時(shí)間：2023-07-17 16:22:41
序論：在您撰寫股權(quán)投資的分配方式時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
繼創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理的相關(guān)規(guī)定及各地方關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和私募股權(quán)投資企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱“股權(quán)投資企業(yè)”)的相關(guān)規(guī)定后，2011年8月17日財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)聯(lián)合了《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》(財(cái)建[2011]668號(hào))；2011年11月23日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)了全國(guó)首個(gè)統(tǒng)一的股權(quán)投資企業(yè)的管理規(guī)定《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財(cái)金[2011]2864號(hào))，該等文件的，在促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的同時(shí)，亦對(duì)目前市場(chǎng)上快速發(fā)展的股權(quán)投資企業(yè)行業(yè)進(jìn)行了規(guī)范。股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)(合伙制中可簡(jiǎn)稱“GP”)作為股權(quán)投資企業(yè)設(shè)立和管理的主角，其業(yè)績(jī)報(bào)酬及收益分配在實(shí)踐中基本已形成一定的模式，對(duì)股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)報(bào)酬及收益分配相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析將更利于實(shí)踐操作。
股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)報(bào)酬提取模式
股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)一般會(huì)同時(shí)作為股權(quán)投資企業(yè)的出資人，對(duì)股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行一定比例(通常為1％)的出資。作為受托管理機(jī)構(gòu)，股權(quán)投資企業(yè)除按年支付受托管理機(jī)構(gòu)一定比例(通常為股權(quán)投資企業(yè)募集資金規(guī)模的1.5％～2.5％)的管理費(fèi)外，還會(huì)從股權(quán)投資企業(yè)的投資收益中提取一定的業(yè)績(jī)報(bào)酬(通常為20％)獎(jiǎng)勵(lì)給受托管理機(jī)構(gòu)。股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取一般有先回本后分利模式和逐筆分配模式。
實(shí)踐中，股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取較多采用先回本后分利模式。在該等模式下，股權(quán)投資企業(yè)的投資收益在分配時(shí)，需先返還各出資人的認(rèn)繳出資額，在各出資人收回認(rèn)繳出資額后，受托管理機(jī)構(gòu)方可提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。
在逐筆分配模式下，股權(quán)投資企業(yè)的投資收益在每次分配時(shí)，均提取一定的比例支付給受托管理機(jī)構(gòu)，但股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行最終清算時(shí)，受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額應(yīng)為股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得投資收益的一定比例(通常為20％)。此種模式相對(duì)于先回本后分利的模式，受托管理機(jī)構(gòu)提取業(yè)績(jī)報(bào)酬的時(shí)間提前。為了實(shí)現(xiàn)受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資企業(yè)的有效管理，一般較少采用該等模式。
如上所述，受托管理機(jī)構(gòu)一般會(huì)對(duì)股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行出資，其作為股權(quán)投資企業(yè)的股東或合伙人，上述業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取實(shí)質(zhì)是其作為股東或合伙人對(duì)股權(quán)投資企業(yè)的利潤(rùn)獲得分配。但該等分配與一般的公司或合伙企業(yè)按照各出資人的出資比例同時(shí)獲得分配不同，其根據(jù)不同出資人的性質(zhì)在不同的分配時(shí)點(diǎn)設(shè)置不同的分配比例，是在相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的一般分配模式下的特殊約定，因此該等分配在操作上比較復(fù)雜，股權(quán)投資企業(yè)需在公司章程或合伙協(xié)議及股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機(jī)構(gòu)的委托管理協(xié)議中進(jìn)行比較明確、具體和具有操作性的約定。
利潤(rùn)分配的主要法律法規(guī)及其規(guī)定
《公司法》關(guān)于公司利潤(rùn)分配的規(guī)定
《公司法》第三十五條規(guī)定，股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。
《公司法》第一百六十七條規(guī)定，公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。
股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn)。
《公司法》第一百八十七條規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
《合伙企業(yè)法》關(guān)于合伙企業(yè)利潤(rùn)分配的規(guī)定
《合伙企業(yè)法》第三十三條規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。
《合伙企業(yè)法》第六十九條規(guī)定，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人；但是合伙協(xié)議另有約定的除外。
《合伙企業(yè)法》第八十九條規(guī)定，合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，依照本法第三十三條第一款的規(guī)定進(jìn)行分配。
股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)規(guī)定
目前，《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》對(duì)于股權(quán)投資企業(yè)收益的具體分配未進(jìn)行規(guī)定，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議等文件進(jìn)行約定。
對(duì)于國(guó)家資金參股的股權(quán)投資企業(yè)，《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》明確規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)采取“先回本后分利”的原則，原則上將創(chuàng)業(yè)投資基金增值收益(回收資金扣減參股基金出資)的20％獎(jiǎng)勵(lì)受托管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由中央財(cái)政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。
根據(jù)上述相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不管股權(quán)投資企業(yè)為公司制還是合伙制，現(xiàn)有法律法規(guī)并未對(duì)其利潤(rùn)分配方式進(jìn)行過(guò)多限制，對(duì)股權(quán)投資企業(yè)利潤(rùn)的分配可通過(guò)公司章程或合伙協(xié)議約定。因此股權(quán)投資企業(yè)作為一種特別的投資機(jī)構(gòu)在其公司章程或合伙協(xié)議中約定特別的分配方式在整體上應(yīng)不會(huì)受到法律法規(guī)的限制。但在具體操作過(guò)程中，由于股權(quán)投資企業(yè)分配時(shí)點(diǎn)和分配數(shù)額的特殊性，可能會(huì)存在一定的法律限制。股權(quán)投資企業(yè)投資收益的界定及分配時(shí)間
普通的公司或合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配方式
對(duì)于普通的公司和合伙企業(yè)，其可分配的應(yīng)是其凈利潤(rùn)扣除上述法律規(guī)定的公積金(如有)后的余額(“可分配利潤(rùn)”)。在分配時(shí)，該等可分配利潤(rùn)已通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行核算，并已反映在公司或合伙企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，可進(jìn)行分配。根據(jù)上述法律法規(guī)規(guī)定，其對(duì)公司或合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配時(shí)間并未進(jìn)行限制，一般公司股東會(huì)或董事會(huì)、合伙企業(yè)的合伙人大會(huì)作出決議即可進(jìn)行分配，但前提是該等利潤(rùn)應(yīng)為通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算后可進(jìn)行分配。股權(quán)投資企業(yè)作為以投資為主要業(yè)務(wù)的公司或合伙企業(yè)，其收益的分配應(yīng)符合公司和合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配的一般操作規(guī)定。
股權(quán)投資企業(yè)一般采用的分配方式及存在的問(wèn)題
在上述股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)報(bào)酬提取的兩種模式下，股權(quán)投資企業(yè)一般會(huì)約定按照單個(gè)投資項(xiàng)目、在單個(gè)投資項(xiàng)目退出后進(jìn)行分配，且分配的是該投資項(xiàng)目投資收回的全部款項(xiàng)扣除投資本金和相關(guān)費(fèi)用后的金額(“投資收益”)。按照股權(quán)投資企業(yè)的該等分配方式，其與一般的公司或合伙企
業(yè)利潤(rùn)分配規(guī)定相比，可能存在如下問(wèn)題：
(1)股權(quán)投資企業(yè)的投資收益是針對(duì)單個(gè)投資項(xiàng)目，而一般公司或合伙企業(yè)的可分配利潤(rùn)是針對(duì)整個(gè)企業(yè)，兩者數(shù)額可能存在差異；
(2)在投資項(xiàng)目退出時(shí)，該投資項(xiàng)目的投資收益可以單個(gè)進(jìn)行核算，但截止到單個(gè)投資項(xiàng)目退出時(shí)股權(quán)投資企業(yè)的利潤(rùn)可能尚無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算(投資項(xiàng)目退出時(shí)間為月中，但一般會(huì)按整月編制利潤(rùn)表)，則無(wú)法分配該期間的利潤(rùn)；
(3)可能單個(gè)投資項(xiàng)目退出后未虧損，但截止到單個(gè)投資項(xiàng)目退出時(shí)該股權(quán)投資企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)核算處于虧損狀態(tài)，則不能進(jìn)行利潤(rùn)分配，此時(shí)的投資收益亦不能進(jìn)行分配；
(4)在單個(gè)投資項(xiàng)目退出實(shí)現(xiàn)投資收益時(shí)，投資本金應(yīng)不屬下可分配利潤(rùn)的范疇，對(duì)投資本金無(wú)法通過(guò)利潤(rùn)分配的方式返還給各出資人，但在實(shí)踐操作中，投資本金一般亦會(huì)在投資退出時(shí)進(jìn)行返還，則該等返還可能只能通過(guò)減資等方式返還；
(5)在股權(quán)投資企業(yè)解散并清算時(shí)，計(jì)算在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間受托管理機(jī)構(gòu)最終應(yīng)獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額時(shí)應(yīng)以所有投資項(xiàng)目的投資收益為計(jì)算基數(shù)，而非股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間的可分配利潤(rùn)。因此若根據(jù)上述法律規(guī)定按照股權(quán)投資企業(yè)各出資人的出資比例分配清算財(cái)產(chǎn)，則受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬之和與事先約定的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額――即股權(quán)投資企業(yè)投資收益的一定比例(通常為20％)可能存在一定差額。
鑒于股權(quán)投資企業(yè)是按照單個(gè)投資項(xiàng)目、在單個(gè)投資項(xiàng)目退出后進(jìn)行分配，在計(jì)算單個(gè)投資項(xiàng)目的投資收益時(shí)，應(yīng)同時(shí)計(jì)算截止到單個(gè)投資項(xiàng)目退出時(shí)整個(gè)股權(quán)投資企業(yè)的可分配利潤(rùn)，可依法進(jìn)行分配的部分應(yīng)是截止到單個(gè)投資項(xiàng)目退出時(shí)整個(gè)股權(quán)投資企業(yè)的可分配利潤(rùn)，而非單個(gè)投資項(xiàng)目的投資收益。因此在實(shí)踐中若約定在單個(gè)投資項(xiàng)目退出時(shí)，按照單個(gè)投資項(xiàng)目分配單個(gè)投資項(xiàng)目的投資收益，則該等約定可能因不符合公司或合伙企業(yè)利潤(rùn)分配的一般規(guī)定而無(wú)法進(jìn)行實(shí)踐操作。
股權(quán)投資企業(yè)收益分配原則約定
由于股權(quán)投資企業(yè)按照其一般分配方式進(jìn)行分配時(shí)會(huì)存在一定問(wèn)題，因此在約定具體的分配方案時(shí)，一般需對(duì)股權(quán)投資企業(yè)收益的分配進(jìn)行原則性約定。
股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)報(bào)酬總額的限定
如上第(5)所述，由于股權(quán)投資企業(yè)分配方式的特殊性。受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬之和與事先約定的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額可能存在一定差額。在實(shí)踐中，一般事先會(huì)對(duì)股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額進(jìn)行原則性限定，即對(duì)股權(quán)投資企業(yè)最終清算進(jìn)行分配后，股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額應(yīng)為股權(quán)投資企業(yè)存續(xù)期間所有項(xiàng)目投資收益的20％。當(dāng)出現(xiàn)高于或低于20％比例的情形，可能發(fā)生股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)與股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人之間的返還調(diào)整。該等約定其實(shí)是對(duì)股權(quán)投資企業(yè)分配模式項(xiàng)下單個(gè)投資項(xiàng)目投資收益與股權(quán)投資企業(yè)可分配利潤(rùn)之間差額問(wèn)題的解決方案，通過(guò)股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)與股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人之間的利潤(rùn)分配返還調(diào)整，即可消除股權(quán)投資企業(yè)按照可分配利潤(rùn)進(jìn)行分配過(guò)程中的上述差額問(wèn)題。
鉤回條款
鉤回條款一般是指在股權(quán)投資企業(yè)清算后，若受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額超過(guò)事先約定的數(shù)額，或股權(quán)投資企業(yè)未能向全部出資人返還出資，則受托管理機(jī)構(gòu)需將其獲得的超額業(yè)績(jī)報(bào)酬進(jìn)行返還。鉤回條款實(shí)質(zhì)是股權(quán)投資企業(yè)受托管理機(jī)構(gòu)獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬總額超過(guò)限定額度時(shí)，由受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資企業(yè)其他各出資人進(jìn)行的返還調(diào)整。
在上述先回本后分利模式下，由于返還股權(quán)投資企業(yè)各出資人的認(rèn)繳出資額后，受托管理機(jī)構(gòu)方可提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，則執(zhí)行鉤回條款的可能性較?。辉谏鲜鲋鸸P分配模式下，由于受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)全部出資人回本前即可提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，且事先約定的業(yè)績(jī)報(bào)酬是按股權(quán)投資企業(yè)投資項(xiàng)目的投資收益進(jìn)行計(jì)算，因此在后續(xù)投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損時(shí)，則執(zhí)行上述鉤回條款的可能行較大。
一、成本法的含義及其適用范圍
成本法，是指某項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在其持有期間內(nèi)，除追加或收回投資外，始終保持按其初始投資成本計(jì)量的方法。
按現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)取得的下列長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)際控制力大小以及是否存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值變動(dòng)能否可靠計(jì)量。
（一）形成于企業(yè)合并中的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)達(dá)到可以實(shí)施控制的程度
實(shí)施控制表現(xiàn)為兩類情形：一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本；二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%，但通過(guò)協(xié)議或被投資單位董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)而對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策實(shí)施控制。即母子公司間的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其日常記賬適用成本法。
（二）形成于非企業(yè)合并中的長(zhǎng)期股權(quán)投資，就控制力度而言，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)適用成本法
共同控制，表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%），50%以下表決權(quán)資本，且僅當(dāng)投資各方一致同意時(shí)，被投資企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策方可成立，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營(yíng)，并能在決策表決上一票否決。
重大影響，有兩類情形：一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%）表決權(quán)資本，其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)提案的擱淺，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、參與決策；二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%，但在重要權(quán)利、經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營(yíng)決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運(yùn)行。
可見，成本法通常適用于投資控制力強(qiáng)弱的兩端，前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)吻合，并更多的是從防范企業(yè)進(jìn)行盈余管理的角度考慮；而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。
二、成本法的另類會(huì)計(jì)處理技巧
正常情況下，投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報(bào)表現(xiàn)為兩個(gè)層面，一是從被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利；二是投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。而這兩項(xiàng)獲益數(shù)額往往并不一致，成本法核算的總規(guī)則是：當(dāng)某項(xiàng)投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的部分是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)以前留存收益積累的無(wú)償分享，應(yīng)視為該項(xiàng)投資代價(jià)的減少，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本，即貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目；在以后年度再進(jìn)一步進(jìn)行初始成本沖減額的補(bǔ)充登記或轉(zhuǎn)回。因此，在目前的成本法會(huì)計(jì)處理中，焦點(diǎn)都集中在長(zhǎng)期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認(rèn)上。實(shí)際上，投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實(shí)獲得的投資收益，以下的處理方法即是以投資收益的確認(rèn)為核心進(jìn)行的。其步驟為：
（一）進(jìn)行賬務(wù)處理的時(shí)間
只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，才進(jìn)行當(dāng)期投資收益的確認(rèn)。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化，投資企業(yè)均不進(jìn)行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報(bào)表時(shí)，才需要按權(quán)益法進(jìn)行相應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目調(diào)整。
（二）確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額
按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例，借記“應(yīng)收股利”科目。
（三）確定“投資收益”科目的入賬金額
1.計(jì)算兩個(gè)累積數(shù)：一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利（以下簡(jiǎn)稱為累積分得股利）；二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤(rùn)中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額（以下簡(jiǎn)稱為累積享有收益）。其中：
累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×持股比例
累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例
若累積享有收益計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失；若投資生效期間不足一個(gè)會(huì)計(jì)年度，則應(yīng)按投資實(shí)際發(fā)揮效用的時(shí)間對(duì)相應(yīng)年度被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)進(jìn)行折算。
2.將上述兩個(gè)累積數(shù)進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎性原則不高估收益的要求，以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利日該項(xiàng)投資實(shí)際形成的投資收益或損失總金額，即累計(jì)投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）。
3.將確定的該項(xiàng)投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較，以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。
（四）根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額
三、案例解析
2002年1月1日，華聯(lián)實(shí)業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價(jià)格購(gòu)入F公司每股面值1元的普通股80萬(wàn)股作為長(zhǎng)期投資，并支付交易稅費(fèi)16000元。該項(xiàng)投資占F公司有表決權(quán)的股份2%，F(xiàn)公司為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場(chǎng)價(jià)格，也無(wú)法通過(guò)其他方式可靠確定其公允價(jià)值。鑒于此，華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1500萬(wàn)元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈虧損260萬(wàn)元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度，F(xiàn)公司繼續(xù)虧損60萬(wàn)元，未分派現(xiàn)金股利。2005年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1200萬(wàn)元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1400萬(wàn)元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1100萬(wàn)元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益950萬(wàn)元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。（資料引自東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版的《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》一書中的例5-42，文字部分略有改動(dòng)，以方便讀者進(jìn)行成本法兩種處理方法的比較、驗(yàn)證。）
華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：
1.2002年1月1日，華聯(lián)公司購(gòu)入股份。
因交易稅費(fèi)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，故該項(xiàng)對(duì)F公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本=800000×3.8＋16000=3056000（元）
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—F公司3056000
貸：銀行存款3056000
2.2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800000×0.20=160000（元）
因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累，故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。
借：應(yīng)收股利160000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資160000
3.2002年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1500萬(wàn)元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800000×0.25=200000（元）
累積分得股利=160000＋200000=360000（元）
累積享有收益=15000000×2%=30000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=300000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前期累計(jì)投資收益=300000－0=300000（元）
當(dāng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=300000
－200000=100000（元），計(jì)算結(jié)果為正數(shù)，應(yīng)借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利200000
長(zhǎng)期股權(quán)投資100000
貸：投資收益300000
若從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度，這筆會(huì)計(jì)分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計(jì)30萬(wàn)元，而實(shí)際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬(wàn)元，即“長(zhǎng)期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬(wàn)元，而前期已經(jīng)沖減了16萬(wàn)元，故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬(wàn)元還原為初始投資成本。
4.2003年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈虧損260萬(wàn)元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。
當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800000×0.10=80000（元）
累積分得股利=360000＋80000=440000（元）
累積享有收益=300000＋（－2600000）×2%=300000
＋（－52000）=248000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=248000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=248000－300000=－52000（元），計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，表示“投資收益”科目登記方向與其正常性質(zhì)相反，即作為一項(xiàng)損失應(yīng)借記“投資收益”科目。
當(dāng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=－52000
－80000=－132000（元），同樣計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利80000
投資收益52000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—F公司132000
可見，當(dāng)累積享有收益＜累積分得股利時(shí)，當(dāng)期“投資收益”科目登記金額和方向恰好可由兩次宣告日之間被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損的合計(jì)數(shù)乘以持股比例來(lái)確定。以下的賬務(wù)處理將重點(diǎn)演示投資收益的確定。
5.2005年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1200萬(wàn)元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。
累積分得股利=440000＋800000×0.18=440000＋144000
=584000（元）
累積享有收益=248000＋（－600000＋12000000）×2%=248000＋228000=476000（元）
由于累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=（－600000＋12000000）
×2%=228000（元）
借：應(yīng)收股利144000
長(zhǎng)期股權(quán)投資84000
貸：投資收益228000
6.2006年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1400萬(wàn)元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。
累積分得股利=584000＋800000×0.22=584000＋176000
=760000（元）
累積享有收益=476000＋14000000×2%=476000＋280000
=756000（元）
同樣，累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=14000000×2%=280000（元）。
當(dāng)期投資收益=280000（元）
借：應(yīng)收股利176000
長(zhǎng)期股權(quán)投資—F公司104000
貸：投資收益280000
7.2007年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1100萬(wàn)元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。
累積分得股利=760000＋800000×0.16=760000＋128000
=888000（元）
累積享有收益=756000＋11000000×2%=756000＋220000
=976000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）
=888000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=888000－756000=132000（元）
借：應(yīng)收股利128000
長(zhǎng)期股權(quán)投資4000
貸：投資收益132000
本期出現(xiàn)了累積享有收益＞累積分得股利的情形，按謹(jǐn)慎性原則要求，累計(jì)投資收益以其中較小者，即累積分得股利888000元為上限。
8.2008年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益950萬(wàn)元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。
累積分得股利=888000＋800000×0.15=888000＋120000
=1008000（元）
累積享有收益=976000＋9500000×2%=976000＋190000
=1166000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=1008000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=1008000－888000=120000（元），恰為當(dāng)期應(yīng)分得的股利。
借：應(yīng)收股利120000
貸：投資收益120000
【關(guān)鍵詞】 長(zhǎng)期股權(quán)投資； 成本法； 投資收益
長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法歷來(lái)是會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)和實(shí)務(wù)操作中的一個(gè)難點(diǎn)內(nèi)容，在2006年版《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中成本法的適用范圍較之以前有了改變和擴(kuò)展。隨著資本運(yùn)作在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性被日益強(qiáng)調(diào)，這種調(diào)整將使得會(huì)計(jì)人員對(duì)于成本法的熟練掌握更加必要。
一、成本法的含義及其適用范圍
成本法，是指某項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在其持有期間內(nèi)，除追加或收回投資外，始終保持按其初始投資成本計(jì)量的方法。
按現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)取得的下列長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)際控制力大小以及是否存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值變動(dòng)能否可靠計(jì)量。
（一）形成于企業(yè)合并中的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)達(dá)到可以實(shí)施控制的程度
實(shí)施控制表現(xiàn)為兩類情形：一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本；二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%，但通過(guò)協(xié)議或被投資單位董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)而對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策實(shí)施控制。即母子公司間的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其日常記賬適用成本法。
（二）形成于非企業(yè)合并中的長(zhǎng)期股權(quán)投資，就控制力度而言，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)適用成本法
共同控制，表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%），50%以下表決權(quán)資本，且僅當(dāng)投資各方一致同意時(shí)，被投資企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策方可成立，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營(yíng)，并能在決策表決上一票否決。
重大影響，有兩類情形：一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%）表決權(quán)資本，其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)提案的擱淺，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、參與決策；二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%，但在重要權(quán)利、經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營(yíng)決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運(yùn)行。
可見，成本法通常適用于投資控制力強(qiáng)弱的兩端，前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)吻合，并更多的是從防范企業(yè)進(jìn)行盈余管理的角度考慮；而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。
二、成本法的另類會(huì)計(jì)處理技巧
正常情況下，投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報(bào)表現(xiàn)為兩個(gè)層面，一是從被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利；二是投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。而這兩項(xiàng)獲益數(shù)額往往并不一致，成本法核算的總規(guī)則是：當(dāng)某項(xiàng)投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的部分是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)以前留存收益積累的無(wú)償分享，應(yīng)視為該項(xiàng)投資代價(jià)的減少，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本，即貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目；在以后年度再進(jìn)一步進(jìn)行初始成本沖減額的補(bǔ)充登記或轉(zhuǎn)回。因此，在目前的成本法會(huì)計(jì)處理中，焦點(diǎn)都集中在長(zhǎng)期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認(rèn)上。實(shí)際上，投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實(shí)獲得的投資收益，以下的處理方法即是以投資收益的確認(rèn)為核心進(jìn)行的。其步驟為：
（一）進(jìn)行賬務(wù)處理的時(shí)間
只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，才進(jìn)行當(dāng)期投資收益的確認(rèn)。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化，投資企業(yè)均不進(jìn)行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報(bào)表時(shí)，才需要按權(quán)益法進(jìn)行相應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目調(diào)整。
（二）確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額
按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例，借記“應(yīng)收股利”科目。
（三）確定“投資收益”科目的入賬金額
1.計(jì)算兩個(gè)累積數(shù)：一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利（以下簡(jiǎn)稱為累積分得股利）；二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤(rùn)中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額（以下簡(jiǎn)稱為累積享有收益）。其中：
累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×持股比例
累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例
若累積享有收益計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失；若投資生效期間不足一個(gè)會(huì)計(jì)年度，則應(yīng)按投資實(shí)際發(fā)揮效用的時(shí)間對(duì)相應(yīng)年度被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)進(jìn)行折算。
2.將上述兩個(gè)累積數(shù)進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎性原則不高估收益的要求，以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利日該項(xiàng)投資實(shí)際形成的投資收益或損失總金額，即累計(jì)投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）。
3.將確定的該項(xiàng)投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較，以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。
（四）根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額
三、案例解析
2002年1月1日，華聯(lián)實(shí)業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價(jià)格購(gòu)入F公司每股面值1元的普通股80萬(wàn)股作為長(zhǎng)期投資，并支付交易稅費(fèi)16 000元。該項(xiàng)投資占F公司有表決權(quán)的股份2%，F(xiàn)公司為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場(chǎng)價(jià)格，也無(wú)法通過(guò)其他方式可靠確定其公允價(jià)值。鑒于此，華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 500萬(wàn)元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈虧損260萬(wàn)元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度，F(xiàn)公司繼續(xù)虧損60萬(wàn)元，未分派現(xiàn)金股利。2005年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 200萬(wàn)元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 400萬(wàn)元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 100萬(wàn)元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益950萬(wàn)元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。（資料引自東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版的《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》一書中的例5-42，文字部分略有改動(dòng)，以方便讀者進(jìn)行成本法兩種處理方法的比較、驗(yàn)證。）
華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：
1.2002年1月1日，華聯(lián)公司購(gòu)入股份。
因交易稅費(fèi)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，故該項(xiàng)對(duì)F公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本=800 000×3.8＋16 000=3 056 000（元）
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資―F公司 3 056 000
貸：銀行存款 3 056 000
2.2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.20=160 000（元）
因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累，故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。
借：應(yīng)收股利 160 000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 160 000
3.2002年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 500萬(wàn)元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.25=200 000（元）
累積分得股利=160 000＋200 000=360 000（元）
累積享有收益=15 000 000×2%=300 00（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=300 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前期累計(jì)投資收益=300 000－0=300 000（元）
當(dāng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=300 000
－200 000=100 000（元），計(jì)算結(jié)果為正數(shù)，應(yīng)借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利 200 000
長(zhǎng)期股權(quán)投資 100 000
貸：投資收益 300 000
若從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度，這筆會(huì)計(jì)分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計(jì)30萬(wàn)元，而實(shí)際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬(wàn)元，即“長(zhǎng)期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬(wàn)元，而前期已經(jīng)沖減了16萬(wàn)元，故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬(wàn)元還原為初始投資成本。
4.2003年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈虧損260萬(wàn)元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。
當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800 000×0.10=80 000（元）
累積分得股利=360 000＋80 000=440 000（元）
累積享有收益=300 000＋（－2 600 000）×2%=300 000
＋（－52 000）=248 000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=248 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=248 000－300 000=－52 000（元），計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，表示“投資收益”科目登記方向與其正常性質(zhì)相反，即作為一項(xiàng)損失應(yīng)借記“投資收益”科目。
當(dāng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=－52 000
－80 000=－132 000（元），同樣計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。
借：應(yīng)收股利80 000
投資收益52 000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資―F公司132 000
可見，當(dāng)累積享有收益＜累積分得股利時(shí)，當(dāng)期“投資收益”科目登記金額和方向恰好可由兩次宣告日之間被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損的合計(jì)數(shù)乘以持股比例來(lái)確定。以下的賬務(wù)處理將重點(diǎn)演示投資收益的確定。
5.2005年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 200萬(wàn)元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。
累積分得股利=440 000＋800 000×0.18=440 000＋144 000
=584 000（元）
累積享有收益=248 000＋（－600 000＋12 000 000）×2%=248 000＋228 000=476 000（元）
由于累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=（－600 000＋12 000 000）
×2%=228 000（元）
借：應(yīng)收股利144 000
長(zhǎng)期股權(quán)投資84 000
貸：投資收益228 000
6.2006年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 400萬(wàn)元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。
累積分得股利=584 000＋800 000×0.22=584 000＋176 000
=760 000（元）
累積享有收益=476 000＋14 000 000×2%=476000＋280 000
=756 000（元）
同樣，累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=14 000 000×2%=280 000（元）。
當(dāng)期投資收益=280 000（元）
借：應(yīng)收股利176 000
長(zhǎng)期股權(quán)投資―F公司104 000
貸：投資收益280 000
7.2007年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1 100萬(wàn)元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。
累積分得股利=760 000＋800 000×0.16=760 000＋128 000
=888 000（元）
累積享有收益=756 000＋11 000 000×2%=756 000＋220 000
=976 000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）
=888 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=888 000－756 000=132 000（元）
借：應(yīng)收股利128 000
長(zhǎng)期股權(quán)投資4 000
貸：投資收益132 000
本期出現(xiàn)了累積享有收益＞累積分得股利的情形，按謹(jǐn)慎性原則要求，累計(jì)投資收益以其中較小者，即累積分得股利888 000元為上限。
8.2008年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益950萬(wàn)元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤(rùn)分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。
累積分得股利=888 000＋800 000×0.15=888 000＋120 000
=1 008 000（元）
累積享有收益=976 000＋9 500 000×2%=976 000＋190 000
=1 166 000（元）
累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=1 008 000（元）
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=1 008 000－888 000=120 000（元），恰為當(dāng)期應(yīng)分得的股利。
借：應(yīng)收股利120 000
貸：投資收益120 000
根據(jù)以上會(huì)計(jì)處理，某期“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×持股比例－[Min（投資后至本期被投資企業(yè)累積分得利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×持股比例，投資后至上年末被投資企業(yè)累積實(shí)現(xiàn)的凈損益×持股比例）－投資企業(yè)以前期間已確認(rèn)的投資收益]。
需要特別強(qiáng)調(diào)的是，若被投資企業(yè)當(dāng)年沒(méi)有宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，則不論被投資企業(yè)上年末盈利或虧損，投資企業(yè)都不進(jìn)行投資收益的增減處理。在本例中華聯(lián)公司2004年末和2005年度都不需要就該項(xiàng)對(duì)F公司的投資進(jìn)行任何會(huì)計(jì)處理。但在以后年度宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，須將歷年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損一并納入累積享有收益的計(jì)算中，不可遺漏。
【參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞：現(xiàn)金股利 股票股利 會(huì)計(jì)處理
現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金支付股東股利的股利支付方式，是股利支付的最常見的方式；股票股利是以增發(fā)股票支付股東股利的支付方式。股票股利并沒(méi)有現(xiàn)金流出，只改變股東權(quán)益構(gòu)成，而不改變公司股東權(quán)益總額?，F(xiàn)金股利除需有足夠的留存收益，還需有足夠的現(xiàn)金時(shí)才能發(fā)放；股票股利只需有留存收益即可向投資者分配。目前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定對(duì)投資者取得現(xiàn)金股利、股票股利的會(huì)計(jì)處理不同，被投資企業(yè)采取不同的利潤(rùn)分配支付方式，在一定程度上影響投資者的會(huì)計(jì)處理及財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。
一、取得現(xiàn)金股利、股票股利的會(huì)計(jì)處理原則
（一）取得現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理原則
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》（財(cái)會(huì)〔2009〕8號(hào)）規(guī)定，采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)確認(rèn)投資收益，不再劃分是否屬于投資前或投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。即借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，按照權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資企業(yè)自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，應(yīng)抵減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。在被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――損益調(diào)整”科目；自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)超過(guò)已確認(rèn)損益調(diào)整的部分應(yīng)視同投資成本的收回，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。
（二）取得股票股利的會(huì)計(jì)處理原則
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》第七條規(guī)定，采取成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，被投資單位宣告分配的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，投資企業(yè)確認(rèn)為投資收益；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》有關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量規(guī)定，采取權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，被投資單位分派的股票股利，投資企業(yè)不作賬務(wù)處理，但應(yīng)于除權(quán)日注明所增加的股數(shù)，以反映股份的變化情況。即根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，無(wú)論采取成本法核算還是權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資企業(yè)對(duì)取得的股票股利，均不作賬務(wù)處理。
二、取得現(xiàn)金股利、股票股利會(huì)計(jì)處理的比較分析
（一）現(xiàn)金股利
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得的現(xiàn)金股利，無(wú)論是采取成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，還是采取權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資者均應(yīng)及時(shí)作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。
案例1：甲公司、乙公司均為境內(nèi)居民企業(yè)，甲公司對(duì)乙公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本2000萬(wàn)元，持股比例10%，采用成本法核算。2012年4月10日乙公司宣告分配現(xiàn)金股利3000萬(wàn)元，甲公司按其持股比例可分得300萬(wàn)元。甲公司股利宣告分配日會(huì)計(jì)處理如下：
借：應(yīng)收股利 300
貸：投資收益 300
沿用案例1，若甲公司對(duì)乙公司持股比例為20%，采用權(quán)益法核算，甲公司按其持股比例可分現(xiàn)金股利600萬(wàn)元，甲公司股利宣告分配日會(huì)計(jì)處理如下：
借：應(yīng)收股利 600
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-損益調(diào)整 600
（二）股票股利
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得的股票股利，無(wú)論是以未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增資本，還是以資本公積轉(zhuǎn)增資本，投資者均不應(yīng)作相應(yīng)的賬務(wù)處理。筆者認(rèn)為投資者對(duì)取得股票股利不作會(huì)計(jì)處理，將導(dǎo)致投資者不能完整反映投資收益情況，對(duì)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本一直停留在初始投資成本或追加投資時(shí)的投資成本上，不能反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)的權(quán)益情況，并增加暫時(shí)性差異。
根據(jù)《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）第四條規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。即投資者取得除資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）轉(zhuǎn)增股本外的股票股利，應(yīng)作為股息、紅利收入，并增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。
案例2：A公司、B公司均為境內(nèi)居民企業(yè)，A公司對(duì)B公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本為6000萬(wàn)元，持股比例為60%，對(duì)B公司具有實(shí)質(zhì)性控制權(quán)，采取成本法核算。B公司2012年4月12日宣告以未分配利潤(rùn)3000萬(wàn)元轉(zhuǎn)增3000萬(wàn)元資本。
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，A公司對(duì)取得的1800萬(wàn)元（3000×60%）股票股利不作會(huì)計(jì)處理，其長(zhǎng)期股權(quán)投資成本認(rèn)為初始投資成本6000萬(wàn)元；而稅法上確認(rèn)股息、紅利收入，并相應(yīng)增加該項(xiàng)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，該項(xiàng)投資計(jì)稅基礎(chǔ)為7800萬(wàn)元（6000+3000×60%），與賬面金額相差1800萬(wàn)元，形成暫時(shí)性差異，增加投資者的稅務(wù)處理難度。
三、取得股票股利的會(huì)計(jì)處理建議
由于目前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得股票股利不作會(huì)計(jì)處理。這將不利于投資者真實(shí)、完整反映投資收益情況，造成投資者少確認(rèn)投資收益，并增加暫時(shí)性差異，加大投資者的會(huì)計(jì)處理難度。筆者認(rèn)為對(duì)投資者取得股票股利也應(yīng)作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，具體情況如下：
（一）留存收益轉(zhuǎn)增資本
被投資企業(yè)宣告以未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增資本，筆者建議投資者應(yīng)根據(jù)所享有的份額作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，以便全面、真實(shí)反映投資者的投資情況，具體會(huì)計(jì)處理如下：
1、采用成本法核算的會(huì)計(jì)處理
借：應(yīng)收股利
貸：投資收益
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：應(yīng)收股利
2、采用權(quán)益法核算的會(huì)計(jì)處理
借：應(yīng)收股利
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-損益調(diào)整
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：應(yīng)收股利
（二）資本公積轉(zhuǎn)增資本
被投資企業(yè)用資本（股本）溢價(jià)及其他可以轉(zhuǎn)增資本的資本公積轉(zhuǎn)增資本，若該資本公積為投資者取得被投資企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)或取得之前形成的，由于被投資企業(yè)的資本公積已反應(yīng)在投資者取得該項(xiàng)投資的初始成本中，投資者對(duì)取得此種情形下的股票股利，筆者建議不作賬務(wù)處理；若轉(zhuǎn)增資本的資本公積為取得被投資企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資之后形成的，筆者建議投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)所享有的份額作相應(yīng)的賬務(wù)處理，以全面、真實(shí)反映投資企業(yè)的投資情況，具體會(huì)計(jì)處理如下：
1、采取成本法核算的會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：資本公積-其他資本公積
2、采取權(quán)益法核算的會(huì)計(jì)處理：
采取權(quán)益法核算的投資者，由于該資本公積形成時(shí)，投資者已根據(jù)被投資企業(yè)資本公積變動(dòng)所享有的份額，作借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動(dòng)”科目，貸記“資本公積-其他資本公積”科目處理，對(duì)取得資本公積轉(zhuǎn)增資本的股票股利應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動(dòng)
若投資者日后處置該項(xiàng)投資時(shí)，除結(jié)轉(zhuǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資科目外，還應(yīng)將取得股票股利計(jì)入資本公積的部分結(jié)轉(zhuǎn)至投資收益，借記“資本公積-其他資本公積” 科目，貸記“投資收益”科目，以完整反映該項(xiàng)投資的處置損益情況。
四、結(jié)束語(yǔ)
由于目前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定投資者取得股票股利不作相應(yīng)會(huì)計(jì)處理，投資者取得股票股利應(yīng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，不作相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。筆者認(rèn)為，投資者作為被投資企業(yè)的股東應(yīng)對(duì)其利潤(rùn)分配方案進(jìn)行認(rèn)真審議，做出對(duì)投資者價(jià)值最大化的選擇，盡量選擇現(xiàn)金股利的支付方式。若被投資企業(yè)擬采取留存收益轉(zhuǎn)增資本的股票股利分配方案時(shí)，建議被投資企業(yè)采取現(xiàn)金股利分配方式，同時(shí)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行同等金額的增資，這樣既不導(dǎo)致被投資企業(yè)現(xiàn)金流出，又達(dá)到被投資企業(yè)股票股利分配利潤(rùn)的效果。同時(shí)也便于投資者根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，及時(shí)確認(rèn)投資收益，并調(diào)整對(duì)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。
參考文獻(xiàn)：
一、成本法的含義及其適用范圍
成本法,是指某項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在其持有期間內(nèi),除追加或收回投資外,始終保持按其初始投資成本計(jì)量的方法。
按現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定,企業(yè)取得的下列長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算,其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)際控制力大小以及是否存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值變動(dòng)能否可靠計(jì)量。
(一)形成于企業(yè)合并中的長(zhǎng)期股權(quán)投資,投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)達(dá)到可以實(shí)施控制的程度
實(shí)施控制表現(xiàn)為兩類情形:一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本;二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%,但通過(guò)協(xié)議或被投資單位董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)而對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策實(shí)施控制。即母子公司間的長(zhǎng)期股權(quán)投資,其日常記賬適用成本法。
(二)形成于非企業(yè)合并中的長(zhǎng)期股權(quán)投資,就控制力度而言,當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)適用成本法
共同控制,表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上(含20%),50%以下表決權(quán)資本,且僅當(dāng)投資各方一致同意時(shí),被投資企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策方可成立,即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營(yíng),并能在決策表決上一票否決。
重大影響,有兩類情形:一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上(含20%)表決權(quán)資本,其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)提案的擱淺,即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、參與決策;二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%,但在重要權(quán)利、經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營(yíng)決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運(yùn)行。
可見,成本法通常適用于投資控制力強(qiáng)弱的兩端,前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)吻合,并更多的是從防范企業(yè)進(jìn)行盈余管理的角度考慮;而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。
二、成本法的另類會(huì)計(jì)處理技巧
正常情況下,投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報(bào)表現(xiàn)為兩個(gè)層面,一是從被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利;二是投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。而這兩項(xiàng)獲益數(shù)額往往并不一致,成本法核算的總規(guī)則是:當(dāng)某項(xiàng)投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的部分是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)以前留存收益積累的無(wú)償分享,應(yīng)視為該項(xiàng)投資代價(jià)的減少,沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本,即貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目;在以后年度再進(jìn)一步進(jìn)行初始成本沖減額的補(bǔ)充登記或轉(zhuǎn)回。因此,在目前的成本法會(huì)計(jì)處理中,焦點(diǎn)都集中在長(zhǎng)期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認(rèn)上。實(shí)際上,投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實(shí)獲得的投資收益,以下的處理方法即是以投資收益的確認(rèn)為核心進(jìn)行的。其步驟為:
(一)進(jìn)行賬務(wù)處理的時(shí)間
只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí),才進(jìn)行當(dāng)期投資收益的確認(rèn)。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化,投資企業(yè)均不進(jìn)行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報(bào)表時(shí),才需要按權(quán)益法進(jìn)行相應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目調(diào)整。
(二)確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額
按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例,借記“應(yīng)收股利”科目。
(三)確定“投資收益”科目的入賬金額
1.計(jì)算兩個(gè)累積數(shù):一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利(以下簡(jiǎn)稱為累積分得股利);二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤(rùn)中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額(以下簡(jiǎn)稱為累積享有收益)。其中:
累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×持股比例
累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例
若累積享有收益計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù),則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失;若投資生效期間不足一個(gè)會(huì)計(jì)年度,則應(yīng)按投資實(shí)際發(fā)揮效用的時(shí)間對(duì)相應(yīng)年度被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)進(jìn)行折算。
2.將上述兩個(gè)累積數(shù)進(jìn)行比較,按謹(jǐn)慎性原則不高估收益的要求,以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利日該項(xiàng)投資實(shí)際形成的投資收益或損失總金額,即累計(jì)投資收益=Min(累積分得股利,累積享有收益)。
3.將確定的該項(xiàng)投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較,以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。
(四)根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額
三、案例解析
2002年1月1日,華聯(lián)實(shí)業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價(jià)格購(gòu)入F公司每股面值1元的普通股80萬(wàn)股作為長(zhǎng)期投資,并支付交易稅費(fèi)16 000元。該項(xiàng)投資占F公司有表決權(quán)的股份2%,F公司為一家未上市企業(yè),其股權(quán)不存在活躍的市場(chǎng)價(jià)格,也無(wú)法通過(guò)其他方式可靠確定其公允價(jià)值。鑒于此,華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日,F公司宣告2001年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度,F公司報(bào)告凈收益1 500萬(wàn)元;2003年3月5日,F公司宣告2002年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度,F公司報(bào)告凈虧損260萬(wàn)元;2004年3月5日,F公司宣告2003年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度,F公司繼續(xù)虧損60萬(wàn)元,未分派現(xiàn)金股利。2005年度,F公司報(bào)告凈收益1 200萬(wàn)元;2006年3月5日,F公司宣告2005年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度,F公司報(bào)告凈收益1 400萬(wàn)元;2007年3月15日,宣告分派2006年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度,F公司報(bào)告凈收益1 100萬(wàn)元;2008年2月25日,F公司宣告2007年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度,F公司報(bào)告凈收益950萬(wàn)元;2009年2月20日,F公司宣告2008年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.15元。(資料引自東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版的《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》一書中的例5-42,文字部分略有改動(dòng),以方便讀者進(jìn)行成本法兩種處理方法的比較、驗(yàn)證。)
華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下:
1.2002年1月1日,華聯(lián)公司購(gòu)入股份。
因交易稅費(fèi)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資成本,故該項(xiàng)對(duì)F公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本=800 000×3.8+16 000=3 056 000(元)
借:長(zhǎng)期股權(quán)投資—F公司 3 056 000
貸:銀行存款 3 056 0002.2002年3月5日,F公司宣告2001年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.20元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.20=160 000(元)
因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累,故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。
借:應(yīng)收股利 160 000
貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資 160 000
3.2002年度,F公司報(bào)告凈收益1 500萬(wàn)元;2003年3月5日,F公司宣告2002年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.25元。
當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800 000×0.25=200 000(元)
累積分得股利=160 000+200 000=360 000(元)
累積享有收益=15 000 000×2%=300 00(元)
累積投資收益=Min(累積分得股利,累積享有收益)=300 000(元)
當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益-前期累計(jì)投資收益=300 000-0=300 000(元)
當(dāng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益-當(dāng)期應(yīng)收股利=300 000
-200 000=100 000(元),計(jì)算結(jié)果為正數(shù),應(yīng)借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。
借:應(yīng)收股利 200 000
長(zhǎng)期股權(quán)投資 100 000
貸:投資收益 300 000
若從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度,這筆會(huì)計(jì)分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計(jì)30萬(wàn)元,而實(shí)際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬(wàn)元,即“長(zhǎng)期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬(wàn)元,而前期已經(jīng)沖減了16萬(wàn)元,故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬(wàn)元還原為初始投資成本。
4.2003年度,F公司報(bào)告凈虧損260萬(wàn)元;2004年3月5日,F公司宣告2003年度利潤(rùn)分配方案,每股分派現(xiàn)金股利0.10元。
當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800 000×0.10=80 000(元)
累積分得股利=360 000+80 000=440 000(元)
累積享有收益=300 000+(-2 600 000)×2%=300 000
+(-52 000)=248 000(元)
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――投資》準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱舊準(zhǔn)則)，要求企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況的不同，分別采用成本法或權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。如果企業(yè)對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和重大決策沒(méi)有控制權(quán)或共同控制權(quán)，而且不能產(chǎn)生重大影響，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法進(jìn)行核算。如果企業(yè)對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和重大決策具有控制權(quán)或共同控制權(quán)，或者可以施加重大影響。長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則)依據(jù)對(duì)投資單位產(chǎn)生的影響；將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為控制、共同控制、重大影響和無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響四種類型。當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算；而投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司的投資和投資企業(yè)持有的對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資采用成本法進(jìn)行核算。新舊準(zhǔn)則關(guān)于成本法和權(quán)益法的適用范圍比較見表1所示。
通過(guò)表1可以看出，舊準(zhǔn)則中的投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法采用權(quán)益法，而在新準(zhǔn)則中則采用成本法?？梢?，新準(zhǔn)則減少了長(zhǎng)期股權(quán)投資適用權(quán)益法核算的范圍，更強(qiáng)調(diào)了成本法在長(zhǎng)期股權(quán)投資核算中的運(yùn)用，目的是減少投資企業(yè)的利潤(rùn)受到被投資企業(yè)(子公司)盈虧的影響。另外，新準(zhǔn)則規(guī)定：投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，被投資單位為其子公司，投資企業(yè)應(yīng)將子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。投資企業(yè)對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用的成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。
二、長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法對(duì)母公司及合并報(bào)表凈利潤(rùn)的影響
按照新準(zhǔn)則投資企業(yè)對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法，對(duì)母公司和合并報(bào)表凈利潤(rùn)是否會(huì)產(chǎn)生影響以及多大的影響，以下分別針對(duì)控股子公司盈利和虧損兩種情況，通過(guò)新舊準(zhǔn)則對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的比較，分析子公司盈余對(duì)母公司和合并財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)的影響。
[例1]A公司于2009年1月1日以貨幣資金9000萬(wàn)元設(shè)立了B公司，占B公司凈資產(chǎn)75％，B公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值等于公允價(jià)值，A公司能夠控制B公司。假設(shè)A公司與B公司會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間一致，不考慮所得稅的影響，A公司2009年除B公司分來(lái)利潤(rùn)外，凈利潤(rùn)為500Zi"元。B公司2009年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1000萬(wàn)元，宣布按持股比例分配給A公司450萬(wàn)元現(xiàn)金股利。B公司按凈利潤(rùn)的10％提取法定盈余公積。
舊準(zhǔn)則下A公司的會(huì)計(jì)處理：
(1)A公司按權(quán)益法進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理。
2009年1月1日，確認(rèn)投資成本。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司
9000
貸：銀行存款
9000
2009年12月31日，按實(shí)際占有的份額，調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資，并按宣告分配的現(xiàn)金股利沖減。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司
750
貸：投資收益
750
借：應(yīng)收股利(銀行存款)――B公司450
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司450
(2)A公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)子公司個(gè)別報(bào)表進(jìn)行調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。
長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
盈余公積
100
未分配利潤(rùn)
300--
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資
B公司
9300
少數(shù)股東權(quán)益
3100
內(nèi)部投資收益項(xiàng)目與子公司利潤(rùn)分配項(xiàng)目的抵銷。
借：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
貸：提取盈余公積
100
對(duì)股東的分配
600
未分配利潤(rùn)
300
在舊準(zhǔn)則下，A(母)公司報(bào)表采用權(quán)益法對(duì)B(子)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算，母公司報(bào)表上的凈利潤(rùn)為1250(500+750)萬(wàn)元；在企業(yè)合并報(bào)表上的凈利潤(rùn)與A公司個(gè)別報(bào)表的凈利潤(rùn)一致。
新準(zhǔn)則下A公司的會(huì)計(jì)處理：
(1)A公司按成本法進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理。
2009年1月1日，確認(rèn)投資成本。(與權(quán)益法處理相同)
2009年12月31日，按實(shí)際收到股利數(shù)，確認(rèn)投資收益。
借：應(yīng)收股利(或銀行存款)
B公司450
貸：投資收益450
(2)A公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表工作底稿中編制長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法調(diào)整為權(quán)益法的會(huì)計(jì)處理。
按照子公司本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)進(jìn)行權(quán)益法核算。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司
750
貸：投資收益
750
對(duì)子公司本期分配利潤(rùn)進(jìn)行母公司權(quán)益法核算處理。
借：投資收益
450
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司450
(3)A公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)子公司個(gè)別報(bào)表進(jìn)行調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。
長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
盈余公積
100
未分配利潤(rùn)
300
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司9300
少數(shù)股東權(quán)益
3100
內(nèi)部投資收益項(xiàng)目與子公司利潤(rùn)分配項(xiàng)目的抵銷。
借：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
貸：提取盈余公積
100
對(duì)股東的分配
600
未分配利潤(rùn)
300
結(jié)論：在新準(zhǔn)則下，A(母)公司只有在B(子)公司發(fā)放紅利時(shí)才確認(rèn)投資收益，A(母)公司報(bào)表凈利潤(rùn)不再包括歸屬于母公司股東的、子公司當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)而未分配的利潤(rùn)。在A(母)公司報(bào)表上的凈利潤(rùn)為950(500+450)萬(wàn)元；而在合并報(bào)表上的凈利潤(rùn)是1250(500+750)萬(wàn)元，比母公司報(bào)表多出300Zi元，這30097元是歸屬于母公司股東的B(子)公司當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)而未分配的利潤(rùn)。按母公司和按合并報(bào)表的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)進(jìn)行股利分配，會(huì)產(chǎn)生較大的差異。
[例2]B公司2009年度虧損1000萬(wàn)元，不分配現(xiàn)金股利。其他條件與例1相同。
舊準(zhǔn)則下A公司的會(huì)計(jì)處理：
(1)A公司按權(quán)益法進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理。
2009年1月1日，確認(rèn)投資成本。(與例1處理相同)
2009年12月31日，確認(rèn)投資損失。
借：投資收益
750
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司
750
(2)A公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)子公司個(gè)別報(bào)表進(jìn)行調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。
長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
未分配利潤(rùn)
1000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資―一B公司8250
少數(shù)股東權(quán)益
2750
內(nèi)部投資收益項(xiàng)目與子公司利潤(rùn)分配項(xiàng)目的抵銷。
借：未分配利潤(rùn)
1000
貸：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
舊準(zhǔn)則下A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資在A公司報(bào)表上的凈虧損為250(500-750)萬(wàn)元，在企業(yè)合并報(bào)表上的凈虧損與A公司報(bào)表的凈虧損一致，即合并報(bào)表、母公司報(bào)表的凈利潤(rùn)項(xiàng)目差異為零。
新準(zhǔn)則下A公司的會(huì)計(jì)處理：
(1)A公司按成本法進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理。
(與例1處理相同)
2009年1月1日，確認(rèn)投資成本。
2009年12月31日，B公司由于虧損沒(méi)有發(fā)放股利，A公司采用成本法核算，不需要作會(huì)計(jì)處理。
(2)A公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表工作底稿中編制長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法調(diào)整為權(quán)益法的會(huì)計(jì)處理。
確認(rèn)A公司在B公司出現(xiàn)虧損1000萬(wàn)元中占有的份額750萬(wàn)元。
借：投資收益
750
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司
750
(3)A公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)子公司個(gè)別報(bào)表進(jìn)行調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。
長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益的抵銷。
借：股本
12000
未分配利潤(rùn)
1000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司8250
少數(shù)股東權(quán)益
2750
內(nèi)部投資收益項(xiàng)目與子公司利潤(rùn)分配項(xiàng)目的抵銷。
借：未分配利潤(rùn)
1000
貸：投資收益
750
少數(shù)股東收益
250
結(jié)論：在新準(zhǔn)則下，A(母)公司按成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，只在B(子)公司發(fā)放紅利時(shí)才確認(rèn)投資收益，B(子)公司當(dāng)期虧損不影響A(母)公司報(bào)表的凈利潤(rùn)，仍然是500萬(wàn)元不變。而在合并報(bào)表上按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整，合并報(bào)表上反映虧損250(500-750)萬(wàn)元，母公司和合并報(bào)表有較大的差異。
三、子公司盈余對(duì)上市公司股利分配的影響分析
由于《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等沒(méi)有對(duì)上市公司股利分配基數(shù)作出相應(yīng)的規(guī)定，在舊準(zhǔn)則下，上市公司是選擇母公司還是選擇合并報(bào)表的凈利潤(rùn)進(jìn)行股利分配，不會(huì)產(chǎn)生差異；而在新準(zhǔn)則下，截至2007年末，我國(guó)約有96.52％的上市公司合并報(bào)表中歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)與母公司報(bào)表凈利潤(rùn)之間存在差異，其中子公司已實(shí)現(xiàn)而未分配利潤(rùn)中歸屬于母公司的部分，是構(gòu)成了合并報(bào)表凈利潤(rùn)與母公司報(bào)表凈利潤(rùn)差異的一個(gè)重要內(nèi)容，這一差異為上市公司帶來(lái)股利分配的操縱空間。
(一)作為“超分配”和“不分配或少分配”股利的工具一方面上市公司為滿足大股東利益最大化，套取現(xiàn)金的需要，在子公司有利潤(rùn)，但尚未全部分配的情況下，選擇利潤(rùn)高的合并報(bào)表作為股利分配基數(shù)，進(jìn)行“超分配”；另一方面，在子公司虧損的情況下，選擇利潤(rùn)低的合并報(bào)表作為不分配或少分配股利借口。(1)上市公司選擇合并報(bào)表凈利潤(rùn)大于母公司報(bào)表凈利潤(rùn)，進(jìn)行超額分配。根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，股利分配方案屬于公司股東大會(huì)的決策事項(xiàng)。由于股東大會(huì)的表決實(shí)施資本多數(shù)原則，所以公司的股利分配方案往往成為大股東變現(xiàn)工具。(2)上市公司選擇合并報(bào)表凈利潤(rùn)于母公司報(bào)表凈利潤(rùn)，不分配或少分配。我國(guó)上市公司“暫不分配”的情況經(jīng)常出現(xiàn)。
(二)作為再融資的手段證監(jiān)會(huì)2008年在《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》中規(guī)定了上市公司再籌資的條件，將“最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20％”修改為：“最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30％”。為了達(dá)到再融資的目的，當(dāng)母公司報(bào)表利潤(rùn)較少時(shí)，上市公司會(huì)選擇合并報(bào)表的數(shù)字，進(jìn)行超能力派現(xiàn)，用以前年度累積盈余來(lái)實(shí)現(xiàn)分配，甚至動(dòng)用資本金派現(xiàn)，造成一方面分配股利，一方面增發(fā)融資，股利分配與公司的資金使用需求不一致，違反了公司存在及發(fā)展的資本保全理論，對(duì)公司的未來(lái)發(fā)展具有破壞性。
四、規(guī)范上市公司股利分配行為的建議
(一)從法律上規(guī)范上市公司股利分配行為我國(guó)《公司法》中涉及到的股利分配問(wèn)題，不夠明確，易生歧義，造成實(shí)踐中有些上市公司非理性分配。建議《公司法》對(duì)股利分配基數(shù)確定為以母公司凈利潤(rùn)為基數(shù)進(jìn)行利潤(rùn)分配。之所以強(qiáng)調(diào)按母公司報(bào)表，是因?yàn)榘茨腹緢?bào)表上的可供分配利潤(rùn)進(jìn)行股利分配體現(xiàn)了按能力分配股利，符合謹(jǐn)慎性原則，即只有在收到子公司股利時(shí)才可將此部分收益用于分配，分配有了充分的資金保證。因此，可將《公司法》第167條，“將公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外”，修改為“將母公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外”。另外，還應(yīng)在《公司法》中增加不分配股利的條件規(guī)定，以保護(hù)投資者的利益。
[例1]2008年1月1日，A公司與B公司達(dá)成合并協(xié)議約定：A公司以銀行存款800萬(wàn)元，原價(jià)1000萬(wàn)元(已計(jì)提折IH300萬(wàn)元)的固定資產(chǎn)(當(dāng)日公允價(jià)值為800萬(wàn)元)以及原價(jià)1000萬(wàn)元(已攤銷200萬(wàn)元，并已計(jì)提減值準(zhǔn)備160萬(wàn)元)的無(wú)形資產(chǎn)(當(dāng)日公允價(jià)值為600萬(wàn)元)向B公司投資，占B公司股份總額的60％，享有B公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利21萬(wàn)元。B公司當(dāng)日所有者權(quán)益總額3000萬(wàn)元。A公司當(dāng)日“資本公積金――股本溢價(jià)”科目貸方余額180萬(wàn)元，“盈余公積”科目貸方余額100萬(wàn)元。分別按下列兩種情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
情況一：A與B同為C公司的子公司(即同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資)，則合并日A公司會(huì)計(jì)處理為：
(1)借：固定資產(chǎn)清理 7000000
累計(jì)折舊 3000000
貸：固定資產(chǎn) 10000000
(2)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 17790000
應(yīng)收股利 210000
累計(jì)攤銷 2000000
無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 1600000
資本公積――股本溢價(jià) 1800000
盈余公積 1000000
利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn) 600000
貸：固定資產(chǎn)清理 7000000
無(wú)形資產(chǎn) 10000000
銀行存款 8000000
注：17790000=30000000×60％-210000
情況二：A與B之前沒(méi)有任何投資關(guān)系(即非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資)，則購(gòu)買日A公司會(huì)計(jì)處理為：
(1)借：固定資產(chǎn)清理 7000000
累計(jì)折舊 3000000
貸：固定資產(chǎn) 10000000
(2)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 21790000
應(yīng)收股利 210000
累計(jì)攤銷 2000000
無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 1600000
貸：固定資產(chǎn)清理 7000000
無(wú)形資產(chǎn) 10000000
銀行存款 8000000
營(yíng)業(yè)外收入 600000
注：21790000=8000000+8000000+6000000-210000
以上會(huì)計(jì)處理均是參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行，但筆者認(rèn)為，情況一中，A公司合并日應(yīng)確認(rèn)對(duì)B公司長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本應(yīng)為1800萬(wàn)元，不應(yīng)扣除21萬(wàn)元股利，這是因?yàn)椋?/p>
(1)如果B公司是2000年1月3日宣告分派(但尚未發(fā)放)現(xiàn)金股利35萬(wàn)元(A公司享有60％，即21萬(wàn)元)，則2008年1月1日，B公司所有者權(quán)益總額為3035萬(wàn)元，A公司取得的該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始權(quán)投成本為1821萬(wàn)元(3035×60％)，2008年1月3日，A公司應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理：
借：應(yīng)收股利 210000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 210000
此時(shí)，A公司該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為1800萬(wàn)元(1821-21)。如按有關(guān)教材的解釋，由于B公司推遲了兩天宣告分派現(xiàn)金股利，A公司該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值就增加了21萬(wàn)元(1800-1779)，顯然有悖于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可比性要求。
(2)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》關(guān)于“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目的使用說(shuō)明指出：非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在購(gòu)買日按企業(yè)合并成本(不含應(yīng)自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤(rùn))借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。而對(duì)同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，則無(wú)以上括號(hào)內(nèi)的內(nèi)容，說(shuō)明筆者提出此觀點(diǎn)符合準(zhǔn)則制訂者初衷。
[例2]A公司于2007年5月1日取得B公司80％的股權(quán)。為對(duì)B公司進(jìn)行該項(xiàng)控股合并，A公司發(fā)行了600萬(wàn)股普通股(每股面值1元，每股市價(jià)3元)作為合并對(duì)價(jià)。當(dāng)日，B公司的所有者權(quán)益賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元；A公司享有B公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利20萬(wàn)元；A公司為進(jìn)行上述企業(yè)合并支付的審計(jì)費(fèi)用、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用、法律咨詢費(fèi)用等直接相關(guān)費(fèi)用10萬(wàn)元。分別按下列兩種情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
情況一：A與B同為C公司的子公司
(1)借：管理費(fèi)用 100000
貸：銀行存款 100000
(2)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 15800000
應(yīng)收股利 200000
貸：股本 6000000
資本公積――一股本溢價(jià) 10000000
情況二：A與B之前沒(méi)有任何投資關(guān)系
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 17900000
應(yīng)收股利 200000
貸：股本 6000000
銀行存款 100000
資本公積――股本溢價(jià) 12000000
注：17900000=6000000×3-200000+100000
注意，凡借記或貸記“股本”科目的金額均按相應(yīng)的股票面值計(jì)量；此外，無(wú)論是同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資還是非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，發(fā)行普通股發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用，均不屬于應(yīng)計(jì)入企業(yè)合并成本的范圍，應(yīng)沖減溢價(jià)收入等。
二、長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量的成本法
[例3]甲公司20×3年1月1日以800；廳購(gòu)入乙公司3％的股份，購(gòu)買過(guò)程中另支付相關(guān)稅費(fèi)3萬(wàn)。乙公司為一家未上市的民營(yíng)企業(yè)，其股權(quán)不存在明確的市場(chǎng)價(jià)格。甲公司在取得該部分投資后，未以任何方式參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)及利潤(rùn)分配情況為：20×3年被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1000萬(wàn)，當(dāng)年宣告分派利淮1900萬(wàn)；20×4年被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2000萬(wàn)、當(dāng)年宣告分派利潤(rùn)1600萬(wàn)；20×5年被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1600萬(wàn)、當(dāng)年宣告分派利潤(rùn)400萬(wàn)。
(1)20×3年取得投資時(shí)
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司 8030000
貸：銀行存款 8030000
(2)20×3年5月2日宣告分派利潤(rùn)
借：應(yīng)收股利 270000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司 270000
(3)20×4年5月2日，應(yīng)累計(jì)沖減投資成本金額為450000元[(9000000+16000000-10000000)×3％]，已沖減投資成本270000元，應(yīng)再?zèng)_減投資成本180000元。
借：應(yīng)收股利 480000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司 180000
投資收益 300000
(4)20×5年5月2日，應(yīng)累計(jì)沖減投資成本的金額為-3000元[(9000000+16000000+4000000-10000000-20000000)×3％]，小于0，說(shuō)明甲公司至20×5年5月2日止未“超額分配”現(xiàn)金股利，應(yīng)將已沖減的投資成本恢復(fù)至零為限：
借：應(yīng)收股利 120000
長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司 450000
貸：投資收益 570000
會(huì)計(jì)處理驗(yàn)證分析：(a)甲公司至20×5年5月2日止已經(jīng)沒(méi)有“超額分配”的現(xiàn)金股利；(b)甲公司投資以來(lái)累計(jì)分得現(xiàn)金股利87萬(wàn)元(27+48+12)，根據(jù)(a)，已不存在“超額分配”的現(xiàn)金股利，應(yīng)全部確認(rèn)為投資收益；(c)以上20×4年5月2日的會(huì)計(jì)分錄已確認(rèn)投資收益30萬(wàn)元，20×5年5月2日的會(huì)計(jì)分錄又確認(rèn)投資收益57萬(wàn)元，合計(jì)確認(rèn)投資收益87萬(wàn)元；(d)累計(jì)沖減的投資成本已經(jīng)恢復(fù)至零。以上會(huì)計(jì)處理正確。
三、長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量的權(quán)益法
[例4]甲股份有限公司(簡(jiǎn)稱甲公司)2007年至2009年對(duì)丙股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱丙公司)投資業(yè)務(wù)的有關(guān)資料如下：(1)2007年3月1日，甲公司以銀行存款2000萬(wàn)購(gòu)入丙公司股份，另支付相關(guān)稅費(fèi)10萬(wàn)。甲公司持有的股份占丙公司有表決權(quán)股份的20％，對(duì)丙公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策有重大影響，并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有該股份。甲公司取得該項(xiàng)投資時(shí)，被投資方固定資產(chǎn)的賬面原價(jià)為1000萬(wàn)，預(yù)計(jì)折舊為10年，預(yù)計(jì)凈殘值為0，采用直線法計(jì)提折舊，已使用4年，公允價(jià)值為900萬(wàn)元。2007年3月1日，丙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為950097元；(2)2007年4月1日，丙公司宣告分派的2006年度的現(xiàn)金股利100萬(wàn)元；(3)2007年5月10日，甲公司收到丙公司分派2006年度的現(xiàn)金股利；(4)2007年11月1日，丙公司因合營(yíng)企業(yè)資本公積增加而調(diào)整增加資本公積150萬(wàn)元；(5)2007年度丙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400萬(wàn)元(其中1至2月份凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元)；(6)2008年4月2日，丙公司召開股東大會(huì)，審議董事會(huì)于2008年3月1日提出的2007年度利潤(rùn)分配方案。審議通過(guò)的分配方案為：按凈利潤(rùn)的10％提取法定盈余公積金；按凈利潤(rùn)的5％提取任意盈余公積金；分配現(xiàn)金股利120萬(wàn)元。該利潤(rùn)分配方案于當(dāng)日對(duì)外公布；(7)2008年，丙公司發(fā)生凈虧損600萬(wàn)元；(8)2008年12月31日，由于丙公司當(dāng)年發(fā)生虧損，甲公司對(duì)丙公司投資的預(yù)計(jì)可收回金額為1850萬(wàn)元；(9)2009年3月20日甲公司出售對(duì)丙公司的全部投資，收到出售價(jià)款19510萬(wàn)元，已存入銀行。要求編制甲公司對(duì)丙公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)分錄。
(1)借；長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(成本) 20100000
貸：銀行存款 20100000
(2)借：應(yīng)收股利 200000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(成本) 200000
甲公司取得該項(xiàng)投資時(shí)，初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有丙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額1900萬(wàn)元(9500×20％)的，不調(diào)整已確認(rèn)的初始投資成本。
(3)借：銀行存款 200000
貸：應(yīng)收股利 200000
(4)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(其他權(quán)益變動(dòng))300000
貸：資本公積――其他資本公積 300000
(5)投資后被投資方實(shí)現(xiàn)的賬面凈利潤(rùn)為300萬(wàn)元(3至4月，即不含1至2月的100萬(wàn)元)，按公允價(jià)值調(diào)整后的凈利潤(rùn)為258.33萬(wàn)元[300-(900-600)/6×10/12]，投資方應(yīng)確認(rèn)的投資收益為151.67萬(wàn)元(2158.33×20％)。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整) 516700
貸：投資收益 516700
(6)借：應(yīng)收股利 240000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整) 240000
(7)2008年被投資方實(shí)現(xiàn)的賬面凈利潤(rùn)為-6001萬(wàn)元，按公允價(jià)值調(diào)整后的凈利潤(rùn)為-650萬(wàn)元[600-(900-600)/6]投資方應(yīng)確認(rèn)的投資收益為-130萬(wàn)元(-650×20％)。
借：投資收益 1300000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整) 1300000
(8)借：資產(chǎn)減值損失 676700
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 676700
注：67.67萬(wàn)元=(2010-20+30+51.67-2A-130)-1850
(9)借：銀行存款 19500000
長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 676700
長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(損益調(diào)整)1023300
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(成本) 19900000
長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司(其他權(quán)益變動(dòng))300000
投資收益 1000000
同時(shí)，
借：資本公積――其他資本公積 300000
貸：投資收益 300000
[例5]2007年1月1日，甲上市公司以其庫(kù)存商品對(duì)乙企業(yè)投資，投出商品的成本為180萬(wàn)，公允價(jià)值和計(jì)稅價(jià)格均為200萬(wàn)，增值稅率為17％(不考慮其他稅費(fèi))。甲上市公司對(duì)乙企業(yè)的投資占乙企業(yè)注冊(cè)資本的20％，甲上市公司采用權(quán)益法核算該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資。按照投資合同約定，被投資方如果發(fā)生巨額虧損，投資方應(yīng)按照虧損額1％的比例支付乙企業(yè)扶助款項(xiàng)，以幫助乙企業(yè)盡快盈利。2007年1月1日，乙企業(yè)所有者權(quán)益總額(公允價(jià)值)為1000萬(wàn)。乙企業(yè)2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500Er。2008年乙企業(yè)發(fā)生虧損2000萬(wàn)。假定甲企業(yè)賬上有應(yīng)收乙企業(yè)長(zhǎng)期應(yīng)收款30萬(wàn)且乙公司無(wú)任何清償計(jì)劃。2009年在調(diào)整了經(jīng)營(yíng)方向后，乙企業(yè)扭虧為盈，當(dāng)年盈利800萬(wàn)。2007年1月1日，乙企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為1250萬(wàn)(假定乙企業(yè)2007年1月1日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同)。要求編制甲上市公司對(duì)乙企業(yè)該項(xiàng)投資相關(guān)的會(huì)計(jì)分錄。
(1)甲上市公司對(duì)乙企業(yè)投資時(shí)
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司(成本) 2340000
貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2000000
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額) 340000
借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1800000
貸：庫(kù)存商品 1800000
(2)甲公司取得該項(xiàng)投資時(shí)，初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有乙企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額16萬(wàn)元(1250×20％-234)的，應(yīng)按其差額調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本并計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司(成本) 160000
貸：營(yíng)業(yè)外收入 160000
(3)2007年乙企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500萬(wàn)元
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)1000000
貸：投資收益 1000000
(4)2008年乙企業(yè)發(fā)生虧損2000萬(wàn)元
借：投資收益 3840000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整) 3340000
長(zhǎng)期應(yīng)收款 300000
預(yù)計(jì)負(fù)債 200000
以上先沖減“長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司”科目，沖減至零為限；不足沖減的，再?zèng)_減“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目，沖減至零為限；仍然不足沖減的，再確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但以投資合同約定的虧損額的規(guī)定比例為限。此時(shí)，尚有未確認(rèn)的虧損額16萬(wàn)元(2000×20％-384)應(yīng)登記在備查簿中。
(5)2009年乙企業(yè)盈利800萬(wàn)，投資方應(yīng)享有160萬(wàn)，先沖減登記在備查簿中的尚未確認(rèn)的虧損額16萬(wàn)，然后再按與上述順序相反的順序，減記已確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面余額，再恢復(fù)長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬面價(jià)值，然后增記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)”科目的金額，同時(shí)確認(rèn)投資收益。
借：預(yù)計(jì)負(fù)債 200000
長(zhǎng)期應(yīng)收款 300000
