時(shí)間：2023-09-19 16:13:36
序論：在您撰寫企業(yè)上市財(cái)務(wù)培訓(xùn)時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞 擬上市企業(yè) 財(cái)務(wù)指標(biāo) 挑戰(zhàn) 措施
財(cái)務(wù)指標(biāo)是指企業(yè)用于總結(jié)和評(píng)價(jià)自身財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果的標(biāo)準(zhǔn)。擬上市企業(yè)，是以上市為目標(biāo)，并有可能成功上市的企業(yè)，為了規(guī)劃好企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，保證資產(chǎn)的安全性和真實(shí)性，成功應(yīng)對(duì)上市前期的各種風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)在上市之后成功健康發(fā)展，必須要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行有效的管理。
一、擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理所面臨的挑戰(zhàn)
1.財(cái)務(wù)指標(biāo)管理者的理念認(rèn)識(shí)和財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)質(zhì)量不足
我國(guó)加入世貿(mào)組織以來，國(guó)內(nèi)外差異性文化嚴(yán)重撞擊，引發(fā)社會(huì)混亂思潮，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念轉(zhuǎn)變有一定的沖擊作用，減緩了管理理念轉(zhuǎn)變的效率，再加上擬上市企業(yè)對(duì)上市后的具體環(huán)境沒有實(shí)際性的了解，轉(zhuǎn)變過程中必然會(huì)出現(xiàn)一定的差距。
另外擬上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)管理，實(shí)際上涉及企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力三方面的管理，對(duì)操作人員的專業(yè)性要求很強(qiáng)，對(duì)管理人員的全面性要求較強(qiáng)。但是目前擬上市公司大部分財(cái)務(wù)人員參與收集分析信息極小，決策信息準(zhǔn)確度較差，決策的可靠度低。大部分中小企業(yè)未配置獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)或人員，部分公司財(cái)務(wù)人員未經(jīng)正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn)，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力，難以為管理高層提供有效的財(cái)務(wù)信息。
2.針對(duì)三大財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不夠完善
企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的管理過程中，涉及的三個(gè)方面，都存在不穩(wěn)定性，這是源于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身的風(fēng)云變化，企業(yè)的各類指標(biāo)都伴隨著社會(huì)的波動(dòng)而波動(dòng)，但是，擬上市企業(yè)著力于企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)方面還缺乏投入。目前，我國(guó)擬上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的運(yùn)用仍處于初期階段，機(jī)制本身的發(fā)展和創(chuàng)新方面較弱，這使得擬上市公司在建立和運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面缺乏主動(dòng)性。
3.財(cái)務(wù)指標(biāo)的正確操作缺乏有效的內(nèi)部控制保證
內(nèi)部控制，是企業(yè)的所有指標(biāo)管理措施能夠獲得切實(shí)實(shí)踐的保障；由于企業(yè)內(nèi)部控制在我國(guó)的發(fā)展起步晚，擬上市企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部控制制度建設(shè)的過程中，仍然以探索為主，內(nèi)部員工分工專業(yè)化已經(jīng)形成，但是對(duì)于權(quán)責(zé)的管理尚沒有落實(shí)到位，造成內(nèi)部控制制度名存實(shí)亡，沒有獲得過程控制的目的。內(nèi)控制度是企業(yè)為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全、確保有關(guān)法律法規(guī)的貫徹執(zhí)行等而制定實(shí)施的一系列方法、措施和程序，內(nèi)控制度的完善對(duì)企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)起到了至關(guān)重要的作用。
二、擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理的建議性措施
1.提高企業(yè)管理者自身的綜合素質(zhì)和財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平
企業(yè)管理者是企業(yè)的終極決策者，在擬上市企業(yè)中，要積極轉(zhuǎn)變自身對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)管理的理念認(rèn)識(shí)。
企業(yè)管理者努力提高自身綜合素質(zhì)，通過參與各類培訓(xùn)班，參加專業(yè)學(xué)者講座，學(xué)習(xí)更多時(shí)代性的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，不斷自我探索自我實(shí)踐自我突破。
在擬上市企業(yè)中，申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的制作從形式到內(nèi)容都應(yīng)當(dāng)認(rèn)真，信息披露必須全面、準(zhǔn)確，審核人員可以從材料中看出工作質(zhì)量。注意不要在細(xì)節(jié)上出錯(cuò)，如財(cái)務(wù)指標(biāo)披露的數(shù)據(jù)前后不一致等，都可能使審核人員對(duì)整個(gè)申報(bào)材料的質(zhì)量產(chǎn)生疑問。所以必須提高財(cái)務(wù)指標(biāo)具體工作者的業(yè)務(wù)水平和工作質(zhì)量。要針對(duì)員工做好理論培訓(xùn)，鼓勵(lì)員工參與企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理工作。從員工思想入手，積極為員工樹立財(cái)務(wù)指標(biāo)管理方面的知識(shí)。其次，要做好員工的工作技能和處事能力的培訓(xùn)。要制定定期培訓(xùn)機(jī)制，從而提高企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理的效率。
2.完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，要以現(xiàn)金流量分析作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)。企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)側(cè)重于參考未來獲取自由現(xiàn)金流量的規(guī)模和速度。企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力是價(jià)值評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要依據(jù)和核心。現(xiàn)金流量包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。
同時(shí)還要關(guān)注企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；對(duì)主要供應(yīng)商以及客戶是否存在重大依賴。更要關(guān)注盈利的真實(shí)性和可持續(xù)性，另外財(cái)務(wù)指標(biāo)異常是核點(diǎn)：如出口增長(zhǎng)過快，會(huì)要求核查報(bào)關(guān)單；銷售收入增長(zhǎng)過快，會(huì)要求核要客戶的銷售；財(cái)務(wù)比率異常變動(dòng)，會(huì)要求根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)詳細(xì)說明。
另外需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)履行自身職責(zé)，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)有效可信。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)履行自身職責(zé)，對(duì)于企業(yè)庫(kù)存信息和負(fù)債信息，都必須真實(shí)記錄，對(duì)于企業(yè)盈虧的數(shù)據(jù)管理必須高效快速，為企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理者提供各類信息，并通過對(duì)市場(chǎng)未來的發(fā)展方向，更改策略。
3.提高內(nèi)部控制效率
提高內(nèi)部控制效率，需要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的作用，做好企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的量化劃分，做好過程跟蹤，并根據(jù)目標(biāo)達(dá)成的量化結(jié)果，進(jìn)行數(shù)據(jù)匯總，作為對(duì)員工行為的考核，對(duì)員工起到有效的監(jiān)督作用，并將所有員工在自己崗位的行為量化結(jié)果與企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行匯總，從而形成與企業(yè)切實(shí)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)現(xiàn)對(duì)員工監(jiān)督的同時(shí)，也能夠提高內(nèi)部控制效率。
4.增強(qiáng)公司自愿披露非財(cái)務(wù)信息動(dòng)機(jī)
非財(cái)務(wù)信息作為目前很難量化的信息，其產(chǎn)生和披露在很大程度上決定于上市公司自愿披露的取向。然而根據(jù)一項(xiàng)研究 ，我國(guó)上市公司對(duì)除歷史信息之外的其他信息的披露動(dòng)機(jī)不足。這可能是由于非財(cái)務(wù)信息涉及商業(yè)秘密或者信息產(chǎn)生成本太高。但結(jié)合我國(guó)上市公司現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為披露不足的主要原因是公司治理問題導(dǎo)致的公司透明度不夠，研究表明增強(qiáng)公司透明度是讓非財(cái)務(wù)信息發(fā)揮有效作用的必要前提。
總結(jié)：企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)管理，是企業(yè)的一種行為因素，涉及整個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的管理情況不容樂觀，但是，只要能夠從實(shí)際出發(fā)，認(rèn)識(shí)到存在的問題，認(rèn)真分析問題，解決問題，就一定能夠找到解決問題的方法和策略，帶動(dòng)企業(yè)在未來的發(fā)展道路中，順利上市，并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制
引言
當(dāng)前，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了內(nèi)憂外患，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)：上市公司中存在財(cái)務(wù)管理漏洞的高達(dá)32%，年度出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的概率將近45%，每年因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的額外支出額損失占凈利潤(rùn)比例約為1.8%，帶來的直接和間接損失逐年呈2.3%上升趨勢(shì)。因此，深入研究上市公司財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制研究具有很高的現(xiàn)實(shí)意義。
一、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制研究的內(nèi)涵
（一）財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指，由于舉債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理直接影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。而財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防就是要對(duì)上述所提及的風(fēng)險(xiǎn)做好各類管控工作。
（二）財(cái)務(wù)管理的控制研究
這里所謂的財(cái)務(wù)管理的控制研究是指，企業(yè)管理者們要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，從制度建設(shè)、人員管理、體系打造等方面，對(duì)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)及潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的相關(guān)研究，目的是為了切實(shí)降低財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，切實(shí)提升管控質(zhì)量。
二、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中的常見風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)
籌資風(fēng)險(xiǎn)是上市公司財(cái)務(wù)管理過程中最易發(fā)生的一類風(fēng)險(xiǎn)，很多在創(chuàng)業(yè)板上市的公司和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不太好的公司都容易發(fā)生這類風(fēng)險(xiǎn)，它是指上市公司籌資過程中，出現(xiàn)不能按時(shí)足額的償還借款的可能性以及股東權(quán)益的可變性。在部分上市公司中，由于借入的資金無法保證企業(yè)按時(shí)定額償還利息，反而進(jìn)一步加大了企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的難度，直接導(dǎo)致了企業(yè)的破產(chǎn)，除此之外，由于籌資風(fēng)險(xiǎn)的無形擴(kuò)大化，也會(huì)造成潛在投資者對(duì)企業(yè)發(fā)展缺少信心，帶動(dòng)企業(yè)內(nèi)部股東一起一并退出。
（二）投資風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)管理中的投資風(fēng)險(xiǎn)是指，在上市公司在進(jìn)行對(duì)外投資的過程中，出現(xiàn)的投資選擇、投資項(xiàng)目、投資組合策略等方面出現(xiàn)問題而使得公司方賣弄無法取得期望的投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是源于公司對(duì)外進(jìn)行的投資活動(dòng)，單就企業(yè)活動(dòng)本身來說，如果控制得當(dāng)，不會(huì)出現(xiàn)深層次問題，但是，如果在投資過程中缺少科學(xué)的規(guī)劃，缺少管理策略的保護(hù)，就容易出現(xiàn)預(yù)期和現(xiàn)實(shí)之間巨大差異的產(chǎn)生，造成決策失誤，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力。
（三）收益分配風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)管理中的收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指，由于收益分配可能使企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響的可能性。在現(xiàn)實(shí)中，部分上市企業(yè)在處理收益分配問題上有不同的考慮，有的是從企業(yè)快速發(fā)展的角度考慮的，有的是從股東權(quán)益最大化方面考慮的，但是，無論是如何考慮，都要充分顧忌收益分配風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能性，盡量避免在收益分配環(huán)節(jié)上出現(xiàn)大的偏差和不良影響。
三、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制與控制研究中存在的問題
（一）經(jīng)驗(yàn)決策現(xiàn)象仍很普及
我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中經(jīng)驗(yàn)決策的現(xiàn)象其實(shí)并不少見，究其原因，主要還是企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)者們對(duì)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部流程、風(fēng)險(xiǎn)管控制度、各項(xiàng)法律約束條件等不夠了解，在涉及重大投資時(shí)，出現(xiàn)盲目情況而導(dǎo)致企業(yè)遭受重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。舉例來說，在上市公司針對(duì)固定資產(chǎn)投資決策時(shí)，很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者盲目相信自我主觀判斷，對(duì)相關(guān)項(xiàng)目信息掌握不充分，也沒有經(jīng)過嚴(yán)格的系統(tǒng)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，因此，容易導(dǎo)致出現(xiàn)投資決策失誤，人為的擾亂了正常的經(jīng)營(yíng)管理過程，帶來了較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。
（二）制度方面存在諸多漏洞
我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中的制度漏洞還是客觀存在的，表現(xiàn)在很多方面：一是制度的套搬套用現(xiàn)象比較普遍，導(dǎo)致外來的制度體系并不能完全符合本企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀；二是相關(guān)的財(cái)務(wù)管理制度本身存在一定的漏洞，加上原先企業(yè)內(nèi)部就存在財(cái)務(wù)關(guān)系的混亂，兩者相加容易出現(xiàn)更大的財(cái)務(wù)管理漏洞；三是上市企業(yè)內(nèi)部和外部的制度銜接普遍也都存在問題，在資金的使用和分配環(huán)節(jié)上容易出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、管理紊亂等現(xiàn)象，導(dǎo)致出現(xiàn)資金走向混亂、安全性能較低、資金使用和周轉(zhuǎn)效率較差等情形；四是上市公司內(nèi)部的某型專項(xiàng)制度缺乏創(chuàng)新。比如說：企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算管理系統(tǒng)沒有根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而發(fā)生必要的調(diào)整，企業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)制沒有根據(jù)外部空間環(huán)境的變化而進(jìn)行革新，企業(yè)成本控制制度沒有積極參照業(yè)務(wù)主管部門的要求而及時(shí)做出調(diào)整等等。
（三）風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制還不健全
我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制從總體上來說還不夠健全，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)防線方面缺少必要的手段，一方面是由于財(cái)務(wù)管理人員的整體防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不夠，另一方面是由于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)較為匱乏；第二，不能合理利用財(cái)務(wù)杠桿，要么就是片面的追求大規(guī)模融資導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，要么就是輕視財(cái)務(wù)杠桿的作用，過渡追求低負(fù)債率；第三，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不夠健全，突出的特點(diǎn)是幾乎所有的財(cái)務(wù)模型都集中在尋找最佳的公開財(cái)務(wù)指標(biāo)來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但是這個(gè)模型存在諸多缺陷，即穩(wěn)定性不夠，采用不同的樣本得到的預(yù)警模型存在顯著的差異，而且同一模型的適用范圍在很大程度上受到限制。
四、解決我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制研究的幾點(diǎn)舉措
（一）提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)組織管理力度
這里所說的加強(qiáng)組織管理力度主要是指，財(cái)務(wù)管理部門并不是獨(dú)立于其他部門之外運(yùn)行的，在日常工作進(jìn)程中，交織著很多業(yè)務(wù)往來，因此，作為上市公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人要做好相關(guān)工作，通過動(dòng)員全員提高認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)組織橫向和縱向的管理力度，形成管理的合力，從而真正提高管理的整體質(zhì)量。實(shí)踐中，大部分上市公司都非常重視定期培訓(xùn)機(jī)制的建立，通過培訓(xùn)，強(qiáng)化上下級(jí)的監(jiān)管職能，磨合部門之間的信息溝通工作，打造優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，樹立牢固的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。
（二）完善制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理水平
上市公司通過完善財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理水平是可以切實(shí)提高防范財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的，筆者認(rèn)為，公司高層管理者們可以從以下幾個(gè)角度去落實(shí)推進(jìn)：第一，建立健全較為完備的企業(yè)內(nèi)部控制管理制度，通過制度的建立，提升資金使用的效率，強(qiáng)化資金流動(dòng)的過程管理，加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制即對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理；第二，建立健全相關(guān)的資本預(yù)算制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算控制管理。通過這項(xiàng)制度，可以有效的編制現(xiàn)金流量預(yù)算的各類方案，定期總結(jié)預(yù)期先進(jìn)的收支狀況，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理；第三，建立健全公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。通過制度建立，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可以進(jìn)行定級(jí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制可以保持彈性；第四，建立健全問責(zé)制。應(yīng)當(dāng)逐步加大對(duì)財(cái)務(wù)管理的人的約束，問責(zé)制是一個(gè)行之有效的辦法，在問責(zé)機(jī)制下，還可以進(jìn)一步明確領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)制，從而可以進(jìn)一步明確責(zé)任區(qū)間和責(zé)任等級(jí)，能有效杜絕人為不利因素。
（三）適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)
適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的重要有效手段之一，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)的上市公司中，只有權(quán)益資本而不承擔(dān)負(fù)債運(yùn)營(yíng)的企業(yè)基本沒有。實(shí)踐證明：規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)管控得當(dāng)，能夠有效助推企業(yè)受益的最大化，同時(shí)，也能保證企業(yè)長(zhǎng)久可持續(xù)的發(fā)展，一般來說，總體資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不能超過70%。但是，從另外一個(gè)角度來分析，如果上市公司負(fù)債資本的比例過大，一旦出現(xiàn)外部或者內(nèi)部的突發(fā)事件，就會(huì)急劇擴(kuò)大企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，造成對(duì)企業(yè)發(fā)展的深層次傷害。因此，在負(fù)債比例和資金結(jié)構(gòu)問題上，上市公司要有專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行認(rèn)真的分析，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的協(xié)調(diào)作用，同時(shí)，要根據(jù)外部社會(huì)大環(huán)境的不斷變化，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)的方向，及時(shí)調(diào)整內(nèi)部財(cái)務(wù)資本的結(jié)構(gòu)比例，及時(shí)降低不可控制的潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。在通常定義中，所謂的最佳資金結(jié)構(gòu)，是指在可以接受、可以控制的籌資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，所以，從這個(gè)角度來看，上市公司更要深入結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，盡量做到資本結(jié)構(gòu)的合理化，保證適度的負(fù)債，千萬不能急功冒進(jìn)。
（四）優(yōu)化決策，切實(shí)保障財(cái)務(wù)安全
上市公司的投資決策需要從不同程度加以優(yōu)化，堅(jiān)決避免出現(xiàn)主觀臆斷的現(xiàn)象，這就要求管理者們，特別是高層的決策管理者們要加強(qiáng)項(xiàng)目投資的評(píng)估機(jī)制，也要充分吸納外部不同的意見和建議，同時(shí)，還要結(jié)合不同時(shí)期的投資政策導(dǎo)向和瞬息萬變的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)，建議可以成立專業(yè)隊(duì)伍或?qū)I(yè)技術(shù)小組，制定多種方案，經(jīng)過預(yù)審、整理、評(píng)估、再調(diào)整、表決、實(shí)施等一系列流程后，決定采用何種最佳的投資方案。這樣一來，就可以減少企業(yè)在投資決策過程中可能出現(xiàn)偏差的概率，從而切實(shí)保障財(cái)務(wù)安全。
（五）加強(qiáng)培訓(xùn)，提升整體安全意識(shí)
上市公司財(cái)務(wù)管理水平的切實(shí)提高來不開自上而下、自下而上的全員培訓(xùn)，離不開整體安全意識(shí)的不斷提高。雖然這是一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，但是，卻來不得半點(diǎn)馬虎。筆者結(jié)合當(dāng)前我國(guó)上市公司的成功經(jīng)驗(yàn)和做法，從以下幾個(gè)方面做了基礎(chǔ)性規(guī)劃建議：第一，從上市公司的角度來看，一定要對(duì)國(guó)家的政策有著清晰的研究，結(jié)合國(guó)家政策制定高效的財(cái)務(wù)管理制度和體系，要能使財(cái)務(wù)管理制度有生命力，能夠不斷依據(jù)外部變化的環(huán)境而不斷變化；第二，從上市公司內(nèi)部來說，一定要在關(guān)鍵和重要的崗位上配備適當(dāng)?shù)娜?，確保能力和崗位職能相匹配，同時(shí)，要把人的積極性和主動(dòng)性充分調(diào)動(dòng)起來，提高財(cái)務(wù)管理工作的有效性；第三，培訓(xùn)方式是提高上市公司財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量的有效方式，上市公司的人力資源管理部門或者相關(guān)行政監(jiān)督管理部門要加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的定期或不定期培訓(xùn)，此外，上市公司其它崗位的相關(guān)人員也要落實(shí)培訓(xùn)計(jì)劃，一般的，培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)投入應(yīng)不少于年度支出的5%，培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)保證在人均每年60小時(shí)。
結(jié)束語(yǔ)
上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到其他方面還有很多，而其防范的方法也會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的具體情況不同而不同，所以本文可能對(duì)一些企業(yè)財(cái)務(wù)防范的方法分析不夠全面或不夠深入，這有待將來進(jìn)一步研究。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）
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【關(guān)鍵詞】上市公司 企業(yè)管理 財(cái)務(wù)金融 改革
經(jīng)過多年來的發(fā)展，我國(guó)的資本市場(chǎng)已日趨完善，眾多企業(yè)紛紛參與到資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中來，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)已開始全面融入到金融市場(chǎng)和金融中介。隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上市公司越來越多，而財(cái)務(wù)金融方面的管理對(duì)上市公司的作用也越來越明顯。因此，如何對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)金融方面進(jìn)行有效的管理，成為了當(dāng)前一個(gè)非常具有研究?jī)r(jià)值和意義的課題。
一、我國(guó)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理存在著種種不足
內(nèi)因是決定事物性質(zhì)和發(fā)展變化的根本，因此，要想分析上市企業(yè)存在的不足，就必須從內(nèi)部著手，分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理方面存在的問題。
（一）企業(yè)缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，容易受到市場(chǎng)動(dòng)蕩的影響
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)誕生并參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，市場(chǎng)上可供選擇的商品種類與數(shù)量都越來越多，從前的賣方市場(chǎng)已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)變成買方市場(chǎng)。在這樣的前提下，許多從前高需求、低風(fēng)險(xiǎn)、高盈利的行業(yè)出現(xiàn)了企業(yè)過多、產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，一些只能生產(chǎn)一般商品，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)逐漸喪失競(jìng)爭(zhēng)力，由盈利轉(zhuǎn)為虧損。
這其中最為明顯的就是家電、紡織等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，如果缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，就難以形成自己的品牌，極易被模仿和超越，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于下風(fēng)，不能參與到更高層次的競(jìng)爭(zhēng)中。企業(yè)也就不斷衰退乃至被淘汰。
（二）缺乏科學(xué)有效的投資計(jì)劃，盲目相信多元化經(jīng)營(yíng)
“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里?！边@是許多所謂經(jīng)營(yíng)管理專家最愛說的一句話。的確，多元化經(jīng)營(yíng)有利于減小風(fēng)險(xiǎn)，但是，當(dāng)前我國(guó)上市公司的多元化投資往往表現(xiàn)為沖動(dòng)式的投資，其原因也是多方面的：一是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展不夠完善，缺乏有效的資源配置功能，企業(yè)可以輕易獲取大量融資，使上市公司在投資方面不夠重視；二是炒作成為吸引投資的手段，企業(yè)不是利用經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而是利用炒作來吸引投資者，這造成了大量不良投資的存在。
（三）上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理存在漏洞，導(dǎo)致大股東插手并最終掏空上市企業(yè)
由于我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)間尚短，所以我國(guó)上市企業(yè)起步晚，發(fā)展不夠完善，未能形成行之有效的經(jīng)營(yíng)管理制度，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理受到多方面的制約。其中，大股東所起到的負(fù)面作用是不容忽視的。
大股東往往利用自己在資本上的優(yōu)勢(shì)地位，對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)大肆插手，利用上市企業(yè)不斷圈錢，又將上市企業(yè)作為資金來源，從上市企業(yè)不斷地獲取資本。這樣，上市企業(yè)逐漸被大股東掏空，不僅使企業(yè)失去了發(fā)展的動(dòng)力及活力，也使資本市場(chǎng)陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)的泥潭而無法自拔，最終造成極其惡劣的影響。
二、上市企業(yè)在財(cái)務(wù)金融方面的管理漏洞所造成的影響
上市公司如果在財(cái)務(wù)金融方面存在管理漏洞，就會(huì)在多個(gè)方面造成影響，并且引發(fā)連鎖反應(yīng)，在整個(gè)行業(yè)中造成惡劣的后果。
（一）對(duì)自身造成的惡劣影響
上市企業(yè)如果在財(cái)務(wù)金融方面缺乏有效的經(jīng)營(yíng)管理，首先會(huì)對(duì)自身造成嚴(yán)重影響。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
1.企業(yè)不能進(jìn)行科學(xué)、有效的資金配置
對(duì)于上市企業(yè)來說，最重要的問題就是如何將吸引來的資金科學(xué)、有效地配置在生產(chǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，從而使資金得到最大限度的利用，對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生最大的作用。如果上市企業(yè)不能將資金進(jìn)行合理配置，就會(huì)使上市企業(yè)失去其意義，不僅不能獲得上市應(yīng)有的效益，反而對(duì)公司造成不良影響。
2.企業(yè)缺乏長(zhǎng)期有效的競(jìng)爭(zhēng)力
某些上市企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，只注重短期利益，這也是造成資金不能合理配置的原因之一。這樣做的企業(yè)，也許在短期內(nèi)會(huì)獲得高額利益，但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來說，并不利于企業(yè)的發(fā)展，反而會(huì)使企業(yè)被不合理的資金配置拖累，從而越陷越深，難以自拔。
（二）對(duì)市場(chǎng)造成的惡劣影響
我國(guó)實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，任何企業(yè)都作為市場(chǎng)的一份子而參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。因此，每一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理行為都會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成一定的影響。而上市企業(yè)尤為如此。如果上市企業(yè)缺乏科學(xué)有效的經(jīng)營(yíng)管理，就會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成惡劣的影響。
由于中國(guó)資本市場(chǎng)存在制度性缺陷，市場(chǎng)本身對(duì)資源的配置作用難以發(fā)揮，大量沒有發(fā)展前景的衰退產(chǎn)業(yè)類企業(yè)到股市上市融資；或者由于產(chǎn)業(yè)本身衰退而企業(yè)又沒有能力克服產(chǎn)業(yè)生命周期的約束，越來越多的上市公司隨產(chǎn)業(yè)衰退而衰退。這些企業(yè)不僅自身難以生存，更浪費(fèi)了市場(chǎng)資源，使市場(chǎng)被這些衰退企業(yè)所拖累。
產(chǎn)業(yè)衰退是可以通過企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況體現(xiàn)出來的。通過分析上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的發(fā)展變化史，我們不難發(fā)現(xiàn)：一旦產(chǎn)業(yè)開始衰退，企業(yè)就必須開始考慮轉(zhuǎn)型。資本支持并不能從根本上扭轉(zhuǎn)企業(yè)衰退的局面，資本是企業(yè)擺脫產(chǎn)業(yè)衰退困境的充分條件，不是充要條件。當(dāng)產(chǎn)業(yè)衰退時(shí)，企業(yè)如果未能及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，即使有了資本也脫逃不了企業(yè)衰退的命運(yùn)。這種因產(chǎn)業(yè)衰退而使企業(yè)衰退的現(xiàn)象在我國(guó)上市公司中很普遍。
（三）對(duì)同行業(yè)其他企業(yè)造成的惡劣影響
企業(yè)從誕生的一刻起，就作為市場(chǎng)的主體參與到激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，而上市企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)在公平、公開的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下可以促進(jìn)企業(yè)之間的優(yōu)勝劣汰，促使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中不斷提升自身實(shí)力，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
但是，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不完善，而且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，這就導(dǎo)致部分上市企業(yè)利用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存在的漏洞進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。而上市企業(yè)在財(cái)務(wù)金融方面的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)導(dǎo)致以下惡劣影響。
1.使同行業(yè)正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的其他企業(yè)受到排擠，在正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的前提下不能獲得應(yīng)有的回報(bào)，從而擾亂整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，對(duì)其他企業(yè)的正當(dāng)利益造成損害。
2.影響資本市場(chǎng)上的投資者，對(duì)投資者造成誤導(dǎo)，使投資者的資金不能獲得應(yīng)有的回報(bào)，甚至血本無歸。長(zhǎng)期這樣下去，會(huì)損害投資者對(duì)整個(gè)行業(yè)的信任，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的萎縮。
（四）對(duì)投資者造成的惡劣影響
企業(yè)上市的目的就是吸收市場(chǎng)上的自由資金，通過這種手段來使企業(yè)獲得發(fā)展。這就要求上市企業(yè)必須更為重視財(cái)務(wù)金融方面的管理。如果上市企業(yè)缺乏對(duì)資金的有效配置、盲目地進(jìn)行多元化投資、不能有效避免大股東的不良干涉，就會(huì)使吸收來的資金得不到科學(xué)、有效的利用，不僅企業(yè)會(huì)因此受到不良影響，競(jìng)爭(zhēng)力大大降低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，更會(huì)造成資金的大量浪費(fèi)，使股市投資者的資金得不到預(yù)期的回報(bào)，甚至遭受嚴(yán)重的損失。這樣，整個(gè)資本市場(chǎng)也會(huì)因此而動(dòng)蕩。
三、如何對(duì)上市公司在財(cái)務(wù)金融方面進(jìn)行科學(xué)有效的管理
上市公司對(duì)自身、同行業(yè)、投資者乃至整個(gè)市場(chǎng)都有著重要的影響，而財(cái)務(wù)金融方面的經(jīng)營(yíng)管理起著尤為重要的作用。那么，如何從財(cái)務(wù)金融方面對(duì)上市公司進(jìn)行有效的管理，使上市公司和諧、穩(wěn)定、長(zhǎng)期地發(fā)展，就成為了一個(gè)值得研究的問題。
（一）提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)，增強(qiáng)其對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)直接影響到企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)。所以，提高企業(yè)管理者的素質(zhì)，對(duì)于企業(yè)來說是至關(guān)重要的。
1.在工作中提升管理者的能力
企業(yè)在日常的工作中，可以有意識(shí)地、特意地為企業(yè)管理人員安排一些特殊的工作，以此來使企業(yè)的管理者在工作中得到鍛煉，實(shí)現(xiàn)能力的提升。這可以通過以下幾個(gè)途徑來實(shí)現(xiàn)：（1）通過崗位交換體驗(yàn)，了解財(cái)務(wù)金融方面的運(yùn)作，熟悉操作流程；（2）較高的職務(wù)，增強(qiáng)對(duì)事務(wù)的處理能力；（3）安排特殊性的工作，考驗(yàn)和提高處理特殊事務(wù)的能力。
企業(yè)管理者的能力在實(shí)際工作中可以得到很好的鍛煉，也更能體現(xiàn)出管理者的應(yīng)變能力。
2.企業(yè)對(duì)管理者進(jìn)行投資，增強(qiáng)管理者素質(zhì)
企業(yè)可以將管理者送進(jìn)相關(guān)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)，也可以聘請(qǐng)企業(yè)管理方面的專家到公司進(jìn)行演講，還可以在公司內(nèi)部長(zhǎng)期設(shè)立培訓(xùn)部門。這些方法都可以有效地提高管理者的工作能力。
3.對(duì)企業(yè)的管理者進(jìn)行專項(xiàng)培訓(xùn)
企業(yè)可以組織針對(duì)財(cái)務(wù)金融管理的專項(xiàng)培訓(xùn)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員在財(cái)務(wù)金融方面形成科學(xué)的認(rèn)識(shí)，充分了解財(cái)務(wù)金融的管理方法與運(yùn)營(yíng)機(jī)制，從而更好地應(yīng)用到工作當(dāng)中。
4.在學(xué)習(xí)之后進(jìn)行鞏固
任何理論的學(xué)習(xí)都是為了應(yīng)用在實(shí)踐當(dāng)中，企業(yè)的理論培訓(xùn)更是如此。企業(yè)對(duì)管理人員的培訓(xùn)就是為了更好地進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)。如果培訓(xùn)的內(nèi)容與日常工作不符，或者不能有效地應(yīng)用到日常工作當(dāng)中，那么培訓(xùn)就不能發(fā)揮作用，白白浪費(fèi)人力物力，耽誤時(shí)間。所以，企業(yè)在選擇培訓(xùn)內(nèi)容時(shí)，一定要注意與日常工作相符，并且可以應(yīng)用到今后的工作當(dāng)中。而在培訓(xùn)之后，也應(yīng)該注意安排相應(yīng)的工作，對(duì)培訓(xùn)的內(nèi)容進(jìn)行鞏固、吸收，真正達(dá)到提高業(yè)務(wù)水平的目的。
5.企業(yè)管理者應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)，提高自身素質(zhì)以及管理水平
決定事物本質(zhì)的是內(nèi)因，所以，企業(yè)管理者的自身素質(zhì)在企業(yè)管理中起著至關(guān)重要的作用。作為企業(yè)的管理者，不能只是被動(dòng)地接受培訓(xùn)，而是要主動(dòng)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)自身素質(zhì)，提高業(yè)務(wù)水平，例如積極學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)金融方面的知識(shí)，更好地從財(cái)務(wù)金融方面對(duì)企業(yè)加強(qiáng)管理。
（二）提高企業(yè)管理者的道德修養(yǎng)
在當(dāng)今社會(huì)中，道德問題是無處不在的，上市公司自然也不例外。如果缺失了道德，那么不誠(chéng)信、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象就會(huì)涌現(xiàn)出來，使上市公司失去信譽(yù)，走上一條不歸路。所以，企業(yè)管理者的道德修養(yǎng)對(duì)于上市公司是極為重要的，關(guān)系到上市公司能否健康、有序地發(fā)展。
（三）上市公司要嚴(yán)格遵守財(cái)政財(cái)務(wù)方面的法律法規(guī)
一個(gè)企業(yè)的健康發(fā)展要以嚴(yán)格遵守相應(yīng)的法律法規(guī)為前提。對(duì)上市公司來說，遵守財(cái)政財(cái)務(wù)方面的法律法規(guī)尤為重要。在資本市場(chǎng)中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者很容易迷失自我，在經(jīng)營(yíng)過程中做出錯(cuò)誤的選擇，從而觸犯法律，對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重的影響，也對(duì)金融市場(chǎng)造成損害。
1.上市公司要嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)制度、規(guī)定和財(cái)經(jīng)紀(jì)律，對(duì)發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)在依法設(shè)置的會(huì)計(jì)賬簿上統(tǒng)一登記、核算，全面反映金融企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，正確核算金融企業(yè)的收入和支出，按規(guī)定建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，自覺接受財(cái)政主管部門和審計(jì)部門的監(jiān)督和管理。
2.上市公司在競(jìng)爭(zhēng)中要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，遇到不法行為的侵犯時(shí)，要利用法律手段來維護(hù)公司的正當(dāng)權(quán)益，自覺維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。
（四）上市公司應(yīng)制定嚴(yán)格有效的財(cái)務(wù)金融管理制度
沒有規(guī)矩，不成方圓。一個(gè)國(guó)家的穩(wěn)定離不開法律法規(guī)的維護(hù)，同樣，一個(gè)企業(yè)要想獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，就必須制定嚴(yán)格的規(guī)章制度。這樣才能使公司的經(jīng)營(yíng)有規(guī)可循。
1.建立健全日常財(cái)務(wù)金融管理的規(guī)范
日常的財(cái)務(wù)金融行為是最為瑣碎的，也是最需要規(guī)范的。細(xì)節(jié)往往能反映出一個(gè)企業(yè)最深層的內(nèi)在。所以，建立健全日常財(cái)務(wù)金融管理的規(guī)范，使日常工作都有各自的運(yùn)行軌道，可以提高企業(yè)運(yùn)作的效率，減少時(shí)間、物資的浪費(fèi)，促進(jìn)公司的發(fā)展。
2.以規(guī)章制度規(guī)范股東行為，將股東干涉與公司運(yùn)營(yíng)分開
前面已經(jīng)說過，在上市公司的運(yùn)營(yíng)中，大股東往往利用自己在股份上的優(yōu)勢(shì)插手公司的運(yùn)營(yíng)，利用上市公司攫取大量資金，甚至將公司掏空。所以，上市公司必須建立相關(guān)的規(guī)章制度，嚴(yán)格規(guī)范股東的行為，使股東無法通過插手公司日常運(yùn)營(yíng)來?yè)p害公司利益。還可以建立股東大會(huì)，使所有股東都可以對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)提出意見，避免大股東一手遮天的行為。
3.上市公司應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)金融的監(jiān)管制度
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展離不開國(guó)家的監(jiān)管，同樣的，一家上市公司若想在財(cái)務(wù)金融方面得到健康發(fā)展，也離不開有效的監(jiān)管機(jī)制。可以使用的辦法有很多：（1）建立健全監(jiān)管制度，使公司的監(jiān)管有據(jù)可依；（2）在公司內(nèi)部成立監(jiān)管部門，對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)管；（3）成立股東大會(huì)，邀請(qǐng)股東監(jiān)督公司日常運(yùn)營(yíng)；（4）建立職工監(jiān)管制度，使公司員工可以對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)行為提出意見。
4.上市企業(yè)要規(guī)范在職工福利等方面的支出
上市公司財(cái)務(wù)金融很重要的一方面就是在職工福利等方面的支出。職工獲得應(yīng)有的利益，會(huì)促使他們更好地為公司服務(wù)，從而使公司更好地發(fā)展。這主要從以下幾個(gè)方面著手：（1）上市企業(yè)的職工福利基金必須按照規(guī)定支出，不能挪作他用；（2）對(duì)于職工福利支出結(jié)余，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循職工福利費(fèi)用于職工集體福利的基本規(guī)定，逐步消化；（3）上市公司要嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)年金管理規(guī)定，并主動(dòng)接受監(jiān)管。
（五）上市公司要在日常經(jīng)營(yíng)中調(diào)整財(cái)務(wù)金融投入，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力
財(cái)務(wù)金融的投入對(duì)一家上市公司具有非常重要的作用，它可以反映出一家公司經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)以及經(jīng)營(yíng)管理的科學(xué)性，對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成具有重要意義。
對(duì)上市公司來說，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的途徑是多方面的。
1.樹立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念
上市公司的經(jīng)營(yíng)管理中不可避免地會(huì)涉及財(cái)務(wù)金融。而市場(chǎng)具有多變性，要想在財(cái)務(wù)金融方面實(shí)現(xiàn)科學(xué)有效的管理，就必須樹立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念，以市場(chǎng)為標(biāo)尺不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，使金融資本得到有效的運(yùn)用，促使企業(yè)和諧、健康地發(fā)展。
2.調(diào)整投入分配，形成屬于企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力
很多成功的企業(yè)家都信奉多元化的經(jīng)營(yíng)，而多元化經(jīng)營(yíng)也的確為很多公司的經(jīng)營(yíng)打開了局面。但是，多元化經(jīng)營(yíng)未必就是企業(yè)唯一的選擇，有時(shí)專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)往往可以獲得更好的效果。專業(yè)化和多元化是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略上的兩難選擇。但多元化風(fēng)險(xiǎn)大，失敗率較高。企業(yè)如果將資本過多地投入多元化經(jīng)營(yíng)，很容易因?yàn)槭ブ攸c(diǎn)而導(dǎo)致全面平庸，甚至全面崩潰。所以，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須科學(xué)地調(diào)整投入分配。
3.上市公司應(yīng)認(rèn)真分析自身的客觀條件，以確定應(yīng)用哪一種經(jīng)營(yíng)方式
經(jīng)營(yíng)方式?jīng)Q定了企業(yè)的資金投入方式以及分配情況，一家上市公司只有選擇了適合自己的經(jīng)營(yíng)方式，才能使資金得到科學(xué)有效的分配，更好地促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
4.上市公司應(yīng)合理分配資金投入，形成公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力
一家公司的競(jìng)爭(zhēng)力決定了其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位，而核心競(jìng)爭(zhēng)力更是重中之重。核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成受到多重因素的影響，其中最重要的是科學(xué)技術(shù)因素。
科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，也是一家企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的根本所在。公司在某一個(gè)領(lǐng)域得到發(fā)展，靠的就是科學(xué)技術(shù)所形成的核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此，公司資本投入的分配應(yīng)側(cè)重于具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的方面，只有形成并不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司才能在競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。
綜上所述，一家上市公司財(cái)務(wù)金融的管理對(duì)公司的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。只有完善了財(cái)務(wù)金融的管理，才能形成科學(xué)有效的管理機(jī)制，使公司健康、可持續(xù)地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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新三板上市公司是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，新三板上市公司代表著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，其財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范狀況直接影響企業(yè)的正常運(yùn)行，從而對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成影響，因此加強(qiáng)其財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范有利于企業(yè)的健康發(fā)展。本文從新三板上市公司的概念及特點(diǎn)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度規(guī)范的重要性以及存在的問題、財(cái)務(wù)制度建設(shè)的途徑、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范重要性及防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的途徑幾個(gè)方面展開論述，希望能夠幫助新三板上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)防范。
關(guān)鍵詞：
新三板；財(cái)務(wù)制度；風(fēng)險(xiǎn)控制
一、新三板上市公司的概念及特點(diǎn)
“新三板”市場(chǎng)原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。目前的新三板已經(jīng)成為全國(guó)非上市公司進(jìn)行股權(quán)交易的平臺(tái)，更加側(cè)重于中小企業(yè)。新三板有利于對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行園區(qū)和政府補(bǔ)貼，促進(jìn)政府對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金扶持，為企業(yè)融資創(chuàng)造更加良好的條件，有利于中小板企業(yè)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，從而使得股權(quán)流動(dòng)性增強(qiáng)，促進(jìn)中小企業(yè)在新三板上進(jìn)行財(cái)富的保值和增值，促進(jìn)中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。新三板上市公司具有其與主板上市公司不同的特征，一方面，新三板重點(diǎn)將系統(tǒng)定位于創(chuàng)新成長(zhǎng)和創(chuàng)業(yè)型的小型公司，主板上市公司相對(duì)來說競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，有穩(wěn)定的盈利模式，而新三板上市公司準(zhǔn)入條件相對(duì)較低，財(cái)務(wù)門檻不高，也需要更加健全的公司治理制度，需要更加重視財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)。另一方面，新三板面對(duì)的投資群體主要是機(jī)構(gòu)投資者和大戶投資者，這就要求新三板上市公司能夠有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者利益。
二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度規(guī)范的重要性以及存在的問題
（一）企業(yè)的財(cái)務(wù)制度是企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制、監(jiān)督和會(huì)計(jì)核算的基本行為準(zhǔn)則和規(guī)范，企業(yè)建立起適合自身狀況且科學(xué)、合理、適用的財(cái)務(wù)制度十分重要。
1.對(duì)財(cái)務(wù)制度的規(guī)范有利于促進(jìn)新三板上市公司健康發(fā)展。企業(yè)需要針對(duì)企業(yè)自身生產(chǎn)要素進(jìn)行整合和合理配置，也需要企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境充分了解，把握全面動(dòng)態(tài)的情況，完善的財(cái)務(wù)制度有利于促進(jìn)企業(yè)的管理進(jìn)一步深化和細(xì)化，通過對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升和內(nèi)容的豐富，有利于完善企業(yè)信息披露體制，促進(jìn)財(cái)務(wù)流程的完善，建立有效的內(nèi)部控制體系，保證企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃和方針的貫徹執(zhí)行。
2.完善的財(cái)務(wù)管理制度有利于加強(qiáng)監(jiān)管，防止腐敗，提升企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效率，建立起內(nèi)部控制體系，使得新三板上市企業(yè)能夠更加客觀地對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)管，促進(jìn)管理制度的進(jìn)一步完善。
（二）目前新三板上市公司在財(cái)務(wù)制度規(guī)范化建設(shè)上存在的問題
1.財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)仍需科學(xué)化
（1）由于很多新三板上市企業(yè)都處于創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，對(duì)于財(cái)務(wù)制度以及企業(yè)管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)制度的制定方面缺乏科學(xué)性。企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)放在工作的首位固然無可厚非，但企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)制度的監(jiān)管功能以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度缺乏重視，因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)制度的制定時(shí)忽略了這些內(nèi)容。一個(gè)科學(xué)有效的財(cái)務(wù)制度需要針對(duì)企業(yè)的具體情況，企業(yè)的規(guī)模、主營(yíng)、盈利狀況、企業(yè)上下游狀況、企業(yè)行業(yè)的具體特點(diǎn)、組織形式等內(nèi)容進(jìn)行綜合考慮，最終設(shè)計(jì)出一套適合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)制度，而目前新三板上市企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)的制度設(shè)計(jì)上沒有進(jìn)行上述全面的考核，設(shè)計(jì)出的財(cái)務(wù)制度缺乏良好的運(yùn)行性和操作性，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)制度不夠完整科學(xué)，難以施行財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，難以發(fā)揮財(cái)務(wù)制度監(jiān)管和控制的作用。
（2）企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)時(shí)缺乏有效性。企業(yè)只有建立良好的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，才能夠有效調(diào)動(dòng)員工的積極性，提高企業(yè)組織各生產(chǎn)要素的能力和效率，而大部分新三板上市企業(yè)并沒有建立起與財(cái)務(wù)制度執(zhí)行力相關(guān)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，針對(duì)不同崗位責(zé)任的財(cái)務(wù)制度執(zhí)行狀況也沒有做相應(yīng)規(guī)定。這就使得一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理制度落實(shí)不到位的問題，難以找到相關(guān)的責(zé)任人，也無法進(jìn)行相關(guān)的獎(jiǎng)懲。這樣就使得企業(yè)的財(cái)務(wù)制度執(zhí)行時(shí)缺乏相關(guān)的監(jiān)控和責(zé)任制度，需要進(jìn)一步改進(jìn)。
（3）企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)時(shí)忽視了企業(yè)的無形資產(chǎn)，缺乏整體性和全面性。這樣導(dǎo)致員工才能、管理者的才能、技術(shù)、團(tuán)隊(duì)協(xié)作等無形資產(chǎn)難以有效利用和控制，無法充分發(fā)揮財(cái)務(wù)制度的效果。
2.企業(yè)的財(cái)務(wù)核算有待進(jìn)一步規(guī)范
（1）新三板上市企業(yè)缺乏明確的財(cái)務(wù)核算體系。由于對(duì)會(huì)計(jì)核算的重視度不足，績(jī)效體系不夠健全，相關(guān)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)制度欠缺，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，缺乏準(zhǔn)確性，信息的真實(shí)性有待核驗(yàn)，監(jiān)督檢查工作也有待加強(qiáng)。
(2)財(cái)務(wù)監(jiān)管制度有待進(jìn)一步推行，目前企業(yè)的內(nèi)部控制制度和財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)沒有建立起來，導(dǎo)致財(cái)務(wù)監(jiān)督工作無法實(shí)現(xiàn)責(zé)任制，沒有章法，需要進(jìn)一步加強(qiáng)，促進(jìn)企業(yè)監(jiān)督職能的充分發(fā)揮。
3.財(cái)務(wù)管理專業(yè)人員相對(duì)匱乏在新三板上市企業(yè)中，專門進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的專業(yè)人才相對(duì)較少，加之現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力缺乏全面性，很多并沒有接受專業(yè)化系統(tǒng)培訓(xùn)，甚至還出現(xiàn)了兼職的情況，或者沒有從業(yè)證書等，財(cái)務(wù)管理人員的整體綜合素質(zhì)有待進(jìn)一步提高，學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新意識(shí)也需要進(jìn)一步提升。
三、新三板上市公司財(cái)務(wù)制度建設(shè)的途徑
（一）建立科學(xué)高效的財(cái)務(wù)制度
新三板上市公司的管理層要充分認(rèn)識(shí)到科學(xué)的財(cái)務(wù)制度對(duì)于企業(yè)科學(xué)發(fā)展的重要性，要對(duì)財(cái)務(wù)制度的設(shè)計(jì)與制度提高重視，在進(jìn)行制度制定時(shí)要充分考慮到企業(yè)發(fā)展的各個(gè)方面，對(duì)企業(yè)自身的規(guī)模、主營(yíng)業(yè)務(wù)、盈利狀況、企業(yè)上下游狀況、企業(yè)行業(yè)的具體特點(diǎn)、組織形式等內(nèi)容進(jìn)行調(diào)研，充分討論并結(jié)合自身的實(shí)際進(jìn)行制度的建設(shè)，使得財(cái)務(wù)制度的制定更加科學(xué)化。并且在財(cái)務(wù)制度制定好后要加強(qiáng)執(zhí)行力，要求企業(yè)員工遵守企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，建立起與財(cái)務(wù)制度執(zhí)行力相關(guān)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，針對(duì)不同崗位責(zé)任的財(cái)務(wù)制度執(zhí)行狀況做出相關(guān)規(guī)定，在財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行時(shí)要做到責(zé)任明確，這樣就可以促進(jìn)企業(yè)在財(cái)務(wù)制度運(yùn)行當(dāng)中做好事前控制、事中控制和事后管理，有了良好的績(jī)效評(píng)價(jià)體系就減少了財(cái)務(wù)制度管理的滯后性，使得管理層能夠提前對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管。
（二）規(guī)范財(cái)務(wù)核算制度
企業(yè)首先應(yīng)重視會(huì)計(jì)核算制度的建立，不斷完善績(jī)效評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)的建設(shè)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，對(duì)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性要進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)，保證信息真實(shí)有效。此外，企業(yè)要建立起良好的內(nèi)部控制制度和財(cái)務(wù)監(jiān)督系統(tǒng)，明確責(zé)任，責(zé)任到人，使得財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行有法可依、有法必依，促進(jìn)企業(yè)監(jiān)督職能的充分發(fā)揮。
（三）建立一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員
1.要提高對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的重視程度，提高財(cái)務(wù)人員的任命和準(zhǔn)入門檻，要求具備相關(guān)的資質(zhì)，優(yōu)化從業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)，注重培養(yǎng)復(fù)合型人才。
2.要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，做好員工的培訓(xùn)計(jì)劃、會(huì)計(jì)師考前輔導(dǎo)，并做好從業(yè)資格證和會(huì)計(jì)電算化的培訓(xùn)，使得在崗人員都具有相關(guān)資質(zhì)，提升整體財(cái)務(wù)人員技術(shù)職稱水平，注重對(duì)學(xué)歷高人才的引入，同時(shí)對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行職業(yè)教育，提升整體財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。同時(shí)，要對(duì)培訓(xùn)課程進(jìn)行創(chuàng)新，采用多媒體教學(xué)和網(wǎng)絡(luò)教學(xué)等新興模式，提升培訓(xùn)教育的效率。
四、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)中所面臨的由于不確定和難以預(yù)測(cè)等因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)的盈利目標(biāo)低于預(yù)期。第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)管理的全過程，包括企業(yè)融資、投資、資金運(yùn)用、資金的利潤(rùn)分配等多個(gè)方面，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制關(guān)系到企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)活動(dòng)。第二，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性，企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響具有很大的不可控性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)也對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來不可控性。第三，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有利于企業(yè)利潤(rùn)最大化，由于風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，即高風(fēng)險(xiǎn)高收益，但如果企業(yè)能夠有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就能夠更好地提升收益比例。第四，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不可抗性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，無論企業(yè)管理者是否愿意承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)都依然存在，必須要接受并以相應(yīng)的措施有效防范風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)生存和發(fā)展的各個(gè)階段，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)十分重要，如果新三板上市公司不能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益難以符合預(yù)期，從而使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越來越大，甚至?xí)衅飘a(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，新三板上市公司規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)十分重要，關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益的最大化，完成企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)目標(biāo)。
五、新三板上市公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的途徑
（一）提高財(cái)務(wù)決策的穩(wěn)定性和科學(xué)性
新三板上市企業(yè)管理層對(duì)于財(cái)務(wù)的決策直接關(guān)系到整個(gè)公司資金的基本結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)決策失誤會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)狀況，在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)要充分考慮公司的狀況，要進(jìn)行科學(xué)的定量分析和定性分析，運(yùn)用科學(xué)的手段制定出不同的預(yù)案，在發(fā)生不同情況時(shí)應(yīng)采取不同的措施。尤其是企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，要通過科學(xué)手段對(duì)資金需求量進(jìn)行計(jì)算和核對(duì)，并結(jié)合資金的成本以及資金的回報(bào)率進(jìn)行對(duì)比，明確各種融資方式對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高低的影響，從而選擇適合公司的融資方式。既要保證資金的利用率相對(duì)較高，又要保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。
（二）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制
投資項(xiàng)目的目的是取得預(yù)期收益，但當(dāng)投資不能達(dá)到預(yù)期收益時(shí)便會(huì)出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資主要包括生產(chǎn)項(xiàng)目投資、金融投資等，在進(jìn)行投資時(shí)如果出現(xiàn)虧損就會(huì)降低企業(yè)的償債能力與盈利能力，因此企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)對(duì)投資對(duì)象、相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)以及投資回報(bào)率進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研，看是否符合企業(yè)的盈利目標(biāo)，在項(xiàng)目投資期間要做好監(jiān)管工作，確保企業(yè)資金的安全，在進(jìn)行投資決策時(shí)要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比例，以最小的經(jīng)濟(jì)損失博取最大的利潤(rùn)收益，企業(yè)管理者要綜合利潤(rùn)水平、風(fēng)險(xiǎn)程度，在風(fēng)險(xiǎn)收益中取一個(gè)平衡的組合進(jìn)行投資，既能夠使得企業(yè)獲得超額利潤(rùn)，又能夠降低風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)企業(yè)利益最大化。
（三）建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系
1.要對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)管，保證現(xiàn)金的流動(dòng)性，要保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中有充足的現(xiàn)金流，防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要建立相關(guān)短期資金的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，通過對(duì)現(xiàn)金流分析，全面反映出現(xiàn)金流動(dòng)情況，當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于利潤(rùn)時(shí)，監(jiān)控系統(tǒng)就應(yīng)提醒企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，重點(diǎn)針對(duì)應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)以及存貨進(jìn)行監(jiān)控。并通過監(jiān)控體系對(duì)未來現(xiàn)金收支的狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。
2.企業(yè)要對(duì)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，杠桿融資是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要來源，對(duì)企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，從而科學(xué)合理地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、經(jīng)濟(jì)效益、盈利能力以及發(fā)展?fàn)顩r，當(dāng)指標(biāo)出現(xiàn)異常時(shí)，要利用監(jiān)控體系向企業(yè)的管理者進(jìn)行預(yù)警和提示，促進(jìn)管理者進(jìn)行及時(shí)監(jiān)控和管理，做到對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的事前、事中和事后的全面監(jiān)管，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升新三板上市公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈利能力，從而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
總之，新三板上市企業(yè)能否做好財(cái)務(wù)制度規(guī)范化建設(shè)和加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)系到企業(yè)的健康發(fā)展，只有建立科學(xué)高效的財(cái)務(wù)制度、規(guī)范財(cái)務(wù)核算制度、建立一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員隊(duì)伍才能有效加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，提高財(cái)務(wù)決策的穩(wěn)定性和科學(xué)性、建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，這樣才能加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，從而促進(jìn)新三板上市公司健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]孟迎春.試論加強(qiáng)企業(yè)工會(huì)財(cái)務(wù)內(nèi)部制度建設(shè).中國(guó)工會(huì)財(cái)會(huì)，2008.
[2]宋建波.企業(yè)內(nèi)部控制.中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004.
筆者研究了中國(guó)石油、中國(guó)中鐵、長(zhǎng)安汽車、南京銀行等公司的上市過程，發(fā)現(xiàn)有的公司因財(cái)務(wù)部門與其他部門配合默契，準(zhǔn)備工作做得好，順利上市并發(fā)展良好；有的公司臨時(shí)組織大量人力突擊上市工作，發(fā)現(xiàn)事務(wù)千頭萬緒，效率低下。從股份有限公司設(shè)立、上市輔導(dǎo)、發(fā)行申報(bào)與審核、股票發(fā)行與掛牌上市過程看，企業(yè)若有計(jì)劃地提前做好上市準(zhǔn)備，依靠自身的財(cái)務(wù)人員就可以提供詳實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)供證監(jiān)會(huì)審查和作為《招股說明書》素材，其工作成效對(duì)上市非常關(guān)鍵。
在我國(guó)現(xiàn)行公司上市相關(guān)法律法規(guī)框架下，總結(jié)以上案例，按照一般情況下工作要點(diǎn)先后，以財(cái)務(wù)部門為基礎(chǔ)，繪制如下工作聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)圖，圖中針對(duì)每項(xiàng)工作列舉了主要工作內(nèi)容。雙向箭頭流程表示部門間進(jìn)行雙向交流磋商，單向箭頭表示按照箭頭方向提供原始資料、信息或者成果，但是單項(xiàng)箭頭也包含了部分協(xié)商交流工作內(nèi)容，相關(guān)部門并不是教條辦理。
1．企業(yè)核心管理層
企業(yè)改制上市的設(shè)想一般由企業(yè)管理層或者上級(jí)主管部門提出，一般都成立“改制辦”，由“改制辦”牽頭，資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)等部門配合。管理層將意圖與這些部門交流，共同初步擬定改制設(shè)立方案。企業(yè)充分研究業(yè)務(wù)方向、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、募股資金投資方向及發(fā)展前景等方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，初步確定承銷商、推薦人、股票種類、發(fā)行數(shù)量、價(jià)格、方式、對(duì)象、傭金費(fèi)率、募集資金計(jì)劃、滾存利潤(rùn)分配方式。本階段還未聘請(qǐng)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)部門要擔(dān)當(dāng)金融咨詢角色，提供初步意見。此外還要就此發(fā)表作為財(cái)務(wù)計(jì)劃管理、金融分析、會(huì)計(jì)信息編制部門的專業(yè)意見，可能的話還要提供以上是否符合相關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)的意見和改進(jìn)建議。
2．審計(jì)師事務(wù)所及中介機(jī)構(gòu)
企業(yè)確定要改制上市后，擬定明確的進(jìn)度目標(biāo)，聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的審計(jì)師事務(wù)所及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估，并出具審計(jì)和評(píng)估報(bào)告，作為驗(yàn)資依據(jù)。財(cái)務(wù)部門全力配合審計(jì)工作，提供歷史財(cái)務(wù)報(bào)表、應(yīng)收賬款、債務(wù)、流動(dòng)資金等情況。財(cái)務(wù)部門還要配合資產(chǎn)管理部門，提供資產(chǎn)清單，供資產(chǎn)評(píng)估使用。企業(yè)重新吸納股份的，財(cái)務(wù)部門還要統(tǒng)計(jì)股份認(rèn)購(gòu)情況和辦理繳納股款登記、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)。
3．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
審計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告和中介機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告完成后，交給財(cái)務(wù)部門，由財(cái)務(wù)部門與具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，進(jìn)行信息交換，完成股份公司驗(yàn)資報(bào)告。
4．證券輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)
企業(yè)驗(yàn)資完成后，需要接收證券輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)。改制企業(yè)的管理人員、財(cái)務(wù)人員必須清楚了解證監(jiān)局對(duì)股份公司的要求以及相關(guān)證券、經(jīng)濟(jì)法規(guī)，因此財(cái)務(wù)部門需要派員參加輔導(dǎo)。具有證券資格的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)人員培訓(xùn)考試合格后，頒發(fā)合格證書。輔導(dǎo)期間，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)針對(duì)股份公司存在的問題提出整改建議，與會(huì)計(jì)信息相關(guān)的具體整改由財(cái)務(wù)部門完成。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)除了對(duì)企業(yè)人員完成培訓(xùn)外，還要核查股份公司在設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法、有效，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)是否符合有關(guān)規(guī)定，具有培訓(xùn)監(jiān)督雙重職能，財(cái)務(wù)部門需要緊密配合。
5．政府稅務(wù)部門
為了避免《股票發(fā)行申請(qǐng)書》和《招股說明書》中出現(xiàn)不一致，財(cái)務(wù)部門內(nèi)部提前整理公司最近3年的所得稅納稅申報(bào)表，對(duì)于不清楚或者不統(tǒng)一之處需要協(xié)調(diào)稅務(wù)部門，進(jìn)行整改?！豆善卑l(fā)行申請(qǐng)書》等書面文件需要公司最近3年是否存在稅收違規(guī)的證明文件，由財(cái)務(wù)部門向稅務(wù)部門申請(qǐng)出具。
6．政府工商部門
至此，改制企業(yè)上市工作已經(jīng)完成大半，可以著手企業(yè)工商注冊(cè)資料變更，包括企業(yè)名稱、注冊(cè)資金、股東、法人代表等內(nèi)容。一般情況由財(cái)務(wù)部門牽頭辦理這些工商注冊(cè)變更。
7．股票發(fā)行申請(qǐng)
上級(jí)主管部門每年都要組織對(duì)改制企業(yè)的內(nèi)、外部進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)部門需要查閱歷史檔案，調(diào)閱最近3年的內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告，并且編制本期財(cái)務(wù)報(bào)告，遞交給改制辦公室，作為《股票發(fā)行申請(qǐng)書》的組成內(nèi)容。
重大關(guān)聯(lián)交易的說明、原始財(cái)務(wù)報(bào)告、與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告的差異比較表、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見、歷次資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、歷次驗(yàn)資報(bào)告、關(guān)于納稅情況的說明、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的鑒證意見等材料在財(cái)務(wù)部門都有備案，需要財(cái)務(wù)部門收集整理，遞交給改制辦公室，作為《股票發(fā)行申請(qǐng)書》的組成內(nèi)容。
8．招股說明
《招股說明書》對(duì)于股票銷售非常關(guān)鍵。財(cái)務(wù)部提供的報(bào)表中每股收益、每股凈資產(chǎn)（股本）和凈資產(chǎn)收益率三個(gè)指標(biāo)一定要周密測(cè)算，經(jīng)得起推敲，對(duì)于有別于常規(guī)之處的要有特別說明，比如是否存在關(guān)聯(lián)交易、行業(yè)特殊情況、本企業(yè)特殊優(yōu)勢(shì)等。財(cái)務(wù)指標(biāo)必須經(jīng)歷社會(huì)挑剔、審查，財(cái)務(wù)部門任務(wù)艱巨，決不能出現(xiàn)前后矛盾、弄虛作假的情況。財(cái)務(wù)部門還要在《招股說明書》中提供股民關(guān)心的股利分配政策。
9．證監(jiān)局
《招股說明書》、《股票發(fā)行申請(qǐng)書》以及輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)出具的《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)匯總報(bào)告》完成，報(bào)送到證監(jiān)局，等待批準(zhǔn)。證監(jiān)局審查過程中，可能會(huì)存在一些疑問，需要企業(yè)答復(fù)，而很多疑問與財(cái)務(wù)相關(guān)，需要財(cái)務(wù)部門答復(fù)。證監(jiān)局審查通過后，即進(jìn)入股票發(fā)行階段，投資者認(rèn)購(gòu)新股。
10．會(huì)計(jì)師事務(wù)所
新股認(rèn)購(gòu)資金進(jìn)入企業(yè)賬戶后，財(cái)務(wù)部門向會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告。
股票代碼和股票簡(jiǎn)稱確定后，證交所上市委員會(huì)批準(zhǔn)《上市申請(qǐng)》上市通知書。簽訂上市協(xié)議、披露上市公告即可掛牌交易股票，至此上市工作完成。但是財(cái)務(wù)部門工作要點(diǎn)包含但不限于上述內(nèi)容，本文所論述的工作程序針對(duì)不同的個(gè)案還會(huì)有更多個(gè)性化的需求，工作順序也不盡相同，希望得到同行的補(bǔ)充更正。針對(duì)本網(wǎng)絡(luò)圖，在財(cái)務(wù)部門的協(xié)調(diào)下，還可多項(xiàng)工作并行處理，優(yōu)化流程，縮短準(zhǔn)備時(shí)間。
關(guān)鍵詞：企業(yè)上市 財(cái)務(wù)準(zhǔn)備 必要性
自1978年以來，獨(dú)具我國(guó)特色的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制越來越健全，各類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也越來越發(fā)展進(jìn)步。其中，許多企業(yè)都通過上市這一途徑來增多自身的資金鏈，以此提高綜合實(shí)力，便于在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地。但是，企業(yè)上市需經(jīng)過繁瑣的程序，其肯定要有足夠的實(shí)力和充分的準(zhǔn)備工作，方可開展上市的通道。本文詳細(xì)地剖析了企業(yè)上市前在財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作方面的內(nèi)容，以此推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)腳步。
一、改善企業(yè)財(cái)務(wù)明細(xì)情況
企業(yè)的財(cái)務(wù)明細(xì)情況是上市的重要內(nèi)容，唯有具有了綜合條件才能夠申請(qǐng)上市。企業(yè)的財(cái)務(wù)部分如凈利潤(rùn)、資產(chǎn)現(xiàn)狀及負(fù)債等，都屬企業(yè)最根本的經(jīng)濟(jì)情況。在企業(yè)上市前，須全方面改善經(jīng)濟(jì)情況，增高自身的利潤(rùn)，最大程度地減低企業(yè)的債務(wù)，如此以來，則為企業(yè)的上市奠定較好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。因而，企業(yè)要優(yōu)先對(duì)自身的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全方面地改善，減低債務(wù)。
二、社會(huì)審計(jì)
社會(huì)審計(jì)的內(nèi)容是股份制企業(yè)在上市之前必不可少的部分。唯有在審計(jì)這一部分打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，企業(yè)才能開展接下來的上市工作。社會(huì)審計(jì)是一個(gè)舉足輕重的環(huán)節(jié)，它主要有以下幾個(gè)方面。
（一）審計(jì)前的材料集成
上市的企業(yè)須具有以下的條件，如經(jīng)營(yíng)時(shí)長(zhǎng)達(dá)三年或三年以上，總資產(chǎn)不低于五千萬，近三年企業(yè)處于盈利的情況等，只有具有這些較為理想的財(cái)務(wù)狀況才可以批準(zhǔn)其申請(qǐng)。因而，企業(yè)務(wù)必要充分備好資料用以表明企業(yè)自身良好的財(cái)務(wù)狀況，如近三年企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，企業(yè)的總資產(chǎn)評(píng)估，企業(yè)遞交的資料務(wù)必要有相關(guān)機(jī)構(gòu)核查規(guī)范的標(biāo)注以及要有對(duì)應(yīng)的檢驗(yàn)材料說明才能作為符合條件的材料進(jìn)行遞交。如若僅僅是企業(yè)遞交的財(cái)務(wù)資料，是不符合申請(qǐng)的條件的。企業(yè)在上市前，須將最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流動(dòng)表等都備好。
（二）審計(jì)之前的自查審核
企業(yè)將所需材料備好后，需要自查一次，務(wù)必要給會(huì)計(jì)事務(wù)所遞交一份真實(shí)性高、錯(cuò)誤少的材料，以便保證精準(zhǔn)性。企業(yè)的自查審核目的是去除錯(cuò)賬假賬的現(xiàn)象，因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)情況較為繁雜，也許會(huì)由于其他公司賒欠的情況而使得企業(yè)陷入虧損的狀況中，通過企業(yè)的自查核查企業(yè)能夠追回這部分資金，以填上虧損，總而言之，企業(yè)在真實(shí)可靠不造假的前提之下，要盡可能去增加企業(yè)的盈利而減少負(fù)債情況。實(shí)行自查關(guān)鍵是要回收企業(yè)的資金，降低虧損。而且，從自查核查中，企業(yè)能夠全面地看出近年的運(yùn)營(yíng)情況，快速的協(xié)調(diào)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。該部分內(nèi)容是在社會(huì)審計(jì)前務(wù)必得做好的，明確財(cái)務(wù)情況，遞交一份科學(xué)客觀仔細(xì)的財(cái)務(wù)資料。
（三）詢證函的收發(fā)
詢證函是會(huì)計(jì)事務(wù)所依據(jù)一定的格式，基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的記錄給相關(guān)的企業(yè)或是個(gè)人所發(fā)出的函證，待對(duì)方核實(shí)后返還給會(huì)計(jì)事務(wù)所，當(dāng)做社會(huì)審計(jì)的材料。由于企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中會(huì)出現(xiàn)較大資金量的投資現(xiàn)象，常常會(huì)有拖欠的情況，這時(shí)，企業(yè)需要遞交相應(yīng)的負(fù)債資料。會(huì)計(jì)事務(wù)所須去審查核實(shí)負(fù)債情況的真實(shí)性，且要有對(duì)應(yīng)的材料去證實(shí)企業(yè)資金負(fù)債的情況。詢證函主要有賬款詢證函和銀行存款詢證函兩種。賬款詢證函是給有關(guān)的拖欠企業(yè)賬款的企業(yè)或是個(gè)人發(fā)出的，審查核實(shí)企業(yè)的資金債務(wù)狀況。而銀行詢證函是給企業(yè)發(fā)出的，是給企業(yè)開戶的銀行發(fā)出的，用以審查核實(shí)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。開展詢證函這一環(huán)節(jié)，最重要的是會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)企業(yè)所遞交的財(cái)務(wù)材料做一個(gè)真實(shí)性的核查，有有效的材料去證實(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。這也屬于企業(yè)上市前不得不完成的內(nèi)容，然而，因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)狀況，牽涉的企業(yè)較多，因而，需與有關(guān)企業(yè)溝通，縮減詢證函這一環(huán)節(jié)的時(shí)長(zhǎng)，以增強(qiáng)企業(yè)的審計(jì)進(jìn)度。
三、資產(chǎn)評(píng)估
股份制的企業(yè)一方面需要開展社會(huì)審計(jì)這一工作，另一方面還需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。在評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的增減的時(shí)候，評(píng)估的客體應(yīng)該是企業(yè)固有的資產(chǎn)。想要上市的企業(yè)須有五千萬以上的資產(chǎn)方能進(jìn)行申請(qǐng)，因而，資產(chǎn)評(píng)估這一環(huán)節(jié)是不可或缺的。如若企業(yè)長(zhǎng)期在一個(gè)盈利或者是負(fù)債的狀況的時(shí)候，財(cái)務(wù)部門也許會(huì)定期做財(cái)務(wù)報(bào)表，然而企業(yè)的固有資產(chǎn)是時(shí)間較長(zhǎng)且有起初價(jià)值的記錄，對(duì)該價(jià)值的更新速度非常慢或者說不會(huì)進(jìn)行更新，以至于企業(yè)的固定資產(chǎn)的價(jià)值記錄與當(dāng)下的市場(chǎng)價(jià)值有所矛盾。企業(yè)的財(cái)務(wù)部門則需要構(gòu)建固定資產(chǎn)的等級(jí)體制，以便資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)施。開展資產(chǎn)的評(píng)估是上市的股份制企業(yè)不可或缺的申請(qǐng)材料內(nèi)容，企業(yè)在申請(qǐng)上市前要匯總好固定資產(chǎn)的相關(guān)材料，以便開展評(píng)估的工作。
四、健全企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表
計(jì)劃上市的企業(yè)一定要盡最大能力健全其財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表大致有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流動(dòng)等三大部分。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠清晰地看出企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，企業(yè)的整體損益，企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展等等。企業(yè)需最大程度地綜合出最近三年的企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)表，總結(jié)出企業(yè)的損益及企業(yè)現(xiàn)在的資金周轉(zhuǎn)狀況。這些都全方位的反射出企業(yè)整體的損益、資金方向及企業(yè)戰(zhàn)略情況。財(cái)務(wù)報(bào)表也屬于企業(yè)要遞交的材料，企業(yè)要最大程度的使其健全完整，降低企業(yè)的負(fù)債，如此才可以增加企業(yè)上市的能力。
五、按照上市企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員
企業(yè)的健康成長(zhǎng)需要員工的參與，需要優(yōu)秀人才的投入。有上市計(jì)劃的企業(yè)須參詳已上市企業(yè)的內(nèi)部管理方式，依據(jù)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化來調(diào)控自身成長(zhǎng)的道路。因而，企業(yè)不得不注重工作人員的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)等方面的培養(yǎng)，利用資金來提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，一改之前的內(nèi)部管理方式，提高人員素質(zhì)的同時(shí)，還需廣納有用之人，如此則能更大程度地推動(dòng)企業(yè)的成長(zhǎng)。上市的公司在人員錄用方面的要求越來越高，員工必須要具備一定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)技能，才可以較好的推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的成長(zhǎng)，有理想的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，企業(yè)才可以科學(xué)客觀地將企業(yè)資金用于投資，從而，才會(huì)有穩(wěn)健的資金鏈。因而，申請(qǐng)上市的企業(yè)須注重財(cái)會(huì)部門人員的能力的培訓(xùn)與發(fā)展，如定期的培訓(xùn)活動(dòng)，相應(yīng)的績(jī)效考核等方法來增強(qiáng)工作人員的專業(yè)技能。企業(yè)必須注重應(yīng)用財(cái)會(huì)工作人員，注重其成長(zhǎng)。
六、調(diào)整財(cái)務(wù)體系的結(jié)構(gòu)
為協(xié)調(diào)上市的步伐，企業(yè)則須與此對(duì)應(yīng)地調(diào)整原先的財(cái)務(wù)體系。企業(yè)開展社會(huì)審計(jì)或是資評(píng)估等項(xiàng)目，都屬于企業(yè)申請(qǐng)上市的必備條件。但是，企業(yè)調(diào)控財(cái)務(wù)體系則是增強(qiáng)企業(yè)的適應(yīng)能力，使其更全面地適應(yīng)上市的環(huán)境。企業(yè)上市后，需開展證券或股票方面的經(jīng)濟(jì)往來，企業(yè)的資金操作較為復(fù)雜，資金規(guī)模越變?cè)酱螅暗呢?cái)務(wù)系統(tǒng)不是專門為上市而定的，不能滿足企業(yè)上市后的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)要求。因而，企業(yè)需要在上市前做好全面的市場(chǎng)調(diào)查，依據(jù)企業(yè)自身的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)狀況去協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，從而最大程度地推動(dòng)企業(yè)的健康成長(zhǎng)。
七、結(jié)束語(yǔ)
總的來說，企業(yè)的上市過程是一個(gè)繁瑣的過程，進(jìn)行上市申請(qǐng)之前，企業(yè)必須具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力，滿足上市所需要的要求，如在時(shí)間、總體資產(chǎn)方面的要求，唯有滿足了這些方面的要求，企業(yè)才能順利地通過上市的申請(qǐng)。上市對(duì)企業(yè)來說，是一個(gè)非常重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，通過上市，企業(yè)能夠收獲更多，更有力地推動(dòng)企業(yè)自身的成長(zhǎng)。只是，企業(yè)務(wù)必要在上市之前做好所有的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作，如此方能減少企業(yè)在上市申請(qǐng)這一環(huán)節(jié)的時(shí)間。
參考文獻(xiàn)：
[1]李.企業(yè)改制上市財(cái)務(wù)工作要點(diǎn)初探[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2008
關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；策略
1 我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的基本特點(diǎn)
1.1 公司規(guī)模與主板市場(chǎng)相比較小
創(chuàng)業(yè)板上市公司與主板上市公司相比，無論是營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)率還是總資產(chǎn)規(guī)模差距甚遠(yuǎn)，這些科技含量高、成長(zhǎng)性快的中小企業(yè)，不符合主板上市的條件只能在創(chuàng)業(yè)板籌集資金，它們的資金來源主要是靠股東的初始投入和向銀行貸款。在遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)抵抗力較差。
1.2 公司科技含量高
創(chuàng)業(yè)板上市公司主要分布在制造行業(yè)和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)。先進(jìn)制造、信息技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等都是創(chuàng)業(yè)板上市公司的重要組成行業(yè)。由此可見創(chuàng)業(yè)板上市公司科技含量較高，研發(fā)產(chǎn)品所需資金量較大，而新產(chǎn)品上市后市場(chǎng)接受程度存在較大的不確定性，資金周轉(zhuǎn)回籠的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。
2 創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的主要問題
2.1 創(chuàng)業(yè)板上市公司在長(zhǎng)期債務(wù)償付上陷入困境
現(xiàn)金流量是企業(yè)償還債務(wù)的重要保證，這主要體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量。但是，目前對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的隨機(jī)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有許多公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)，甚至這種現(xiàn)象占到被調(diào)查樣本公司總數(shù)的43%。這說明，創(chuàng)業(yè)板中有較大一部分公司在面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果不及時(shí)控制負(fù)現(xiàn)金流量企業(yè)很可能面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
2.2 創(chuàng)業(yè)板上市公司在投資決策上隨意性較大
創(chuàng)業(yè)板上市公司多為高科技企業(yè)，這些企業(yè)不像傳統(tǒng)企業(yè)一樣偏好固定資產(chǎn)投資，它們更愿意將大部分資金投放于產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)改造上。而在公司募集的資金用途方面，募集的資金要求?？顚Ｓ?，但是一些公司為了滿足公司短期償債的需要，使用與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，隨意改變資金用途。這些都表明企業(yè)在投資決策上隨意性較大，如果不積極解決這些問題，企業(yè)很可能由于投資選擇失敗而給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。
2.3 創(chuàng)業(yè)板上市公司選擇的經(jīng)銷商信用評(píng)級(jí)低
一方面，由于創(chuàng)業(yè)板上市公司大多數(shù)為高新技術(shù)行業(yè)，它們對(duì)自己的產(chǎn)品期望值較高，因而急于擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。另一方面，認(rèn)為自己的產(chǎn)品具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，樂觀估計(jì)銷售和回款，從而降低了對(duì)經(jīng)銷商信用的考察力度，過快的確認(rèn)收入，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的回收需要較長(zhǎng)的時(shí)間，甚至可能成為壞賬無法收回。這將給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的發(fā)展。
3 創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在問題的成因分析
3.1 創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)運(yùn)行管理機(jī)制執(zhí)行不到位
創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)運(yùn)行管理機(jī)制執(zhí)行不到位，主要體現(xiàn)在投資活動(dòng)和收益分配。
目前，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司之中經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象普遍存在，企業(yè)投資決策依據(jù)的信息不全面，并且沒有對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行周密分析，從而導(dǎo)致項(xiàng)目投資收益率不高，甚至投資失敗，使企業(yè)的資金流循環(huán)受阻，資金周轉(zhuǎn)緩慢停滯，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司為了加速發(fā)展壯大，盲目上馬缺乏可行性依據(jù)的技術(shù)改造和新產(chǎn)品投資項(xiàng)目，無視公司擴(kuò)張與其資金實(shí)力、公司規(guī)模等方面的配比性。過度的擴(kuò)張必將導(dǎo)致上市公司資金需求量增加，一旦投資失敗，公司則難以償還巨額債務(wù)而面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。
分配過度和分配不足是引起收益分配活動(dòng)失衡的主要原因。在創(chuàng)業(yè)板上市公司中，大部分公司為了吸引投資者采用高股利政策，使公司內(nèi)部留存收益降低，降低公司的償債能力，一旦債務(wù)到期很可能因?yàn)闊o法償還債務(wù)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而有些公司為了研發(fā)新產(chǎn)品，采用低股利政策留存大量收益，這將會(huì)導(dǎo)致投資者失去興趣，股票下跌，再融資困難，頻繁的股價(jià)變動(dòng)將給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 創(chuàng)業(yè)板上市公司部分經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)
創(chuàng)業(yè)板上市公司同其他主板上市公司一樣，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，甚至比主板上市公司的風(fēng)險(xiǎn)更大。但是部分創(chuàng)業(yè)板上市公司管理人員認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板上市公司是高科技行業(yè)，投資相對(duì)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)較小，適應(yīng)和調(diào)整能力強(qiáng)，從而放松了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性。
3.3 創(chuàng)業(yè)板上市公司偏好股權(quán)融資
通過對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司抽樣調(diào)查結(jié)果知其內(nèi)源融資額占平均總?cè)谫Y額不到5%，而外源融資所占比值達(dá)到了95%以上，這表明創(chuàng)業(yè)板上市公司的資金來源大部分來自外源融資，而自身的盈利能力較差，很少通過自身的盈利來擴(kuò)大公司規(guī)模。雖然降低了企業(yè)的債務(wù)壓力，但是企業(yè)將大部分收益用來分配股東股利，自身留存收益較少，降低了企業(yè)自身的償債能力和抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3.4 創(chuàng)業(yè)板上市公司過度融資現(xiàn)象嚴(yán)重
根據(jù)近三年創(chuàng)業(yè)板首批上市的28家企業(yè)公布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，自2009年9月起，原計(jì)劃募資總計(jì)67.86億元的28家公司，實(shí)際卻超額募集，實(shí)際募資規(guī)?？傆?jì)達(dá)到145.25億元，是上市公司融資需求計(jì)劃的2倍多，平均融資規(guī)模水平達(dá)到5億多元。28家公司超額募集資金77.90億元，平均超額募集率高達(dá)115%，平均每家公司超募2.78億元，其中神州泰岳超額募集比例最高，達(dá)到264.7%。
4 加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策
4.1 加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理
4.1.1加強(qiáng)現(xiàn)金流管理
由于創(chuàng)業(yè)板上市公司大部分處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期，處于成長(zhǎng)期的公司需要大量的資金投入，這就要求加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流管理。在現(xiàn)金的投資使用方面要先進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算，使現(xiàn)金的使用量控制在合理的范圍內(nèi)。其次公司還要建立完善的預(yù)算機(jī)制，對(duì)現(xiàn)金的收支狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，掌握公司的營(yíng)運(yùn)狀況，預(yù)測(cè)公司的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行控制。
4.1.2尋求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)
創(chuàng)業(yè)板上市公司的籌資方式主要有股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。為了能夠降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，利益相對(duì)較大的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)息稅前利潤(rùn)率高于預(yù)計(jì)負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債資本。
4.2 加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散化
分散化是管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要工具。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散化對(duì)企業(yè)的發(fā)展是很重要的，為了幫助企業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散化是十分有利的。投資資產(chǎn)的分散化能夠降低由于一個(gè)項(xiàng)目的選擇失誤而導(dǎo)致的投資損失。籌資方式的分散化可以避免由于暫時(shí)的經(jīng)營(yíng)失敗而導(dǎo)致債務(wù)纏身，使公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是不可避免的，但通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散化可以降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.3 提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
由于財(cái)務(wù)人員是企業(yè)成員的最重要的組成部分，財(cái)務(wù)人員也是最了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的，為了幫助企業(yè)快速高效的發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員的管理培訓(xùn)是十分重要的。企業(yè)需要有固定的財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)基金，定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)。此外，還要讓財(cái)務(wù)人員意識(shí)到他們?nèi)粘５男袨榛顒?dòng)的不規(guī)范給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)地對(duì)日常的風(fēng)險(xiǎn)控制管理進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。
4.4 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金的建立會(huì)給企業(yè)帶來很大的安全保證，創(chuàng)業(yè)板上市公司可以根據(jù)自身的情況合理的提取準(zhǔn)備金，一旦損失發(fā)生，公司可以從基金中列支，或者進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本，降低企業(yè)由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。要采用合理的基金使用制度，根據(jù)公司實(shí)際情況分配基金的使用量，不能隨意用基金彌補(bǔ)損失，保證基金的合理使用。
4.5 制定合理的股利政策
在收益分配之前，必須綜合考慮企業(yè)的償債能力、籌資能力等因素，選取合理的股利發(fā)放率。一般情況下，在企業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期時(shí)，為了給企業(yè)發(fā)展需求提供充足的資金，應(yīng)盡量減少發(fā)放現(xiàn)金紅利而以股票股利為主，避免企業(yè)因資金緊張甚至短缺而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在企業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期時(shí)，由于企業(yè)的現(xiàn)金流較為平穩(wěn)，為了保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和控制權(quán)的穩(wěn)定，可以考慮現(xiàn)金紅利為主。
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