時(shí)間：2023-09-01 16:37:21
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關(guān)鍵詞:營運(yùn)資金;低效;完善
中圖分類號(hào):C93
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1672-3198(2010)17-0075-02
營運(yùn)資金是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中最具活力的部分,營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。從會(huì)計(jì)角度講,營運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額,構(gòu)成要素包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等金。這些要素的周轉(zhuǎn)速度及資金占有余額直接影響著企業(yè)經(jīng)營效益,又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。營運(yùn)資金主要在研究企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用。如果營運(yùn)資金過量,說明資產(chǎn)利用率不高,如果營運(yùn)資金過少,說明固定資產(chǎn)投資依賴短期借款等流動(dòng)性融資的程度較高,經(jīng)營上會(huì)受到影響。因此,營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。
然而,目前很多企業(yè)在營運(yùn)資金管理方面存在很多問題,如資金營運(yùn)能力較低、資金短缺,這些都嚴(yán)重影響到企業(yè)的經(jīng)營效益。因此解決好營運(yùn)資金管理中存在的問題,有利于企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
1 企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的共性問題
1.1 營運(yùn)資金短缺
目前,我國企業(yè)普遍存在流動(dòng)資金短缺的情況,很多企業(yè)在經(jīng)營策略上的失誤,造成資本結(jié)構(gòu)不合理,進(jìn)而造成了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的惡化。例如固定資產(chǎn)比重過大,資產(chǎn)運(yùn)營效率低;短期借款不斷增加,形成高風(fēng)險(xiǎn)的資本結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)比重過小,或者變現(xiàn)能力和支付能力差,或者存在過量的不良資產(chǎn),這些都造成了企業(yè)資金短缺。營運(yùn)資金不足不僅直接影響企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng),如果企業(yè)要擴(kuò)充規(guī)模,也會(huì)因得不到必要的資金支持而擱淺。
1.2 營運(yùn)資金運(yùn)營效率低
1.2.1 流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢
存貨在流動(dòng)資金總額中約占一半左右,合理的存貨是滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保證。但在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營中,企業(yè)出于保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要,或者是出于價(jià)格的考慮,存貨積壓期比較長(zhǎng),存貨資金占用過多,存貨構(gòu)成不合理,造成資金成本高、周轉(zhuǎn)緩慢,再者很多企業(yè)缺少科學(xué)合理的存貨儲(chǔ)備和購買計(jì)劃,缺乏對(duì)存貨的有效的監(jiān)督,這些都嚴(yán)重影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。存貨管理中存在控制薄弱,資產(chǎn)損失嚴(yán)重的問題。
1.2.2 應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)
資金回收困難。許多企業(yè)高層管理人員認(rèn)為銷售才是硬道理,對(duì)賒銷策略很不重視。大多數(shù)企業(yè)沒有符合自己特點(diǎn)的信用政策,企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量普遍較高,拖欠時(shí)間較長(zhǎng),相互拖欠情況比較嚴(yán)重,而且應(yīng)收賬款中發(fā)生壞賬的可能性較大,而且賬齡結(jié)構(gòu)越來越趨于惡化,經(jīng)營凈現(xiàn)金流量經(jīng)常為負(fù),而對(duì)于立即付款、延遲付款和超期付款沒有具體的鼓勵(lì)和懲罰措施。企業(yè)常常會(huì)因?yàn)閼?yīng)收賬款無法收回而陷入困境,這就需要制定相應(yīng)的信用政策來擴(kuò)大銷售規(guī)模,及時(shí)收回貨款,增加銷售收入。
1.2.3 商業(yè)信用使用率低
商業(yè)信用是企業(yè)在正常的經(jīng)營活動(dòng)和商品交易中由于延期付款或預(yù)收帳款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān)系。商業(yè)信用的形式主要有:賒購商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。在運(yùn)營中,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度越快,表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng),應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度慢,會(huì)降低企業(yè)信用等級(jí)。如果企業(yè)能有效地使用商業(yè)信用,會(huì)減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān),但是我國企業(yè)信用體系不健全,大企業(yè)信用度相對(duì)較高,過多的依賴應(yīng)付賬款融資,應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)率極低,而小企業(yè)由于信用度差,又較難獲得商業(yè)信用,因而大多數(shù)企業(yè)營運(yùn)資金的運(yùn)營效率低下。
1.3 營運(yùn)資金管理弱化
1.3.1 貨幣資金管理不善
貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn),貨幣資金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。我國很多企業(yè)沒有制定合理可行的最佳貨幣資金持有量,編制貨幣資金預(yù)算,貨幣資金管理有很大的隨意性,管理缺乏效率,對(duì)貨幣資金的使用效率及使用的風(fēng)險(xiǎn)考慮不多。貨幣資金循環(huán)周期的變化直接影響企業(yè)所需營運(yùn)資金的數(shù)額,貨幣資金占用過少,不能保證企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營周轉(zhuǎn);占用過大,則產(chǎn)生較大的機(jī)會(huì)成本,降低資金使用效率。
1.3.2 應(yīng)收賬款的管理比較薄弱
很多企業(yè)存在應(yīng)收款項(xiàng)回收速度慢,部分款項(xiàng)無法收回的現(xiàn)象。企業(yè)現(xiàn)金回流不善,就無法給企業(yè)運(yùn)營帶來資金保證。
1.4 信貸資金比重較大
企業(yè)的營運(yùn)資金要和企業(yè)總資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債保持適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系。企業(yè)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營,除自身應(yīng)該具備一定量的流動(dòng)資金外,不足部分還可以通過上市融資、銀行貸款等途徑獲取流動(dòng)資金。然而,很多企業(yè)過分依賴銀行滿足資金需求,融資渠道單一,資金結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡,就會(huì)出現(xiàn)營運(yùn)資金短缺的現(xiàn)象。為了保持正常經(jīng)營,企業(yè)必須采取多元化融資,綜合考慮資金成本、融資期限、融資結(jié)構(gòu)等問題,保障資金供給。
1.5 營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理
很多企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理囿于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資金安全性,如何滿足生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)資金的需要,降低資金占用等方面,而沒有關(guān)注營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理,缺乏一個(gè)柔性的流動(dòng)資金配置結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同決定了企業(yè)盈利性資產(chǎn)和安全性資產(chǎn)的配置,影響到企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡,從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營,也影響企業(yè)的績(jī)效。
2 完善企業(yè)營運(yùn)資金管理的策略
由以上對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金的管理存在的問題分析,我們可以看出,要加強(qiáng)對(duì)營運(yùn)資金的管理,必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問題,第一,資金運(yùn)用的管理,主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。第二,資金籌措的管理,包括銀行借款的管理和商業(yè)信用的管理?？梢姞I運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理,就是加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,降低資金占用成本,利用商業(yè)信用,解決資金短期周轉(zhuǎn)困難,同時(shí)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候向銀行借款,利用財(cái)務(wù)杠桿,提高權(quán)益資本報(bào)酬率。
2.1 完善金融市場(chǎng),拓寬企業(yè)融資渠道
企業(yè)要想獲得充裕的營運(yùn)資金,要著力拓寬融資的渠道,這就需要政府支持,給企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。政府應(yīng)從加快金融體制改革著手,促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展,著力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)和多層次資本市場(chǎng),創(chuàng)新投資工具,創(chuàng)造一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的資本市場(chǎng)。企業(yè)從資本市場(chǎng)獲取資金,即可以解決周期較長(zhǎng)的項(xiàng)目投資或固定資產(chǎn)投資的資金需求,也可以解決短期資金短缺的需要。
2.2 加強(qiáng)現(xiàn)金管理
企業(yè)保持足夠的現(xiàn)金持有量,對(duì)降低或避免經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都十分重要。但如果現(xiàn)金持有量過多,又會(huì)使企業(yè)面臨較大的機(jī)會(huì)損失,降低資產(chǎn)獲利能力。因此確定最佳現(xiàn)金持有量控制標(biāo)準(zhǔn),有利于企業(yè)正常的經(jīng)營活動(dòng)。
另一方面,企業(yè)還要加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算控制,強(qiáng)化現(xiàn)金成本管理?，F(xiàn)金預(yù)算通過對(duì)未來一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的規(guī)劃,可以使企業(yè)把握未來現(xiàn)金流量的情況,以便及時(shí)合理調(diào)度資金。持有現(xiàn)金的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本,制定預(yù)算時(shí),要考慮這三者的影響。
企業(yè)還要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金缺口的控制。現(xiàn)金缺口是指從購買物資及服務(wù)而支付現(xiàn)金到因銷售商品和提供服務(wù)而收回現(xiàn)金之間的時(shí)間間隔。企業(yè)可以充分利用商業(yè)信用,解決現(xiàn)金缺口問題。
2.3 加強(qiáng)應(yīng)收賬款全面的控制與管理
應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)性資產(chǎn)的重要組成部分,賬款按時(shí)收回,使其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入企業(yè),滿足企業(yè)現(xiàn)金的需要;如果應(yīng)收賬款不能按時(shí)收回,可能會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)。因而,企業(yè)必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。
要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款形成的全過程管理,企業(yè)必須綜合考慮企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況,為客戶提供商業(yè)信用。企業(yè)要建立信用管理制度,重視信用期限、現(xiàn)金折扣等方面的定量計(jì)算。企業(yè)內(nèi)部信用管理體系主要包括:客戶資信管理制度,應(yīng)收賬款管理制度,內(nèi)部授信制度等等。企業(yè)在制定信用政策時(shí)要注意還要注意制定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn),設(shè)定合理的信用額度,加強(qiáng)應(yīng)收賬款的監(jiān)控,加強(qiáng)補(bǔ)救措施等等方面的措施。完善企業(yè)信用管理體系的同時(shí),還要強(qiáng)化對(duì)企業(yè)信用政策的制定與執(zhí)行過程的控制。
2.4 健全存貨的控制與管理
合理的存貨是滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的必要條件,存貨管理對(duì)于提高資金流動(dòng)性和資產(chǎn)使用效率非常重要。存貨管理的重點(diǎn)應(yīng)放在保持合理的庫存量和再訂貨點(diǎn)的確定。企業(yè)的存貨品種多、數(shù)量大,每種存貨的數(shù)量及其所占用的資金也不相同,因此要對(duì)存貨進(jìn)行科學(xué)分類,采用不同的方法進(jìn)行控制。企業(yè)要降低存貨資金的占有量,需要通過科學(xué)的測(cè)算方法來選擇能夠使得存貨成本最低的進(jìn)貨批量,以此來對(duì)存貨的購進(jìn)、儲(chǔ)存進(jìn)行控制。再者還要及時(shí)清理倉儲(chǔ),對(duì)積壓存貨進(jìn)行質(zhì)量分析和特別定價(jià),及時(shí)處理積壓的存貨,這樣即盤活了企業(yè)的資金,又減少儲(chǔ)存費(fèi)用,節(jié)約資金占用,從而提高企業(yè)獲利水平。
2.5 優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)
(1)企業(yè)要控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模。由于固定資產(chǎn)占用資金量比較大,資金的收回又需要很長(zhǎng)的周期,所以要避免出現(xiàn)企業(yè)過度追求投資規(guī)模,擴(kuò)大生產(chǎn)能力,而影響營運(yùn)資金的不足,企業(yè)在擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資時(shí)要考慮留存適量的流動(dòng)資金。另外,從企業(yè)資金運(yùn)作角度考慮,不宜將流動(dòng)負(fù)債用于長(zhǎng)期投資和固定資產(chǎn)投資。
(2)要科學(xué)安排自有資金與負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu),充分靈活地利用各種流動(dòng)負(fù)債來滿足營運(yùn)資金的需求。
(3)在流動(dòng)資產(chǎn)中,各構(gòu)成項(xiàng)目變現(xiàn)能力也不相同,保持流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的適當(dāng)比例,能保證企業(yè)有足夠的償債能力,能夠保證營運(yùn)資金的良性循環(huán)。企業(yè)應(yīng)該按照債務(wù)償還金額和生產(chǎn)經(jīng)營所需資金來安排流動(dòng)資產(chǎn)存量,實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與效益性最佳配置,一般來說流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例保持在2:1比較合適。假如遇到償債能力不足時(shí),可采取減少存貨、清收應(yīng)收賬款等措施調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu),來保證債務(wù)的清償。
2.6 充分運(yùn)用商業(yè)信用籌資
商業(yè)信用籌資是利用商業(yè)信用進(jìn)行的融資行為。商業(yè)信用籌資的方法主要有兩種:一是賣方向買方提供賒銷而形成的信用,從買方的角度看,是一種利用應(yīng)付賬款的籌資渠道;一是賣方給予現(xiàn)金折扣獲取買方提前付款而形成的信用,從賣方的角度看,是一種減少應(yīng)收賬款的籌資渠道。商業(yè)信用容易獲得,而且企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán),一般不用提供擔(dān)保。但是商業(yè)信用籌資容易受外部環(huán)境影響,籌資期限短,還款壓力大,籌資風(fēng)險(xiǎn)難以控制,因此在采用商業(yè)信用融資時(shí),需要注意防控這些不利因素。
總之,企業(yè)在運(yùn)營過程中,要處理好流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金運(yùn)用和資金籌措的管理,保障企業(yè)資金的合理運(yùn)轉(zhuǎn),使企業(yè)的資金運(yùn)用達(dá)到最佳狀態(tài),獲得最佳經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金 管理 研究
一、國外開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)取得的主要成果
國外關(guān)于營運(yùn)資金管理效率評(píng)價(jià)主要涉及到三大方面，現(xiàn)金周期、加權(quán)現(xiàn)金周期、凈營業(yè)周期和營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期。
20世紀(jì)70年代，國外學(xué)者開始研究現(xiàn)金周期，它是營運(yùn)資金管理研究中的重要管理因素之一?，F(xiàn)金周期通過一系列的指標(biāo)來反映，比如現(xiàn)金周期的長(zhǎng)短可以由原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)、產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)等指標(biāo)來反映或者估算?，F(xiàn)金周期指標(biāo)可以對(duì)營運(yùn)資金管理工作進(jìn)行直觀清楚的績(jī)效考核評(píng)價(jià)，該方法易于操作，便于掌握。在現(xiàn)金周期研究階段，僅僅只是探討了現(xiàn)金周期的計(jì)算方式，沒有充分研究現(xiàn)金周期指標(biāo)的內(nèi)在本質(zhì)；而且現(xiàn)金周期指標(biāo)沒有充分考慮企業(yè)不同形態(tài)的營運(yùn)資金占用情況，無法全面反映企業(yè)的營運(yùn)資金管理水平。
20世紀(jì)90年代，國外學(xué)者開始研究加權(quán)現(xiàn)金周期，這種方法賦予資金占用量不同的權(quán)重，通常以項(xiàng)目資金占用量與銷售額之間的比率為權(quán)重，進(jìn)而考慮營運(yùn)資金管理工作水平和效率。這種方法反映各個(gè)項(xiàng)目的資金消耗量，充分考慮了不同項(xiàng)目的資金占用情況，可以直接反映資金營運(yùn)績(jī)效。但是，加權(quán)現(xiàn)金周期方法不利于外部信息使用者用來評(píng)估企業(yè)的績(jī)效水平，而且這種方法需要的資金占用額數(shù)據(jù)較多，不便于實(shí)際操作。
20世紀(jì)末期，國外學(xué)者開始研究?jī)魻I業(yè)周期，這一方法通過計(jì)算存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款三者總和與銷售額之比來評(píng)估企業(yè)營運(yùn)資金管理績(jī)效，這種方法滿足企業(yè)外部信息使用者的需要，凈營業(yè)周期與股東價(jià)值成反比例增長(zhǎng)，因此凈營業(yè)周期從側(cè)面可以反映出股東的實(shí)際價(jià)值。
21世紀(jì)初期，國外學(xué)者開始研究營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期采用營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期和變現(xiàn)效率指標(biāo)對(duì)營運(yùn)資金管理績(jī)效工作進(jìn)行考核，不再采用變現(xiàn)效率指標(biāo)，這一方法的主要目標(biāo)就是評(píng)價(jià)營運(yùn)資金管理效率和質(zhì)量，以便提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
二、國內(nèi)開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)取得的主要成果
（一）營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)化
我國對(duì)營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)的研究經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段。20世紀(jì)末期，出現(xiàn)了購銷周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨等進(jìn)行整體考核，具有較強(qiáng)的綜合性和系統(tǒng)性，可以解決單一指標(biāo)考核準(zhǔn)確度不高等問題。21世紀(jì)初期，研究學(xué)者將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期修正為應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo)，從而可以更加明確的反映應(yīng)收賬款的實(shí)際狀況，將存貨周轉(zhuǎn)期修正為存貨平均占用期指標(biāo)，可以較為準(zhǔn)確的估算整體存貨占用期，進(jìn)而可以真實(shí)反映營運(yùn)資金項(xiàng)目的實(shí)際狀況，提高了營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)的科學(xué)性與合理性。在2011年左右，研究學(xué)者將存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行細(xì)化，比如將材料周轉(zhuǎn)天數(shù)、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行重新定義，并對(duì)應(yīng)收賬款細(xì)化為時(shí)間不同的收回應(yīng)收賬款金額，分析了資金營運(yùn)管理工作主要內(nèi)容，使得營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)可以較為全面的反映企業(yè)真實(shí)的管理情況和經(jīng)營情況。
（二）營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系綜合化
營運(yùn)資金管理工作是一項(xiàng)系統(tǒng)性的工程，涉及的范圍較廣，包括較多的財(cái)務(wù)因素和指標(biāo)。營運(yùn)資金管理工作的分析方法較多，2011年左右，營運(yùn)資金管理研究學(xué)者采用了層級(jí)分析方法，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建了績(jī)效評(píng)價(jià)體系。營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系將對(duì)企業(yè)的資金的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性進(jìn)行綜合的分析和評(píng)價(jià)，并采用較為科學(xué)合理的方法選取了第二層次指標(biāo)，進(jìn)而提高了企業(yè)營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)工作的效率，但是該方法容易受到主觀因素的影響，獨(dú)立性較差。李爭(zhēng)光等學(xué)者將沃爾評(píng)分法和層次分析法進(jìn)行綜合，構(gòu)建了更加系統(tǒng)化的營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系，指出了營運(yùn)資金管理工作的重點(diǎn)內(nèi)容，提高了權(quán)重和分值選取工作的合理性和科學(xué)性。我國營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)方法從早期傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn)逐漸發(fā)展為評(píng)價(jià)內(nèi)容較全面的綜合化指標(biāo)體系。
三、國內(nèi)外開展?fàn)I運(yùn)資金管理分析工作時(shí)采用的研究方法
（一）規(guī)范性研究方法
在開展?fàn)I運(yùn)資金管理研究工作時(shí)，大多學(xué)者都會(huì)采用資料分析方法、比較法、分類法、演繹法和歸納法等等規(guī)范性研究方法。研究者通過觀察來提出相應(yīng)的問題，再使用資料分析方法來對(duì)相應(yīng)的知識(shí)進(jìn)行梳理，運(yùn)用比較法和分類法來分析營運(yùn)資金指標(biāo)的科學(xué)性，并指出該類指標(biāo)具有的缺陷，并通過邏輯推理來改進(jìn)修正相應(yīng)的指標(biāo)。規(guī)范性研究分析方法具有基礎(chǔ)性地位，在營運(yùn)資金管理分析工作中發(fā)揮著重要的作用。
（二）案例分析研究方法
案例分析研究方法可以將新舊指標(biāo)進(jìn)行比較，可以明確績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用的合理性。在營運(yùn)資金管理研究工作中，案例分析方法大多具有解釋性、評(píng)價(jià)性和探索性，可以較為直觀的對(duì)新舊績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行比較，優(yōu)劣勢(shì)可以直觀顯現(xiàn)，從而驗(yàn)證該質(zhì)變的可操作性，提高分析應(yīng)用結(jié)果的準(zhǔn)確性。
（三）實(shí)證研究
實(shí)證研究分析方法會(huì)采用實(shí)證數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理指標(biāo)進(jìn)行分析，對(duì)營運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)工作進(jìn)行定量研究，而規(guī)范性研究分析方法則側(cè)重于對(duì)營運(yùn)資金管理工作的好壞進(jìn)行評(píng)價(jià)，給出相應(yīng)的解決措施建議。企業(yè)在開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)，應(yīng)該將實(shí)證分析和規(guī)范性分析結(jié)合起來。企業(yè)采用實(shí)證分析方法時(shí)可以以經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等其他因素為解釋變量，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的線性回歸模型判定各變量對(duì)績(jī)效的影響狀況。
參考文獻(xiàn)：
摘 要 營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，是企業(yè)資金總體中流動(dòng)性最強(qiáng)、最具活力的組成部分。企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上取決于營運(yùn)資金的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)情況。我國對(duì)營運(yùn)資金管理的研究是從20世紀(jì)90年代后才開始的，且大多數(shù)是對(duì)某個(gè)營運(yùn)資金項(xiàng)目的孤立研究，少有系統(tǒng)研究，主要借鑒了西方的管理經(jīng)驗(yàn)?？梢哉f，關(guān)于營運(yùn)資金管理的研究，我們還有很長(zhǎng)的路要走。
關(guān)鍵詞 營運(yùn)資金 價(jià)值鏈理論 問題研究
在經(jīng)濟(jì)全球化形勢(shì)下，企業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生了根本性的改變，企業(yè)必須在價(jià)值鏈上展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。價(jià)值鏈理論廣泛應(yīng)用于企業(yè)管理中，它能使企業(yè)具有靈活應(yīng)變的能力，能對(duì)環(huán)境變化、顧客的需求迅速做出反應(yīng)，取得超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)。應(yīng)用價(jià)值鏈理論進(jìn)行資金管理，通過優(yōu)化企業(yè)價(jià)值鏈，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理和客戶關(guān)系管理，進(jìn)行流程再造和觀念再造，從戰(zhàn)略高度挖掘資金潛能，加強(qiáng)企業(yè)資金管理，建立與現(xiàn)代企業(yè)環(huán)境相適應(yīng)的資金管理理論體系，合理配置資源，最大限度地提高資金的整體使用效率，使資金得到最高回報(bào)和創(chuàng)造最大價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)整合優(yōu)勢(shì)。本文基于上述認(rèn)識(shí)，基于流程，引進(jìn)價(jià)值鏈理論，就如何從流程角度加強(qiáng)企業(yè)資金管理進(jìn)行了理論研究與探索。
本文首先回顧了營運(yùn)資金管理的國內(nèi)外研究成果，在總結(jié)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理中有關(guān)營運(yùn)資金管理基本理論的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)討論了基于流程下的企業(yè)營運(yùn)資金管理策略，提出了優(yōu)化價(jià)值鏈，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理和客戶關(guān)系管理，進(jìn)行流程再造和觀念再造的理論觀點(diǎn)。
一、國內(nèi)營運(yùn)資金管理研究綜述
我國對(duì)營運(yùn)資金管理的研究是從20世紀(jì)90年代后才開始的，2000年以前，文章大部分是對(duì)營運(yùn)資金的基本原理、營運(yùn)資金的含義以及績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)等進(jìn)行研究，對(duì)營運(yùn)資金要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和盈利的權(quán)衡，對(duì)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)存在的缺陷進(jìn)行研究并提出改進(jìn)措施，大多數(shù)是對(duì)某個(gè)營運(yùn)資金項(xiàng)目的孤立研究，少有系統(tǒng)研究，主要借鑒了西方的管理經(jīng)驗(yàn)。2000年以后，營運(yùn)資金的研究進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用階段，不是單純的原理或者指標(biāo)研究，但也僅僅局限于對(duì)我國上市公司所采用的營運(yùn)資金策略情況的基本匯總上。大部分企業(yè)也不具有正式的營運(yùn)資金政策。當(dāng)前企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理主要側(cè)重于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資金安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的需要，降低企業(yè)的資金占用等。但對(duì)如何有序地安排營運(yùn)資金，如何處理好營運(yùn)資金與其他形式資金的關(guān)系，以及如何籌集營運(yùn)資金方面缺乏研究。我國營運(yùn)資金管理研究尚處于探索階段，還有很長(zhǎng)的一段路要走。
二、營運(yùn)資金概念
營運(yùn)資金等于永久資本與凈固定資產(chǎn)的差額，這是營運(yùn)資金的唯一定義。意思是企業(yè)的長(zhǎng)期性資金來源在提供長(zhǎng)期資產(chǎn)之后，流入公司經(jīng)營周期內(nèi)的可利用資金，在數(shù)值上便等于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)資金占用被企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)派生的資金來源滿足之后的不足部分，轉(zhuǎn)換到資產(chǎn)負(fù)債表上，營運(yùn)資金是與公司經(jīng)營直接密切相關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的凈值。
三、我國企業(yè)營運(yùn)資金管理問題分析及存在問題
營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。營運(yùn)資金管理直接影響到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)以及效益。然而，由于各種主客觀原因，我國企業(yè)營運(yùn)資金管理不僅理論研究相對(duì)比較落后，而且其實(shí)踐也未得到應(yīng)有的重視。這種狀況極不利于優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和管理流程，不利于改善企業(yè)運(yùn)營效率和經(jīng)營業(yè)績(jī)。
營運(yùn)資金管理是一項(xiàng)綜合性管理，企業(yè)外部和內(nèi)部環(huán)境中的諸多因素都對(duì)企業(yè)的價(jià)值行為發(fā)生著影響。我國企業(yè)在營運(yùn)資金管理方面普遍存在片面管理和孤立管理等問題，沒有對(duì)營運(yùn)資金管理進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃和整合管理。具體來說，主要體現(xiàn)在幾下幾個(gè)方面。
（一）營運(yùn)資金分類存在缺陷
目前有關(guān)營運(yùn)資金管理的文獻(xiàn)中，大多把營運(yùn)資金定義為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額,這種定義在債權(quán)人評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和償債能力時(shí)有一定的意義,但是從企業(yè)經(jīng)營管理的角度考察營運(yùn)資金管理,重點(diǎn)是經(jīng)營活動(dòng)中的營運(yùn)資金的管理,追求周轉(zhuǎn)效率從而提高盈利能力是這部分營運(yùn)資金管理的首要目標(biāo),至于其他的營運(yùn)資金項(xiàng)目,其并不直接參與經(jīng)營活動(dòng),而屬于投資和籌資活動(dòng)的范疇,其管理的首要目標(biāo)與經(jīng)營過程中的營運(yùn)資金也有所不同。這樣不利于企業(yè)更好的把握企業(yè)營運(yùn)資金管理的內(nèi)容及要求，從而達(dá)不到營運(yùn)資金管理的最優(yōu)。
（二）營運(yùn)資金管理觀念落后，缺乏科學(xué)性
由于長(zhǎng)期以來在思想上受舊財(cái)務(wù)制度的束縛，企業(yè)財(cái)務(wù)人員的觀念滯后，尚未建立起諸如時(shí)間價(jià)值、邊際成本、機(jī)會(huì)成本等科學(xué)觀念。反映在資金管理目標(biāo)上，就是未能確立起最優(yōu)化的思想。反映在資金管理實(shí)踐中，便是滋生了許多不科學(xué)的做法，如籌資時(shí)不權(quán)衡資本成本、不考慮資本結(jié)構(gòu)，投資時(shí)不分析現(xiàn)金流量等。
（三）資金管理的技術(shù)手段和方式落后，信息滯后
營運(yùn)資金管理滲透于企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、采購環(huán)節(jié)的全過程，不是只局限于某一環(huán)節(jié)、某一時(shí)點(diǎn)的管理。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)營運(yùn)資金管理，需要大量準(zhǔn)確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息作支撐，而要把這樣復(fù)雜的信息流、物流和資金流及時(shí)準(zhǔn)確地集成起來，依賴傳統(tǒng)的手工管理手段是無法做到的。缺乏有效的信息化手段實(shí)施資金的過程管理和監(jiān)督，己不適應(yīng)企業(yè)資金管理模式的變革，滿足不了企業(yè)現(xiàn)代化、精細(xì)化管理的要求。
（四）資金管理分散，效率低下
企業(yè)大都缺乏系統(tǒng)有效的資金管理體制，缺乏對(duì)價(jià)值鏈相關(guān)企業(yè)具體成文的資金管理辦法，缺乏針對(duì)性。這種狀況實(shí)際上阻滯了企業(yè)資源的合理配置和要素的優(yōu)化組合，資本紐帶松弛，內(nèi)部成員缺乏凝聚力，不利于價(jià)值鏈集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)和綜合功能的發(fā)揮。
（五）營運(yùn)資金管理模式存在缺陷
傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理策略主要是數(shù)學(xué)推演的結(jié)果, 沒有考慮到企業(yè)營運(yùn)資金管理的系統(tǒng)性與綜合性，缺乏系統(tǒng)思想，沒有將企業(yè)流程中各要素考慮在內(nèi)，沒有實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值鏈最優(yōu)。
四、缺乏營運(yùn)資金管理觀念
長(zhǎng)期以來，企業(yè)一般較重視業(yè)務(wù)開展，忽略了企業(yè)內(nèi)部日常經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理。同時(shí)，由于受知識(shí)、思想和經(jīng)驗(yàn)的局限，其對(duì)營運(yùn)資金管理理論和重要性也缺乏認(rèn)識(shí)，不少企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)甚至不會(huì)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，更談不上營運(yùn)資金管理了。正是由于對(duì)財(cái)務(wù)管理不夠重視，再加之缺乏營運(yùn)資金管理意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)不重視營運(yùn)資金管理。
與傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理相比較不同的是，在進(jìn)行營運(yùn)資金管理的時(shí)候，應(yīng)該明確資金管理的目標(biāo)是在實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈聯(lián)盟價(jià)值最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，從戰(zhàn)略角度進(jìn)行營運(yùn)資金管理，強(qiáng)調(diào)企業(yè)營運(yùn)資金管理應(yīng)具有全局觀、戰(zhàn)略觀，強(qiáng)調(diào)營運(yùn)資金的全過程和全面管理。
應(yīng)當(dāng)指出的是，要搞好企業(yè)的營運(yùn)資金管理，要根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況，找出本企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及存在的問題，然后，針對(duì)薄弱點(diǎn)，尋找突破口，采取相應(yīng)的措施和方法，只有這樣，才能使有限的資金發(fā)揮出最大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，使企業(yè)不斷發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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本文運(yùn)用相關(guān)財(cái)務(wù)管理知識(shí)和管理學(xué)理論，分析集團(tuán)企業(yè)在營運(yùn)資金管理過程中存在的問題及原因。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析相關(guān)營運(yùn)資金管理方案在集團(tuán)企業(yè)的應(yīng)用。
具體的分析思路是通過分析企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的概念及特點(diǎn)，再針對(duì)集團(tuán)營運(yùn)資金管理存在的問題進(jìn)行深入分析。在此基礎(chǔ)上，給出解決集團(tuán)企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的具體實(shí)施措施。
本文主要運(yùn)用系統(tǒng)分析的方法，在對(duì)營運(yùn)資金管理的相關(guān)理論和文獻(xiàn)進(jìn)行分析研究的基礎(chǔ)上，理論與實(shí)踐相結(jié)合，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制及資金集中管理的相關(guān)理論及模式系統(tǒng)地進(jìn)行了研究。在相關(guān)分析的基礎(chǔ)上，從七個(gè)基本方面提出了集團(tuán)企業(yè)營運(yùn)資金管理的有效方法。
【關(guān)鍵詞】集團(tuán)企業(yè) 營運(yùn)資金 管理
集團(tuán)企業(yè)是由多個(gè)企業(yè)組成，具有共同利益與特殊密切關(guān)系的企業(yè)群，具有群體性、多元化、層次化、綜合性的特征。
對(duì)于集團(tuán)管理而言，財(cái)務(wù)管理的好壞，直接折射出經(jīng)營管理水平的高低及經(jīng)濟(jì)效益的大小。財(cái)務(wù)信息是決策層進(jìn)行決策時(shí)的重要依據(jù)。集團(tuán)企業(yè)要保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須抓住資金管理，采取有效的管控措施，提升經(jīng)濟(jì)效益。
集團(tuán)企業(yè)資金管理趨向集權(quán)是普遍現(xiàn)象。但是，在國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)因成員企業(yè)多，地域分布廣，加之先進(jìn)的資金管理理念和技術(shù)手段缺失，對(duì)資金控制的能力還顯不足。表現(xiàn)在：企業(yè)缺乏統(tǒng)一的資金管理模式，各子公司業(yè)務(wù)，在資金流上沒有形成相互關(guān)聯(lián)的整體，產(chǎn)生運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的概率較大。有些子公司資金短缺要向銀行貸款，另一些子公司資金富余卻又沒有合理理財(cái)，直接導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)資金運(yùn)營成本提高。
根據(jù)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論，營運(yùn)資金內(nèi)涵劃分為三個(gè)方面：第一，廣義的營運(yùn)資金，指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的全部流動(dòng)資產(chǎn)；第二，狹義的營運(yùn)資金，指在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額；第三，一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的“總和”被界定為營運(yùn)資金。在這里“總和”是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債相互關(guān)系的直接反映。
營運(yùn)資金的一般特征：第一，周轉(zhuǎn)的短期性，一般都能夠在一個(gè)營業(yè)周期或者一年內(nèi)回收；第二，實(shí)物形態(tài)的易變現(xiàn)性，企業(yè)面臨暫時(shí)性資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可迅速變現(xiàn)短期投資、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)回籠資金；第三，數(shù)量的波動(dòng)性；第四，來源的多樣性；第五，實(shí)物形態(tài)的變動(dòng)性，營運(yùn)資金通常在現(xiàn)金、原材料、在制品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金之間順序轉(zhuǎn)化，不斷循環(huán)往復(fù)，形成一個(gè)完整的資金循環(huán)過程，如圖1-1所示。
通常營運(yùn)資金管理的目標(biāo)是不斷提高盈利能力的同時(shí)，要保持適當(dāng)?shù)膬攤芰Α＿@就對(duì)營運(yùn)資金管理體制的選擇，提出了更高要求。選擇營運(yùn)資金管理體制，關(guān)系到集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置與權(quán)責(zé)利關(guān)系的明確。營運(yùn)資金管理體制，可概括為三種：集權(quán)制、分權(quán)制、集權(quán)分權(quán)相結(jié)合制。對(duì)集權(quán)與分權(quán)問題的認(rèn)識(shí)上，應(yīng)遵循集中有分、分后有集，任何傾向極端的認(rèn)識(shí)都是錯(cuò)誤的，沒有絕對(duì)的集權(quán)，也沒有絕對(duì)的分權(quán)。作為集團(tuán)管理者應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)類型、所處發(fā)展階段等因素，綜合考慮、全面評(píng)估，選擇與經(jīng)營實(shí)際相適應(yīng)的資金管理體制。
對(duì)企業(yè)來說，資金循環(huán)與人體血液循環(huán)一樣，有著不可替代的作用，要保證經(jīng)營活動(dòng)開展，必須持有一定量營運(yùn)資金。通常企業(yè)營運(yùn)資金循環(huán)，是從支出現(xiàn)金購買原料開始，經(jīng)過系列轉(zhuǎn)換后，出售產(chǎn)品并收回現(xiàn)金。在這個(gè)過程中企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)銷售、通貨膨脹、現(xiàn)金流量甚至行業(yè)特征等，均會(huì)成為營運(yùn)資金的影響因素。
集團(tuán)營運(yùn)資金管理出現(xiàn)問題，通常是以下原因?qū)е拢旱谝?，?nèi)部存在信息孤島，不能實(shí)現(xiàn)信息共享，導(dǎo)致信息失真；第二，缺乏事前、事中監(jiān)控，出現(xiàn)“財(cái)務(wù)管理跟著會(huì)計(jì)核算走，會(huì)計(jì)核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”；第三，子公司多頭開戶，資金零散分布、使用效率低下、資金沉淀嚴(yán)重；第四，預(yù)算執(zhí)行不徹底，資金管理不到位；第五，沒有形成有效的資金集中管理模式等。
為加強(qiáng)集團(tuán)營運(yùn)資金管理，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行思考：第一，統(tǒng)收統(tǒng)支模式，現(xiàn)金收支權(quán)力高度集中于集團(tuán)財(cái)務(wù)部門，各子公司不再單獨(dú)設(shè)立賬戶，提高資金規(guī)模效益；第二，備用金撥付，各分支機(jī)構(gòu)持支付憑證到集團(tuán)財(cái)務(wù)部門報(bào)銷現(xiàn)金支出，補(bǔ)足備用金額度，分支機(jī)構(gòu)沒有資金決策權(quán)，僅有一定的資金使用權(quán)；統(tǒng)收統(tǒng)支和備用金撥付模式，比較適宜集團(tuán)內(nèi)相距不遠(yuǎn)的各分支機(jī)構(gòu)之間，對(duì)于獨(dú)立核算子公司不太適用。第三，設(shè)立結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)資金調(diào)劑、內(nèi)部監(jiān)控，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用；第四，開設(shè)內(nèi)部銀行，通過銀行化管理，設(shè)立結(jié)算賬戶、發(fā)放內(nèi)部貸款、建立信息反饋，加強(qiáng)資金管理；第五，設(shè)置財(cái)務(wù)公司，作為集團(tuán)子公司，財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，承擔(dān)集團(tuán)理財(cái)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金控制。分支機(jī)構(gòu)也可以自主經(jīng)營自身現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)雙贏。
完善集團(tuán)企業(yè)營運(yùn)資金管理的建議措施：第一，實(shí)施財(cái)務(wù)人員控制，對(duì)其進(jìn)行有效安排，推行委派財(cái)務(wù)人員或財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制；第二，統(tǒng)一各分支機(jī)構(gòu)賬戶管理和結(jié)算方式；第三，統(tǒng)一集團(tuán)和下屬公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，實(shí)現(xiàn)制度對(duì)接，推行資金和賬戶統(tǒng)一管理；第四，推行預(yù)算管理，科學(xué)合理界定二到三級(jí)資金預(yù)算管理；第五，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)，事前、事中、事后審計(jì)相結(jié)合；第六，建立集團(tuán)結(jié)算中心，統(tǒng)一集團(tuán)內(nèi)部賬戶、合理規(guī)劃資金使用、有效調(diào)劑規(guī)范管控、提高資金使用效率；第七，以零營運(yùn)資金理念指導(dǎo)企業(yè)營運(yùn)資金管理，努力縮短生產(chǎn)時(shí)間、改善生產(chǎn)條件，降低存貨水平、推行零存貨管理，保持資金結(jié)算暢通，加強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債管理。
對(duì)于集團(tuán)企業(yè)，營運(yùn)資金管理必須從經(jīng)營全局進(jìn)行思考。集團(tuán)本身管理層級(jí)多，分支機(jī)構(gòu)分布范圍廣，其營運(yùn)資金管理體系是一個(gè)復(fù)雜、多元的系統(tǒng)。集團(tuán)必須考慮與其他內(nèi)部管理系統(tǒng)的銜接。如何在投入最少，產(chǎn)出最高的原則下，尋求外部金融機(jī)構(gòu)的支持。為了對(duì)集團(tuán)營運(yùn)資金進(jìn)行有效管理，應(yīng)該思考如何在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)，建立對(duì)集團(tuán)提供資金管理服務(wù)的全能型金融服務(wù)公司。最終目標(biāo)就是要最大限度地利用閑置資金，發(fā)揮作用、提高效率，降低集團(tuán)資金運(yùn)營成本，為集團(tuán)企業(yè)的長(zhǎng)期生存和發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
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【關(guān)鍵詞】企業(yè) 營運(yùn)資金 管理
對(duì)于郵政企業(yè)來說，營運(yùn)資金的管理和控制是企業(yè)財(cái)政管理工作中的重要內(nèi)容，特別是企業(yè)組織的不斷發(fā)展，使?fàn)I運(yùn)資金和企業(yè)的業(yè)務(wù)和日常工作緊密的結(jié)合在了一起。郵政企業(yè)的管理者應(yīng)當(dāng)重視對(duì)營運(yùn)資金的管理和控制，提高企業(yè)的現(xiàn)金流水平，最終提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。
一、郵政企業(yè)營運(yùn)資金的管理現(xiàn)狀分析
企業(yè)的營運(yùn)資金又稱之為營運(yùn)資本，廣義是含義是指企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上所投入的資金，包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨占用資金以及有價(jià)證券等。一般意義上的營運(yùn)資金指的是在某一時(shí)間段內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的差額。營運(yùn)資金在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理上具有來源多樣、周轉(zhuǎn)時(shí)間短、容易表現(xiàn)、波動(dòng)性大等特點(diǎn)。在郵政企業(yè)的營運(yùn)資金管理上主要存在以下幾個(gè)方面的問題：
營運(yùn)資金的運(yùn)行效率低。部分郵政企業(yè)的管理人員缺乏足夠的財(cái)務(wù)知識(shí)，導(dǎo)致了企業(yè)營運(yùn)資金的低效率運(yùn)行。例如很多企業(yè)采用賒銷的方式來銷售產(chǎn)品，使企業(yè)的應(yīng)收賬款比較大，同時(shí)也增加了企業(yè)的流動(dòng)資金的負(fù)擔(dān)。企業(yè)缺乏有效的應(yīng)收賬款催收方法，使企業(yè)的應(yīng)收賬款時(shí)間比較長(zhǎng)，最終導(dǎo)致企業(yè)壞賬現(xiàn)象的發(fā)展，影響了企業(yè)的經(jīng)營效益。
現(xiàn)金管理效率低。還有部分企業(yè)對(duì)于營運(yùn)資金的管理缺乏有效的控制措施，例如部分郵政企業(yè)沒有編制針對(duì)性的現(xiàn)金收支計(jì)劃，對(duì)于企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量缺乏明顯的控制指標(biāo)。在現(xiàn)金的管理中缺乏科學(xué)性的計(jì)劃，一旦外部市場(chǎng)發(fā)生變化，導(dǎo)致了企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的困難，最終影響了企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。
部分企業(yè)對(duì)于存貨缺乏明顯的控制，沒有建立最佳的訂貨批量模型對(duì)存貨進(jìn)行科學(xué)的管理，最終導(dǎo)致企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間比較長(zhǎng)，影響了企業(yè)資產(chǎn)的管理效率。
二、提高郵政企業(yè)營運(yùn)資金控制效率的方法
郵政企業(yè)在運(yùn)資金管理和控制上應(yīng)當(dāng)做好兩個(gè)方面的工作，首先要建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度，使企業(yè)的營運(yùn)資金的流入、流出上符合制度的規(guī)定，提高制度的約束力，降低營運(yùn)資金在使用和流動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)。另外企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門要提高對(duì)營運(yùn)資金的管理效率，充分的發(fā)揮營運(yùn)資金的經(jīng)濟(jì)效益，在保證資金安全的前提下提高資金使用效率，使資金在利用上更加的有效率。同時(shí)對(duì)于企業(yè)營運(yùn)資金來說，其存量應(yīng)當(dāng)保持合理的水平，如果營運(yùn)資金的存量過多，就會(huì)在無形中增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，造成企業(yè)的資源浪費(fèi)；如果企業(yè)的營運(yùn)資金存量過少，又容易影響到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和企業(yè)運(yùn)行的安全。因此，郵政企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)營運(yùn)資金的使用上有合理的規(guī)劃，維持企業(yè)資金流的平穩(wěn)。營運(yùn)資金是企業(yè)能夠正常運(yùn)行和發(fā)展的資金保證，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容。
郵政企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先加強(qiáng)項(xiàng)目管理，在財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的帶頭下，做好企業(yè)的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的管理工作，不斷的完善企業(yè)的資金管理責(zé)任制。明確管理者在營運(yùn)資金項(xiàng)目上的責(zé)任，建立營運(yùn)資金管理的制度，并且制定具有可操作性的營運(yùn)資金的管理細(xì)則以及獎(jiǎng)勵(lì)處罰措施。要建立營運(yùn)資金的動(dòng)態(tài)管理制度，定期對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金、存款、應(yīng)收賬款等營運(yùn)資金項(xiàng)目進(jìn)行檢查，保證企業(yè)營運(yùn)資金的安全。同時(shí)積極的借鑒和學(xué)習(xí)其它企業(yè)在營運(yùn)資金上的管理方法，結(jié)合郵政企業(yè)的現(xiàn)狀，加強(qiáng)營運(yùn)資金項(xiàng)目的科學(xué)化管理。通過科學(xué)的編制企業(yè)的現(xiàn)金收支計(jì)劃來有效的控制企業(yè)的現(xiàn)金收支情況，通過訂貨批量模型等來做好存貨的管理工作，同時(shí)利用合理的信用政策和標(biāo)準(zhǔn)等做好企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理工作。郵政企業(yè)在營運(yùn)資金的管理中應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，建立合理的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，保持營運(yùn)資金在各個(gè)項(xiàng)目之間的順利轉(zhuǎn)換，提高營運(yùn)資金的利用效率。
郵政企業(yè)在營運(yùn)資金的管理和控制中應(yīng)當(dāng)做好事前、事中和事后控制工作，使企業(yè)的營運(yùn)資金在管理上具有完整的體系，不能夠出現(xiàn)紕漏的現(xiàn)象。事前控制主要是加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金預(yù)算管理，建立完善的內(nèi)控制度。事中控制主要涉及到營運(yùn)資金的流入和流出，對(duì)企業(yè)的存貨數(shù)量而后應(yīng)收賬款以及催收等進(jìn)行管理，防止企業(yè)營運(yùn)資金壞賬的產(chǎn)生。事后控制主要是對(duì)營運(yùn)資金在使用結(jié)束之后的評(píng)價(jià)和分析以及監(jiān)督等方面的內(nèi)容，通過分析發(fā)現(xiàn)其中的不足，不斷的優(yōu)化管理的辦法。
三、結(jié)束語
郵政企業(yè)的資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，在企業(yè)的資產(chǎn)中也占有比較大的比重。因此加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金的管理和控制，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，對(duì)于提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額等都具有重要的推動(dòng)作用。郵政企業(yè)的管理人員要提高對(duì)營運(yùn)資金管理的認(rèn)識(shí)，不斷的提高營運(yùn)資金的管理效率，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
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在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中,我國的民營企業(yè)取得了令人矚目的成果,成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。認(rèn)真研究和吸取我國民營企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中的營運(yùn)資金管理經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),加快建設(shè)和完善符合我國國情、又適應(yīng)二十一世紀(jì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的民營企業(yè)營運(yùn)資金管理模式,對(duì)我國民營企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。
二、我國民營企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的主要問題
由于我國民營企業(yè)存在許多先天的不足,在營運(yùn)資金管理中的主要問題有:
(一)融資困難,周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足
現(xiàn)在,我國一些民營企業(yè)初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系。地方各級(jí)政府也為一些中小型民營企業(yè)提供財(cái)政支持;中國人民銀行也鼓勵(lì)各商業(yè)銀行加大對(duì)中小民營企業(yè)的信貸支持。這些措施改善了一部分民營企業(yè)融資難的困境。但是,各金融機(jī)構(gòu)在改進(jìn)金融服務(wù)、開發(fā)適合民營企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品、調(diào)整信貸等方面還有缺陷。所以,融資難仍然是擺在民營企業(yè)頭上最突出的問題。轉(zhuǎn)貼于（）
(二)現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成資金閑置或不足
有些民營企業(yè)奉行“現(xiàn)金為王”的理念,認(rèn)為現(xiàn)金越多越好,造成現(xiàn)金閑置,導(dǎo)致現(xiàn)金的管理成本和機(jī)會(huì)成本上升;而且大多數(shù)民營企業(yè)沒有編制現(xiàn)金計(jì)劃,對(duì)閑置資金沒有充分利用;有些小規(guī)模企業(yè)的資金使用缺少計(jì)劃安排,過量購置不動(dòng)產(chǎn),貸款投資所占的比例較高,面臨的風(fēng)險(xiǎn)也增大,它們總是盡快收回投資,很少考慮擴(kuò)展規(guī)模。
(三)重錢不重物,資產(chǎn)流失嚴(yán)重
不少民營企業(yè)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膸旆抗芾碇贫?庫房管理者的文化素質(zhì)普遍不高,這些人對(duì)原材料、半成品、固定資產(chǎn)等管理不到位,出現(xiàn)存貨過期變質(zhì),庫存數(shù)量不準(zhǔn)確等問題是司空見慣的,而且出了問題也是草草收?qǐng)?無人深入追究,資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。
(四)不注重現(xiàn)金流量的管理,營運(yùn)資金波動(dòng)大
目前,很多民營企業(yè)存在重銷售、輕理財(cái)?shù)默F(xiàn)象,不注重日?，F(xiàn)金流量的管理,營運(yùn)資金波動(dòng)大。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),不能正確預(yù)估經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。一旦企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生變化,產(chǎn)品成本提高,轉(zhuǎn)貼于（）經(jīng)營現(xiàn)金流入量銳減,或是新上項(xiàng)目見效慢,原有業(yè)務(wù)資金告急,或是債務(wù)到期,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大等情況出現(xiàn)時(shí),問題與危機(jī)就充分暴露出來。因此,掌握好現(xiàn)金的流量管理勢(shì)在必行。
三、改善民營企業(yè)營運(yùn)資金管理的對(duì)策
我國中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在的問題是由宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身雙重因素造成的。所以,我們要從以下幾個(gè)方面入手:
(一)了解和掌握民營企業(yè)現(xiàn)金管理規(guī)律
在加強(qiáng)營運(yùn)資金管理過程中,中小民營企業(yè)的現(xiàn)金流量與企業(yè)的生命周期有著密切的聯(lián)系。在企業(yè)剛剛建立時(shí),往往具有大量的資金滿足企業(yè)的生存。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,應(yīng)收賬款的增加,所需的流動(dòng)資金的增加,企業(yè)將面對(duì)資金的壓力。由于資金的支出加劇,這一階段許多民營企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī),甚至倒閉。經(jīng)過了這一“化蛹為蝶”的困難階段,企業(yè)投資逐漸收回,現(xiàn)金也隨之充裕。
(二)轉(zhuǎn)變觀念,增加融資渠道
穩(wěn)定的融資渠道能夠?yàn)槊駹I企業(yè)的成長(zhǎng)壯大提供有力的保障。一般來說,在民營企業(yè)的初創(chuàng)階段,由于其規(guī)模小,主要依靠個(gè)人投資或利潤留存的方式來追加投資。但隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大,有限的內(nèi)源融資往往無法滿足企業(yè)需求,外源籌資逐漸成為企業(yè)的主要資金來源。因此,民營企業(yè)應(yīng)充分利用商業(yè)信用和短期銀行借款籌集短期資金。此外,籌集短期資金的方式還有短期融資債券、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、票據(jù)貼現(xiàn)等,但無論哪種方式都有其優(yōu)缺點(diǎn)。民營企業(yè)的財(cái)務(wù)人員要在分析、比較的基礎(chǔ)上,選擇籌資組合,在盡可能多地使用流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)上,注意本企業(yè)的清償能力,保證企業(yè)的信譽(yù),給企業(yè)帶來最大的收益。
(三)加強(qiáng)存貨管理
建立健全存貨管理的規(guī)章制度,在物資采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序,堵住漏洞,維護(hù)安全。對(duì)存貨的管理和記錄必須分開,形成有力的內(nèi)部牽制,決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查、核對(duì)等交由一個(gè)人做。結(jié)合企業(yè)的特點(diǎn),采取定期盤點(diǎn)和輪番盤存的方法,清查財(cái)產(chǎn)物資的實(shí)有數(shù)量,妥善處理盤盈盤虧,確保賬實(shí)相符。盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。
(四)加強(qiáng)成本費(fèi)用的控制與管理
“開源節(jié)流”一直被認(rèn)為是企業(yè)制勝的法寶。由于會(huì)計(jì)利潤是當(dāng)期收入和費(fèi)用成本配比的結(jié)果,在任何收入水平下,都要加強(qiáng)成本費(fèi)用的控制與管理,做好預(yù)算,減少不必要的支出,以提高利潤、增加企業(yè)價(jià)值。
(五)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算,提高企業(yè)營運(yùn)效率
[關(guān)鍵詞] 企業(yè)營運(yùn) 資金管理 對(duì)策
一、我國企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題
1、流動(dòng)資金不足
目前，我國企業(yè)普遍存在流動(dòng)資金短缺的情況，面臨著營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。作為社會(huì)資源的一種體現(xiàn)，資金包括流動(dòng)資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動(dòng)資金的緊缺狀況已經(jīng)超出了理性的極限，諸多不合理因素的存在嚴(yán)重干擾了各企業(yè)個(gè)體和全社會(huì)總體的營運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)。營運(yùn)資金作為維持企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金循環(huán)密切相關(guān)，營運(yùn)資金不足將直接影響企業(yè)交易活動(dòng)的正常進(jìn)行。另一方面，企業(yè)要擴(kuò)充規(guī)?；蛘咿D(zhuǎn)產(chǎn)經(jīng)營，也會(huì)因得不到必要的資金而一籌莫展。
2、營運(yùn)資金低效運(yùn)營
流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量差，不良資產(chǎn)比重較大。應(yīng)收賬款數(shù)量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴(yán)重，平均拖欠時(shí)間增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款中有很大一部分發(fā)生壞賬的可能性較大。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，由于許多企業(yè)對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)不足，盲目進(jìn)行生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，競(jìng)爭(zhēng)力差，原材料、產(chǎn)成品、半產(chǎn)品等存貨不斷積壓，占用了企業(yè)大量資金。此外，部分企業(yè)存貨的賬面價(jià)值大大高于其市價(jià)，但高出部分并沒有被及時(shí)攤?cè)肫髽I(yè)成本費(fèi)用中，造成存貨中包含大量“水分”。
3、營運(yùn)資金管理弱化
現(xiàn)金管理混亂。流動(dòng)性最強(qiáng)、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)?，F(xiàn)金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。部分企業(yè)，尤其是廣大中小企業(yè)，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，編制現(xiàn)金預(yù)算，并采取有效措施對(duì)現(xiàn)金日常收支進(jìn)行控制，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒有足夠的現(xiàn)金支付貨款和各種費(fèi)用或現(xiàn)金過?，F(xiàn)象。這種對(duì)現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)的。
二、完善企業(yè)營運(yùn)資金管理的對(duì)策
1、改善企業(yè)外部環(huán)境
企業(yè)是社會(huì)的組成細(xì)胞，它需要一個(gè)良性運(yùn)作的社會(huì)環(huán)境體系來生存和發(fā)展。徹底解決營運(yùn)資金存在的問題，既依賴于企業(yè)自身的努力，也離不開外界的支持。企業(yè)外部環(huán)境因素的改善。需要依靠政府的宏觀調(diào)控來進(jìn)行。
(1)政府應(yīng)在進(jìn)一步明確政企關(guān)系、加快企業(yè)制度改革的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善財(cái)政體制改革，為企業(yè)形成資本積累機(jī)制創(chuàng)造寬松的環(huán)境。同時(shí)積極推行現(xiàn)代企業(yè)制度，充分利用現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，明確各方的責(zé)權(quán)利，使企業(yè)做到徹底的自主理財(cái)。企業(yè)必須能夠真正從其對(duì)資產(chǎn)增值的關(guān)心上獲得增強(qiáng)積累和有效分配投資的在動(dòng)力。這樣，才能自覺注重資金積累，成為真正意義上的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體。
(2)規(guī)范企業(yè)的利潤分配。當(dāng)前有些企業(yè)，特別是一些承包經(jīng)營企業(yè)，只注重實(shí)惠不考慮企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展后勁，以各種名義亂發(fā)獎(jiǎng)金或用于福利建設(shè)，從而擠占生產(chǎn)資金?？紤]到流動(dòng)資金緊張狀況，企業(yè)的利潤分配應(yīng)堅(jiān)持積累優(yōu)先原則，首先滿足生產(chǎn)經(jīng)營之需要，然后再將稅后利潤在投資者之間進(jìn)行分配。
(3)在政府職能由直接參與向間接調(diào)控轉(zhuǎn)移的進(jìn)程中，構(gòu)造一個(gè)科學(xué)的政府宏觀調(diào)控機(jī)制。制訂國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和科學(xué)的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)生產(chǎn)力布局和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，給企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
2、改變企業(yè)經(jīng)營觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理
我國的股份制改造已即將進(jìn)行完畢，它初步改善了我國企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，這也將有助于解決相關(guān)的營運(yùn)資金問題，但并非能夠徹底解決。企業(yè)要想保持營運(yùn)資金良性循環(huán)，還必須從根本上改變經(jīng)營理念，增加效率，提高盈利能力，否則，通過發(fā)行新股募集的資金也只能維持短期的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，無法經(jīng)受長(zhǎng)期考驗(yàn)。針對(duì)我國企業(yè)營運(yùn)資金管理上存在的問題，應(yīng)該首先從企業(yè)整體角度采取以下措施，達(dá)到改善營運(yùn)資金的目的：第一，認(rèn)真做好營運(yùn)資金計(jì)劃，事先掌握各流動(dòng)項(xiàng)目和資本支出的變動(dòng)趨勢(shì)，預(yù)先消除影響營運(yùn)資金狀況的消極因素。第二，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理的制度建設(shè)，做到規(guī)范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營運(yùn)資金管理考核機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督力度。第四，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)運(yùn)營效率。通過制定預(yù)算，不僅有助于預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)采取防范措施風(fēng)險(xiǎn)，還可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提高內(nèi)部協(xié)作的效率。此外，我國企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)部門，與國外先進(jìn)企業(yè)相比，還遠(yuǎn)未發(fā)揮出其實(shí)際作用。審計(jì)部門應(yīng)該負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)審計(jì)。因此，開發(fā)內(nèi)部審計(jì)的深層次職能，將推動(dòng)營運(yùn)資金問題的解決。第五，提高人員素質(zhì)。我國企業(yè)的管理人員大多缺少系統(tǒng)、專業(yè)的管理知識(shí)教育，而主要依靠工作經(jīng)驗(yàn)的積累，這將有礙于管理人員進(jìn)一步提升管理的先進(jìn)度和自覺度。通過加強(qiáng)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)，以改善營運(yùn)資金管理工作。
3、控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止不良流動(dòng)資產(chǎn)
固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實(shí)現(xiàn)的。固定資產(chǎn)收回是在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，以折舊的形式使其價(jià)值脫離實(shí)物形態(tài)，轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本中，通過銷售實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對(duì)固定資產(chǎn)投資，必須結(jié)合其回收情況進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃。避免出現(xiàn)企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中，過分追求投資規(guī)模，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，而影響營運(yùn)資金正常運(yùn)作的情況。不良流動(dòng)資產(chǎn)主要是指不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)和不能按其價(jià)值變現(xiàn)的積壓、變質(zhì)和淘汰的存貨。這些不良流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生的主要原因在于管理問題，并會(huì)直接導(dǎo)致營運(yùn)資金的流失，使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失。防止不良流動(dòng)資產(chǎn)的產(chǎn)生應(yīng)做好以下幾方面工作：產(chǎn)品以銷定產(chǎn)，確定貨款回收責(zé)任制，與信譽(yù)好的用戶制定回款周期，保證及時(shí)收回貨款；在會(huì)計(jì)核算方面采取謹(jǐn)慎原則，按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備金，以防止壞賬的發(fā)生：把好物資采購關(guān)，防止采購偽劣物資，并做好倉庫物資保管工作，及時(shí)維護(hù)各類物資，防止變質(zhì)和損壞；合理確定物資儲(chǔ)備定額，防止過量?jī)?chǔ)備，根據(jù)市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整，對(duì)供大于求的物資，按月需求量訂貨結(jié)算，甚至采取無庫存管理。
