時(shí)間：2023-07-20 16:18:10
序論：在您撰寫海外投資的優(yōu)勢(shì)時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
1我國(guó)石油海外投資的現(xiàn)狀
目前，由于石油已經(jīng)成為世界各國(guó)發(fā)展中必不可少的戰(zhàn)略性資源，世界各國(guó)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、科技的進(jìn)步對(duì)石油資源的消費(fèi)量逐年遞增。為保障我國(guó)的石油安全，我國(guó)采取多種措施來(lái)增加我國(guó)石油的儲(chǔ)備量，滿足我國(guó)石油能源的需求量。三大石油公司更是積極地進(jìn)行海外擴(kuò)張，以保障我國(guó)石油安全。
我國(guó)的海外石油投資重點(diǎn)主要集中在蘇丹、安哥拉、阿爾及利亞、印尼、澳大利亞等非洲和東南亞地區(qū)。而東北亞、北美等地分布極少。一方面由于這些地區(qū)石油資源豐富，另一方面東北亞、北美地區(qū)擁有相對(duì)較為便利的開(kāi)采條件，所以吸引了我國(guó)的石油海外投資。
2我國(guó)海外石油投資存在的問(wèn)題
21不穩(wěn)定的國(guó)際形勢(shì)
海外石油投資關(guān)系著我國(guó)能源安全，是確保我國(guó)社會(huì)穩(wěn)定的重要因素。國(guó)際大環(huán)境下，并不是一帆風(fēng)順的。我國(guó)目前已緊隨美國(guó)成為全球第二大能源消費(fèi)國(guó)，我國(guó)的石油消費(fèi)量占全球石油消費(fèi)比重 10%以上，新增石油消費(fèi)量占世界新增能源消費(fèi) 37%。[1]面對(duì)著中國(guó)工業(yè)化和城市化進(jìn)程加速，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，我國(guó)對(duì)于石油等能源類產(chǎn)品的需求將會(huì)大大上升，而面對(duì)國(guó)內(nèi)石油開(kāi)采量下降，對(duì)能源進(jìn)口的依賴程度將會(huì)更進(jìn)一步加強(qiáng)，國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì) 2030 年我國(guó)能源消費(fèi)中會(huì)有79%要依賴進(jìn)口。[1]由此可見(jiàn)，只有穩(wěn)定的國(guó)際形勢(shì)才能帶來(lái)相對(duì)和平的投資環(huán)境，而不穩(wěn)定的國(guó)際形勢(shì)將加大我國(guó)石油海外投資的風(fēng)險(xiǎn)。
22政府制度存在缺陷
投資政策缺乏連續(xù)性、系統(tǒng)性和穩(wěn)定性，現(xiàn)行政策我國(guó)只針對(duì)投資的審批，投資促進(jìn)政策也主要針對(duì)新建企業(yè)，而沒(méi)有明確支持海外上市、兼并、收購(gòu)等國(guó)際通行的投資方式；在立法方面還存在很大漏洞。這不僅使政府的支持鼓勵(lì)政策失去了其應(yīng)有的效用，也使企業(yè)在海外發(fā)生的投資糾紛無(wú)法可依，正當(dāng)?shù)男袨榈貌坏椒傻谋Ｗo(hù)。另外，我國(guó)企業(yè)在海外投資中缺乏政府財(cái)政、信貸、稅收等方面的支持，往往難以支撐海外競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)大壓力。
23海外投資缺乏整體、長(zhǎng)遠(yuǎn)的策略，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)
在我國(guó)海外投資的管理經(jīng)營(yíng)方面，我國(guó)缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的策略。根據(jù)有關(guān)部門的調(diào)查，國(guó)有石油企業(yè)在海外投資虧損約占2/3。這種局面的形成一方面與石油企業(yè)缺乏“走出去”的經(jīng)驗(yàn)相關(guān)，另一方面也表明企業(yè)“走出去”缺乏明晰的戰(zhàn)略思路和戰(zhàn)略定位。
24可行性評(píng)估過(guò)于粗放
海外投資自始至終伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)、政治、文化、技術(shù)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)石油企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目可行性評(píng)估時(shí)，企業(yè)會(huì)傾向于往樂(lè)觀的方向進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等方面的評(píng)估。除此之外，企業(yè)由于對(duì)海外環(huán)境、文化等各方面的差異，在進(jìn)行評(píng)估過(guò)程中有時(shí)會(huì)出現(xiàn)誤差，最終使項(xiàng)目決策性的失誤，更甚者導(dǎo)致投資虧損。
25投資結(jié)構(gòu)與方式不太合理
海外投資中的主要業(yè)務(wù)，中石油集中在上游，而下游投資比較少；中石化的優(yōu)勢(shì)在于下游煉油加工，所有我國(guó)的石油公司在國(guó)外市場(chǎng)的選擇上游資源的比重明顯不足在這種投資結(jié)構(gòu)下，不利于緊密上下游的業(yè)務(wù)，增加了投資成本、提高了投資風(fēng)險(xiǎn)。
3解決我國(guó)海外石油投資問(wèn)題的對(duì)策分析
31保障我國(guó)石油安全舉措
311加強(qiáng)石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備和商業(yè)儲(chǔ)備
中國(guó)石油海外投資在對(duì)外石油安全戰(zhàn)略中，除了確保穩(wěn)定的石油供應(yīng)外，還需要有相當(dāng)儲(chǔ)量的石油儲(chǔ)備作為石油價(jià)格波動(dòng)的穩(wěn)定和緩沖機(jī)制，以防天災(zāi)人禍對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常的石油需求帶來(lái)巨大沖擊。除了維持相當(dāng)?shù)氖蛢?chǔ)備外，在中國(guó)進(jìn)口石油的交通渠道和運(yùn)輸方式上，也應(yīng)當(dāng)遵循多元發(fā)展的思維，利用地緣政治和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)與周邊鄰國(guó)能源合作，確保石油供應(yīng)和安全。[2]
312推進(jìn)跨國(guó)石油供應(yīng)渠道的多元化
作為全球第二大石油消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)，由于全球石油市場(chǎng)投機(jī)和西方跨國(guó)石油公司操縱帶來(lái)的巨大波動(dòng)，中國(guó)的石油進(jìn)口始終在全球石油市場(chǎng)和供應(yīng)體系外進(jìn)行，采取政府外交手段、經(jīng)濟(jì)援助、出資參股、勘探、開(kāi)采、管道鋪設(shè)生產(chǎn)提供等多種方式與產(chǎn)油國(guó)雙邊合作進(jìn)行聯(lián)系，爭(zhēng)取富油國(guó)對(duì)華出口石油；可以說(shuō)，國(guó)家資本主義導(dǎo)向的雙邊戰(zhàn)略作為中國(guó)穩(wěn)定石油供應(yīng)的基本戰(zhàn)略是成功的，在未來(lái)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)并尋求完善。
32提高和改善政府的服務(wù)制度
321強(qiáng)化和提高政府的服務(wù)意識(shí)
一是要簡(jiǎn)化審批手續(xù)，壓縮審批環(huán)節(jié)。二是要充分利用政府信息資源和管理優(yōu)勢(shì)，通過(guò)創(chuàng)建海外投資經(jīng)營(yíng)信息網(wǎng)絡(luò)，為企業(yè)“走出去”提供海外投資環(huán)境、海外投資政策等方面的咨詢和指導(dǎo)。三是要組織開(kāi)展多種形式的培訓(xùn)服務(wù)，為企業(yè)“走出去”提供人力資本。
322完善國(guó)家的管理機(jī)制
要改革政府管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，按照“政監(jiān)分離”原則，采取兩級(jí)架構(gòu)建立綜合性的能源管理機(jī)構(gòu)（能源部）和專業(yè)性的能源管制機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一的能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)不但可以使國(guó)家已制定的有關(guān)石油政策、法律和法規(guī)真正得到落實(shí)，還可提高未來(lái)政策的可操作性，從而協(xié)調(diào)我國(guó)的海外油氣資源勘探開(kāi)發(fā)，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)石油公司之間的聯(lián)合與合作，合理利用國(guó)家政治、外交、經(jīng)貿(mào)和市場(chǎng)資源，推動(dòng)海外勘探開(kāi)發(fā)有序展開(kāi)，為國(guó)家石油安全戰(zhàn)略奠定一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而專業(yè)性的能源管制機(jī)構(gòu)則更具有針對(duì)性，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理可能發(fā)生的阻礙。
33我國(guó)石油海外投資內(nèi)在問(wèn)題解決策略
331制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，堅(jiān)持戰(zhàn)略先行
三大石油公司各有其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，世界幾大產(chǎn)油區(qū)的投資環(huán)境也各有不同，石油企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，分析各個(gè)地區(qū)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅（即SWOT分析），確定在海外投資的戰(zhàn)略，確定自己的市場(chǎng)定位及投資重點(diǎn)。向國(guó)外的大型石油公司學(xué)習(xí)，自覺(jué)地以市場(chǎng)的需求為中心來(lái)確定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，不僅要有5年計(jì)劃，還要有10年的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，從而使企業(yè)的海外投資有較好的前瞻性，確保企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的開(kāi)拓海外市場(chǎng)。
332轉(zhuǎn)變觀念，以質(zhì)取勝；政府介入，減少內(nèi)耗
以報(bào)價(jià)低取勝、明知虧本也要拿下項(xiàng)目，這是進(jìn)行海外投資的初期為了“走出去”開(kāi)拓市場(chǎng)的權(quán)宜之計(jì)。在經(jīng)過(guò)10多年的摸索之后，在有了海外投資的經(jīng)驗(yàn)、成功的模板時(shí)，就要把重點(diǎn)從以報(bào)價(jià)取勝轉(zhuǎn)移到以質(zhì)量取勝了，樹(shù)立品牌，不斷地開(kāi)拓市場(chǎng)。另外，由于三大石油公司是分散決策的，沒(méi)有形成一致對(duì)外的整體行動(dòng)。此時(shí)政府應(yīng)該出面介入，減少內(nèi)耗情況的發(fā)生，促成企業(yè)在海外投資上的相互合作和扶持，提高整體的競(jìng)爭(zhēng)力。[3]
333嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)行項(xiàng)目可行性
海外投資比國(guó)內(nèi)投資復(fù)雜得多，風(fēng)險(xiǎn)也大得多，因此評(píng)估海外投資的評(píng)估部門必須擁有一支高水平的、精通項(xiàng)目評(píng)估的技術(shù)專家、經(jīng)濟(jì)專家和外經(jīng)外貿(mào)專家隊(duì)伍。項(xiàng)目評(píng)估必須真正從項(xiàng)目的原始數(shù)據(jù)、項(xiàng)目的技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)可行性出發(fā)，做出客觀的評(píng)價(jià)以供決策者參考，應(yīng)當(dāng)摒棄項(xiàng)目評(píng)估是為領(lǐng)導(dǎo)的項(xiàng)目立項(xiàng)決策找論據(jù)、做文章的做法。
334優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)石油企業(yè)在海外投資時(shí)要形成上中下游一體化的石油公司。一體化可以緊密上中下游業(yè)務(wù)之間聯(lián)系，保證原材料供給、縮短供應(yīng)鏈、降低成本、減少稅負(fù)等。
【關(guān)鍵詞】海外石油投資；“走出去”；石油企業(yè)；政策扶持；策略建議
隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，全球石油的需求量逐漸增加，石油資源問(wèn)題已成為制約世界經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的瓶頸。我國(guó)作為石油需求大國(guó)，解決石油供需矛盾已迫在眉睫，而保障我國(guó)石油安全供應(yīng)的重要措施之一是鼓勵(lì)石油企業(yè)“走出去”，進(jìn)行海外石油勘探開(kāi)發(fā)，建立海外石油供應(yīng)基地。近幾年，我國(guó)海外石油投資雖然取得了較大成績(jī)，但相對(duì)于快速增長(zhǎng)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求和石油對(duì)外依存度而言，仍有待進(jìn)一步發(fā)展。
一、海外石油投資的特點(diǎn)及問(wèn)題
進(jìn)入21世紀(jì)，中石油、中石化（中國(guó)石油化工集團(tuán)，SINOPEC）、中海油（中國(guó)海洋石油總公司，CNOOC）在海外石油開(kāi)發(fā)方面取得了不俗的成績(jī)。2009年，中石油聯(lián)合英國(guó)石油公司，在伊拉克成功拿下該國(guó)最大的魯邁拉油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；2012年，中石化與美國(guó)德文能源簽署了協(xié)議，收購(gòu)其在美國(guó)的部分頁(yè)巖氣資源。據(jù)Dealogic公司數(shù)據(jù)顯示，2001-2010年中國(guó)三大石油公司海外成功并購(gòu)交易單數(shù)總計(jì)25單，并購(gòu)交易額合計(jì)524億美元，2010年中國(guó)海外份額油產(chǎn)量達(dá)到6000多萬(wàn)噸。
但是，由于中國(guó)海外石油投資起步較晚，經(jīng)驗(yàn)匱乏，而且在技術(shù)、人才、管理等方面與西方跨國(guó)石油公司相差甚遠(yuǎn)，石油企業(yè)在海外投資中曾遭遇了各種困難和挫折，也有過(guò)慘痛的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。主要存在下面三個(gè)方面的問(wèn)題：
1.海外石油投資資金不足
油氣勘探開(kāi)發(fā)是高風(fēng)險(xiǎn)、高投入、高回報(bào)的行業(yè)，尤其是海外石油勘探，沒(méi)有雄厚的資金實(shí)力，根本無(wú)法承擔(dān)區(qū)塊勘探中的風(fēng)險(xiǎn)。而中國(guó)石油企業(yè)的資金實(shí)力普遍偏弱，2010年中石化的營(yíng)業(yè)收入為1,875億美元，中石油為1,655億美元，中海油為307億美元，排在殼牌、?？松梨谝约癇P石油公司之后。因此，中國(guó)石油企業(yè)海外投資的油田規(guī)模有限，投資權(quán)益比例較少，所拿到的份額油也就不多。
2.石油企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)匱乏
我國(guó)石油企業(yè)在國(guó)際化運(yùn)營(yíng)和管理方面的水平，遠(yuǎn)不及殼牌、?？松梨?、BP等超級(jí)石油巨頭。這些跨國(guó)公司除了擁有龐大的規(guī)模和雄厚的資金外，還有我國(guó)石油企業(yè)所不具備的成熟的管理體系、豐富的石油投資經(jīng)驗(yàn)以及國(guó)際化的企業(yè)制度。在殘酷的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)石油企業(yè)尚顯稚嫩，時(shí)常會(huì)因?yàn)椴僮骱凸芾淼牟坏轿欢Ц额~外的成本。
3.政府的政策支持和機(jī)制建設(shè)不到位
政府支持海外石油投資的政策缺乏系統(tǒng)性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。對(duì)于海外兼并、收購(gòu)、上市等國(guó)際通行的投資方式?jīng)]有明確的支持政策，沒(méi)能做到財(cái)政、金融、立法等支持手段多方結(jié)合，也缺少對(duì)投資后期的政府監(jiān)管。中國(guó)國(guó)內(nèi)還沒(méi)有一部專門針對(duì)海外直接投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的法律，立法滯后嚴(yán)重影響了海外石油投資的發(fā)展，這不僅使政府的支持鼓勵(lì)政策失去的了其應(yīng)有的效果，也讓中國(guó)企業(yè)在海外發(fā)生的投資糾紛無(wú)法可依，正當(dāng)?shù)男袨榈貌坏椒杀Ｗo(hù)。
二、海外石油投資的策略建議
中國(guó)海外石油投資可以從國(guó)外先進(jìn)國(guó)家借鑒許多經(jīng)驗(yàn)，例如美國(guó)和日本。首先，他們都有明確的目標(biāo)投資區(qū)域，大多選擇中東、中亞和非洲等石油資源豐富的國(guó)家和地區(qū)；其次，海外石油投資的方式和合同選擇靈活多樣，完全收購(gòu)、部分收購(gòu)、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)量分成、風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)、聯(lián)合作業(yè)協(xié)議相結(jié)合；再次，他們都注重石油企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)，并促進(jìn)本國(guó)石油企業(yè)海外投資協(xié)調(diào)配合；此外，兩國(guó)政府在企業(yè)海外石油投資的過(guò)程中，給予了持續(xù)、穩(wěn)定的政策扶持。所以，石油企業(yè)應(yīng)當(dāng)在總結(jié)和借鑒中，謀取適合我國(guó)國(guó)情的發(fā)展策略。
1.海外石油投資重點(diǎn)區(qū)域要明確
綜合考慮我國(guó)海外石油項(xiàng)目運(yùn)行情況以及國(guó)際石油市場(chǎng)格局，我國(guó)現(xiàn)階段進(jìn)行海外石油投資可以按照“突出非洲、擴(kuò)展中東、做大南美、加強(qiáng)亞太、推進(jìn)中亞、開(kāi)拓北美”的思路，根據(jù)資源分布和進(jìn)入機(jī)會(huì)，深入研究并形成重要目標(biāo)油氣區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略和重點(diǎn)資源國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略。
非洲地區(qū)勘探成功率高，而且我國(guó)三大石油公司在安哥拉、尼日利亞、蘇丹等國(guó)已擁有石油權(quán)益，應(yīng)作為強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)的重點(diǎn)，優(yōu)選高回報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目進(jìn)入；中東地區(qū)民族和宗教矛盾尖銳，政局動(dòng)蕩，但石油儲(chǔ)量和產(chǎn)量分別占世界總量的54.4%和30.3%，是名副其實(shí)的世界石油供給基地，應(yīng)作為海外石油投資的關(guān)注重點(diǎn)，尋找安全的投資機(jī)會(huì)；俄羅斯中亞、亞太地區(qū)與中國(guó)有著良好的地緣政治關(guān)系，經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，應(yīng)該充分挖掘資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)合作；美洲地區(qū)非常規(guī)油氣資源和稠油資源豐富，雖然美洲國(guó)家石油投資難度大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，但從發(fā)展石油勘探技術(shù)和長(zhǎng)遠(yuǎn)投資戰(zhàn)略上考慮，應(yīng)做為下一步海外石油投資的“硬骨頭”，逐步參與競(jìng)爭(zhēng)，做大市場(chǎng)。
2.石油企業(yè)廣泛合作，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
隨著目標(biāo)、區(qū)域、行業(yè)的多元化，中國(guó)石油企業(yè)“走出去”將變得更為復(fù)雜；同時(shí)，我國(guó)單一石油企業(yè)的跨國(guó)交易、能源投資和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)都略顯不足，所以海外石油投資的發(fā)展需要更廣發(fā)地聯(lián)合起來(lái)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同實(shí)現(xiàn)“走出去”的目標(biāo)。
這種聯(lián)合“走出去”的戰(zhàn)略包括：（1）同行業(yè)聯(lián)合海外投資，即石油企業(yè)聯(lián)合國(guó)內(nèi)、外有相同意愿的石油公司，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，集合資金、人才、經(jīng)驗(yàn)等資源，共享投資收益；（2）上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)合“走出去”，即上游的石油公司聯(lián)合石油、地面等工程建設(shè)公司，以及煉化公司、貿(mào)易公司、運(yùn)輸公司等下游產(chǎn)業(yè)公司，一同進(jìn)行項(xiàng)目的建設(shè)發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)鏈，減少風(fēng)險(xiǎn)；（3）產(chǎn)融聯(lián)合投資，即在石油企業(yè)“走出去”過(guò)程中，中資金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)銀行、政策銀行以及投資銀行等）提供貸款、中介服務(wù)支持，多方合作共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
3.培養(yǎng)石油企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，建立國(guó)際化現(xiàn)代企業(yè)制度
作為海外石油投資的主體，石油企業(yè)應(yīng)該在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷自我完善，形成有特色的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
（1）建立國(guó)際化現(xiàn)代企業(yè)制度
開(kāi)展海外投資，當(dāng)務(wù)之急是按照市場(chǎng)原則，對(duì)石油企業(yè)進(jìn)行規(guī)范的公司制改造，建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的，與國(guó)際接軌的運(yùn)行機(jī)制，優(yōu)化資源組合和資本結(jié)構(gòu)。要明確管理責(zé)任和重點(diǎn)，以資本運(yùn)營(yíng)為重點(diǎn)，強(qiáng)化戰(zhàn)略管理、決策管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，形成一整套嚴(yán)密的分層管理體系，以保證石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的健康發(fā)展。
（2）實(shí)施人才培養(yǎng)戰(zhàn)略
人才是跨國(guó)石油企業(yè)提升整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的有利因素，擁有一支企業(yè)管理人才、專業(yè)技術(shù)人才和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)人才相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，是從事海外石油投資的關(guān)鍵。因此，我國(guó)石油企業(yè)應(yīng)當(dāng)利用國(guó)際資源和市場(chǎng)途徑多方位地選拔和培養(yǎng)人才隊(duì)伍，完善人才激勵(lì)機(jī)制，加大國(guó)際人才培養(yǎng)力度，培養(yǎng)出適合國(guó)際能源投資需要的復(fù)合型人才。
（3）重視技術(shù)創(chuàng)新
世界大石油公司通過(guò)不斷的資產(chǎn)重組，加大科研投入，更新先進(jìn)設(shè)備，運(yùn)用新技術(shù)，降低成本，提高勘探成功率，這充分說(shuō)明了石油工業(yè)的發(fā)展對(duì)技術(shù)的要求越來(lái)越高。而我國(guó)石油企業(yè)的專業(yè)裝備和技術(shù)水平，較世界大石油公司還有一定的差距。因此，石油企業(yè)一方面要加大科研投入，重視科技開(kāi)發(fā)；另一方面通過(guò)合作引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)，做好引進(jìn)、運(yùn)用和創(chuàng)新工作，逐漸形成自己的優(yōu)勢(shì)技術(shù)體系。
（4）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控
海外石油投資具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、長(zhǎng)周期的特點(diǎn)，所以，在開(kāi)展海外項(xiàng)目投資之前，要進(jìn)行縝密的可行性分析和綜合評(píng)價(jià)。石油企業(yè)要建立和完善一套先進(jìn)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行前期的可行性分析和評(píng)估，提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)，在項(xiàng)目的運(yùn)作過(guò)程中，不斷加強(qiáng)企業(yè)總部決策中心、資本運(yùn)營(yíng)中心的功能建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)海外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控。
三、政策扶持相關(guān)建議
加大政策扶持力度，完善政府在財(cái)政、金融、立法方面的制度建設(shè)當(dāng)今世界的競(jìng)爭(zhēng)已不僅僅是企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，也是國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)，是政府和企業(yè)聯(lián)合力量的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)家給予企業(yè)以財(cái)政的、金融的、法律的、外交的支持己是各國(guó)通行的行為方式。國(guó)家政府作為石油企業(yè)的強(qiáng)力后盾，應(yīng)當(dāng)加大政策扶持力度，完善政府在財(cái)政、金融和立法方面的制度建設(shè)。
財(cái)政方面，政府可以設(shè)立海外石油勘探開(kāi)發(fā)基金，或是實(shí)施優(yōu)惠的對(duì)外投資稅收政策，緩解企業(yè)海外投資的資金運(yùn)轉(zhuǎn)壓力，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行海外石油勘探開(kāi)發(fā)。日本石油企業(yè)在開(kāi)展海外石油業(yè)務(wù)之初，就得到過(guò)日本政府成立的石油公團(tuán)的貸款支持。融資方面，政府應(yīng)該調(diào)整信貸體系，鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與石油企業(yè)融資過(guò)程，調(diào)整外匯管理機(jī)制，促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)的國(guó)內(nèi)融資，積極建立專門服務(wù)于跨國(guó)公司的合作金融制度，改善石油企業(yè)海外投資的融資環(huán)境。法律法規(guī)方面，政府應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，盡快健立和完善我國(guó)海外投資的法律法規(guī)，在切實(shí)維護(hù)投資企業(yè)利益的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)海外投資行為的監(jiān)督管理，使石油企業(yè)的海外投資行為規(guī)范化，保證國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。外交方面，我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加大石油外交力度，與各大產(chǎn)油國(guó)強(qiáng)化政治經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，通過(guò)合理有效的外交途徑，推動(dòng)石油企業(yè)“走出去”的步伐。
總之，海外石油投資是我國(guó)解決石油供需矛盾的關(guān)鍵舉措，也是我國(guó)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。只有探索和實(shí)施合理有效的策略，我國(guó)才能從一定程度上解決石油短缺危機(jī)，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展。
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回顧過(guò)去20年中國(guó)石油企業(yè)海外投資業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，從規(guī)模、時(shí)間和投資方式看，可以將中國(guó)海外油氣投資歷程劃分為三個(gè)階段：起步和探索階段、基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段，以及規(guī)模和跨越式發(fā)展階段。
（一）起步和探索階段（1993-1996年）
1993年，中石油中標(biāo)秘魯塔拉拉油田7區(qū)塊，從此拉開(kāi)了中國(guó)石油企業(yè)海外投資的序幕。1994年，中海油收購(gòu)了ACRO石油公司在南亞的第一個(gè)油氣項(xiàng)目，開(kāi)始了第一次海外并購(gòu)，邁出開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)和和建設(shè)國(guó)際化石油公司的第一步。在起步探索階段，由于缺乏國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，中國(guó)石油企業(yè)采取了“由小到大、循序漸進(jìn)，自我積累、滾動(dòng)發(fā)展”的策略，從小項(xiàng)目運(yùn)作開(kāi)始，以油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和老油田提高采收率項(xiàng)目為主，先后在秘魯、加拿大、泰國(guó)、巴布亞新幾內(nèi)亞等國(guó)開(kāi)展低風(fēng)險(xiǎn)的小項(xiàng)目投資，并且嘗試產(chǎn)品分成、許可證和服務(wù)合同等多種模式。小項(xiàng)目投資不多，風(fēng)險(xiǎn)不大，卻成為中國(guó)石油企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的契入點(diǎn)和“敲門磚”。通過(guò)這些小項(xiàng)目的運(yùn)作，中國(guó)石油企業(yè)在海外投資實(shí)踐中逐漸熟悉了國(guó)際石油投資環(huán)境，在項(xiàng)目歷練中學(xué)習(xí)了國(guó)際規(guī)則，并積累了豐富的石油項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了國(guó)際化的石油經(jīng)營(yíng)人才，為未來(lái)海外投資的擴(kuò)大發(fā)展作好了準(zhǔn)備，使中國(guó)的石油企業(yè)穩(wěn)步走向了國(guó)際石油市場(chǎng)。在這個(gè)階段，中國(guó)石油企業(yè)逐漸適應(yīng)了國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境，熟悉了國(guó)際經(jīng)營(yíng)規(guī)則，積累了開(kāi)展海外業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。
（二）基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段（1997-2007年）
從1997年開(kāi)始，中國(guó)石油企業(yè)在積累一定經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，選擇有利時(shí)機(jī)，以拿儲(chǔ)量、上規(guī)模為重點(diǎn)，逐步涉足大中型項(xiàng)目，海外油氣合作進(jìn)入了基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段。在這個(gè)階段，中國(guó)石油企業(yè)的油氣產(chǎn)量獲得較快增長(zhǎng)，并開(kāi)始嘗試多種合作方式，特別是一些較大規(guī)模的項(xiàng)目并購(gòu)為后來(lái)的快速發(fā)展打下了良好基礎(chǔ)。1997年，中石油開(kāi)始大規(guī)模參與海外有規(guī)模的油氣勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。以蘇丹1/2/4、哈薩克斯坦阿克糾賓和委內(nèi)瑞拉陸湖三大項(xiàng)目的簽訂為標(biāo)志，短短五年中，公司在北非、中亞和南美搭建起三大戰(zhàn)略發(fā)展區(qū)，成為國(guó)際石油市場(chǎng)上一支新興的不可忽視的力量。此后，中石油在中亞成功收購(gòu)了哈薩克斯坦PK公司，使中國(guó)石油在中亞地區(qū)的油氣業(yè)務(wù)規(guī)模獲得跨越式增長(zhǎng)，成為當(dāng)時(shí)最大的中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)案。2002年，中海油斥資12.3億美元在印尼和澳大利亞實(shí)施三次跨國(guó)并購(gòu)，大幅提高了公司的國(guó)際化水平。并購(gòu)?fù)瓿珊?，海外產(chǎn)量占公司總產(chǎn)量的四分之一，海外油氣儲(chǔ)量的比例達(dá)到了20%，公司國(guó)際化運(yùn)作的能力得到了國(guó)際石油界和資本市場(chǎng)的認(rèn)可。在并購(gòu)成功之后，中海油開(kāi)始了更為大膽的嘗試。2005年，公司宣布以創(chuàng)紀(jì)錄的185億美元競(jìng)購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科石油公司，引發(fā)國(guó)際資本市場(chǎng)的極大震動(dòng)。雖然此次并購(gòu)因種種原因最終未獲成功，但對(duì)后來(lái)中國(guó)石油企業(yè)以資本運(yùn)作方式開(kāi)展油氣合作產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。此后不久，中海油于2006年斥資22.68億美元現(xiàn)金收購(gòu)尼日利亞深水項(xiàng)目“OML130”AKPO油田45%股權(quán)，成功進(jìn)入非洲產(chǎn)油大國(guó)，為公司產(chǎn)量快速增長(zhǎng)打下了資源基礎(chǔ)。與此同時(shí)，中石化也在新世紀(jì)之初開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。2001年，中石化成立國(guó)際石油勘探開(kāi)發(fā)有限公司，專業(yè)從事海外油氣業(yè)務(wù)。2002年，中石化與德國(guó)普魯士格公司簽訂了也門S2區(qū)塊勘探開(kāi)發(fā)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，取得37.5%的石油開(kāi)采權(quán)，成功進(jìn)入中東地區(qū)油氣勘探市場(chǎng)。此后，中石化開(kāi)始通過(guò)收購(gòu)快速?gòu)浹a(bǔ)海外短板。2006年8月，中石化成功完成俄羅斯烏德穆?tīng)柼厥凸?6.86%股權(quán)的收購(gòu)交易，交易總值為35億美元，由此獲得每年超過(guò)300萬(wàn)噸的產(chǎn)量，中石化因此成為第一家進(jìn)入俄羅斯能源開(kāi)采市場(chǎng)的中國(guó)公司。實(shí)施多元化開(kāi)發(fā)是中國(guó)石油企業(yè)在這個(gè)階段的突出特點(diǎn)，同時(shí)也標(biāo)志著中國(guó)石油海外業(yè)務(wù)的發(fā)展方式發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。在這個(gè)時(shí)期，中國(guó)石油企業(yè)不僅實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)張和效益的不斷提升，也充分學(xué)習(xí)了西方國(guó)際大石油公司在技術(shù)、管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為后期的高速發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（三）規(guī)模和跨越式發(fā)展階段（2008年至今）
2008年，全球金融危機(jī)的爆發(fā)極大沖擊了世界經(jīng)濟(jì)和油氣市場(chǎng)格局，但也為中國(guó)石油企業(yè)發(fā)展海外業(yè)務(wù)帶來(lái)了難得的機(jī)遇。在這個(gè)時(shí)期，中國(guó)石油企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)了在中東、拉美和北美等重要油氣市場(chǎng)的突破，完成了油氣業(yè)務(wù)的全球布局。一次次巨型并購(gòu)不但深刻影響了全球油氣資本市場(chǎng)，也給中國(guó)石油企業(yè)帶來(lái)了每年近1000萬(wàn)噸油當(dāng)量的產(chǎn)量增長(zhǎng)。與此同時(shí)，除傳統(tǒng)的中石油、中石化、中海油三大國(guó)企之外，中化集團(tuán)、振華石油、中信集團(tuán)、延長(zhǎng)石油等也陸續(xù)走出國(guó)門，參與到海外油氣投資當(dāng)中，中國(guó)石油企業(yè)海外多元化投資主體的格局基本形成。2008年以來(lái)，中國(guó)石油企業(yè)的海外油氣業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)逐漸成熟，投資實(shí)力不斷增強(qiáng)，合作方式多樣化和合作領(lǐng)域多元化成為這一階段的主要特點(diǎn)。在合作方式上，整體并購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、參股投資等方式不斷出現(xiàn)；在合作領(lǐng)域上，實(shí)現(xiàn)了從上游到下游、從常規(guī)到非常規(guī)、從陸上到海上的全領(lǐng)域、全覆蓋。在多年探索獲得成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)招投標(biāo)成功實(shí)施大型并購(gòu)，取得了快速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。2008年以來(lái)，中國(guó)石油企業(yè)抓住世界經(jīng)濟(jì)下滑，油氣市場(chǎng)格局調(diào)整的時(shí)機(jī)，成功實(shí)施多次大型并購(gòu)，成為這個(gè)階段最為突出的特點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2008年以來(lái)，中國(guó)公司累計(jì)達(dá)成海外并購(gòu)交易金額接近1000億美元。通過(guò)成熟運(yùn)用收購(gòu)兼并等資本運(yùn)作方式，中國(guó)石油企業(yè)大幅提高了海外業(yè)務(wù)規(guī)模和資源儲(chǔ)備，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力明顯提高，逐步建立了符合國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)的管理模式和運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化規(guī)模和能力的跨越式發(fā)展。
二、中國(guó)石油企業(yè)海外發(fā)展實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)
通過(guò)20年的海外投資與運(yùn)營(yíng)實(shí)踐，中國(guó)石油企業(yè)總結(jié)探索出一些經(jīng)驗(yàn)性、規(guī)律性的做法和認(rèn)識(shí)。20年來(lái)，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)正確的戰(zhàn)略決策引領(lǐng)海外發(fā)展，成熟運(yùn)用資本運(yùn)作，堅(jiān)持按照國(guó)際規(guī)則與慣例運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，通過(guò)發(fā)揮市場(chǎng)、技術(shù)和一體化優(yōu)勢(shì)培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，并培養(yǎng)了具有全球視野、熟悉國(guó)際行業(yè)慣例的人才隊(duì)伍，保證了海外業(yè)務(wù)規(guī)模和效益的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
（一）科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略，引領(lǐng)海外業(yè)務(wù)發(fā)展方向
激烈的國(guó)際油氣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和復(fù)雜多變的海外投資環(huán)境，以及海外業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張和上下游一體化的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，要求中國(guó)石油企業(yè)必須具備較強(qiáng)的戰(zhàn)略管理能力，保持正確的戰(zhàn)略方向，不斷提升戰(zhàn)略管理的科學(xué)性和適應(yīng)性。在海外發(fā)展的不同階段，中國(guó)石油企業(yè)依托國(guó)際油氣市場(chǎng)的特點(diǎn)，立足自身的優(yōu)劣勢(shì)，進(jìn)行了相對(duì)清晰的定位，并制定了符合各階段發(fā)展特點(diǎn)的不同戰(zhàn)略。在起步和探索階段，中國(guó)石油企業(yè)注重發(fā)揮在技術(shù)上的比較優(yōu)勢(shì)，跟蹤模仿國(guó)際同行的先進(jìn)做法，培養(yǎng)鍛煉人才，迅速在國(guó)際市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，建立了良好的信譽(yù)，積累了從事大中型項(xiàng)目的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，磨練出承受高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的能力；在基礎(chǔ)和快速發(fā)展階段，中國(guó)石油企業(yè)爭(zhēng)當(dāng)項(xiàng)目作業(yè)者，堅(jiān)持大中小項(xiàng)目并舉，實(shí)施一體化運(yùn)作，并制訂了多元開(kāi)發(fā)、技術(shù)領(lǐng)先、低成本滾動(dòng)發(fā)展等戰(zhàn)略，積累了不同項(xiàng)目的合作經(jīng)驗(yàn)，在較短的時(shí)間內(nèi)快速提升了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平，確保了海外業(yè)務(wù)的快速穩(wěn)健發(fā)展；在規(guī)模和跨越式發(fā)展階段，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)自主開(kāi)發(fā)和戰(zhàn)略聯(lián)盟相結(jié)合的方式進(jìn)入非常規(guī)油氣領(lǐng)域，通過(guò)兼并收購(gòu)獲取符合海外發(fā)展戰(zhàn)略的油氣公司和資產(chǎn)，著力完善全球業(yè)務(wù)布局，優(yōu)化油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐步建立全球化運(yùn)營(yíng)管理模式，提高海外資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。不同階段發(fā)展戰(zhàn)略的制訂和實(shí)施，有效指引了海外油氣業(yè)務(wù)規(guī)模的可持續(xù)發(fā)展。
（二）成熟運(yùn)用資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展
石油行業(yè)是中國(guó)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略過(guò)程中最早使用資本運(yùn)作的行業(yè)之一。隨著海外油氣業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)逐漸成熟，中國(guó)石油企業(yè)的對(duì)外直接投資方式由單一走向多元，由過(guò)去單一的項(xiàng)目投標(biāo)為主，逐步發(fā)展為公司并購(gòu)、聯(lián)合收購(gòu)、戰(zhàn)略投資等多種資本運(yùn)營(yíng)方式相結(jié)合的投資方式。中國(guó)石油企業(yè)一方面把握行業(yè)趨勢(shì)，選擇恰當(dāng)時(shí)機(jī)開(kāi)展資本運(yùn)作，正確樹(shù)立全局思維，準(zhǔn)確把握國(guó)際油氣行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)合供需格局，找準(zhǔn)資源國(guó)的利益關(guān)切點(diǎn)，尋求合作機(jī)會(huì)。同時(shí)注重對(duì)國(guó)際大型石油公司資產(chǎn)狀況、戰(zhàn)略動(dòng)向的跟蹤分析，選擇在目標(biāo)公司戰(zhàn)略調(diào)整或價(jià)值被低估的時(shí)候，擇機(jī)展開(kāi)收購(gòu)，充分把握主動(dòng)權(quán)，獲取優(yōu)先收購(gòu)地位。另一方面，中國(guó)石油企業(yè)采取了合適的收購(gòu)策略和方式。在收購(gòu)目標(biāo)公司時(shí)，如遇較大阻力，中國(guó)石油企業(yè)就采取漸進(jìn)的方式，先收購(gòu)少數(shù)股權(quán)，或先以合作的方式，建立商業(yè)關(guān)系。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2012年，中國(guó)公司累計(jì)達(dá)成海外并購(gòu)交易金額超過(guò)1000億美元，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。中石油、中石化、中海油三大國(guó)有能源巨頭作為中國(guó)海外油氣投資的主體，其并購(gòu)金額也占到中國(guó)石油企業(yè)海外并購(gòu)總額的90%以上。通過(guò)成熟運(yùn)用收購(gòu)兼并等資本運(yùn)作方式，中國(guó)石油企業(yè)不但大幅提高了海外業(yè)務(wù)規(guī)模和資源儲(chǔ)備，形成了大規(guī)模生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)，減少了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率，還學(xué)習(xí)了先進(jìn)管理理念，彌補(bǔ)了中國(guó)公司在深水、油砂、非常規(guī)氣等領(lǐng)域的技術(shù)不足。近年來(lái)，為了分散整體投資風(fēng)險(xiǎn)，快速拓展海外業(yè)務(wù)規(guī)模，中國(guó)石油企業(yè)越來(lái)越關(guān)注發(fā)達(dá)國(guó)家和新興油氣國(guó)家。為此，中國(guó)石油公司采取靈活多樣的方式，在不同地區(qū)，針對(duì)不同的合作伙伴，運(yùn)用不同的合作方式，取得了顯著效果。中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)與國(guó)際大石油公司合作，采用聯(lián)合收購(gòu)等資本運(yùn)作方式，順利突破加拿大、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)障礙，獲取了巨型油氣項(xiàng)目，進(jìn)入全球高端市場(chǎng)。中石化集團(tuán)聯(lián)合俄羅斯國(guó)家石油公司（Rosneft），收購(gòu)俄羅斯烏德穆?tīng)柼厥凸?6.86%股權(quán)，成功進(jìn)入世界油氣資源大國(guó)俄羅斯就是典型的例子。此外，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)間的合作，成功進(jìn)入南美、伊拉克等油氣資源豐富的地區(qū)。近年來(lái)，基于分散風(fēng)險(xiǎn)、提高競(jìng)爭(zhēng)力等多方面因素考慮，中國(guó)石油企業(yè)在對(duì)外直接投資過(guò)程中，除了與東道國(guó)合作外，還廣泛與國(guó)內(nèi)的石油企業(yè)合作，共同開(kāi)發(fā)海外油氣資源，為世界提供穩(wěn)定的能源供應(yīng)。2005年9月，中石油和中石化共同組成的中國(guó)石油投資集團(tuán)———安第斯石油公司———以現(xiàn)金形式收購(gòu)加拿大石油公司在厄瓜多爾的石油資產(chǎn)和管道資產(chǎn)，中化集團(tuán)與中海油共同中標(biāo)伊拉克Missan油田合同都是中國(guó)石油企業(yè)之間合作的典范。
（三）始終按照國(guó)際規(guī)則與慣例運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目
海外項(xiàng)目公司通常是多方組成的聯(lián)合作業(yè)公司，是海外油氣業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)效益的主體，是油氣資產(chǎn)的直接載體。20年來(lái)，通過(guò)學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際大石油公司和伙伴公司的經(jīng)驗(yàn)和做法，中國(guó)石油企業(yè)按照國(guó)際規(guī)則和慣例參與海外項(xiàng)目，初步建立起一套國(guó)際化、市場(chǎng)化、規(guī)范化的海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理體系。在海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中，中國(guó)石油企業(yè)以國(guó)際通行做法為規(guī)范運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。一方面，中國(guó)石油企業(yè)建立了適合國(guó)外傳統(tǒng)但又具有中方管理特點(diǎn)的管控體系和框架。在海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中，中國(guó)石油企業(yè)以項(xiàng)目合同為綱領(lǐng)、市場(chǎng)機(jī)制為導(dǎo)向、職業(yè)化團(tuán)隊(duì)為根基，不斷提升專業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理水平，熟悉國(guó)際規(guī)則和慣例，盡可能縮小與國(guó)際大石油公司的差距。在治理構(gòu)架設(shè)置上，實(shí)行子公司注冊(cè)，構(gòu)建了基于海外項(xiàng)目公司，便于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和稅收籌劃的法律架構(gòu)；在項(xiàng)目公司管控上，構(gòu)建了便于對(duì)海外項(xiàng)目公司有效管理，促進(jìn)中方股東利益最大化的管控模式；在項(xiàng)目日常運(yùn)行上，采取完全國(guó)際化的作業(yè)與運(yùn)營(yíng)方式。另一方面，中國(guó)石油公司完全采用國(guó)際化的管理團(tuán)隊(duì)和運(yùn)作模式。中石化在成功收購(gòu)Addax石油公司后，遵循國(guó)際慣例，保留了原Addax石油公司的管理團(tuán)隊(duì)和全體員工，只派少量管理和技術(shù)人員參與公司管理，董事會(huì)成員也基本由中石化的代表替代，這為項(xiàng)目交割后正常平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)提供了保障。與中石化類似，中海油在收購(gòu)加拿大尼克森公司后，同樣保留其原有的管理層和員工。此外，中國(guó)石油企業(yè)根據(jù)國(guó)際慣例，注重選拔資源國(guó)優(yōu)秀的本土雇員，不斷提高員工本土化水平，統(tǒng)籌配置人力資源，特別是把成熟項(xiàng)目的一部分中方低端崗位進(jìn)行本土化，選拔優(yōu)秀的本地雇員接替。中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)在項(xiàng)目運(yùn)作中遵循國(guó)際規(guī)范，堅(jiān)持國(guó)際慣例，尊重海外項(xiàng)目的主體地位，堅(jiān)持通過(guò)聯(lián)合作業(yè)公司管理海外項(xiàng)目，建立了有效管理海外項(xiàng)目公司的管控模式，在國(guó)際舞臺(tái)上站穩(wěn)了腳跟。
（四）發(fā)揮市場(chǎng)、技術(shù)和一體化優(yōu)勢(shì)，培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力
中國(guó)石油企業(yè)充分發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)市場(chǎng)換資源模式，獲取海外油氣項(xiàng)目。改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展和工業(yè)化的逐步深入，油氣供需矛盾日益凸顯。同時(shí)，中國(guó)巨大的能源消費(fèi)市場(chǎng)也一直是資源國(guó)最為看重的合作基礎(chǔ)。中國(guó)石油企業(yè)在“走出去”過(guò)程中，本著互利雙贏的原則，創(chuàng)新性地提出了市場(chǎng)換資源的模式，即利用中國(guó)石油企業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)，幫助資源國(guó)開(kāi)采油氣資源，同時(shí)利用國(guó)內(nèi)日益增長(zhǎng)的能源消費(fèi)市場(chǎng)，與資源國(guó)聯(lián)合在國(guó)內(nèi)建立下游配套設(shè)施，以消化在資源國(guó)開(kāi)采出來(lái)的油氣資源。新世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)以市場(chǎng)換資源的方式，陸續(xù)和俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、澳大利亞等國(guó)建立了合作關(guān)系。中海油通過(guò)市場(chǎng)換資源模式，參與澳大利亞液化天然氣（LNG）的上游業(yè)務(wù)，取得了供氣方澳大利亞西北大陸架相應(yīng)部分的股權(quán)，獲得了巨大的海外天然氣儲(chǔ)備，滿足了國(guó)內(nèi)對(duì)清潔能源日益增長(zhǎng)的需求。中石油結(jié)合國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)情況，在廣東揭陽(yáng)市規(guī)劃了一座加工委內(nèi)瑞拉重油的煉油廠（年產(chǎn)量2000萬(wàn)噸），以便有效利用中國(guó)石油在委內(nèi)瑞拉開(kāi)發(fā)的重油資源。市場(chǎng)換資源模式不僅解決了資源國(guó)的原油出路問(wèn)題，使資源國(guó)的效益得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也滿足了國(guó)內(nèi)不斷增加的油氣需求，保障了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源安全。中國(guó)石油企業(yè)堅(jiān)持一體化運(yùn)作，充分發(fā)揮上下游一體化、國(guó)內(nèi)外一體化和甲乙方一體化的優(yōu)勢(shì)，快速高效建成大型油氣項(xiàng)目，同時(shí)也帶動(dòng)中國(guó)石油工程技術(shù)和工程建設(shè)隊(duì)伍走出國(guó)門，帶動(dòng)中國(guó)石油裝備和材料出口。中國(guó)石油企業(yè)大多是集油氣勘探開(kāi)發(fā)、煉油化工、管道運(yùn)輸、市場(chǎng)營(yíng)銷、工程技術(shù)、工程建設(shè)、裝備制造和后勤保障于一體的綜合性能源公司，具備統(tǒng)一調(diào)配資源一體化運(yùn)作項(xiàng)目的整體優(yōu)勢(shì)，這是中國(guó)石油企業(yè)相對(duì)其他國(guó)際大石油公司參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)和特色。中國(guó)石油企業(yè)充分發(fā)揮油公司集工程技術(shù)、工程建設(shè)于一體的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)大型油氣項(xiàng)目的快速高效建成。通過(guò)充分利用甲乙方一體化優(yōu)勢(shì)，一方面保證了海外項(xiàng)目工程質(zhì)量和工期，另一方面給中國(guó)石油企業(yè)帶來(lái)了一定的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)了整體效益最大化。此外，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)與蘇丹、尼日爾、乍得等國(guó)的國(guó)家石油公司合作，幫助這些國(guó)家白手起家，在當(dāng)?shù)亟目碧介_(kāi)發(fā)到煉油化工，上下游配套的一體化石油工業(yè)體系。在履行國(guó)際公民應(yīng)盡義務(wù)的同時(shí)，撬動(dòng)了上游資源的獲取，提升了當(dāng)?shù)鼗憫?yīng)能力，成為政府和所在國(guó)國(guó)家石油公司的優(yōu)選合作伙伴。
（五）培育具有全球視野、熟悉國(guó)際行業(yè)慣例的人才隊(duì)伍，為海外業(yè)務(wù)發(fā)展提供智力支持
人才是海外發(fā)展的關(guān)鍵，是海外油氣業(yè)務(wù)最寶貴的財(cái)富。在海外投資過(guò)程中，中國(guó)石油企業(yè)培養(yǎng)了一批國(guó)際化、專業(yè)化的中方員工隊(duì)伍，一批認(rèn)同中國(guó)石油企業(yè)文化的資源國(guó)當(dāng)?shù)貑T工隊(duì)伍，留住并有效利用了一批國(guó)際化雇員。中國(guó)石油企業(yè)的中方員工、當(dāng)?shù)貑T工和國(guó)際雇員一道，形成了一支精干高效的海外團(tuán)隊(duì)，為海外油氣業(yè)務(wù)提供了強(qiáng)大的智力支持?！白叱鋈ァ敝?，中國(guó)石油企業(yè)嚴(yán)重缺乏資金、技術(shù)、人才和國(guó)際經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，唯一感到自信的是在國(guó)內(nèi)近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以及敢于打硬仗的人才隊(duì)伍。中國(guó)石油企業(yè)從油田、研究機(jī)構(gòu)及機(jī)關(guān)選派了外語(yǔ)能力強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)技術(shù)過(guò)硬的優(yōu)秀人員充實(shí)到海外項(xiàng)目中，在較短的時(shí)間內(nèi)，涌現(xiàn)出了一批可以參與國(guó)際作業(yè)的總經(jīng)理、部門經(jīng)理和懂國(guó)際法律、商務(wù)的人才，很快就在海外項(xiàng)目公司中挑起大梁，確保了項(xiàng)目的高效運(yùn)作，成為經(jīng)營(yíng)管理海外業(yè)務(wù)的寶貴資源。在發(fā)揮國(guó)內(nèi)人才關(guān)鍵作用的同時(shí)，中國(guó)石油企業(yè)不遺余力地培養(yǎng)資源國(guó)當(dāng)?shù)貑T工。在對(duì)他們的培養(yǎng)和使用上，樹(shù)立讓每個(gè)人成為有用之人的理念，持續(xù)不斷地為當(dāng)?shù)貑T工提供本土培訓(xùn)、第三國(guó)培訓(xùn)和來(lái)華培訓(xùn)的機(jī)會(huì)。通過(guò)這些培訓(xùn)，既提升了當(dāng)?shù)貑T工的知識(shí)和技能水平，又增進(jìn)了他們對(duì)中國(guó)和中國(guó)石油企業(yè)文化的了解和認(rèn)同。此外，堅(jiān)持“不求所有，但求所用”的理念，留住一批高素質(zhì)的國(guó)際雇員，在關(guān)鍵崗位發(fā)揮應(yīng)有作用。在中石油接管印尼項(xiàng)目，以及收購(gòu)哈薩克斯坦PK公司后的整合過(guò)程中，絕大部分國(guó)際雇員選擇留下來(lái)繼續(xù)工作，在為中國(guó)石油效力的同時(shí)，個(gè)人價(jià)值也得到了充分體現(xiàn)。
三、中國(guó)石油企業(yè)海外發(fā)展的啟示
20年的海外發(fā)展實(shí)踐告訴我們，中國(guó)石油企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是完全競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的市場(chǎng)化運(yùn)作，是東道國(guó)復(fù)雜多變的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)條件下的開(kāi)創(chuàng)性探索，是資金、技術(shù)、人才等資源在全球范圍內(nèi)的優(yōu)化配置，是全球化、多民族、多文化背景下的包容性發(fā)展。
（一）始終堅(jiān)持以效益為核心是海外發(fā)展的基本保障
經(jīng)過(guò)20年的快速發(fā)展，中國(guó)石油企業(yè)在海外多個(gè)國(guó)家逐步建立起以上游資源為核心，覆蓋煉化、管道、銷售等海外業(yè)務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈，以下游推動(dòng)上游，上游帶動(dòng)下游，有效地提升了資源價(jià)值，促進(jìn)了海外業(yè)務(wù)整體效益的提高。中國(guó)石油企業(yè)始終把效益作為海外業(yè)務(wù)發(fā)展的生命和根本，堅(jiān)持以效益為核心，將效益標(biāo)準(zhǔn)貫穿于海外項(xiàng)目發(fā)展的各個(gè)階段。
（二）找到差異化的突破口是發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)、培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力的有效途徑
與其他國(guó)際大石油公司相比，中國(guó)石油企業(yè)無(wú)論是規(guī)模實(shí)力、管理水平，還是海外投資經(jīng)驗(yàn)都存在一定差距。面對(duì)國(guó)際大石油公司，中國(guó)石油企業(yè)通過(guò)對(duì)比自身的優(yōu)勢(shì)和差距，通過(guò)契合經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的東道國(guó)對(duì)外資的需求，滿足資源國(guó)建立獨(dú)立、完善的石油石化產(chǎn)業(yè)的愿望，制定了具有自身偏好的市場(chǎng)差異化策略，幫助非洲資源國(guó)建立了從勘探開(kāi)發(fā)到煉油化工，上下游配套的完整的現(xiàn)代石油工業(yè)體系，最終進(jìn)入國(guó)際石油巨頭尚未進(jìn)入（或進(jìn)入后又退出）的油氣市場(chǎng)。
（三）把握行業(yè)趨勢(shì)，選擇恰當(dāng)時(shí)機(jī)開(kāi)展資本運(yùn)作是拓展海外業(yè)務(wù)的關(guān)鍵
20年來(lái)，中國(guó)石油企業(yè)正確樹(shù)立全局思維，準(zhǔn)確把握國(guó)際油氣行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)合供需格局，找準(zhǔn)資源國(guó)的利益關(guān)切點(diǎn)，尋求合作機(jī)會(huì)。同時(shí)注重對(duì)國(guó)際大型石油公司資產(chǎn)狀況、戰(zhàn)略動(dòng)向的跟蹤分析，選擇在目標(biāo)公司戰(zhàn)略調(diào)整或價(jià)值被低估的時(shí)候，擇機(jī)展開(kāi)收購(gòu)，充分把握主動(dòng)權(quán)，獲取優(yōu)先收購(gòu)地位。另一方面，中國(guó)石油企業(yè)采取合適的收購(gòu)策略和方式。在收購(gòu)目標(biāo)公司時(shí)，如遇較大阻力，中國(guó)石油企業(yè)采取漸進(jìn)的方式，先收購(gòu)少數(shù)股權(quán)，或先以合作的方式，建立商業(yè)關(guān)系。
（四）堅(jiān)持互利共贏，成為東道國(guó)政府和企業(yè)可信賴的合作伙伴是海外可持續(xù)發(fā)展的必要條件
（1 中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開(kāi)發(fā)有限公司 北京 100029 2 中石化石油勘探開(kāi)發(fā)研究院 北京 100083）
摘 要：介紹了石油企業(yè)海外投資面臨的自然、政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化四類外部風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)理論和事例相結(jié)合的方式闡述了四大外部風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、主要表現(xiàn)形式以及相應(yīng)的建議。文章提出要通過(guò)人才戰(zhàn)略、本土化戰(zhàn)略、多邊合作模式、外交戰(zhàn)略等來(lái)提升企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平，改善國(guó)際化經(jīng)營(yíng)環(huán)境，從而整體上提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
關(guān)鍵詞 ：投資風(fēng)險(xiǎn)；政治風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；自然風(fēng)險(xiǎn)；社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號(hào)：F75 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．11．020
收稿日期：2015－04－16
0 引言
中國(guó)對(duì)石油的供需缺口呈現(xiàn)持續(xù)增大的趨勢(shì)。中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院《2013年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》（報(bào)告）稱，2013年，中國(guó)石油的對(duì)外依存度達(dá)到31．6％，預(yù)計(jì)2014年中國(guó)的石油需求增速將在4％左右，達(dá)到5．18億噸，石油和原油凈進(jìn)口量將分別達(dá)到3．04億噸和2．98億噸，較2013年增長(zhǎng)5．3％和7．1％，石油對(duì)外依存度將達(dá)到58．8％，保守估計(jì)，到2015年這一比例將升至近2/3，到2030年為3/4。開(kāi)拓海外石油資源是彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源不足的必由之路。事實(shí)上，早在1993年，中國(guó)石油以2 500萬(wàn)美元取得了秘魯塔拉拉油田7區(qū)塊20年的開(kāi)采權(quán)，就標(biāo)志著中國(guó)石油公司開(kāi)始了進(jìn)軍國(guó)際石油上游領(lǐng)域的征程。隨著“走出去”戰(zhàn)略的不斷推廣，我國(guó)三大石油企業(yè)都先后進(jìn)軍海外石油市場(chǎng)，為保障我國(guó)能源、資源安全發(fā)揮了重要作用。以中石化為例，該企業(yè)在全球范圍參與過(guò)的海外油氣項(xiàng)目資產(chǎn)達(dá)60多個(gè)，分布31個(gè)國(guó)家，遍布亞洲、非洲、南北美洲、大洋洲、歐洲6個(gè)大洲。
1 風(fēng)險(xiǎn)分析
以三大石油公司為代表的石油企業(yè)雖然在海外油氣勘探開(kāi)發(fā)進(jìn)程中取得了很大進(jìn)展，但與國(guó)外大型跨國(guó)石油公司仍存在較大的差距。由于國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性和國(guó)際經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的缺乏，各種各樣的投資風(fēng)險(xiǎn)不僅給我國(guó)的石油企業(yè)的投資活動(dòng)帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而且也給石油企業(yè)整體海外投資計(jì)劃帶來(lái)了嚴(yán)重的阻礙。歸結(jié)起來(lái)，投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩大類，其中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要由于自身技術(shù)管理和生產(chǎn)等自身經(jīng)營(yíng)狀況而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過(guò)內(nèi)部控制提高自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，改變這些風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的條件來(lái)減少和控制風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。而外部風(fēng)險(xiǎn)則來(lái)自于復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，這類風(fēng)險(xiǎn)往往是不可控的，是海外投資最具“殺傷力”的風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)包括自然風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)幾大類。境外投資風(fēng)險(xiǎn)劇增的現(xiàn)狀要求我們更加深刻認(rèn)識(shí)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)尤其是外部風(fēng)險(xiǎn)，盡可能在投資活動(dòng)中規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。本文從幾類風(fēng)險(xiǎn)的分析以及建議入手分別進(jìn)行闡述。
1．1 政治風(fēng)險(xiǎn)
政治風(fēng)險(xiǎn)指由于東道國(guó)的政局變動(dòng)以及所采取的政治性措施變化使跨國(guó)公司所蒙受的損失或?qū)嶋H收入偏離預(yù)期收入的可能性。政治風(fēng)險(xiǎn)也往往是社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的最本原因素。石油礦產(chǎn)資源國(guó)際直接投資是對(duì)外直接投資中最容易受到政治風(fēng)險(xiǎn)干擾的行業(yè)，主要由于一方面石油礦產(chǎn)資源的不可再生性和對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可或缺性為各國(guó)所珍視也是利益爭(zhēng)斗的焦點(diǎn)，另一方面石油礦產(chǎn)資源投資機(jī)會(huì)多分布于亞非拉美一些相對(duì)落后、種族沖突集中的國(guó)家，所處的政治環(huán)境比較復(fù)雜。政治風(fēng)險(xiǎn)主要包括東道國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、政策和法律所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)等。
1．2 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)上各種不確定性因素的影響，導(dǎo)致油氣勘探開(kāi)發(fā)投資項(xiàng)目預(yù)測(cè)的投資收益與實(shí)際收益存在差距的可能性。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與政治風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系最為緊密，往往是政治風(fēng)險(xiǎn)的衍生物，同時(shí)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也受市場(chǎng)因素的影響。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)等多方面的內(nèi)容。
1．3 自然風(fēng)險(xiǎn)
自然風(fēng)險(xiǎn)是由于項(xiàng)目所在地所固有的自然條件不能夠滿足項(xiàng)目正常工作，或者由于自然條件的改變，使項(xiàng)目組無(wú)法按照原來(lái)的施工計(jì)劃和施工方案施工，而給項(xiàng)目帶來(lái)的損失。對(duì)于突發(fā)性自然風(fēng)險(xiǎn)，往往是不可抗力的，石油公司和資源國(guó)一般在簽訂合同時(shí)將相關(guān)條款列入不可抗力條款中以減少合同方的損失。而針對(duì)一些常規(guī)的自然風(fēng)險(xiǎn)，則更需要合同方提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。眾所周知，石油開(kāi)發(fā)環(huán)境往往比較惡劣，如中亞俄羅斯哈薩克斯坦等國(guó)嚴(yán)寒冰凍期較長(zhǎng)，中東北非國(guó)家油田處于沙漠地帶，夏季炎熱高溫，另有一些國(guó)家（如非洲最大的石油出產(chǎn)國(guó)尼日利亞）處于熱帶雨林，雨季時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)施工影響很大等等。石油開(kāi)發(fā)作業(yè)計(jì)劃需要充分考慮這些自然風(fēng)險(xiǎn)，提前做好招標(biāo)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，抓住適宜的生產(chǎn)作業(yè)時(shí)間窗口，減少自然風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。
1．4 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)
如今，海外石油投資遍布世界各國(guó)，由于各國(guó)家或地區(qū)在語(yǔ)言環(huán)境、文化背景、社會(huì)風(fēng)俗存等方面存在的差異，在一定程度上也會(huì)給項(xiàng)目的執(zhí)行帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，即社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。如由于語(yǔ)言文化不同，日常員工的交流過(guò)程中由于各自的價(jià)值觀和溝通方式不同會(huì)產(chǎn)生溝通不暢、信息傳遞不準(zhǔn)確的情況，反映在合同等重要文本中，因?yàn)榉g理解的不同也會(huì)產(chǎn)生南轅北轍的不利影響。隨著“走出去”歷程的增長(zhǎng)，這方面的風(fēng)險(xiǎn)也已隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)語(yǔ)言學(xué)習(xí)的重視和國(guó)際交流經(jīng)驗(yàn)的增長(zhǎng)而有所減輕，但依然需時(shí)刻重視。此外，特殊的社會(huì)風(fēng)俗也是影響項(xiàng)目執(zhí)行情況的重要因素，如一些中東國(guó)家普遍信奉伊斯蘭教，虔誠(chéng)的教徒每年都會(huì)過(guò)齋月，由于進(jìn)食以及生活方式在此期間會(huì)發(fā)生很大的改變，這期間的生產(chǎn)力也會(huì)一定程度受到影響。
對(duì)于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，我們的企業(yè)一方面要充分學(xué)習(xí)了解各國(guó)的社會(huì)文化習(xí)慣，更好地實(shí)現(xiàn)文化融合，減少溝通障礙，同時(shí)對(duì)當(dāng)?shù)氐母鞣N傳統(tǒng)習(xí)俗給予充分的理解和尊重，合理安排好工作節(jié)奏，保障日常投資活動(dòng)的順利開(kāi)展。此外，積極樹(shù)立有責(zé)任受尊敬的企業(yè)形象，參與一些當(dāng)?shù)孛裆＠聵I(yè)，得到當(dāng)?shù)卣腿嗣竦恼J(rèn)可和尊敬，也會(huì)為我國(guó)石油企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展創(chuàng)造良好的溝通氛圍。
2 建議
石油風(fēng)險(xiǎn)形式多樣也無(wú)時(shí)無(wú)處不在，我們的石油企業(yè)在走出去的同時(shí)要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保持清醒的頭腦來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，從而有針對(duì)性有前瞻性地把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小化。總體上，提高中國(guó)企業(yè)自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，我認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面入手：
2．1 開(kāi)展人才戰(zhàn)略
積極發(fā)揮人才的基礎(chǔ)作用。一方面重視員工的培訓(xùn)，提高員工的專業(yè)技能、語(yǔ)言能力尤其是國(guó)際化管理的綜合素質(zhì)，打造一個(gè)有經(jīng)驗(yàn)?zāi)堋皯?zhàn)斗”的人才隊(duì)伍，提高企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的軟實(shí)力。另一方面積極引進(jìn)有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際化人才，通過(guò)這種相對(duì)便捷的途徑獲取國(guó)外先進(jìn)石油公司的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的石油企業(yè)的特點(diǎn)，各取所長(zhǎng)，讓兩種管理模式下的各自優(yōu)勢(shì)在中國(guó)石油企業(yè)中和諧共生、相得益彰，提高中國(guó)企業(yè)的國(guó)際融合度。
2．2 尋求多邊合作模式
在我們國(guó)際經(jīng)驗(yàn)還不是很充足的時(shí)候，積極尋求一些與西方國(guó)際化大公司的合作的機(jī)會(huì)，也會(huì)規(guī)避一定的風(fēng)險(xiǎn)。西方國(guó)際化大公司識(shí)別和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力和經(jīng)驗(yàn)往往更多，即使在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，西方國(guó)際化大公司以及所依存的國(guó)家往往更在斡旋和解決矛盾方面更有經(jīng)驗(yàn)也更有力度。
2．3 做好投資可行性研究
在進(jìn)行投資決策前，做好對(duì)資源國(guó)政治經(jīng)濟(jì)社會(huì)文化等各方面的充分調(diào)研和了解，積極與當(dāng)?shù)氐鸟v外使館溝通聯(lián)系，以盡可能充分地獲取對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境的信息。針對(duì)各資源國(guó)的特點(diǎn)建立完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，以便正確地進(jìn)行投資評(píng)價(jià)評(píng)估，做好投資決策。
2．4 實(shí)施本土化戰(zhàn)略
順應(yīng)如今許多國(guó)家實(shí)施的本土化戰(zhàn)略，不僅可以降低進(jìn)入資源國(guó)市場(chǎng)的門檻，享受很多本土公司的優(yōu)惠政策，能夠更快地適應(yīng)本土的投資環(huán)境。此外還能夠降低政治敏感度，減輕資源國(guó)政府以及當(dāng)?shù)孛癖姷膰?guó)度警惕和關(guān)注，更快融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)文化，樹(shù)立良好的企業(yè)形象。對(duì)本土化的各種工程服務(wù)隊(duì)伍，要做好充分的監(jiān)督指導(dǎo)作用，各種工程材料設(shè)備的購(gòu)置以及工程隊(duì)伍的招標(biāo)要在充分了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的基礎(chǔ)上盡早做好安排部署。
2．5 加大能源外交戰(zhàn)略
充分依靠政府之間外交的有利局面，一方面積極開(kāi)拓在政府友好國(guó)家的投資機(jī)會(huì)，另一方面通過(guò)政府之間的友好關(guān)系為投資活動(dòng)創(chuàng)造良好的條件，如政府之間簽署雙邊貿(mào)易互惠協(xié)議，保證投資貿(mào)易活動(dòng)的順暢開(kāi)展。在外投資過(guò)程中，通過(guò)提高溝通層次，充分利用我國(guó)駐外使館與資源國(guó)政府間的溝通協(xié)調(diào)作用，減少自身與資源國(guó)政府間的差異對(duì)話，避免不必要的溝通麻煩。
參考文獻(xiàn)
1 民袁正之．拉美石油投資的政治風(fēng)險(xiǎn)分析［J］．國(guó)際石油經(jīng)濟(jì)，2008（3）
關(guān)鍵詞：海外投資；問(wèn)題；對(duì)策
石油被稱為“工業(yè)的血液”，其對(duì)一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要性不言而喻。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)石油的需求也日益增加。從1993年起我國(guó)成為了石油的凈進(jìn)口國(guó)，目前是世界第二大消費(fèi)國(guó)。目前，要從三個(gè)方面保證我國(guó)石油儲(chǔ)備：加大國(guó)內(nèi)的勘探開(kāi)發(fā)力度，但是國(guó)內(nèi)沒(méi)有大的油田發(fā)現(xiàn)而且國(guó)內(nèi)油田開(kāi)發(fā)的難度逐漸加大，成本也不斷增加；依靠進(jìn)口，但是我國(guó)主要從中東進(jìn)口，大都是高含硫油，加工難度大，而且對(duì)進(jìn)口石油的依賴性太大，尤其中東的政局不穩(wěn)會(huì)對(duì)我國(guó)的石油安全造成威脅；加大海外石油投資，利用資金或技術(shù)等優(yōu)勢(shì)分享世界石油資源。海外石油投資不僅是中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門，主動(dòng)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一種嘗試，更是我國(guó)實(shí)施石油來(lái)源多元化戰(zhàn)略、保障石油供應(yīng)安全穩(wěn)定的重要途徑。
一、我國(guó)石油企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀
截至2006年，我國(guó)三大石油公司已在全球30多個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)著70多個(gè)油氣投資項(xiàng)目，每年獲得的原油權(quán)益產(chǎn)量近2500萬(wàn)噸，天然氣權(quán)益產(chǎn)量近40億立方米，海外油氣生產(chǎn)初具規(guī)模。在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，也已經(jīng)形成了從油氣勘探開(kāi)發(fā)、煉油化工、管道運(yùn)輸?shù)绞凸こ碳夹g(shù)服務(wù)、國(guó)際油氣貿(mào)易和裝備出口等多元化經(jīng)營(yíng)格局。目前原油和成品油貿(mào)易已覆蓋20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，通過(guò)運(yùn)用長(zhǎng)期供應(yīng)合同、現(xiàn)貨貿(mào)易、準(zhǔn)現(xiàn)貨貿(mào)易和期貨貿(mào)易等多種貿(mào)易手段，最大限度地保證了國(guó)內(nèi)的需求。
二、我國(guó)石油企業(yè)海外投資的問(wèn)題
通過(guò)10多年的海外石油投資活動(dòng)，我國(guó)的石油企業(yè)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，取得了不少的成績(jī)。在海外投資蓬勃發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)對(duì)石油企業(yè)缺乏有了的資金支持，在審批程序、外匯外資管理制度和海外投資保險(xiǎn)方面也限制了海外投資的發(fā)展。更重要的是受我國(guó)石油公司資本實(shí)力、技術(shù)力量和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)等因素的制約，及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理體制上的障礙，我國(guó)的海外投資仍處于初級(jí)階段，在投資中還存在很多的問(wèn)題。
（一）海外投資缺乏整體、長(zhǎng)遠(yuǎn)的策略，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)
目前這些大型石油公司在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)方面，缺乏關(guān)于“往哪里走”、“怎么走”等問(wèn)題的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃。在石油企業(yè)進(jìn)行海外投資時(shí)，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略和與自身實(shí)力相匹配的市場(chǎng)定位。目前中國(guó)石油企業(yè)要么沒(méi)有國(guó)際化經(jīng)營(yíng)觀念，要么對(duì)海外經(jīng)營(yíng)投資、擴(kuò)張顧慮太多，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)效果不理想。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，國(guó)有石油企業(yè)在海外投資不賺錢甚至賠錢的約占2/3。這種局面的形成除石油企業(yè)缺乏“走出去”的經(jīng)驗(yàn)外，與“走出去”缺乏明晰的戰(zhàn)略思路和戰(zhàn)略定位有著直接關(guān)系。
（二）投資成本過(guò)高，存在內(nèi)耗
近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)為了中標(biāo)海外石油項(xiàng)目，普遍報(bào)價(jià)偏低，甚至以低于成本的價(jià)格投標(biāo)，但當(dāng)他們履行完若干合同后，才發(fā)現(xiàn)經(jīng)過(guò)激烈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)到手的項(xiàng)目利潤(rùn)實(shí)在太少，這其中最典型的就是中石油集團(tuán)收購(gòu)哈薩克斯坦油田的案例。
中石油出資35億美元購(gòu)買哈薩克斯坦某石油公司的部分原油儲(chǔ)量，并計(jì)劃建設(shè)一條長(zhǎng)3000公里的輸油管線。中標(biāo)以后，才發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目投入資金太大，而依靠開(kāi)采當(dāng)?shù)卦偷氖杖?，根本無(wú)法彌補(bǔ)巨額的支出，最終因成本過(guò)高而被迫擱淺，使企業(yè)蒙受了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。另外由于我國(guó)的三大石油公司，尤其是中石油和中石化由于沒(méi)有統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)，往往競(jìng)爭(zhēng)同一個(gè)項(xiàng)目，并且為了拿到項(xiàng)目?jī)?nèi)部相互壓低價(jià)格，造成內(nèi)耗，降低了利潤(rùn)空間。
（三）可行性評(píng)估過(guò)于粗放
海外投資自始至終都伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，如油價(jià)波動(dòng)、匯率波動(dòng)和合作方政局的穩(wěn)定性等。不成功的國(guó)際合作項(xiàng)目，尤其是在國(guó)外執(zhí)行的合作項(xiàng)目會(huì)造成遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)項(xiàng)目大得多的經(jīng)濟(jì)損失。由于迫切走出國(guó)門的需求，在進(jìn)行可行性評(píng)估的過(guò)程中企業(yè)會(huì)有意無(wú)意的往樂(lè)觀的方向進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等方面的評(píng)估。另外是由企業(yè)由于對(duì)海外投資地區(qū)的不了解，在進(jìn)行評(píng)估過(guò)程中出現(xiàn)誤差，導(dǎo)致項(xiàng)目決策性的失誤。新星物探在伊朗進(jìn)行項(xiàng)目時(shí)就由于不了解當(dāng)?shù)厣铰份^多的地貌而對(duì)項(xiàng)目評(píng)估出現(xiàn)失誤，造成運(yùn)送設(shè)備上山的成本就高于合同的預(yù)算金額，損失慘重。
（四）缺乏國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的專門人才
目前我國(guó)石油行業(yè)的人才隊(duì)伍整體素質(zhì)較低，大多數(shù)人知識(shí)面相對(duì)狹小，技能比較單一，懂技術(shù)的不懂英語(yǔ)，會(huì)英語(yǔ)的又不懂技術(shù)。而石油企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)一定要有雄厚的國(guó)際貿(mào)易人才。要能夠懂得相關(guān)的國(guó)際法規(guī)，熟悉和了解當(dāng)?shù)氐姆森h(huán)境。目前我國(guó)企業(yè)進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，急需大量國(guó)際性經(jīng)營(yíng)的人才，但企業(yè)對(duì)人才投資力度還需要加大，而且也沒(méi)有建立起相應(yīng)的培訓(xùn)機(jī)制。
（五）投資結(jié)構(gòu)與方式不太合理
中石油在海外投資時(shí)主要業(yè)務(wù)集中在上游，下游投資比較少；而中石化優(yōu)勢(shì)在下游煉油加工，在國(guó)外市場(chǎng)的選擇上游資源比重明顯不足。中石化在勘探開(kāi)發(fā)、煉油營(yíng)銷、化工業(yè)務(wù)占用資本的構(gòu)成比例為255025，而國(guó)外三大石油公司（?？松梨凇づ?、BP）三塊業(yè)務(wù)占用資本比例約為523315，兩者相比較，中石化油氣勘探開(kāi)發(fā)明顯不足。在這種投資結(jié)構(gòu)下，不利于緊密上下游的業(yè)務(wù)，降低成本、抵御風(fēng)險(xiǎn)。
（六）信息化建設(shè)不足
信息作為一種無(wú)形資產(chǎn)其投資匯報(bào)率是難以計(jì)算的，它在提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益中具有倍增的作用，尤其對(duì)于石油企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，它更是一種稀缺資源。誰(shuí)能夠在充滿競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中占領(lǐng)信息渠道的制高點(diǎn)，誰(shuí)就有可能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗的地位。企業(yè)內(nèi)部信息化不足會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，外部的信息不足不僅不利于我們獲得的海外投資的信息，也會(huì)影響我們對(duì)市場(chǎng)變化快速反應(yīng)的能力。與跨國(guó)公司相比，我國(guó)石油企業(yè)無(wú)論在內(nèi)部還是外部信息化建設(shè)都存在明顯不足。
三、我國(guó)石油企業(yè)海外投資的對(duì)策研究
為了解決海外投資存在的問(wèn)題，石油企業(yè)要修煉內(nèi)功，提高自身對(duì)海外投資的決策、管理水平，可以從以下幾方面努力：
（一）制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，堅(jiān)持戰(zhàn)略先行
三大石油公司各有其業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，世界幾大產(chǎn)油區(qū)的投資環(huán)境也各有不同，石油企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，分析各個(gè)地區(qū)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅（即SWOT分析），確定在海外投資的戰(zhàn)略，確定自己的市場(chǎng)定位及投資重點(diǎn)。向國(guó)外的大型石油公司學(xué)習(xí)，自覺(jué)地以市場(chǎng)的需求為中心來(lái)確定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，不僅要有5年計(jì)劃，還要有10年的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，從而使企業(yè)的海外投資有較好的前瞻性，確保企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的開(kāi)拓海外市場(chǎng)。
（二）轉(zhuǎn)變觀念，以質(zhì)取勝；政府介入，減少內(nèi)耗
以報(bào)價(jià)低取勝，明知虧本也要拿下項(xiàng)目這是進(jìn)行海外投資的初期為了“走出去”開(kāi)拓市場(chǎng)的權(quán)宜之計(jì)。在經(jīng)過(guò)10多年的摸索之后，在有了海外投資的經(jīng)驗(yàn)、成功的模版時(shí)，就要把重點(diǎn)從以報(bào)價(jià)取勝轉(zhuǎn)移到以質(zhì)量取勝了，樹(shù)立品牌，不斷地開(kāi)拓市場(chǎng)。另外由于三大石油公司是分散決策的，沒(méi)有形成一致對(duì)外的整體行動(dòng)。此時(shí)政府應(yīng)該出面介入，減少內(nèi)耗情況的發(fā)生，促成企業(yè)在海外投資上的相互合作和扶持，提高整體的競(jìng)爭(zhēng)力。
（三）嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)行項(xiàng)目可行性
海外投資比國(guó)內(nèi)投資復(fù)雜的多，風(fēng)險(xiǎn)也大得多，因此評(píng)估海外投資的評(píng)估部門必須擁有一支高水平的、精通項(xiàng)目評(píng)估的技術(shù)專家、經(jīng)濟(jì)專家和外經(jīng)外貿(mào)專家隊(duì)伍。項(xiàng)目評(píng)估必須真正從項(xiàng)目的原始數(shù)據(jù)、項(xiàng)目的技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)可行性出發(fā)，做出客觀的評(píng)價(jià)以供決策者參考，應(yīng)當(dāng)摒棄項(xiàng)目評(píng)估是為領(lǐng)導(dǎo)的項(xiàng)目立項(xiàng)決策找論據(jù)、做文章的做法。決策者必須充分尊重項(xiàng)目評(píng)估部門的評(píng)估結(jié)論，確實(shí)以該結(jié)論作為決策的依據(jù)。準(zhǔn)確的評(píng)估可以降低和規(guī)避不應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)，決不能因?yàn)橐庇谧叱鰢?guó)門、走向國(guó)際市場(chǎng)，或?yàn)榱顺袛埖侥硞€(gè)項(xiàng)目而降低評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。
（四）實(shí)施人才戰(zhàn)略，培養(yǎng)、儲(chǔ)備跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才
不斷提高石油企業(yè)的技術(shù)、管理水平，人才是關(guān)鍵。石油企業(yè)必須按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)復(fù)合型的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才，迅速改變目前我國(guó)石油職工隊(duì)伍中普遍存在的人才短缺的問(wèn)題。
培養(yǎng)人才，除選派一些年富力強(qiáng)、熟悉業(yè)務(wù)、懂管理且有外語(yǔ)基礎(chǔ)的人到高校接受系統(tǒng)的培訓(xùn)外，更要重視選派人員到成功的跨國(guó)公司學(xué)習(xí)與鍛煉，參與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的具體業(yè)務(wù)，從實(shí)踐中培養(yǎng)才干，積累經(jīng)驗(yàn)。
（五）優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)石油企業(yè)在海外投資時(shí)要形成上中下游一體化的石油公司。一體化可以緊密上中下游業(yè)務(wù)之間聯(lián)系，保證原材料供給、縮短供應(yīng)鏈、降低成本、減少稅負(fù)等。
另外，一體化石油公司還可以增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，平衡經(jīng)濟(jì)周期對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的負(fù)面影響：當(dāng)油價(jià)走低，油田虧損，但是煉油、化工及銷售盈余；油價(jià)高，煉油虧，但油田和銷售盈余。根據(jù)埃克森美孚2003年年報(bào)，其上游、中游及下游業(yè)務(wù)的固定資產(chǎn)比例為631。上游的開(kāi)采業(yè)務(wù)為煉油業(yè)務(wù)和化工業(yè)務(wù)提供了充足的資源，一方面節(jié)約了采購(gòu)成本；另一方面也保證了資源安全和減少石油價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。埃克森美孚80%以上的煉油廠與化工產(chǎn)品和油生產(chǎn)部門建在一起，煉油廠生產(chǎn)的產(chǎn)品直接供給下游的化工生產(chǎn)部門和油生產(chǎn)部門，提高了生產(chǎn)效率。我國(guó)石油企業(yè)還可以借鑒跨國(guó)石油公司的經(jīng)驗(yàn)，在把資金集中在比較熟悉的幾個(gè)投資領(lǐng)域的同時(shí)，堅(jiān)持上游勘探開(kāi)發(fā)和下游的煉油、銷售一體化經(jīng)營(yíng)，分散風(fēng)險(xiǎn)，獲得較高的收益。
（六）加強(qiáng)信息化，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
信息化對(duì)石油企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理水平，減少?zèng)Q策失誤，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集約化資源管理和全球化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提升國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力起著重要作用。
目前多數(shù)石油企業(yè)獲取的國(guó)際石油市場(chǎng)信息大都是間接信息，而非一手的直接信息，信息渠道不暢通，不具備快捷、高效的信息系統(tǒng)。對(duì)此要通過(guò)各種機(jī)會(huì)充分利用國(guó)際信息網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展與各石油國(guó)商務(wù)處、石油公司以及國(guó)際性的協(xié)會(huì)組織的聯(lián)系，創(chuàng)造條件，利用國(guó)際大型咨詢公司的信息，加快建立自己的國(guó)際市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)，以便及時(shí)獲得準(zhǔn)確可靠的國(guó)際石油市場(chǎng)信息，并按照信息渠道快捷化、信息處理高效化、信息來(lái)源準(zhǔn)確化的要求，確定有關(guān)部門專職負(fù)責(zé)。目前三大石油企業(yè)都意識(shí)到要建設(shè)成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，必須緊跟信息技術(shù)的發(fā)展步伐，構(gòu)筑起強(qiáng)有力的企業(yè)信息化支撐平臺(tái)。
四、總結(jié)與展望
目前我國(guó)石油企業(yè)在10多年的摸索中，已經(jīng)在海外投資方面取得了很大的成績(jī)，同時(shí)也得到了不少經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，這為進(jìn)一步走向國(guó)際市場(chǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。雖然在進(jìn)行海外投資的過(guò)程中面臨著內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理上的不足的問(wèn)題，但是相信隨著我們海外投資活動(dòng)的進(jìn)一步開(kāi)展，石油企業(yè)自身的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，石油企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)逐漸增加，為我國(guó)的石油供應(yīng)及石油安全做出突出的貢獻(xiàn)。
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關(guān)鍵詞 海外投資；納稅義務(wù)；稅收優(yōu)惠；政策導(dǎo)向
中圖分類號(hào) F830.591 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1006－5024(2008)12－0156－03
作者簡(jiǎn)介 李珂，湖南商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)系副教授，研究方向?yàn)樨?cái)政稅收政策。(湖南 長(zhǎng)沙 410205)
我國(guó)已連續(xù)3年位居世界第三大貿(mào)易國(guó)，外匯儲(chǔ)備迅猛增加，2007年底已達(dá)到1.53萬(wàn)億美元，居世界第一，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)相對(duì)的資本過(guò)剩。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)使能源問(wèn)題日益突出，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，與美國(guó)、歐盟等國(guó)際貿(mào)易摩擦增多。在這種情況下，越來(lái)越多的我國(guó)企業(yè)試圖到海外直接投資，尋求新的發(fā)展空間。
一、我國(guó)企業(yè)“走出去”的理論支持
P.J.巴克萊和M.卡森(P.J.Buckley and M.Casson，1976)內(nèi)部理論認(rèn)為，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要有良好的外部環(huán)境，需要有發(fā)達(dá)的中間產(chǎn)品市場(chǎng)，但有些產(chǎn)品(特別是知識(shí)品)的外部市場(chǎng)是不完全的。外部市場(chǎng)的不完全給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，導(dǎo)致企業(yè)交易成本上升，這促使企業(yè)將市場(chǎng)向內(nèi)部轉(zhuǎn)移，在企業(yè)內(nèi)部交易，以降低外部市場(chǎng)不完全給企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成的不利影響。當(dāng)企業(yè)超越國(guó)界，在國(guó)際范圍內(nèi)建立內(nèi)部市場(chǎng)時(shí)，也就是企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)直接投資形成跨國(guó)公司的過(guò)程。
勞爾(sanjaya Lall，i983)的技術(shù)地方化理論認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家在將成熟技術(shù)和生產(chǎn)工藝的應(yīng)用過(guò)程中包含了自己的創(chuàng)新，由此形成了自己的特定優(yōu)勢(shì)，因而具備對(duì)外直接投資條件。
近年來(lái)，我國(guó)政府也加大了支持國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”的力度。從我國(guó)當(dāng)前海外投資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)分析，現(xiàn)行的促進(jìn)海外投資的稅收政策存在較多的問(wèn)題。為了促進(jìn)對(duì)外投資的快速發(fā)展，應(yīng)該給予企業(yè)更多的稅收優(yōu)惠，完善我國(guó)企業(yè)“走出去”的政策促進(jìn)體系。
二、我國(guó)海外投資企業(yè)的納稅義務(wù)及現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策
(一)納稅義務(wù)
通常所說(shuō)的海外投資，主要是指國(guó)際直接投資。國(guó)際直接投資是指一國(guó)企業(yè)或個(gè)人在另一國(guó)企業(yè)中擁有全部或一部分經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的投資。國(guó)際直接投資涉及到居住國(guó)與東道國(guó)的納稅義務(wù)主要是所得稅。一國(guó)的投資者到海外投資辦企業(yè)，首先面臨的是東道國(guó)的公司所得稅，企業(yè)繳納東道國(guó)的公司所得稅后，將稅后利潤(rùn)作為股息和紅利支付給居住國(guó)的投資者時(shí)，東道國(guó)還要對(duì)這部分分配利潤(rùn)課征股息預(yù)提稅。這筆國(guó)外投資所得匯回居住國(guó)后，從法律意義上還應(yīng)負(fù)擔(dān)居住國(guó)的所得稅。這樣，跨國(guó)投資要負(fù)擔(dān)東道國(guó)的企業(yè)所得稅、預(yù)提稅和居住國(guó)企業(yè)所得稅共三筆稅款。不過(guò)發(fā)展中國(guó)家為了吸引外資、發(fā)達(dá)國(guó)家為了鼓勵(lì)對(duì)外投資，會(huì)給予企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠。企業(yè)是否負(fù)擔(dān)這三筆稅款，不同的國(guó)家有不同的規(guī)定。目前，我國(guó)實(shí)行居民管轄權(quán)和來(lái)源地管轄權(quán)，對(duì)居民企業(yè)來(lái)自于境外的投資所得征收企業(yè)所得稅。
(二)我國(guó)現(xiàn)行對(duì)境外投資的稅收優(yōu)惠政策
1、境外投資所得在境外已納稅款的扣除。依照國(guó)際慣例，大部分國(guó)家行使居民管轄權(quán)和來(lái)源地管轄權(quán)，對(duì)于跨國(guó)直接投資，既要負(fù)擔(dān)東道國(guó)的所得稅，又要負(fù)擔(dān)居住國(guó)的所得稅，形成雙重征稅。對(duì)跨國(guó)投資的雙重征稅，不利于資本在全球的流動(dòng)。國(guó)際上避免雙重征稅的方法有四種：免稅法、扣除法、減免法、抵免法。為了鼓勵(lì)企業(yè)到境外發(fā)展，減輕境外投資企業(yè)的稅負(fù)，避免國(guó)際間對(duì)同一所得重復(fù)征稅，我國(guó)稅法實(shí)行抵免法，規(guī)定允許企業(yè)將其已在境外繳納的所得稅稅額從它應(yīng)向本國(guó)繳納的所得稅稅額中扣除。境外繳納的所得稅稅款是指納稅人來(lái)源于中國(guó)境外的所得，在境外實(shí)際繳納的所得稅稅款，不包括減免稅款或納稅后又得到補(bǔ)償，以及由他人代為承擔(dān)的稅款。我國(guó)的稅法實(shí)行限額扣除，即對(duì)境外已納稅款進(jìn)行扣除時(shí)，其扣除額不得超過(guò)其境外所得依照中國(guó)稅法規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額。
2、對(duì)外締結(jié)稅收協(xié)定。自上個(gè)世紀(jì)80年代起，我國(guó)先后與日本、美國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等簽訂了稅收協(xié)定。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)常是資本輸出國(guó)，為了吸引外資和引進(jìn)技術(shù)，比較注重收入來(lái)源國(guó)優(yōu)先征稅的權(quán)利，能夠在協(xié)定的基礎(chǔ)上保障我國(guó)的稅收權(quán)益。從我國(guó)現(xiàn)已簽訂的稅收協(xié)定看，與發(fā)達(dá)國(guó)家基本上都給予稅收饒讓抵免，與發(fā)展中國(guó)家簽訂的稅收協(xié)議中，只要雙方都同意給予稅收饒讓，我國(guó)也會(huì)承擔(dān)稅收饒讓的義務(wù)。不過(guò)近幾年，我國(guó)與尼日利亞、卡塔爾等發(fā)展中國(guó)家簽訂的稅收協(xié)定中都沒(méi)有稅收饒讓這一內(nèi)容。
(三)現(xiàn)行稅收政策存在的缺陷
從以上兩個(gè)方面的稅收優(yōu)惠看，現(xiàn)行政策存在兩大方面的問(wèn)題：
一是缺乏系統(tǒng)的稅收促進(jìn)體系。對(duì)企業(yè)“走出去”到境外投資的稅收促進(jìn)和保護(hù)政策少且零散。在國(guó)內(nèi)稅法中，只有為了免除國(guó)際間的雙重征稅，按照限額扣除法對(duì)境外投資企業(yè)在境外已納稅款給予抵免。其實(shí)這種抵免法也是國(guó)際慣例，目前，大部分國(guó)家都采用限額抵免法減除國(guó)際雙重征稅。在與其他國(guó)家簽訂稅收協(xié)定時(shí)，更多考慮收入來(lái)源地的稅收利益，而對(duì)企業(yè)“走出去”發(fā)展所涉及的對(duì)居住地的稅收利益保障機(jī)制則相對(duì)忽視。
二是沒(méi)有明確的政策導(dǎo)向，優(yōu)惠形式單一，支持力度不夠。我國(guó)在稅收政策上對(duì)企業(yè)“走出去”的支持，既沒(méi)有體現(xiàn)在投資產(chǎn)業(yè)上的區(qū)別，也沒(méi)有體現(xiàn)在投資地區(qū)、投資形式上的政策導(dǎo)向。從稅收支持的方式看，主要就是稅收抵免，形式比較單一，沒(méi)有采取國(guó)際上通用的國(guó)際投資儲(chǔ)備金制度等形式的稅收支持，為跨國(guó)投資納稅人的稅收服務(wù)也表現(xiàn)得滯后，無(wú)論是在為納稅人提供稅收信息方面，還是為納稅人在投資國(guó)提供稅收權(quán)益的保障方面，都沒(méi)有形成一套規(guī)范的制度體系。
三、國(guó)外促進(jìn)境外投資的稅收優(yōu)惠政策
20世紀(jì)90年代，發(fā)達(dá)國(guó)家為了鼓勵(lì)本國(guó)企業(yè)到國(guó)外投資，紛紛出臺(tái)一系列的稅收優(yōu)惠政策。近年來(lái)，發(fā)展中國(guó)家也比較注重稅收政策對(duì)海外投資的支持。
(一)發(fā)達(dá)國(guó)家的稅收扶持政策。荷蘭是全球最主要的海外投資國(guó)之一，2005年其海外投資1190億美元，居全球第一。這與荷蘭是發(fā)達(dá)國(guó)家、資金比較雄厚有關(guān)外，其支持海外投資的一系列稅收優(yōu)惠政策也起到一定的作用。首先荷蘭已與40多個(gè)國(guó)家締結(jié)了國(guó)際稅收協(xié)定，一些國(guó)家如丹麥、意大利、挪威、瑞典和新加坡等對(duì)本國(guó)公司向荷蘭居民公司支付利息免征預(yù)提稅，還有許多國(guó)家如美國(guó)、法國(guó)、比利時(shí)和英國(guó)等對(duì)向荷蘭居民公司支付的股息只征5％的預(yù)提稅。荷蘭向在本國(guó)居民公司實(shí)質(zhì)性參股的丹麥、芬蘭、愛(ài)爾蘭、馬來(lái)西亞、挪威、波蘭、新加坡、瑞典和瑞士等國(guó)的居民公司支付的股息也免征預(yù)提稅，對(duì)比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、匈牙利、南非、英國(guó)和美國(guó)等國(guó)的居民公司支付的股息只征收5％的預(yù)提稅。其次，荷蘭有參與免稅的規(guī)定，如果本國(guó)公司擁有外國(guó)公司
5％以上的股權(quán)，而且外國(guó)公司所在國(guó)課征與荷蘭公司所得稅相似的稅收，本國(guó)公司來(lái)自外國(guó)公司的股息就可在荷蘭免征公司所得稅。
法國(guó)是世界主要境外投資國(guó)，法國(guó)境外投資的發(fā)展軌跡與全球投資走勢(shì)基本一致。2005年，法國(guó)境外投資額達(dá)1160億美元，居全球第二位。法國(guó)境外投資的特點(diǎn)比較明顯：首先，從地區(qū)分布看，法國(guó)境外投資集中在歐盟和北美，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)投資規(guī)模很少。從行業(yè)分布看，主要集中在服務(wù)業(yè)，占法國(guó)境外投資總量的60％。法國(guó)對(duì)企業(yè)海外直接投資長(zhǎng)期奉行保護(hù)和扶持政策，運(yùn)用的主要財(cái)稅政策支持手段為稅收優(yōu)惠，其稅收優(yōu)惠手段包括：開(kāi)展對(duì)外投資的企業(yè)開(kāi)辦前4年有虧損時(shí)，可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金，在10年內(nèi)再把準(zhǔn)備金按比例逐年納入應(yīng)稅收入。財(cái)務(wù)合并制，跨國(guó)公司可將其全球投資損益合并計(jì)人財(cái)務(wù)報(bào)表。延期納稅，所有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)，可分別按照其境外股本投資總額的50％和100％，在5年內(nèi)減少其母公司在國(guó)內(nèi)納稅的稅基，從第6年開(kāi)始逐年增加，向國(guó)家補(bǔ)稅。除提供稅收優(yōu)惠外，法國(guó)還提供多種財(cái)政支持。
(二)新興發(fā)展中國(guó)家的稅收政策。韓國(guó)為支持對(duì)外資源的開(kāi)發(fā)，制定專門優(yōu)惠措施，從國(guó)庫(kù)補(bǔ)助金和海外資源開(kāi)發(fā)基金中撥出援助金為對(duì)外直接投資項(xiàng)目提供初始投資和流動(dòng)資金，并提供稅收優(yōu)惠，具體包括虧損提留、國(guó)外收入所得稅信貸和資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目東道國(guó)紅利所得稅減讓甚至完全免稅等政策。1993年規(guī)定企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅的優(yōu)惠，在發(fā)展中國(guó)家的投資可享受雙重減稅優(yōu)惠。同時(shí)，韓國(guó)還負(fù)責(zé)向企業(yè)提供海外投資的各種咨詢服務(wù)。
四、完善我國(guó)企業(yè)海外投資稅收政策的具體措施
(一)加大稅收優(yōu)惠的力度。經(jīng)歷了多年的改革開(kāi)放，我國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)程度不斷加深，國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴也達(dá)到了相當(dāng)?shù)某潭龋丫邆淞擞咏?jīng)濟(jì)全球化挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)條件。經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，我國(guó)已形成了相對(duì)獨(dú)立的工業(yè)體系。如果政府能夠?yàn)槲覈?guó)擁有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)提供貿(mào)易投資便利和加大鼓勵(lì)力度，將會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
稅收作為投資的一個(gè)重要成本，在很大程度上影響或決定著社會(huì)的投資方向和規(guī)模，各市場(chǎng)主體在其他市場(chǎng)條件和環(huán)境相同的情況下開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，稅收負(fù)擔(dān)的輕重和稅收優(yōu)惠的多少自然成為影響投資抉擇的重要因素。若國(guó)家通過(guò)稅收政策給予海外投資企業(yè)較多的稅收優(yōu)惠，使其承擔(dān)較輕的稅收負(fù)擔(dān)，增加了投資者的稅后利潤(rùn)和投資收益時(shí)，便會(huì)保護(hù)和調(diào)動(dòng)投資者的積極性，從而帶動(dòng)海外投資的增加。
(二)完善稅收促進(jìn)體系，采取多樣的稅收優(yōu)惠政策手段。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)行促進(jìn)境外投資的稅收政策少且零散、單一的問(wèn)題，應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，逐步完善稅收促進(jìn)體系，采取靈活、多樣的稅收優(yōu)惠手段。
首先，健全海外投資稅收法律體系。從國(guó)際稅收實(shí)踐看，發(fā)達(dá)國(guó)家均有一套較為完整的海外投資稅收法律體系，對(duì)海外投資稅收所涉及的投資區(qū)域、投資產(chǎn)業(yè)、投資所得、稅收優(yōu)惠等各方面的稅收問(wèn)題進(jìn)行統(tǒng)一、規(guī)范調(diào)整。我國(guó)應(yīng)制定《稅收促進(jìn)海外投資發(fā)展的條例》，將零散的海外投資的稅收政策進(jìn)行規(guī)范、總結(jié)。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外投資的需求靈活制定稅收優(yōu)惠政策，以促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外投資。
其次，采取靈活、多樣的稅收優(yōu)惠手段。我國(guó)鼓勵(lì)企業(yè)海外投資的稅收優(yōu)惠僅限于外國(guó)已納稅額的抵免及與一些國(guó)家簽訂的國(guó)際稅收協(xié)定，且國(guó)際稅收協(xié)定大部分是為了吸引外資，涉及到海外投資的較少?？梢钥紤]在避免國(guó)際雙重征稅的前提下，區(qū)別我國(guó)海外投資的投資規(guī)模、獲利能力、投資地區(qū)和行業(yè)，經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)短等具體情況，采取靈活、多樣的稅收優(yōu)惠措施。
一是準(zhǔn)許投資企業(yè)提取稅收準(zhǔn)備金。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)此運(yùn)用較為普遍。在海外的投資企業(yè)開(kāi)辦初期，由于前期投資較多，產(chǎn)品推廣需要一定的時(shí)間，出現(xiàn)虧損的情況較多。應(yīng)該允許本國(guó)投資企業(yè)在國(guó)內(nèi)的應(yīng)稅收人中免稅提取準(zhǔn)備金，相當(dāng)于彌補(bǔ)海外投資的虧損。為了防止企業(yè)通過(guò)該稅收優(yōu)惠避稅，規(guī)定在5－10年內(nèi)將提取的免稅準(zhǔn)備金按比例逐年納入應(yīng)稅收入中。
二是直接減免海外投資企業(yè)來(lái)源于東道國(guó)投資所得的所得稅。例如，韓國(guó)及馬來(lái)西亞都減免海外投資企業(yè)5－10年的企業(yè)所得稅。針對(duì)我國(guó)企業(yè)綜合實(shí)力相對(duì)較弱的情況，也應(yīng)給予5－10年所得稅減免期限。
三是延期納稅?？砂凑掌渚惩夤杀就顿Y總額的一定比例，5年內(nèi)減少其母公司在國(guó)內(nèi)納稅的稅基，從第6年開(kāi)始逐年增加，向國(guó)家補(bǔ)稅。相當(dāng)于投資企業(yè)從國(guó)家獲得一筆無(wú)息貸款，為企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。也有國(guó)家比如美國(guó)曾采取推遲課稅的方法，海外投資企業(yè)在國(guó)外的投資所得，如果不匯回本國(guó)，該所得暫時(shí)免稅，待所得匯回本國(guó)時(shí)計(jì)稅。推遲課稅容易被跨國(guó)企業(yè)利用進(jìn)行國(guó)際避稅，只有少數(shù)國(guó)家采用。
【關(guān)鍵詞】 海外石油投資 風(fēng)險(xiǎn) 困境 戰(zhàn)略
一、中國(guó)海外石油投資的環(huán)境要素
全球有將近60%的石油和30%的天然氣儲(chǔ)量集中在中東地區(qū)，而石油消費(fèi)地區(qū)卻相對(duì)集中在北美、西歐和亞太地區(qū)，美國(guó)和西歐國(guó)家的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備是全世界規(guī)模最大的，區(qū)域分布的不平均讓石油地緣政治的概念重新燃起。從國(guó)際石油危機(jī)中可以發(fā)現(xiàn)，各國(guó)都會(huì)積極地交叉使用戰(zhàn)略和市場(chǎng)手段維持石油安全，進(jìn)而維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全乃至國(guó)家安全。1995年，跨國(guó)石油公司興起重組合并風(fēng)潮，以整合上、中、下游產(chǎn)業(yè)來(lái)加強(qiáng)石油公司在世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)波動(dòng)下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。除了西方大型石油公司，如?？松凸荆‥xxon）與美孚石油公司（Mobil）、英國(guó)石油公司（BP）與美國(guó)阿莫科石油公司（Amoco）、雪佛龍（Chevron）與德士古（Texaco）公司、道達(dá)爾（Total）與菲納爾（Fina）和埃爾夫（ELF）合并成超大型石油公司，俄羅斯和日本石油公司也開(kāi)始順勢(shì)重組合并，包括俄羅斯天然氣公司與俄羅斯石油公司合并成新的俄羅斯國(guó)營(yíng)公司，俄羅斯國(guó)營(yíng)的天然氣工業(yè)公司（Gazprom）并購(gòu)西伯利亞石油公司（Sibneft），日本的國(guó)際石油開(kāi)發(fā)公司（Inpex Corp.）收購(gòu)排名第三大的帝國(guó)石油公司。
中國(guó)石油企業(yè)雖在1998年完成上、中、下游產(chǎn)業(yè)整合，形成北方以中國(guó)石油為主，南方以中國(guó)石化為主，海域開(kāi)發(fā)由中海油負(fù)責(zé)的壟斷市場(chǎng)格局。但中國(guó)石油企業(yè)一直是內(nèi)向型公司，對(duì)于海外投資只限于油田參股開(kāi)發(fā)而已，在新的“走出去”戰(zhàn)略下，中國(guó)石油企業(yè)加大對(duì)外投資力度和步伐，快速成長(zhǎng)為跨國(guó)型企業(yè)已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。中國(guó)三大石油公司包括中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司（CNPC）、中國(guó)海洋石油總公司（CNOOC）和中國(guó)石油化工股份有限公司（SINOPEC），其中中國(guó)石油化工股份有限公司的海外投資業(yè)務(wù)范圍愈來(lái)愈大，投資規(guī)模逐年遞增。中國(guó)石油企業(yè)海外投資面臨的挑戰(zhàn)除了來(lái)自產(chǎn)油國(guó)和用油國(guó)以外，跨國(guó)石油企業(yè)也是一大勁敵。
二、中國(guó)海外石油投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)
海外石油投資需要巨額資金支持，同時(shí)會(huì)受到政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、氣候和地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)等多種因素的制約。因此，需要通過(guò)尋求新的不確定條件下的投資決策途徑，使中國(guó)企業(yè)海外石油投資能夠有效地選擇進(jìn)入或者延遲投資時(shí)機(jī)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并在遭遇突發(fā)事件的時(shí)候能夠正確評(píng)估或者退出項(xiàng)目。
1、地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)美國(guó)化學(xué)家瓦拉斯（Walace）的定義，一切天然碳?xì)浠衔铮ò怏w、液體和固體，煤炭除外）及其混合物統(tǒng)稱石油。按這個(gè)定義來(lái)說(shuō)，石油包括原油、天然氣、天然汽油、地蠟、地瀝青及油頁(yè)巖干餾油等。石油即原油，色彩斑斕，從無(wú)色、淡黃色、黃褐色、深褐色、黑綠色至黑色，通常表現(xiàn)為一種粘稠的、深褐色液體，石油儲(chǔ)存在地殼上層部分。而原油（Crude oil）指原存于地下儲(chǔ)層內(nèi)，在采至地面后的常溫常壓下，脫氣未經(jīng)加工的成液態(tài)或半固態(tài)的那部分石油。在日常術(shù)語(yǔ)中一般將石油與原油交換使用或相提并論。
石油的性質(zhì)因產(chǎn)地而異，密度為0.8—1.0克/厘米3，粘度范圍很寬，凝固點(diǎn)差別很大（30℃～-60℃），沸點(diǎn)范圍為常溫到500℃以上，可溶于多種有機(jī)溶劑，不溶于水，但可與水形成乳狀液。它由不同的碳?xì)浠衔锘旌辖M成，組成石油的化學(xué)元素主要是碳（83%～87%）、氫（11%-14%），其余為硫（0.06%～0.8%）、氮（0.02%～1.7%）、氧（0.08%～1.82%）及微量金屬元素（鎳、釩、鐵、銻等）。由碳和氫化合形成的烴類構(gòu)成石油的主要組成部分，約占95%～99%。不同油田的石油根據(jù)其成分和特征是可以區(qū)分的。
根據(jù)研究，石油的生成至少需要200萬(wàn)年的時(shí)間，在現(xiàn)今已發(fā)現(xiàn)的油藏中，時(shí)間最老的可達(dá)到5億年之久。在地球不斷演化的漫長(zhǎng)歷史過(guò)程中，大量的植物和動(dòng)物死亡后，構(gòu)成其身體的有機(jī)物質(zhì)不斷分解，與泥沙或碳酸質(zhì)等石油沉淀物等物質(zhì)混合組成沉積層。由于沉積物不斷地堆積加厚，導(dǎo)致溫度和壓力上升，隨著這種過(guò)程的不斷進(jìn)行，沉積層變?yōu)槌练e巖，進(jìn)而形成沉積盆地，為石油的生成提供了基本的地質(zhì)環(huán)境。石油的生成既需要在沉積過(guò)程中保持“補(bǔ)償沉積速度”的條件，又需要使得沉積物能具有缺氧的“還原環(huán)境”，還需要有相應(yīng)的地層溫度（即要有一定的地層埋藏深度）的作用等多方面因素的配合，才能有效生成石油。因此，地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)是石油投資項(xiàng)目面臨的最重要的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。
2、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
近年來(lái)，墨西哥灣石油泄漏事件、渤?？捣剖凸臼托孤┦录?，這一系列的石油開(kāi)采過(guò)程中發(fā)生的環(huán)境問(wèn)題已經(jīng)引起全球的廣泛關(guān)注。此外，石油勘探、開(kāi)發(fā)、煉化都會(huì)產(chǎn)生硫化物等有害物質(zhì)，同時(shí)石油開(kāi)發(fā)廢棄物通過(guò)滲透的方式進(jìn)入地下水和土壤之后將會(huì)對(duì)人、動(dòng)物、植物產(chǎn)生長(zhǎng)期的影響。如何在利用石油資源的同時(shí)消除或者減少?gòu)U棄物對(duì)于環(huán)境的破壞，是可持續(xù)開(kāi)發(fā)石油資源的重要議題之一。
3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是決定石油勘探開(kāi)發(fā)能否順利完成的重要基礎(chǔ)條件，石油勘探、開(kāi)發(fā)、傳輸、煉化技術(shù)是非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到地質(zhì)、化工、化學(xué)、金屬材料、運(yùn)輸、電氣、安全等多個(gè)專業(yè)，涵蓋范圍寬廣，技術(shù)含量高。先進(jìn)的技術(shù)水平是控制技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。
4、政治風(fēng)險(xiǎn)
中國(guó)的海外石油投資主要在非洲、中東等政權(quán)更迭和戰(zhàn)亂頻繁的地區(qū)，因此，政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)石油勘探開(kāi)發(fā)有著重要影響。
三、中國(guó)海外石油投資戰(zhàn)略選擇
1、注重長(zhǎng)遠(yuǎn)的海外石油投資戰(zhàn)略規(guī)劃
中國(guó)的海外石油投資戰(zhàn)略應(yīng)在解決中國(guó)的石油困境的同時(shí)，保持中國(guó)石油產(chǎn)業(yè)在國(guó)際能源市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在全球石油的平衡發(fā)展上有所貢獻(xiàn)，把油源的視野放遠(yuǎn)，積極開(kāi)拓拉丁美洲、非洲、中亞、東南亞和俄羅斯的油氣市場(chǎng)，通過(guò)合資、獨(dú)資、跨國(guó)聯(lián)合、并購(gòu)國(guó)外石油公司等多種方式，獲得油氣資源的開(kāi)采權(quán)、控制權(quán)與生產(chǎn)權(quán)。中國(guó)應(yīng)該成立一個(gè)專職負(fù)責(zé)石油安全的機(jī)構(gòu)，制訂一套石油安全戰(zhàn)略法，以系統(tǒng)的科學(xué)方式解決石油安全的危機(jī)。中國(guó)石油企業(yè)海外投資在沒(méi)有一個(gè)協(xié)調(diào)的平臺(tái)下，不僅會(huì)構(gòu)成同國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的局面，也讓三個(gè)石油公司的業(yè)務(wù)范圍重迭，造成三家石油公司無(wú)法各自形成特殊競(jìng)爭(zhēng)力。因此，通過(guò)協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)立，在國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)的監(jiān)督下成立海外石油投資基金，放寬三大石油企業(yè)海外投資的權(quán)限，如此才能讓中國(guó)三大石油企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上能跟大型跨國(guó)石油公司齊頭并進(jìn)。在中國(guó)石油企業(yè)進(jìn)行海外投資時(shí)必須充分考慮油氣資源量、生產(chǎn)量、運(yùn)輸能力、煉化能力等多方面因素，做出完整的上下游一體化投資規(guī)劃。
2、提升跨國(guó)運(yùn)營(yíng)效益
中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行海外石油投資的時(shí)候，必須在注重權(quán)益油資源獲取的情況下重視效益，改變以往只單純?yōu)榱耸桶踩筒挥?jì)成本地收購(gòu)油氣資源的做法，同時(shí)要在積極擴(kuò)大油氣資源數(shù)量的基礎(chǔ)上注重收購(gòu)油氣資產(chǎn)的質(zhì)量，盡可能在油氣資源豐富的地區(qū)建立完整的上下游一體化的石油工業(yè)基地，降低生產(chǎn)成本。同時(shí)，應(yīng)該積極參與國(guó)際石油貿(mào)易活動(dòng)，因?yàn)橹袊?guó)石油企業(yè)海外投資會(huì)遇到許多障礙，例如與產(chǎn)油國(guó)的關(guān)系緊密不是石油供應(yīng)穩(wěn)定的保證、中國(guó)國(guó)有石油公司海外投資引起其他石油進(jìn)口國(guó)的恐慌、投資與回收效益可能不成正比、西方跨國(guó)石油公司的龐大競(jìng)爭(zhēng)力等等。因此，需要借助于跨國(guó)石油貿(mào)易以及石油期貨、期權(quán)等金融工具回避風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)企業(yè)在海外投資時(shí)應(yīng)盡可能地借助于當(dāng)?shù)氐母叨藢I(yè)人才，實(shí)現(xiàn)本土化，一方面便于與資源國(guó)協(xié)調(diào)，另一方便可以引入先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)先進(jìn)的管理實(shí)現(xiàn)低成本的增長(zhǎng)，保證海外石油投資項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。
3、建立穩(wěn)定的石油合作聯(lián)盟
建立穩(wěn)定的、透明度高的油氣合作聯(lián)盟已經(jīng)成為國(guó)際油氣市場(chǎng)的主流，通過(guò)多邊、雙邊、區(qū)域性或者全球性的石油合作，可使石油能夠安全地從資源國(guó)輸送到需求國(guó)。同時(shí)，要建立和完善相互制約、公平仲裁的國(guó)際合作機(jī)制。對(duì)于中國(guó)而言，首先，應(yīng)建立國(guó)內(nèi)主要石油企業(yè)的合作機(jī)制，明確國(guó)內(nèi)石油企業(yè)海外投資的區(qū)域重點(diǎn)和技術(shù)研發(fā)突破點(diǎn)，在海外遇到突發(fā)事件或者在參與海外項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)的時(shí)候，能夠有效的相互支持合作而不是互相拆臺(tái)。其次，在東北亞地區(qū)、中國(guó)、日本、韓國(guó)等都是石油資源需求大國(guó)，而俄羅斯、哈薩克斯坦共和國(guó)、烏茲別克共和國(guó)等都是油氣資源大國(guó)，建立有效的協(xié)商和溝通機(jī)制，有助于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，達(dá)到最大的資源利用效益。再次，中國(guó)應(yīng)該積極與南海周邊諸國(guó)協(xié)商，開(kāi)發(fā)南海周邊豐富的油氣資源，回避運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)。
4、加強(qiáng)與資源國(guó)石油公司的戰(zhàn)略合作
中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行海外石油投資時(shí)應(yīng)該熟悉資源國(guó)的政策、法律，積極地與資源國(guó)相關(guān)企業(yè)合作，建立合資公司，盡可能在當(dāng)?shù)赝晟粕舷掠萎a(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，要合理利用當(dāng)?shù)卣?、法律資源，回避政治或法律障礙。中國(guó)石油企業(yè)可以通過(guò)入股或收購(gòu)其他石油公司擠入國(guó)際石油市場(chǎng)，以此擴(kuò)大在國(guó)外石油市場(chǎng)的占有空間。例如中國(guó)石化跟安哥拉國(guó)家石油公司組成安中石化，以3.3 億美元取得安哥拉的17、18和15號(hào)區(qū)塊的股權(quán)就是成功的案例。中國(guó)也可以利用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)合同跟產(chǎn)油國(guó)合作，提供物探、鉆井、修井、固井等業(yè)務(wù)，拿到服務(wù)費(fèi)用，比如在巴基斯坦提供修井、測(cè)井服務(wù)讓中石油順利取得巴基斯坦成品油管線計(jì)劃。而對(duì)于北里海油田勘探計(jì)劃一類的大型石油項(xiàng)目，中國(guó)石油企業(yè)必須透過(guò)參股方式跟其他石油公司合作，以減少資金負(fù)擔(dān)與投資風(fēng)險(xiǎn)。
【參考文獻(xiàn)】
