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【關(guān)鍵詞】物流，金融 ，服務(wù)模式
1 引言
1.1 物流金融的概念
物流金融是物流業(yè)和金融業(yè)因各自發(fā)展需要而相互融合的產(chǎn)物，從廣義上講它是針對物流運營的整個過程，運用各種金融產(chǎn)品，進行物流、資金流、信息流的有效整合、組織和調(diào)節(jié)供應鏈運作過程中金融資金的流動，達到提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講，物流金融是金融機構(gòu)和第三方物流服務(wù)供應商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算、融資以及保險等增值服務(wù)過程，其核心是物流融資。
1.2 物流金融的職能
物流金融服務(wù)的表現(xiàn)形式非常多，具體根據(jù)現(xiàn)代物流金融在物流產(chǎn)業(yè)中的職能劃分，物流金融主要由物流結(jié)算、物流融資、物流保險三個方面組成。物流結(jié)算是指在物流業(yè)經(jīng)營過程中運用金融機構(gòu)的結(jié)算功能，是整個物流金融體系中的重要環(huán)節(jié)?，F(xiàn)在理論界對物流融資的概念還不確定。從融通資金的方向來看，物流融資既可以是物流企業(yè)自身融資，也可以是為其他企業(yè)提供融資。物流保險是金融保險在物流業(yè)的運用。
2 物流金融服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
2.1 國外物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展狀況
北美(美國和加拿大)以及菲律賓等地的物流金融業(yè)務(wù)具有相對全面的規(guī)劃體系。以美國為例，其物流金融物流服務(wù)模式主要是倉單質(zhì)押，既可以把倉單向銀行貸款作抵押，也可以把它用在貿(mào)易中進行流通作為支付手段。它的物流金融體系是以政府為基礎(chǔ)的，這樣不僅提高了運營系統(tǒng)的效率，而且降低了運營成本。物流金融業(yè)務(wù)在發(fā)展中國家發(fā)展得較晚，制度也不夠完善。在國外，物流金融已經(jīng)有一定的發(fā)展，物流金融服務(wù)是物流企業(yè)重要的盈利來源。例如UPS公司，制勝法寶就是金融服務(wù)。
2.2 國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展狀況
國內(nèi)對物流金融市場的需求旺盛，因此國內(nèi)企業(yè)和國外公司都在尋找契機。在北京召開“首屆中國物流金融國際峰會”時，中國誠通集團、中國外運集團等國內(nèi)大型物流企業(yè)，UPS、DHL等跨國物流公司以及花旗銀行等金融機構(gòu)都參加了，欲尚未成熟的物流金融市場。國內(nèi)最大的倉儲企業(yè)―中國物資儲運總公司（CMST）開展物流金融業(yè)務(wù)最早、規(guī)模最大。盡管物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)開始涉及物流金融，但是目前的服務(wù)程度還不高，服務(wù)范圍較為單一，都一直在針對供應鏈上的某一環(huán)節(jié)提供相關(guān)的融資服務(wù)。
3 物流金融服務(wù)模式
3.1 代客結(jié)算模式
1.代收貨款模式
代收貨款是指第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，貨方收取貨款，并在一定時間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。
Bto C業(yè)務(wù)常用代收貨款模式，具有業(yè)務(wù)的附加值高、運營成本低、有區(qū)域性集中的特點，利于規(guī)模作業(yè)，直接投資小，見效快，需要追加的投資很少，業(yè)務(wù)前景廣闊。因此已經(jīng)在發(fā)達地區(qū)的郵政系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應商中廣泛開展，在國內(nèi)宅急送也在嘗試開展代收貨款業(yè)務(wù)。
2.墊付貨款模式（1）
墊付貨款模式常用于BtoB業(yè)務(wù)中，發(fā)貨人委托第三方物流供應商送貨，第三方物流供應商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款，第三物流供應商向提貨人交貨，根據(jù)發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應收賬款，最后第三方物流供應商與發(fā)貨人結(jié)清貨款。
3.墊付貨款模式（2）
當然如果第三方物流供應商沒有雄厚的資金實力就需要引入銀行作為第四方。在貨物運輸過程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資。當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應商發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。
3.2 融通倉模式
融通倉是一個以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺，它不僅為銀企間的合作構(gòu)架新橋梁，也將良好地融入企業(yè)供應鏈體系之中，成為中小企業(yè)重要的第三方物流服務(wù)提供者。融通倉主要有倉單質(zhì)押和保兌倉(買方信貸)兩種操作模式，兩者最大的區(qū)別在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨再有票，保兌倉業(yè)務(wù)先有票再有貨。
融通倉模式以物流公司為中心建立一個融質(zhì)押商品倉儲與監(jiān)管、價值評估、融資擔保、物流配送、商品處置為一體的綜合性物流服務(wù)平臺，銀行根據(jù)融通倉的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度，授予融通倉一定的信貸額度，物流公司可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項目的具體運作。
3.3 物流保理模式
保理市場的迅速發(fā)展促進物流保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。在物流保理業(yè)務(wù)的運作過程中，客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款，貨物運輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時進行的。因為政策的限制，目前在我國第三方物流企業(yè)需通過銀行從事保理業(yè)務(wù)，不能直接開展此業(yè)務(wù)。
4 結(jié)論
物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的時間不長，對物流企業(yè)在增值服務(wù)方面的探索意義非淺。我國物流金融業(yè)務(wù)研究處于探索階段，無論是理論研究還是實踐活動都急待進一步深化?；谖锪髌髽I(yè)應用物流金融所作的探討對我國物流金融服務(wù)模式的創(chuàng)新是非常有意義的。
參考文獻：
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［關(guān)鍵詞］融通倉；第四方物流；物流金融
［中圖分類號］F712.9［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2012）15-0008-03
1 引 言
1.1 選題背景及意義
眾所周知,隨著融資難逐漸成為制約我國中小企業(yè)取得發(fā)展的一個“瓶頸”,很多企業(yè)開始積極尋求與金融機構(gòu)進行協(xié)作,因此,發(fā)展第四方物流服務(wù)創(chuàng)新成為了中小企業(yè)未來發(fā)展的重要路徑。而融通倉作為一個綜合性的第四方物流服務(wù)平臺,通過在銀行和企業(yè)間構(gòu)建合作關(guān)系,幫助中小企業(yè)走出融資難的困境,為其提供了高效的第四方物流服務(wù)。因此,基于第四方物流基礎(chǔ)上的融通倉服務(wù)對于解決中小企業(yè)融資難題和提高銀行資金利用效率,以及物流業(yè)乃至整個經(jīng)濟社會的健康、高效、快速發(fā)展都具有十分重要的現(xiàn)實意義。
1.2 國內(nèi)外研究綜述
2002年復旦大學的羅齊、朱道立等學者創(chuàng)新性地提出融通倉(Finance,Transportation and Warehouse，F(xiàn)TW)的概念,并在“2004年中國物流創(chuàng)新大會”上被評選為中國物流的十大創(chuàng)新模式之一。陳祥鋒等(2005)首先指出融通倉的形成背景包括中小企業(yè)的融資困境、銀行等金融機構(gòu)的競爭壓力及第三方物流企業(yè)面臨的激烈的市場競爭三個方面,然后闡述了融通倉的概念,指出融通倉是一種物流與金融的集成式創(chuàng)新服務(wù)。羅齊、朱道立、陳伯銘(2002)則將融通倉的功能歸納為提供一體化服務(wù)可以解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)外部條件瓶頸。這一歸納,突出了融通倉的服務(wù)理念。
第四方物流(Fourth Party Logistics,4PL)是一個供應鏈的集成商,它對公司內(nèi)部和具有互補性的服務(wù)供應商所擁有的不同資源、能力及技術(shù)進行整合和管理,提供一整套供應鏈解決方案。借助第四方物流的參與,融通倉能夠彌補僅有第三方物流參與的不足,滿足融資企業(yè)對運輸路徑、載體、方式及存儲條件、倉儲位置、監(jiān)管方式等的個性化需求,滿足銀行對信貸安全、信息共享、優(yōu)化方案、風險控制的需要,提高融資企業(yè)和銀行開展該業(yè)務(wù)的積極性,更好地推動融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展。國外的學者Simon R.從定性角度對第四方物流這一新概念進行了介紹；John.L.對第四方物流和第三方物流相比較的優(yōu)勢進行了分析。
2 相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
2.1 融通倉
融通倉模式作為一種全新的物流和金融的集成式創(chuàng)新服務(wù),最早由朱道立于2001年提出。該模式基本運作原理可以概括為：生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)可先將其采購的原材料或產(chǎn)成品作為質(zhì)押物或反擔保品存入融通倉,并據(jù)此獲得協(xié)作銀行的貸款,然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售過程中分階段還款。在該過程中,第三方物流企業(yè)提供質(zhì)押物品的保管、價值評估、去向監(jiān)管、信用擔保等服務(wù),起到銀企之間資金融通的橋梁作用?？梢钥闯?融通倉作為一種把物流、資金流和信息流綜合管理的創(chuàng)新模式,其內(nèi)容不僅包括物流服務(wù)、金融服務(wù)、中介服務(wù)和風險管理服務(wù),而且還包括了這些服務(wù)間的組合和互動。通常情況下,融通倉的定義可以分為廣義與狹義兩個階段。
廣義的融通倉就是指在工業(yè)經(jīng)濟和金融、商貿(mào)、物流等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)達的區(qū)域產(chǎn)生的一種跨行業(yè)的綜合性第三產(chǎn)業(yè)高級業(yè)態(tài),以物流運作為起點,將信用擔保、電子商務(wù)平臺、傳統(tǒng)商業(yè)平臺和房產(chǎn)開發(fā)綜合發(fā)展。
狹義的融通倉是指以周邊中小企業(yè)為主要服務(wù)對象,以流動商品倉儲為基礎(chǔ),涵蓋中小企業(yè)信用整合與再造、物流配送、電子商務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)的綜合平臺。
2.2 第四方物流
第四方物流是由美國埃森哲咨詢公司于1998 年率先提出的,他們對第四方物流的定義是：“第四方物流供應商是一個供應鏈的集成商,它對企業(yè)內(nèi)部和具有互補性的服務(wù)供應商所擁有的不同資源、能力和技術(shù)進行整合及管理,提供一整套供應鏈解決方案?！钡谒姆轿锪饔直环Q為“總承包商”或“領(lǐng)銜物流服務(wù)商”。第四方物流的主要作用是,對制造企業(yè)或分銷企業(yè)的供應鏈進行監(jiān)控,在客戶和它的物流及信息供應商之間充當唯一的“聯(lián)系人”角色。它實際不承擔具體的物流運作活動,而是一個供應鏈的集成商,是供需雙方及第三方物流的領(lǐng)導力量。
2.3 物流金融理論
物流金融是物流企業(yè)在提供物流服務(wù)過程中,由物流企業(yè)為物流需求方提供的與物流相關(guān)的資金支付結(jié)算、保險、資金信貸等物流衍生的金融服務(wù),其功能是實現(xiàn)物流與資金流的一體化。
物流金融是物流與金融相結(jié)合的復合業(yè)務(wù)概念,它不僅能夠提升第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力及效益,還可以提高企業(yè)融資及資本運用的效率。隨著物流理論在金融領(lǐng)域的不斷應用,在物流金融服務(wù)中,第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)變得更為復雜,除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外,還要與金融機構(gòu)合作一起提供部分金融服務(wù)。而隨著第四方物流的興起,第三方物流也逐漸顯現(xiàn)出一些弱點,這也是促使第四方物流發(fā)展迅速的原因。
3 第四方物流參與的各方相互關(guān)系融通倉運作模式研究國內(nèi)外學者對融通倉運作模式的研究主要是從管理對象或質(zhì)押物種類等角度進行的,而且?guī)缀醵际茄芯康谌轿锪鲄⑴c的融通倉,缺乏對于第四方物流參與下的融通倉服務(wù)研究。本文在前人研究的基礎(chǔ)上,提出第四方物流參與融通倉業(yè)務(wù)并分析其參與的可行性,并從業(yè)務(wù)參與各方的相互關(guān)系出發(fā),提出委托模式、統(tǒng)一授信模式兩種基于第四方物流參與的融通倉運作模式。
3.1 第四方物流參與的可行性分析
(1)良好的發(fā)展背景。合理開展融通倉業(yè)務(wù),可以使多方受益。就融資企業(yè)而言,首先,融通倉服務(wù)可以幫助其消除資金融通的劣勢,提升其信用等級,從而獲得更多、更便利的信貸支持；其次,可獲得專業(yè)物流服務(wù),減少物流成本。就銀行而言,開展融通倉業(yè)務(wù)不僅可以拓寬對象范圍、擴大信貸規(guī)模、提高資金使用效率,而且可以獲得第三方物流專業(yè)化的運輸、倉儲、監(jiān)管等服務(wù),降低信貸交易成本。對第三方物流企業(yè)來說,開展融通倉業(yè)務(wù)的最大好處是可以給本企業(yè)帶來更多、更穩(wěn)定的客戶,擴大物流服務(wù)的品種和規(guī)模,增加企業(yè)的增值收益。這都為第四方物流參與融通倉業(yè)務(wù)提供了現(xiàn)實基礎(chǔ)。
(2)激烈的行業(yè)競爭。隨著我國金融業(yè)準入門檻的降低,國外許多金融機構(gòu)紛紛落戶我國,搶占市場份額；加之我國金融股改的實施,使得金融行業(yè)內(nèi)的競爭程度加劇,故金融機構(gòu)需要廣開利潤來源以緩解其生存壓力。在這樣的背景下,融通倉作為一種全新的物流金融服務(wù)模式將成為金融機構(gòu)的重要的利潤源泉。而且隨著第四方物流的興起,將不斷彌補第三方物流在融通倉服務(wù)中凸顯的不足。第一,第四方物流可為銀行提供一整套的質(zhì)押融資最優(yōu)方案,并利用其強大的信息平臺及信息處理技術(shù)使銀行及時了解融資企業(yè)的經(jīng)營情況及質(zhì)押物狀況,以確保信貸資金的安全。第二,第四方物流可利用對第三方物流的熟悉來協(xié)助銀行監(jiān)督第三方物流和進行風險控制。第三,第四方物流以自己的信用及第三方物流作擔保,使銀行信貸的安全進一步得到保障,使風險降到最低。
3.2 第四方物流參與下的融通倉運作模式
(1)委托模式下的融通倉服務(wù)。委托模式融通倉是指銀行把部分業(yè)務(wù)外包給第四方物流,第四方物流則根據(jù)銀行的要求及質(zhì)押物的特征制訂一整套優(yōu)化方案,并協(xié)助銀行進行風險控制及對第三方物流和融資企業(yè)進行監(jiān)管。
首先,中小企業(yè)向銀行說明質(zhì)押物的特性、質(zhì)地、大小、價值、價格波動等狀況,銀行把質(zhì)押物的情況通過信息平臺告訴第四方物流。然后,第四方物流根據(jù)融資企業(yè)質(zhì)押物的特點,分解任務(wù),將每一項任務(wù)向所屬的第三方物流發(fā)出通告,讓第三方物流根據(jù)自身的資源狀況向第四方物流申請該業(yè)務(wù)。第四方物流則根據(jù)第三方物流反饋的信息進行決策,如果第四方物流認為可行,則賦予第三方物流任務(wù),否則不予分配。其次,在選定第三方物流之后,中小企業(yè)根據(jù)第四方物流的要求把質(zhì)押物運送至第三方物流倉庫中,在收到其對質(zhì)押物的評估報告并驗收合格后,第四方物流向中小企業(yè)開具質(zhì)押物證明,據(jù)此中小企業(yè)則可以向銀行申請貸款。當中小企業(yè)向銀行歸還貸款本息后,銀行會給第四方物流下達指令,讓其解除對質(zhì)押物的質(zhì)押,歸還中小企業(yè),融資合同也就隨之注銷。最后,銀行會根據(jù)中小企業(yè)的滿意度及任務(wù)完成情況對第四方物流進行考察評價,并記錄在案,以此作為下次與第四方物流合作與否的依據(jù)。
(2)統(tǒng)一授信模式下的融通倉服務(wù)。該模式是指銀行根據(jù)第四方物流的規(guī)模、信用等級、經(jīng)營狀況、業(yè)績水平等,除把部分業(yè)務(wù)外包給第四方物流外,還授予第四方物流一定的信貸配額,并和其簽訂信貸協(xié)議和承擔無限責任合同等。第四方物流在獲得貸款后,同申請質(zhì)押貸款的中小企業(yè)直接談判并根據(jù)中小企業(yè)的要求及質(zhì)押物的狀況,分解任務(wù),結(jié)合所屬第三方物流的資源狀況進行合理分配任務(wù),以達到最優(yōu)化配置。
如圖2所示,首先,中小企業(yè)把質(zhì)押物存放在經(jīng)第四方物流認證許可的第三方物流倉庫內(nèi),第三方物流則將質(zhì)押物的評估狀況報告給第四方物流,由第四方物流根據(jù)中小企業(yè)的質(zhì)押物、信用等級、運營及財務(wù)等狀況給予其相應的信貸額度。當中小企業(yè)將貸款本息直接償還給第四方物流后,由第四方物流發(fā)出指令給第三方物流,以解除質(zhì)押物的質(zhì)押并歸還給中小企業(yè),同時融資合同注銷。在這種模式下,第四方物流與中小企業(yè)直接進行接觸,談判過程中有權(quán)決定選擇哪些中小企業(yè)以及給予的信貸額度。此外,這個過程中,質(zhì)押物的置換只需第四方物流同意即可,這樣大大縮短了中小企業(yè)的提貨、貸款周期,有利于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及銷售。其次,鑒于第四方物流比較了解中小企業(yè),因而其可以較好地判斷選擇哪些中小企業(yè)可以進入業(yè)務(wù)體系,并能有效地監(jiān)管和了解這些企業(yè)的運營狀況,從而能更好地進行風險的控制。再次,利用第四方物流對市場交易狀況比較熟悉的優(yōu)勢,在中小企業(yè)違約情況下,其可以及時銷售質(zhì)押物以獲取信貸款,進一步確保信貸安全。
4 結(jié)束語
合理地開展融通倉業(yè)務(wù)服務(wù)既可以改善銀行的信貸結(jié)構(gòu)、解決銀行惜貸的矛盾心理,又可以幫助中小企業(yè)走出融資難的困境,從而可以快速的發(fā)展。同時,在這個過程中物流企業(yè)也獲得了更多、更穩(wěn)定的客戶來源,提高了倉庫的利用效率,增加了增值收益。因此,完善融通倉業(yè)務(wù)理論和模式的研究具有非常重要的現(xiàn)實意義。但是,融通倉服務(wù)在我國發(fā)展相對緩慢,銀行出于風險方面的考慮,自身參與的積極性不高,大多是持觀望態(tài)度。另外,隨著動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展,僅靠第三方物流參與融通倉業(yè)務(wù)的劣勢逐漸開始顯現(xiàn),這就促使第四方物流的參與到融通倉的發(fā)展中,促進融通倉的金融服務(wù)創(chuàng)新。
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【關(guān)鍵詞】汽車金融服務(wù) 模式 差別定位 多元化
一、前言
國外汽車金融服務(wù)業(yè)從產(chǎn)生至走向成熟大致經(jīng)過了初期的“泛化模式”，即利用金融信貸產(chǎn)品來提升汽車購買總量以推動汽車消費市場快速發(fā)展的汽車金融發(fā)展形態(tài);中期的“深化模式”，即采用多種金融途徑和新興的金融工具為汽車生產(chǎn)制造企業(yè)提供融資服務(wù)，幫助汽車金融公司解決融資來源和融資機制問題，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置;以及目前成熟時期的“混合模式”，它將“泛化模式”與“深化模式”有機結(jié)合，是汽車金融提供全方位融資服務(wù)的具體體現(xiàn)，目前最具有代表性的“混合模式”包括美國模式、歐洲模式和日本模式三大類。
二、國外汽車金融服務(wù)的代表模式
（一）以通用汽車金融服務(wù)公司為代表的美國模式
美國模式以美國通用汽車金融服務(wù)公司為代表，該模式是直接融資和間接融資并重的金融服務(wù)模式。前者的重點在于為汽車經(jīng)銷商向客戶銷售的汽車提供服務(wù)，能夠最大限度地對市場進行細分，并針對不同市場不同客戶的需求提供有針對性的信貸服務(wù);而后者則側(cè)重于為包括非自有品牌汽車在內(nèi)的各類新舊汽車提供汽車租賃服務(wù)，具有充分利用直接融資和間接融資并重的優(yōu)勢，使得汽車金融服務(wù)能夠開發(fā)出各種靈活的融資產(chǎn)品，為汽車金融服務(wù)公司為客戶提供“量身定做”的金融服務(wù)產(chǎn)品提供了可能，構(gòu)成了美國模式的精髓。
（二）以德國大眾汽車金融服務(wù)公司為代表的歐洲模式
歐洲模式以德國大眾汽車金融服務(wù)股份公司為代表，是一種極為注重幫助經(jīng)銷商解決融資問題的“間接融資”金融服務(wù)模式，除了保障汽車消費信貸之外，與美國模式不同的是，其為經(jīng)銷商融資提供的不僅僅局限于傳統(tǒng)的與汽車銷售、汽車租賃相關(guān)的融資服務(wù)，還擴展到了投資領(lǐng)域及其它金融附加產(chǎn)品，例如為經(jīng)銷商提供進貨貸款等等。
在此種模式下，汽車金融服務(wù)公司不僅會根據(jù)經(jīng)銷商清欠情況在可接受范圍內(nèi)適當減少經(jīng)銷商的貸款利率，而且當經(jīng)銷商出現(xiàn)財政困難的時候，汽車金融服務(wù)公司不僅會為它們提供短期的資助，還會指派專家為其提供有關(guān)技術(shù)、管理和融資方面的專業(yè)建議，幫助他們擺脫困境。
（三）以附擔保的貸款為特色的日本汽車金融服務(wù)模式
日本推出的具有日本獨有特色的汽車金融服務(wù)模式除了直接融資和間接融資外，還提供附擔保的貸款，即通過消費者與經(jīng)銷商、消費者與汽車金融服務(wù)機構(gòu)以及消費者以汽車金融服務(wù)機構(gòu)為被保險人與信托之間簽訂三個合同，當汽車金融機構(gòu)向購車客戶提供貸款后，通過向信托公司支付一定的報酬，委托信托公司負責處理從信用核準直到清欠催收整個購車貸款各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)，一旦客戶無法償還貸款，信托公司必須代替客戶向金融機構(gòu)償貸還息，從而保證三方各自利益的最大化。
三、國外汽車金融模式的啟示
從美國、歐洲和日本三個具有代表性的國外汽車金融服務(wù)模式中可以看出，三者均具有金融產(chǎn)品種類多樣、衍生服務(wù)齊全以及市場環(huán)境良好三大特點。例如，提供的金融服務(wù)產(chǎn)品均包括分期付款和汽車租賃兩大部分;均為客戶提供了網(wǎng)上貸款購車模板，使客戶在網(wǎng)上能夠選擇車型、貸款期限、保險方式等內(nèi)容進行自由組合和預算金額，且在衍生產(chǎn)品方面均能夠?qū)⒕S修保養(yǎng)等售后服務(wù)設(shè)計在分期付款中，為客戶保養(yǎng)愛車提供更為便捷的衍生服務(wù);均具有較為健全的法律制度和征信管理體制為其提供保障，從而有效控制了汽車消費信貸的風險，為汽車金融服務(wù)創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境?；谏鲜鎏攸c，國內(nèi)汽車金融服務(wù)發(fā)展應當從中獲得如下兩點啟示：
（一）差別定位汽車金融服務(wù)主體
國外汽車金融服務(wù)的主體具有多樣性，包括商業(yè)銀行、汽車金融服務(wù)公司、信托公司、保險公司等等，其中商業(yè)銀行直接參與汽車消費信貸的比例還不足20%，汽車消費信貸在國外主要是由汽車金融服務(wù)公司來辦理經(jīng)銷商的庫存融資和消費者的購車貸款，而日本附擔保的特色汽車金融服務(wù)也是由信托公司全權(quán)辦理，而不是商業(yè)銀行。因而，我國汽車金融服務(wù)在逐步走向成熟的道路上也應當積極推動汽車金融服務(wù)公司的發(fā)展，效仿美國在政策法律中針對汽車金融服務(wù)公司和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的差別定位，細分汽車金融服務(wù)市場，例如由于商業(yè)銀行資信審查起點較高，對于未通過商業(yè)銀行審查的消費者提供次級汽車信貸業(yè)務(wù)等等，從而帶動汽車金融服務(wù)公司的發(fā)展。
（二）走多元化發(fā)展道路
汽車金融服務(wù)市場走向成熟必須走多元化發(fā)展戰(zhàn)略。主要體現(xiàn)在服務(wù)對象和服務(wù)產(chǎn)品的多元化兩方面。一方面，汽車金融服務(wù)在起步階段，新成立的汽車金融服務(wù)公司大都是為了擴大本公司汽車銷量而提供直接或間接的融資服務(wù)，目前國內(nèi)汽車金融服務(wù)公司就處于該階段，而從發(fā)達國家汽車金融服務(wù)模式中可以看到，美國通用、德國大眾等汽車金融服務(wù)公司不僅僅是為本公司服務(wù)，其業(yè)務(wù)還擴展到其他汽車品牌。例如美國通用汽車金融服務(wù)公司提供的新車銷售和經(jīng)銷商庫存兩大融資在整個美國占比分別高達43%和72%。另一方面，國外汽車金融服務(wù)取得成功與其多元化的金融產(chǎn)品密不可分，尤其是維修保養(yǎng)、承租轉(zhuǎn)讓、汽車俱樂部等衍生服務(wù)極大地增強了汽車金融服務(wù)的吸引力。除此之外，汽車金融服務(wù)開展渠道的多元化也必須得到重視，尤其是在當前現(xiàn)代信息技術(shù)和移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展的今天，利用其提供多渠道的汽車金融服務(wù)平臺已經(jīng)成為拓展汽車金融業(yè)務(wù)的必由之路?？v觀歐美發(fā)達國家，30%至50%的汽車金融服務(wù)都是通過網(wǎng)絡(luò)開展的。
總而言之，無論是在服務(wù)主體還是服務(wù)產(chǎn)品多樣性上，國外汽車金融服務(wù)發(fā)展給予我國汽車金融服務(wù)的啟示都具有極強的指導作用，國內(nèi)金融汽車服務(wù)的發(fā)展應當效仿國外走“以豐富汽車金融服務(wù)主體、開發(fā)多樣化服務(wù)產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以創(chuàng)造良好的政策環(huán)境和有效控制信貸風險為保障”的多元化發(fā)展道路。
參考文獻：
中圖分類號：F83
文獻標志碼：A
文章編號：1000—8772（2015）10-0053-03
隨著我國改革開放進程的推進，國內(nèi)出現(xiàn)許許多多的小微企業(yè)，為促進全民經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的作用。同時來講，在小微企業(yè)發(fā)展經(jīng)營中，對金融服務(wù)的要求也越來越高。金融服務(wù)模式的好壞直接關(guān)系著小微企業(yè)能否持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，同時金融服務(wù)模式也是小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的核心內(nèi)容。
1、小微企業(yè)的定義及特點
1.1、小微企業(yè)的定義
所謂的小微企業(yè)主要是指對國內(nèi)小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭式作坊以及個體工商戶的統(tǒng)稱。小微企業(yè)在我國最早是由經(jīng)濟學家郎咸平教授所提出的，它是一種符合并滿足社會主義經(jīng)濟發(fā)展需求的必然產(chǎn)物，也是推進我國經(jīng)濟快速增長的必然途徑。
1.2、中國小微企業(yè)的特點
首先，就目前而言，國內(nèi)小微企業(yè)就多達5000多萬家，并且所涉及的行業(yè)范圍十分廣泛，這大大地解決了我國失業(yè)人口再就業(yè)的問題，同時，這些小微企業(yè)作為同行業(yè)大中型企業(yè)的一個補充，對促進我國全民經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著巨大的作用。另外，由于小微企業(yè)形式較小，所受到的經(jīng)濟市場競爭力也較小，因而更有助于小微企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。
其次，國內(nèi)小微企業(yè)均是較小的企業(yè)發(fā)展模式，因而在資金、技術(shù)、人才管理等方面難免會存在著一些的不足，進而在一定的程度上制約了小微企業(yè)的發(fā)展。但隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，國家對小微企業(yè)的發(fā)展越來越重視，并且?guī)啄陜?nèi)陸續(xù)出臺了多臺促進小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策和制度，以確保小微企業(yè)可以快速發(fā)展，逐漸成為國家經(jīng)濟發(fā)展的核心。
2、中國小微企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀
中國小微企業(yè)是我國經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，就目前來看，小微企業(yè)由于受經(jīng)營模式小、技術(shù)力量有限等特點在金融服務(wù)方面受到了一定的制約和影響。從國內(nèi)的金融服務(wù)總體形勢來看，金融行業(yè)一般都是面向大中型企業(yè)客戶群的需求而尋求自身的利益增長的。因此，受長年的傳統(tǒng)觀念所影響，金融行業(yè)對小微企業(yè)的金融需求涉足并不是很深，并且競爭十分不充分，因此往往忽略了小微企業(yè)對金融服務(wù)的要求。但實際情況來講，小微企業(yè)的金融活動率卻十分的頻繁，同時又充滿著巨大的市場商機。因此就金融行業(yè)方面來講，必須進行改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念、創(chuàng)新金融服務(wù)方式，從而滿足小微企業(yè)客戶群的金融服務(wù)需求，進而為小微小企業(yè)提供更完善、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
3、中國小微企業(yè)金融服務(wù)模式創(chuàng)新方法
3.1、創(chuàng)新經(jīng)營理念
對于中國小微企業(yè)的金融服務(wù)模式首先要根據(jù)所服務(wù)區(qū)域的實際發(fā)展情況以及該區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的特點進行金融服務(wù)模式的創(chuàng)新與改進。同時要牢固地樹立起必須堅決支持小微企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營理念。另外，在金融服務(wù)管理中，要充分結(jié)合小微企業(yè)發(fā)展的特點以用小微企業(yè)現(xiàn)金流動的特點，將第一還款來源做為金融服務(wù)準入的基本條件，進而推進小微企業(yè)快速發(fā)展壯大起來。
3.2、創(chuàng)新金融服務(wù)工作機制
創(chuàng)新金融服務(wù)工作機制中首要的任務(wù)就是結(jié)合本區(qū)域的實際情況及小微企業(yè)的發(fā)展狀況開展走遍千家百店的金融服務(wù)營銷活動。同時要做好“三送”工作，即：給小微企業(yè)送達金融服務(wù)客戶經(jīng)理的聯(lián)系卡、為小微企業(yè)商戶送達金融企業(yè)統(tǒng)一印制的金融產(chǎn)品服務(wù)宣傳手冊、為小微企業(yè)商戶送達金融產(chǎn)品的操作流程圖以及金融服務(wù)知識。從而促過金融服務(wù)工作的順利開展。另外來講，由于金融企業(yè)開展三送活動，勢必會給金融服務(wù)帶來三回的成效，也就是通過金融服務(wù)三送活動可以為金融服務(wù)帶回客戶的基本資料及情況信息，從而為企業(yè)積攢了諸多的潛在客戶群體。同時，通過三送活動的開展可以使金融服務(wù)充分知曉小微企業(yè)商戶對金融服務(wù)的建議的意見，并且通過三送活動可以初步建立起金融服務(wù)與小微企業(yè)商戶之間的聯(lián)系。除此之外，通過“三送”、“三帶回”還可以為金融服務(wù)帶來“三建”的良好收益，也就是說，金融服務(wù)可以通過三送三帶回建立一個詳細的小微企業(yè)商戶資料檔案庫，同時金融服務(wù)可以通過客戶需求篩選出重點項目，并及時落實，以保證金融服務(wù)與小微企業(yè)商戶有效對接。同時，金融服務(wù)也可以根據(jù)客戶的不同需求制定出一對一的差異化服務(wù)方案，進而使金融服務(wù)在活動的基礎(chǔ)之上增強與政府部門之間的聯(lián)系，從而為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造出聯(lián)運機制。
3.3、創(chuàng)新經(jīng)營機制
為達到促進小微企業(yè)快速發(fā)展壯大的目的，在金融服務(wù)模式中，要建立科學化、合理化、完善化的小微企業(yè)客戶部。這些小微企業(yè)客戶部除了日常在網(wǎng)點辦理小額的客戶貸款外，還要在優(yōu)秀的員工群體中選擇出一些更為優(yōu)秀的客戶經(jīng)理人，專門辦理小微客戶的金融服務(wù)需求，并且集中一切力量服務(wù)于區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè)商戶。另外，在金融服務(wù)模式中，要強力推行客戶經(jīng)理制度，將客戶經(jīng)理的日常辦事能力、業(yè)績水平、風險管理能力與個人的所得薪金全面結(jié)合在一起，從而促進強化金融服務(wù)機構(gòu)客戶經(jīng)理人員的工作態(tài)度和積極性。另外，金融服務(wù)模式中最重要的一點就是對金融服務(wù)相關(guān)人員提出具體的工作要求，同時淡化工作人員的權(quán)力意識，促使工作人員形成主動營銷。時實跟蹤服務(wù)、想客戶所想，急客戶所急的工作態(tài)度，進而最大限度支持小微企業(yè)茁壯成長。
3.4、創(chuàng)新受信審批機制
不滿足小微企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營需求，金融服務(wù)模式要改變傳統(tǒng)的受信審批模式，而采用一種符合小微企業(yè)評級受信的管理方法以及個體商戶的評級受信管理方法，從而進一步完善小微企業(yè)的評級受信指標體系的建立。另外，金融服務(wù)模式要制訂出小微企業(yè)審批權(quán)限差異化的管理辦法以及個體商戶的審批權(quán)限差異化管理辦法。同時根據(jù)金融服務(wù)的指標及管理水平，結(jié)合區(qū)域內(nèi)金融發(fā)展基本情況，對小微企業(yè)進行差別化的授權(quán)及客戶經(jīng)理獨立受權(quán)的管理方式，從而保證對小微企業(yè)金融服務(wù)的及時性。再次，金融服務(wù)模式要想真正達到實效性。最后，金融服務(wù)要對小微企業(yè)開啟“綠色通道”模式，并同時建立起小微企業(yè)申請貸款的零庫存制度。例如：小微企業(yè)所申請的較低風險的貸款申報業(yè)務(wù)要求承辦單位需在一個工作日之內(nèi)完成審批放款的整體過程。但如果風險度超出了金融服務(wù)所能獨自審批的范圍的話，則需要在三個工作日之內(nèi)完成調(diào)查、審查、審批、答復、辦理等環(huán)節(jié)。如果小微企業(yè)或個體商戶所要審批的額度較大的話，則金融服務(wù)企業(yè)要向上級部門及時申報，同時在五個工作日之內(nèi)完成調(diào)查、審查、審批、答復、辦理等環(huán)節(jié)，進而充分滿足小微企業(yè)對金融服務(wù)要求快、急、頻等特點。
3.5、創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品
金融服務(wù)機械要針對中國小微企業(yè)對金融服務(wù)的不同需求制定并研發(fā)出不同的金融服務(wù)產(chǎn)品。例如：在金融服務(wù)中，可以針對小微企業(yè)的特點研發(fā)制度出企業(yè)法人或主要企業(yè)股東私人財產(chǎn)抵押擔保服務(wù)、個人住房或企業(yè)門面房最高額抵押擔保、商鋪或企業(yè)廠房按揭貸款等，另外，根據(jù)新時期下小微企業(yè)的經(jīng)營特點，金融服務(wù)模式還應建立“原產(chǎn)品材料供就商、產(chǎn)品生產(chǎn)商、產(chǎn)品經(jīng)銷商、金融機構(gòu)”的聯(lián)合貸款方式或是“AA級中大型企業(yè)擔保與小微企業(yè)聯(lián)合抵押貸款”的方式。利用多元化的金融服務(wù)方式加強對中國小微企業(yè)發(fā)展的支持度，從而促進小微企業(yè)快速發(fā)展。
3.6、創(chuàng)新金融服務(wù)定價制度
在金融服務(wù)模式管理中，可以根據(jù)小微企業(yè)以往的信用度、產(chǎn)業(yè)前景、現(xiàn)金流對國家經(jīng)濟發(fā)展的貢獻以及擔保方式等綜合性的考慮分析，劃分制訂出不同的金融服務(wù)定價標準。另外，對于同等貸款申請的小微企業(yè)而言，金融服務(wù)中要根據(jù)小微企業(yè)的綜合評定區(qū)分貸款利率，實現(xiàn)金融服務(wù)的優(yōu)惠政策。另外，金融服務(wù)機構(gòu)與小微企業(yè)在初次達成貸款利率后，金融機構(gòu)根據(jù)小微企業(yè)后續(xù)對國家經(jīng)濟的貢獻以及對金融服務(wù)的忠誠度，給予小微企業(yè)適當?shù)睦蕛?yōu)惠政策。
3.7、創(chuàng)新考核機制
使金融服務(wù)最大化的最好方式就是在小微企業(yè)中采取考核方式，也就是說對小微企業(yè)客戶部進行定期的考核，并要求小微企業(yè)每年上報企業(yè)的拓展目標及維護情況。另外，要對金融服務(wù)機構(gòu)客戶經(jīng)理以及小微企業(yè)負責人進行考核，將金融服務(wù)客戶經(jīng)理的薪金待遇直接與其日常工作中的業(yè)績相結(jié)合。同時，還要建立完善的風險預警的處罰制度，對快到期限的小微企業(yè)發(fā)出還款通知書，從而降低金融服務(wù)中的風險。
結(jié)語
綜上所述可知，中國小微企業(yè)金融服務(wù)對提高和促進小微企業(yè)快速發(fā)展及經(jīng)營能力具有著十分重要的作用和意義。因此，在對小微企業(yè)進行金融服務(wù)時，首先要結(jié)合小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，同時制定出科學合理化的金融服務(wù)管理辦法，從而全方位加快小微企業(yè)發(fā)展速度。
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作者簡介：孫敏（1981-），女，漢族，湖北省咸寧市人，現(xiàn)任職中國金谷國際信托有限責任公司，研究方向為金融學投資方向。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；服務(wù)模式；創(chuàng)新
1研究背景
隨著黑龍江省農(nóng)業(yè)綜合配套改革的不斷深化，黑龍江省農(nóng)業(yè)建設(shè)已經(jīng)取得了初步成效。形成組織方式優(yōu)化、物質(zhì)裝備先進、服務(wù)保障有力、產(chǎn)業(yè)體系完善的新型農(nóng)業(yè)局面?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)形式下形成的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對農(nóng)村金融服務(wù)的需求具有多頻度、多層次的特點，黑龍江省現(xiàn)存農(nóng)村金融服務(wù)模式難以滿足農(nóng)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實需求。農(nóng)村金融服務(wù)模式創(chuàng)新問題亟待解決。當前黑龍江省農(nóng)村金融服務(wù)模式，無論在金融服務(wù)質(zhì)量水平上，還是金融制度環(huán)境方面，都無法滿足我省農(nóng)業(yè)發(fā)展的需求。黑龍江省農(nóng)村金融服務(wù)與農(nóng)業(yè)發(fā)展進程存在相對較大的滯后性。農(nóng)村金融服務(wù)模式創(chuàng)新弄夠改善農(nóng)村金融服務(wù)水平從而推進黑龍江省現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)的發(fā)展。因此，研究現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)下黑龍江省農(nóng)村金融服務(wù)模式創(chuàng)新，對于完善農(nóng)村金融服務(wù)以及促進黑龍江省現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展都具有重要的理論意義和實踐意義。
2制約農(nóng)業(yè)主體融資的因素
首先，對于以種養(yǎng)大戶和家庭農(nóng)場為代表的小型農(nóng)村經(jīng)營主體而言，擔保物品不足以及農(nóng)村地區(qū)信用信息不完全是農(nóng)村經(jīng)營主體面臨的主要障礙。制約小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營者獲得金融服務(wù)支持的主要因素主要表現(xiàn)于小型農(nóng)村經(jīng)營主體收入水平較低，進而可用于擔保抵押的財產(chǎn)不足，無法滿足農(nóng)村金融機構(gòu)對其客戶的擔保要求；同時，農(nóng)村地區(qū)信用信息體系不健全，金融服務(wù)機構(gòu)無法低成本的獲得客戶相關(guān)信用信息。小規(guī)模農(nóng)村經(jīng)營者信用情況不佳，貸款服務(wù)的獲得率不高，導致小規(guī)模農(nóng)業(yè)主體融資的交易成本較高。第二，對于中型農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，擔保不足同樣是制約其獲得金融支持的一大障礙。中小規(guī)模農(nóng)業(yè)企業(yè)所擁有的機器設(shè)備、廠房等對于企業(yè)發(fā)展的具有重要作用。中等規(guī)模企業(yè)受其自有資金限制主要以租賃的方式使用這些生產(chǎn)要素，并不具備所有權(quán)?？勺鳛榈盅何锲返纳a(chǎn)資料掌握在少數(shù)規(guī)模較大的企業(yè)手中。由此，中等規(guī)模的農(nóng)業(yè)企業(yè)同樣面臨擔保不足的困境。其原因主要來自農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)效能的相對滯后，缺乏有力的固定資產(chǎn)抵押物以及可靠的利潤來源。因而擴大中等規(guī)模企業(yè)的利潤空間，增加其固定資產(chǎn)包括廠房、設(shè)備等的投入是解決中等規(guī)模企業(yè)金融需求的有利途徑。第三，對于大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本是制約其發(fā)展的主要因素。農(nóng)業(yè)受其自身發(fā)展的限制，存在生產(chǎn)周期長，受不確定因素影響較大的特征，因而其經(jīng)營風險和生產(chǎn)成本都相對較高。由此，生產(chǎn)成本高是限制大型農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得有效金融服務(wù)的主要因素。農(nóng)業(yè)發(fā)展受到自然環(huán)境、季節(jié)性因素的影響，其經(jīng)營風險較大。且農(nóng)產(chǎn)品需求彈性較小使得黑龍江省農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營利潤空間普遍較小。因而提高大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的運營效率降，低經(jīng)營成本，提高其利潤空間是促進農(nóng)村金融服務(wù)于大型農(nóng)業(yè)企業(yè)的根本保障。
3農(nóng)村金融服務(wù)模式創(chuàng)新
3.1合作聯(lián)保金融組織模式適用于小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，如種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場等規(guī)模較小的組織形式。分散的小農(nóng)生產(chǎn)是影響農(nóng)村金融的重要方面，影響小規(guī)模農(nóng)村經(jīng)營者融資的主要因素主要表現(xiàn)于小型農(nóng)村經(jīng)營主體收入水平較低，可用于擔保抵押的財產(chǎn)不足。同時，小規(guī)模農(nóng)村經(jīng)營者信用情況不佳導致其融資的交易成本較高，容易出現(xiàn)逆向選擇和道德風險等。基于此種現(xiàn)狀，為解決黑龍江省農(nóng)戶小規(guī)模運營與大市場環(huán)境之間的匹配問題，應著力將分散的小型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體聯(lián)合起來，建立聯(lián)合性農(nóng)村合作金融組織，從而借助聯(lián)合金融組織改善農(nóng)村借款者與農(nóng)村金融機構(gòu)之間討價還價的被動局勢，從而為小型農(nóng)村經(jīng)營主體解決了融資困難的問題。合作聯(lián)保金融模式對以往的小農(nóng)經(jīng)營模式有了很大的改善，尤其是很好解決了小農(nóng)經(jīng)營分散性的不足。因此，合作聯(lián)保農(nóng)村金融服務(wù)模式是黑龍江省當前將小規(guī)模農(nóng)村經(jīng)營主體聯(lián)合起來的有效農(nóng)村金融服務(wù)模式，這不僅提高了農(nóng)村經(jīng)營者的融資實力，有利于多種規(guī)模經(jīng)營的發(fā)展，同時大幅降低農(nóng)村金融機構(gòu)可能面臨的違約成本。
3.2訂單型農(nóng)業(yè)金融服務(wù)模式主要適用于中等規(guī)模的農(nóng)業(yè)企業(yè)。黑龍江省中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的農(nóng)村金融支持水平主要受到企業(yè)擁有的農(nóng)機設(shè)備等固定資產(chǎn)的影響。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和固定資產(chǎn)投資是企業(yè)擔保物品的重要來源。由此可見，中等規(guī)模的農(nóng)業(yè)企業(yè)同樣存在擔保不足的問題?？紤]到農(nóng)業(yè)企業(yè)運營過程可能涉及多個主體，以及上下游企業(yè)相關(guān)連的運作模式，訂單農(nóng)業(yè)金融服務(wù)模式可以使農(nóng)村地區(qū)企業(yè)之間形成以訂單為基礎(chǔ)的聯(lián)合信用擔保機制。這種擔保模式創(chuàng)新著力于突破傳統(tǒng)農(nóng)村金融擔保方式的制約，通過訂單的形式使農(nóng)業(yè)主體間形成相互配合的信用擔保模式。訂單農(nóng)業(yè)模式是指農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體通過使用農(nóng)產(chǎn)品訂單作為抵押品而獲取金融支持服務(wù)的一種農(nóng)村金融服務(wù)模式。以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)的訂單形式聯(lián)合上下游企業(yè)形成互惠互利的企業(yè)間擔保體系。訂單農(nóng)業(yè)金融服務(wù)模式主要利用下游收購企業(yè)訂單作為擔保，以產(chǎn)品產(chǎn)銷完成后的收購款作為貸款償還資金。從而解決中小農(nóng)業(yè)企業(yè)擔保品缺失的困境?；谶@種農(nóng)業(yè)訂單擔保機制，能夠解決農(nóng)村中小企業(yè)抵押不足等問題，有效降低了金融機構(gòu)搜尋信息帶來的交易成本。與此同時，農(nóng)業(yè)訂單的存在也在一定程度上發(fā)揮著農(nóng)產(chǎn)品價格保障和農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)支持等附加作用，從而能夠有效的使農(nóng)村金融風險降低，對提高農(nóng)業(yè)企業(yè)運營效率具有較大益處。
3.3價值鏈融資模式適用于生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較大的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。黑龍江省大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)所面臨的農(nóng)村金融服務(wù)支持困境主要是來自于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本過高。其融資過程受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期和季節(jié)的影響較大。大型農(nóng)業(yè)企業(yè)所需現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的使用周期長，對金融機構(gòu)來講承受的風險較大，因而金融服務(wù)難以滿足龍頭企業(yè)資金融通的需求。農(nóng)業(yè)價值鏈融資模式可以很好的解決黑龍江省較大規(guī)模的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)金融需求得不到滿足的問題。農(nóng)業(yè)價值鏈融資的運行模式為：通過農(nóng)業(yè)價值鏈融資模式將企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到銷售的過程中的價值增值過程和金融活動相結(jié)合，基于大型農(nóng)業(yè)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來形成的真實交易過程，以企業(yè)生產(chǎn)加工的最終產(chǎn)品和在產(chǎn)品為信用保障，向企業(yè)提供資金支持。同時便于金融機構(gòu)對風險的識別與控制，降低金融機構(gòu)的審核監(jiān)督的交易成本。企業(yè)間存在大量的賒銷預付等商業(yè)行為，這使得價值鏈融資可以通過內(nèi)部的行為，使得價值鏈活動的主要參與者無形中變?yōu)榭梢蕴峁┙鹑诜?wù)的供給主體，這就打破了農(nóng)村金融服務(wù)供給規(guī)模小以及服務(wù)數(shù)量不足的現(xiàn)實局面。
4保障措施
黑龍江省農(nóng)村金融服務(wù)模式要想正常平穩(wěn)的運行，就必須有宏觀政策的支持和制度層面的保障。在此引出以下幾點保障措施：（1）健全農(nóng)業(yè)保險體系；農(nóng)業(yè)保險體系的完善，能夠促進農(nóng)村金融服務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風險和市場風險都需要保險體系加以合理規(guī)避，農(nóng)業(yè)保險體系的建立為農(nóng)村金融服務(wù)模式的健康運轉(zhuǎn)提供保障。（2）完善政府的引導支持作用；實現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)水平的整體提高需要政府積極的發(fā)揮其引導作用?；趪廪r(nóng)村金融發(fā)展的實踐經(jīng)驗，國家政策性金融引導作用突出。政策性金融可以在糾正和監(jiān)管金融市場的同時，對農(nóng)業(yè)政策的推行起到極大的促進作用。農(nóng)村金融在經(jīng)濟中地位獨特，需要政府相關(guān)政策的扶持。（3）改善農(nóng)村金融環(huán)境；當前，黑龍江省農(nóng)村地區(qū)的金融環(huán)境普遍較差。對擔保體系、法律體系、和信用體系的建設(shè)，是保障農(nóng)村金融服務(wù)模式順利運行的基礎(chǔ)。因此完善擔保機制、健全農(nóng)村金融相關(guān)法律制度、改善農(nóng)村信用狀況是確保農(nóng)村金融服務(wù)模式高效運行的重要保障。
作者:張文超 單位:哈爾濱商業(yè)大學
參考文獻
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【關(guān)鍵詞】 汽車金融; 服務(wù)模式; 反思與啟迪
在2008年以美國地產(chǎn)信貸問題引發(fā)的全球金融危機中,有著近百年發(fā)展歷史的美國汽車金融服務(wù)業(yè)遭受重創(chuàng),其體系遭到質(zhì)疑。盡管從目前來看,金融危機對我國汽車金融市場的影響不大,我國汽車市場因為不依賴于汽車金融的發(fā)展,在這次經(jīng)濟風暴中也并未傷到元氣,但仍需引以為戒,未雨綢繆,健康穩(wěn)步地發(fā)展我國的汽車金融服務(wù)市場。
一、金融危機對美國汽車金融服務(wù)市場的沖擊
(一)違約率不斷上升,市場規(guī)模萎縮
住房抵押市場的次貸危機導致許多消費者的還款能力下降,連累汽車消費貸款違約率也明顯上升。根據(jù)美國三大信用報告機構(gòu)之一的Experian信息服務(wù)公司統(tǒng)計,2009年汽車消費貸款違約率延續(xù)2008年的上升趨勢且增速更快。從圖1可以看出,2009年上半年逾期30天的貸款較上年同期增長了14.6%,非廠商專屬的汽車金融公司因為主要經(jīng)營次級貸款,逾期率最高。同期逾期60天的貸款也增加了21.2%。由于汽車銷售不景氣和原先的貸款違約率繼續(xù)攀升,汽車金融服務(wù)機構(gòu)不得不壓縮信貸規(guī)模,裁減分支機構(gòu),削減業(yè)務(wù)范圍,甚至淡出市場。例如2008年8月6日,美國最大的汽車租售信貸服務(wù)商之一的匯豐(HSBC)財務(wù)公司宣布退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域;通用金融(GMAC)也被迫停止支持國內(nèi)的租賃業(yè)務(wù),限制公司為任何汽車信貸提供再次抵押擔保服務(wù)。
(二)機構(gòu)融資困難,消費信貸門檻抬高
隨著公司財務(wù)狀況日益惡化,原三大廠商專屬汽車金融公司的信貸評級一再被降低,融資已經(jīng)成為通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務(wù)面臨的最大難題。發(fā)行公司債券、商業(yè)票據(jù)、資產(chǎn)證券化等原先最為普遍的融資渠道陷入僵滯,公司只能通過出售股權(quán)融資并尋求政府救助。目前三大專屬汽車金融公司只有福特信貸還完全由所屬汽車廠商控制。在被私人資本運營公司Cerberu收購了51%的股份之后,通用金融又于2008年12月申請成為一家銀行控股公司,以便有權(quán)獲得政府救助資金并使用美聯(lián)儲(Fed)貼現(xiàn)窗口。金融危機發(fā)生后,因為信貸緊縮資金成本上升,美國汽車消費貸款受到越來越嚴格限制,很多家庭不得不因此放棄購車計劃。通用金融目前只向信用分數(shù)非常高的極優(yōu)客戶提供貸款,原三大廠商專屬汽車金融公司均被迫調(diào)高經(jīng)銷商庫存融資利率。一份調(diào)查報告指出,在北美車市2008年的汽車信貸申請中,僅有22.7%的申請獲得批準。2009年上半年新車貸款獲批的申請者平均信用分數(shù)達到773分,比2008年上升了19分,舊車平均上升了8分。
(三)市場份額重新分配,大銀行占據(jù)領(lǐng)導地位
因為資金緊張,貸款利率上升,加上三大汽車廠商發(fā)展前景不明朗,廠商專屬汽車金融公司已經(jīng)喪失在美國汽車金融市場上占據(jù)多年的領(lǐng)導地位。根據(jù)益百利汽車(Experian Automotive)提供的數(shù)據(jù),專屬汽車金融公司的市場份額從2008年第一季度的31.2%已急劇下滑至2009年第一季度的22%,而信貸聯(lián)盟的市場份額從2008年第一季度的21.2%增加到2009年第一季度的33.3%。雖然銀行也普遍削減了汽車消費借貸,但是由于資金方面的相對優(yōu)勢及其瞄準的細分市場――舊車市場在經(jīng)濟蕭條期間升溫較快。從圖2可以看到,2009年上半年汽車金融市場份額排名前20位的大多數(shù)是銀行,兩大銀行CHASE、WACHOVIA分別躍居第一和第二位,而前三大專屬汽車金融公司通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務(wù)的市場份額排名已經(jīng)分別降至第四、六、九位。其中GMAC占據(jù)的市場份額降幅更是達到41.3%。
二、美國汽車金融服務(wù)模式存在的主要問題
(一)過度寬松的信貸政策
在美國,廠商專屬汽車金融公司的經(jīng)營業(yè)務(wù),已超過汽車制造本身,成為汽車制造商的最主要利潤來源;而通過信貸和租賃服務(wù)來購車,也是美國人最普遍使用的購車方式,比例高達80%~90%,占世界首位。奇瑞汽車金融公司總經(jīng)理王師榮認為,如果汽車貸款在總體購車消費中所占的比例,即滲透率,在44%上下屬于安全邊際。日本汽車信貸的滲透率剛達到44%這條安全線。高達90%的滲透率顯示了美國汽車產(chǎn)業(yè)對汽車金融極深的依賴,然而依賴至深,危害愈甚。極低的首付,甚至零首付條款助長了非理性的提前消費和過度消費行為;次貸市場眾多的資金提供機構(gòu)使得信用等級不夠的人也輕易能夠獲得貸款買車。如此寬松的信貸政策,在金融市場狀況好的時候,自然成為繁榮汽車市場的功臣,但是一旦經(jīng)濟不景氣,壞賬馬上會出現(xiàn)。面臨如此嚴重的金融危機,汽車消費信貸更是如釜底抽薪,加速了汽車銷售市場的下滑。
(二)過度創(chuàng)新帶來的隱患
不斷的業(yè)務(wù)創(chuàng)新給汽車金融服務(wù)機構(gòu)帶來巨額利潤的同時也帶來了許多隱患。例如租賃業(yè)務(wù)因為盈利最為豐厚而在汽車金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)中占據(jù)很高的比重,但是租賃業(yè)務(wù)多用于高端車、高排量、高能耗的車型,此次金融危機發(fā)生后消費者購買力大幅下降,加上油價飆升,對這類汽車的需求不斷下降;租賃期滿后這類汽車的出售價格也大幅下跌,給公司帶來損失。再比如通用汽車金融公司(GMAC)將業(yè)務(wù)衍生到房屋抵押貸款市場,并通過全國范圍的零售網(wǎng)絡(luò)和直接租賃中心向100多萬客戶提供房屋抵押貸款服務(wù)。金融危機爆發(fā)后,GMAC的住房抵押貸款業(yè)務(wù)因為虧損嚴重而牽累公司陷入財務(wù)困境。過度的金融創(chuàng)新也造成了GMAC居高不下的資產(chǎn)負債比率,據(jù)穆迪投資者服務(wù)公司(Moody's Investors Service)計算,GMAC的借款為其凈值的23倍,而競爭對手福特信貸(Ford Motor Credit)的借款為其凈值的11倍,過高的財務(wù)杠桿給GMAC的信用評級和信貸狀況造成了負面影響。
(三)行業(yè)監(jiān)管薄弱
汽車金融服務(wù)行業(yè)面臨的風險較高,除了傳統(tǒng)的信用風險、流動性風險和市場風險,汽車金融服務(wù)機構(gòu)還需面對信譽風險、監(jiān)管風險和掠奪性貸款風險。雖然作為汽車大國,美國有較為完善的消費者保護法規(guī)和汽車信貸社會服務(wù)體系,包括信用評級機構(gòu)、信用調(diào)查機構(gòu)、抵押登記部門、催收和追繳部門,舊車拍賣中心等,美國的汽車金融機構(gòu)也具有一整套的風險控制程序,但是從整個行業(yè)來看,監(jiān)管可謂薄弱,各個汽車金融服務(wù)機構(gòu)的規(guī)章制度出入很大,財務(wù)報告制度和財務(wù)信息的透明度也缺乏統(tǒng)一標準。政府監(jiān)管機構(gòu)對于大型、相互關(guān)聯(lián)、高杠桿的汽車金融機構(gòu)對金融體系、汽車產(chǎn)業(yè)乃至整個經(jīng)濟的危害缺乏足夠的重視。美國進行證券化的信貸資產(chǎn)(ABS)中有25%是由汽車消費貸款打包的,其逐漸上升的違約風險牽動著包括保險公司、共同基金、養(yǎng)老基金和銀行在內(nèi)的投資機構(gòu)的利益,也沖擊著美國金融體系的安全。
三、美國汽車金融服務(wù)市場的動蕩對我國的啟示
自從1998年四大國有商業(yè)銀行被授權(quán)經(jīng)營汽車消費信貸業(yè)務(wù),汽車金融服務(wù)在我國發(fā)展已有十余年。在經(jīng)歷了2001～2003年短暫的膨脹期之后,我國的汽車消費信貸市場事實上一直處于萎縮狀態(tài)。隨著近年來政府相繼出臺了一系列鼓勵汽車工業(yè)和消費金融發(fā)展的政策,我國汽車消費信貸也再度升溫。
(一)穩(wěn)健發(fā)展汽車金融市場,把握消費信貸擴張規(guī)模
金融危機爆發(fā)后,國內(nèi)有觀點認為當前國內(nèi)汽車市場不宜從事汽車金融業(yè)務(wù)。但是筆者認為國內(nèi)的汽車金融服務(wù)環(huán)境與國外存在很大差別。目前我國的汽車金融服務(wù)還是以汽車消費信貸為主要形式,市場尚處在初級階段。根據(jù)新華信公司2007的統(tǒng)計數(shù)據(jù),國內(nèi)消費者貸款購車比例小于20%,不到前文所述“安全線”比重的一半水平,而且開展汽車金融服務(wù)符合我國拉動內(nèi)需、推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。隨著新生代消費觀念的改變,汽車信貸消費將成為我國未來汽車消費的一大趨勢。所以,我國應該繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展汽車金融市場,減少對汽車金融公司和汽車財務(wù)公司融資渠道和業(yè)務(wù)范圍的政策限制,加大汽車消費信貸的力度,逐步試點和推廣租賃和保險業(yè)務(wù),以充分發(fā)揮廠商專屬汽車金融機構(gòu)的專業(yè)化和規(guī)模化優(yōu)勢,同時實行利率引導和對市場總量進行宏觀調(diào)控,把握擴張規(guī)模,防止擴張速度過快帶來的金融風險。
(二)加快完善個人信用體系建設(shè),強化風險防范機制
美國房產(chǎn)次貸危機嚴重影響了消費者的還款能力,導致汽車消費信貸違約率隨之上升。我國目前也面臨房產(chǎn)泡沫,一旦房價急劇下降,汽車金融市場將面臨巨大的違約風險。加之近年來,國內(nèi)汽車價格頻頻下降,一年降幅高達10%以上的情況并不罕見,這也加大了汽車消費信貸面臨的信用風險。因此我國汽車消費信貸發(fā)展中應特別注重對消費者的資信情況、償債能力和對潛在風險的分析。而我國目前信用體系不夠健全,很難及時獲得消費者的信用度分值。所以當務(wù)之急就是要盡快完善個人信用體系建設(shè),建立健全資信評估制度、信用懲戒機制、擔保機制和保險機制,培育良好的市場環(huán)境,同時汽車金融機構(gòu)也要有強烈的風險管理意識,加強內(nèi)部風險管理體系建設(shè)工作。
(三)合理引導競爭,加強銀行與汽車金融公司的合作
危機發(fā)生前,美國眾多的汽車金融服務(wù)機構(gòu)為爭奪市場,實施全方位競爭策略并且降低信用門檻,結(jié)果風險累積、禍患無窮。我國汽車金融市場上雖然仍然是銀行占據(jù)主導地位,但是其市場份額明顯下降,與此同時汽車金融公司在我國汽車金融市場上的作用正在日益凸顯,未來競爭定會加劇。為避免變相零首付等惡性競爭的發(fā)生,有必要在兩者之間進行合理的分工,實現(xiàn)優(yōu)勢互補。廠商專屬汽車金融機構(gòu)較之銀行具備專業(yè)優(yōu)勢,但是卻面臨著資本充足率、營業(yè)網(wǎng)點、資金來源、業(yè)務(wù)范圍等很多方面的政策限制。而銀行最大的優(yōu)勢就在于資金成本較低,就我國目前的情況來看,汽車金融的發(fā)展很大程度上將取決于資金支持力度有多大。因此,可鼓勵將兩者進行一定形式的融合,比如銀行入股汽車廠商發(fā)起設(shè)立的汽車金融公司,以達到雙贏的目的。
(四)加大政府扶持力度,提高我國自主品牌汽車企業(yè)開展金融服務(wù)的競爭力
金融危機的爆發(fā)使跨國公司在國外市場的需求減少,對中國市場包括投資、新產(chǎn)品投放以及營銷等各個方面的投入力度卻在加大,我國自主品牌汽車企業(yè)無疑將面臨更大的壓力。美國政府幾次向GMAC提供資金援助,旨在幫助汽車產(chǎn)業(yè)復蘇。我國政府也可實施出臺相關(guān)政策,例如通過直接注資,拓寬融資規(guī)模和融資渠道,降低從業(yè)門檻等措施,扶持我國自主品牌汽車企業(yè)建立和發(fā)展自己的汽車金融公司,為國產(chǎn)微型及小型轎車的購買者提供更加便利和更加專業(yè)的汽車金融服務(wù),進而帶動自主品牌汽車的銷售,整合汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈資源,提高自主品牌汽車制造集團的競爭力。
綜上所述,美國汽車金融服務(wù)市場因為過度膨脹而在金融危機中遭遇困境,折射出其成熟的服務(wù)模式表象下存在著諸多負面問題。所以,在探索適合我國汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的金融服務(wù)模式時,應把握擴張規(guī)模、強化風險防范、引導市場競爭、加大對自主品牌汽車金融公司的支持力度,以促進我國汽車產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
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一、農(nóng)業(yè)供應鏈金融的理論內(nèi)涵
農(nóng)業(yè)供應鏈金融是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應鏈理論與供應鏈金融理論相結(jié)合，所產(chǎn)生的一種服務(wù)于整個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的新型金融服務(wù)模式。對于農(nóng)業(yè)供應鏈金融理論內(nèi)涵的把握需要從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據(jù)物質(zhì)有無生物屬性將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應鏈劃分為涉農(nóng)供應鏈和工業(yè)連接型供應鏈（或稱非農(nóng)原材料供應鏈，泛工業(yè)型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產(chǎn)生了根本的影響，但農(nóng)業(yè)供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統(tǒng)一。一般認為農(nóng)業(yè)價值鏈、涉農(nóng)供應鏈、農(nóng)產(chǎn)品供應鏈及農(nóng)業(yè)物流網(wǎng)絡(luò)等概念所指相同，可統(tǒng)稱為農(nóng)業(yè)供應鏈。它包含農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前采購環(huán)節(jié)、農(nóng)副業(yè)的種植和養(yǎng)殖環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)以及最終消費環(huán)節(jié)等，所涉及的所有組織和個人的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，即從“種子到餐桌”的過程?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)在經(jīng)營上，是以市場經(jīng)濟為導向，以利益機制為聯(lián)結(jié)，以龍頭企業(yè)為核心，實行產(chǎn)銷一體化經(jīng)營。龍頭企業(yè)是供應鏈中的核心企業(yè)，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業(yè)主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)加工后進入流通環(huán)節(jié)，進入方式有經(jīng)銷商直接采購、批發(fā)中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農(nóng)戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)要求“物商分離”，由第三方物流企業(yè)（3PL）來執(zhí)行產(chǎn)品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業(yè)化物流服務(wù)，可使得物流成本和服務(wù)水平達到最佳的平衡。
供應鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，它構(gòu)架于供應鏈管理和現(xiàn)代物流管理理念的基礎(chǔ)之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結(jié)算、理財服務(wù)，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務(wù)。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)化程度低、行業(yè)集中度低、作業(yè)地點分散、交易不集中（現(xiàn)金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建立農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前、中、后各個時期的緊密聯(lián)系，形成比較完整的、有機銜接的產(chǎn)業(yè)鏈條，以及組織化程度高，有相對穩(wěn)定、高效的農(nóng)產(chǎn)品銷售和加工轉(zhuǎn)化渠道。大型的加工企業(yè)、經(jīng)銷企業(yè)以及具有規(guī)模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業(yè)，為供應鏈金融的應用創(chuàng)造了條件。
綜上分析，農(nóng)業(yè)供應鏈金融是金融機構(gòu)根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征，將產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)、合作組織整體綁定，利用產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)業(yè)企業(yè)信用與合作組織擔保提高農(nóng)戶信用水平，通過設(shè)計相應的貸款協(xié)議和其他金融服務(wù)，將單個主體的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈整體的可控風險，以此滿足產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)融資需求的一種系統(tǒng)性融資安排。農(nóng)業(yè)供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產(chǎn)業(yè)供應鏈上的相關(guān)企業(yè)、農(nóng)戶作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業(yè)或農(nóng)戶，提供資金理財服務(wù)，提升農(nóng)業(yè)供應鏈的群體競爭力，拉長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈。
二、農(nóng)業(yè)供應鏈金融的功能體系
農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)民日用消費品的生產(chǎn)和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產(chǎn)品、產(chǎn)成品，并最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將農(nóng)戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)體系稱為農(nóng)業(yè)流通體系，它包括農(nóng)產(chǎn)品供應鏈、農(nóng)村生產(chǎn)資料供應鏈和農(nóng)村消費品供應鏈。農(nóng)業(yè)供應鏈金融對重塑農(nóng)業(yè)流通體系的結(jié)構(gòu)、流程、規(guī)模和質(zhì)量具有舉足輕重的作用，集中體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)流通體系的供應鏈重塑。
首先，對農(nóng)產(chǎn)品供應鏈重塑的功能。農(nóng)產(chǎn)品供應鏈是指以農(nóng)戶為起點，將農(nóng)戶、加工企業(yè)、批發(fā)商、零售商、消費者等連成一體，以農(nóng)產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農(nóng)產(chǎn)品送到最終消費者手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。農(nóng)產(chǎn)品供應鏈管理的主要內(nèi)容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應鏈包括的管理內(nèi)容，如供應商關(guān)系管理、采購管理、客戶關(guān)系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協(xié)調(diào)等等；另一個是由于農(nóng)產(chǎn)品供應鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容，如農(nóng)產(chǎn)品的季節(jié)性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質(zhì)量安全管理等新的內(nèi)容。農(nóng)業(yè)供應鏈金融體系發(fā)揮功能后，有助于優(yōu)化和提升農(nóng)產(chǎn)品供應鏈。
其次，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈重塑的功能。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈（簡稱農(nóng)資供應鏈）是農(nóng)戶在從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中，所需各類生產(chǎn)設(shè)施和物資采購供應流通過程中的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，也給出一個類似的概念理解：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈是指以農(nóng)戶為最終消費者，將供應商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶等連成一體，以農(nóng)用生產(chǎn)資料產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產(chǎn)品送到最終農(nóng)戶手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。在這里，農(nóng)戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產(chǎn)資料的制造企業(yè)是供應鏈的核心企業(yè)。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統(tǒng)的產(chǎn)品供應鏈較為接近。同樣，農(nóng)資供應鏈管理的主要內(nèi)容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應鏈包括的管理內(nèi)容，如上述所提及的供應商關(guān)系管理、采購管理、供應鏈協(xié)調(diào)等等；另一個是由于農(nóng)資供應鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容，如農(nóng)資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。
另外，對農(nóng)村消費品供應鏈重塑的功能。農(nóng)村消費品供應鏈的結(jié)構(gòu)和運作模式與傳統(tǒng)的產(chǎn)品供應鏈最為接近，農(nóng)村消費品供應鏈是指以農(nóng)戶為最終消費者，將供應商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶等連成一體，以農(nóng)民生活資料產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產(chǎn)品送到最終農(nóng)戶手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。對于農(nóng)村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內(nèi)容：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應鏈包括的管理內(nèi)容；另一個是由于農(nóng)村消費品供應鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容。農(nóng)村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農(nóng)村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農(nóng)村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農(nóng)村消費品供應鏈的運作效率。
最后，農(nóng)業(yè)供應鏈金融對農(nóng)業(yè)流通體系還具有其他功能：第一，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于提供發(fā)達的設(shè)備裝備。表現(xiàn)為農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施好，排灌條件優(yōu)越，機械化程度高，農(nóng)業(yè)設(shè)施先進，農(nóng)業(yè)投入質(zhì)優(yōu)價低等；第二，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于促進技術(shù)革新。表現(xiàn)為運用先進科學的生產(chǎn)方法使農(nóng)產(chǎn)品更為高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)；第三，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于提高組織經(jīng)營管理效率。產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的經(jīng)營管理水平高，產(chǎn)、供、銷、加等各個環(huán)節(jié)連接密切，組織方式科學合理，使得整個農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)營銷系統(tǒng)成本低、效率高；第四，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于完善服務(wù)體系。指政府的支持和服務(wù)體系完善，能夠幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農(nóng)業(yè)科研和推廣、食品質(zhì)量監(jiān)控等；第五，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農(nóng)業(yè)供應鏈金融體系有助于農(nóng)資生產(chǎn)商、農(nóng)戶、中間物流商、加工企業(yè)等各環(huán)節(jié)主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。
三、農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展與我國“三農(nóng)”問題破解
近年來，供應鏈金融在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中得到廣泛應用，成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要標志。最近幾年，眾多國內(nèi)外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構(gòu)、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創(chuàng)新供應鏈金融產(chǎn)品的培訓。從目前國際上發(fā)達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產(chǎn)者或者生產(chǎn)者組織，比如協(xié)會主導或者主動發(fā)起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩(wěn)定性，需要建立一些基地，向這個基地的農(nóng)民提供貿(mào)易性融資，保證產(chǎn)品、原料獲得。這兩種組織形式是生產(chǎn)者為了保證市場可得性，因為現(xiàn)在很多邊緣化的農(nóng)民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產(chǎn)品、標準化的產(chǎn)品，對市場的依賴性比較強，分散小農(nóng)戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農(nóng)戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈中，通過產(chǎn)業(yè)鏈的融資來解決偏遠農(nóng)戶的資金獲取問題。
我國“三農(nóng)”問題的存在以及“三農(nóng)”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農(nóng)”實際的農(nóng)村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農(nóng)”用低速發(fā)展的沉重代價，為城市建設(shè)和工業(yè)增長做出了巨大的貢獻，使得農(nóng)村的資本積累能力大大降低，表現(xiàn)為資本積累進程中資本的有機構(gòu)成不升反降，惡化了資本質(zhì)量，在生產(chǎn)工具落后和勞動生產(chǎn)率降低的情況下，導致農(nóng)村資本技術(shù)構(gòu)成不高，總資本中農(nóng)業(yè)不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農(nóng)村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農(nóng)村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農(nóng)村資金大量外流，嚴重抑制農(nóng)村金融發(fā)展，制約“三農(nóng)問題”有效解決。
根據(jù)金融功能理論，執(zhí)行農(nóng)村金融服務(wù)功能的載體是各種經(jīng)濟組織，一項金融業(yè)務(wù)可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產(chǎn)品來實現(xiàn)。農(nóng)村金融服務(wù)體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態(tài)，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質(zhì)性農(nóng)業(yè)發(fā)展要求的功能，具體概括為以下幾方面。
第一，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的資金融通、資源配置功能促進農(nóng)村金融發(fā)展?，F(xiàn)代農(nóng)村金融組織體系要解決的根本問題就是農(nóng)村資金有效供給不足和農(nóng)村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農(nóng)村剩余資金，并配置到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資或農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展上來。一方面農(nóng)村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，不斷調(diào)劑、組合，優(yōu)化貨幣資金在不同部門、地區(qū)、行業(yè)的配置，提高資金利用效率。
第二，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的清算和支付功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。為確保農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)業(yè)投資的順利實施，以及農(nóng)民生產(chǎn)生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務(wù)。例如要將農(nóng)村建設(shè)中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農(nóng)村金融服務(wù)體系必須具有一定的網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)施和相關(guān)金融軟件設(shè)施，同時也要求農(nóng)村金融組織從業(yè)人員具備一定的業(yè)務(wù)素質(zhì)，這些條件同時滿足，才能實現(xiàn)便利清算和支付功能?，F(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展的進程。
第三，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的金融風險分散功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。由于我國現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)體系的功能定位較低，體系結(jié)構(gòu)中各金融組織之間缺乏橫向合作關(guān)系，以及農(nóng)村金融從業(yè)人員風險意識淡薄，導致我國現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)體系分散金融風險的目標往往無法實現(xiàn)。因此，建設(shè)具備分散金融風險功能的現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系，既是我國新農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要，也是增加我國農(nóng)村居民財產(chǎn)性收入的客觀要求。
第四，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融為農(nóng)村金融建設(shè)提供合理的建議和措施。在參與農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和扶貧開發(fā)的同時，促進農(nóng)村金融發(fā)展，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。適應農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)村情況的多樣化要求，既要鞏固和發(fā)揮傳統(tǒng)產(chǎn)品的優(yōu)勢，又要不斷創(chuàng)新，推出特色化、差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
第五，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融定位服務(wù)“三農(nóng)”。動員農(nóng)村儲蓄，促進農(nóng)民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農(nóng)村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協(xié)調(diào)配合，引導農(nóng)村金融快速發(fā)展。加大農(nóng)村新型金融機構(gòu)的引導和監(jiān)管力度，構(gòu)建多層次農(nóng)村金融體系。
針對農(nóng)村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農(nóng)業(yè)流通金融體系已是當務(wù)之急，以產(chǎn)業(yè)鏈條、流通體系為核心的農(nóng)業(yè)流通金融體系作為整個金融服務(wù)體系的有機組成部分，是適應農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的需要。因此，從戰(zhàn)略的高度，對農(nóng)村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發(fā)展農(nóng)村金融為“三農(nóng)”提供服務(wù)，并充分考慮發(fā)達地區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)、貧困地區(qū)對金融服務(wù)的不同需求，既有商業(yè)性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融戰(zhàn)略導向，也有國家扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的金融支持措施，使農(nóng)村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農(nóng)”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農(nóng)”發(fā)展。
（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區(qū)域分配性效應研究”（07CJY061）；云南省哲學社會科學規(guī)劃項目“云南農(nóng)產(chǎn)品供應鏈金融發(fā)展模式研究”（QN2013013）。）
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