時間：2023-07-25 16:33:41
序論：在您撰寫行業(yè)綜合監(jiān)管時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
一、落實企業(yè)主體責任，著力提升企業(yè)本質(zhì)安全水平
（一）嚴把安全生產(chǎn)源頭關
認真貫徹執(zhí)行國家總局36號令，嚴格履行建設項目安全設施“三同時”監(jiān)督管理職責，做好生產(chǎn)經(jīng)營單位新、改、擴建項目“三同時”工作，嚴把安全生產(chǎn)源頭關，防止建設項目安全設施投入欠賬。
（二）大力推進安全標準化創(chuàng)建工作
1、全面推進重點行業(yè)（領域）安全生產(chǎn)標準化工作。重點推進道路交通運輸企業(yè)安全標準化、建筑施工安全標準化工作，督促企業(yè)建立自我約束、持續(xù)改進的安全管理長效機制。
2、全面推進冶金等工貿(mào)行業(yè)安全生產(chǎn)標準化工作。堅持政府推動、企業(yè)為主、部門支持、立足創(chuàng)新、分類指導原則，將標準化建設工作納入政府及有關部門的目標責任考核，落實責任，切實加強對評審機構的日常管理和監(jiān)督指導。
（三）深化安全隱患排查治理
按照“全覆蓋、零容忍、嚴執(zhí)法、重實效”的總要求，全面深入排查治理安全生產(chǎn)隱患，堵塞安全監(jiān)管漏洞，落實安全生產(chǎn)措施，夯實隱患治理工作基礎。對發(fā)現(xiàn)的隱患，落實好隱患整改責任單位、責任人、時間、資金，及時跟進隱患治理工作進展情況。對發(fā)現(xiàn)的重大隱患及時報告并進行掛牌督辦。
二、督促相關行業(yè)主管管理部門履行安全監(jiān)管責任，著力提高綜合監(jiān)管工作水平
（一）落實行業(yè)管理部門安全監(jiān)管職責
按照《市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責暫行規(guī)定》，督促行業(yè)主管管理部門履行安全監(jiān)管職責，形成團結(jié)協(xié)作、齊抓共管的局面。
（二）完善綜合監(jiān)管體制機制
按照《國家安全監(jiān)管總局關于貫徹落實國務院〈通知〉精神強化安全生產(chǎn)綜合監(jiān)管工作的指導意見》，進一步創(chuàng)新綜合監(jiān)管方式方法，完善綜合監(jiān)管體制機制，密切與各行業(yè)（領域）行政主管部門的聯(lián)系、協(xié)調(diào)和溝通，及時研究和掌握綜合監(jiān)管工作中出現(xiàn)的新形勢、新情況，著力解決影響全局的重大問題、突出問題。
（三）開展強化聯(lián)合執(zhí)法
堅持和完善區(qū)域內(nèi)、行業(yè)內(nèi)聯(lián)合執(zhí)法機制，嚴厲打擊非法違法生產(chǎn)、建設、經(jīng)營行為等方面加強協(xié)調(diào)配合、提升執(zhí)法效能。
三、深入開展專項整治，著力提高事故防范能力
（一）深入開展建設工程的安全專項整治
協(xié)調(diào)配合城鄉(xiāng)建設、交通運輸、水利、電力等部門開展專項整治，強化施工過程管理，認真排查治理施工安全隱患，加強對在建工程項目的重點檢查治理。嚴厲打擊轉(zhuǎn)包和違法分包，以及施工企業(yè)無相關資質(zhì)證書非法從事建筑活動的行為。深化開展以起重機、腳手架等施工設備安全隱患為重點的排查治理，加強對在建工程涉及的深基坑、高大模板、腳手架、建筑起重機械設備等施工部分和環(huán)節(jié)的重點整治，及時消除安全隱患，防范坍塌等事故發(fā)生。
（二）深入開展道路交通安全專項整治
積極配合公安、交通運輸?shù)炔块T深化和拓展“五整頓”“三加強”各項工作措施，切實落實運輸企業(yè)安全責任制。以道路客運安全為重點，以長途客車、旅游客車和縣級客運企業(yè)為重點，嚴厲打擊超員、超速和非法載客行為。督促有關部門加強校車安全整治，制訂完善校車安全管理措施，保證校車安全；支持配合有關部門開展“平安暢通縣區(qū)”、“平安農(nóng)機”創(chuàng)建活動，提高農(nóng)村道路交通安全水平。
（三）深入開展消防安全專項整治
協(xié)調(diào)配合公安消防等部門深入開展以人員密集場所和高層、地下建筑為重點的專項整治，持續(xù)組織開展火災隱患排查整治。
（四）深入開展冶金等工貿(mào)行業(yè)安全專項整治
突出開展煤氣作業(yè)、交叉檢修作業(yè)、有限空間作業(yè)、高溫液態(tài)金屬吊運、粉塵作業(yè)、液氨制冷企業(yè)等高風險作業(yè)環(huán)節(jié)和容易發(fā)生火災、爆炸危險的區(qū)域的專項整治。
（五）指導協(xié)調(diào)開展其他行業(yè)安全專項整治
進一步發(fā)揮牽頭、指導、督促、協(xié)調(diào)作用，扎扎實實搞好水上交通、民爆、旅游、特種設備等其它安全專項整治，支持配合其他部門的安全監(jiān)管工作，深入了解有關領域的安全生產(chǎn)狀況。
關鍵詞：商業(yè)銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管
當今世界經(jīng)濟全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化的發(fā)展不斷加速，面對我國加入WTO后，金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行順應世界金融潮流和市場經(jīng)濟規(guī)律實行綜合經(jīng)營的呼聲越來越高。綜合經(jīng)營在中國確已客觀呈現(xiàn)了一定的發(fā)展態(tài)勢，它的現(xiàn)實存在迫使我們關注目前中國商業(yè)銀行的矛盾所在：即綜合經(jīng)營的日益發(fā)展態(tài)勢、分業(yè)監(jiān)管的法律及監(jiān)管模式。因此積極探索適合國內(nèi)商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營過渡的監(jiān)管模式，尤其是對綜合經(jīng)營條件下搭建符合中國國情的監(jiān)管框架的研究具有非常重要的現(xiàn)實意義。
一、中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢
鑒于我國金融業(yè)尚不發(fā)達的現(xiàn)實情況以及實行嚴格分業(yè)經(jīng)營的基本法律框架，目前我國不宜拆除在銀行業(yè)務和證券、期貨等業(yè)務之間的“防火墻”，直接采用德國全能銀行模式。比較而言，由于金融控股公司具有“集團控股、聯(lián)合經(jīng)營；法人分業(yè)、規(guī)避風險；財務并表、各負盈虧”的特點，是推進商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的一種現(xiàn)實選擇。
根據(jù)我國目前的金融環(huán)境，以銀行為主構建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢。這是因為：
（一）金融控股公司作為一個企業(yè)集團，必然要有一個足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個母公司通常是主導組建者或者說是組建的牽頭人。在中國金融體系中，行業(yè)結(jié)構仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對優(yōu)勢，遠非保險公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機構所能比擬。但證券公司和保險公司等非銀行金融機構憑借專有的經(jīng)營壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動的高利潤率，因此商業(yè)銀行通過并購證券公司和保險公司等非銀行金融機構組建金融控股公司的動力極強。
（二）從發(fā)展趨勢看，商業(yè)銀行主導的金融控股公司在我國金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機構的集團化改造和綜合經(jīng)營。對銀行而言，通過控股公司的架構，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務的獨立性，又可通過設立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國內(nèi)尚未集團化的銀行，都表示集團化是其發(fā)展方向。中國銀行的高層在不同場合表明，中行的目標就是金融控股，最終實現(xiàn)綜合經(jīng)營。招商局集團董事會主席、招行董事長秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險公司交給招商銀行運營，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營銀行、保險、基金業(yè)務的金融控股公司。
（三）監(jiān)管層目前對我國以控股公司方式發(fā)展的金融集團也采取默許、鼓勵態(tài)度，2004年6月28日，中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布的《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對金融控股公司身份作了直接認可。央行的2006年《中國金融穩(wěn)定報告》中指出“我國部分有實力的大型金融機構已經(jīng)具備一定的資本運作、風險控制、交叉銷售和業(yè)務整合能力，其中具備條件的金融機構也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機構的方式開展綜合經(jīng)營。”
二、中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析
隨著國內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營態(tài)勢的日趨強烈，機構監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點：
（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務項目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。
（二）不同監(jiān)管機構的監(jiān)管目標、監(jiān)管重點不同可能導致沖突。證監(jiān)會的目標是維護市場的公平與秩序，特別強調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會注重審慎監(jiān)管，關注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。保監(jiān)會維護保險業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與被保險人的利益，關注各保險公司的償付能力。由于各個監(jiān)管機構的目標不同、指標體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機構的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當對金融控股公司有雙重目標要求，又只受某一機構監(jiān)管時，單個監(jiān)管者可能不會去承擔其他監(jiān)管者的工作和責任。
（三）在對金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大?！叭龝奔捌渑沙鰴C構是平級的，若金融控股公司發(fā)生風險，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實困難。盡管可以建立聯(lián)席會議制度，但仍會存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。
（四）我國監(jiān)管當局對金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對象只是一個金融機構，而對集團的組織結(jié)構和管理結(jié)構的透明度并不關心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風險。
三、對中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管模式的設計
國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營如何監(jiān)管，是一個很現(xiàn)實的問題。
在我國尚不具備實施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機構監(jiān)管優(yōu)勢，符合我國現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機制(在我國目前可以考慮有人民銀行來充當)實現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營可能帶來的風險。在我國商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。
（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架
監(jiān)管主體主要包括：中國人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會、保險監(jiān)督管理委員會、銀行監(jiān)督管理委員會和信托投資管理局。
主要職能：中國人民銀行作為傘型監(jiān)管者負責對金融控股公司的監(jiān)管，包括市場準入、資本充足率、風險評估、信息披露等。銀監(jiān)會和信托投資管理局，分別負責對銀行和信托投資業(yè)務的監(jiān)管；證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負責對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，同時證監(jiān)會將投資業(yè)務的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。
（二）基于傘型監(jiān)管體系下的監(jiān)管措施主要應從以下幾個方面入手
1．加強各監(jiān)管機構之間的協(xié)
調(diào)機制以及機構之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享建設。在現(xiàn)階段，可考慮在強化各監(jiān)管機關的責任、分工的基礎上，建立各監(jiān)管機關間規(guī)范化的協(xié)調(diào)制度和有關負責人定期聯(lián)席制度。通過有關機關負責人的定期聯(lián)席會議，解決監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾和沖突。同時，運用現(xiàn)代計算機技術建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，提高監(jiān)管效率。
2．監(jiān)管者應從控股公司層次強化對控股公司的外部監(jiān)管措施，包括對金融控股公司高級管理人員任職資格的審查和談話機制，控股公司信息披露的方式和規(guī)格以及控股公司各子公司間的防火墻措施，如業(yè)務限制、人員限制和信息限制等。通過這些措施，配合其他功能型監(jiān)管機構的工作，實施對金融控股公司整個業(yè)務流程的控制。
3．督促和鼓勵控股公司建立基于自身業(yè)務風險管理的內(nèi)部風險控制的機制和評價體系，實施自律性質(zhì)的風險約束。防范經(jīng)營風險不僅是外部監(jiān)管對公司的強制要求，也是公司基于自身利益最大化的選擇。監(jiān)管者應積極支持公司的內(nèi)部風險控制和管理體系的建立和完善，并充分了解這一體系的運作和有效性。新晨
4．監(jiān)管當局應建立資本金與控股公司運作風險相聯(lián)系的計算方式，迫使金融控股公司加強內(nèi)部管理，降低風險資產(chǎn)的比重。綜合監(jiān)管者可以在各功能型監(jiān)管者對各自監(jiān)管對象所需要資本金的總量評估基礎上確定控股公司應該交納的資本金。
5．健全金融自律型組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。金融自律型組織是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理形式，它可以通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當競爭，規(guī)范其行為，與監(jiān)管當局共同維護金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律組織參與監(jiān)管，主要負責金融從業(yè)人員的培訓、會員的管理、為會員提供信息服務，及時與監(jiān)管當局溝通情況，及時向社會有關監(jiān)管信息等。
四、結(jié)論
綜上所述，本文通過對我國綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢以及國內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管模式的研究，得出以下幾點結(jié)論：
鑒于我國金融業(yè)尚不發(fā)達的現(xiàn)實情況以及實行嚴格分業(yè)經(jīng)營的基本法律框架，目前我國不宜拆除在銀行業(yè)務和證券、期貨等業(yè)務之間的“防火墻”，直接采用德國全能銀行模式。比較而言，由于金融控股公司具有“集團控股、聯(lián)合經(jīng)營；法人分業(yè)、規(guī)避風險；財務并表、各負盈虧”的特點，是推進商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的一種現(xiàn)實選擇。
根據(jù)我國目前的金融環(huán)境，以銀行為主構建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢。這是因為：
（一）金融控股公司作為一個企業(yè)集團，必然要有一個足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個母公司通常是主導組建者或者說是組建的牽頭人。在中國金融體系中，行業(yè)結(jié)構仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對優(yōu)勢，遠非保險公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機構所能比擬。但證券公司和保險公司等非銀行金融機構憑借專有的經(jīng)營壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動的高利潤率，因此商業(yè)銀行通過并購證券公司和保險公司等非銀行金融機構組建金融控股公司的動力極強。
（二）從發(fā)展趨勢看，商業(yè)銀行主導的金融控股公司在我國金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機構的集團化改造和綜合經(jīng)營。對銀行而言，通過控股公司的架構，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務的獨立性，又可通過設立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國內(nèi)尚未集團化的銀行，都表示集團化是其發(fā)展方向。中國銀行的高層在不同場合表明，中行的目標就是金融控股，最終實現(xiàn)綜合經(jīng)營。招商局集團董事會主席、招行董事長秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險公司交給招商銀行運營，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營銀行、保險、基金業(yè)務的金融控股公司。
（三）監(jiān)管層目前對我國以控股公司方式發(fā)展的金融集團也采取默許、鼓勵態(tài)度，2004年6月28日，中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布的《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對金融控股公司身份作了直接認可。央行的2006年《中國金融穩(wěn)定報告》中指出“我國部分有實力的大型金融機構已經(jīng)具備一定的資本運作、風險控制、交叉銷售和業(yè)務整合能力，其中具備條件的金融機構也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機構的方式開展綜合經(jīng)營?！?/p>
二、中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析
隨著國內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營態(tài)勢的日趨強烈，機構監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點：
（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務項目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。
（二）不同監(jiān)管機構的監(jiān)管目標、監(jiān)管重點不同可能導致沖突。證監(jiān)會的目標是維護市場的公平與秩序，特別強調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會注重審慎監(jiān)管，關注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。保監(jiān)會維護保險業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與被保險人的利益，關注各保險公司的償付能力。由于各個監(jiān)管機構的目標不同、指標體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機構的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當對金融控股公司有雙重目標要求，又只受某一機構監(jiān)管時，單個監(jiān)管者可能不會去承擔其他監(jiān)管者的工作和責任。
（三）在對金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大。“三會”及其派出機構是平級的，若金融控股公司發(fā)生風險，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實困難。盡管可以建立聯(lián)席會議制度，但仍會存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。
（四）我國監(jiān)管當局對金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對象只是一個金融機構，而對集團的組織結(jié)構和管理結(jié)構的透明度并不關心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風險。
三、對中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管模式的設計
國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營如何監(jiān)管，是一個很現(xiàn)實的問題。
在我國尚不具備實施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機構監(jiān)管優(yōu)勢，符合我國現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機制(在我國目前可以考慮有人民銀行來充當)實現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營可能帶來的風險。在我國商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。
（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架
監(jiān)管主體主要包括：中國人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會、保險監(jiān)督管理委員會、銀行監(jiān)督管理委員會和信托投資管理局。
主要職能：中國人民銀行作為傘型監(jiān)管者負責對金融控股公司的監(jiān)管，包括市場準入、資本充足率、風險評估、信息披露等。銀監(jiān)會和信托投資管理局，分別負責對銀行和信托投資業(yè)務的監(jiān)管；證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負責對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，同時證監(jiān)會將投資業(yè)務的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。
（二）基于傘型監(jiān)管體系下的監(jiān)管措施主要應從以下幾個方面入手
1．加強各監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)機制以及機構之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享建設。在現(xiàn)階段，可考慮在強化各監(jiān)管機關的責任、分工的基礎上，建立各監(jiān)管機關間規(guī)范化的協(xié)調(diào)制度和有關負責人定期聯(lián)席制度。通過有關機關負責人的定期聯(lián)席會議，解決監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾和沖突。同時，運用現(xiàn)代計算機技術建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，提高監(jiān)管效率。
2．監(jiān)管者應從控股公司層次強化對控股公司的外部監(jiān)管措施，包括對金融控股公司高級管理人員任職資格的審查和談話機制，控股公司信息披露的方式和規(guī)格以及控股公司各子公司間的防火墻措施，如業(yè)務限制、人員限制和信息限制等。通過這些措施，配合其他功能型監(jiān)管機構的工作，實施對金融控股公司整個業(yè)務流程的控制。
3．督促和鼓勵控股公司建立基于自身業(yè)務風險管理的內(nèi)部風險控制的機制和評價體系，實施自律性質(zhì)的風險約束。防范經(jīng)營風險不僅是外部監(jiān)管對公司的強制要求，也是公司基于自身利益最大化的選擇。監(jiān)管者應積極支持公司的內(nèi)部風險控制和管理體系的建立和完善，并充分了解這一體系的運作和有效性。
4．監(jiān)管當局應建立資本金與控股公司運作風險相聯(lián)系的計算方式，迫使金融控股公司加強內(nèi)部管理，降低風險資產(chǎn)的比重。綜合監(jiān)管者可以在各功能型監(jiān)管者對各自監(jiān)管對象所需要資本金的總量評估基礎上確定控股公司應該交納的資本金。
5．健全金融自律型組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。金融自律型組織是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理形式，它可以通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當競爭，規(guī)范其行為，與監(jiān)管當局共同維護金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律組織參與監(jiān)管，主要負責金融從業(yè)人員的培訓、會員的管理、為會員提供信息服務，及時與監(jiān)管當局溝通情況，及時向社會有關監(jiān)管信息等。
四、結(jié)論
綜上所述，本文通過對我國綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢以及國內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管模式的研究，得出以下幾點結(jié)論：
（一）針對我國實際，我國銀行業(yè)向綜合經(jīng)營逐步發(fā)展的現(xiàn)實路徑是建立金融控股公司，它具有協(xié)同效應、風險分散和業(yè)務多元化的優(yōu)點，并且這種模式也已得到了監(jiān)管層的確認，適合我國銀行業(yè)發(fā)展的需要。
（二）監(jiān)管模式是多樣的，并且與其經(jīng)營模式并非一一對應的關系，而且各種監(jiān)管模式的劃分界限也并不明確。這意味著金融監(jiān)管模式并未因經(jīng)營模式的趨同而統(tǒng)一化。我國金融監(jiān)管制度改革中的關鍵問題并不在于簡單的分業(yè)與統(tǒng)一的爭論，而在于監(jiān)管的有效性和前瞻性，這取決于監(jiān)管手段和監(jiān)管目標的兼容性以及監(jiān)管的內(nèi)控制度。
[論文摘 要]近年來，我國商業(yè)銀行出現(xiàn)了與證券、保險等業(yè)務領域逐漸融合的綜合化經(jīng)營趨勢。如何在我國現(xiàn)有“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的法律框架內(nèi)實現(xiàn)對銀行綜合經(jīng)營的有效監(jiān)管，逐步構建科學的銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管模式，防范和控制銀行綜合經(jīng)營風險，穩(wěn)步推動銀行綜合經(jīng)營發(fā)展，是亟待研究的課題。從理論與實踐兩個角度分析了國內(nèi)商業(yè)銀行以金融控股公司實現(xiàn)綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，反映出國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管模式面臨的挑戰(zhàn)并對其問題進行剖析。在此基礎上，借鑒美國的傘型監(jiān)管模式形成一系列中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營模式下監(jiān)管的架構及主要內(nèi)容。
當今世界經(jīng)濟全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化的發(fā)展不斷加速，面對我國加入WTO后，金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行順應世界金融潮流和市場經(jīng)濟規(guī)律實行綜合經(jīng)營的呼聲越來越高。綜合經(jīng)營在中國確已客觀呈現(xiàn)了一定的發(fā)展態(tài)勢，它的現(xiàn)實存在迫使我們關注目前中國商業(yè)銀行的矛盾所在：即綜合經(jīng)營的日益發(fā)展態(tài)勢、分業(yè)監(jiān)管的法律及監(jiān)管模式。因此積極探索適合國內(nèi)商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營過渡的監(jiān)管模式，尤其是對綜合經(jīng)營條件下搭建符合中國國情的監(jiān)管框架的研究具有非常重要的現(xiàn)實意義。
一、中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢
鑒于我國金融業(yè)尚不發(fā)達的現(xiàn)實情況以及實行嚴格分業(yè)經(jīng)營的基本法律框架，目前我國不宜拆除在銀行業(yè)務和證券、期貨等業(yè)務之間的“防火墻”，直接采用德國全能銀行模式。比較而言，由于金融控股公司具有“集團控股、聯(lián)合經(jīng)營；法人分業(yè)、規(guī)避風險；財務并表、各負盈虧”的特點，是推進商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的一種現(xiàn)實選擇。
根據(jù)我國目前的金融環(huán)境，以銀行為主構建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢。這是因為：
（一）金融控股公司作為一個企業(yè)集團，必然要有一個足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個母公司通常是主導組建者或者說是組建的牽頭人。在中國金融體系中，行業(yè)結(jié)構仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對優(yōu)勢，遠非保險公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機構所能比擬。但證券公司和保險公司等非銀行金融機構憑借專有的經(jīng)營壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動的高利潤率，因此商業(yè)銀行通過并購證券公司和保險公司等非銀行金融機構組建金融控股公司的動力極強。
（二）從發(fā)展趨勢看，商業(yè)銀行主導的金融控股公司在我國金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機構的集團化改造和綜合經(jīng)營。對銀行而言，通過控股公司的架構，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務的獨立性，又可通過設立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國內(nèi)尚未集團化的銀行，都表示集團化是其發(fā)展方向。中國銀行的高層在不同場合表明，中行的目標就是金融控股，最終實現(xiàn)綜合經(jīng)營。招商局集團董事會主席、招行董事長秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險公司交給招商銀行運營，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營銀行、保險、基金業(yè)務的金融控股公司。
（三）監(jiān)管層目前對我國以控股公司方式發(fā)展的金融集團也采取默許、鼓勵態(tài)度，2004年6月28日，中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布的《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對金融控股公司身份作了直接認可。央行的2006年《中國金融穩(wěn)定報告》中指出“我國部分有實力的大型金融機構已經(jīng)具備一定的資本運作、風險控制、交叉銷售和業(yè)務整合能力，其中具備條件的金融機構也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機構的方式開展綜合經(jīng)營?！?/p>
二、中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析
隨著國內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營態(tài)勢的日趨強烈，機構監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點：
（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務項目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。
（二）不同監(jiān)管機構的監(jiān)管目標、監(jiān)管重點不同可能導致沖突。證監(jiān)會的目標是維護市場的公平與秩序，特別強調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會注重審慎監(jiān)管，關注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。保監(jiān)會維護保險業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與被保險人的利益，關注各保險公司的償付能力。由于各個監(jiān)管機構的目標不同、指標體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機構的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當對金融控股公司有雙重目標要求，又只受某一機構監(jiān)管時，單個監(jiān)管者可能不會去承擔其他監(jiān)管者的工作和責任。
（三）在對金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大。 “三會”及其派出機構是平級的，若金融控股公司發(fā)生風險，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實困難。盡管可以建立聯(lián)席會議制度，但仍會存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。
（四）我國監(jiān)管當局對金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對象只是一個金融機構，而對集團的組織結(jié)構和管理結(jié)構的透明度并不關心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風險。
三、對中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管模式的設計
國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營如何監(jiān)管，是一個很現(xiàn)實的問題。
在我國尚不具備實施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機構監(jiān)管優(yōu)勢，符合我國現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機制 (在我國目前可以考慮有人民銀行來充當)實現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營可能帶來的風險。在我國商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。
（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架
監(jiān)管主體主要包括：中國人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會、保險監(jiān)督管理委員會、銀行監(jiān)督管理委員會和信托投資管理局。
主要職能：中國人民銀行作為傘型監(jiān)管者負責對金融控股公司的監(jiān)管，包括市場準入、資本充足率、風險評估、信息披露等。銀監(jiān)會和信托投資管理局，分別負責對銀行和信托投資業(yè)務的監(jiān)管；證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負責對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，同時證監(jiān)會將投資業(yè)務的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。
（二）基于傘型監(jiān)管體系下的監(jiān)管措施主要應從以下幾個方面入手
1．加強各監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)機制以及機構之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享建設。在現(xiàn)階段，可考慮在強化各監(jiān)管機關的責任、分工的基礎上，建立各監(jiān)管機關間規(guī)范化的協(xié)調(diào)制度和有關負責人定期聯(lián)席制度。通過有關機關負責人的定期聯(lián)席會議，解決監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾和沖突。同時，運用現(xiàn)代計算機技術建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，提高監(jiān)管效率。
2．監(jiān)管者應從控股公司層次強化對控股公司的外部監(jiān)管措施，包括對金融控股公司高級管理人員任職資格的審查和談話機制，控股公司信息披露的方式和規(guī)格以及控股公司各子公司間的防火墻措施，如業(yè)務限制、人員限制和信息限制等。通過這些措施，配合其他功能型監(jiān)管機構的工作，實施對金融控股公司整個業(yè)務流程的控制。
3．督促和鼓勵控股公司建立基于自身業(yè)務風險管理的內(nèi)部風險控制的機制和評價體系，實施自律性質(zhì)的風險約束。防范經(jīng)營風險不僅是外部監(jiān)管對公司的強制要求，也是公司基于自身利益最大化的選擇。監(jiān)管者應積極支持公司的內(nèi)部風險控制和管理體系的建立和完善，并充分了解這一體系的運作和有效性。
4．監(jiān)管當局應建立資本金與控股公司運作風險相聯(lián)系的計算方式，迫使金融控股公司加強內(nèi)部管理，降低風險資產(chǎn)的比重。綜合監(jiān)管者可以在各功能型監(jiān)管者對各自監(jiān)管對象所需要資本金的總量評估基礎上確定控股公司應該交納的資本金。
5．健全金融自律型組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。金融自律型組織是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理形式，它可以通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當競爭，規(guī)范其行為，與監(jiān)管當局共同維護金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律組織參與監(jiān)管，主要負責金融從業(yè)人員的培訓、會員的管理、為會員提供信息服務，及時與監(jiān)管當局溝通情況，及時向社會有關監(jiān)管信息等。
四、結(jié)論
綜上所述，本文通過對我國綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢以及國內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管模式的研究，得出以下幾點結(jié)論：
關鍵詞：商業(yè)銀行 綜合經(jīng)營 監(jiān)管
當今世界經(jīng)濟全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化的發(fā)展不斷加速，面對我國加入WTO后，金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行順應世界金融潮流和市場經(jīng)濟規(guī)律實行綜合經(jīng)營的呼聲越來越高。綜合經(jīng)營在中國確已客觀呈現(xiàn)了一定的發(fā)展態(tài)勢，它的現(xiàn)實存在迫使我們關注目前中國商業(yè)銀行的矛盾所在：即綜合經(jīng)營的日益發(fā)展態(tài)勢、分業(yè)監(jiān)管的法律及監(jiān)管模式。因此積極探索適合國內(nèi)商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營過渡的監(jiān)管模式，尤其是對綜合經(jīng)營條件下搭建符合中國國情的監(jiān)管框架的研究具有非常重要的現(xiàn)實意義。
一、中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢
鑒于我國金融業(yè)尚不發(fā)達的現(xiàn)實情況以及實行嚴格分業(yè)經(jīng)營的基本法律框架，目前我國不宜拆除在銀行業(yè)務和證券、期貨等業(yè)務之間的“防火墻”，直接采用德國全能銀行模式。比較而言，由于金融控股公司具有“集團控股、聯(lián)合經(jīng)營；法人分業(yè)、規(guī)避風險；財務并表、各負盈虧”的特點，是推進商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的一種現(xiàn)實選擇。
根據(jù)我國目前的金融環(huán)境，以銀行為主構建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢。這是因為：
（一）金融控股公司作為一個企業(yè)集團，必然要有一個足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個母公司通常是主導組建者或者說是組建的牽頭人。在中國金融體系中，行業(yè)結(jié)構仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對優(yōu)勢，遠非保險公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機構所能比擬。但證券公司和保險公司等非銀行金融機構憑借專有的經(jīng)營壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動的高利潤率，因此商業(yè)銀行通過并購證券公司和保險公司等非銀行金融機構組建金融控股公司的動力極強。
（二）從發(fā)展趨勢看，商業(yè)銀行主導的金融控股公司在我國金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機構的集團化改造和綜合經(jīng)營。對銀行而言，通過控股公司的架構，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務的獨立性，又可通過設立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國內(nèi)尚未集團化的銀行，都表示集團化是其發(fā)展方向。中國銀行的高層在不同場合表明，中行的目標就是金融控股，最終實現(xiàn)綜合經(jīng)營。招商局集團董事會主席、招行董事長秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險公司交給招商銀行運營，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營銀行、保險、基金業(yè)務的金融控股公司。
（三）監(jiān)管層目前對我國以控股公司方式發(fā)展的金融集團也采取默許、鼓勵態(tài)度，2004年6月28日，中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布的《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對金融控股公司身份作了直接認可。央行的2006年《中國金融穩(wěn)定報告》中指出“我國部分有實力的大型金融機構已經(jīng)具備一定的資本運作、風險控制、交叉銷售和業(yè)務整合能力，其中具備條件的金融機構也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機構的方式開展綜合經(jīng)營?！?nbsp;
二、中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析
隨著國內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營態(tài)勢的日趨強烈，機構監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機構之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點：
（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務項目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。
（二）不同監(jiān)管機構的監(jiān)管目標、監(jiān)管重點不同可能導致沖突。證監(jiān)會的目標是維護市場的公平與秩序，特別強調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會注重審慎監(jiān)管，關注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。保監(jiān)會維護保險業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與被保險人的利益，關注各保險公司的償付能力。由于各個監(jiān)管機構的目標不同、指標體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機構的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當對金融控股公司有雙重目標要求，又只受某一機構監(jiān)管時，單個監(jiān)管者可能不會去承擔其他監(jiān)管者的工作和責任。
（三）在對金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大。 “三會”及其派出機構是平級的，若金融控股公司發(fā)生風險，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實困難。盡管可以建立聯(lián)席會議制度，但仍會存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。
（四）我國監(jiān)管當局對金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對象只是一個金融機構，而對集團的組織結(jié)構和管理結(jié)構的透明度并不關心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風險。
三、對中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營監(jiān)管模式的設計
國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營如何監(jiān)管，是一個很現(xiàn)實的問題。
在我國尚不具備實施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機構監(jiān)管優(yōu)勢，符合我國現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機制 (在我國目前可以考慮有人民銀行來充當)實現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營可能帶來的風險。在我國商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。
（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架
監(jiān)管主體主要包括：中國人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會、保險監(jiān)督管理委員會、銀行監(jiān)督管理委員會和信托投資管理局。
主要職能：中國人民銀行作為傘型監(jiān)管者負責對金融控股公司的監(jiān)管，包括市場準入、資本充足率、風險評估、信息披露等。銀監(jiān)會和信托投資管理局，分別負責對銀行和信托投資業(yè)務的監(jiān)管；證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負責對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，同時證監(jiān)會將投資業(yè)務的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。
【關鍵詞】商業(yè)銀行；因子分析；財務指標；相關系數(shù)
一、引言
隨著2007年美國次貸危機的爆發(fā)，全球眾多金融機構都遭受到不同程度的沖擊，所受影響最大的是美國銀行業(yè)，其倒閉銀行每年都有100多家（可以從美國聯(lián)邦保險機構FDIC網(wǎng)站上查找），當然這些銀行都很小。而作為零售業(yè)銀行的典范—花旗銀行也遭受巨大的損失。這次危機波及世界各地，我國金融機構也未能完全幸免。在金融全球化、金融自由化和金融工程化的趨勢下，全球金融市場的發(fā)展加快，給金融機構帶來很多機遇，同時也帶來不少挑戰(zhàn)。特別地，商業(yè)銀行作為金融機構的重要主體，更面臨著收益和風險的抉擇。
自國有商業(yè)銀行股份制改造以來，我國銀行業(yè)得到了快速發(fā)展，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹，在2010年世界企業(yè)500強排名中，中國工商銀行和中國建設銀行雙雙擠進前二十，這也給銀行的經(jīng)營帶來更多的風險。如何控制各類風險，增強銀行的綜合運營能力，對保證銀行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展尤為重要。
本文的研究依據(jù)是我國商業(yè)銀行2009年年度報告，探究商業(yè)銀行各財務指標與其綜合運營能力的關系，給出商業(yè)銀行平穩(wěn)健康發(fā)展的對策。本文首先選取了我國2009年底前上市的14家商業(yè)銀行的財務指標作為變量，運用SPSS軟件進行統(tǒng)計分析，得出銀行綜合運營能力各因子的得分方程。接著，對實驗結(jié)果進行分析，進而得出各財務指標對銀行平穩(wěn)運營和盈利能力的影響。經(jīng)研究，我們發(fā)現(xiàn)，在各財務指標中，凈利潤、核心資本充足率和不良貸款撥備率的不利變動分別會對商業(yè)銀行的盈利能力、承擔損失能力及資產(chǎn)質(zhì)量水平產(chǎn)生重要影響，這有一定的理論實踐意義。
二、實證分析
（一）實證方法概述
因子分析是將具有錯綜復雜關系的變量（或樣品）綜合為數(shù)量較少的幾個因子，以再現(xiàn)原始變量與因子之間的相互關系，同時根據(jù)不同因子還可以對變量進行分類，它是屬于多元分析中處理降維的一種統(tǒng)計方法。在構建銀行綜合運營能力的指標體系的過程中，為盡可能比較全面、完整地反映刻畫銀行的能力，需要從多個角度進行觀測，選取多個指標，收集大量數(shù)據(jù)進行分析。多變量大樣本雖然可以為我們提供豐富的信息，卻增加了數(shù)據(jù)采集、處理的難度，而且多個變量間的相關關系加大了分析難度。
通過對原始變量重新組構，選取的因子的數(shù)量遠少于原有指標變量的數(shù)量，減少分析時的計算工作量，同時它們可以反映原有眾多指標的絕大部分信息，不會產(chǎn)生重要信息的丟失。因子間沒有線性相關關系，可以對變量的分析提供較大的便利。另外，因子變量都有較為明確的經(jīng)濟含義，為我們的分析提供了更直觀的解釋。
（二）商業(yè)銀行樣本和主要財務指標的選取
首先，為測量我國商業(yè)銀行的綜合運營能力，本文選取了我國2009年底前上市的14家商業(yè)銀行（見附錄一）作為代表，進行實證分析。
其次，根據(jù)上述各商業(yè)銀行2009年年度報告選取其2007至2009年的財務指標共11個，它們是：平均總資產(chǎn)凈回報率、利潤總額、凈利潤、每股收益（基本與稀釋）、資本充足率、核心資本充足率、不良貸款率、不良貸款撥備率、貸款總額、存款總額以及每股經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
（三）實證分析
1.因子分析
首先，將所有數(shù)據(jù)導入SPSS11.5中，采用主成分分析法提取公因子，并用最大方差法進行因子旋轉(zhuǎn)（旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，見表4），分析結(jié)果如表：
上表示是對數(shù)據(jù)是否可進行因子分析的KMO和Bartlett檢驗的結(jié)果。KMO檢驗用于檢驗變量間的片相關系數(shù)是否過小，一般情況下，當KMO大于0.9時效果最好，小于0.5時不適合進行因子分析。從表1看出KMO檢驗結(jié)果是0.725，比較接近0.9，比較適合做因子分析。Bartlett檢驗的Sig.取值0.000，表示拒絕相關系數(shù)矩陣是單位矩陣的原假設，說明各個變量不是相互獨立的。
其次，按特征根大于“1”為標準提取公因子，結(jié)果如表2：
表2表示主成分列表，表中列出了所有11個主成分，且按照特征根從大到小的次序排列。從表中可以看出，第一主成分特征根為4.469，方差貢獻率為40.627%，第二個主成分特征根為2.747，方差貢獻率為24.971%，前三個主成分的累計方差貢獻率為81.804%，已超過了80%，且第4個主成分特征根小于1，故選出3個因子。
再次，得到因子載荷矩陣，如表3，反映各個變量的變異可以由哪些因子解釋。通過因子載荷矩陣就可以給出各變量的因子表達式。如：利潤總額=0.970*F1+0.048*F2+0.225*F3。所以利潤總額主要由第一個主成分解釋。
最后，我們得到了旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，如表4。
通過此表就可以把主成分表示為各個變量的線性組合。選取對各個因子影響大的變量得出因子得分方程，并對因子命名：
F1（盈利能力因子）=0.986*凈利潤+0.982*存款總額+0.982*利潤總額+0.981*貸款總額
F2（承擔損失能力因子）=0.967*核心資本充足率+0.965*資本充足率+0.791*平均總資產(chǎn)凈回報率
F3（資產(chǎn)質(zhì)量水平因子）=0.852*不良貸款撥備率+0.731*每股收益（基本與稀釋）-0.727*不良貸款率+0.472*每股經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額
同時，得到因子得分的協(xié)方差矩陣，如表5，可以看出3個因子之間是相互獨立的。
2.實驗結(jié)果解釋
得出因子得分方程后，我們對各財務指標與綜合能力因子的相關性進行分析。
（1）對銀行盈利能力進行分析：
X1=凈利潤 相關系數(shù)1=0.986
X2=存款總額 相關系數(shù)2=0.982
X3=利潤總額 相關系數(shù)3=0.982
X4=貸款總額 相關系數(shù)4=0.981
在對銀行盈利能力產(chǎn)生影響的4個指標中，相關系數(shù)最大的是凈利潤指標，說明凈利潤的微小變化更易對銀行的盈利能力產(chǎn)生影響。若凈利潤下降，則銀行的盈利能力會顯著降低；若凈利潤上升，銀行的盈利能力也會顯著增強。為防范銀行盈利能力下降的風險，應密切關注凈利潤指標。
同時，還需對存款總額、利潤總額和貸款總額的變化充分重視，一方面它們會影響凈利潤的變化；另一方面，它們還會直接影響銀行的盈利能力。 （2）對銀行承擔損失能力進行分析：
X5=核心資本充足率相關系數(shù)5=0.967
X6=資本充足率相關系數(shù)6=0.965
X7=平均總資產(chǎn)凈回報率相關系數(shù)7=0.791
增強銀行承擔損失能力是銀行風險管理的重點，我國商業(yè)銀行也應給予高度重視。上述3個指標中，對銀行承擔損失能力影響最大的是核心資本充足率，2010年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會也對銀行的這一指標提出了新的要求，即銀行的核心資本充足率需要達到6%。
資本充足率對銀行承擔損失能力的敏感度達到了0.965，僅次于核心資本充足率，所以銀行在爭取高盈利的同時必須使資本充足率達到8%，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會早在1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》中就提出了這一要求。例如，深圳發(fā)展銀行在2007年的資本充足率只有5.77，遠小于8%的要求，為保證銀行平穩(wěn)健康地運營，該銀行在2008年進行改革，資本充足率達到8.58。
我國部分銀行對于這兩項指標的重視不夠易引起很大的經(jīng)營風險，一方面，銀行自身應提高要求；另一方面，銀監(jiān)會應加強監(jiān)管。
平均總資產(chǎn)凈回報率對銀行承擔損失能力也有影響，為加強銀行的抗風險能力，應盡量保證平均總資產(chǎn)凈回報率的穩(wěn)步提高。
（3）對銀行資產(chǎn)質(zhì)量水平進行分析：
X8=不良貸款撥備率 相關系數(shù)8=0.852
X9=每股收益（基本與稀釋） 相關系數(shù)9=0.731
X10=不良貸款率相關系數(shù)10=-0.727
X11=每股經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額
相關系數(shù)11=0.472
提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量水平對銀行防范信用風險有重要意義。提高不良資產(chǎn)撥備率和降低不良貸款率就是其中的重要舉措。不良貸款撥備率比不良貸款率對銀行資產(chǎn)質(zhì)量水平的影響更大，因為銀行制定不良貸款撥備率是對銀行進行信用風險管理的事前控制措施，因此，銀行更應重視不良資產(chǎn)撥備率的提高。為兼顧經(jīng)營安全性和盈利性兩方面的提高，一般來說，不良資產(chǎn)撥備率最好維持在150%。如若較低會影響經(jīng)營的安全性，帶來較大信用風險；較高會影響經(jīng)營的盈利性，帶來利潤下降的風險。
每股收益也會對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量水平產(chǎn)生影響，同樣，銀行需要權衡收益和風險，控制風險的同時提高收益，從而保證資產(chǎn)質(zhì)量水平。
降低不良貸款率也有利于提高資產(chǎn)質(zhì)量水平。2003年，我國國有商業(yè)銀行股份制改造后，我國銀行業(yè)的不良貸款率顯著降低，銀行業(yè)發(fā)展朝著平穩(wěn)健康大幅邁進。
現(xiàn)金流量指標中的每股經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額這一指標對銀行資產(chǎn)質(zhì)量水平有一定的影響，商業(yè)銀行在日常經(jīng)營活動中應對現(xiàn)金流的管理給予足夠重視。一方面，現(xiàn)金流會對銀行的當期盈利產(chǎn)生直接影響；另一方面，對銀行現(xiàn)金流的控制有利于增強銀行在遭遇突發(fā)性危機時自身的抗風險能力，緩解外部帶來的壓力，有效從危機中脫身而出。
三、總結(jié)和建議
從實證分析結(jié)果來看，高盈利能力、高承擔損失能力和高資產(chǎn)質(zhì)量水平是銀行日常運營的三大目標。高盈利能力是銀行經(jīng)營的根本目標，提高凈利潤是最直接最有效的方式，除了以傳統(tǒng)的賺取利差方式提高利潤外，銀行還可以通過改善資產(chǎn)結(jié)構采取其他途徑，如發(fā)展中間業(yè)務，表外業(yè)務等增強盈利能力。
但銀行在提高收入的同時，也要保證其承擔損失的能力和資產(chǎn)質(zhì)量水平，也即銀行要平衡收益與風險的關系。高承擔損失能力是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基本條件，也能說明銀行面對沖擊時的抵御能力。核心資本充足率是銀行經(jīng)營的硬性條件，在一定程度上可以體現(xiàn)外界環(huán)境突然惡化時，銀行自身脫離危機的能力。
銀行的資產(chǎn)質(zhì)量水平的高低對銀行業(yè)甚至整個金融業(yè)的穩(wěn)定都有很大的影響。提高不良貸款撥備率是其核心部分，是高質(zhì)量資產(chǎn)的保障性指標。因為有關事前控制，就需要高級管理人員依據(jù)歷史數(shù)據(jù)和科學預期做出正確的決策。提高貸款質(zhì)量、改善貸款結(jié)構是資產(chǎn)質(zhì)量水平提高的根本途徑，是銀行風險管理的長遠目標。
在世界經(jīng)濟波動較大，我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展的背景下，我國金融機構更應注重從提升綜合運營能力，改善結(jié)構，加強信息管理等方面進行自身的風險管理，政府和金融監(jiān)管部門加強監(jiān)管力度，確保金融機構健康平穩(wěn)地發(fā)展。
參考文獻
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附錄一：
進行因子分析的各商業(yè)銀行：
中國工商銀行股份有限公司
中國銀行股份有限公司
中國建設銀行股份有限公司
交通銀行股份有限公司
中國民生銀行股份有限公司
北京銀行股份有限公司
寧波銀行股份有限公司
招商銀行股份有限公司
上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
中信銀行股份有限公司
興業(yè)銀行股份有限公司
深圳發(fā)展銀行股份有限公司
［關鍵詞］貨物質(zhì)押監(jiān)管；銀行；物流服務提供商；風險防范
［中圖分類號］F830；F272 ［文獻標識碼］A［文章編號］1004-9339(2012)02-0037-05
中小企業(yè)融資難的問題是企業(yè)界一直關注的焦點。由于中小企業(yè)缺少必要的固定資產(chǎn)（如土地、房產(chǎn)等）作為抵押，企業(yè)信用評級不足，加之我國現(xiàn)行的金融體系不健全，使得中小企業(yè)融資非常困難，并已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素?！跋虢杞璨坏?、想貸不敢貸”是目前我國中小企業(yè)貸款難、銀行放貸難的真實寫照。［1］廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管是金融業(yè)與物流業(yè)合作開展的一項物流金融業(yè)務，是一種新的融資模式。該融資模式的興起不僅解決了中小企業(yè)短期內(nèi)融資難的問題,滿足了物流服務提供商的經(jīng)營需求,同時有效拓展了銀行的業(yè)務范圍,實現(xiàn)了需融資的中小企業(yè)、物流服務提供商和銀行的“三贏”。
一、廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的發(fā)展前景分析2010年我國物流運營形勢總體良好，物流需求顯著增加，全國物流總額達125.4萬億元。［2］巨大的物流市場昭示著巨大的貨物質(zhì)押監(jiān)管的空間。
1廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的開展緩解了中小企業(yè)融資難的問題。目前，我國存在著大量處于發(fā)展過程中的中小企業(yè)，這部分企業(yè)由于其信用評級不足，又缺少必要的土地、房產(chǎn)做抵押，加之我國目前的金融體系不健全，導致了中小企業(yè)融資非常困難。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)融資成功率不到10%，年資金缺口數(shù)十萬億元，市場容量巨大。另外，現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資渠道有銀行信貸、擔保貸款、內(nèi)部集資、風險投資、典當融資、民間借貸等，其中銀行信貸占到融資總額的70%左右，中小企業(yè)融資渠道單一。［3］應該說廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管作為擴展中小企業(yè)融資渠道的有益嘗試，能夠解決中小企業(yè)融資難的問題，其發(fā)展空間非常大。
2廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的開展是物流服務提供商經(jīng)營創(chuàng)新的有效途徑。在物流業(yè)務中，傳統(tǒng)的物流操作如倉儲、運輸?shù)?，其利潤率已?jīng)越來越低，不再能作為提升企業(yè)核心競爭力的要素，物流服務提供商必須要尋求更多的利潤源，轉(zhuǎn)向各項增值服務。［4］廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管是一種新的融資模式，是物流服務提供商和金融機構相結(jié)合，利用自己專業(yè)化監(jiān)管的優(yōu)勢，為銀行和客戶提供監(jiān)管服務。物流服務提供商開展貨物質(zhì)押監(jiān)管，可以保持穩(wěn)定的貨物存儲量，提高倉庫利用率，同時拓展了新市場，延伸了其服務鏈；另外，廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管能使物流業(yè)和金融業(yè)很好地結(jié)合起來，創(chuàng)造了一個跨行業(yè)、相互交叉
［收稿日期］2011-11-29
［作者簡介］呂玉蘭（1975-），女，江蘇泰州人，鹽城工學院經(jīng)濟與管理學院講師，管理學碩士。
發(fā)展的新業(yè)務空間，為同質(zhì)化經(jīng)營向差異化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變提供了可能，物流服務提供商通過貨物質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務切入利潤回報豐厚的金融業(yè)，提高了自身的盈利水平，廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管將有助于形成物流服務提供商的競爭優(yōu)勢。
3廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的開展拓展了銀行的業(yè)務范圍。目前，我國銀行從事的信貸業(yè)務絕大多數(shù)都是依賴于大客戶，貸款授信額度過于集中，這導致銀行信貸風險會大大增加；而且，由于大客戶通常提供不動產(chǎn)抵押，銀行在變現(xiàn)時通常很耗時、費力，手續(xù)很繁瑣。鑒于上述原因，銀行在擴展信貸市場時，可以借助于廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管選擇中小融資企業(yè)。廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管為銀行完善結(jié)算支付工具，提高中間業(yè)務收入創(chuàng)造了機會；銀行在發(fā)展該業(yè)務的同時，也開發(fā)了新的客戶群體，培養(yǎng)了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶；同時，銀行為了降低融資風險，愿與具有綜合競爭實力的全國性第三方物流服務提供商合作。
總之，從中國目前的金融體系、物流服務提供商、銀行、中小企業(yè)的發(fā)展狀況可以看出，中國的物流金融市場中廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管市場廣闊，領域眾多且前景光明。
二、廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管概念的詮釋廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管是為了加強銀行與企業(yè)的合作，銀行、融資企業(yè)（客戶）和物流服務提供商依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《物權法》和《擔保法》等有關法律規(guī)定以及客戶與其上游供貨商真實的貿(mào)易背景等，客戶為解決資金不足，向銀行申請辦理廠商銀業(yè)務，并以廠商銀業(yè)務項下簽發(fā)銀行承兌匯票購買的存放于物流服務提供商倉庫中的貨物向銀行提供質(zhì)押擔保；物流服務提供商愿意對廠商銀業(yè)務項下的貨物承擔倉儲保管義務，并承擔相應的監(jiān)管責任。其具體含義是指客戶基于與其上游供貨商訂立的購銷合同，向銀行申請簽發(fā)銀行承兌匯票以用于購買貨物，且貨物存入物流服務提供商倉庫，同時質(zhì)押給銀行并由銀行控制貨權的融資模式。該業(yè)務主要涉及融資企業(yè)、銀行和物流服務提供商三個主體，其關系如圖1所示。
圖1廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管主體合作關系示意圖
1銀行與融資企業(yè)的關系分析。銀行與融資企業(yè)是借貸與質(zhì)押的關系。銀行是提供融資服務的主體，有權追索融資企業(yè)使用到期的貸款；同時銀行又是質(zhì)押貨物的貨權主體，當融資企業(yè)的貸款業(yè)務到期時，如融資企業(yè)不能償還債務，此時銀行有對質(zhì)押貨物的處置權。融資企業(yè)是債務的主體，承擔著提供與上游供貨商真實的貿(mào)易背景、履行各項合同的約定等義務。
2銀行與物流服務提供商的關系分析。銀行與物流服務提供商是委托與監(jiān)管的關系。當融資企業(yè)將用銀行貸款購買的上游供應商的貨物作為質(zhì)押物抵押給銀行時，銀行委托物流服務提供商進行監(jiān)管，向物流服務提供商提供質(zhì)押貨物的相關信息。物流服務提供商按照銀行的要求認真履行監(jiān)管業(yè)務，未經(jīng)銀行允許，不得將質(zhì)押貨物轉(zhuǎn)移給任何當事人。
3融資企業(yè)與物流服務提供商的關系分析。融資企業(yè)與物流服務提供商是委托與保管的關系。融資企業(yè)將用銀行貸款購買的上游供應商的貨物存放于物流服務提供商倉庫內(nèi)，物流服務提供商出具倉儲憑證，此時委托保管關系開始形成。融資企業(yè)需按照合同約定交付保管費；物流服務提供商承擔著檢查、驗收、出具倉儲憑證和保管的各項工作。
三、廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的運作模式廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管是銀行與物流服務提供商共同開發(fā)的一種融資業(yè)務新產(chǎn)品，其業(yè)務運作流程可參見圖2。
圖2廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管模式
在此運作模式中，對融資企業(yè)來說，融資企業(yè)負責對其上游供貨商發(fā)至物流服務提供商的貨物進行驗貨；融資企業(yè)保證對其用于質(zhì)押的廠商銀業(yè)務項下貨物享有合法的、充分的、無爭議的所有權，該質(zhì)押貨物不存在任何未告知銀行的他項權利、共有等情況；未經(jīng)銀行同意，融資企業(yè)不得對廠商銀業(yè)務項下的質(zhì)押貨物進行處分；融資企業(yè)負責承擔質(zhì)押貨物的監(jiān)管、倉儲、運輸、保險、檢驗、處置等一切相關費用。
對銀行來說，銀行有權向物流服務提供商查詢廠商銀業(yè)務項下質(zhì)押貨物的相關信息，并有權隨時對質(zhì)押貨物進行檢查、監(jiān)督；銀行承兌匯票到期或銀行宣布提前到期或融資企業(yè)未能補足保證金的，銀行有權處置廠商銀業(yè)務項下質(zhì)押貨物；銀行有權要求物流服務提供商協(xié)助處置質(zhì)押貨物，并且有權要求融資企業(yè)向銀行認可的保險公司投保。
對物流服務提供商來說，應妥善、謹慎地保管廠商銀業(yè)務項下質(zhì)押貨物，獨立承擔保管及監(jiān)管責任；質(zhì)押貨物到達后，物流服務提供商提供廠商銀業(yè)務項下貨物的倉儲、裝卸、運輸?shù)确?，負責貨物在上述過程中的安全和價值完整，如有損毀，須承擔賠償責任；物流服務提供商有義務回復銀行對廠商銀業(yè)務項下貨物的查詢，物流服務提供商應確保所提供信息的真實、準確、完整，因物流服務提供商錯誤回復貨物信息給銀行造成損失的，物流服務提供商承擔賠償責任；物流服務提供商負責核實融資企業(yè)上游供貨商發(fā)送的貨物情況，做到其出具的《入庫通知書》所記載事項與事實一致，如因物流服務提供商虛開、誤開、多開導致銀行損失的，物流服務提供商承擔一切賠償責任；未經(jīng)銀行書面同意，物流服務提供商不得以任何理由接受第三方對已質(zhì)押貨物的處置申請，不得辦理該貨物提取手續(xù)。
四、開展廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管存在的風險及防范措施廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管作為一項新的融資業(yè)務，其運作過程中必然會存在諸多的風險，控制好風險的發(fā)生，是其業(yè)務順利開展的保障性條件。為了控制廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的風險，可以從全方位來構建風險防范體系，如圖3。
圖3廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管風險控制模型
1融資企業(yè)的信用風險。融資企業(yè)信用風險主要是指需融資企業(yè)因為自身因素（如基本素質(zhì)低下、運營狀況欠佳、盈利水平較低、信用記錄較差等）導致信用缺失而造成拖欠貸款或無力償還貸款，給銀行造成損失的風險［5］。風險源于融資企業(yè)與銀行之間存在著信息不對稱，融資企業(yè)對自身的實際情況了如指掌，而銀行方面獲得信息的真實性還需要進一步考察。因為融資企業(yè)往往會故意隱瞞對自己不利的信息，或者信息的傳播途徑可能會使信息發(fā)生扭曲等，使得銀行很難對企業(yè)進行準確的識別，從而使融資企業(yè)獲得了銀行貸款的支持。另外，廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管是基于真實的貿(mào)易背景，融資企業(yè)提供的貿(mào)易背景是否真實，是否存在融資企業(yè)與其上游企業(yè)之間合伙詐騙以獲得銀行的貸款，也有待于調(diào)查。加之目前我國的誠信體系還不健全，失信現(xiàn)象時常發(fā)生，并且難以懲戒，這就使得中小企業(yè)對信用問題不夠重視，甚至無視信用問題。
為了防止融資企業(yè)因信用問題給銀行帶來風險，銀行在貸款時要謹慎選擇融資企業(yè)。例如，派專家到現(xiàn)場或者通過對融資企業(yè)的客戶、網(wǎng)絡等渠道的考察，了解融資企業(yè)的基本素質(zhì)、運營狀況、償還債務的能力、盈利水平、發(fā)展能力、信用記錄情況等，優(yōu)先選擇誠信度較高、資質(zhì)較好的融資企業(yè)；另外，為了防止貿(mào)易背景存在虛假性，銀行可以選擇其上游供應商是信譽度高的大型企業(yè)的融資企業(yè)。
2廠商銀服務的產(chǎn)品風險。廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的產(chǎn)品是融資企業(yè)用銀行承兌匯票購買的貨物，此貨物對銀行和物流服務提供商來說均存在風險，主要表現(xiàn)在質(zhì)押貨物的品質(zhì)風險、價格風險和變現(xiàn)風險。［6］并不是所有的產(chǎn)品都適合用廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管，質(zhì)押貨物的質(zhì)量差、不符合標準、難以儲存、難以清點、保質(zhì)期短，貨物的品質(zhì)風險就大；質(zhì)押貨物在質(zhì)押期間價格發(fā)生大幅度變化并且不能合理地預測價格變動趨勢，質(zhì)押貨物的價格風險就大；質(zhì)押貨物屬于那種專業(yè)性特強、很難在市場上正常流通，或者是市場上滯銷的產(chǎn)品，貨物不容易變現(xiàn)，質(zhì)押貨物的變現(xiàn)風險就大。
為了防止因服務產(chǎn)品給銀行帶來風險，銀行在開展廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管時應全面、認真地考察質(zhì)押貨物的具體情況。例如，質(zhì)押貨物的理化性質(zhì)、保管要求、包裝形態(tài)、計量方法、品種規(guī)格、價格趨勢、變現(xiàn)能力等。銀行應優(yōu)先選擇易于保管、易于計量，價格變化幅度不大、能合理預測價格變動趨勢，變現(xiàn)能力強或者變現(xiàn)渠道多，適銷、適應范圍廣、質(zhì)量穩(wěn)定且具有國際、國內(nèi)或行業(yè)標準的質(zhì)押貨物。
3銀行自身的管理風險。銀行自身的管理風險主要是指銀行在發(fā)放貸款和管理貸款的過程中，由于自身的管理不當而造成損失從而給銀行形成的風險。［7］對銀行來說，廠商銀貨物質(zhì)押監(jiān)管是銀行開展的一項新的業(yè)務，在運作的過程中，需要制定相關的管理條例來規(guī)范它的執(zhí)行，需要有專門員工來開展這項業(yè)務，同時需要有管理者監(jiān)管整個業(yè)務流程的操作。如果這些方面做得不到位，就有可能產(chǎn)生管理風險。另外，廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的發(fā)展需要正確的定位，其定位往往要取決于服務地區(qū)中小融資企業(yè)的實際需求、服務地區(qū)物流服務提供商提供服務的情況；如果定位把握不準確，同樣會給銀行帶來管理風險。此外，又由于銀行對廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押的整個流程一開始不熟悉，同時又缺乏相應的評估體系，就容易導致整個操作過程手續(xù)繁瑣、所耗時間長，這無疑又增加了銀行的管理風險。
為了防止因銀行自身的管理不到位給銀行帶來風險，銀行開展廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管時應設立專門的操作機構，同時對相關業(yè)務人員進行有針對性的培訓。培訓內(nèi)容包括廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的操作流程、質(zhì)押商品的市場行情與動態(tài)監(jiān)測機制等，提高員工對質(zhì)押商品的市場行情監(jiān)測水平，避免員工的道德風險和虛假貿(mào)易風險。另外，為了能對廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管進行準確定位，可以建立與中小融資企業(yè)、物流服務提供商對接的管理信息系統(tǒng)，做到對質(zhì)押的貨物實時了解，有針對性地提供便捷的貸款發(fā)放程序，有效降低銀行自身的管理風險。
4物流服務提供商的運作風險。物流服務提供商作為第三方企業(yè)，是連接融資企業(yè)與銀行的紐帶。物流服務提供商的認真履約不僅能夠保證銀行第二還款來源的可靠性，還能抑制融資企業(yè)帶來的風險。［8］然而，一旦物流服務提供商與融資企業(yè)串通或者擅自處置質(zhì)押貨物，將會導致銀行損失巨大。由于物流服務提供商的道德風險很難監(jiān)督，所以這也成為廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的主要風險之一。此外，物流服務提供商還存在操作性風險。物流服務提供商向銀行提供的庫存憑證往往具有很強的導向性，銀行往往是根據(jù)庫存憑證記載來檢查貨物的數(shù)量、質(zhì)量和規(guī)格。在實踐中，物流服務提供商往往由于內(nèi)部管理存在漏洞，有時存在信息失真或信息滯后，給銀行帶來錯誤信息，而且有些物流服務提供商由于自身總體實力比較弱，有時很難對貨物質(zhì)押品來源是否合法、質(zhì)量是否穩(wěn)定、數(shù)量是否充足等做出準確識別，這一切均會給銀行帶來風險。
為了防止物流服務商給銀行帶來風險，銀行在開展廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管時，應詳細地考察第三方物流服務商的整體狀況。例如，多渠道考察物流服務提供商的基本素質(zhì)、運營能力、信用等級、與其它企業(yè)的合作情況、信息技術應用情況等，銀行應優(yōu)先選擇基本素質(zhì)高、資金實力強、管理水平高、信用記錄好、服務質(zhì)量好、信息技術先進，且具有較強競爭力的第三方物流服務提供商。
五、結(jié)束語廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管是一項涉及需融資的中小企業(yè)、銀行、物流服務提供商等多個主體的新型的融資模式，是銀行與物流企業(yè)業(yè)務的拓展與升級。［9］廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的開展對需融資的中小企業(yè)來說，突破了傳統(tǒng)的用固定資產(chǎn)抵押來獲得融資的模式，緩解了中小企業(yè)急需的流動資金，解決了中小企業(yè)短期內(nèi)融資難的問題；對銀行來說，開發(fā)了新的客戶群體，培養(yǎng)了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶，擴大了業(yè)務范圍，為提高中間業(yè)務收入創(chuàng)造了機會；對物流服務提供商來說，增加了企業(yè)的物流量，保持了穩(wěn)定的貨物存儲量，提高了倉庫利用率，同時開拓了新市場，延伸了服務鏈，拓展了自身的業(yè)務空間。廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管作為一項新開展的業(yè)務，風險與機會并存，所以應該在實際的運作過程中不斷總結(jié)經(jīng)驗，形成一套行之有效的風險管理體系，防范風險的發(fā)生，從而確保廠商銀業(yè)務貨物質(zhì)押監(jiān)管的順利開展。
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Comprehensive Analysis of Goods Pledged
Supervision of “ManufacturersSellersBanks” Business
Lü Yulan
(School of Economics and Management, Yancheng Institute of Technology, Yancheng 224051，China)
