作
由于我國尚處于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制過程中，受發(fā)展階段所限市場發(fā)育狀況和社會信用環(huán)境都很不理想。在這種情況下，不能單純靠市場的力量來推動社會信用體系的建設(shè)。政府應(yīng)在借鑒各國建立國家信用體系的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，采取有效措施，爭取在較短的時(shí)期內(nèi)，以較低的成本初步建立國家信用管理體系，為社會信用體系能自行運(yùn)營和發(fā)展奠定基礎(chǔ)，并提供制度上的保障。當(dāng)前，應(yīng)積極推進(jìn)以下幾方面的工作：一是建立信用資料數(shù)據(jù)庫和實(shí)現(xiàn)信用資料的開放，并對信用資料的公開、合法、正當(dāng)?shù)氖占c使用通過立法的形式做出明確界定。二是要加快建立和完善信用法律體系。[3]三是理順監(jiān)管體制。
4.2 發(fā)揮政府在信用制度建設(shè)中的積極作用
政府是國家的人，是公共權(quán)力的執(zhí)行者，也是法律法規(guī)的制定者，是信用的關(guān)鍵，整個(gè)社會信用都是基于政府信用來推動和發(fā)展的。同時(shí)政府要注重為信用產(chǎn)品的應(yīng)用創(chuàng)造市場需求，從多方面、多渠道采取措施，鼓勵企業(yè)和個(gè)人使用信用信息產(chǎn)品，增強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人的信用需求，利用多種手段引導(dǎo)市場交易者進(jìn)行或者利用信用評級，加強(qiáng)信用行業(yè)管理， 監(jiān)督其合法運(yùn)行，在全社會范圍內(nèi)強(qiáng)化信用建設(shè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要性的認(rèn)識。
4.3 建設(shè)征信數(shù)據(jù)庫，發(fā)展信用中介機(jī)構(gòu)
我國應(yīng)學(xué)習(xí)和借鑒西方國家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，奉行“超脫、公正、獨(dú)立”的原則，高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)地扶持、培育專業(yè)的資信評估機(jī)構(gòu)；完善信用評估制度，建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用評估準(zhǔn)則、方法和管理辦法。
4.4 引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)信用管理
在市場經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)是信用風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者之一，因此引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)信用管理就成為有效發(fā)揮信用功能、防范信用風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇?？煽紤]從以下兩方面引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)信用管理：一是引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)自我信用控制能力；二是提高信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
4.5 加快建立個(gè)人信用制度
從目前我國信用缺失嚴(yán)重的現(xiàn)狀來看，培育社會信用文化， 樹立人們誠實(shí)守信的觀念，首要的問題是建立個(gè)人基本信用制度，即實(shí)行個(gè)人信用實(shí)碼制及全社會個(gè)人信用計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)，從制度上約束個(gè)人違背信用行為的發(fā)生。通過對信用文化的相關(guān)制度建設(shè)，逐步在全社會樹立以誠實(shí)守信為基礎(chǔ)的信用文化，塑造精神文明的新氣象。
一、影子銀行體系的概念和范疇
影子銀行是指沒有傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和結(jié)算為核心的業(yè)務(wù)組織形態(tài)，但卻像傳統(tǒng)銀行一樣提供融資、信用和流動性轉(zhuǎn)換功能，直接或間接從事資金或信用中介的機(jī)構(gòu)。根據(jù)人總行金融穩(wěn)定局研究界定，影子銀行主要是指具有間接融資功能，但卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，其活動主要表現(xiàn)為信貸融資。其業(yè)務(wù)大致歸為三類：一是銀行機(jī)構(gòu)所從事的影子銀行業(yè)務(wù)，包括商業(yè)銀行表外理財(cái)、委托貸款、同業(yè)代付等；二是非銀行金融機(jī)構(gòu)所從事的影子銀行業(yè)務(wù)，主要包括信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等從事的表外融資業(yè)務(wù)；三是正規(guī)金融體系外民間金融機(jī)構(gòu)所從事的相關(guān)業(yè)務(wù)，包括小額貸款公司、典當(dāng)行、融資性擔(dān)保公司等從事的融資性業(yè)務(wù)。據(jù)人行衡陽市中心支行調(diào)查組調(diào)查，衡陽市目前大體只有第一、三類業(yè)務(wù)。
二、衡陽市影子銀行體系基本情況
調(diào)查組走訪了市金融辦、市商務(wù)局、市銀監(jiān)局、多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及多家民間金融機(jī)構(gòu)，通過對銀行表外融資業(yè)務(wù)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，對衡陽市民間金融機(jī)構(gòu)的摸底，我們發(fā)現(xiàn)，衡陽市影子銀行體系業(yè)務(wù)量呈逐年上升態(tài)勢，2013年上半年業(yè)務(wù)量更是爆發(fā)性增長，但暫未出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和交叉風(fēng)險(xiǎn)。
（一）銀行機(jī)構(gòu)表外融資基本情況
近5年來，衡陽市銀行機(jī)構(gòu)表外融資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)同步發(fā)展。2013年上半年表外融資發(fā)展迅猛，6月末余額已超過2012年末余額。表外融資占比也逐年增加，至2013年6月末余額占比達(dá)到了近8個(gè)百分點(diǎn)。貸款不良率逐年下降，目前為3.84%。
（二）衡陽民間金融機(jī)構(gòu)基本情況
據(jù)調(diào)查，近年來衡陽市民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，至目前為止，經(jīng)工商注冊登記且在市政府金融辦備案登記的有46家。衡陽市民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，順應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，按照優(yōu)勝劣汰、適者生存的原則，在短短5年時(shí)間內(nèi)，數(shù)量從8家發(fā)展到46家，類型從單一的融資性擔(dān)保公司發(fā)展到小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間金融交易中心、典當(dāng)行等多種類型，從業(yè)人員也快速增長，達(dá)到目前的593人。
民間金融機(jī)構(gòu)融資業(yè)務(wù)量呈逐年上升態(tài)勢，特別是2013年上半年業(yè)務(wù)量增長迅猛，已超過2012年全年業(yè)務(wù)量。投放領(lǐng)域主要為小微企業(yè)和“三農(nóng)”。
（三）影子銀行體系業(yè)務(wù)運(yùn)作模式
以衡陽市頗負(fù)盛名的民間金融交易中心為例，從2011年第一家公司運(yùn)營開始存續(xù)至今正常營運(yùn)的公司有8家，因運(yùn)營狀態(tài)良好，并形成了較為統(tǒng)一的運(yùn)作模式，其它地市金融辦多次組織當(dāng)?shù)孛耖g金融機(jī)構(gòu)來衡陽參觀學(xué)習(xí)，據(jù)衡陽市金融辦透露，目前還有8家公司等待準(zhǔn)入。衡陽市民間金融交易中心業(yè)務(wù)范圍主要含三大類：一是股權(quán)類投融資項(xiàng)目：包括非上市股權(quán)的募集和轉(zhuǎn)讓，增資擴(kuò)股以及股權(quán)基金的交易；二是債權(quán)類投融資項(xiàng)目：包括抵押債權(quán)和擔(dān)保債權(quán)的募集和交易；三是其它中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目：包括投融資方案的策劃、資訊和咨詢服務(wù)，投融資人員的培訓(xùn)服務(wù)等。絕大部分公司采取“擔(dān)保債權(quán)融資”這一全國首創(chuàng)的營運(yùn)模式，簽訂投資者、借款企業(yè)、擔(dān)保公司、中心四方合同，此種模式由于引入了擔(dān)保和再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，投資者風(fēng)險(xiǎn)基本可控，受到投資者與借款人雙方青睞，至2013年6月末這一模式融資占比達(dá)99.2%。8家公司累計(jì)投融資額5.3億元，融資企業(yè)108家，投資人1084人。截止目前融資企業(yè)全部按期支付，未出現(xiàn)到期不能支付現(xiàn)象。
（四）影子銀行體系高速發(fā)展成因
一是金融市場化發(fā)展的必然。與當(dāng)年市場經(jīng)濟(jì)改革的情況如出一轍，我國金融業(yè)發(fā)展到如今，單一的計(jì)劃金融已滿足不了多樣化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，多層次、多樣化、全方位的金融體系服務(wù)才能滿足市場化發(fā)展需要。
二是宏觀調(diào)控政策的推動。后金融危機(jī)時(shí)期，世界各國包括我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，央行實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，主流金融信貸投放速度減緩，因此，各銀行機(jī)構(gòu)積極拓展表外融資，以規(guī)避信貸規(guī)劃的控制。國家房地產(chǎn)調(diào)控政策輪番上陣，證券股票市場連年創(chuàng)下新低，老百姓儲蓄資金缺乏合理的投資渠道，因此，影子銀行體系順應(yīng)需求充當(dāng)了職業(yè)理財(cái)投資人。
三是企業(yè)資金需求的帶動。影子銀行體系業(yè)務(wù)大多為短期，與企業(yè)短期流動資金需求上升有關(guān)，其切入點(diǎn)大致有三：補(bǔ)充企業(yè)銀行貸款不足部分、跟進(jìn)企業(yè)暫時(shí)未達(dá)銀行放貸條件項(xiàng)目、填補(bǔ)企業(yè)銀行貸款審批時(shí)間差。近幾年，我國經(jīng)濟(jì)處于艱難上行階段，受原材料價(jià)格上漲和勞動力成本提高等因素影響，中小企業(yè)短期流動資金需求旺盛，助推了影子銀行體系融資業(yè)務(wù)發(fā)展。
（五）影子銀行體系存在問題風(fēng)險(xiǎn)
2012年全國新增的銀行表外業(yè)務(wù)8萬億元（含委托貸款和信貸投資），幾乎與新增銀行貸款8.2萬億元持平；而根據(jù)金融穩(wěn)定委員會（FSB）的定義對國內(nèi)影子銀行規(guī)模簡單測算，至2012年底全國影子銀行融資規(guī)?？傆?jì)30多萬億元，是全國銀行貸款余額51.7萬億元的近三分之二。如此大的融資量，多頭管理但缺乏有效監(jiān)管，且信息極不透明，影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)初露端倪。
一是關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。各類民間金融機(jī)構(gòu)的股東是上下游業(yè)務(wù)合作單位或合作人的現(xiàn)象較為普遍。如某擔(dān)保公司是民間交易中心的股東，那股東推薦過來的項(xiàng)目，交易中心在嚴(yán)格審核程序上可能有所放松，部分不合條件、不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)項(xiàng)目可能會進(jìn)入對接項(xiàng)目庫，直接與投資者資金對接。一旦企業(yè)項(xiàng)目出現(xiàn)償付風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司又超出代償能力，投資者資金將面臨損失。
二是投資行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。中國審計(jì)署近期公布了地方政府債務(wù)的審計(jì)結(jié)果，36個(gè)地方政府本級債務(wù)中有16個(gè)地區(qū)債務(wù)率超過100%，部分地方政府盲目舉債、債務(wù)過高的隱患凸顯。房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更是有目共睹。由于目前銀行貸款門檻較高，控制性較強(qiáng)，地方投融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)等高信用風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)領(lǐng)域，只能從民間金融機(jī)構(gòu)和銀行表外業(yè)務(wù)獲得融資，因而行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很高。
三是期限錯配風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前央行實(shí)行偏緊的貨幣政策，陷入“錢荒”的國內(nèi)銀行紛紛以高息理財(cái)產(chǎn)品爭搶存款，甚至以高達(dá)8厘的回報(bào)吸引資金，這迫使銀行去購買流動性差且信用評級低的1-5年期高收益率債券來作為理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作基礎(chǔ)。如此一來，理財(cái)產(chǎn)品與其基礎(chǔ)資產(chǎn)（上述高收益?zhèn)┑牡狡谄谙蘧筒黄ヅ?，極易形成風(fēng)險(xiǎn)。
四是夸大宣傳風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行體系業(yè)務(wù)辦理的基礎(chǔ)就是需向社會公眾高息吸收存款，因而牽涉面非常廣。在面向社會公眾的宣傳廣告中，銀行機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)往往會夸大影子銀行體系業(yè)務(wù)的無風(fēng)險(xiǎn)性，誤導(dǎo)投資者尤其是中老年投資者忽視隱藏的市場風(fēng)險(xiǎn)。一旦項(xiàng)目產(chǎn)品出現(xiàn)償付風(fēng)險(xiǎn)，投資者資金面臨損失或低于投資者期望的收益率，則可能引發(fā)連鎖反應(yīng)甚至是（如衡陽市中支2012年就及時(shí)正確地處置過一次因銀保合作業(yè)務(wù)糾紛引發(fā)的），風(fēng)險(xiǎn)可能向正規(guī)金融體系傳導(dǎo)。
五是監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行體系業(yè)務(wù)監(jiān)管主體不明確，多頭管理但缺乏有效監(jiān)管，且信息不透明，沒有針對影子銀行體系業(yè)務(wù)的正式統(tǒng)計(jì)制度，數(shù)據(jù)只能由其自動上報(bào)或通過調(diào)查取得，在口徑上缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，真實(shí)性、準(zhǔn)確性、連續(xù)性大打折扣。目前沒有正式的法律規(guī)定這類機(jī)構(gòu)管理部門究竟應(yīng)該是誰，業(yè)務(wù)該由誰監(jiān)管，也沒有統(tǒng)一、有效的管理辦法，目前監(jiān)管處于真空狀態(tài)。
六是調(diào)控不力風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)相比，影子銀行體系業(yè)務(wù)參與主體更多、關(guān)系更復(fù)雜，涉及到多個(gè)層級的市場，貨幣資金流向和分布更廣泛，影響央行對整個(gè)貨幣政策調(diào)控效果，央行對其調(diào)控可能引起的連鎖反應(yīng)更難以把握。如部分銀行通過資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品，將存量貸款、新增貸款等轉(zhuǎn)出資產(chǎn)負(fù)債表，減少了資本要求，并逃避了相應(yīng)的準(zhǔn)備金計(jì)提，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就極有可能從表外轉(zhuǎn)移到表內(nèi)。又如一些農(nóng)信社可能將貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易與票據(jù)回購交易置于同一會計(jì)科目中核算，并進(jìn)行違規(guī)會計(jì)核算處理，使得“貼現(xiàn)資產(chǎn)”科目余額為0，而商業(yè)銀行將貼現(xiàn)買入的銀行承兌匯票注入銀行資產(chǎn)池，將其轉(zhuǎn)化為理財(cái)資產(chǎn)。通過這種操作，銀行和農(nóng)信社規(guī)避了信貸規(guī)劃管控，央行宏觀政策調(diào)控力度大打折扣。此外，若委托、信托類貸款比例急劇上升，將對信貸調(diào)控產(chǎn)生“對沖”效應(yīng)，導(dǎo)致信貸總量和投向的調(diào)控效果受到削弱。
三、發(fā)達(dá)國家對影子銀行體系的管理經(jīng)驗(yàn)
（一）美國
于2010年7月2日通過了《多德-弗蘭克法華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法》，針對影子銀行體系展開了實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管改革，主要包括三項(xiàng)內(nèi)容：一是將私募基金和對沖基金納入監(jiān)管體系。二是加大監(jiān)管力度并建立危機(jī)處置預(yù)案。三是推進(jìn)場外衍生品進(jìn)場交易。
（二） 歐洲
歐洲央行自2009年以來不斷改進(jìn)和完善歐盟范圍內(nèi)關(guān)于金融市場的相關(guān)法律制度，具體體現(xiàn)在2010年《另類投資基金經(jīng)理指令》中，主要包括兩方面的措施：一是將影子銀行體系納入監(jiān)管框架，并加大監(jiān)管力度。二是嚴(yán)格監(jiān)管程序。
（三） 金融穩(wěn)定理事會
自G20首爾峰會提出“加強(qiáng)對影子銀行體系的監(jiān)管”以來，F(xiàn)SB作為這項(xiàng)政策的主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)，先后了一系列文件，來界定影子銀行的范圍，監(jiān)測其進(jìn)展和下一步措施，來強(qiáng)化監(jiān)督和管理，主要包括兩個(gè)方面內(nèi)容：一是提出從宏觀和微觀兩個(gè)視角強(qiáng)化對影子銀行體系的監(jiān)管。二是提出針對影子銀行體系的分類監(jiān)管措施。
四、完善影子銀行監(jiān)管的政策建議
我國影子銀行體系發(fā)展與歐美國家不同，頗具中國特色，主要起源于民間借貸，發(fā)展于企業(yè)間拆借市場。因此，要立足我國的實(shí)際同時(shí)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)來加強(qiáng)監(jiān)管。首先從理念上轉(zhuǎn)變觀念，要清楚影子銀行體系發(fā)展是金融市場化發(fā)展的必然趨勢，因此應(yīng)該像大禹治水一樣，采取“疏”而不是“堵”的辦法進(jìn)行引導(dǎo)；然后從行動上規(guī)范管理，要加快建立相關(guān)法律法規(guī)，明晰管理部門、明確監(jiān)管部門、規(guī)范操作制度、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
（一） 對于民間金融機(jī)構(gòu)要加快立法，明晰管理部門
目前對于民間金融交易從國家到地方雖有許多法規(guī)條例，但缺乏統(tǒng)一的立法，各類民間金融機(jī)構(gòu)處于多頭管理狀態(tài)，如小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、民間金融交易中心的管理部門是各地方政府金融管理辦公室，而典當(dāng)行的管理又屬于各地方商務(wù)部門，工商行政管理部門負(fù)責(zé)公司注冊登記事務(wù)但又不管整個(gè)行業(yè)規(guī)劃。建議加快建立相關(guān)統(tǒng)一立法，對各類民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一歸口管理，規(guī)范市場準(zhǔn)入退出制度，監(jiān)測統(tǒng)計(jì)管理制度，業(yè)務(wù)檢查監(jiān)督制度。成立行業(yè)協(xié)會，制訂行業(yè)自律公約，相對統(tǒng)一融資利率和服務(wù)中介費(fèi)，規(guī)范其健康發(fā)展。
（二）對于整個(gè)金融體系要加強(qiáng)管理，實(shí)行混業(yè)監(jiān)管
各類型金融機(jī)構(gòu)管理部門雖然不同，但監(jiān)管部門要統(tǒng)一。當(dāng)今銀行、證券、保險(xiǎn)、民間金融等各類型金融機(jī)構(gòu)雖然相對依然獨(dú)立，但之間的聯(lián)系千絲萬縷，功能、業(yè)務(wù)交叉部分越來越多，影子銀行體系的發(fā)展更是加深了各類型金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性。我國目前實(shí)行“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式雖然更加專業(yè)化，但已不能適應(yīng)當(dāng)今金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，在很多業(yè)務(wù)交叉環(huán)節(jié)容易形成監(jiān)管真空。建議實(shí)行混業(yè)監(jiān)管，由相對分離于營業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之外的人民銀行來實(shí)施監(jiān)管職能，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理整個(gè)金融行業(yè)，負(fù)責(zé)向社會公眾權(quán)威金融信息，有利于掌握整個(gè)金融體系的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測數(shù)據(jù)和規(guī)模，有利于宏觀調(diào)控金融政策，有利于防范系統(tǒng)性和交叉性的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】金融體系，多元化，金融風(fēng)險(xiǎn)，防范
一、我國融資體系多元化的發(fā)展
改革初期，我國的融資體系主要是以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主線，以政府，銀行為主題的融資體系，隨著市場經(jīng)濟(jì)的提出，我國的融資體系也在不斷轉(zhuǎn)型，逐漸出現(xiàn)許多銀行以為的融資機(jī)構(gòu)，目前已基本實(shí)現(xiàn)了單一融資體系向多元化融資體系的過度。
在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，政府是資金的融資主體，政府統(tǒng)一融入社會資金，再按照一定的規(guī)格融出，供企業(yè)使用。財(cái)政包攬一切，對國有企業(yè)投入較多，私人企業(yè)由于不能得到大量資金而得不到發(fā)展壯大。銀行也只能充當(dāng)一個(gè)融資的配角。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府開始實(shí)施市場為主，政府為主的經(jīng)濟(jì)政策，銀行體系開始發(fā)揮作用。大部分企業(yè)和個(gè)人都是向銀行融資，銀行體系雖然具有一定的權(quán)威性與安全性，但銀行的準(zhǔn)入門檻也高。實(shí)力雄厚的企業(yè)能很容易的得到資金，而許多有潛力的小企業(yè)融資卻得不到支持。當(dāng)時(shí)，政府和銀行的資金分配的主題，民間信用和商業(yè)信用發(fā)展甚微。
這種單一的融資體系效率低，抑制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)踐證明，必須建立新的融資體系，以適應(yīng)社會生產(chǎn)力發(fā)展的需要。目前，我國的融資體系開始壯大，但是銀行還是主導(dǎo)型融資體系。銀行的信貸比例大，企業(yè)對銀行資金的依賴程度高。銀行信貸融資方式不可避免地在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中形成龐大的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，影響經(jīng)濟(jì)的開放式發(fā)展。如今，直接融資方式逐漸壯大，特別是證券市場對傳統(tǒng)銀行信貸融資產(chǎn)生了一定的替代效應(yīng)，越來越多的機(jī)構(gòu)也開始承擔(dān)起融資中介功能，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，融資體系格局開始朝著多元化的方向演進(jìn)。
二、多元融資體系下的風(fēng)險(xiǎn)
與此同時(shí)，隨著各類新型機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)以及融資手段日益增多，各種風(fēng)險(xiǎn)也會不斷增多，風(fēng)險(xiǎn)管控難度也將不斷加大， 銀行業(yè)流動性資金需求量大，在節(jié)假日時(shí)期經(jīng)常出現(xiàn)取現(xiàn)金難等情況。此外，經(jīng)濟(jì)預(yù)測與事實(shí)不相符，導(dǎo)致大量商品供大于求，特別是房地產(chǎn)業(yè)的低迷導(dǎo)致房價(jià)下降，這也將造成違約風(fēng)險(xiǎn)。銀行的傳統(tǒng)信貸以外的金融工具產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理，信息披露不充分，產(chǎn)品銷售存在一定的誤導(dǎo)，潛藏一定的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。 非銀行金融體系實(shí)力低，經(jīng)營量小。特別是中小型融資公司，信譽(yù)度不高，注冊資本。不能有效吸收存款，發(fā)放貸款的合理，整個(gè)投資的過程不能有效進(jìn)行。低利率貸款不能保證經(jīng)濟(jì)需求，高利率又不能吸引投資者。非標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品受到限制，得不到投資者認(rèn)可，資金鏈存在斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等存在信用風(fēng)險(xiǎn)。通過第三方或網(wǎng)絡(luò)的融資得不到實(shí)體的保障，融資資金量小。還存在資金安全隱患。一旦網(wǎng)絡(luò)被違法者侵犯，就有可能導(dǎo)致資金的流失。還有可能導(dǎo)致公司破產(chǎn)，對網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展造成不良后果。
三、多元融資體系下應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的策略
在多元融資體系下，研究出防范風(fēng)險(xiǎn)的對策，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)口前移，有效維護(hù)金融穩(wěn)定是我們面臨的一個(gè)新的課題。
（一）完善金融機(jī)制。政府要發(fā)揮引導(dǎo)作用，完善各個(gè)層次的金融機(jī)制。對于銀行的貨幣政策要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，在必要的時(shí)刻進(jìn)行浮動性的調(diào)節(jié)。加強(qiáng)對市場金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性的管理。對中小融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，確保其有一定的安全性和面對風(fēng)險(xiǎn)的敏捷性。對于小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等非銀行金融機(jī)構(gòu)要提高審批標(biāo)準(zhǔn)，一旦審批下來就要對公司是往來交易進(jìn)行負(fù)責(zé)。各部門各司其職，互相監(jiān)督。強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制，相關(guān)部門要積極協(xié)調(diào)各自的職責(zé)，堅(jiān)守到位。政府作為最后的保障，在后臺給與一定的技術(shù)知識和監(jiān)管。要建立強(qiáng)有力的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)信息共享，形成防范風(fēng)險(xiǎn)合力。 使融資環(huán)境健康有序。營造良好的信用環(huán)境。對于違法違規(guī)的行為及時(shí)制止并給與嚴(yán)重處罰，社會及媒體進(jìn)行相關(guān)教育宣傳，保證從業(yè)者知法守法。提高融資交易人員的謹(jǐn)慎性和風(fēng)險(xiǎn)識別能力。
（二）加強(qiáng)法制建設(shè)。完善的投資系統(tǒng)需要一個(gè)完善的法律體系作為后盾。有法可依，融資活動才能正常進(jìn)行。有法必依，經(jīng)濟(jì)群體才能相互協(xié)調(diào)。目前，關(guān)于融資的法律、法規(guī)不健全，不能適應(yīng)多元化的金融體系。這就需要更新滯后的法律，建立適應(yīng)新型金融融資機(jī)構(gòu)的法規(guī)。首先要加快我國證券、期貨、信托業(yè)等相關(guān)法律的立法與完善。其次要針對部分融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、農(nóng)民專業(yè)合作社違法開辦金融業(yè)務(wù)的行為，盡快出臺加強(qiáng)規(guī)范融資中介機(jī)構(gòu)的制度性文件，加大檢查力度，嚴(yán)厲打擊高利貸、非法集資、地下錢莊、非法證券等違法金融活動。再次要進(jìn)一步完善金融控股公司、銀保合作、銀證合作、銀信合作等存在交叉性業(yè)務(wù)行為的規(guī)章制度。
（三）完善金融風(fēng)險(xiǎn)處理手段。面對金融風(fēng)險(xiǎn)，在事前應(yīng)有所防范，在事中應(yīng)加強(qiáng)管理，在事后要及時(shí)補(bǔ)救。這就需要完善的風(fēng)險(xiǎn)檢測體系。首先，要建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對各種可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，采取手段組織類似風(fēng)險(xiǎn)的形成。其次，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)將要形成時(shí)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，判斷風(fēng)險(xiǎn)的類型及找出將風(fēng)險(xiǎn)盡可能縮小的有效措施。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，要對風(fēng)險(xiǎn)造成的后果進(jìn)行補(bǔ)救。對產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總結(jié)，得出結(jié)論。后續(xù)再出現(xiàn)類似情況就可以及時(shí)得到處理?？傊?，做到及時(shí)識別、有效化解，降低風(fēng)險(xiǎn)的可擴(kuò)散性 。
（四）創(chuàng)建完善的金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)?，F(xiàn)今社會，金融發(fā)展離不開網(wǎng)絡(luò)，很多金融投資需要網(wǎng)絡(luò)的支持。多元化的金融投資體系就包括網(wǎng)絡(luò)交易。因此要凈化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，防范不法分子的入侵，保證融資交易在安全網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中進(jìn)行。
結(jié)語：融資體系多元化順應(yīng)時(shí)代要，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范必須加強(qiáng)。建立結(jié)構(gòu)合理的融資體系，才能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。
參考文獻(xiàn)：
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［關(guān)鍵詞］金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；防范對策。
金融風(fēng)險(xiǎn)管理是各類經(jīng)濟(jì)主體在籌集和經(jīng)營資金的過程中，通過對各類金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識、衡量和分析，以最低成本即最經(jīng)濟(jì)合理的方法來實(shí)現(xiàn)最大安全保障，獲得最大收益的一種金融管理方法。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，總的來說，是處置和控制風(fēng)險(xiǎn)，防止和減少損失，保障資金籌集和經(jīng)營活動的順利進(jìn)行。
一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的
風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的現(xiàn)象，任何企業(yè)都要面對風(fēng)險(xiǎn)，任何經(jīng)營活動都有風(fēng)險(xiǎn)。所以任何企業(yè)要想取得成功，都必須學(xué)會風(fēng)險(xiǎn)管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是特別針對金融行業(yè)而言，指因不確定因素的發(fā)生而給金融活動造成的損失或者帶來的負(fù)面影響。這些不確定因素被稱為風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是分析風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性、造成資金損失的大小以及制定有效的控制措施。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程是一個(gè)動態(tài)的過程。從風(fēng)險(xiǎn)意識開始到風(fēng)險(xiǎn)識別，再由風(fēng)險(xiǎn)識別到風(fēng)險(xiǎn)分析，到風(fēng)險(xiǎn)處理后的風(fēng)險(xiǎn)控制和反饋，最后又返回到提高風(fēng)險(xiǎn)意識，開始新一輪的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。
從20世紀(jì)70年代以來，全球金融風(fēng)暴迭起，危機(jī)頻發(fā)，引起各國政府和金融界的廣泛關(guān)注。而隨著我國金融領(lǐng)域的進(jìn)一步改革與開放，在原本比較薄弱的金融體制基礎(chǔ)上，金融市場產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素逐漸增加。所以就此基礎(chǔ)上來說，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有兩個(gè)：一是安全性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)；是收益性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式
在我國金融業(yè)快速擴(kuò)張的同時(shí)，金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)隱患也在不斷加劇。具體有以下幾個(gè)方面的表現(xiàn)形式。
1．管理體制風(fēng)險(xiǎn)。這是指金融管理體制的不完善引起的資金損失或運(yùn)營效益下降。由于在實(shí)際工作中的管理效率降低，監(jiān)督乏力的問題，以及其內(nèi)部之間、與業(yè)務(wù)部門之間、與外部的經(jīng)濟(jì)單位之間，存在不協(xié)調(diào)和溝通不及時(shí)等問題。管理體制風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn)，對該風(fēng)險(xiǎn)的化解與防范極為重要。
2．金融交易信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手不能或不愿履行合同規(guī)約的條款而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這是當(dāng)前我國銀行業(yè)比較突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國幾次從四大國有商業(yè)銀行劃出不良貸款，使不良貸款比率下降，但與其他國家相比，我們的不良貸款還是相當(dāng)高的。我國銀行自身約束不利，對債務(wù)人的法規(guī)約束軟化也是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因。
3．金融改革風(fēng)險(xiǎn)。是指因出臺一項(xiàng)政策所帶來的負(fù)面作用。毫無疑問，一項(xiàng)政策或改革的實(shí)踐是為解決現(xiàn)實(shí)中的突出問題，但也可能在解決這個(gè)問題的同時(shí)，又產(chǎn)生其他問題。從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，就是又增加了一些新風(fēng)險(xiǎn)因素。這些風(fēng)險(xiǎn)因素，輕則影響政策或改革的成效，重則危及政策或改革的成敗。因此，政策風(fēng)險(xiǎn)是決策時(shí)首先應(yīng)該充分考慮的。
4．資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)包括資金流動性風(fēng)險(xiǎn)和資金管理風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)指沒有足夠的現(xiàn)金清償債務(wù)和保證客戶提取存款而給銀行帶來的損失的可能性。資金管理風(fēng)險(xiǎn)是指因資金被擠占挪用而不能滿足支儲需要或存儲不經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的負(fù)面作用。這種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行。
5．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于金融活動和金融關(guān)系的復(fù)雜性，使得金融人員及有關(guān)業(yè)務(wù)人員在工作中可能出現(xiàn)技術(shù)性差錯而帶來損失。例如隨著金融辦公自動化的提高和金融管理任務(wù)的增加，線路故障、操作失誤、黑客人侵、數(shù)據(jù)丟失、業(yè)務(wù)差錯等問題時(shí)有發(fā)生。道德風(fēng)險(xiǎn)是指因金融人員道德品質(zhì)下降，給資金安全帶來的負(fù)面影響。在金融活動中，有些金融人員抓住各種機(jī)會以各種似是而非的名目、借口和手段侵吞公款的事件屢見不鮮。
6．利率匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國銀行業(yè)及吸收存款的金融機(jī)構(gòu)之間時(shí)常會互相競爭抬高存款利率，收攬儲蓄。這種競爭方式使得利率風(fēng)險(xiǎn)大大增加。此外，國際金融市場匯率變動頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)，使我國商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險(xiǎn)。
三、加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀是值得人們擔(dān)憂的。建立符合金融行業(yè)戰(zhàn)略定位的科學(xué)、完整、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是我國金融行業(yè)有待解決的現(xiàn)實(shí)問題。從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體操作上看，我們可以采取以下策略：
（一）加大宣傳力度，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識。
首先，提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識。要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)管理人員和從業(yè)人員的金融法規(guī)學(xué)習(xí)，提高自身的素質(zhì)；要積極開展金融法規(guī)的宣傳和學(xué)習(xí)活動，讓廣大員工真正了解有關(guān)法規(guī)的基本常識，用法律規(guī)范自己的行為，充分運(yùn)用法律手段防范金融風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到管理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的目的；要加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，建立一支高素質(zhì)的經(jīng)營管理和從業(yè)人員隊(duì)伍。
其次，增強(qiáng)企事業(yè)單位與居民個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)管理意識。金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展離不開其他相關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，如政府、企業(yè)、居民及其他公共事業(yè)部門。因此一方面要把企事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理意識的強(qiáng)弱和金融支持緊密聯(lián)系起來，以此作為貸款和投資的依據(jù)，嚴(yán)把金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)；另一方面要分析其行為導(dǎo)致的利益最大、最小化，使其從自身利益出發(fā)，自覺地提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制意識，監(jiān)督各經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。
（二）建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
首先，國有商業(yè)銀行要分清職責(zé)，協(xié)調(diào)配合，切實(shí)貫徹一級法人制。一級法人制度下的上下級行政關(guān)系和相關(guān)部門之間的關(guān)系在風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解過程中是至關(guān)重要的一個(gè)問題。要按照分級經(jīng)營、分類授權(quán)的原則，切實(shí)建立起完善的經(jīng)營授權(quán)制度，將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任劃分明確。
其次，建立完善、嚴(yán)密的內(nèi)部管理制度和內(nèi)控制度。一是建立健全內(nèi)控組織體系；二是建立內(nèi)部稽核監(jiān)控指標(biāo)體系；三是加強(qiáng)對權(quán)力的制衡與約束；四是嚴(yán)格對貸款、投資等資金的運(yùn)用操作，實(shí)行“第一責(zé)任人”制度，負(fù)責(zé)按期收回資金本息，同時(shí)健全大額貨款、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、非盈利性資產(chǎn)、表外資產(chǎn)等重要事項(xiàng)的備案制度。
（三）建立金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)，加強(qiáng)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。
金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個(gè)方面：一是各級政府對當(dāng)時(shí)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)和對金融風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任。政府對金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)并不是指直接對金融業(yè)務(wù)特別是信貸進(jìn)行行政干預(yù)，而是指對當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)行負(fù)有行政領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，對金融風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有行政責(zé)任。人民銀行及各級分支行要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣▓?bào)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對易發(fā)度高的各類金融風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)迅速提請各級黨政領(lǐng)導(dǎo)高度重視和警惕，出現(xiàn)問題要由當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會，制訂同業(yè)公約，共同遵守，互相監(jiān)督，進(jìn)行自律。通過金融機(jī)構(gòu)自我約束、相互監(jiān)督、有序競爭、共同發(fā)展。三是建立金融社會監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)審計(jì)部門對金融系統(tǒng)的外部審計(jì)，督促金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)執(zhí)法部門對金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)法檢查和對社會非法金融機(jī)構(gòu)、社會非法金融活動的打擊，共同維護(hù)金融秩序。
參考文獻(xiàn)：
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