時(shí)間：2023-07-18 16:28:03
序論：在您撰寫(xiě)研究綠色金融的意義時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì) 綠色物流 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展 運(yùn)營(yíng)環(huán)境 優(yōu)化策略
隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的初步建立，可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)問(wèn)題得到高度重視，尤其是今天綠色經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要內(nèi)容的背景下，研究綠色經(jīng)濟(jì)的相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)成為了經(jīng)濟(jì)學(xué)家、學(xué)者乃至整個(gè)社會(huì)的重要課題。對(duì)于我國(guó)而言，在當(dāng)前可持續(xù)發(fā)展的路線指引下，對(duì)其相關(guān)層面內(nèi)容進(jìn)行研究，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
作為一個(gè)典型的農(nóng)業(yè)國(guó)家，我國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程尚處于起步階段，我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可避免會(huì)出現(xiàn)種種問(wèn)題，比如說(shuō)對(duì)環(huán)境造成的破壞日益嚴(yán)重等。就物流行業(yè)而言，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物流企業(yè)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的比重越來(lái)越大，而在其發(fā)展的過(guò)程中，將同樣對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境造成了很大的負(fù)面影響。這種情況下，“綠色物流”理念的提出，為物流行業(yè)獲得更好的發(fā)展和更為廣闊的發(fā)展空間指明了方向。
更為值得注意的是，在物流實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的角色轉(zhuǎn)換需要“綠色化”的同時(shí)，物流行業(yè)發(fā)展過(guò)程中所形成的獨(dú)特金融環(huán)境的綠色化發(fā)展同樣有著舉足輕重的作用。因此，加強(qiáng)對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，為綠色物流提供金融支持，為該行業(yè)又好又快發(fā)展提供必要的支持和幫助，這是在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)開(kāi)展物流工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。
從國(guó)家貿(mào)易的現(xiàn)實(shí)層面來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)物流企業(yè)金融綠色化，對(duì)于規(guī)避發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我國(guó)的“綠色壁壘”有著重要的積極意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。
“綠色物流金融”的理論意義
在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境有如下定義：通過(guò)組織內(nèi)部成員和外部環(huán)境之間的行為交互和利益交換形成的特殊動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。在本文中所引用的綠色物流金融環(huán)境的內(nèi)涵為：“客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，物流金融利益主體和外部環(huán)境之間所形成的整體”。結(jié)合兩者不難看出，綠色金融環(huán)境實(shí)際上包括內(nèi)在和外在兩個(gè)方面，并通過(guò)兩者之間的協(xié)作來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)環(huán)境的調(diào)節(jié)。內(nèi)部環(huán)境主要是指涵蓋了市場(chǎng)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)和組織，而外部環(huán)境是從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來(lái)說(shuō)的，通常情況下，對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行研究都是從內(nèi)部角度進(jìn)行的。
從“綠色物流金融”這一名詞中就可以看出，該名詞同時(shí)兼具金融、物流、綠色三個(gè)主要關(guān)鍵詞，這些關(guān)鍵詞同時(shí)也表明了其具體特征，其特征可歸結(jié)如下：
綠色物流的發(fā)展離不開(kāi)持續(xù)性發(fā)展，綠色物流在發(fā)展過(guò)程中，體現(xiàn)了人類在發(fā)展過(guò)程中所具有的種種特性，是人類社會(huì)在漫長(zhǎng)的演變過(guò)程中和自然之間所形成的主動(dòng)的、和諧的關(guān)系的集中體現(xiàn)，而在綠色物流金融的發(fā)展過(guò)程中，則是要求人們要將物流金融的優(yōu)勢(shì)運(yùn)用到物流行業(yè)中，從而為物流行業(yè)的發(fā)展提供必要的資金支持。
根植性特點(diǎn)在綠色物流金融環(huán)境中有明顯的表現(xiàn)。正如美國(guó)知名社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Polanyi在其論文中所寫(xiě)到的：“經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)表現(xiàn)在各種非經(jīng)濟(jì)類型的關(guān)系上，同樣也受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素的種種影響，包括正面的以及負(fù)面的”。這種說(shuō)法從客觀上說(shuō)明了綠色物流的發(fā)展實(shí)際上是受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境所左右，也可以說(shuō)，政府政策行為對(duì)于該行業(yè)的發(fā)展具有重要的影響作用，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，也就是受到特殊的時(shí)空的巨大影響與所屬地的客觀經(jīng)濟(jì)屬性兩者之間形成了密不可分的聯(lián)系。這就要求必須從當(dāng)?shù)氐目陀^經(jīng)濟(jì)條件出發(fā)來(lái)發(fā)展綠色物流金融。
資金流是物流行業(yè)得以發(fā)展的重要保障，是實(shí)現(xiàn)物流行業(yè)健康發(fā)展的絕對(duì)前提，在這一過(guò)程中，循環(huán)性特征表現(xiàn)明顯。
我國(guó)“綠色物流金融”的內(nèi)外部運(yùn)營(yíng)環(huán)境分析
（一）從“綠色物流金融”環(huán)境的內(nèi)部層面分析其運(yùn)營(yíng)狀況
物流行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，所面臨的最為重要的問(wèn)題就是內(nèi)部問(wèn)題，而綠色物流金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境中這一問(wèn)題同樣突出。實(shí)際上，由于市場(chǎng)的逐利性特征，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)在非發(fā)達(dá)地區(qū)的投資總是受到一定因素的影響而表現(xiàn)出非積極態(tài)度，這就導(dǎo)致各地金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極度不平衡，尤其是中小城市的物流金融體系構(gòu)建，可謂困難重重。在當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，資金的流動(dòng)受市場(chǎng)自發(fā)性影響明顯，政府行為在這一過(guò)程中所起到的作用有限所產(chǎn)生的諸多問(wèn)題，更是導(dǎo)致綠色物流金融在中小城市發(fā)展緩慢的重要原因。
客觀上來(lái)說(shuō)，當(dāng)前我國(guó)中小型物流企業(yè)融資難，在實(shí)際融資過(guò)程中人為因素過(guò)多、金融市場(chǎng)的資源配置整體情況堪憂等問(wèn)題的存在，已經(jīng)成為制約綠色物流金融發(fā)展的重要阻礙因素之一。特別是衍生產(chǎn)品如“綠色債券”、“綠色基金”欠開(kāi)發(fā)、“綠色物流銀行”、“綠色融通倉(cāng)”等現(xiàn)代運(yùn)作模式?jīng)]有得到很好的拓展。這些不同層面出現(xiàn)的諸多問(wèn)題，直接或間接的導(dǎo)致了該行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的過(guò)程中舉步維艱，就此筆者在表1中對(duì)具體的內(nèi)部原因做了總結(jié)。
（二）從“綠色物流金融”環(huán)境的外部層面分析其運(yùn)營(yíng)狀況
從根本上講，影響綠色物流金融的外部環(huán)境因素同樣重要，其產(chǎn)生的影響同樣是巨大的，對(duì)于這一問(wèn)題，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入的研究和細(xì)致的討論。
金融危機(jī)對(duì)于經(jīng)濟(jì)格局的總體影響。目前來(lái)說(shuō)，支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心方向，尤其是以房地產(chǎn)為代表的金融產(chǎn)業(yè)更是獲得了空前的解放。而從短期收益水平上來(lái)說(shuō)，綠色物流行業(yè)整體收益水平相對(duì)較低，這就導(dǎo)致其發(fā)展必然受到其他金融經(jīng)濟(jì)體的排斥，發(fā)展緩慢、融資困難也就成為一種必然結(jié)果。
政府主導(dǎo)的模式嚴(yán)重地制約了物流企業(yè)主觀能動(dòng)性的發(fā)揮。我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行所提供的金融服務(wù)，基本上都是國(guó)家從宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度所制定的政策指導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)的，就金融監(jiān)管而言，國(guó)內(nèi)各種金融產(chǎn)品的整體監(jiān)管水平較為落后，自由度也較低，更是對(duì)物流行業(yè)的融資行為制造了人為阻礙。這就導(dǎo)致綠色物流產(chǎn)業(yè)這種短時(shí)間內(nèi)很難看到回報(bào)的行業(yè)因?yàn)楸O(jiān)管制度的缺失而發(fā)展制肘，更為嚴(yán)重的是，由于這一特點(diǎn)，相關(guān)金融部門已經(jīng)明確要求商業(yè)銀行盡可能的少涉及該行業(yè)。同時(shí)，缺乏政府政策方面的支持同樣是綠色物流金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境不理想的重要因素。
法制環(huán)境與政策有很大的關(guān)聯(lián)性，法律法規(guī)無(wú)法真正意義上的覆蓋該領(lǐng)域。從法律層面講，金融政策的制定必然附帶金融法規(guī)的出臺(tái)。這種情況下，銀行作為金融主體，對(duì)于投資回報(bào)率的高要求和投資風(fēng)險(xiǎn)的考慮，在綠色物流金融行業(yè)中短期收益率不明朗的情況下，很少有商業(yè)銀行樂(lè)于開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，即使有所開(kāi)展，也設(shè)立了較高的貸款門檻，這就對(duì)綠色物流金融的發(fā)展帶來(lái)了巨大的阻礙。
信用環(huán)境是一切金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的最重要的基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠的信用作支持，金融市場(chǎng)的存在也就失去了意義。當(dāng)前信貸環(huán)境的整體惡化，直接導(dǎo)致了銀行貸款門檻的加高，這一方面導(dǎo)致了綠色物流行業(yè)的融資困難，另一方面也把該行業(yè)推向了民間融資。其具體情況如表2所示。
“綠色物流金融”運(yùn)營(yíng)環(huán)境優(yōu)化的針對(duì)性措施
（一）從優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境角度進(jìn)行分析
內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)化實(shí)際上要求從金融主體的客觀行為入手，具體來(lái)說(shuō)，主要包括金融服務(wù)創(chuàng)新以及金融組織創(chuàng)新兩個(gè)主要部分。
金融服務(wù)創(chuàng)新。綠色物流金融服務(wù)的創(chuàng)新客觀上要求金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)之間形成良好的交流合作機(jī)制，通過(guò)兩者之間的密切配合實(shí)現(xiàn)。具體來(lái)說(shuō)，就是要求物流企業(yè)必須通過(guò)自身業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新來(lái)提升自身的信用水平；而金融機(jī)構(gòu)方面，則是需要進(jìn)行綠色物流金融創(chuàng)新，積極主動(dòng)的研發(fā)各種綠色物流既金融產(chǎn)品，為該行業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。
金融組織形式創(chuàng)新。作為管理學(xué)中的重要內(nèi)容，組織形式一直是我們所研究的重點(diǎn)，績(jī)效水平和組織管理形式之間存在的關(guān)系，對(duì)于每一個(gè)管理者來(lái)說(shuō)都是必須要面對(duì)的問(wèn)題。包括銀行、信托、資產(chǎn)管理公司以及各種混合形式等的組織管理形式的研究在我國(guó)已經(jīng)形成了較為完備的體系，但是不得不說(shuō)目前為止，針對(duì)綠色物流金融方面的組織形式的研究還較為少見(jiàn)?；谶@種情況，有學(xué)者從農(nóng)村綠色物流金融角度提出了“現(xiàn)代農(nóng)村物流金融中心與農(nóng)村物流金融非股權(quán)組織”。通過(guò)這種方式，物流企業(yè)能夠通過(guò)聯(lián)盟的形式從政府以及其他金融機(jī)構(gòu)中獲取相應(yīng)的資金，從而為其長(zhǎng)期發(fā)展提供必要的資金支持。客觀上來(lái)說(shuō)，這種組織形式的創(chuàng)新對(duì)于提升物流企業(yè)的整體管理水平有著積極的意義，同時(shí)組織形式的靈活性也能夠有效的規(guī)避我國(guó)法律中針對(duì)物流行業(yè)的種種限制。因此具有一定的現(xiàn)實(shí)意義，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中值得我們關(guān)注。
（二）從外部環(huán)境優(yōu)化角度進(jìn)行分析
對(duì)于綠色物流金融的外部環(huán)境整體優(yōu)化而言，這是一個(gè)系統(tǒng)而長(zhǎng)期的過(guò)程，必須有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)家法律法規(guī)的保駕護(hù)航。這就要求政府對(duì)該行業(yè)的發(fā)展實(shí)施引導(dǎo)，為中小型物流企業(yè)提供必要的信息交流平臺(tái)，并通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼的方式提升該行業(yè)的整體規(guī)范程度。構(gòu)建綠色物流金融運(yùn)營(yíng)的信用體系，這對(duì)于提升中小型物流企業(yè)綠色金融環(huán)境質(zhì)量有著至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義，而這在客觀上要求綠色物流企業(yè)和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之間形成有效的合作和交流。政府政策傾斜是該行業(yè)得以快速發(fā)展的重要外部影響因素，政府有必要通過(guò)制定更為優(yōu)越的激勵(lì)政策來(lái)鼓勵(lì)綠色物流金融行業(yè)的發(fā)展，通過(guò)行業(yè)本身、政府以及各金融機(jī)構(gòu)的通力協(xié)作來(lái)促進(jìn)我國(guó)綠色物流金融行業(yè)的發(fā)展。
結(jié)論
作為一種新型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，綠色物流金融對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用，但是必須重視的是，作為一種新型的事物，其發(fā)展方向是光明的，而道路是曲折的，針對(duì)綠色物流金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中所表現(xiàn)出來(lái)的種種問(wèn)題，政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該從實(shí)際情況出發(fā)，為其提供科學(xué)的引導(dǎo)和扶持，而行業(yè)本身也應(yīng)充分把握機(jī)遇，促進(jìn)自身的快速發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：綠色金融；可持續(xù)發(fā)展；綠色金融產(chǎn)品
中D分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）003-0-01
Abstract：At present， our country is in an important period of economic transition， the development of green finance has a huge role in promoting China's economy.China is still in the stage of green financial exploration.Many developed countries and new industrial countries develop green finance earlier than our country，so China should avoid weaknesses and take the essence for promoting the development of green finance.
Key words：green finance；sustainable development；green financial products
一、引言
（一）發(fā)展綠色金融的背景
近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)達(dá)到了持續(xù)增長(zhǎng)，但也產(chǎn)生了嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境約束的矛盾日益凸顯[1]。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，在我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用[2]。在這種背景下，綠色金融將是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的必要戰(zhàn)略，是金融業(yè)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)的橋梁[3]，因此發(fā)展綠色金融是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展以及可持續(xù)發(fā)展的必走之路。
（二）發(fā)展綠色金融的意義
綠色金融業(yè)務(wù)在全球逐步興起，越來(lái)越多的國(guó)家都在大力發(fā)展本國(guó)的綠色金融，無(wú)疑證明綠色金融對(duì)國(guó)家的發(fā)展具有很大的意義。第一，有利于國(guó)家的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。利用金融機(jī)構(gòu)的導(dǎo)向作用將社會(huì)資金引向有利于環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)，可以適當(dāng)?shù)拇驌粑廴緡?yán)重的企業(yè)，有利于產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)[4]。第二，有利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。發(fā)展綠色金融，間接地將公眾的投資引向環(huán)保產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)一些高污染、高消耗的重工業(yè)行業(yè)轉(zhuǎn)向污染少的行業(yè)，有利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
二、綠色金融概述
（一）“綠色金融”概念
綠色金融，又稱環(huán)境金融，目前國(guó)內(nèi)外對(duì)綠色金融的定義總體來(lái)說(shuō)可以分為兩類：一是金融業(yè)促進(jìn)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，將社會(huì)資源引導(dǎo)向環(huán)保產(chǎn)業(yè)，從中發(fā)揮導(dǎo)向作用，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。二是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，金融行業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心，必須保證機(jī)構(gòu)內(nèi)部資金運(yùn)行流暢，促使行業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。
（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
就綠色金融而言，在國(guó)外學(xué)者的很多文獻(xiàn)中，對(duì)其研究各有不同，但重點(diǎn)均體現(xiàn)金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系上。Jeucken（2006）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的自身可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行研究，得出綠色金融的發(fā)展對(duì)金融行業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展具有促進(jìn)作用[5]。國(guó)內(nèi)對(duì)綠色金融研究相對(duì)于國(guó)外來(lái)說(shuō)起步較晚，國(guó)內(nèi)的研究者研究重點(diǎn)主要集中在我國(guó)國(guó)情上。麥均洪和徐楓（2015）對(duì)綠色金融影響因素得出“還款能力”是影響綠色金融的主要因素。宋曉玲（2013）通過(guò)研究西方銀行業(yè)綠色金融政策主要采取的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，得到西方銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐對(duì)中國(guó)的啟示，有利于中國(guó)綠色金融的發(fā)展[6]。
三、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)的綠色金融業(yè)務(wù)起步較晚，處于初級(jí)階段，主要涉及三個(gè)主要的領(lǐng)域，包括綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券，以綠色信貸為主。全球共有60多家金融機(jī)構(gòu)宣布采納赤道原則，其項(xiàng)目融資額約占全國(guó)的85%，但我國(guó)只有興業(yè)銀行一家赤道銀行。國(guó)內(nèi)主要的銀行都有開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，包括的綠色金融產(chǎn)品類型多、領(lǐng)域?qū)拸V，以國(guó)內(nèi)五大國(guó)有銀行和興業(yè)銀行為例。中國(guó)銀行2015年綠色信貸余額 4123.15億元，同比增長(zhǎng)36.96%；農(nóng)業(yè)銀行2015年綠色信貸余額5431億元，同比增長(zhǎng)15.6%；工商銀行2015年綠色信貸7028.43億元，比上年增長(zhǎng)7.3%；建設(shè)銀行2015年綠色信貸7 335.63億元，同比增長(zhǎng)50.61%；交通銀行截至報(bào)告期內(nèi)，支持的環(huán)保項(xiàng)目節(jié)約標(biāo)煤622.9萬(wàn)噸，節(jié)約水833.6萬(wàn)噸，減排二氧化碳當(dāng)量1 409.5萬(wàn)噸；興業(yè)銀行截至2015年，綠色信貸余額8 046億元，減排二氧化碳當(dāng)量7 161.99萬(wàn)噸，節(jié)約水量28 565.06萬(wàn)噸?？梢?jiàn)，幾個(gè)主要的國(guó)內(nèi)銀行均開(kāi)展了綠色金融業(yè)務(wù)，也都取得了一定的成效，為中國(guó)的環(huán)境保護(hù)提供了很大的渠道，各個(gè)銀行的主張也各有不同，但都以環(huán)境保護(hù)為中心，加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任的同時(shí)提倡行業(yè)內(nèi)的綠色運(yùn)營(yíng)，綠色發(fā)展。
四、中國(guó)發(fā)展綠色金融的建議
（一）政府角度
1.政府財(cái)政政策扶持?，F(xiàn)在實(shí)行的綠色金融業(yè)務(wù)目的是保護(hù)生態(tài)環(huán)境，在沒(méi)有利益的驅(qū)動(dòng)下很少有機(jī)構(gòu)愿意主動(dòng)去實(shí)行綠色發(fā)展，很難產(chǎn)生正的外部性。政府應(yīng)該給予一定的財(cái)政支持，給予金融企業(yè)一定的利益分配，提高綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)率。2.健全法律法規(guī)。政府應(yīng)該加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)方面的立法，探索綠色金融法，以法律形式來(lái)引導(dǎo)企業(yè)和消費(fèi)者的行為，促進(jìn)環(huán)保政策的順利實(shí)施。
（二）公眾角度
1.提高環(huán)保意識(shí)。作為公眾，應(yīng)該最先意識(shí)到環(huán)境污染的危害，應(yīng)該提高環(huán)保意識(shí)，積極倡導(dǎo)綠色環(huán)保理念，培養(yǎng)綠色環(huán)保意識(shí)，為綠色金融打造良好的社會(huì)氛圍。2.樹(shù)立綠色消費(fèi)觀。社會(huì)公眾作為消費(fèi)者，應(yīng)該樹(shù)立正確的綠色消費(fèi)觀，拒絕購(gòu)買有害環(huán)境的消費(fèi)品，認(rèn)識(shí)到綠色金融產(chǎn)品的益處，積極購(gòu)買銀行等金融機(jī)構(gòu)推出的綠色金融產(chǎn)品。
（三）金融機(jī)構(gòu)角度
1.創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。目前，我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品還不是很多，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。2.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理。金融機(jī)構(gòu)是綠色金融產(chǎn)品的發(fā)源地，機(jī)構(gòu)本身應(yīng)該嚴(yán)格控制內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，提高企業(yè)的安全性，從本質(zhì)上健全綠色金融體系。
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2012年10月12日至14日，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院以杜莉教授主持的2012年度國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目——“綠色經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)路徑——中國(guó)碳金融交易機(jī)制研究”為依托，召開(kāi)了“碳金融與綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展學(xué)術(shù)會(huì)議”。南開(kāi)大學(xué)、中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究院、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所、北京環(huán)境交易所、中央黨校、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)、大連理工大學(xué)、鄭州大學(xué)、吉林省社科基金規(guī)劃辦、吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)以及吉林大學(xué)的60余位專家學(xué)者與會(huì)，就追溯碳金融的理論基礎(chǔ)及推動(dòng)中國(guó)碳金融交易的發(fā)展進(jìn)行了深入思考和廣泛討論。
一、碳金融交易理論基礎(chǔ)追溯
理論是對(duì)規(guī)律的總結(jié)與歸納。吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)宋冬林教授提出不能架空碳金融交易，需要密切關(guān)注碳金融對(duì)傳統(tǒng)理論的傳承與擴(kuò)展。南開(kāi)大學(xué)逄錦聚教授指出，適應(yīng)實(shí)踐發(fā)展和時(shí)代需求，開(kāi)展碳金融研究是理論研究的重大責(zé)任。吉林大學(xué)杜莉教授認(rèn)為，碳金融交易機(jī)制既承接了產(chǎn)權(quán)理論、功能金融理論、金融監(jiān)管理論的現(xiàn)有內(nèi)涵，又在一定程度上拓展了上述理論的外延。
結(jié)合傳統(tǒng)的價(jià)值理論，逄錦聚教授對(duì)碳排放交易標(biāo)的的商品屬性進(jìn)行了認(rèn)定。價(jià)值理論將商品定義為是用于交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，商品的基本屬性是使用價(jià)值和價(jià)值。逄錦聚教授認(rèn)為，碳排放額的減少來(lái)源于技術(shù)改進(jìn)，而技術(shù)進(jìn)步離不開(kāi)勞動(dòng)，故碳排放額在一定意義上屬于勞動(dòng)產(chǎn)品，一旦用于交換，便具有商品屬性。碳交易表面上交易的是碳排放額度，實(shí)質(zhì)上交換的是碳減排的技術(shù)以及協(xié)同的一系列復(fù)雜的人類勞動(dòng)，故碳排放具有使用價(jià)值和價(jià)值，其使用價(jià)值體現(xiàn)在可用于碳減排活動(dòng)，其價(jià)值體現(xiàn)為凝結(jié)在碳排放額度中的人類一般勞動(dòng)。
北京環(huán)境交易所周丞認(rèn)為，碳是政府授信并在特定市場(chǎng)具有流轉(zhuǎn)功能的商品，可以視為一種廣義的貨幣。碳市場(chǎng)以產(chǎn)權(quán)理論作為依托，是科斯定理與現(xiàn)代金融的完美結(jié)合，產(chǎn)權(quán)的正確界定對(duì)于減少環(huán)境問(wèn)題，避免公地悲劇具有重要意義。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)蔣南平教授將碳金融與低碳經(jīng)濟(jì)的理論根源追溯到的綠色發(fā)展觀和以生態(tài)危機(jī)理論、雙重危機(jī)理論為代表的西方生態(tài)主義，從指導(dǎo)實(shí)踐的角度，強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)確界定低碳經(jīng)濟(jì)與綠色發(fā)展內(nèi)涵的緊迫性和重要性。
二、碳金融的實(shí)踐進(jìn)展
1.碳市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)
“頂層設(shè)計(jì)”源于系統(tǒng)工程學(xué)，意旨自高端開(kāi)始的總體構(gòu)想。碳市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)涵蓋了基本制度設(shè)計(jì)、發(fā)展路徑及評(píng)價(jià)體系等各個(gè)環(huán)節(jié)，頂層設(shè)計(jì)的合理程度決定了碳市場(chǎng)的運(yùn)行效率甚至成敗。
中央黨校郭兆暉將碳市場(chǎng)的構(gòu)建路徑劃分為三個(gè)基本模式：以歐盟為代表的自上而下的模式、以美國(guó)為代表的自下而上的模式、以日本為代表的自上而下與自下而上混合的模式。周丞與郭兆暉均認(rèn)為中國(guó)比較適合以日本為藍(lán)本，采用自上而下與自下而上混合的構(gòu)建模式，積極發(fā)揮“干中學(xué)”的作用，推動(dòng)中國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)和完善。
由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于工業(yè)化的攻堅(jiān)階段，專家學(xué)者普遍認(rèn)為，即刻構(gòu)建全國(guó)范圍的碳減排體系的條件尚不成熟。郭兆暉建議以三年作為一個(gè)區(qū)間，逐步由區(qū)域性碳市場(chǎng)向全國(guó)性碳市場(chǎng)過(guò)渡。關(guān)于碳市場(chǎng)的基本制度設(shè)計(jì)，郭兆暉認(rèn)為，不僅要考慮環(huán)境有效性與成本有效性，也要關(guān)注產(chǎn)業(yè)接受性、行政可行性以及政策的公平性。建議由國(guó)務(wù)院確定履約期長(zhǎng)度、排放上限、交易對(duì)象、管制行業(yè)，由國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)負(fù)責(zé)配額分配、管理與抽查等供給機(jī)制的設(shè)計(jì)，構(gòu)建一個(gè)囊括政府部門、常規(guī)金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)商、交易所、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、研究咨詢機(jī)構(gòu)、非政府組織在內(nèi)的制度體系，并建立本土化的新型經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)體系。
關(guān)于碳交易的機(jī)制設(shè)計(jì)，周丞認(rèn)為應(yīng)采用總量交易模式。首先，應(yīng)創(chuàng)新總量設(shè)置模式，選擇某年為基準(zhǔn)年，將基準(zhǔn)年之前已經(jīng)運(yùn)營(yíng)的設(shè)施排放的溫室氣體設(shè)為存量，基準(zhǔn)年之后的為增量。以存量作為總量控制的目標(biāo)（Cap），效仿歐盟排放交易體系，期初采用歷史排放法對(duì)排放總量進(jìn)行分配，隨后逐步轉(zhuǎn)向拍賣方式。增量采用高基準(zhǔn)線，規(guī)定若干年后，將部分增量轉(zhuǎn)化為存量，進(jìn)入控制和交易；其次，設(shè)計(jì)碳市場(chǎng)的柔性機(jī)制，包括允許配額無(wú)條件儲(chǔ)備，允許低效機(jī)制、履約期以三年作為基準(zhǔn)、建立碳價(jià)格“安全閥”機(jī)制、建立配額儲(chǔ)備庫(kù)、不允許配額借貸等；再次，設(shè)計(jì)碳泄漏規(guī)避機(jī)制，即通過(guò)擴(kuò)大管制區(qū)域范圍、細(xì)化機(jī)制設(shè)計(jì)、輸入產(chǎn)品納入管制、降低境外產(chǎn)品需求等措施，減少碳泄漏；最后，設(shè)計(jì)碳市場(chǎng)的測(cè)量、報(bào)告、核查（MRV）機(jī)制。
2.碳市場(chǎng)及碳金融交易的實(shí)踐
中國(guó)碳市場(chǎng)交易已初步試水。周丞先生以北京環(huán)境交易所為例，介紹了中國(guó)碳交易平臺(tái)建設(shè)的實(shí)踐活動(dòng)。目前，北京環(huán)境交易所主要有三大業(yè)務(wù)線：一是由CDM、VER與“雙特（特定行業(yè)特定區(qū)域）試點(diǎn)”所構(gòu)成的多層次碳交易業(yè)務(wù)；二是節(jié)能量與排污權(quán)交易業(yè)務(wù)；三是由節(jié)能環(huán)保技術(shù)投融資、低碳轉(zhuǎn)型服務(wù)組成的低碳發(fā)展業(yè)務(wù)。
當(dāng)前，國(guó)際市場(chǎng)較為活躍的碳金融活動(dòng)主要包括碳信貸、碳基金、碳保險(xiǎn)、碳期貨、碳期權(quán)、與碳相關(guān)的金融中介服務(wù)等等。中國(guó)受制于碳市場(chǎng)起步晚、金融體系相對(duì)薄弱等因素，碳金融活動(dòng)以綠色信貸為主。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所曾剛副研究員歸納總結(jié)了國(guó)外綠色信貸抗拒、規(guī)避、積極、可持續(xù)發(fā)展四個(gè)階段，介紹了赤道原則、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）出口信貸與環(huán)保指南、德國(guó)與日本先行國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，梳理了中國(guó).自1995年至今綠色信貸的發(fā)展歷程，總結(jié)了中國(guó)金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸開(kāi)展過(guò)程中暴露的財(cái)政稅收激勵(lì)政策缺位、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不健全等問(wèn)題，并從制度完善、產(chǎn)品創(chuàng)新等角度為綠色信貸的進(jìn)一步發(fā)展提供了政策建議。鄭州大學(xué)武魏巍副教授從期貨等衍生產(chǎn)品的角度切入，總結(jié)了國(guó)際現(xiàn)行碳交易平臺(tái)期貨、期權(quán)運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)比瑞典城市馬爾默與中國(guó)大慶，深刻剖析了中國(guó)推出碳期貨的必要性與可行性，對(duì)中國(guó)碳期貨的前景進(jìn)行了展望。吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)劉吉舫教授介紹了綠色保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展歷程，從理念培養(yǎng)、標(biāo)準(zhǔn)確立、產(chǎn)品創(chuàng)新等層面，對(duì)中國(guó)綠色保險(xiǎn)的開(kāi)展提供了建議。
為推進(jìn)碳交易及碳金融的進(jìn)一步發(fā)展，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)蔣南平教授、中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究院陳柳欽教授均提出要建立珍惜、合理利用自然資源的理念，即推動(dòng)思想環(huán)保、理念環(huán)保。此外，蔣南平教授建議盡快制定中國(guó)乃至全球的自然資源、能源消耗及補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，改變不合理的社會(huì)關(guān)系與社會(huì)束縛，避免資本對(duì)自然資源統(tǒng)治力所造成的生態(tài)破壞，應(yīng)該將科技作為重要手段，加速生態(tài)修復(fù)和清潔發(fā)展。陳柳欽教授建議在產(chǎn)業(yè)布局過(guò)程中，要從網(wǎng)絡(luò)、空間的視角著眼，避免思維和落腳點(diǎn)的單一性和局限性。
3.碳金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推
結(jié)合會(huì)議主題，與會(huì)專家普遍認(rèn)為，碳金融對(duì)碳市場(chǎng)發(fā)展乃至綠色經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)具有重要意義。陳柳欽教授認(rèn)為經(jīng)濟(jì)決定金融，金融是經(jīng)濟(jì)的核心，提出“給金融一個(gè)支點(diǎn)，金融一定能撬動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的論斷。蔣南平教授認(rèn)為借助碳交易體系與發(fā)達(dá)國(guó)家爭(zhēng)奪國(guó)際碳市場(chǎng)份額，通過(guò)廣泛意義的碳排放權(quán)全球營(yíng)銷，來(lái)捍衛(wèi)國(guó)家利益具有必要性。周丞指出碳金融作為國(guó)家和地方政府實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)節(jié)能減排與可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)化工具和抓手，能夠?yàn)檎峁┒愘M(fèi)體系之外的轉(zhuǎn)移支付手段，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)淘汰落后產(chǎn)能、引導(dǎo)GDP高質(zhì)量增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及區(qū)域轉(zhuǎn)移等政策意圖的實(shí)現(xiàn)。武魏巍副教授重點(diǎn)從碳期貨的視角，歸納了碳金融對(duì)中國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、提高碳經(jīng)濟(jì)效益、增強(qiáng)碳交易話語(yǔ)權(quán)、提升人民幣國(guó)際地位的重要意義。
關(guān)于“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心”的論點(diǎn)，逄錦聚教授提出了新的見(jiàn)解，認(rèn)為金融確實(shí)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，但不宜夸大金融的功能，應(yīng)更多關(guān)注虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的匹配，避免虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)度繁榮。杜莉教授認(rèn)為應(yīng)充分發(fā)揮金融對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的助推，而風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制亦是碳金融交易機(jī)制中必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。
4.關(guān)于碳金融交易機(jī)制進(jìn)一步研究的建議
碳金融交易作為一個(gè)前沿研究領(lǐng)域，其進(jìn)一步研究處于探索階段。關(guān)于研究隊(duì)伍的搭建與合作模式，逢錦聚教授提出了“反木桶原理”，即研究團(tuán)隊(duì)中，首席專家的科研與管理水平，決定了該科研團(tuán)隊(duì)研究成果的層次和質(zhì)量。杜莉教授指出，宜采用合理分工，責(zé)、權(quán)、利相匹配的模式，真正做到任務(wù)到人、經(jīng)費(fèi)到卡，充分調(diào)動(dòng)團(tuán)隊(duì)成員的積極性，發(fā)揮協(xié)同作用，挖掘科研協(xié)作的潛力。
關(guān)于碳金融交易機(jī)制研究體系的架構(gòu)，杜莉提出應(yīng)將金融思維與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論相結(jié)合，從供給機(jī)制、需求機(jī)制、價(jià)格機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制以及效率與溢出效應(yīng)評(píng)估五個(gè)相互銜接、互相影響的環(huán)節(jié)切人，避免現(xiàn)有單一研究的片面性和局限性。針對(duì)杜莉教授提出的架構(gòu)，曾剛副研究員進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了供給機(jī)制在碳市場(chǎng)構(gòu)建中的關(guān)鍵地位，認(rèn)為碳市場(chǎng)的特殊屬性，決定了供給機(jī)制是碳金融交易機(jī)制的核心，配額總量的設(shè)置、分配模式的設(shè)計(jì)、管制對(duì)象的選擇、碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與選擇對(duì)市場(chǎng)需求、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)甚至運(yùn)行效率與溢出效應(yīng)均具有重要意義和影響，供給機(jī)制的科學(xué)與合理程度決定了碳金融體系的成敗。
在全球氣候變暖、環(huán)境惡化的背景下，綠色金融作為一種能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的、創(chuàng)新性的金融模式應(yīng)運(yùn)而生，逐漸受到各國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的重視。作為近年來(lái)異軍突起的新型融資方式，綠色金融正在成為推進(jìn)全球?qū)崿F(xiàn)綠色增長(zhǎng)、可持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。無(wú)論從頂層設(shè)計(jì)還是民間參與，中國(guó)綠色金融體系正在成為全球綠色金融的引領(lǐng)者。
2016年8月30日，主持召開(kāi)中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》。會(huì)議指出，發(fā)展綠色金融，是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。要通過(guò)創(chuàng)新性金融制度安排，引導(dǎo)和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)有效抑制污染性投資。綠色金融上升為國(guó)家戰(zhàn)略。
2016 年的G20杭州峰會(huì)上，“綠色金融”議題首次被寫(xiě)入會(huì)議公報(bào)中，并成立綠色金融研究小組，形成首份《G20綠色金融綜合報(bào)告》，其中明確界定了綠色金融的含義、目的和范圍、面臨的挑戰(zhàn)。報(bào)告指出，“綠色金融”指能產(chǎn)生環(huán)境效益以支持可持續(xù)發(fā)展的投融資活動(dòng)。這些環(huán)境效益包括減少空氣、水和土壤污染，降低溫室氣體排放，提高資源使用效率，減緩和適應(yīng)氣候變化并體現(xiàn)其協(xié)同效應(yīng)等。發(fā)展綠色金融要求將環(huán)境外部性內(nèi)部化，并強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，以提升環(huán)境友好型的投資和抑制污染型的投資。綠色金融應(yīng)該覆蓋各種金融機(jī)構(gòu)和金融資產(chǎn)。綠色金融既要利用公共資金，也要?jiǎng)訂T私人資本。綠色金融還涉及整個(gè)金融體系對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。
數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)在境內(nèi)外市場(chǎng)共發(fā)行貼標(biāo)綠色債券2300億元人民幣，占全球綠債發(fā)行量的40%，已躍升為全球最大綠色債券市場(chǎng)。“中國(guó)綠色金融發(fā)展呈現(xiàn)出全面提速的良好態(tài)勢(shì)，但當(dāng)前整體仍處于起步階段。”人民銀行副行長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)顧問(wèn)陳雨露表示，盡管綠色金融的發(fā)展?jié)摿薮?，但其發(fā)展仍然面臨許多挑戰(zhàn)。綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)吸引力還不足、融資難融資貴仍然存在，中長(zhǎng)期融資工具還比較缺乏，投資者和資金需求方信息不對(duì)稱的問(wèn)題比較突出。
“要有強(qiáng)大的法治基礎(chǔ)，強(qiáng)大的執(zhí)法力量，強(qiáng)大的監(jiān)督法律執(zhí)行的力量，這三者缺一不可，但這三者我們做的都不夠”。清華大學(xué)法學(xué)院鄭裕彤講席教授高西慶在“2017杜克國(guó)際論壇”上表示，綠色金融與環(huán)保的結(jié)合，意義重大，但需要做的還有很多。
在W美等西方國(guó)家，綠色金融是一種自下而上的發(fā)展趨勢(shì)，而中國(guó)的綠色金融卻呈現(xiàn)了自上而下的路徑。這樣的路徑是如何形成的？在發(fā)展綠色金融過(guò)程中，有哪些可以借鑒的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)？如何加強(qiáng)社會(huì)資本對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)投資的可持續(xù)性？針對(duì)以上問(wèn)題，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》采訪了昆山杜克大學(xué)環(huán)境研究中心主任張俊杰，以下為采訪實(shí)錄。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息：在您看來(lái)，推動(dòng)綠色金融發(fā)展的主要力量是什么？
張俊杰：合理來(lái)說(shuō)，綠色金融發(fā)展不應(yīng)是金融部門來(lái)推動(dòng)，而是應(yīng)由環(huán)境管制來(lái)推動(dòng)的。只要國(guó)家制定好環(huán)境管制的法律與政策，能夠把環(huán)境污染成本外部性內(nèi)部化，就能使綠色產(chǎn)業(yè)得到合理的回報(bào)，社會(huì)資本自然會(huì)根據(jù)收益率的變化而決定是否投向綠色領(lǐng)域。
在發(fā)達(dá)國(guó)家，就是由立法和環(huán)境管制推動(dòng)。但在中國(guó)，環(huán)保部門相對(duì)弱勢(shì)，雖然我們定了很多環(huán)境方面的法律法規(guī)，但執(zhí)行的并不好，尤其在地方上推動(dòng)環(huán)境執(zhí)法有很多困難。而由金融監(jiān)管這樣相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的部門來(lái)幫助推動(dòng)資本流向綠色領(lǐng)域，這對(duì)中國(guó)環(huán)境整體是一個(gè)好事情。中國(guó)最開(kāi)始是由銀監(jiān)會(huì)推動(dòng)綠色信貸，現(xiàn)在央行、財(cái)政部、發(fā)改委、環(huán)保部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)都在共同大力推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息：在發(fā)展綠色金融上，國(guó)外可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)有哪些？
張俊杰：綠色金融包含兩個(gè)層面，一是在政府的政策層面，二是自愿的金融投資行為。政策層面，例如美國(guó)能源部對(duì)可再生能源產(chǎn)業(yè)的綠色貸款擔(dān)保機(jī)制以及德國(guó)對(duì)綠色信貸的財(cái)政貼息都是綠色金融的相關(guān)政策。國(guó)外還有很多類似的好的政策并沒(méi)有放在綠色金融這個(gè)大框架里，但這些政策對(duì)推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)投資，產(chǎn)生對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的投資激勵(lì)很有意義。
在自愿投資行為層面，很多是行業(yè)協(xié)會(huì)、非政府組織等自愿行為，比如赤道原則（赤道原則是用以確定、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資過(guò)程所涉及社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的金融界指標(biāo)，己經(jīng)成為全球銀行業(yè)項(xiàng)目融資的行業(yè)慣例。）興業(yè)銀行作為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)踐行綠色金融的先行者，在年初已經(jīng)發(fā)行了100億元的境內(nèi)首單綠色金融債，在這個(gè)過(guò)程中采用“赤道原則”，會(huì)邀請(qǐng)第三方咨詢及評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行八個(gè)績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)審核。今年年初，江蘇銀行成為第一家加入赤道原則的城商行。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息：您認(rèn)為綠色金融發(fā)展面臨的主要障礙是什么？
張俊杰：最大的障礙，主要還是政策缺乏穩(wěn)定性。不僅是在中國(guó)，在國(guó)際上也有這種問(wèn)題。綠色產(chǎn)業(yè)投資歸根結(jié)底是由環(huán)境管制創(chuàng)造的市場(chǎng)。綠色產(chǎn)業(yè)投資資金量大，周期長(zhǎng)，投資回報(bào)率不高，受政策因素影響大，而政策缺乏穩(wěn)定性，成為綠色行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有明確的政策，就無(wú)法產(chǎn)生投資的確定性，無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算投資的成本和收益，進(jìn)而造成投資人不愿意在這個(gè)行業(yè)投資。
另外，綠色產(chǎn)業(yè)投資的支撐性政策不應(yīng)是產(chǎn)業(yè)政策，而應(yīng)是環(huán)境能源和氣候變化政策。環(huán)境政策和產(chǎn)業(yè)政策的區(qū)別在于，環(huán)境政策是把最終的環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)制定好，把技術(shù)選擇權(quán)交到企業(yè)手里，企業(yè)和市場(chǎng)自然會(huì)選擇相應(yīng)的手段去實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，能更好發(fā)揮市場(chǎng)能動(dòng)性。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息：您認(rèn)為更好促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的手段有哪些？
張俊杰：目前，國(guó)家更多傾向通過(guò)補(bǔ)貼形式把綠色企業(yè)收益提上去。而我認(rèn)為，應(yīng)通過(guò)環(huán)境管制手段把污染型企業(yè)的成本提上去，也就是環(huán)境成本內(nèi)部化，這樣就會(huì)跟環(huán)保型企業(yè)站在同一起跑線上，可以讓環(huán)保型企業(yè)更加具有公平的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更好促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息：如何加強(qiáng)社會(huì)資本對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)投資？
張俊杰：由于政策不穩(wěn)定等風(fēng)險(xiǎn)因素使得社會(huì)資本對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)投資還存在很多的疑慮。
社會(huì)資本對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)投資，最核心的問(wèn)題就是要讓綠色產(chǎn)業(yè)投資有利可圖。綠色產(chǎn)業(yè)投資的關(guān)鍵詞不是綠色，而是投資，而投資關(guān)鍵詞就是風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。
社會(huì)資本的投資應(yīng)該依靠加強(qiáng)環(huán)境管制，讓污染行為成為競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)而不成本上的優(yōu)勢(shì)，這樣投資才能夠做對(duì)社會(huì)最優(yōu)的選擇。
在滿足了政府環(huán)境管制的最低要求之上再多做的，是自愿的環(huán)境行為，能幫助企業(yè)在社會(huì)樹(shù)立負(fù)責(zé)任的形象，股東會(huì)對(duì)企業(yè)更加信任，員工會(huì)更加有責(zé)任感，消費(fèi)者也更愿意購(gòu)買綠色產(chǎn)品。我認(rèn)為應(yīng)該鼓勵(lì)投資企業(yè)做更多自愿的環(huán)境行為。企業(yè)能夠從做好事中獲益，這也是讓綠色產(chǎn)業(yè)投資有利可圖的途徑。
關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì);綠色金融;銀行;可持續(xù)發(fā)展
低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要話題，其強(qiáng)調(diào)的是在可持續(xù)發(fā)展理念下，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型等手段降低能源消耗和溫室氣體的排放，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的同步發(fā)展。低碳經(jīng)濟(jì)的推行，需要金融系統(tǒng)的大力支持，而國(guó)有銀行作為國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的支柱，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的關(guān)注和重視，加大對(duì)綠色金融的創(chuàng)新力度，圍繞綠色金融提供更優(yōu)質(zhì)的金融政策、產(chǎn)品和服務(wù)，為我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更為有力地支持。
1低碳經(jīng)濟(jì)下綠色金融發(fā)展意義
1.1推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展
在低碳經(jīng)濟(jì)背景下，發(fā)展綠色金融對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有深刻意義。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型期，在粗放式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，自然資源被大量消耗、環(huán)境污染問(wèn)題也日趨嚴(yán)重。為確保可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的順利施行，必須要加強(qiáng)低碳環(huán)保技術(shù)的創(chuàng)新，以及對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的扶持。面對(duì)這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)大力發(fā)展綠色金融，積極響應(yīng)政府經(jīng)濟(jì)號(hào)召，解決創(chuàng)新型企業(yè)的資金問(wèn)題。另一方面，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)借此實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型，保持經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
1.2緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展與能耗矛盾
自我國(guó)實(shí)施對(duì)外開(kāi)放政策以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度持續(xù)加快，但所付出的代價(jià)也是慘烈的。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背后是能源的大量消耗以及生態(tài)環(huán)境的嚴(yán)重破壞，重效益而輕生態(tài)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式嚴(yán)重威脅到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)發(fā)展綠色金融，調(diào)整國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)方向和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)低能耗、綠色和環(huán)保企業(yè)的發(fā)展，控制對(duì)重工業(yè)和高污染企業(yè)的金融政策支持，將顯著緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展與能耗之間的矛盾，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加健康和平穩(wěn)。
1.3促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展
綠色產(chǎn)業(yè)具有高產(chǎn)出、低能耗、低污染等優(yōu)點(diǎn)，是國(guó)內(nèi)外普遍支持的產(chǎn)業(yè)。綠色產(chǎn)業(yè)的興起得益于消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)和綠色意識(shí)的增強(qiáng)，綠色產(chǎn)業(yè)也是可持續(xù)發(fā)展理念催生的產(chǎn)物。綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有非常深遠(yuǎn)的意義，但綠色產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、研制和生產(chǎn)，需要大量的資金做支持。推行綠色金融，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為綠色產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)有力地金融支持，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也有利于可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施和落實(shí)。
2綠色金融發(fā)展過(guò)程中所存在的問(wèn)題
2.1政府金融政策缺乏
針對(duì)綠色金融推廣和發(fā)展，我國(guó)政府在2007年、2008年先后推出了《落實(shí)“節(jié)能減排綜合性工作方案”具體措施》《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》和《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策、法規(guī)，為國(guó)內(nèi)綠色金融的推廣提供了一定的制度保障和支持。但是，客觀而言，這些制度的框架較為清晰，但可操作性不足，配套政策非常有限。近年來(lái)，國(guó)有銀行有關(guān)綠色金融的扶持制度和政策比較缺乏。從2007年開(kāi)始，國(guó)家政府相關(guān)部門了《中國(guó)人民銀行關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》《綠色信貸指引》等專項(xiàng)政策，為銀行綠色金融業(yè)務(wù)提供了一定的引導(dǎo)支持，但缺乏足夠的激勵(lì)政策和標(biāo)準(zhǔn)支持，導(dǎo)致多數(shù)銀行動(dòng)作緩慢，積極性不足。
2.2綠色金融回收周期長(zhǎng)
與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，綠色金融回收周期相對(duì)更長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)的銀行風(fēng)險(xiǎn)更大、收益更為緩慢。低碳經(jīng)濟(jì)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)展重心，蘊(yùn)藏著巨大的商業(yè)價(jià)值。但是，傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)資產(chǎn)較為雄厚，市場(chǎng)也更為穩(wěn)定，金融資金回收周期更短，收益也更為穩(wěn)定。雖然，部分國(guó)有銀行試圖嘗試制定綠色金融產(chǎn)品、開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，但受風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值等因素的制約，往往缺乏足夠的產(chǎn)品信心，這也是綠色金融發(fā)展的重要阻礙之一。
2.3信貸標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范
銀行信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展，需要一整套規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)予以支持，以切實(shí)保障業(yè)務(wù)的正常開(kāi)始和實(shí)施，有效控制產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，維持銀行利潤(rùn)空間。但是，國(guó)內(nèi)綠色金融政策目前尚處于摸索階段，國(guó)家政府并沒(méi)有出臺(tái)具體的貸款規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理制度等，貸款的手段、方式、利率、期限等都沒(méi)有明確，嚴(yán)重影響到銀行信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展和實(shí)施。雖然，部分商業(yè)銀行嘗試信貸產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和操作，但信貸標(biāo)準(zhǔn)的不規(guī)范使金融機(jī)構(gòu)背負(fù)較大風(fēng)險(xiǎn)和壓力。
2.4資金使用追蹤不徹底
為提升信貸產(chǎn)品的使用效率，促進(jìn)“節(jié)能減排”政策的深化和落實(shí)，制定健全的資金追蹤制度和體系至關(guān)重要。但是，多數(shù)銀行金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有針對(duì)綠色金融構(gòu)建專門的追蹤機(jī)制，致使資金使用情況得不到有效控制。許多企業(yè)以“節(jié)能減排”為口號(hào)向銀行申請(qǐng)貸款，但是并未將所貸資金用于采購(gòu)和引進(jìn)節(jié)能設(shè)備，這種行為顯然損害到了銀行利益和正常的市場(chǎng)秩序。對(duì)此，國(guó)家政府部門也應(yīng)該加強(qiáng)資金使用的追蹤，為銀行提供對(duì)應(yīng)的政策指導(dǎo)。
3低碳經(jīng)濟(jì)下綠色金融發(fā)展對(duì)策
3.1加強(qiáng)政府政策扶持力度
針對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的綠色金融業(yè)務(wù)，政府必須要加大政策扶持力度，提升各金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)展積極性，使金融機(jī)構(gòu)自覺(jué)加快相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和實(shí)施。第一，政府必須要盡快出臺(tái)配套法律法規(guī)，用于保護(hù)銀行等金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，對(duì)率先推出綠色金融產(chǎn)品的銀行提供收益保護(hù)期以及專利應(yīng)用保護(hù)期，充分保障創(chuàng)新者利益。第二，對(duì)信貸企業(yè)予以嚴(yán)格控制。綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)申請(qǐng)綠色金融產(chǎn)品，必須要嚴(yán)格按照產(chǎn)品要求使用資金，禁止資金濫用。對(duì)于濫用資金的企業(yè)，應(yīng)取消其信貸資格，同時(shí)降低企業(yè)征信。第三，必須要制定市場(chǎng)監(jiān)管制度，杜絕違規(guī)金融產(chǎn)品。特別是隨著綠色金融市場(chǎng)的放開(kāi)，必然會(huì)有部分金融機(jī)構(gòu)盲目地進(jìn)行金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣，這勢(shì)必會(huì)對(duì)正常金融秩序構(gòu)成影響。相關(guān)部門必須要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)秩序的控制，約束金融機(jī)構(gòu)的不良行為。
3.2重點(diǎn)扶持，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)
為推動(dòng)綠色金融的高效發(fā)展，政府應(yīng)采取重點(diǎn)扶持措施，通過(guò)試點(diǎn)方式總結(jié)產(chǎn)品種類、利率和期限等標(biāo)準(zhǔn)，維持我國(guó)綠色金融市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展。首先，通過(guò)數(shù)據(jù)分析和評(píng)估，選取業(yè)務(wù)需求量較大的省市地區(qū)確立信貸試點(diǎn)區(qū)域。其次，選取金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力較強(qiáng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制健全的國(guó)有銀行實(shí)施金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣。針對(duì)試點(diǎn)，政府方面應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)封單，并提供一定的優(yōu)惠和扶持政策，并借助各類宣傳渠道加強(qiáng)綠色金融宣傳，確保市場(chǎng)的活躍度，保證地方試點(diǎn)效果，并從中積累豐富的金融經(jīng)驗(yàn)。
3.3創(chuàng)新信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是銀行等金融機(jī)構(gòu)控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)能夠更好地反映企業(yè)的信用情況，為銀行信貸發(fā)放提供相關(guān)支持。針對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，銀行首先應(yīng)充分借鑒現(xiàn)有的征信系統(tǒng)，了解客戶的資質(zhì)。另一方面，銀行金融機(jī)構(gòu)必須要結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)類型，評(píng)估企業(yè)的償債能力、污染治理能力等，通過(guò)一系列的指標(biāo)分析，提升信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性和合理性。與我國(guó)相比，發(fā)達(dá)國(guó)家綠色金融業(yè)務(wù)早已實(shí)施多年，因此在信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的制定上，可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行綠色金融業(yè)務(wù)信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)提供豐富和補(bǔ)充。
3.4做好資金使用追蹤管理
綠色金融業(yè)務(wù)資金的根本目的在于扶持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)節(jié)能減排提供對(duì)應(yīng)的資金支持。因此，綠色金融業(yè)務(wù)資金必須要關(guān)注資金使用的針對(duì)性，堅(jiān)持專款專用，以充分發(fā)揮資金價(jià)值。對(duì)此，銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)的資金使用追蹤管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金使用的全面了解和監(jiān)督。資金使用追蹤機(jī)制的建立，一方面必須要構(gòu)建資金信息反饋系統(tǒng)，用于企業(yè)資金使用信息的錄入，由銀行予以審核和控制。針對(duì)追蹤管理，銀行必須要組建專門的資金監(jiān)管小組，定期就資金使用情況對(duì)企業(yè)進(jìn)行核查，并對(duì)檢查結(jié)果予以匯總和評(píng)估。對(duì)于資金濫用的企業(yè)，銀行可根據(jù)相關(guān)法規(guī)和制度收回資金，同時(shí)追究企業(yè)責(zé)任，切實(shí)保障資金使用效率，維護(hù)銀行合法權(quán)益。此外，為降低和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)需要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制，制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略，保證銀行資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)約束企業(yè)行為，使綠色金融能夠更為平穩(wěn)、健康地發(fā)展。
4結(jié)束語(yǔ)
低碳經(jīng)濟(jì)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方向，低碳經(jīng)濟(jì)有利于緩解環(huán)境市場(chǎng)發(fā)展與生態(tài)治理之間的矛盾，降低能源消耗，促進(jìn)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的深化和落實(shí)。為更好地推進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府方面應(yīng)積極出臺(tái)對(duì)應(yīng)的鼓勵(lì)和指導(dǎo)政策，幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)積極完成產(chǎn)品創(chuàng)新，幫助綠色產(chǎn)業(yè)解決融資問(wèn)題，促進(jìn)綠色金融平穩(wěn)發(fā)展。
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一、前言
發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新機(jī)遇、新動(dòng)力，對(duì)于有效應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不確定、不穩(wěn)定的形勢(shì)，以及我國(guó)行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和金融改革提速的經(jīng)濟(jì)金融新常態(tài)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)、人與自然協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展都具有重要意義，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)已成為全球共識(shí)。綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)的核心和?恿Γ?發(fā)展綠色金融，將成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型的重要推力。2006年，自興業(yè)銀行引入綠色信貸業(yè)務(wù)，綠色金融在我國(guó)出現(xiàn)并實(shí)現(xiàn)井噴式發(fā)展。2015年以來(lái)，國(guó)務(wù)院的《生態(tài)文明體制改革總體方案》、中央制定的《“十三五”規(guī)劃綱要》、人行等七部委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》等眾多關(guān)于綠色金融的頂層制度設(shè)計(jì)、規(guī)范文件相繼出臺(tái)，為綠色金融在我國(guó)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。鑒于綠色金融在我國(guó)的迅速發(fā)展壯大，業(yè)界紛紛將2016年稱為綠色金融元年。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2016年上半年，國(guó)內(nèi)21家主要銀行綠色信貸余額已達(dá)7.26萬(wàn)億元，占我國(guó)貸款總規(guī)模的9%左右1。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)綠色債券發(fā)行量達(dá)到2052億元，位居全球第一，占同期全球綠色債券發(fā)行量的三分之一以上2。另?yè)?jù)估算，2015年至2020年期間，我國(guó)綠色融資需求為15萬(wàn)億至30萬(wàn)億元，可以預(yù)見(jiàn)，綠色金融將成為我國(guó)未來(lái)的一個(gè)重要金融業(yè)態(tài)存在。受我國(guó)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀影響，從2006年至今，商業(yè)銀行依然是我國(guó)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的主體。目前，雖然商業(yè)銀行在綠色信貸、綠色金融債等領(lǐng)域進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，但仍然存在綠色金融產(chǎn)品單一、數(shù)量少的問(wèn)題。此外，大多數(shù)商業(yè)銀行至今未建立起與綠色金融業(yè)態(tài)相適應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃、組織機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、人才團(tuán)隊(duì)等問(wèn)題。未來(lái)，隨著綠色金融業(yè)態(tài)走向成熟，我國(guó)商業(yè)銀行將愈發(fā)重視、大力布局綠色金融市場(chǎng)，并進(jìn)行與之相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)理念、組織機(jī)制、產(chǎn)品機(jī)制的變革改造。從目前我國(guó)商業(yè)銀行組織架構(gòu)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，通過(guò)設(shè)立綠色金融事業(yè)部發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)將成為眾多商業(yè)銀行的必然選擇。
近年來(lái)，雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)綠色金融進(jìn)行了大量研究，至今仍未給出綠色金融的統(tǒng)一定義。發(fā)達(dá)國(guó)家在界定綠色金融時(shí)，主要從綠色金融與市場(chǎng)、金融業(yè)發(fā)展的關(guān)系入手，側(cè)重于從綠色金融對(duì)生態(tài)資源配置、全球氣候變化及與之相對(duì)應(yīng)的技術(shù)變革的積極作用視角定義綠色金融；發(fā)展中國(guó)家主要從綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)資源的市場(chǎng)調(diào)配方面定義綠色金融。目前，我國(guó)關(guān)于綠色金融最權(quán)威、應(yīng)用最廣泛的定義為“支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)”3。關(guān)于我國(guó)綠色金融發(fā)展存在的問(wèn)題，曹軍新（2016）從公共資源的多層次跨界合作視角指出，我國(guó)發(fā)展綠色金融主要面臨頂層制度設(shè)計(jì)乏力、金融機(jī)構(gòu)動(dòng)力不足、財(cái)稅激勵(lì)作用不明顯等問(wèn)題。隗斌賢（2016）和俞嵐（2016）指出，綠色金融創(chuàng)新不夠、產(chǎn)品單一、標(biāo)準(zhǔn)不完備、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)缺乏、人才較少、金融生態(tài)環(huán)境不利、監(jiān)管能力不足、政策法規(guī)滯后、配套支持體系不健全等因素制約綠色金融在我國(guó)的發(fā)展。麥均洪和徐楓（2015）運(yùn)用聯(lián)合分析方法證明了金融機(jī)構(gòu)積極性缺乏，“盈利能力”、“行業(yè)特征”以及“外部監(jiān)管”是制約我國(guó)綠色金融發(fā)展的重要因素。在研究構(gòu)建我國(guó)綠色金融體系、探討推動(dòng)綠色金融發(fā)展時(shí)，李淑文（2016）研究了興業(yè)銀行的若干綠色金融創(chuàng)新實(shí)踐，提出了接軌赤道原則、推廣綠色信貸機(jī)制、培養(yǎng)綠色金融人才等有益建議。胡春生（2012）和西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)展研究院、環(huán)保部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心課題組（2015）認(rèn)為，建立完備的制度框架、完善的法律法規(guī)體系、合理的頂層制度設(shè)計(jì)、有效的市場(chǎng)機(jī)制和產(chǎn)品及業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式是構(gòu)建我國(guó)綠色金融體系的有效路徑。李曉文等（2012）、馬駿（2015）、翁智雄等（2015）等學(xué)者研究了國(guó)外發(fā)展綠色金融的經(jīng)驗(yàn)，提出了構(gòu)建中國(guó)綠色金融體系的具體建議。也有學(xué)者從推動(dòng)綠色金融立法、降低信息不對(duì)稱、完善政策激勵(lì)支持體系、培育中介服務(wù)體系、發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)作用等方面出發(fā)，給出了構(gòu)建我國(guó)綠色金融體系的頂層設(shè)計(jì)思路（國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“綠化中國(guó)金融體系”課題組，2016；辜勝阻等，2016）。目前，我國(guó)尚未有關(guān)于商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部的系統(tǒng)化研究，本文的研究，對(duì)于商業(yè)銀行拓展綠色金融業(yè)務(wù)、組織架構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略創(chuàng)新轉(zhuǎn)型均具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。
二、綠色金融事業(yè)部設(shè)立的意義及可行性分析
（一）綠色金融事業(yè)部設(shè)立的意義
1.設(shè)立綠色金融事業(yè)部是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的迫切需要。2015年以來(lái)，綠色金融在我國(guó)發(fā)展飛速。各商業(yè)銀行在不斷創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品、儲(chǔ)備和營(yíng)銷綠色信貸項(xiàng)目，發(fā)行綠色金融債的同時(shí)，紛紛試水與碳金融領(lǐng)域相關(guān)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，制定綜合化全方位的綠色金融融資解決方案；我國(guó)大部分券商積極將綠色金融納入公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，爭(zhēng)相獲取綠色債券承銷資格，發(fā)行綠色債券，設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)，天風(fēng)證券股份有限公司甚至成立了綠色金融事業(yè)部，搶奪綠色債券市場(chǎng)蛋糕。同期，基金公司、各類投資公司也在大力摸索綠色金融業(yè)務(wù)。作為我國(guó)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的主體，雖然商業(yè)銀行不斷將各類資源向綠色金融業(yè)務(wù)傾斜，但是有關(guān)發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色基金等業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略和信貸政策的針對(duì)性和可操作性不強(qiáng)，綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不精準(zhǔn)，綠色金融項(xiàng)目?jī)?nèi)部評(píng)估不專業(yè)，綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠，熟識(shí)綠色金融業(yè)務(wù)的人才儲(chǔ)備不足，綠色信貸業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售分散在商業(yè)銀行各個(gè)部門等問(wèn)題大量存在。未來(lái)，隨著綠色金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展壯大，這些問(wèn)題將成為制約商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的重要因素。成立綠色金融事業(yè)部，集中建立與綠色金融體系相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)劃和政策、組織機(jī)制、產(chǎn)品目錄、項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，并集約人力、物力資源，將是商業(yè)銀行解決上述問(wèn)題，迅速搶占綠色金融市場(chǎng)的可行選擇。
2.設(shè)立綠色金融事業(yè)部是商業(yè)銀行推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需要。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與金融轉(zhuǎn)型相互關(guān)聯(lián)、相互制約、相輔相成，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是金融轉(zhuǎn)型的依據(jù)和前提，金融轉(zhuǎn)型是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力和推手。當(dāng)前，我國(guó)正在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，建設(shè)生態(tài)文明。與發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的，商業(yè)銀行在推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型時(shí)，必須將綠色金融的因素考慮在內(nèi)。2003年以來(lái)，包括中國(guó)銀行、交通銀行、民生銀行、平安銀行、北京銀行等在內(nèi)的我國(guó)眾多商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行事業(yè)部制改革，以期打破銀行總分支垂直化鏈條組織的層次，通過(guò)條線式、工廠式管理提升業(yè)務(wù)專營(yíng)性和管理效能。從當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行事業(yè)部制改革的成效來(lái)看，對(duì)某些優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、行業(yè)、區(qū)域、策略、市場(chǎng)設(shè)立事業(yè)部，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的快速發(fā)展，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升競(jìng)爭(zhēng)力。為了適應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，同時(shí)為快速搶占綠色金融市場(chǎng)，降低綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行通過(guò)借鑒同業(yè)或自身設(shè)立事業(yè)部的經(jīng)驗(yàn)，專門設(shè)立綠色金融事業(yè)部將成為現(xiàn)實(shí)選擇。
3.設(shè)立綠色金融事業(yè)部是商業(yè)銀行實(shí)施差異化、特色化經(jīng)營(yíng)的可行選擇。2015年以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融進(jìn)入新常態(tài)、利率市場(chǎng)化改革加速推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融和移動(dòng)金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展、銀行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，我國(guó)商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行紛紛探索有效發(fā)展路徑和可行生存空間。差異化發(fā)展、特色化發(fā)展已成為我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)營(yíng)策略和重要共識(shí)。通過(guò)專注并做大做強(qiáng)做優(yōu)比較優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)特色化、專精化發(fā)展也得到中小商業(yè)銀行的認(rèn)可，如寧波銀行專注于中小企業(yè)貸款、南京銀行專注于債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)、哈爾濱銀行專注于小微業(yè)務(wù)和對(duì)俄業(yè)務(wù)，這三家銀行通過(guò)做精做優(yōu)比較優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，形成特有資源稟賦，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，得到了同業(yè)認(rèn)可。隨著國(guó)內(nèi)外綠色經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，綠色金融市場(chǎng)將愈發(fā)壯大，通過(guò)堅(jiān)持做綠色金融業(yè)務(wù)形成差異化發(fā)展、特色化發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)已成為可能。設(shè)立綠色金融事業(yè)部是商業(yè)銀行深耕細(xì)作綠色金融業(yè)務(wù)的較優(yōu)選擇。因此，商業(yè)銀行可以通過(guò)設(shè)立綠色金融事業(yè)部，大力發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，從而在綠色金融領(lǐng)域形成比較優(yōu)勢(shì)和特色資源稟賦，實(shí)現(xiàn)特色化、差異化發(fā)展。
此外，設(shè)立綠色金融事業(yè)部還具有其它的優(yōu)勢(shì)。第一，有利于提升綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控效能。綠色金融事業(yè)部擁有事業(yè)部共同的優(yōu)勢(shì)，即健全而專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、完善而定制化的業(yè)務(wù)審批審查流程，有利于化解和控制與?G色金融業(yè)務(wù)相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，綠色金融事業(yè)部的操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中、風(fēng)險(xiǎn)管理人員更加專業(yè)，貫穿于綠色金融業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念相對(duì)健全科學(xué)，將大幅提升綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第二，有利于提高經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)效能和水平。綠色金融事業(yè)部垂直化、集約化的組織架構(gòu)和管理模式，將有效縮短管理鏈條，更加貼近綠色金融市場(chǎng)，有利于綠色金融產(chǎn)品個(gè)性化定制、專業(yè)化營(yíng)銷，也有利于提高決策效率和對(duì)綠色金融市場(chǎng)變化的靈敏程度，更好地實(shí)現(xiàn)以綠色金融客戶為中心設(shè)計(jì)、研發(fā)、銷售產(chǎn)品。此外，設(shè)立綠色金融事業(yè)部還有利于提供專業(yè)化、流程化、模塊化的專業(yè)金融服務(wù)，為綠色金融融資需求設(shè)計(jì)全方位金融服務(wù)方案。第三，有利于壓降成本。綠色金融事業(yè)部通過(guò)獨(dú)立核算、“內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)”，使成本細(xì)化到部門、崗位、產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)考核綠色金融產(chǎn)品、崗位、業(yè)務(wù)績(jī)效、盈虧的可能，從而降低了部?jī)?nèi)的交易成本和運(yùn)營(yíng)成本。
（二）綠色金融事業(yè)部設(shè)立的可行性分析
1.我國(guó)商業(yè)銀行擁有豐富的設(shè)立事業(yè)部的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)。自從20世紀(jì)70年代后期，事業(yè)部制在歐美出現(xiàn)后，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始關(guān)注并試點(diǎn)事業(yè)部制。2002年，工商銀行組建了專營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)的票據(jù)營(yíng)業(yè)部，部?jī)?nèi)實(shí)行獨(dú)立核算，被認(rèn)為是我國(guó)商業(yè)銀行事業(yè)部改革的最早嘗試。2004年，包括民生銀行、招商銀行在內(nèi)的股份制商業(yè)銀行紛紛進(jìn)行零售業(yè)務(wù)事業(yè)部試點(diǎn)，建設(shè)銀行和工商銀行在股份制改革后也開(kāi)始事業(yè)部改革。目前，包括建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、包商銀行、哈爾濱銀行等我國(guó)各類商業(yè)銀行紛紛在個(gè)人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、涉農(nóng)業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了事業(yè)部改革?？傊覈?guó)商業(yè)銀行在事業(yè)部制改革方面擁有大量成熟的實(shí)踐，為商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。
2.綠色金融事業(yè)部設(shè)立可通過(guò)整體推進(jìn)和局部突破兩種形式實(shí)現(xiàn)。對(duì)于未進(jìn)行事業(yè)部改革的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，可以避開(kāi)對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有傳統(tǒng)組織架構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的改變，在總行單獨(dú)設(shè)立綠色金融部。綠色金融事業(yè)部設(shè)立后，商業(yè)銀行可將與綠色金融相關(guān)的業(yè)務(wù)劃歸綠色金融事業(yè)部。綠色金融事業(yè)部的設(shè)立既能成為商業(yè)銀行試點(diǎn)事業(yè)部的有效舉措，也能促進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。對(duì)于已經(jīng)進(jìn)行事業(yè)部改革的商業(yè)銀行，可在現(xiàn)有組織架構(gòu)的基礎(chǔ)上增設(shè)綠色金融事業(yè)部。對(duì)于正在或即將進(jìn)行事業(yè)部改革的商業(yè)銀行，可在組織機(jī)構(gòu)改革框架內(nèi)增加綠色金融事業(yè)部即可。
3.綠色金融業(yè)務(wù)較易被分割出來(lái)。自2006年以來(lái)，包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、環(huán)保部、工信部等政府部門紛紛出臺(tái)了關(guān)于綠色金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品目錄、項(xiàng)目目錄、技術(shù)目錄，如《綠色債券項(xiàng)目支持目錄》、《國(guó)家先進(jìn)污染防治技術(shù)目錄（VOCs防治領(lǐng)域）》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕4號(hào)）、《綠色制造2016專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案》、《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》等，對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的邊界作了清晰地劃分。此外，部分商業(yè)銀行、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)也都制定了綠色金融產(chǎn)品目錄，如在我國(guó)“第二屆綠色設(shè)計(jì)與制造論壇”中，公布了108類綠色設(shè)計(jì)產(chǎn)品，覆蓋建材、化學(xué)品等14個(gè)行業(yè)?？傊G色金融事業(yè)部開(kāi)展的綠色金融業(yè)務(wù)能清晰地從商業(yè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)中劃分出來(lái)。
三、綠色金融事業(yè)部的界定、目標(biāo)定位和設(shè)立原則
（一）綠色金融事業(yè)部的界定
商業(yè)銀行設(shè)立的綠色金融事業(yè)部是指，商業(yè)銀行內(nèi)部以綠色金融業(yè)務(wù)為依據(jù)，將與綠色金融業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等部門、人員、產(chǎn)品整合成一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的組織結(jié)構(gòu)形式。綠色金融事業(yè)部專營(yíng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，作為利潤(rùn)中心，實(shí)行獨(dú)立核算。依據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，綠色金融事業(yè)部可適時(shí)設(shè)立區(qū)域分部，分部及其人員管理、經(jīng)營(yíng)核算歸口綠色金融事業(yè)部。
（二）綠色金融事業(yè)部的目標(biāo)定位
綠色金融事業(yè)部主要為綠色金融相關(guān)的機(jī)構(gòu)客戶、公司客戶、私人客戶辦理綠色信貸相關(guān)的業(yè)務(wù)。
1.綠色金融機(jī)構(gòu)客戶指需要進(jìn)行包括城市綜合基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，污染防治項(xiàng)目，環(huán)境修復(fù)工程，煤炭清潔利用項(xiàng)目，節(jié)水及非常規(guī)水源利用項(xiàng)目，尾礦、伴生礦再開(kāi)發(fā)及綜合利用項(xiàng)目，工業(yè)固廢、廢氣、廢液回收和資源化利用項(xiàng)目，再生資源回收加工及循環(huán)利用項(xiàng)目，清潔交通項(xiàng)目，清潔能源項(xiàng)目，生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化項(xiàng)目等與綠色經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的工程項(xiàng)目，并需要融資支持的機(jī)構(gòu)客戶。
2.綠色金融公司客戶包括實(shí)施節(jié)能技改的企事業(yè)單位，節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)工程項(xiàng)目公司，節(jié)能減排、環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，公用事業(yè)服務(wù)商，能源公司，清潔能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與服務(wù)公司；也包括從事綠色金融業(yè)務(wù)的同業(yè)綠色金融企業(yè)，如綠色金融保險(xiǎn)、證券、基金公司。
3.綠色金融私人客戶包括擁有綠色金融消費(fèi)意識(shí)或經(jīng)被營(yíng)銷誘導(dǎo)消費(fèi)綠色金融產(chǎn)品的私人客戶。
（三）綠色金融事業(yè)部的設(shè)立原則
1.堅(jiān)持以綠色金融客戶為中心、以綠色金融市場(chǎng)為導(dǎo)向。綠色金融事業(yè)部的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提供必須以綠色金融客戶的融資和服務(wù)需求為中心，滿足綠色金融客戶不斷變化的差異化需求，同時(shí)適應(yīng)我國(guó)及國(guó)際綠色金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)。
2.堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)收益相平衡。在綠色金融事業(yè)部?jī)?nèi)部各層級(jí)、各部門、各崗位之間，有效合理地配置人力、物力資源及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)綠色金融事業(yè)部?jī)?nèi)的責(zé)任、權(quán)力、費(fèi)用相統(tǒng)一。專門針對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)建立完善統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)和資本計(jì)量模型、會(huì)計(jì)和成本核算標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)綠色金融事業(yè)部獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧，進(jìn)而建立常態(tài)化的高效運(yùn)營(yíng)機(jī)制。
3.堅(jiān)持服務(wù)領(lǐng)域、產(chǎn)品技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)、服務(wù)流程的集約化與專業(yè)化。商業(yè)銀行在內(nèi)部統(tǒng)一綠色金融業(yè)務(wù)資源、專家人員、物力資源和專業(yè)化的服務(wù)資源，為綠色金融客戶提供專業(yè)化、精細(xì)化的特色服務(wù)。通過(guò)不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、減少?zèng)Q策鏈條、提升管理效能，開(kāi)展一體化、分類型、分層次的業(yè)務(wù)辦理和經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的資源配置最優(yōu)化、管理效能最大化。
四、綠色金融事業(yè)部制度設(shè)計(jì)
（一）組織機(jī)制設(shè)計(jì)
1.組織機(jī)制設(shè)計(jì)。根據(jù)綠色金融事業(yè)部的服務(wù)客戶對(duì)象，專業(yè)化管理服務(wù)，不同產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)營(yíng)銷，風(fēng)險(xiǎn)管理等經(jīng)營(yíng)開(kāi)展需要，需要在綠色金融事業(yè)部部?jī)?nèi)設(shè)置包括綜合管理部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、運(yùn)營(yíng)管理部、公司服務(wù)部、零售服務(wù)部、產(chǎn)品營(yíng)銷部等二級(jí)部門（詳見(jiàn)圖1）。各個(gè)二級(jí)部門的工作職能見(jiàn)表1。綠色金融事業(yè)部的科技管理由商業(yè)銀行總行提供，必要時(shí)，事業(yè)部也可建設(shè)自己的科技開(kāi)發(fā)支持團(tuán)隊(duì)和科技系統(tǒng)。
2.運(yùn)行管理機(jī)制設(shè)計(jì)。一是建立“集中決策、分散經(jīng)營(yíng)”的決策管理機(jī)制。綠色金融事業(yè)部的組織架構(gòu)應(yīng)具備前臺(tái)大市場(chǎng)、大營(yíng)銷、交叉銷售，中臺(tái)大運(yùn)營(yíng)，后天大集中的思路，明晰規(guī)劃前中后臺(tái)部門的職責(zé)分工，實(shí)現(xiàn)前臺(tái)部門高效競(jìng)爭(zhēng)、貼近市場(chǎng)，中臺(tái)部門高效支撐、信息化運(yùn)轉(zhuǎn)，后臺(tái)部門高效服務(wù)、有序支持。二是建立“獎(jiǎng)賞有別、權(quán)責(zé)分明”的激勵(lì)約束機(jī)制。綠色金融事業(yè)部應(yīng)建立以價(jià)值為導(dǎo)向的激勵(lì)考核體系，應(yīng)被授權(quán)相對(duì)獨(dú)立的人力資源管理權(quán)限，必要時(shí)事業(yè)部HRBP可由商業(yè)銀行總行派駐，應(yīng)具備開(kāi)展業(yè)務(wù)需要的自主選聘、定崗、定薪等人力使用管理職能，以充分發(fā)揮職位管理、薪酬安排、績(jī)效考核的突出作用，實(shí)現(xiàn)以崗定級(jí)、以級(jí)定薪、以績(jī)定獎(jiǎng)、以績(jī)定遷，并營(yíng)造能進(jìn)能出、能上能下、雙向遷徙的能力；應(yīng)不斷完善考核體系，統(tǒng)一規(guī)劃、制定、下達(dá)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要的內(nèi)部收益計(jì)劃、成本核算指標(biāo)、薪酬分配與考核指標(biāo)、業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)指標(biāo)，并把上述目標(biāo)任務(wù)和業(yè)務(wù)指標(biāo)直接與部?jī)?nèi)二級(jí)部門、崗位人員的經(jīng)營(yíng)績(jī)效掛鉤；應(yīng)對(duì)二級(jí)部門和管理層人員實(shí)施綜合績(jī)效考核和關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)管理指標(biāo)考核，通過(guò)定性和定量分析，對(duì)部?jī)?nèi)二級(jí)部門進(jìn)行全面、合理、科學(xué)的評(píng)價(jià)。三是建立專業(yè)化、復(fù)合型人才儲(chǔ)備機(jī)制。綠色金融事業(yè)部作為獨(dú)立核算的主體，應(yīng)格外注意對(duì)綠色金融專家人才的引進(jìn)，對(duì)基層業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)，注重加快培養(yǎng)具有專業(yè)化、復(fù)合型的人才隊(duì)伍。四是建立綠色金融業(yè)務(wù)立體化、精細(xì)化的交叉營(yíng)銷體系。綠色金融事業(yè)部應(yīng)以客戶為中心，滿足對(duì)公、對(duì)私綠色金融客戶全方位、層次化的金融服務(wù)需求，構(gòu)建一籃子的產(chǎn)品營(yíng)銷服務(wù)體系；應(yīng)為不同類型客戶創(chuàng)新定制差異化的金融產(chǎn)品，滿足綠色金融客戶多元化金融需求。五是建立精細(xì)科學(xué)的全面成本管理機(jī)制。綠色金融事業(yè)部應(yīng)實(shí)現(xiàn)成本核算管理的精準(zhǔn)化，將資本成本、管理成本、資金成本等納入成本核算管理、費(fèi)用全口徑管理之中，并對(duì)部?jī)?nèi)的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)進(jìn)行投入產(chǎn)出分析。六是建立高效精細(xì)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。綠色金融事業(yè)部應(yīng)以客戶價(jià)值創(chuàng)造為抓手，對(duì)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行優(yōu)化再造，力爭(zhēng)建立最快反應(yīng)速度、最優(yōu)服務(wù)體驗(yàn)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，部?jī)?nèi)業(yè)務(wù)部門在必要時(shí)可采用項(xiàng)目制、工廠制，以實(shí)現(xiàn)流程高效、制度合理、信息對(duì)稱、協(xié)同有力的運(yùn)作。此外，綠色金融事業(yè)部還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展需要，建立精細(xì)化的客戶管理機(jī)制、先進(jìn)合理的科技系統(tǒng)支持體系等便于高效運(yùn)行的體系。
3.風(fēng)險(xiǎn)管控體系設(shè)計(jì)。一方面，構(gòu)建“分級(jí)授權(quán)、相互制衡”的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。設(shè)立綠色金融事業(yè)部的一個(gè)優(yōu)勢(shì)是能統(tǒng)一管控綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，綠色金融事業(yè)部穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵也是能不能合理設(shè)計(jì)出一個(gè)科學(xué)計(jì)量、合理劃分的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建議綠色金融事業(yè)部側(cè)重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范，在商業(yè)銀行總行規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)限額約束下，管控業(yè)務(wù)層面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，建立事業(yè)部全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。綠色金融事業(yè)部實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和獨(dú)立核算，因此，必須進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，包括制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建立合理的業(yè)務(wù)授權(quán)體系，制定完善的?I務(wù)管理辦法和管理流程，建立完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控體系，并將風(fēng)險(xiǎn)管理前移，形成高效合理的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全事業(yè)部、全方位、全流程風(fēng)險(xiǎn)管控。必要時(shí)，可在綠色金融事業(yè)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官，統(tǒng)籌事業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)管理。
五、綠色金融事業(yè)部產(chǎn)品設(shè)計(jì)
商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部后，可借鑒國(guó)內(nèi)外關(guān)于綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境及綠色金融事業(yè)部的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)定位，綠色金融事業(yè)部可創(chuàng)新開(kāi)展的綠色金融產(chǎn)品主要包括零售信貸業(yè)務(wù)、對(duì)公信貸業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)四類（詳見(jiàn)圖2）。
【關(guān)鍵詞】綠色信貸 國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 文獻(xiàn)綜述
一、引論
近年來(lái)，以國(guó)有商業(yè)銀行為代表的許多中國(guó)金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到了綠色金融的重要性，伴隨一輪輪政策的推進(jìn)，綠色金融正成為下一步中國(guó)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。隨著國(guó)際上公認(rèn)的“赤道原則”的提出，“綠色信貸”一詞也逐漸為人們所熟知。在信貸還“綠得不夠深”的中國(guó)，研究“綠色信貸”在中國(guó)如何實(shí)踐發(fā)展問(wèn)題是極有必要的。
本文旨在對(duì)綠色信貸的產(chǎn)生與國(guó)內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r以及近年學(xué)者的研究做一個(gè)簡(jiǎn)要梳理，以便于今后更深入的研究相關(guān)問(wèn)題。文章涉及文獻(xiàn)主要包括各大銀行公布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告、環(huán)境部關(guān)于綠色信貸的年報(bào)、各大媒體報(bào)道及國(guó)內(nèi)外學(xué)者已發(fā)表的著作及論文等。
二、綠色信貸的含義
從18世紀(jì)開(kāi)始，人類產(chǎn)業(yè)文明經(jīng)歷了一個(gè)巨大的飛躍過(guò)程，而代價(jià)卻是環(huán)境的破壞。20世紀(jì)末，人們終于開(kāi)始意識(shí)到，只有在發(fā)展的同時(shí)顧及到環(huán)境，發(fā)展才是可持續(xù)的。于是，“可持續(xù)發(fā)展”的概念在1987年由世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)（WEDC）提出，并最終被廣為接受。與“應(yīng)讓后人也能公平的享受和我們一樣的自然和環(huán)境資源（Asheim， Geir B.， 1991）”類似的概念不斷產(chǎn)生。而金融作為一門相對(duì)而言年紀(jì)不大的學(xué)科，也參與到了整個(gè)人類的“綠色計(jì)劃”中，“綠色金融”開(kāi)始進(jìn)入大家的視野。在這樣的大背景下，“綠色信貸”應(yīng)運(yùn)而生。
國(guó)際上關(guān)于綠色信貸的準(zhǔn)則，應(yīng)用最廣泛、最具代表性的是赤道原則（the Equator Principles， 簡(jiǎn)稱EPs）。2002年10月，國(guó)際金融公司和荷蘭銀行9家銀行在倫敦主持召開(kāi)會(huì)議，討論項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題，會(huì)后由荷蘭銀行等4家銀行自發(fā)地在國(guó)際金融公司環(huán)境和社會(huì)政策基礎(chǔ)上共同起草了一套針對(duì)項(xiàng)目融資中有關(guān)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的指南，即赤道原則。2003年6月，包括4家發(fā)起銀行在內(nèi)的10家大銀行宣布接受赤道原則。2006年，赤道原則委員會(huì)對(duì)其進(jìn)行了修改調(diào)整并了EPⅡ。赤道原則的訂立在國(guó)際金融的發(fā)展史上都具有里程碑式的意義，截至2013年4月已有78家世界各地的金融機(jī)構(gòu)加入赤道原則，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)正在嘗試加入它。目前，EPⅢ正在修改審查過(guò)程中，不久將會(huì)。
國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)“綠色信貸”的概念界定看法不一，在此取一個(gè)相對(duì)折中的定義：所謂綠色信貸，從名義上講就是對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)加以支持的信貸資金，然而在顯示中往往存在一些非法的企業(yè)和項(xiàng)目，達(dá)不到環(huán)境部門的標(biāo)準(zhǔn)和要求，對(duì)此不提供信貸支持的行為也可以稱之為“綠色信貸”（鄧聿文，2007）。這個(gè)定義的優(yōu)點(diǎn)在于不僅將那些對(duì)環(huán)境做出貢獻(xiàn)，在企業(yè)生產(chǎn)中沒(méi)有污染，或者污染達(dá)標(biāo)的企業(yè)納入綠色信貸范疇中，還包括了生產(chǎn)環(huán)保產(chǎn)品的企業(yè)，但缺點(diǎn)在于沒(méi)有指明向企業(yè)提供支持的主體。廣義上來(lái)說(shuō)，該主體可以是政府、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，而狹義定義中主體為商業(yè)銀行或政策性銀行。本文取綠色信貸的狹義定義。
三、綠色信貸在國(guó)外的發(fā)展與研究
（一）綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r
在“赤道原則”的大力推動(dòng)下，越來(lái)越多的銀行加入了“綠色信貸”的行列。國(guó)際上“綠色信貸”政策的實(shí)踐主要集中在美國(guó)、英國(guó)、日本、加拿大、德國(guó)和荷蘭等發(fā)達(dá)國(guó)家，其他地區(qū)如非洲和墨西哥在近兩年也有銀行成為“赤道原則”成員?？傮w來(lái)說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于“綠色信貸”的執(zhí)行情況有以下幾個(gè)突出特點(diǎn)：在法律建設(shè)方面明確環(huán)境責(zé)任，如1980年美國(guó)聯(lián)邦政府出臺(tái)了《全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)債法案》，根據(jù)該法案，銀行必須對(duì)客戶造成的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，并支付修復(fù)成本；在政策指導(dǎo)方面構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制，如英國(guó)政府頒發(fā)“貸款擔(dān)保計(jì)劃”，規(guī)定小企業(yè)可向金融機(jī)構(gòu)借貸最高可達(dá)7.5萬(wàn)英鎊的款項(xiàng)，政府擔(dān)保80%；有綠色信貸相對(duì)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)等等（曹小奇等，2008）。
在綠色信貸產(chǎn)品開(kāi)發(fā)問(wèn)題上，發(fā)達(dá)國(guó)家也走在前列?，F(xiàn)今的綠色信貸產(chǎn)品主要分為三大類：零售銀行類產(chǎn)品（包括住房抵押貸款、房屋凈值貸款、信用卡等）、公司銀行和投資銀行類產(chǎn)品（包括項(xiàng)目融資和商業(yè)建筑貸款）以及資產(chǎn)管理類產(chǎn)品（包括財(cái)政綠色基金、投資基金等）（UNEP FI，2007）。
（二）學(xué)者研究動(dòng)態(tài)
“綠色信貸”是中國(guó)特有的說(shuō)法，國(guó)外的相關(guān)研究一般更注重研究金融與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，如環(huán)境金融、企業(yè)社會(huì)責(zé)任等。相對(duì)而言，國(guó)外的相關(guān)研究起步較早，研究者們很早就提出了環(huán)境金融的概念，指出應(yīng)將金融結(jié)合到可持續(xù)發(fā)展中（Marcel Jeucken，2001）并分析發(fā)展環(huán)境金融可以獲得的資金途徑（Eric Cowan，1999）。這些資金途徑不僅為環(huán)保技術(shù)和污染控制措施的投融資提供機(jī)會(huì)（Thompson，1998），還為一些銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和品牌建立了環(huán)保的立場(chǎng)。
總體來(lái)說(shuō)，無(wú)論在綠色信貸的政策制定、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)以及學(xué)術(shù)研究方面，發(fā)達(dá)國(guó)家都處于相對(duì)成熟的地位。
四、綠色信貸在國(guó)內(nèi)的發(fā)展與研究
（一）綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r
2007年7月，原國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局、中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，提出了綠色信貸的應(yīng)用方式和范圍，要求完善信息溝通機(jī)制等，以保障綠色信貸政策落到實(shí)處。2008年1月，原國(guó)家環(huán)?？偩峙c世界銀行國(guó)際金融公司聯(lián)合制定了“綠色信貸環(huán)保手冊(cè)”，明晰了我國(guó)的行業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。2008年10月，興業(yè)銀行在京召開(kāi)會(huì)，城市公開(kāi)承諾采納赤道原則，由此成為中國(guó)首家“赤道銀行”。2010年12月，環(huán)境保護(hù)部了《中國(guó)綠色信貸發(fā)展報(bào)告2010》，并在之后的連續(xù)三年時(shí)間，每年都了相關(guān)年報(bào)。2011年2月，我國(guó)首家綠色金融同業(yè)協(xié)會(huì)在北京成立。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)各大銀行也各自展開(kāi)了對(duì)綠色信貸等方面的探索，如各大銀行已基本實(shí)施“環(huán)?！币黄狈駴Q制，即對(duì)不符合環(huán)保要求的企業(yè)堅(jiān)決不予貸款，已經(jīng)放貸的部分迅速收回，切斷其信貸資金鏈，嚴(yán)把高耗能、高污染企業(yè)的貸款閘門，將重點(diǎn)放在綠色企業(yè)上；中國(guó)工商銀行、興業(yè)銀行等銀行啟用了“綠色信貸項(xiàng)目標(biāo)識(shí)”，將綠色信貸項(xiàng)目區(qū)別對(duì)待等。從《中國(guó)綠色信貸發(fā)展報(bào)告》以及各家銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告和宣傳來(lái)看，十多家大銀行似乎都以實(shí)際行動(dòng)表達(dá)了它們對(duì)綠色信貸的支持以及實(shí)行的決心。
（二）學(xué)者研究動(dòng)態(tài)
在2007年國(guó)家明確地提出支持綠色信貸之后，國(guó)內(nèi)的學(xué)者們也將目光集中到了綠色信貸的身上，開(kāi)始了對(duì)其各方面的研究。諸如綠色信貸的必要性、目的、激勵(lì)機(jī)制、遇到的阻礙和政策法律建議等文章都是當(dāng)時(shí)的研究熱點(diǎn)。許多學(xué)者認(rèn)為，發(fā)展綠色金融是大勢(shì)所趨，無(wú)論是從降低環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效的角度，還是從與國(guó)際接軌和可持續(xù)發(fā)展的要求來(lái)說(shuō)都很有必要（何德旭、張雪蘭，2007）。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，執(zhí)行綠色信貸不應(yīng)僅僅因?yàn)檎嚓P(guān)部門的強(qiáng)制要求，還應(yīng)該認(rèn)識(shí)到綠色信貸對(duì)其銀行自身發(fā)展的諸多好處，可以說(shuō)是名利雙收。部分學(xué)者借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行綠色信貸的成本分析（馬萍、姜海峰，2009）和收益分析（朱萃，2010），指出在綠色信貸執(zhí)行初期，銀行會(huì)面臨邊際成本上升的情況。在我國(guó)銀行綠色信貸目前的實(shí)踐狀況中，這一點(diǎn)顯得非常明顯。銀行實(shí)施綠色信貸時(shí)，短期內(nèi)回報(bào)低、風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，“不愿意偏離利潤(rùn)最大化的根本目標(biāo)”是許多銀行實(shí)行綠色信貸項(xiàng)目時(shí)猶豫的重要原因。但從長(zhǎng)期來(lái)看，綠色信貸會(huì)增加企業(yè)對(duì)銀行信貸的需求量，提高銀行的盈利能力（朱萃，2010）。而對(duì)綠色信貸的博弈分析（曹洪軍、陳好孟，2010）則指出，在缺乏外部約束的情況下，銀行出于自身短期利益的考慮，易與企業(yè)合謀。面對(duì)這樣類似的問(wèn)題，又有許多研究者從法律和政策等角度提出自己的意見(jiàn)和建議，如將綠色信貸政策法律化（夏少敏，2008），構(gòu)筑暢通信息溝通平臺(tái)（李東衛(wèi)，2009）等等。
五、總結(jié)
從政府報(bào)告、銀行年報(bào)、各大媒體報(bào)道和許多學(xué)者的理論分析文章來(lái)看，我國(guó)的綠色金融之路正在行進(jìn)之中，綠色信貸似乎也在飛速發(fā)展，但事實(shí)上，綠色金融仍沒(méi)在國(guó)內(nèi)形成規(guī)模。
首先，從行業(yè)自身來(lái)看，新能源面臨著產(chǎn)能過(guò)剩的困境。我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)已經(jīng)有一段時(shí)間，從行業(yè)發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，快速增長(zhǎng)后停下來(lái)整合是正常現(xiàn)象。只不過(guò)，由于遭遇美歐“雙反”，整合過(guò)程可能變得非常慘烈（林伯強(qiáng)，2013）。其次，雖然銀行對(duì)于“兩高”項(xiàng)目呈現(xiàn)一定的漸離趨勢(shì)，但由于綠色經(jīng)濟(jì)（如新能源）出現(xiàn)的問(wèn)題，綠色金融發(fā)展相對(duì)越好的銀行可能面臨越大的風(fēng)險(xiǎn)（林伯強(qiáng)，2013）。目前新能源產(chǎn)業(yè)普遍低迷，銀行過(guò)于涉足綠色信貸將會(huì)造成其大量虧損，這是銀行不愿看到的局面，所以目前綠色信貸項(xiàng)目并沒(méi)有如前文所述的“飛速發(fā)展”。另外，雖然各項(xiàng)政策要求不斷更新，但至今，綠色信貸的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)仍沒(méi)有完全統(tǒng)一。銀監(jiān)會(huì)等個(gè)政府部分雖然通過(guò)文件等形式了許多要求，對(duì)銀行業(yè)強(qiáng)調(diào)綠色信貸的重要性，但始終沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)、量化的綠色信貸評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，以上這些問(wèn)題是今后我們應(yīng)該著力解決和認(rèn)真研究的問(wèn)題。
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