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關(guān)鍵詞：高等教育；勞動力市場；實證研究
中圖分類號：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-9324（2012）05-0132-02
如何將高等教育與勞動力市場的需求有機結(jié)合一直都是困擾全世界的難題。在這方面國外累積了大量的實證性研究成果，這對于解決我國當(dāng)前社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的大學(xué)生就業(yè)難問題具有很強的借鑒意義。
一、以入職一定年限的大學(xué)畢業(yè)生為對象的研究
衡量高等教育質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)之一即是其畢業(yè)生的工作能力，但這一點在短期之內(nèi)難以得到檢驗，因此在歐洲出現(xiàn)了一系列以畢業(yè)多年以后的大學(xué)生為對象的調(diào)查研究項目。例如在英國，Kate Purcell（2005）等人于全國范圍內(nèi)進(jìn)行了兩項針對入職一定年限的畢業(yè)生的縱向調(diào)查研究。課題組從全英38所大學(xué)里分別畢業(yè)于1995年和1999年的兩個大學(xué)生群體中隨機抽取了代表性樣本，采取郵寄自陳問卷的方式進(jìn)行調(diào)查。對于前者分1998年和2002年兩次采集數(shù)據(jù)，后者則于2003年采集數(shù)據(jù)，同時還輔以深度訪談了解畢業(yè)生們的想法和感受，總計調(diào)查了17000多人次。研究者詳細(xì)分析了勞動力市場的準(zhǔn)入資格、大學(xué)生的可雇傭性、畢業(yè)初期的工作情況、影響求職的因素、初期工作經(jīng)歷所帶來的收益、大學(xué)生勞動力市場的優(yōu)劣形勢、繼續(xù)教育的必要性、完成大學(xué)教育所需的經(jīng)濟條件以及從高等教育中所能獲得的總體價值等問題。從調(diào)查結(jié)果來看，研究者證實了在“大學(xué)生工作”（graduate job）（注：指以獲取高等教育經(jīng)歷為條件的職業(yè)，后者相反）和“非大學(xué)生工作”（non-graduate job）之間的確存在各個方面的質(zhì)性區(qū)別，例如準(zhǔn)入資格、所需技術(shù)、責(zé)任與義務(wù)等。另外，歐盟也完成了兩項類似的研究，一項是從1998年到2000年開展的名為“高等教育之后的職業(yè)：一項歐洲研究成果”（Careers after Higher Education：a European Research Study，簡稱為CHEERS）的項目，針對來自于9個西歐國家、2個中東歐國家（挪威、捷克共和國）、1個亞洲發(fā)達(dá)國家（日本）的超過36000名已工作四年的大學(xué)畢業(yè)生收集了調(diào)查數(shù)據(jù)，以此探索這些地區(qū)高等教育與勞動力市場的關(guān)系，并進(jìn)行地區(qū)差異的比較；另一項名為“知識型社會中的靈活職業(yè)者”（The Flexible Professional in the Knowledge Society，簡稱為REFLEX）的項目也針對歐洲各國2000年畢業(yè)的大約40000名大學(xué)生在畢業(yè)五年以后的職業(yè)情況進(jìn)行了調(diào)查。該研究項目以“靈活職業(yè)者”（the flexible professional）為核心理念――即知識型社會需要的是擁有一定專業(yè)知識和技能、愿意而且能夠承擔(dān)哪怕并非自己專業(yè)領(lǐng)域的工作挑戰(zhàn)的“靈活職業(yè)者”――探索了高等教育機構(gòu)在培養(yǎng)大學(xué)生所需能力方面的作用及如何解決高校、企業(yè)、大學(xué)畢業(yè)生三方關(guān)系中的矛盾等問題。這些規(guī)模較大、持續(xù)時間較長、基于國際合作的研究項目在解決如何有效銜接高等教育與勞動力市場運作的問題方面做出了前瞻性成果，較為全面地收集了大學(xué)生國際就業(yè)形勢的數(shù)據(jù)。
二、以企業(yè)為對象的研究
相對于以大學(xué)畢業(yè)生為對象的研究而言，以企業(yè)為對象的研究實施難度更大，這主要是因為其對象的復(fù)雜性、流動性，而且這樣的研究項目往往與前者不同步，因此難以綜合二者的成果。綜合起來，以企業(yè)為對象的研究有以下兩個個特點：一是實施主體日趨權(quán)威化，包括各所大學(xué)監(jiān)管本校畢業(yè)生就業(yè)情況的部門乃至一些國家公共機構(gòu)。如VanderHeide（2008）調(diào)查了298名企業(yè)雇主對加拿大MacEwan大學(xué)畢業(yè)生的評價，又如Peter D.Hart研究協(xié)會（2008）為“美國大專院校聯(lián)盟”（The Association of American Colleges and Universities）主持的針對301名企業(yè)負(fù)責(zé)人的調(diào)查。二是研究內(nèi)容日趨深入化，由于多種調(diào)查方法的運用，許多研究在質(zhì)性分析與量化考察方面皆備，因而其研究結(jié)論非常有深度。如Purcell等（2002）受“英國高等教育基金會”（the Higher Education Funding Council for England）的委托對分屬于英國七大地區(qū)的87所公司企業(yè)進(jìn)行了質(zhì)性研究?？偟膩砜?，企業(yè)的需求越來越受到研究者的重視，以企業(yè)為對象的研究數(shù)量呈現(xiàn)出日漸上升的趨勢。
三、研究前景和展望
縱覽當(dāng)前的研究成果，我們認(rèn)為有關(guān)大學(xué)生就業(yè)問題的實證研究還可以從以下幾個方面發(fā)展：第一是打破傳統(tǒng)問卷式調(diào)研方法的局限，通過長期性的、參與式的研究方法，深入了解和掌握某一企業(yè)甚至行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，從而準(zhǔn)確定位勞動力市場的人才需求。在這方面，研究者之間的信息溝通與共享、政府的大力倡導(dǎo)、企業(yè)的通力合作都是非常重要的影響因素。從這個角度而言，高等教育與勞動力市場的結(jié)合已成為一種產(chǎn)業(yè)化鏈條。第二是加強大學(xué)生可雇傭性培養(yǎng)的教育模式研究。大學(xué)生可雇傭性是大學(xué)生就業(yè)能力及素質(zhì)的一種綜合性體現(xiàn)，在國際教育領(lǐng)域尚未有統(tǒng)一的定義，但絕大多數(shù)研究者都將基本理論知識和技能、人際溝通能力、良好的道德品質(zhì)及靈活的適應(yīng)性作為其中的關(guān)鍵因素。而我國目前的高等教育僅在發(fā)展個體的基本知識及技能方面有較為突出的成果，因而還需深入探討如何改革教育內(nèi)容及方法以適應(yīng)勞動力市場的需求。第三是加強大學(xué)生就業(yè)問題研究的國際化合作。從上述國外成果來看，外國研究者在國際合作方面已取得了較大成就，而我國的許多研究尚處在低水平重復(fù)建設(shè)的階段，因而所獲得的研究成果缺乏權(quán)威性和應(yīng)用性。通過擴大該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)交流，我們可以在諸如畢業(yè)實習(xí)、社會實踐項目的操作以及如何將大學(xué)生可雇傭性培養(yǎng)融入課程教學(xué)等方面獲得更多的有益經(jīng)驗。
總之，目前國外關(guān)于大學(xué)生就業(yè)問題的研究成果雖然豐富，但要將其借鑒于我國高等教育的改革工作還需要更多本土化的研究和思考。
參考文獻(xiàn)：
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論文摘要：人文主義教育思想經(jīng)歷了博雅教育、近性人文主義和現(xiàn)代科學(xué)人文主義等階段，以人為本的核心滲透了現(xiàn)代教育思想，語言教學(xué)也不例外。二十世紀(jì)是人文語言教學(xué)法發(fā)展的重要時期，教學(xué)思想從教師為中心轉(zhuǎn)向了以學(xué)生為中心，涌現(xiàn)出大批的人文主義教學(xué)法，具體教學(xué)方式有所不同，但教育的核心都指向?qū)W生的自我實現(xiàn)。
一、 人文主義教育思想的內(nèi)涵與發(fā)展
在古希臘，教育的最終目的是培養(yǎng)身心平衡發(fā)展而健全的人。古羅馬繼承并發(fā)揚了古希臘的文明，在教育上著重于利用文化來陶冶一個健康的人的理念。文藝復(fù)興時期提倡的“興趣原則”、“親身經(jīng)歷”、“適應(yīng)個性”和“社會競爭”等教學(xué)理念和方法對后世的教育思想影響深遠(yuǎn)。意大利人文主義者彼得拉克、維多里諾及荷蘭的伊拉斯謨等教育家都提出了自己的教育理念，提倡自由教育，倡導(dǎo)博雅教育，尊重學(xué)生個性，關(guān)心學(xué)生身心和諧發(fā)展，充分體現(xiàn)了教育的人文關(guān)懷。
近代人文教育思想伴隨著自然科學(xué)的重大發(fā)展而發(fā)展，教育的目的是培養(yǎng)具有理性的人。20世紀(jì)下半葉盛行于美國的“人本化教育”以人本主義心理學(xué)為基礎(chǔ)，主張教育應(yīng)培養(yǎng)整體的、自我實現(xiàn)的和創(chuàng)造型的人。人本化教育家主張“課程人本化”，“強調(diào)學(xué)校應(yīng)該創(chuàng)造自由的心理氣氛”，提出“學(xué)校為學(xué)生而設(shè)，教師為學(xué)生而教”的學(xué)生中心理論。
在“人本化教育”逐漸走向極端并受到社會輿論質(zhì)疑的時候，聯(lián)合國科教文組織提出了“科學(xué)人道主義”的概念：“科學(xué)人道主義”是人道主義的，因為它的目的是關(guān)心人及其福利；它又是科學(xué)的，因為它的人道主義內(nèi)容要通過科學(xué)對人與世界的知識領(lǐng)域繼續(xù)不斷地做出新貢獻(xiàn)而加以規(guī)定和實現(xiàn)［1］。
在歷史的各個階段人文主義思想帶有顯著的時代特征，但“以人為本”的核心沒有變。目前，中國提倡素質(zhì)教育，正是人本主義的體現(xiàn)。
二、 人文主義語言教學(xué)法
1、人文主義與語言教學(xué)結(jié)合的基礎(chǔ)——認(rèn)知與情感的需求
語言教學(xué)與人文主義思想的結(jié)合不是偶然的。正如亨特所言，“人文主義跟英語教學(xué)的關(guān)系由來已久”［2］。16世紀(jì)著名的英國人文主義教育思想家阿卡姆就在語言教學(xué)中溶入了人文思想。他認(rèn)為，教育中的人文主義就是用文學(xué)去鑄成人的心智［3］。在阿卡姆看來，拉丁文學(xué)中的一些經(jīng)典著作凝聚了人類思想精華，而且語言風(fēng)格優(yōu)美典雅，是鑄造兒童心靈的最好的材料。
當(dāng)代科學(xué)研究更為二者的結(jié)合提供了科學(xué)依據(jù)。認(rèn)知是情感發(fā)生的前提，這一點已經(jīng)得到了心理學(xué)界較為一致的肯定。實證研究表明，諸如記憶、思維等人類認(rèn)知加工過程都受到各種情感不同程度的影響。根據(jù)約翰·舒曼，情感和認(rèn)知是可區(qū)分但不可分割的［2］。神經(jīng)生物學(xué)家安東尼·戴馬西也斷言： “我們的情感生活是理智機器中不可分割的組成部分?！保?］ 所以，語言學(xué)習(xí)作為一種認(rèn)知活動，極易受情感因素的影響。語言教師要把學(xué)生當(dāng)作有智力和情感需求的完整的人來對待，既要擴展學(xué)生語言知識，也要加強情商的培養(yǎng)。
人文主義心理學(xué)強調(diào)人際關(guān)系和個人情感因素對語言能力和語言習(xí)得的影響，認(rèn)為在語言學(xué)習(xí)中，最重要的是學(xué)習(xí)環(huán)境和氣氛，學(xué)習(xí)者只有在放松和協(xié)調(diào)的狀態(tài)下才能最有效地學(xué)習(xí)和掌握語言知識。這從心理學(xué)的角度進(jìn)一步驗證了語言活動中認(rèn)知與情感緊密結(jié)合的必要性。
正是基于對認(rèn)知結(jié)構(gòu)的科學(xué)和心理的研究，現(xiàn)代語言學(xué)家積極推動人文思想與語言教學(xué)的結(jié)合，產(chǎn)生了不少人文主義教學(xué)流派。
2、人文主義語言教學(xué)流派
人文主義教學(xué)思想認(rèn)為，課堂教學(xué)要以學(xué)生為中心，通過學(xué)生全身心的參與來提高外語教學(xué)水平。羅杰斯在1969年就于《學(xué)習(xí)的自由》一書中概括出人文主義教育的基本要素：人類具有天然的學(xué)習(xí)潛能，但是真正有意義的學(xué)習(xí)只發(fā)生在所學(xué)內(nèi)容具有個人相關(guān)性和學(xué)習(xí)者主動參與之勢［4］。
較明確的人文主義外語教學(xué)法出現(xiàn)在二十世紀(jì)60-70年代。60年代，結(jié)構(gòu)主義語言學(xué)家接受了行為主義心理學(xué)的刺激——反應(yīng)論，開創(chuàng)了聽說法。隨著認(rèn)知心理學(xué)的發(fā)展，人們認(rèn)識到外語教學(xué)中學(xué)生本身因素起著很大作用，強調(diào)外語教學(xué)要以學(xué)生為中心。最典型的教學(xué)流派是美國心理學(xué)家卡特羅的“沉默法”，美國的教育家?guī)焯m的“集體語言學(xué)習(xí)法”，保加利亞人羅扎諾夫的“暗示法”等。雖然他們所提倡的教學(xué)形式和課堂活動全然不同，但共同點是將學(xué)生看成既有智慧又有情感的完整個體，重視學(xué)生自我意識在語言學(xué)習(xí)過程中的重要作用，充分體現(xiàn)了人文主義的思想，常被統(tǒng)稱為“人文主義流派”。從80年代起，教育從傳授知識轉(zhuǎn)向培養(yǎng)學(xué)生能力，90年代則以提高學(xué)生素質(zhì)為目標(biāo)。在這一背景下，人文主義心理學(xué)、人文主義外語教學(xué)法便又受到人們的重視和關(guān)注。根據(jù)教授觀點的差異，人文主義教學(xué)流派又可以分為浪漫人文主義和實用人文主義。
浪漫人文主義認(rèn)為，教師的主要任務(wù)是鼓勵學(xué)生發(fā)展自我。課堂教學(xué)應(yīng)主要關(guān)注學(xué)生情感，經(jīng)歷和觀點。學(xué)生要學(xué)的東西就在他們自身，以學(xué)生為中心的教學(xué)法即是所有的教學(xué)活動的目標(biāo)，無論是語法練習(xí)，考試和翻譯，都是基于學(xué)生的經(jīng)驗。但當(dāng)教學(xué)過于關(guān)注學(xué)生個人經(jīng)驗，學(xué)生接觸到的語域和語體相當(dāng)有限，所以這一教學(xué)觀點有一定的局限性。
斯戴威克是實用人文主義的代表。他認(rèn)為教師要了解學(xué)生的思想和學(xué)習(xí)態(tài)度，調(diào)整自己教學(xué)方法。教師應(yīng)讓學(xué)生發(fā)展和展示創(chuàng)新與合作能力， 學(xué)會表現(xiàn)的自我和批判的自我的協(xié)調(diào)。在斯戴威克最近的著作中強調(diào)了教師對學(xué)生需要的關(guān)注。另一方面，斯戴威克還認(rèn)為，過分強調(diào)人文方法會帶來負(fù)面影響。在關(guān)注學(xué)生自我發(fā)展的目標(biāo)的前提下，教師決不能放棄自己的職責(zé)，即對教學(xué)內(nèi)容的更新和教學(xué)技巧的掌握。除了情感因素外，學(xué)生最重要的還應(yīng)發(fā)展語言能力、記憶、動機和認(rèn)知能力。
現(xiàn)代外語教學(xué)實踐中，人文思想已經(jīng)滲透在教學(xué)過程中。除以上所述的人文流派外，許多教學(xué)流派也反映了人文思想，如認(rèn)知教學(xué)法，交際法，任務(wù)型教學(xué)法等。這些教學(xué)法具體操作各不相同，但都體現(xiàn)了以學(xué)生為中心，強調(diào)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中的主觀能動性。從一定程度上暗合了斯戴威克的實用人文主義思想，是人文教育思想更理性化的表現(xiàn)。
三、人文主義語言教育對國內(nèi)外語教學(xué)的啟示
多年以來我過大學(xué)英語一直以大班為主，課堂教學(xué)多數(shù)以教師為中心。教學(xué)以考試為目標(biāo)，尤其是全國性的
四、六級考試成為大學(xué)英語教學(xué)的風(fēng)向標(biāo)。這造成了目前我國大學(xué)英語教學(xué)標(biāo)準(zhǔn)過于理性化，教學(xué)過程重知識傳授，輕學(xué)生需求，尤其是個體發(fā)展的需求。這與人文思想與素質(zhì)教育的目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。外語教學(xué)中提倡人文教學(xué)勢在必行。
加強課堂教學(xué)的人文性有助于打破英語教學(xué)的瓶頸，真正走上素質(zhì)教育的道路。加強人文性，要注意：
（1）正確理解人文教學(xué)法的含義。人性化不等于自由化。以學(xué)生為中心不等于放任自流。教師的指導(dǎo)作用必不可少，課程目標(biāo)不能取消。人性化與語言教學(xué)不是格格不入的。語言技能的培養(yǎng)是在個體主觀意志的調(diào)動下積極地語言習(xí)得。
（2）明確外語教育的目的。教師應(yīng)以學(xué)生全面發(fā)展為目標(biāo)，鼓勵學(xué)生全身心投入學(xué)習(xí)，在語言教學(xué)中融入人文觀，指導(dǎo)學(xué)生意識到個體發(fā)展的需求，既使學(xué)生得到全面發(fā)展，又能順利完成教學(xué)目標(biāo)。
（3）恰當(dāng)組織課堂教學(xué)。教師要勇于改變傳統(tǒng)教學(xué)模式，引導(dǎo)學(xué)生學(xué)會提問，變被動為主動。課堂形式要多樣化，促使學(xué)生動手又動腦，充分發(fā)揮學(xué)生的智商和情商。要營造生動活潑的教學(xué)氣氛，讓學(xué)生得到表現(xiàn)自己、表達(dá)思想和情感的機會。幫助學(xué)生形成探索創(chuàng)新的心理愿望和性格特征。
參考文獻(xiàn)：
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論文關(guān)鍵詞：IPO短期抑價，信息不對稱，行為金融學(xué)
新股發(fā)行的短期抑價，是指新股在首次公開發(fā)行時定價較低，而在股票首日上市交易時價格較高，投資者認(rèn)購新股能夠獲得超額報酬的一種現(xiàn)象。Reilly 和Hatfield（1969），Stoll 和 Curly(1970)以及Reilly（1977）等學(xué)者首先研究了IPO問題。他們通過研究發(fā)現(xiàn)，IPO上市首日的收盤價格相對于發(fā)行價格而言出現(xiàn)了系統(tǒng)性的上升，且上升幅度遠(yuǎn)高于同期的基準(zhǔn)收益率，即參與新股發(fā)行的投資者可以獲得超出市場正常水平的超?；貓?，從而產(chǎn)生了短期抑價。IPO抑價問題存在于世界各國IPO市場。國內(nèi)外學(xué)者通過大量的實證研究表明，新股發(fā)行抑價在世界各國的股票市場中幾乎是一種普遍存在的現(xiàn)象，無論是發(fā)達(dá)國家的成熟市場還足發(fā)展中國家的新興市場，都存在著顯著的新股發(fā)行抑價現(xiàn)象，因此又被稱為“IPO抑價之謎”。有關(guān)IPO短期抑價的研究自1970年代以來一直是現(xiàn)代公司金融研究的重要課題之一。為破解這一“IPO抑價之謎”行為金融學(xué)，國內(nèi)外的學(xué)者們給出了許多的理論，包括從信息經(jīng)濟學(xué)和行為金融學(xué)等方面的解釋等等。本文擬從現(xiàn)有的各種解釋IPO抑價的理論及對我國股市IPO抑價的研究兩方面對國內(nèi)外的IPO抑價研究加以綜述。
一、國外關(guān)于IPO抑價現(xiàn)象的理論解釋
對于IPO抑價現(xiàn)象，自從Ibbotson(1975)因不明其理而以“謎”稱之以后，許多西方經(jīng)濟學(xué)家和會融學(xué)家紛紛投入大量的精力，嘗試從不同角度來研究IPO抑價的行為。國外學(xué)者對于“抑價之謎”歸結(jié)出以下假說：
（一）基于信息不對稱的解釋
1.勝利者的詛咒假說
Capen、Clapp 和Campbell (1971) 首先提出 “勝利者的詛咒”概念，他們認(rèn)為，在任何拍賣活動中，拍賣物的價值都是不確定的，勝者通常是對拍賣物定價過高的人，所以，拍賣物的收益通常低于正常收益。Rock(1986)提出定價過高可能導(dǎo)致投資者和發(fā)行人陷入“勝利者的詛咒”。發(fā)行公司對IPO的市場價值不確定，但是又必須確定發(fā)行價格。在有信息的投資者和缺乏信息的投資者之間存在著信息不對稱。缺乏信息的投資者的報價與有信息的投資者的報價相比較高，其認(rèn)購 IPO的機會大于有信息的投資者，這就將面臨“勝利者的詛咒”。為了吸引缺乏信息的投資者，發(fā)行公司必須使IPO定價偏低。所以，IPO上市后的市場價值越不確定，IPO定價偏低程度越大論文開題報告范例。
2.市場反饋假說
Benveniste 和 spindt(1989)假定發(fā)行人使用簿記機制收集投資者需求的真實信息，如果需求強烈，發(fā)行人就會設(shè)置一個比較高的發(fā)行底價。如果潛在投資者知道其表示支付一個較高價格的意愿將導(dǎo)致一個較高的發(fā)行底價，那么他們將要求得到回報。為了讓投資者顯示自己的真實意愿，發(fā)行人必須提供更多的股份并以適當(dāng)?shù)恼蹆r來激勵表明愿意以較高價格認(rèn)購的投資者。發(fā)行人給予投資者的抑價就是為了得到潛在投資者真實意愿而付出的補償。
3.投資銀行家的買方壟斷力量假說
Baron（1982）提出投資銀行的買方壟斷假說。他假設(shè)承銷商與上市公司在簽訂合同之前的信息是不對稱的，承銷商比上市公司擁有更多的有關(guān)發(fā)行定價方面的信息。由于上市公司(委托人)不能很好地監(jiān)督承銷商(人)在股票發(fā)行過程中的行為，這樣承銷商就會利用他們對市場的專門知識低估發(fā)行的股票，減少承銷商在承銷該股票時的風(fēng)險，樹立較好聲譽，獲得客戶的青睞。Muscarella和Vetsuypens（1989）發(fā)現(xiàn)當(dāng)投資銀行自己發(fā)售時行為金融學(xué)，他們同樣會低估股票，而且低估程度和其他相似的IPO公司一樣多。
4.信號假說
由Allen和Faulhaber(1989)，Welch和 Grinblatt 和 Hwang (1989)分別建立了各種信號顯示模型。這一模型是基于投資者與上市公司之間的信息不對稱。在這一模型中，假設(shè)上市公司了解其自身價值高低的有關(guān)信息，而投資者無法知道公司的真正價值，優(yōu)質(zhì)公司為了把自己與其他公司區(qū)分開來，必須向投資者傳遞一定的信號，因此他們會采取抑價發(fā)行新股以吸引投資者。IPO低價發(fā)行的損失可以在等投資者了解公司的真正價值后的后續(xù)發(fā)行中得到補償或者在后來增加分紅來得到市場的認(rèn)同；而差的公司要模仿高價值公司，則會付出很高的代價，這是因為若開始采取低價發(fā)行的方式，在隨后的發(fā)行中將得不到補償，即業(yè)績差難以在以后的增發(fā)中高價發(fā)行。
（二）基于制度的解釋
1.訴訟回避假說
承銷商承銷股票的過程中，為了使發(fā)行成功，保證一定的超額認(rèn)購倍數(shù)，往往傾向于保守定價，造成新股抑價發(fā)行。Tinic(1988)指出，由于法規(guī)要求發(fā)行人及其上市的中介者必須充分地披露公司的有關(guān)信息，但又沒有制定一個統(tǒng)一明確的標(biāo)準(zhǔn)，而且監(jiān)督核查的成本很高，難以充分實施，這就使承銷商承擔(dān)的風(fēng)險較高。因為只有那些在首次公開發(fā)行股票的投資中遭受損失的投資者才會提起訴訟，為了避免上市后股價跌破發(fā)行價帶來的市場壓力，承銷商有意識地低估股票的發(fā)行價格，確定較低的發(fā)行價格以減少他們的法律責(zé)任。Hughest和Thakor(1992)又提出了幾個與法律訴訟威脅相關(guān)的定價模型。而 Drake 和Vetsuypens (1993)的研究表明法律責(zé)任考慮并不是大規(guī)模 IPO 抑價的主要原因。此外，一些發(fā)展中國家其法律訴訟并不明顯，但其抑價程度卻比一些發(fā)達(dá)國家高得多。
2.價格支持假說
認(rèn)為新股折價并非發(fā)行人事前有意為之行為金融學(xué)，而是事后價格支持行為所造成。新股定價于市場的期望價值，然而新股上市后如果價格有可能跌破發(fā)行價，則投資銀行介入市場操作以支撐價格，這樣造成一個平均超額首日回報的假象。
3.稅收利益假說
Rydqvist(1997)研究了稅收政策對IPO折價的影響。Rydqvist發(fā)現(xiàn)，稅收政策可以解釋瑞典的新股首日超額回報現(xiàn)象。瑞典在1990年以前，工薪收入的稅負(fù)比資本收入要重。為了避稅，企業(yè)傾向于分配給員工資產(chǎn)以代替工薪，抑價的新股就是一個相當(dāng)不錯的選擇。1990年，瑞典政府要求與抑價相關(guān)的收入納稅，這一政策導(dǎo)致新股抑價從1980-1990年的41％下降至1990-1994年的8％。
（三）基于行為金融學(xué)的解釋
1.攀比假說
Welch（1992）提出從投資者心理的角度來解釋IPO溢價現(xiàn)象，他認(rèn)為投資者普遍有很強烈的從眾心理，即在做投資決策時常常會觀察其他投資者的行為，并做出相類似的行為決策。如果一個投資者發(fā)現(xiàn)無人愿意認(rèn)購IPO，即使該投資者對此IPO擁有信息上的優(yōu)勢，他也不會認(rèn)購；如果一個投資者發(fā)現(xiàn)有人愿意認(rèn)購IPO，即使該投資者缺乏對此IPO的信息，他也會認(rèn)購。為了避免由于缺少投資者購買導(dǎo)致的IPO發(fā)行失敗，發(fā)行商通常會降低IPO定價，以便吸引第一批潛在的投資者，產(chǎn)生攀比效應(yīng)。
2.所有權(quán)分散假說
Booth和 Chua（1996）認(rèn)為新股上市后需要保持一定的流動性才會有助于其價格發(fā)現(xiàn)，而流動性需要通過大量投資者交易該股票才能實現(xiàn)。發(fā)行人故意壓低新股發(fā)行價格，為的是造成投資者對新股的超額需求，從而使公司擁有大量小股東，這種分散的股權(quán)將增加公司股票的流動性，從而防止公司被收購，降低公司外部對公司管理層所造成的壓力行為金融學(xué)，提升企業(yè)的價值。Brennan和Franks（1997）認(rèn)為通過低價發(fā)行使投資者對股票產(chǎn)生過度需求，可以避免上市公司股票的大部分被少數(shù)人持有，他們通過實證分析證明，股票首次公開發(fā)行的定價程度越低，其股權(quán)分散程度也就越低。
3.投資者情緒
Ljungqvist，Nanda，和Singh(2004)認(rèn)為，存在賣空限制的新股市場，樂觀投資者決定了股票價格。樂觀投資者對公司的前景和后市的發(fā)展抱有非理性預(yù)期，從而愿意付出高于股票內(nèi)在價值的價格論文開題報告范例。發(fā)行人通過機構(gòu)投資者將股票售于分批到來的樂觀投資者，而因為發(fā)行價存在高估，持有股票存貨是有風(fēng)險的，抑價銷售是對機構(gòu)投資者的風(fēng)險補償。
4.前景理論和心理賬戶的解釋
Loughran 和 Ritter(2002)認(rèn)為，在新股發(fā)行時，發(fā)行人將其參考點錨定在注冊時上報字文件的中點。如果上市日收盤價高于此參考點，則由于發(fā)行人通常繼續(xù)持有大股份而感到財富的急劇增加。同時，發(fā)行價低于上市同收盤價歸結(jié)為損失(因為，可以上市日收盤價發(fā)行)，如果前者超過后者，則發(fā)行人會感到心里滿足，從而對銷商對新股的定價感到滿意。而承銷商通過折價創(chuàng)造超額需求，會導(dǎo)致機構(gòu)投資者為申購到更多的股份而進(jìn)的尋租行為。機構(gòu)投資者的尋租行為往往給承銷商帶來更多額外收入，因此，承銷商通常傾向于抑價發(fā)行。
二、我國股市IPO抑價的理論研究
（一）西方抑價理論在我國的適用性研究
楊丹和王莉（2001）選取1998年至2000年三年間發(fā)行的225只新股為樣本對Rock模型進(jìn)行了驗證，發(fā)現(xiàn)新股發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市盈率、發(fā)行前一年的每股收益、發(fā)行前的市場狀況等變量，均具備顯著的解釋能力行為金融學(xué)，即我國的股票發(fā)行市場存在著信息不對稱現(xiàn)象，“勝利者的詛咒”假說在我國市場是有效的。Liu Ti（2003）對“勝利者的詛咒”假說、“信號”假說、“市場反饋”假說和“攀比”假說進(jìn)行了全面的研究。樣本選取1999至2002年發(fā)行的354只新股，結(jié)果證明“勝利者的詛咒”假說、“信號”假說和“市場反饋”假說在中國股市上并不具備實用性，“攀比”假說對新股超額收益現(xiàn)象有一定的解釋能力，認(rèn)為我國股市的超額回報現(xiàn)象主要是二級市場價格過高造成的。靳云匯和楊文（2003）將1996年至2001年期間滬市新股以發(fā)行機制不同分為三個階段，分別檢驗了新股發(fā)行的先驗不確定性假說、投資銀行家的買方壟斷力量假說、信號假說、投資者情緒假說等理論在中國市場的適用性（每個假設(shè)僅取一個變量），發(fā)現(xiàn)各種折價假設(shè)的解釋能力在不同的發(fā)行機制下存在顯著差異；并考察了模型結(jié)構(gòu)的差異性，結(jié)論是，新股折價解釋模型在三個階段經(jīng)歷的結(jié)構(gòu)變化是由發(fā)行制度的變化引起的。但其僅通過模型在不同機制下的解釋能力不同來說明結(jié)構(gòu)的變化，實證驗證結(jié)果的使用性并不理想。
（二）我國股市IPO抑價的其他理論解釋
王晉斌（1997）用一元回歸分析探討影響新股超額報酬的因素，認(rèn)為傳統(tǒng)的解釋變量,包括風(fēng)險(股票上市后價格波動的標(biāo)準(zhǔn)差)、股利、發(fā)行規(guī)模、公司規(guī)模、宏觀經(jīng)濟景氣(用股票市場指數(shù)衡量)、中簽率以及承銷方式等 ,都與新股申購的超額收益率沒有顯著相關(guān)關(guān)系。認(rèn)為新股過高的超額收益可能?怯捎謚泄特有的發(fā)行制?(發(fā)行市盈率的限制、審批制度)等引起的。陳工孟、高寧(2000)認(rèn)為A股市場的發(fā)行溢價是企業(yè)經(jīng)營者的有意策略，溢價幅度與上市滯后風(fēng)險(發(fā)行日與上市日之間的時間間隔)以及未來發(fā)股票與否顯著相關(guān)，信息不對稱及其他風(fēng)險因素則并非主要的解釋因素。汪宜霞（2007）為解釋我國IPO的首日超額收益及其形成機理提供了一個全面的視角。她認(rèn)為IPO首日超額收益可分解為一級市場抑價和二級市場溢價。一級市場抑價是指由于發(fā)行價格低于內(nèi)在價值而帶來的收益，二級市場溢價是指上市首日收盤價格高于內(nèi)在價值而帶來的收益。信息不對稱和發(fā)行監(jiān)管會造成發(fā)行抑價，而在賣空限制存在的情況下，噪聲交易者帶來的市場無效性會造成二級市場的溢價，利用這兩種因素共同解析上市首日超額漲幅及其股市長期表現(xiàn)不佳的現(xiàn)象。
參考文獻(xiàn)：
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（沈陽大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，遼寧 沈陽 110041）
摘 要：按照西方經(jīng)濟學(xué)對公共財政學(xué)專業(yè)及課程的研究，財政學(xué)作為經(jīng)濟學(xué)的二級學(xué)科，需要站在經(jīng)濟學(xué)的視角、運用經(jīng)濟理論和經(jīng)濟方法開展研究分析工作。財政學(xué)專業(yè)建設(shè)應(yīng)以對政府行為及活動的研究為中心，兼顧對學(xué)生理論及實踐能力的培養(yǎng)。
關(guān)鍵詞 ：公共財政；財政學(xué)專業(yè)；國外理論與文獻(xiàn)
中圖分類號：F810.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772-（2015）05-0178-02
收稿日期：2015-01-10
基金項目：2014年遼寧省普通高等教育本科教學(xué)改革研究一般項目“地方高校課堂教學(xué)向社會延伸的方案設(shè)計與實施”（編號：686）階段性成果；2014年度沈陽市“十二五”教育科學(xué)規(guī)劃立項課題“沈陽高校服務(wù)地方經(jīng)濟社會發(fā)展問題研究”（編號：2014-282）階段性成果。
作者簡介：李忠華（1965-），男，吉林九臺人，教授，碩士生導(dǎo)師。研究方向：高校教學(xué)理論研究。
一、公共財政理論研究
經(jīng)濟學(xué)的主要范疇有兩個：資源的運用和收入分配。亞當(dāng).斯密(Adam Smith)被人們稱作“經(jīng)濟學(xué)之父”，他在1776年出版的《國富論》中創(chuàng)立了一個比較完整的政治經(jīng)濟學(xué)理論體系，使政治經(jīng)濟學(xué)成為一門獨立的科學(xué)。人們稱他為經(jīng)濟學(xué)的創(chuàng)始人?！秶徽摗吩谡谓?jīng)濟學(xué)史上占有重要的地位，對后世資產(chǎn)階級經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展有深遠(yuǎn)影響，對歐美各國的經(jīng)濟也有深遠(yuǎn)影響。他在《國富論》中有許多關(guān)于財政問題的討論，如小政府的觀點，輕稅的觀點，稅收公平的觀點，等等。直到今天仍被許多人奉為經(jīng)典，也對后來的財政學(xué)教學(xué)和課程建設(shè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。1892年，另一位財政學(xué)重要人物巴斯塔布爾（Bastable.C.F.）出版了《公共財政學(xué)》，全面的闡述了他的財政理論和財政思想，被視為現(xiàn)代財政學(xué)學(xué)科的雛形，內(nèi)容非常全面，現(xiàn)代的政府支出理論、稅收理論、公債理論、國家預(yù)算理論等都可以在書中找到痕跡。另一位財政領(lǐng)域的巨星，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)創(chuàng)造人約翰.梅納德.凱恩斯（John Maynard Keynes）在1936年出版的一本書，名字叫做《就業(yè)、利息和貨幣通論》，這本書是經(jīng)濟學(xué)歷史上的一座里程碑。凱恩斯說，那只“看不見的手”解決不了經(jīng)濟危機問題，經(jīng)濟蕭條，股市低迷，失業(yè)嚴(yán)重，解決的辦法要通過“看得見的手”，就是國家干預(yù)經(jīng)濟。但到了二十世紀(jì)六、七十年代，許多經(jīng)濟學(xué)家開始猛烈砰擊凱恩斯。當(dāng)國家大量投資時，經(jīng)濟沒有刺激起來，物價反而上漲迅猛。西方國家的經(jīng)濟出現(xiàn)了經(jīng)濟停滯、通貨膨脹的怪象，人稱“滯脹”。在經(jīng)歷半個多世紀(jì)的爭論后，1959年馬斯格雷夫（Musgrave.R.A）出版了《公共財政學(xué)理論：公共經(jīng)濟研究》一書，“公共財政學(xué)”與經(jīng)濟學(xué)融合發(fā)展為公共經(jīng)濟學(xué)。許多杰出的經(jīng)濟學(xué)家在這方面的研究成果，大大促進(jìn)了財政學(xué)科的獨立與成熟，如李嘉圖（Ricardo，1817）的公債效應(yīng)分析；古諾（Cournot，1838）的不完全競爭市場下的稅收歸宿分析；埃奇沃斯（Edgeworth，1925）的關(guān)于稅收對生產(chǎn)企業(yè)的效應(yīng)分析；拉姆齊（Ramsey，1927）的最優(yōu)商品課稅理論；莫里斯（Mirrlees，1971）的最優(yōu)所得課稅理論等等。道爾頓在《公共財政學(xué)原理》一書中提供了更有別于其他人的觀占，認(rèn)為財政學(xué)是界于經(jīng)濟學(xué)與政治學(xué)之間的一門學(xué)科。1960年布坎南（Buchanan.J.M）出版了《公共財政學(xué)：教科書導(dǎo)論》一書，隨之而來的是公共選擇理論的興起，標(biāo)志著以經(jīng)濟學(xué)為基礎(chǔ)的財政學(xué)與政治學(xué)建立了更密切的聯(lián)系。
二、財政學(xué)本質(zhì)研究
財政學(xué)從來都是同治理國家的問題聯(lián)系在一起的，從宏觀層面上說，財政學(xué)是與政府主管下的經(jīng)濟建設(shè)、文教衛(wèi)生、科技進(jìn)步、社會保障、財政補貼、稅收、公債、國家預(yù)算、宏觀調(diào)控等聯(lián)系在一起的。從微觀的層面上來說財政收支與個人、企業(yè)的活動規(guī)模、活動方式緊密相聯(lián)，以種種形式影響著個人和企業(yè)的決策。按照帕累托的觀點，經(jīng)濟學(xué)意義上的效率是指資源配置達(dá)到這樣一種狀態(tài)，即在不使一些人境況變壞的情況下，沒有可能會使另一些人的處境變好。政府的目標(biāo)是以各種手段重新配置資源，使資源效率增大。從這樣的角度考察財政學(xué)，主要在于發(fā)現(xiàn)財政活動的規(guī)律性；按照“新公共管理”理論所謂“政府應(yīng)向私人學(xué)習(xí)”的解釋，政府部門也是一個產(chǎn)業(yè)部門，只不過其具有特殊性。
三、財政學(xué)專業(yè)及課程研究
從世界范圍來看,近半個世紀(jì)以來高校的課程建設(shè)和經(jīng)濟社會、科學(xué)技術(shù)、信息技術(shù)的高速發(fā)展是聯(lián)系在一起的，面對新的財政學(xué)科，新的課程建設(shè)理念和方法不斷被創(chuàng)造出來。一般認(rèn)為，半個多世紀(jì)以來西方發(fā)達(dá)國家高校課程出現(xiàn)過三次改革浪潮，上個世紀(jì)50、60年代為第一次改革，70、80年代為第二次改革，90年代以后為第三次改革?？傮w來說改革具有三大特征。第一次改革稱為“作為學(xué)科知識的科學(xué)”時期，目標(biāo)是培養(yǎng)科學(xué)家，課程設(shè)置的導(dǎo)向是為新的科學(xué)發(fā)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)，課程改革的焦點是學(xué)科知識的現(xiàn)代化、結(jié)構(gòu)化。第二次改革稱為“作為相關(guān)知識的科學(xué)”時期，目的是將科學(xué)作為改善個人和社會生活的工具，課程改革的焦點是理解理論知識與社會之間的關(guān)系。第三次改革稱為“作為不完善知識的科學(xué)”時期，目的是縮小計劃課程與實際實施課程之間的差距，其焦點是個人、社會和文化對科學(xué)知識形成產(chǎn)生的影響?！?/p>
古希臘文獻(xiàn)記載：有人問斯巴達(dá)國王男孩子應(yīng)該學(xué)習(xí)什么時，國王說：“他們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)他們成丁之后所要做的事情！”說明西方國家應(yīng)用型教育的理念淵遠(yuǎn)流長。日本京都大學(xué)校長Kazuo OIKE在談及課程建設(shè)目標(biāo)時表示希望“能為整個社會做出貢獻(xiàn)”?？▋?nèi)基梅隆大學(xué)也認(rèn)為，對優(yōu)質(zhì)高等教育資源的需求在急速增加。讓優(yōu)質(zhì)的資源擁有者采取措施來滿足這種日益增長的需求。為此，卡內(nèi)基梅隆自2002年就啟動了“開放學(xué)習(xí)項目”（OLI，Open Learning Initiative），通過建設(shè)一個共享的平臺改造傳統(tǒng)的課程。
四、總結(jié)
財政學(xué)作為經(jīng)濟學(xué)的二級學(xué)科，需要站在經(jīng)濟學(xué)的視角、運用經(jīng)濟理論和經(jīng)濟方法開展研究分析工作。由于財政學(xué)科經(jīng)歷的這種漫長的演變，使財政學(xué)科研究工作進(jìn)入了一全新的時期。按傳統(tǒng)經(jīng)濟理論，財政學(xué)產(chǎn)生原因的是政府為籌集到提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的收入。財政學(xué)是研究政府（公共）如何取和如何予的問題，在這個過程中，關(guān)注資源的配置、充分就業(yè)、保護(hù)環(huán)境和穩(wěn)定發(fā)展等經(jīng)濟和社會問題。
財政學(xué)從來都是同治理國家的問題聯(lián)系在一起的，從宏觀的層面上說財政學(xué)是與政府主管下的經(jīng)濟建設(shè)、文教衛(wèi)生、科技進(jìn)步、社會保障、財政補貼、稅收、公債、國家預(yù)算、宏觀調(diào)控等聯(lián)系在一起的。從微觀的層面上來說財政收支與個人、企業(yè)的活動規(guī)模、活動方式緊密相聯(lián)，以種種形式影響著個人和企業(yè)的決策。
財政學(xué)課程建設(shè)問題的研究是資源運用的范疇。從學(xué)生角度來看，就是如何用好學(xué)校和社會資源，在有限的時間內(nèi)獲取更多的知識和能力。從教師的角度來看，就是如何利用好大學(xué)這個平臺發(fā)揮自已能動性和創(chuàng)造性，更好的為社會服務(wù)。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：大學(xué)生 就業(yè) 教學(xué)改革 研究現(xiàn)狀
大學(xué)生就業(yè)的相關(guān)理論
就業(yè)理論隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一個認(rèn)識深化和不斷發(fā)展的過程，大致分為三類：傳統(tǒng)就業(yè)理論、凱恩斯就業(yè)理論和現(xiàn)代就業(yè)理論。
（一）傳統(tǒng)就業(yè)理論
傳統(tǒng)就業(yè)理論以法國經(jīng)濟學(xué)家薩伊（J.B.Say）為主要代表，他提出著名的“薩伊定律”，認(rèn)為“供給能自動創(chuàng)造需求”。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，在市場機制自動調(diào)節(jié)下，完全競爭市場可以實現(xiàn)充分就業(yè)，不會出現(xiàn)“非自愿性”的真正失業(yè)。因此，傳統(tǒng)就業(yè)理論反對政府干預(yù)經(jīng)濟、干預(yù)要素市場調(diào)節(jié)，這種觀點在現(xiàn)實世界顯然很難成立。
（二）凱恩斯就業(yè)理論
經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯從理論上否定了市場價格機制會自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟實現(xiàn)充分就業(yè)均衡的傳統(tǒng)理論，認(rèn)為失業(yè)的原因在于有效需求不足。有效需求不足使社會就業(yè)平衡經(jīng)常處于一種小于充分就業(yè)的均衡狀態(tài)。因此，主張通過國家干預(yù)經(jīng)濟來拉動需求，以實現(xiàn)促進(jìn)生產(chǎn)、提高就業(yè)的目的。
（三）現(xiàn)代就業(yè)理論
20世紀(jì)70年代至80年代，西方發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)了經(jīng)濟停滯、高通貨膨脹和高失業(yè)率并存的現(xiàn)象。“滯脹”現(xiàn)象引發(fā)了對凱恩斯政府干預(yù)理論的批判。一些經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為20世紀(jì)七八十年代出現(xiàn)的失業(yè)問題與30年代有較大不同，它主要不是有效需求不足的總量失業(yè)，而是一種勞動力供給的結(jié)構(gòu)性失業(yè)。為此，提出應(yīng)實行積極的人力政策，重視對勞動力的再培訓(xùn)，完善就業(yè)服務(wù)，以及通過多種綜合治理政策增加就業(yè)需求。
國內(nèi)關(guān)于大學(xué)生就業(yè)的研究
目前國內(nèi)學(xué)者對大學(xué)生就業(yè)的研究主要從以下六個方面展開：
（一）大學(xué)生就業(yè)特征研究
1.群體特征。作為一個受過較長期教育的特殊群體，大學(xué)生在擇業(yè)過程中受個體主觀因素影響較大，表現(xiàn)出如下特征：首先，與大專生、技校生相比，大學(xué)生在知識的深度、廣度和技能的熟練程度等方面優(yōu)勢明顯，有些大學(xué)生在校期間就有一定工作經(jīng)驗或參與實際項目的經(jīng)驗，這些經(jīng)驗對求職有很大的幫助。其次，在考慮未來發(fā)展方面，與高中畢業(yè)時相比，大學(xué)生有了更多的時間思考自己的人生定位，對職業(yè)發(fā)展有一個相對長遠(yuǎn)的規(guī)劃，因而求職目標(biāo)更為明確、心態(tài)也更成熟。最后，隨著我國高考制度對學(xué)生年齡限制的放寬，還有一部分大學(xué)生在就業(yè)問題上需要考慮家庭、婚姻等生活上的現(xiàn)實問題，受婚姻家庭等牽絆的壓力較大，這也限制了他們在就業(yè)去向上的一些選擇。同時，由于投入了較多的教育成本，大學(xué)生的就業(yè)期望值比較高，這主要表現(xiàn)在：對單位性質(zhì)、薪水待遇、工作崗位、專業(yè)的對口度、就業(yè)區(qū)域等方面要求較多。
2.個體特征。大學(xué)生對自身認(rèn)識定位不足，在求職過程中存在著不成熟的心理特征。第一，攀高心理，有些大學(xué)生總是拿身邊同學(xué)的就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來定位自己，在此心理下，即使某單位非常適合自身發(fā)展，但因與他人選擇的單位做不必要的比較后，也會彷徨放棄。事后卻又后悔不已，導(dǎo)致一些畢業(yè)生落聘。第二，自負(fù)心理，一些大學(xué)生認(rèn)為自己是社會中的高層次人才，所從事的工作也應(yīng)是社會中高層次的，不屑做“小事”，不愿從基層做起。這種不合理定位是造成不少大學(xué)生擇業(yè)就業(yè)時“高不成、低不就”的心理誘因。第三，功利心理，許多大學(xué)生把追求優(yōu)厚的薪金和福利待遇、就業(yè)發(fā)展機會、社會人文環(huán)境和生活水平較高的地區(qū)作為自己擇業(yè)的首選目標(biāo)，對縣以下和西部地區(qū)則持漠視態(tài)度。在國家需要、發(fā)揮個人專長與獲得高收入、高社會地位之間存在兩難選擇時會不知所措。
（二）大學(xué)生就業(yè)現(xiàn)狀研究
這方面的研究主要集中在三個方面：
1.對大學(xué)生就業(yè)的整體形勢分析。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，我國經(jīng)濟持續(xù)增長，社會需求旺盛，從長遠(yuǎn)來看整體就業(yè)形勢好，如屈百達(dá)（2004）通過對中美畢業(yè)生就業(yè)情況進(jìn)行對比分析，指出美國的大學(xué)生就業(yè)己成為一個嚴(yán)峻的社會問題，近幾年大學(xué)生失業(yè)與滯后狀況加劇，越來越多的新畢業(yè)大學(xué)生不得不從事低層次簡單勞動。相比之下，目前我國的大學(xué)生就業(yè)情況要好得多，不過某些學(xué)科、專業(yè)的大學(xué)生甚至研究生也已出現(xiàn)就業(yè)難的苗頭。但也有一些學(xué)者認(rèn)為，近年來隨著高校本科畢業(yè)生普遍性就業(yè)難的問題日益浮出水面，大學(xué)生的就業(yè)難問題應(yīng)引起人們的普遍重視。
2.關(guān)于大學(xué)生就業(yè)的地區(qū)流向和行業(yè)流向的研究。寧小華（2002）指出，大學(xué)生就業(yè)的地區(qū)流向呈現(xiàn)出兩個傾向：其一，在學(xué)校所在地就業(yè)的比例相對較高；其二，在北京、上海、廣東以及東部發(fā)達(dá)地區(qū)就業(yè)的大學(xué)生比例高，而去中西部地區(qū)就業(yè)的大學(xué)生相對比較少。另外，在行業(yè)流向上，大學(xué)生的就業(yè)單位以高等院校、科研院所及需要高學(xué)歷層次的金融單位為主，國有單位依然是大學(xué)畢業(yè)生的主要吸納單位。但是，越來越多的大學(xué)生選擇非國有單位就業(yè)已經(jīng)逐漸成為今后的趨勢。
3.關(guān)于大學(xué)生擇業(yè)觀的研究。學(xué)者們普遍認(rèn)為，大學(xué)生擇業(yè)和擇業(yè)期望值都比較高，而且他們的年齡較大，已經(jīng)是成人，有些還存在婚姻、家庭問題，因此擇業(yè)心態(tài)也更為復(fù)雜。還有學(xué)者指出，當(dāng)今大學(xué)生擇業(yè)觀出現(xiàn)了趨于功利化的現(xiàn)象，許多人對功利標(biāo)準(zhǔn)的追求強于對事業(yè)發(fā)展和社會貢獻(xiàn)的愿望，過分突出自我，片面強調(diào)自我價值的實現(xiàn)，忽視對社會的貢獻(xiàn)，注重經(jīng)濟效益，缺乏遠(yuǎn)大的理想和奮斗目標(biāo)。
（三）大學(xué)生就業(yè)市場研究
為了適應(yīng)經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展的需要，近年來我國對高校畢業(yè)生就業(yè)進(jìn)行了一系列改革，變過去“統(tǒng)包統(tǒng)分”的分配體制為“由政府調(diào)控、市場導(dǎo)向、學(xué)校推薦，學(xué)生和用人單位之間雙向選擇”的就業(yè)機制，由此確立了大學(xué)生就業(yè)市場。王春莉（2007）指出，大學(xué)生就業(yè)市場看“實力”不看“標(biāo)簽”，即用人單位越來越注重學(xué)生的綜合素質(zhì)和實際工作能力，他們在選用人才時不單要看學(xué)歷和身份“標(biāo)簽”，更要求應(yīng)聘者具備企業(yè)所需要的工作經(jīng)驗和能力。目前大學(xué)生就業(yè)市場存在主體發(fā)育不足、供求不平衡、工資機制不健全、運作不規(guī)范等問題，需要逐步建立和完善，以便更好的發(fā)揮市場優(yōu)化人力資源配置的作用。
（四）大學(xué)生就業(yè)影響因素研究
關(guān)于大學(xué)生就業(yè)影響因素的研究主要集中在四個方面：第一，個人因素，由于自身學(xué)習(xí)周期的加長與教育投入成本的加大，學(xué)歷層次的進(jìn)一步提升，致使相當(dāng)一部分大學(xué)生就業(yè)期望值比較高，從而影響到個人就業(yè)。第二，學(xué)校因素，重視專業(yè)教育，忽視思想教育；忽視與用人單位的聯(lián)系，缺乏必要的就業(yè)指導(dǎo)，是影響大學(xué)生就業(yè)的學(xué)校方面因素。第三，家庭因素，家庭價值觀會對對大學(xué)生的擇業(yè)觀產(chǎn)生較大影響，一般來講，家長文化程度愈高，其對子女的教育期望水平也愈高，反之亦然。第四，社會因素，社會因素主要是指國家或者地方政府在促進(jìn)就業(yè)或者人才流動方面所制定的方針政策，以及實施的一系列措施對大學(xué)生就業(yè)所造成的影響。
（五）大學(xué)生就業(yè)政策建議研究
關(guān)于就業(yè)政策建議的研究一方面是基于問卷調(diào)查、個人訪談等實證研究，通過對部分地區(qū)大學(xué)生就業(yè)狀況調(diào)查的基礎(chǔ)上分析其影響因素，給出相對應(yīng)的政策建議；另一方面是基于理論分析提出相應(yīng)的政策建議，如紀(jì)軍、楊鷹（2008）從經(jīng)濟學(xué)的角度分析出大學(xué)生就業(yè)難的幾個原因，并提出了相應(yīng)的政策建議。
（六）大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)研究
“以創(chuàng)業(yè)促就業(yè)”的大學(xué)生就業(yè)模式是重要的，也是必要的，大學(xué)生具有“心理素質(zhì)趨于成熟；社會閱歷豐富；擁有一定的啟動資金；擁有一定的專業(yè)知識”等優(yōu)勢條件。借鑒國外發(fā)達(dá)國家的社會建設(shè)和經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)驗，高層次人才的創(chuàng)業(yè)將成為我國提高自身在國際市場上的綜合競爭能力不可忽視的新生力量。
國外高校促進(jìn)大學(xué)生就業(yè)的教學(xué)改革措施
（一）英國大學(xué)生就業(yè)問題研究
英國對大學(xué)生就業(yè)的研究一直走在國際前沿。他們研究得出：影響大學(xué)生就業(yè)的因素是非常復(fù)雜的，社會經(jīng)濟形勢是其中根本性的因素之一。個體影響因素方面，所學(xué)專業(yè)是影響大學(xué)生就業(yè)最重要的因素，且不同專業(yè)的就業(yè)差異非常顯著。專業(yè)對進(jìn)入工商企業(yè)及政府部門的影響不如對學(xué)術(shù)單位的影響大。其次，所就讀的院校也會影響大學(xué)生的就業(yè)機會，如牛津、劍橋是英國傳統(tǒng)的名牌大學(xué)，其大學(xué)生就業(yè)前景比其它大學(xué)好得多。大學(xué)生所獲得的學(xué)位級別與其就業(yè)機會也有關(guān)系。再者，大學(xué)期間所學(xué)的學(xué)位課程實用性較強，在勞動力市場上的適應(yīng)面就廣。
（二）美國大學(xué)生就業(yè)問題研究
美國的大學(xué)生教育體現(xiàn)為多元化的培養(yǎng)目標(biāo)，與培養(yǎng)目標(biāo)多元化相對應(yīng)，美國大學(xué)生培養(yǎng)模式也是多樣化的，主要有專業(yè)式、協(xié)作式和以課程學(xué)習(xí)為主的教學(xué)式三種。專業(yè)式適用于培養(yǎng)教學(xué)科研型及其他高層次人才；協(xié)作式適合于應(yīng)用型、開發(fā)型高層次人才的培養(yǎng)；而教學(xué)式則適合于專業(yè)學(xué)位教育及研究生課程教育。三種模式相互補充，以滿足社會對高層次人才的多樣化需求。此外，由于現(xiàn)代科技與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系日益緊密，加之市場競爭加劇，使得大學(xué)同企業(yè)界、工商界的合作日益加強，美國一些高校改革大學(xué)生培養(yǎng)模式，把教學(xué)、科研與生產(chǎn)有機結(jié)合起來，培養(yǎng)工商界所需各類人才，畢業(yè)后直接進(jìn)入其合作企業(yè)中就職，或與企業(yè)界建立教育聯(lián)合體，合作培養(yǎng)研究生。斯坦福大學(xué)就是通過與市場、企業(yè)緊密協(xié)作，創(chuàng)造了“硅谷”奇跡，成為高科技時代大學(xué)與產(chǎn)業(yè)界合作的成功典范。
（三）日本大學(xué)生就業(yè)問題研究
日本的大學(xué)也敏銳地意識到，在21世紀(jì)，人類要進(jìn)一步發(fā)展，必須解決科學(xué)技術(shù)與人類之間的接口問題，單靠對科學(xué)的探索和高新技術(shù)的開發(fā)是不夠的，還需要對人類社會普遍意義上的理解和人文社會科學(xué)新思想的支撐，因而探索并創(chuàng)造了一種打破文科和理科壁壘的跨學(xué)科教育，并在日本東京大學(xué)成立了社會工學(xué)研究生院。該院以“創(chuàng)造人類與科學(xué)技術(shù)協(xié)調(diào)發(fā)展的社會”為理念，以“社會所面臨的問題群”為研究對象，以“新的理學(xué)”、“新的工學(xué)”為特色，創(chuàng)設(shè)了新的專業(yè)與課程體系，著力于新領(lǐng)域開拓?？傊?，該院畢業(yè)生輸送到社會中，已不僅僅限于謀取一個職位，而是能夠通過其理念與研究方法，解決人類社會重大問題，為全球作貢獻(xiàn)。
結(jié)論
從上述研究內(nèi)容來看，關(guān)于我國大學(xué)生就業(yè)方面的研究，特別是相關(guān)的綜合研究相對較少，已有的研究成果多是以某一方面為主，對大學(xué)生就業(yè)缺乏系統(tǒng)性、邏輯性與前瞻性的認(rèn)識。雖然也對個人、學(xué)校、社會三方面作了分析，但深入研究不足，如思想教育工作者關(guān)注的是大學(xué)生擇業(yè)觀念的變化；日常管理者關(guān)注的是大學(xué)生培養(yǎng)質(zhì)量與就業(yè)的關(guān)系；就業(yè)指導(dǎo)工作者關(guān)注的又是如何改進(jìn)和加強對大學(xué)生的就業(yè)指導(dǎo)等。事實上，一些學(xué)者已經(jīng)認(rèn)識到把大學(xué)生就業(yè)中遇到的問題進(jìn)行綜合分析并提出總體對策的重要性。從長遠(yuǎn)來看，及時深入地研究和解決大學(xué)生就業(yè)中的問題，科學(xué)地提出應(yīng)對方法，不僅對于做好大學(xué)生就業(yè)工作、促進(jìn)大學(xué)生的個人成長、充分實現(xiàn)人力資源的有效配置、刺激本地區(qū)乃至全國經(jīng)濟的持續(xù)增長等方面都具有極為重要的現(xiàn)實意義，而且對于大學(xué)生教育的持續(xù)健康發(fā)展以及進(jìn)一步深化高等教育改革也具有非?，F(xiàn)實的理論指導(dǎo)意義。
參考文獻(xiàn)：
1.屈百達(dá)，白瑞林.美中理工科研究生就業(yè)對比及其啟示[J].高等工程教育研究，2004（1）
2.寧小華.“極點”對大學(xué)生就業(yè)地區(qū)流向的影響[J].中國大學(xué)生就業(yè)，2002（8）
“綠色變革視角下的國內(nèi)外生態(tài)文化重大理論及學(xué)術(shù)流派研究”是北京大學(xué)郇慶治教授主持的國家社科基金2012年度重點項目，而本次會議也是該課題的項目開題與啟動會。他首先闡釋了“生態(tài)文化理論”概念的意涵，認(rèn)為可以將其界定為環(huán)境人文社會科學(xué)不同學(xué)科視角下對人與自然關(guān)系某一層面的生態(tài)理性化描述、批判和超越，依此可以按照“深綠”（側(cè)重于個體價值觀的激進(jìn)轉(zhuǎn)變）、“紅綠”（側(cè)重于社會政治制度的激進(jìn)變革）和“淺綠”（側(cè)重于經(jīng)濟技術(shù)與政策管理的漸進(jìn)改變）的三維分析框架，對國內(nèi)外的生態(tài)文化重大理論及其學(xué)術(shù)流派作系統(tǒng)性梳理，并就它們對于現(xiàn)代文明生態(tài)化轉(zhuǎn)型的變革潛能及其影響路徑加以考察。
在“深綠”生態(tài)文化理論的議題領(lǐng)域下，周國文（北京林業(yè)大學(xué)）博士回顧性地評述了我國的生態(tài)哲學(xué)與倫理研究尤其是生態(tài)哲學(xué)研究最近幾年來的學(xué)術(shù)進(jìn)展，并嘗試性地提出了系統(tǒng)評估生態(tài)哲學(xué)與倫理研究和綠色經(jīng)濟社會變革特別是生態(tài)文明建設(shè)實踐間關(guān)系的重要性。姚曉娜（華東師范大學(xué)）以深生態(tài)學(xué)的生態(tài)美德思想為例，闡述了個體價值觀念變革與人類文明綠色轉(zhuǎn)型的理論與實踐關(guān)聯(lián)及其影響路徑。程相占（山東大學(xué)）在具體辨析“生態(tài)美學(xué)”與“環(huán)境美學(xué)”概念內(nèi)涵差異的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)梳理了生態(tài)美學(xué)研究的最新進(jìn)展，并著重闡發(fā)了作為生態(tài)審美的生態(tài)美學(xué)所具有的生態(tài)文明與文化變革的重大潛能。郇慶治（北京大學(xué)）則專題評述了“生態(tài)地方自治主義”（“生態(tài)區(qū)域主義”或“生態(tài)無政府主義”）和“生態(tài)文明理論”這兩個理論流派的研究進(jìn)展與開展進(jìn)一步系統(tǒng)探討的必要性，他認(rèn)為前者主要是一種基于地方民主自治理念的“深綠色”生態(tài)政治理論，在當(dāng)前全球化不斷推進(jìn)與深入的總體背景下似乎更具有遠(yuǎn)不止“綠色烏托邦”的理論尤其是方法論價值，后者是黨的“十”之后在國內(nèi)迅速升溫的一個研究領(lǐng)域，但生態(tài)文明建設(shè)所關(guān)涉的許多基礎(chǔ)性理論與實踐問題還依然缺乏真正學(xué)理性的研究。
在“紅綠”生態(tài)文化理論的議題領(lǐng)域下，劉仁勝（中央編譯局）系統(tǒng)闡述了一個生態(tài)學(xué)的理論分析框架，并著重分析了歷史唯物主義的綠色經(jīng)濟觀、綠色科技觀對于綠色變革和生態(tài)文明建設(shè)的重要性，強調(diào)的唯物史觀在科學(xué)認(rèn)識科技、經(jīng)濟和社會政治變革在綠色轉(zhuǎn)型中的作用。郭志?。ㄉ綎|財經(jīng)大學(xué)）集中評述了“綠色工聯(lián)主義”理論與實踐最近幾年來的進(jìn)展，尤其是加拿大學(xué)者比如杰夫?沙茨的相關(guān)研究，認(rèn)為勞工運動與綠色運動的政治聯(lián)合對于綠色變革依然有著不容置疑的理論相關(guān)性。張淑蘭（山東大學(xué)）以印度學(xué)派（尤其是范達(dá)娜?席娃和碧娜?阿噶瓦爾）的“生態(tài)女性主義”為例，闡述了生態(tài)女性主義理論與實踐的最新進(jìn)展，并在承認(rèn)（印度）生態(tài)女性主義研究局限性的同時，強調(diào)了它們所提出的對婦女與民主、環(huán)境和發(fā)展關(guān)系思考的全球普適性。李亮（南京林業(yè)大學(xué)）全面評述了默里?布克金的“社會生態(tài)學(xué)”的階段性演進(jìn)和基本觀點，以及國內(nèi)外學(xué)界對其著述的進(jìn)一步整理與研究，并闡發(fā)了社會生態(tài)學(xué)對于社會與文化等級化結(jié)構(gòu)如何影響著人、社會與自然關(guān)系的自由與和諧的觀點所具有的政治社會變革意蘊。劉穎（山東師范大學(xué)）基于豐富的文獻(xiàn)資料，對（環(huán)境）“新社會運動理論”的最新進(jìn)展作了系統(tǒng)梳理，并對其新特點和發(fā)展趨勢作了概括，強調(diào)當(dāng)前的歐美（環(huán)境）新社會運動正呈現(xiàn)出一種“后―反全球化運動”的新特征（比如發(fā)生在英國、北歐等地的青年騷亂），而如何將這些理論框架應(yīng)用于闡釋我國最近發(fā)生的大眾性環(huán)境公眾事件也需要作進(jìn)一步的探討。
在“淺綠”生態(tài)文化理論議題領(lǐng)域下，李昕蕾（柏林自由大學(xué)）系統(tǒng)回顧了“可持續(xù)發(fā)展理論”自1992年以來的理論演進(jìn)和實踐成效，著重闡述了這一“淺綠”環(huán)境政治社會理論的綠色變革意蘊和潛能及其內(nèi)在缺憾。李慧明（濟南大學(xué)）在評述“生態(tài)現(xiàn)代化理論”國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，提出了對此開展更為深入研究的具體設(shè)想，比如生態(tài)現(xiàn)代化與政治現(xiàn)代化、經(jīng)濟工業(yè)生態(tài)化、社會變革和歐盟社會文化環(huán)境等因素之間的關(guān)系，以及將該理論應(yīng)用于中國“生態(tài)文明的社會主義工業(yè)化”建設(shè)的可能性和必要修正。孫凱（中國海洋大學(xué)）結(jié)合澳大利亞學(xué)者羅賓?艾克斯利的《綠色國家：重思與民主》一書，闡述了“綠色國家理論”的國內(nèi)和國際向度，認(rèn)為當(dāng)代國家無論在國內(nèi)政治綠化還是環(huán)境國際合作與管治方面都理應(yīng)發(fā)揮一種更積極的角色，問題在于如何使國家成為一種推進(jìn)綠色經(jīng)濟變革和生態(tài)民主的正向力量。郇慶治（北京大學(xué)）通過安德魯?多布森不久前發(fā)表的一個研究報告，評述了“環(huán)境公民（權(quán)）”理論與實踐的最新進(jìn)展，認(rèn)為對于環(huán)境公民職責(zé)（資格）的重視與主動培育，無論基于世界主義、共和主義還是自由主義的政治哲學(xué)理由，都對于現(xiàn)實中個體行為的綠色變革至關(guān)重要。酈莉（外交學(xué)院）系統(tǒng)評述了“環(huán)境公共管治理論”尤其是在國際和全球?qū)用嫔系睦碚撨M(jìn)展和實踐應(yīng)用，認(rèn)為基于碳交易和清潔生產(chǎn)機制等實例的分析，有助于我們?nèi)嬖u價環(huán)境國際合作迄今為止取得的進(jìn)展，也有助于我們對未來的環(huán)境公共（全球）管治有一個合理而正確的預(yù)期。
針對上述發(fā)言，盧風(fēng)教授（清華大學(xué)）就生態(tài)文化理論和科技主義批判的關(guān)系，張云飛教授（中國人民大學(xué)）就不同生態(tài)文化理論流派的準(zhǔn)確概括，曹孟勤教授（南京師范大學(xué)）就如何在生態(tài)文化理論視角下開展生態(tài)哲學(xué)與生態(tài)倫理的批評性研究，方世南教授（蘇州大學(xué)）就生態(tài)文明建設(shè)理論與實踐關(guān)系的研究，雷毅教授（清華大學(xué)）和張磊教授（中國人民大學(xué)）分別就深生態(tài)學(xué)與生態(tài)現(xiàn)代化理論研究的最新進(jìn)展，黃娟教授（中國地質(zhì)大學(xué)）就與生態(tài)文明理論之間的關(guān)系，王學(xué)東教授（中山大學(xué)）和任丙強教授（北京航空航天大學(xué)）分別就環(huán)境全球管治研究中的理論與方法論問題，作了評論性發(fā)言，并就各子課題承擔(dān)人的研究設(shè)想提出了建設(shè)性建議。
1.1 組織績效水平與高管繼任
Dalton對“高管繼任”和“企業(yè)績效”之間關(guān)聯(lián)性進(jìn)行論證，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：在績效水平較低的企業(yè)中，高管變更發(fā)生的概率較大，此結(jié)果也說明了企業(yè)績效對企業(yè)高管變更決策有重要影響。此外，Laker從委托-理論視角出發(fā)，認(rèn)為企業(yè)與高管之間是委托關(guān)系，但是由于兩者之間信息不對稱，人（高管）的經(jīng)營行為具有“不透明”性，所以委托人（企業(yè)）需要投入監(jiān)督成本來防止高管的“偷懶”行為，或者將高管的利益與企業(yè)利益掛鉤來規(guī)避高管的負(fù)向產(chǎn)出行為。如企業(yè)一般以企業(yè)經(jīng)營績效的水平來衡量高管的努力程度，即將高管利益與企業(yè)績效之間掛鉤。
1.2 公司治理結(jié)構(gòu)與高管繼任
1.2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)與高管繼任
Brunnello以意大利的上市公司數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究，結(jié)果顯示：企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中大股東持股比例與高管繼任之間關(guān)系并不是顯著，而筆者認(rèn)為這種關(guān)系的不顯著主要與樣本量相關(guān)。當(dāng)高管占有企業(yè)大部分股權(quán)時，高管變更或繼任的概率較低。此后，Volpin和Denis兩位學(xué)者都以不同國家的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了相關(guān)研究，結(jié)果也表明了“高管繼任的概率，與其對業(yè)績敏感性，以及與高管的持股比重之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系”①。
1.2.2 董事會結(jié)構(gòu)與高管繼任
Jensen認(rèn)為董事會規(guī)模越大，董事會中董事發(fā)生“道德風(fēng)險”的概率增大，也就是“委托-”的問題也會增多，例如董事會決策的“搭便車”問題，決策效率自然降低。一旦高管成為大股東，董事會決策也可能會成為高管自身決策，董事會的權(quán)限會由高管掌握，并且成為一種“象征”性的擺設(shè)，也就不可能有效監(jiān)督高管的行為。對此，F(xiàn)ama認(rèn)為企業(yè)決策效率還跟董事會中外部董事比重有關(guān)，外部董事由于不會與企業(yè)內(nèi)部經(jīng)理人之間存在“合謀”的可能性，在決策方面更具有效率，他們更加關(guān)注企業(yè)高管在經(jīng)理人市場中聲譽，更加關(guān)注高管對企業(yè)股票價格上升的貢獻(xiàn)。
1.2.3 市場環(huán)境、控制權(quán)市場與高管繼任
Defond使用了美國上市公司數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)不同企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力差異導(dǎo)致高管繼任頻率和模式的差異，越是在競爭程度的高企業(yè)中，高管繼任發(fā)生頻率越高，因為企業(yè)關(guān)注并不僅僅是關(guān)注企業(yè)績效提升，也關(guān)注與其他企業(yè)績效之間差距，一旦這種差距超出了預(yù)期，企業(yè)可能就會選擇能力更強的高管來替代現(xiàn)任高管（與“替罪羊”假說觀點一致）。Manne認(rèn)為通過這種方式，企業(yè)獲得的“公司控制權(quán)”可以帶來意外的收益，可以為新企業(yè)注入優(yōu)質(zhì)管理隊伍而獲得收益，也可以為股東分配新的股權(quán)，并可以為母企的管理效率帶來提升。Conyan認(rèn)為高管的年齡與企業(yè)的高管繼任決策之間存在關(guān)聯(lián)性，年齡越長，高管越有權(quán)力影響董事會決策，則強制繼任的概率較大，反之相反。
2 高管繼任模式的相關(guān)研究
2.1 高管繼任模式
高管繼任來源是指當(dāng)企業(yè)需要解聘現(xiàn)任高管時考慮的替代者是來自企業(yè)內(nèi)部，還是選擇外部（或者同一個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，還是不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域）等。Shen（2002）②認(rèn)為企業(yè)選擇高管繼任者有三種渠道：一是企業(yè)內(nèi)部類似崗位繼任者；二是企業(yè)內(nèi)部崗位下屬崗位；三是外部繼任者。而Rajagopalan（2003）③認(rèn)為企業(yè)的高管繼任模式主要有：既定高管繼任、非既定高管繼任和外部繼任三種。
2.2 高管繼任來源影響因素
2.2.1 經(jīng)營業(yè)績
企業(yè)什么情況下最容易發(fā)生高管變更呢？很多學(xué)者的研究證實了當(dāng)企業(yè)經(jīng)營績效處于困境時，他們極易實施高管繼任決策。當(dāng)處于績效困境的企業(yè)現(xiàn)任高管來自企業(yè)內(nèi)部時，董事會則更傾向于選擇外部繼任者，因為可以帶來企業(yè)戰(zhàn)略的變化，帶來更多的創(chuàng)新之舉④。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績達(dá)不到董事會預(yù)期時（如董事會對未來績效提升有更高的預(yù)期），董事會考慮實施高管繼任政策。由于內(nèi)部繼任者往往與現(xiàn)任高管之間存在著種種顯性或隱形聯(lián)系，內(nèi)部繼任之后的績效提升空間也較小。所以選擇外部高管成為董事會的最優(yōu)選擇，外部繼任者可以帶來變革，企業(yè)績效改善的可能性也因此增大。不僅如此，股東們的收益都是來源于企業(yè)的經(jīng)營績效，一旦績效水平下降，他們會懷疑現(xiàn)任高管的能力，也會對高管所帶領(lǐng)的團隊有所懷疑⑤，并且認(rèn)為內(nèi)部繼任者也無法改變這一現(xiàn)狀（因為內(nèi)部繼任者往往來自現(xiàn)任高管團隊），這些都表示了企業(yè)選擇外部候選人來繼任高管的概率較大⑥。
2.2.2 企業(yè)規(guī)模
Furtado就認(rèn)為企業(yè)在內(nèi)部培養(yǎng)一個高管繼任者需要一定的成本，且需要產(chǎn)品市場規(guī)模的支持。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模或人員規(guī)模下降時，企業(yè)負(fù)擔(dān)各種形式的成本壓力會增大，此時從外部招聘高管的成本低于內(nèi)部培養(yǎng)，繼而使得企業(yè)傾向于選擇外部繼任。Dalton對此也表示贊同，他認(rèn)為與規(guī)模較大的企業(yè)相比，規(guī)模較小的企業(yè)一般都是選擇外部人來繼任現(xiàn)任高管的，因為這種繼任成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于內(nèi)部培養(yǎng)繼任。
2.2.3 董事會工作經(jīng)歷
對此，Helmich認(rèn)為石油企業(yè)中董事會成員數(shù)量與企業(yè)高管繼任模式相關(guān)，且與外部繼任高管數(shù)量及其在總數(shù)中比例有直接關(guān)聯(lián)⑦。Borkhovich則將董事會中董事分為內(nèi)部董事和外部董事兩種，認(rèn)為外部董事占的比重越高，企業(yè)的外部高管繼任概率越大，并且概率隨著比重增加而提高⑧。
3 高管繼任的結(jié)果產(chǎn)出研究
3.1 結(jié)果之一：戰(zhàn)略調(diào)整或變革
戰(zhàn)略是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)生存的關(guān)鍵，經(jīng)營管理者（包括高管）的職責(zé)主要是制定和執(zhí)行與企業(yè)特征相匹配的戰(zhàn)略，讓企業(yè)在競爭中受益。一旦企業(yè)陷入困境，董事們會寄希望于下一任高管的管理和經(jīng)營，期望他們能夠調(diào)整或變革現(xiàn)有的發(fā)展戰(zhàn)略來以提升企業(yè)績效。一般情況下，高管繼任后企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略會發(fā)生調(diào)整或變革，或為銷售戰(zhàn)略、財務(wù)戰(zhàn)略和生產(chǎn)戰(zhàn)略等，此類調(diào)整或變革會直接帶來組織架構(gòu)調(diào)整，讓企業(yè)進(jìn)入一個新的發(fā)展模式⑨。Miller對內(nèi)部繼任和外部繼任兩種模式進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)外部繼任更能夠給企業(yè)帶來變化，尤其是戰(zhàn)略的變化更為明顯。
3.2 結(jié)果之二：高管團隊晉格
高管的能力不能夠通過他一人體現(xiàn)，一般情況下，他的各種經(jīng)營和管理是由他所帶領(lǐng)的團隊共同來實現(xiàn)的。企業(yè)的高管繼任事件往往伴隨著大量的高管隊伍的升級或被替代。這種替代在外部繼任事件上更為明顯，因為內(nèi)部繼任往往是高管一人的替換。一旦企業(yè)選擇外部繼任高管，原有的高管團隊可能會發(fā)生三種形式的變化：一是解除前任高管團隊中對新戰(zhàn)略有“反對之意”的個體或群體，組建凝聚力高的新團隊；二是用新的戰(zhàn)略來俘獲原有高管團隊的成員，讓他們盡心投入到新戰(zhàn)略的執(zhí)行過程中；三是從外部引入新成員組建新的高管團隊⑩。
3.3 結(jié)果之三：績效改進(jìn)
學(xué)術(shù)界關(guān)于繼任高管對企業(yè)績效是否有改進(jìn)之處觀點也存在差異，不同學(xué)者形成了不同的流派?？傮w來說有三種：“改進(jìn)論”、“消極論”和“平行論”。Helimich支持第一種觀點，他認(rèn)為“企業(yè)的高管繼任事件是對原績效一種改進(jìn)，繼任之后的企業(yè)股票市場表現(xiàn)較好，經(jīng)營績效得到明顯改善”。所以，當(dāng)企業(yè)績效處于較低狀態(tài)時，通過高管變更來提升績效是一種非常有效的手段，且可以被大多數(shù)企業(yè)采用。與第一種觀點相比，“消極論”則認(rèn)為企業(yè)進(jìn)行高管繼任是對企業(yè)現(xiàn)有運作體制一種打擊，每一次的繼任可能會導(dǎo)致企業(yè)績效的下降，例如組織架構(gòu)和人員的調(diào)整等都會帶來企業(yè)經(jīng)營市場上低狀態(tài)表現(xiàn)。
注釋：
①Hambrick，D.C.，和 Mason，P.A.Upper Echelons：The Organization as a Reflection of Its Top Managers [J].Academy of Management Review， 1984，9（2）.
②Shen， W.，和 Cannella，J. A. A. Power dynamics within top management and their impacts on CEO dismissal followed by inside succession.Academy of Management Journal， 2002， 45（2）.
③Greiner， L.，Cummings，T.，Bhambri，A.When new CEOs succeed and fail：4-D theory of strategic transformation [J]. Organization Dynamics （winter）， 2002.
④Hambrick， D.C.，和Mason， P. A. Upper Echelons： The Organization as a Reflection of Its Top Managers [J].Academy of Management Review， 1984， 9（2）.
⑤Boeker，W.，Goodstein，J.Performance and Successor Choice：
the Moderating Effects of Governance and Ownership [J]. Academy of Management Journal， 1993（36）
⑥Zajac，E.J.CEO selection， succession， compensation and firm performance： A theoretical integration and empirical analysis [J].Strategic Management Journal， 1990，11（3）.
⑦Greiner， L.， Cummings， T.， 和 Bhambri， A. When new CEOs succeed and fail： 4- D theory of strategic transformation [J].Organization Dynamics（Winter），2002.
⑧Hannan， M. T.， 和 Freeman，J.Structural Inertial and Organizational Changes[J].American Sociology Review，1984（29）.
