時(shí)間：2023-11-20 10:23:30
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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
一、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)
風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
第一、商業(yè)銀行的基本職能既是承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)它也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。解決信息不對(duì)稱問題，專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能。
第二、作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式。從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化。
第三、良好的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化，降低法律、合規(guī)、監(jiān)管成本。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)英航某一頭寸或組合遭受損失的可能性。
1.利率、匯率、股價(jià)、商品價(jià)格及其他金融產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)。
2.收益曲線的變動(dòng)
3.市場(chǎng)流動(dòng)性變動(dòng)
4.其他市場(chǎng)因素的變動(dòng)
（二）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)交易及在結(jié)算過程中因交易及在結(jié)算過程中因交易對(duì)手不能或不愿履行合約承諾而使公司遭受的潛在損失。
1.按時(shí)償還本息
2.互換與外匯交易中得結(jié)算
3.證券買賣與回購(gòu)協(xié)議
4.其他合約義務(wù)
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證劵持有者不能以合理的價(jià)格迅速地賣出或者將該工具轉(zhuǎn)手而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)或缺乏必要的后臺(tái)技術(shù)支持而引致的財(cái)物損失。
1.操作結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，主要包括由于定價(jià)、交易指令、結(jié)算和交易能力等方面的問題而導(dǎo)致的損失。
2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，包括由于技術(shù)局限或硬件方面的問題，使公司不能有效、準(zhǔn)確地搜集、處理和傳輸信息。
3.公司內(nèi)部失控的風(fēng)險(xiǎn)，例如賬簿和交易記錄不完整、缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制等。
（五）法律風(fēng)險(xiǎn)
法律風(fēng)險(xiǎn)來自交易一方不能對(duì)另一方履行合約的可能性，因不能執(zhí)行的合約或因合約一方超越法定權(quán)限的行為而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)包括合約潛在的非法性。
三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)
目前我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)也是最基本的風(fēng)險(xiǎn)即信用風(fēng)險(xiǎn)。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有涉及客戶違約引起的風(fēng)險(xiǎn)，狹義上的信用風(fēng)險(xiǎn)特指信貸風(fēng)險(xiǎn)，指貸款人能否如約償還的不確定性所帶來的損失。整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)建設(shè)的落后和人們有意或無意違背對(duì)商業(yè)銀行的承諾，特別是政府的行政行為等所造成的商業(yè)銀行不良貸款構(gòu)成了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)中最突出的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）操作風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指的是由于商業(yè)銀行本身的原因特別是由于管理不善、技術(shù)支持系統(tǒng)落后等而誘發(fā)的商業(yè)銀行職員惡意利用這些漏洞損害商業(yè)銀行的利益而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如商業(yè)銀行信貸高層人員利用管理環(huán)節(jié)的不嚴(yán)密向貸款人索賄從而將資金貸給不符合貸款條件的企業(yè)或項(xiàng)目。因此，對(duì)于存款人或者是投資者來說是可以通過投資組合的方式來降低甚至于完全消除這種風(fēng)險(xiǎn)
四、改善我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
（一）改革現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)
第一，董事會(huì)確定總體的風(fēng)險(xiǎn)管理原則和控制戰(zhàn)略；第二，建立風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架和體系；第三，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的一套政策和程序；第四，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)檢測(cè)工具。同時(shí)設(shè)置審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視人員、公司最高決策執(zhí)行委員會(huì)等。
（二）改進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)
第一，靈活運(yùn)用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化和管理技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)的衡量是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管控過程中非常重要的一環(huán)，商業(yè)銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和控制活動(dòng)都必須以恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)衡量為基礎(chǔ)。運(yùn)用敏感度分析并結(jié)合在險(xiǎn)價(jià)值綜合分析。
第二，實(shí)施采納操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和量化技術(shù)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確地識(shí)別并衡量是有效管理風(fēng)險(xiǎn)的重要前提條件。就操作風(fēng)險(xiǎn)而言，金融機(jī)構(gòu)除了要對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動(dòng)、程序和系統(tǒng)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估和計(jì)量之外，更重要的是對(duì)自身在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面的缺陷進(jìn)行評(píng)估。而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量的重點(diǎn)在于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率和損失的大小進(jìn)行評(píng)估。由于相對(duì)于市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)量化更加困難，金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)上在操作管理系統(tǒng)中采用較多的是包括控制和風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估法、業(yè)務(wù)流程分解法和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法等在內(nèi)的主觀性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。
參考文獻(xiàn)
1.我國(guó)商業(yè)銀行債券投資的規(guī)模分析
1.1商業(yè)銀行債券投資的品種結(jié)構(gòu)
接著按發(fā)行主體和國(guó)別的分類來分析各家銀行債券投資的品種結(jié)構(gòu)。按發(fā)行主體來分類的話，工商銀行在政府債券上的投資比例是23.5%，在中央銀行債券與金融債券上的是57.6%，在其他債券上的是18.9%；中信銀行在政府債券上的投資比例是21.7%，在中央銀行債券與金融債券上的是47%，在其他債券上的是31.3%；中國(guó)銀行在政府債券上的投資比例是47.9%，在中央銀行債券與金融債券上的是28.3%，其他債券的是23.8%；興業(yè)銀行在政府債券上的投資比例是24.6%，在中央銀行債券與金融債券上的是27.2%，在其他債券上的是48.2%。按國(guó)別分類的的話，工商銀行、中國(guó)銀行和中信銀行國(guó)內(nèi)與國(guó)外的比例分別是是37：1，3.5：1，28：1.由上述可以看出各家商業(yè)銀行所投資的債券品種的結(jié)構(gòu)各不相同，其中工商銀行和中信銀行投資最多的為中央銀行債券與金融債券（占比分別為57.6%和47%），中國(guó)銀行投資最多的為政府債券，興業(yè)銀行投資最多的為其他債券；而對(duì)于國(guó)外債券的投資方面，只有中國(guó)銀行的占比較大，達(dá)到了22.2%；從表中還可以看出國(guó)有銀行比較熱衷于風(fēng)險(xiǎn)較小的債券，而股份制銀行卻更多的愿意投資于收益較大的債券。綜上所述，各家商業(yè)銀行債券投資的品種大體一致，但是在品種結(jié)構(gòu)上卻不盡相同，它們會(huì)受到銀行規(guī)模、管理及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格的影響。
2.我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)分析
綜上所述，可以將我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)總結(jié)為：第一，商業(yè)銀行的債券投資量呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢(shì)，但是國(guó)有的與股份制的銀行之間在投資量上還是存在著差距，說明商業(yè)銀行越來越重視債券投資對(duì)于其自身的重要性，而國(guó)有商業(yè)銀行由于其規(guī)模和地位的優(yōu)勢(shì)，在投資中更具活力。第二，隨著國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不明朗，商業(yè)銀行債券投資占比在近幾年內(nèi)有所下降，說明了商業(yè)銀行更加注重資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是國(guó)有商業(yè)銀行更多的投向于政府、中央銀行和金融機(jī)構(gòu)的債券。
二、我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
債券作為一種有價(jià)證券，也面臨著一系列的風(fēng)險(xiǎn)。目前商業(yè)銀行投資的債券主要集中于政府、中央銀行和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，因此在很大程度上規(guī)避了信用風(fēng)險(xiǎn)，但是由利率市場(chǎng)化波動(dòng)所帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)和由通貨膨脹所帶來的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)還是難以避免的。1.債券投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法。在本文進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，將采用久期并結(jié)合收益率曲線變動(dòng)的方法來研究。
1.1久期
久期是指?jìng)瘍r(jià)格對(duì)于利率變動(dòng)的敏感度，如一只債券的久期是3，那么利率每上升1%，則該債券的價(jià)格將下降3%，反之亦然。因此，久期的意義在于當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值也會(huì)發(fā)生變化，所以可以使用其對(duì)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。
1.2收益率曲線變動(dòng)
收益率曲線是指收益率隨著債券期限的不同，其形狀將發(fā)生變化的曲線。收益率曲線整體上移，意味著債券利率整體上升，商業(yè)銀行在此之前購(gòu)買的債券就要蒙受價(jià)值下跌的損失；而收益率曲線變得更加陡峭，則意味著長(zhǎng)期債券價(jià)值變化幅度超過短期債券，持有中長(zhǎng)期債券為主的商業(yè)銀行資產(chǎn)市值就將會(huì)面臨大幅縮水。
2.我國(guó)商業(yè)銀行債券投資利率風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及分析
由于我國(guó)市場(chǎng)利率波動(dòng)較大，且銀行的債券資產(chǎn)又是以中期固定利息券為主，因而債券資產(chǎn)價(jià)值對(duì)利率波動(dòng)的敏感度較高；加之我國(guó)金融市場(chǎng)集中度較高，這就更加重了債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。在這里將選取工商銀行、中國(guó)銀行、中信銀行及興業(yè)銀行為樣本來進(jìn)行分析，它們的市場(chǎng)組合久期分別為3.43，2.48，4.52，4.16，而當(dāng)市場(chǎng)收益率變化20BP時(shí)，它們債券的總價(jià)值分別下降0.69%，0.50%，0.90%，0.83%，當(dāng)市場(chǎng)收益率變化60BP時(shí)，總價(jià)值分別下降2.06%，1.49%，2.71%，2.50%，當(dāng)市場(chǎng)收益率變化100BP時(shí)，總價(jià)值分別下降3.43%，2.48%，4.52%，4.16%，當(dāng)市場(chǎng)利率變化150BP時(shí)，總價(jià)值分別下降5.15%，3.72%，6.78%，6.24%。我們還知道商業(yè)銀行的債券投資主要集中在風(fēng)險(xiǎn)較小債券上，所以在這里也列出了2012年國(guó)債和金融債券收益率的變化情況。3年期的國(guó)債和金融債收益率分別變化了23BP和36BP，5年期的國(guó)債和金融債收益率分別變化了17BP和58BP，9年期的國(guó)債和金融債收益率分別變化了10BP和45BP，15年的國(guó)債和金融債收益率分別變化了15BP和37BP，20年的國(guó)債和金融債收益率分別變化了16BP和39BP，30年的國(guó)債和金融債收益率分別變化了11BP和32BP。可見，債券收益率的變化都在60BP以下，則這四家上市商業(yè)銀行的債券資產(chǎn)潛在暴露的風(fēng)險(xiǎn)損失至少（即當(dāng)市場(chǎng)收益率變化60BP）應(yīng)當(dāng)如下：工商銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)損失為81976百萬，中國(guó)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)損失為32363百萬，中信銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)損失為9208百萬，興業(yè)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)損失為6319百萬。因此，商業(yè)銀行在進(jìn)行債券投資業(yè)務(wù)時(shí)還應(yīng)當(dāng)綜合考慮該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、大小并結(jié)合銀行投資業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和工具，對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；組織理論；核心競(jìng)爭(zhēng)力
文章編號(hào)：1003-4625(2008)01-0104-05 中圖分類號(hào)：F830.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、研究背景
(一)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化與銀行再造
銀行再造從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的角度，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了一種新的改革思路和發(fā)展模式。自20世紀(jì)80年代以來，特別是進(jìn)入90年代后，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了一系列重大的技術(shù)性和制度性變化。
在新的經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)下，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理面臨前所未有的新局面、新問題和新挑戰(zhàn)，客觀上要求商業(yè)銀行必須對(duì)傳統(tǒng)的管理理論、體制、方法和技術(shù)進(jìn)行歷史性變革和創(chuàng)新，以適應(yīng)新的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)需要。
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的新特點(diǎn)，要求商業(yè)銀行從根本上突出面向客戶的市場(chǎng)營(yíng)銷功能，降低行政管理成本，提高經(jīng)營(yíng)管理效益。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)或運(yùn)行模式的改變，要求組織管理模式也必須相應(yīng)做出調(diào)整或變革。
商業(yè)銀行在組織管理模式的設(shè)計(jì)和變革過程中，如何建立一個(gè)新的現(xiàn)代商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)體系，以充分體現(xiàn)市場(chǎng)導(dǎo)向的原則、扁平化的原則和網(wǎng)絡(luò)化的原則，就成了當(dāng)前商業(yè)銀行在發(fā)展過程中需要進(jìn)一步解決的問題。
銀行再造是現(xiàn)代商業(yè)銀行在信息科技時(shí)代尋求銀行管理新模式的主要實(shí)踐探索，其基本的思維要求和目標(biāo)就是要借助現(xiàn)代信息技術(shù)的力量，從根本上改變?nèi)说膫鹘y(tǒng)觀念和工作方式，使人們?cè)谟^念和價(jià)值取向上產(chǎn)生相應(yīng)的變化，從而帶來組織結(jié)構(gòu)、權(quán)利分配、員工技能及管理制度的深刻變化，重塑銀行文化，將銀行經(jīng)營(yíng)管理帶入一個(gè)新的境界。
銀行再造正是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的這一客觀規(guī)律發(fā)展變化要求的反映。銀行再造試圖使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展與組織環(huán)境的變化相適應(yīng)，反映了商業(yè)銀行在新時(shí)期實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求。
如何適應(yīng)銀行再造的發(fā)展要求，就成了組織管理必須要考慮和面對(duì)的一個(gè)緊迫問題。這一問題的解決，需要理論上的指導(dǎo)，因而對(duì)商業(yè)銀行組織管理模式問題的研究，也就成了當(dāng)前理論學(xué)術(shù)界對(duì)于實(shí)務(wù)研究所關(guān)心的一個(gè)重大問題。
(二)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為演進(jìn)與組織管理模式變化
錢德勒(1987)探討了層級(jí)結(jié)構(gòu)現(xiàn)代工商企業(yè)的興起和發(fā)展，但現(xiàn)代工商企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)已發(fā)生了巨大的變化，組織結(jié)構(gòu)也日趨多樣化和復(fù)雜。對(duì)處在一個(gè)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)體系中的“專業(yè)化的輔企業(yè)”(錢德勒語：錢德勒，1987；P38)商業(yè)銀行來說，隨著其金融專業(yè)化職能的進(jìn)一步細(xì)化和分工的深化演進(jìn)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式不斷發(fā)生變化，組織形態(tài)也不斷多樣化和發(fā)生變動(dòng)。市場(chǎng)和技術(shù)的發(fā)展變化導(dǎo)致了現(xiàn)代大型聯(lián)合工商企業(yè)的誕生；商業(yè)銀行新經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也導(dǎo)致了其組織結(jié)構(gòu)形式的變革和組織管理模式的演變。不同的組織管理模式適應(yīng)不同的經(jīng)營(yíng)模式需要，任何由市場(chǎng)和技術(shù)發(fā)展決定的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為類型，都對(duì)應(yīng)有運(yùn)行效率最高的組織管理模式。
對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為差異背后的原因探討，需要分析商業(yè)銀行背后的決定和影響商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)模式的組織管理模式。不同商業(yè)銀行，其經(jīng)營(yíng)管理模式通常是不同的，在相同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和資源影響下，其經(jīng)營(yíng)結(jié)果也會(huì)有所不同。
例如，對(duì)不同規(guī)模的銀行來說，通常銀行越大越復(fù)雜就越不重視關(guān)系貸款，這樣大銀行和銀行購(gòu)并就會(huì)減少了小企業(yè)貸款(Berger and Gregory，2002)。造成這一問題的原因，從經(jīng)營(yíng)方式上看，主要是不同規(guī)模商業(yè)銀行對(duì)關(guān)系貸款的重視程度不同造成的。關(guān)系借款與傳統(tǒng)借貸的基本差別是交易過程(lend-ing process)的不同，而不是交易技術(shù)差異(lendingtechnology)。
關(guān)系貸款具有三個(gè)關(guān)鍵因素：
(1)銀企之間往來的軟信息(即信任關(guān)系)，這種關(guān)系是不可交易的；
(2)信貸官員和企業(yè)間的關(guān)系密切，經(jīng)理人員擁有壟斷信息；
(3)問題(由于軟信息的不可交易、不可觀測(cè)性)。
而建立在財(cái)務(wù)報(bào)表借款(financial statement lending)、資產(chǎn)抵押貸款(asset-based lending)和信貸評(píng)分(credit scoring)基礎(chǔ)之上的交易技術(shù)，大部分是基于定量分析的，如分別在財(cái)務(wù)比率、抵押率和信用分級(jí)之上進(jìn)行業(yè)務(wù)行為；關(guān)系借款則允許沒有上述良好指標(biāo)、信息模糊的小企業(yè)獲得銀行支持，這種模糊的軟信息(soft information)是通過長(zhǎng)期接觸取得的。
因此，大銀行重視硬信息，小銀行則對(duì)軟信息重視。關(guān)系貸款造成的內(nèi)部人問題可通過組織結(jié)構(gòu)解決。大銀行對(duì)硬信息的重視通常是與大銀行組織結(jié)構(gòu)嚴(yán)密、職責(zé)明確的組織管理模式相對(duì)應(yīng)的。
(三)問題的研究意義
從理論上講，商業(yè)銀行組織管理模式問題是介于管理經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)之間的邊緣性課題，研究對(duì)象既不是一般的組織理論的組織定義和組織設(shè)計(jì)，也不是微觀銀行學(xué)的業(yè)務(wù)流程再造；而是以組織理論為基礎(chǔ)，通過剖析商業(yè)銀行組織管理模式的演變和主導(dǎo)因素，揭示其理論內(nèi)涵，探索其內(nèi)在規(guī)律，從而提出基本設(shè)計(jì)思想，研究其對(duì)金融體制安全與效率及商業(yè)銀行以提高組織優(yōu)勢(shì)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)效應(yīng)。對(duì)商業(yè)銀行組織管理模式這一課題的研究，在理論和實(shí)踐上都有著十分重要的意義。
首先，西方組織理論作為管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的一部分，經(jīng)過發(fā)展已逐步形成較為成熟完整的理論體系，但組織理論在作為特殊的企業(yè)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的應(yīng)用還處于實(shí)踐階段，商業(yè)銀行組織管理理論的研究成果也主要體現(xiàn)在經(jīng)驗(yàn)主義層面上的一般認(rèn)識(shí)。對(duì)商業(yè)銀行組織管理理論還沒有較為系統(tǒng)的理論概括，缺乏扎實(shí)豐富的理論基礎(chǔ)。研究組織理論在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用，并系統(tǒng)地論述商業(yè)銀行組織管理理論，具有十分重要的理論意義。
其次，商業(yè)銀行組織管理模式歷經(jīng)了長(zhǎng)期的演變過程，從全球視角對(duì)其演變的誘因及路徑，進(jìn)而對(duì)不同類型模式進(jìn)行比較研究，從而系統(tǒng)地總結(jié)其變化規(guī)律，對(duì)于借鑒西方商業(yè)銀行的管理經(jīng)驗(yàn)，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
再次，商業(yè)銀行不論在任何制度環(huán)境下都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈，其體制的效率與安全直接關(guān)系到宏觀經(jīng)濟(jì)政策，特別是貨幣政策和社會(huì)公共政策的傳
導(dǎo)效應(yīng)，剖析其組織管理模式對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策傳導(dǎo)的影響，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
最后，在全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)條件趨同的大背景下，通過分析商業(yè)銀行組織管理模式的效應(yīng)，提出其目標(biāo)模式的核心框架，為商業(yè)銀行發(fā)展尋求組織優(yōu)勢(shì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)商業(yè)銀行自身發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。
二、對(duì)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的研究
(一)不同組織結(jié)構(gòu)類型的比較研究
商業(yè)銀行的組織管理，首先表現(xiàn)在其組織制度上。現(xiàn)代商業(yè)銀行最典型的組織形式，為有限責(zé)任公司制和股份有限公司制。但也存在大量的非公司制的商業(yè)銀行或類商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)也大量采用合作制、股份合作制或無限責(zé)任制的組織形式，如社區(qū)銀行(community bank)、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)(saving & loaning)或私人銀行。無論采用哪種組織形式和規(guī)模如何，各種類型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)一般都包括決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)問的信息交流渠道和權(quán)力分配的差異，就構(gòu)成了商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的不同類型。商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)體系，大體上可分為兩種結(jié)構(gòu)類型：科層制和部門制。
科層制組織結(jié)構(gòu)是一種較為典型的一層管理一層的組織結(jié)構(gòu)形式，對(duì)商業(yè)銀行而言，它實(shí)行總行、地區(qū)總部、城市分行的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置體系。這種結(jié)構(gòu)具有如下優(yōu)點(diǎn)：能夠很好地適應(yīng)現(xiàn)實(shí)客戶群體對(duì)金融服務(wù)的需要，保持相對(duì)穩(wěn)定的客戶資源，從而保證商業(yè)銀行可獲得基本的經(jīng)濟(jì)效益；能夠迅速地對(duì)市場(chǎng)變化做出反應(yīng)，提高銀行經(jīng)營(yíng)效率，取得最好的收益水平，有利于實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化。
部門制組織結(jié)構(gòu)體系，就是在一個(gè)大的組織機(jī)構(gòu)內(nèi)部，分列出不同類型的部門，自成獨(dú)立體系的組織框架結(jié)構(gòu)。對(duì)商業(yè)銀行而言，實(shí)行部門制的組織結(jié)構(gòu)，就是按照不同的產(chǎn)品線設(shè)立獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門，如批發(fā)性業(yè)務(wù)部門、零售業(yè)務(wù)部門、投資銀行部門等，并且各部門之間獨(dú)立存在，自成體系。
朱楓(2003)認(rèn)為，西方商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的發(fā)展有以下方向發(fā)展的趨勢(shì)：組織結(jié)構(gòu)扁平化、組織的“無限扁平化”和直接銀行服務(wù)、矩陣式結(jié)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)型組織結(jié)構(gòu)。
(二)組織設(shè)計(jì)原則的探討
基于國(guó)內(nèi)外銀行競(jìng)爭(zhēng)力差異，許多國(guó)內(nèi)學(xué)者從提高國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的角度出發(fā)，認(rèn)真審視和分析了我國(guó)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和缺點(diǎn)，并提出了許多改進(jìn)措施，其中包括對(duì)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)原則的探討(劉奎，2000；王宵勇、翟翼，2001；江進(jìn)，2002；闕方平，1999；王驚奇，2003；彭純，2003)。
江進(jìn)(2002)認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行要迎接挑戰(zhàn)，擺脫目前的困境，在重新構(gòu)建商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)方面，就必須遵循以下原則：任務(wù)目標(biāo)原則、市場(chǎng)決定原則、精干高效原則、提高彈性原則、協(xié)調(diào)管理成本低于市場(chǎng)交易費(fèi)用原則，以及隨機(jī)制宜原則等。
劉奎(2001)則認(rèn)為商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)組織結(jié)構(gòu)過程中需注意以下幾個(gè)原則、理念：扁平化原則、團(tuán)隊(duì)作業(yè)原則、客戶部門化、基層業(yè)務(wù)的常規(guī)化與復(fù)雜業(yè)務(wù)的集中處理等。
王驚奇(2003)則認(rèn)為，商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)遵循規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原則，堅(jiān)持價(jià)格最大化的原則。
彭純(2003)則認(rèn)為，商業(yè)銀行組織架構(gòu)目標(biāo)模式設(shè)計(jì)的基本原則及主要內(nèi)容是：
以客戶為中心，增強(qiáng)營(yíng)銷功能，加大營(yíng)銷；實(shí)行專業(yè)化和垂直型管理，提升各類機(jī)構(gòu)運(yùn)行和管理的質(zhì)量與效率；理順前中后臺(tái)關(guān)系，突出業(yè)務(wù)部門的核心地位；合理確定管理鏈長(zhǎng)度和管理半徑，使業(yè)務(wù)拓展和內(nèi)部管理順暢、協(xié)作和均衡運(yùn)作；完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，切實(shí)形成有效的風(fēng)險(xiǎn)控制；真正以效益目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)粗放型增長(zhǎng)方式到集約型增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變；建立真正企業(yè)化的激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效考評(píng)體系；突出各類人才，特別是專業(yè)技術(shù)人員的作用。
(三)有關(guān)組織創(chuàng)新的研究
商業(yè)銀行組織創(chuàng)新的形式、手段、方向等與各方面的因素有關(guān)。
鄖會(huì)梅(2003)從信息技術(shù)的角度，研究了商業(yè)銀行組織創(chuàng)新的方向等有關(guān)問題。信息不對(duì)稱是金融市場(chǎng)的一個(gè)主要常見特征。商業(yè)銀行從事生產(chǎn)信息的活動(dòng)有助于克服金融.市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，以及由此引起的、金融交易行為中逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的生產(chǎn)性投資，提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率。組織結(jié)構(gòu)對(duì)信息在組織系統(tǒng)內(nèi)部的流通起著決定作用，故而組織創(chuàng)新對(duì)于解決商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中的信息不對(duì)稱問題，具有重要作用。
鄖會(huì)梅(2003)認(rèn)為，從當(dāng)今世界各國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)踐來看，銀行業(yè)與信息技術(shù)的發(fā)展呈現(xiàn)出聯(lián)系互動(dòng)的關(guān)系；信息技術(shù)在商業(yè)銀行中的應(yīng)用集中體現(xiàn)在商業(yè)銀行的組織創(chuàng)新方面。信息技術(shù)的發(fā)展，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行在組織結(jié)構(gòu)和組織形式兩個(gè)方面發(fā)生影響：使商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)由高聳轉(zhuǎn)向扁平；使網(wǎng)絡(luò)銀行和契約型銀行(contract banking structure)等新式銀行組織結(jié)構(gòu)得以出現(xiàn)。
(四)有關(guān)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)演化的研究
1、組織結(jié)構(gòu)演化的原因
運(yùn)營(yíng)環(huán)境的變化通過改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，使商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。運(yùn)營(yíng)環(huán)境的變化，造成了商業(yè)銀行可資利用的內(nèi)、外部增長(zhǎng)機(jī)會(huì)(external and internal growth opportunity)的改變，引起銀行設(shè)想的戰(zhàn)略進(jìn)而組織結(jié)構(gòu)的改變。
拉佐和道格拉斯(Lazo and Douglas,1998)認(rèn)為：外在條件的變化(如監(jiān)管放松、技術(shù)創(chuàng)新、因市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改變而來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的變化以及消費(fèi)者偏好的改變等)，可以引起銀行戰(zhàn)略的改變，促使銀行向集中于自己的核心能力的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，這種戰(zhàn)略的改變會(huì)引起商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)或組織輪廓(organiza-tional profiles)的變化，從而造成了相同規(guī)模銀行的不同的成本結(jié)構(gòu)、地理分布、產(chǎn)品寬度和消費(fèi)群體寬度。
環(huán)境變化是否對(duì)銀行戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、結(jié)構(gòu)變化發(fā)生影響，還要依銀行的目標(biāo)客戶和銀行大小規(guī)模有關(guān)。杰恩和斯蒂芬(Jeon and Stephen，2001a)研究了美國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)發(fā)展變化的歷程后認(rèn)為：監(jiān)管放松導(dǎo)致并購(gòu)增多，銀行規(guī)模增大，銀行業(yè)集中度(壟斷程度)的提高；對(duì)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和跨州經(jīng)營(yíng)的放松，使得美國(guó)銀行界并購(gòu)案大增，但大多發(fā)生在本州和本地區(qū)內(nèi)，說明銀行合并的目的是為了防止被外來銀行收購(gòu)的危險(xiǎn)；1976年-1998年間，隨著美國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)出門檻的降低，全美共有11000家銀行以各種形式退出或消亡，同時(shí)新設(shè)立銀行6000余家，所以同時(shí)期銀行數(shù)目?jī)魷p少5000家。監(jiān)管放松僅與集中度的增加有關(guān)，集中度的上升，引起了人們對(duì)中小企業(yè)融資問題的擔(dān)心，大銀行與社區(qū)銀行(commu-nity bank)并不構(gòu)成直接競(jìng)爭(zhēng)，社區(qū)銀行的主要客戶是中小企業(yè)。由于彼此之間并不構(gòu)成直接競(jìng)爭(zhēng)，社區(qū)
銀行等某些金融機(jī)構(gòu)就對(duì)環(huán)境變化表現(xiàn)得不夠敏感。由于得以保留某一類別的市場(chǎng)細(xì)分份額，因而環(huán)境變化就不對(duì)某些特定銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)規(guī)劃和組織結(jié)構(gòu)等發(fā)生影響。
2、組織結(jié)構(gòu)演化的動(dòng)力和途徑
關(guān)于組織結(jié)構(gòu)為什么會(huì)發(fā)生變化，或應(yīng)朝哪個(gè)方向發(fā)展，屬于商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)演化的動(dòng)力和途徑問題。該問題同樣引起了國(guó)內(nèi)外眾多專家學(xué)者的注意和研究。組織結(jié)構(gòu)變化，毫無疑問是為了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的提高。與經(jīng)營(yíng)效率相關(guān)的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)研究，首先與組織的規(guī)模有關(guān)。由規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一般原理可知，不同規(guī)模的組織對(duì)應(yīng)著不同的效率；不同水平規(guī)模的組織，又決定著其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的最佳具體形式。
斯旺、喬格和托馬斯(Swamy，Georges and Thomas，2003)卻認(rèn)為規(guī)模并不是商業(yè)銀行效率的主要因素，因而也就自然不會(huì)成為引導(dǎo)商業(yè)銀行組織演變的力量之一。斯旺、喬格和托馬斯(Swamy，Georges and Thomas，2003)介紹了一種簡(jiǎn)單有效的、基于收益生成能力原則的效率變化測(cè)量方法，利用該原則可以解釋效率變化和以下變量間的關(guān)系：稅前利潤(rùn)、利息費(fèi)用、非利息費(fèi)用、利潤(rùn)邊界、貸款損失比和資產(chǎn)質(zhì)量。以上聯(lián)系也用于解釋大小商業(yè)銀行間贏利能力的差異。利用該方法，對(duì)新生銀行(成立時(shí)間不超過3年)和老銀行的對(duì)比研究表明：
(1)新生銀行規(guī)模越大，越容易失敗，但老銀行卻不。
(2)新銀行收益／費(fèi)用比率的波動(dòng)性均比老銀行高。
(3)效率的波動(dòng)性隨效率的提高而降低，效率提高銀行的效率波動(dòng)性比效率降低銀行的效率波動(dòng)性要低，效率提高意味著銀行有高和穩(wěn)定的收入，所以收益／費(fèi)用比率的波動(dòng)性并不是規(guī)模的函數(shù)，而是時(shí)間和效率變化的函數(shù)。
(4)新生銀行比老銀行失敗的可能性更高，老銀行更有可能效率下降。
(5)新生銀行的利息負(fù)擔(dān)高度波動(dòng)，因?yàn)樾律y行不傾向于多元化，所以其利息負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)條件的變化高度敏感。
(6)對(duì)利息負(fù)擔(dān)比率的波動(dòng)性而言，效率提高的新生銀行和效率降低的老銀行，比效率降低的新生銀行更少波動(dòng)性，但比效率提高的老銀行高，所以波動(dòng)性并不是規(guī)模的函數(shù)。
(7)不同規(guī)模新銀行的利潤(rùn)邊界(profit margin)隨效率減少呈現(xiàn)較高的波動(dòng)性，效率提高的老銀行利潤(rùn)邊界相對(duì)穩(wěn)定。
總之，規(guī)模并不是決定銀行利潤(rùn)產(chǎn)生能力的必要因素。
導(dǎo)致商業(yè)銀行規(guī)模變化的因素很多，其中通常認(rèn)為最主要的因素是隨監(jiān)管放松而來的金融自由化。杰恩和斯蒂芬(Jeon and Stephen，2002b)認(rèn)為，監(jiān)管放松導(dǎo)致了由并購(gòu)和清算而來的銀行合并，導(dǎo)致了銀行規(guī)模的增大和數(shù)目的減少，但新進(jìn)入減少了銀行數(shù)目的減少。
也有的研究認(rèn)為，市場(chǎng)決定了商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)演化的方向，監(jiān)管放松僅是反映了這一市場(chǎng)取向?？肆_納和拉何安(Kroszner and Raghuram，1997)研究了美國(guó)“G-S”法案前后的美國(guó)銀行界組織結(jié)構(gòu)，認(rèn)為：借貸業(yè)務(wù)和投資銀行(證券)業(yè)務(wù)分離，有利于投資銀行證券發(fā)行可信度的提高，從而提高發(fā)行價(jià)格；監(jiān)管變化并非是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原因?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)行價(jià)格較低，所以部門結(jié)構(gòu)對(duì)發(fā)行價(jià)格有影響是合理的：內(nèi)部設(shè)置的部門比獨(dú)立機(jī)構(gòu)間更容易引起潛在沖突，這種擔(dān)心使得銀行發(fā)行部門對(duì)證券說明可信度的下降，所以與獨(dú)立機(jī)構(gòu)相比處于劣勢(shì)。分業(yè)的這種變化是商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)關(guān)心內(nèi)部結(jié)構(gòu)可信度的反應(yīng)。關(guān)于機(jī)制的銀行對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)董事會(huì)控制越多，發(fā)行折扣越大，這表明管理控制和獨(dú)立性程度可能是部分解釋。只要金融市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)性的和外部性小(如或明或暗的存款保險(xiǎn)制度不存在)，銀行就會(huì)朝適宜的方向轉(zhuǎn)化。銀行直接擁有證券部并不比銀行持股公司形式的證券結(jié)構(gòu)更冒險(xiǎn)，并具有融資優(yōu)勢(shì)；銀行附屬機(jī)構(gòu)傾向于更具有效率。
三、研究現(xiàn)狀總結(jié)和未來研究方向
國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)組織理論的研究較多，也逐漸形成了較為成熟的組織理論體系。其理論發(fā)展及集成主要體現(xiàn)在皮尤的《組織理論精粹》，現(xiàn)代組織理論的集大成者主要是達(dá)夫特和羅賓斯，前者以《組織理論與設(shè)計(jì)》全面系統(tǒng)地對(duì)組織進(jìn)行了宏觀考察和理論分析，而后者則以《組織行為學(xué)》側(cè)重于對(duì)組織中的個(gè)體、群體的心理和行為進(jìn)行“微觀”層面的研究。應(yīng)該說，無論是古典的、當(dāng)代的還是現(xiàn)代的組織理論(OT)，都是從管理經(jīng)濟(jì)學(xué)角度研究適應(yīng)于所有組織的普遍原則，且大都以一般工商企業(yè)作為其主要的研究對(duì)象。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行，信用風(fēng)險(xiǎn)，模型
一、研究背景
信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過程中，主要面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，其中以信用風(fēng)險(xiǎn)為主，有數(shù)據(jù)顯示，約占銀行全部風(fēng)險(xiǎn)的60%。這種風(fēng)險(xiǎn)不只出現(xiàn)在貸款中，也發(fā)生在擔(dān)保、承兌和證券投資等表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)中。如果銀行不能及時(shí)識(shí)別損失的資產(chǎn)，增加核銷呆賬的準(zhǔn)備金，并在適當(dāng)條件下停止利息收入的確認(rèn)，就會(huì)面臨嚴(yán)重的問題，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)。近年來，信用風(fēng)險(xiǎn)模型的研究在國(guó)際上得到了高度的重視和快速的發(fā)展。在實(shí)證的基礎(chǔ)上對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，其結(jié)果直觀，可比較性強(qiáng)，代表了未來信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。目前，由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，我國(guó)商業(yè)銀行還難以對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，不能準(zhǔn)確衡量風(fēng)險(xiǎn)的總體水平和風(fēng)險(xiǎn)分布，沒有真正建立起自己的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基本上是銀行自己的主觀判斷，無法做出令外界認(rèn)可的客觀評(píng)價(jià)。在金融業(yè)日益全球化的形勢(shì)下，加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究，縮小與國(guó)外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。
二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要模型和方法
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的模型和方法包括兩大類，傳統(tǒng)的和現(xiàn)代的。傳統(tǒng)的度量方法有信貸決策的“6C”法和信用評(píng)分模型等。近年來，由于商業(yè)銀行貸款利潤(rùn)持續(xù)下降和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，以及現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新，使得學(xué)者將建模技術(shù)和分析方法應(yīng)用到這一領(lǐng)域，在傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上提出了一批信用風(fēng)險(xiǎn)模型。主要有CreditMetrics模型、KMV模型和CreditRisk+模型等。
（一）“ 6C”法?！?C”法是指由貸款人根據(jù)借款人的品德（character）（借款人過去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）、能力（capacity）（借款者歸還貸款的能力，包括借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和投資項(xiàng)目前景）、資本（capital）、抵押品（collateral）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（condition）（所在行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營(yíng)環(huán)境）、事業(yè)的連續(xù)性（continuity）（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)前景）等六個(gè)因素評(píng)定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。
（二）信用評(píng)分模型。信用評(píng)分模型最具代表性的是Altman’s Z-得分模型，它以公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比率來預(yù)測(cè)違約率。1968年Edward Altman 采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的判別分析方法，以企業(yè)的以下5個(gè)財(cái)務(wù)比率來評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)：a：流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)、b：留存收益/總資產(chǎn)、c：息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)、d：股票市值/負(fù)債賬面總額、e：銷售收入/總資產(chǎn)。
則Z-得分模型為：Z=1.2a+1.4b+3.3c+0.6d+0.999e。如果Z-得分大于3，這家公司違約的可能性不大；當(dāng)Z-得分介于2.7-3.0時(shí)，這家公司的信用處于戒備狀態(tài)；當(dāng)Z-得分介于1.8-2.7，這家公司有一定的違約可能；當(dāng)Z-得分小于1.8時(shí)，這家公司違約的可能性很大。
（三）CreditMetrics模型。CreditMetrics最先由J.P.摩根在1997年提出，主要用于貸款和私募基金等非交易資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量。該模型通過引入信用評(píng)級(jí)遷移矩陣，獲得信用期末的違約概率和其在期末轉(zhuǎn)變到任何一種信用評(píng)級(jí)的概率，并根據(jù)相應(yīng)的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，獲得該信用在當(dāng)期的價(jià)值概率分布，進(jìn)而計(jì)算出預(yù)期損失和非預(yù)期損失。CreditMetrics的實(shí)施條件是，具備遷移矩陣，能從發(fā)達(dá)的債券市場(chǎng)獲取不同評(píng)級(jí)的債券收益率曲線。
（四）KMV模型。KMV的理論基礎(chǔ)是發(fā)展了的期權(quán)定價(jià)模型，通過股票價(jià)格的變化來估測(cè)違約概率。首先，它利用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性、到期時(shí)間、無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，再根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約實(shí)施點(diǎn)（為企業(yè)1年以下短期債務(wù)的價(jià)值加上未清償長(zhǎng)期債務(wù)價(jià)值的一半），然后計(jì)算借款人的違約距離，最后根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率。KMV模型的實(shí)施條件是，必須具備高度發(fā)達(dá)的股票市場(chǎng)，股票價(jià)格能夠真實(shí)反映公司資產(chǎn)的變化；利率市場(chǎng)化，存在無風(fēng)險(xiǎn)利率。
（五）CreditRisk+模型。CreditRisk+模型是瑞士信孚銀行在1997年按照財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)理念開發(fā)的，與住房火災(zāi)保險(xiǎn)類似。在保險(xiǎn)公司，投保的不同房屋之間是否被燒毀被看成是相互獨(dú)立的，將這種思路用于貸款也是合理的。假定商業(yè)銀行有N個(gè)不同形式的借款人，每個(gè)借款人在時(shí)間T違約的概率為P，則所有貸款組合違約數(shù)量的期望值為u=NP。因?yàn)檫`約事件之間相互獨(dú)立，貸款組合中有n個(gè)違約的概率服從以下的泊松分布：。這一關(guān)系式與單個(gè)借款人的違約損失結(jié)合在一起就可以得到由借款人違約而產(chǎn)生的損失概率分布。該模型最大的優(yōu)點(diǎn)是需要較少的數(shù)據(jù)，特別適合管理不規(guī)范的中小企業(yè)，但精度不高。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的選擇與建立
現(xiàn)階段，由于我國(guó)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的積累剛剛起步、資本市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，優(yōu)先采用“6C” 法和Altman’s Z-得分模型等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化貸款五級(jí)分類管理，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。針對(duì)目前國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍存在的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)滯后且可信度低的狀況，必須加強(qiáng)非財(cái)務(wù)因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)影響的度量。
運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型量化和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融全球化中商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的總體趨勢(shì)。為此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)首先積極建立客戶的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，為采用KMV模型、CreditMetrics模型等進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)立信息平臺(tái)。其次，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)與有關(guān)科研機(jī)構(gòu)一起，結(jié)合自身特點(diǎn)，對(duì)相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改進(jìn)，或“量體裁衣”地開發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作適應(yīng)金融業(yè)日趨競(jìng)爭(zhēng)激烈的新形勢(shì)。第三，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)與高等院校攜手創(chuàng)辦信用管理專業(yè)，開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理、資信調(diào)查、資信評(píng)級(jí)等課程，培養(yǎng)信用管理的專業(yè)人才。
參考文獻(xiàn)：
銀行保險(xiǎn)是金融服務(wù)業(yè)在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中走向全球化和一體化的產(chǎn)物。尤其是20世紀(jì)80年代以來,銀行保險(xiǎn)在國(guó)際上獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展,這種迅猛的發(fā)展勢(shì)頭是由銀行保險(xiǎn)獨(dú)有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)決定的。受國(guó)際銀保合作浪潮的影響,我國(guó)的銀行保險(xiǎn)業(yè)也有所起步,銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總收入的比例越來越大。但是,我國(guó)銀行和保險(xiǎn)公司的合作程度依然不夠,存在業(yè)務(wù)形式單一、技術(shù)落后、重視程度不夠等諸多阻礙因素。在世界金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的今天,各種金融資源急需整合。作為資源整合的產(chǎn)物,銀行保險(xiǎn)的快速發(fā)展無疑可以使銀行和保險(xiǎn)公司達(dá)到一種“雙贏”的目的。
1銀行保險(xiǎn)的含義及現(xiàn)狀分析
銀行保險(xiǎn)(Bancassurance)是由銀行(Bank)和保險(xiǎn)(Assurance)組成的一個(gè)合成詞。狹義上講,銀行保險(xiǎn)就是通過銀行或郵局網(wǎng)絡(luò)為保險(xiǎn)公司銷售其特定的保險(xiǎn)產(chǎn)品。即銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司合作,通過銀行來銷售其保險(xiǎn)產(chǎn)品以滿足客戶的需求,從而實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)公司共同利益收入的一種金融合作服務(wù)方式。廣義上講,銀行保險(xiǎn)還包括銀行向自己的客戶和非客戶銷售其保險(xiǎn)分公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品,保險(xiǎn)公司向自己的客戶和非客戶銷售銀行產(chǎn)品。銀行保險(xiǎn)與一般的商業(yè)保險(xiǎn)相比具有以下特點(diǎn):(1)營(yíng)銷方式不同:銀行保險(xiǎn)利用的是銀行或郵政的龐大網(wǎng)絡(luò)以及它們的良好客戶資源和企業(yè)形象,而非人工推銷。(2)產(chǎn)品功能不同:銀行保險(xiǎn)主要針對(duì)銀行特定的客戶或便于銀行以其優(yōu)勢(shì)推銷保單的客戶,而非所有保險(xiǎn)客戶。(3)在經(jīng)營(yíng)主體上,銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)主體除保險(xiǎn)公司之外,還有兼營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銀行、郵政或銀行保險(xiǎn)公司等。在我國(guó),自平安保險(xiǎn)公司在2000年8月首推出“千禧紅”銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品后,一些壽險(xiǎn)公司也相繼推出了銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品,如中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的“鴻泰兩全保險(xiǎn)(分紅型)”、泰康人壽的“千里馬”、太平洋保險(xiǎn)的“紅利來”、新華人壽的“紅雙喜”等。經(jīng)過近十年的發(fā)展,目前銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已日漸成為保險(xiǎn)公司繼個(gè)人銷售和團(tuán)體保險(xiǎn)后的又一業(yè)務(wù)支柱,并得到了保險(xiǎn)市場(chǎng)的寵愛,同時(shí)成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的亮點(diǎn)。到現(xiàn)在,已有10家商業(yè)銀行與5大保險(xiǎn)公司建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。合作范圍包括:聯(lián)合發(fā)卡、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品、代收保費(fèi)、代支保險(xiǎn)金、保單質(zhì)押貸款、保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)、資金匯兌劃轉(zhuǎn),網(wǎng)絡(luò)結(jié)算以及客戶信息共享等。銀行通過提供壽險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品,不僅可以較低成本獲得壽險(xiǎn)產(chǎn)品積聚資金的優(yōu)勢(shì)、分享壽險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的好處,還可以進(jìn)入利潤(rùn)豐厚、具有成長(zhǎng)潛力的養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)。
2我國(guó)銀行保險(xiǎn)存在的問題
(1)銀行與保險(xiǎn)公司合作觀念落后,銀行的營(yíng)業(yè)廳內(nèi)只有很小的位置為銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳,使消費(fèi)者認(rèn)識(shí)不足。(2)銀行內(nèi)部保險(xiǎn)人才匱乏,銀行普通員工的文化素質(zhì)還難以勝任需要相當(dāng)程度專業(yè)性和技術(shù)性的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。(3)銀行代售保險(xiǎn)的技術(shù)含量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營(yíng)銷方式,但創(chuàng)新動(dòng)力不足。(4)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,技術(shù)水平低下,利潤(rùn)空間有限,只注重短期競(jìng)爭(zhēng)而放棄長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)。(5)我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)施銀行、證券、保險(xiǎn)、信托分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融制度,在一定程度上制約了銀行、保險(xiǎn)無法實(shí)現(xiàn)真正的業(yè)務(wù)融合和利益分配。
（一）從商業(yè)銀行管理角度看風(fēng)險(xiǎn)
管理風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行管理運(yùn)作過程中因信息不對(duì)稱、管理不善、判斷失誤等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)常見于基層商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人法紀(jì)觀念淡薄，管理水平低、要求低，檢查監(jiān)督不力，而產(chǎn)生的管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行大額支付業(yè)務(wù)、自制憑證業(yè)務(wù)、特別轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)未按規(guī)定審查，個(gè)別銀行存在單位交現(xiàn)不及時(shí)入賬等。在管理過程中直接導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)生管理風(fēng)險(xiǎn)的有計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等四個(gè)因素。
1.組織因素的影響
計(jì)劃制定后。商業(yè)銀行如何實(shí)現(xiàn)目標(biāo)已經(jīng)明晰，必須通過嚴(yán)密組織才得以完成。為了使人們能為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而有效地工作，就必須設(shè)計(jì)和維持一種職務(wù)結(jié)構(gòu)，這就是組織管理職能的目的。組織結(jié)構(gòu)要為商業(yè)銀行的運(yùn)行提供基本框架，必須有相應(yīng)的合適的人員配備，才能有效地運(yùn)作。要求商業(yè)銀行管理人員充分利用本金融企業(yè)有限的人力資源，深入了解員工的能力和素質(zhì)為其安排相應(yīng)的工作，做到人盡其才，既激發(fā)員工的工作熱情，又提高了企業(yè)人力資源利用率，保證金融機(jī)構(gòu)的效率。
2.領(lǐng)導(dǎo)因素的影響
對(duì)于商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)導(dǎo)十分關(guān)鍵。領(lǐng)導(dǎo)要指揮、引導(dǎo)、支持和影響銀行員工為實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)而努力。在管理風(fēng)險(xiǎn)中，領(lǐng)導(dǎo)的作用體現(xiàn)在兩方面：協(xié)調(diào)作用和激勵(lì)作用。領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)創(chuàng)造滿足參與銀行員工各種需要的條件和建立激勵(lì)機(jī)制來激發(fā)員工的工作熱情，善于調(diào)動(dòng)員工的積極主動(dòng)性，發(fā)揮創(chuàng)造力，鼓舞士氣，振奮精神，為實(shí)現(xiàn)共同目標(biāo)而努力工作。
3.控制因素的影響
商業(yè)銀行控制是監(jiān)督銀行的各項(xiàng)活動(dòng)，保證各項(xiàng)活動(dòng)按計(jì)劃進(jìn)行，糾正執(zhí)行中的各種偏差，并在必要時(shí)調(diào)整計(jì)劃。商業(yè)銀行的各項(xiàng)活動(dòng)不但在企業(yè)外部面臨著多種不確定的因素，在內(nèi)部也隨著活動(dòng)的逐步深入和擴(kuò)展而發(fā)生部分環(huán)節(jié)與目標(biāo)偏離的可能性變大，所以要及時(shí)調(diào)控商業(yè)銀行各項(xiàng)活動(dòng)，使目標(biāo)能夠最終實(shí)現(xiàn)。
（二）從商業(yè)銀行操作角度看風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)巴塞爾委員會(huì)在協(xié)議第644段所給的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，但包括法律風(fēng)險(xiǎn)。從該定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)損失是指與操作風(fēng)險(xiǎn)事件相聯(lián)系，并且按照通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則被反映在銀行財(cái)務(wù)報(bào)表上的財(cái)務(wù)損失，包括所有與該操作風(fēng)險(xiǎn)事件有聯(lián)系的成本支出，但不包括機(jī)會(huì)成本、損失挽回、為避免后續(xù)操作風(fēng)險(xiǎn)損失而采取措施所帶來的相關(guān)成本。通俗地解釋，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)中的一類，與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等并列。操作風(fēng)險(xiǎn)在于銀行內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效，這種失效狀態(tài)可能因?yàn)槭д`、欺詐，未能及時(shí)做出反應(yīng)而導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)損失，或使銀行的利益在其他方面受到損失，如銀行交易員、信貸員、其他工作人員越權(quán)或從事職業(yè)道德不允許的或風(fēng)險(xiǎn)過高的業(yè)務(wù)。操作風(fēng)險(xiǎn)的其他方面還包括信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失效或諸如火災(zāi)等災(zāi)難事件。在我國(guó)，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要有：?jiǎn)T工方面表現(xiàn)為內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、違反用工法律等；內(nèi)部流程方面表現(xiàn)為內(nèi)部流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報(bào)告不力、文件或合同缺陷、擔(dān)保品管理不當(dāng)、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密、與客戶糾紛等；系統(tǒng)方面表現(xiàn)為信息科技系統(tǒng)和一般配套設(shè)備不完善；外部事件方面表現(xiàn)為外部欺詐、自然災(zāi)害、交通事故、外包商不履責(zé)等。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生具有多方面的原因，針對(duì)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，充分考慮商業(yè)銀行所面臨的環(huán)境、運(yùn)行特點(diǎn)以及內(nèi)部控制狀況等因素，可以把產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因歸納為以下幾個(gè)主要方面：
1.內(nèi)部欺詐行為
是指商業(yè)銀行內(nèi)部的有關(guān)人員，采用詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律以及內(nèi)部規(guī)章制度等手段進(jìn)行舞弊，致使商業(yè)銀行發(fā)生資產(chǎn)損失的行為。在商業(yè)銀行中，由于缺乏內(nèi)部控制或內(nèi)部控制失效，內(nèi)部欺詐是產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，應(yīng)重點(diǎn)進(jìn)行防范。
2.外部欺詐行為
是指商業(yè)銀行外部的人員采用搶劫，偽造憑證或票據(jù)進(jìn)行詐騙，開具空頭支票或使用銀行卡惡意透支，利用計(jì)算機(jī)盜取他人及銀行貨幣資金，破壞金融行業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)以及采用其他的違法手段使商業(yè)銀行資產(chǎn)造成損失的行為。在國(guó)內(nèi)，外部欺詐僅次于內(nèi)部欺詐是產(chǎn)生商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的第二大原因，也應(yīng)重點(diǎn)進(jìn)行防范。
3.執(zhí)行、交割及流程管理失誤
指在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)操作過程中，業(yè)務(wù)及管理人員由于交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤，簡(jiǎn)潔的管理失誤，不完備的法律文件，未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶，合作伙伴的不當(dāng)操作、以及經(jīng)濟(jì)糾紛等所產(chǎn)生的交易失敗、過程管理出錯(cuò)、合作失敗等狀況，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)損失的行為。在國(guó)內(nèi)，這是產(chǎn)生商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的第三大原因，這是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)潛在原因，也應(yīng)加強(qiáng)防范。
4.客戶、產(chǎn)品及商業(yè)行為失誤或低效
指由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)及管理人員，因違約、濫用客戶的秘密信息、進(jìn)行錯(cuò)誤的交易、參與洗錢以及銷售未授權(quán)的金融產(chǎn)品等，從而產(chǎn)生無法滿足某一顧客的特定需要、產(chǎn)品失效或失誤、商業(yè)行為出錯(cuò)等現(xiàn)象，給銀行或用戶造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)因客戶、產(chǎn)品及商業(yè)行為產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，案件數(shù)量占比為7.04%，損失金額占比為1.29%；國(guó)外案件數(shù)量占比為7.17%，損失金額占比為31.14%。因此，樹立客戶至上的觀念，規(guī)范金融產(chǎn)品以及商業(yè)行為，是控制操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一條重要渠道。
（三）從商業(yè)銀行服務(wù)角度看風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前社會(huì)各界，無論是百姓、媒體輿論都對(duì)銀行業(yè)的服務(wù)高度關(guān)注，這反映了一個(gè)基本事實(shí)，銀行業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、百姓生活的方方面面，都相當(dāng)密切，影響越來越大。當(dāng)前，銀行業(yè)正處于與國(guó)際化接軌、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過程中，而且伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)對(duì)于銀行的融資需求、投行業(yè)務(wù)、貿(mào)易結(jié)算等各項(xiàng)服務(wù)需求不斷提高，居民百姓對(duì)于銀行的投資理財(cái)、代繳費(fèi)等服務(wù)需求也不斷增加，這勢(shì)必要求我國(guó)銀行不斷更新服務(wù)理念，改進(jìn)服務(wù)方式，提高服務(wù)質(zhì)量，來滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。對(duì)于銀行本身來講，努力提高服務(wù)質(zhì)量，為社會(huì)提供更優(yōu)質(zhì)、更周到、更人性化的服務(wù)也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所要求的。隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，尤其是國(guó)有銀行進(jìn)行股份制改造，引入外資戰(zhàn)略合作伙伴，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念后，各家銀行普遍重視服務(wù)質(zhì)量的提升。由于服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，服務(wù)對(duì)象復(fù)雜，服務(wù)設(shè)施不適應(yīng)形勢(shì)要求，產(chǎn)生了許多風(fēng)險(xiǎn)隱患：不法分子利用ATM作案，偷看客戶密碼，掉包換卡；假冒銀行名義張貼公告，竊取客戶資金；營(yíng)業(yè)時(shí)間以外的客戶掛失、緊急止付沒有明確操作規(guī)程，電話銀行、網(wǎng)上銀行不規(guī)范，后臺(tái)僅根據(jù)客戶一個(gè)電話便辦理止付，操作很不規(guī)范，容易引起糾紛；理財(cái)產(chǎn)品宣傳失當(dāng)，存在誘導(dǎo)金融消費(fèi)問題；個(gè)別銀行自助設(shè)備管理維護(hù)不到位，消費(fèi)者認(rèn)可度較低；.部分銀行業(yè)務(wù)程序比較繁瑣，規(guī)定不靈活；有的銀行服務(wù)收費(fèi)不公開透明，部分收費(fèi)不合理；個(gè)別銀行窗口服務(wù)水平較低，排長(zhǎng)隊(duì)現(xiàn)象仍然存在，所有這些都有待克服。
二、防范與化解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的對(duì)策與措施
近幾年商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)方面有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，進(jìn)行了積極的探索，并取得了初步的成果，但要做的工作仍有很多，管理體系還不夠完善。要防范和化解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，就必須認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、研究風(fēng)險(xiǎn)、掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律。要抓住風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，逐個(gè)剖析，搞清原因，采取措施，對(duì)癥下藥，把風(fēng)險(xiǎn)之火撲滅在未然之時(shí)。
1.商業(yè)銀行須增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)往往具有隱蔽性、突發(fā)性和破壞性，商業(yè)銀行須增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，時(shí)刻拉緊風(fēng)險(xiǎn)控制這根弦。要掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的分布狀態(tài)、特征及走向，有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的前瞻性研究。要知道，內(nèi)部控制、特別是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制失靈是導(dǎo)致銀行損失和破產(chǎn)倒閉的重要原因，這不能不引起銀行業(yè)的警醒和深思。在國(guó)際銀行業(yè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的形勢(shì)下，加強(qiáng)內(nèi)部控制、特別是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制已成為商業(yè)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段。因此，必須通過各種途徑和手段，強(qiáng)化商業(yè)銀行的全員法制觀念和內(nèi)控意識(shí)，制訂風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制責(zé)任制，層層抓好落實(shí)，盡可能堵塞各種漏洞和盲點(diǎn)，形成強(qiáng)烈的內(nèi)控氛圍，把風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)減少到最低限度。
2.商業(yè)銀行須構(gòu)建完善風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)管理體系
商業(yè)銀行只有構(gòu)建一套科學(xué)、全面、系統(tǒng)、高效、制度化、規(guī)范化、法制化管理體系，才能確保各種風(fēng)險(xiǎn)控制在規(guī)定范圍之內(nèi)，確保發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)現(xiàn)，確保資源效率的提高和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。建立和完善業(yè)務(wù)規(guī)章制度，增強(qiáng)制約機(jī)制的認(rèn)真執(zhí)行和進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)規(guī)章制度，是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制，構(gòu)建完善風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)管理體系的根本保證。
3.商業(yè)銀行須加大對(duì)員工的培訓(xùn)力度
商業(yè)銀行面對(duì)日新月異的科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和瞬息萬變的金融市場(chǎng)，沒有熟練高超的業(yè)務(wù)技能是不可能有效防范控制風(fēng)險(xiǎn)隱患的，因此要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行員工的培訓(xùn)，使其熟悉崗位要求和相關(guān)的規(guī)章制度，把規(guī)章制度要求落到實(shí)處，對(duì)一些違規(guī)行為能夠及時(shí)糾正、制止，真正起到相互監(jiān)督、相互制約的作用。商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)后臺(tái)監(jiān)督和檢查人員的培訓(xùn)，努力提高檢查人員的業(yè)務(wù)水平和善于發(fā)現(xiàn)問題的能力，建立一支具有較高業(yè)務(wù)素質(zhì)的、專業(yè)的、權(quán)威的執(zhí)規(guī)檢查隊(duì)伍，對(duì)全體員工要進(jìn)行多崗培訓(xùn)，鼓勵(lì)銀行職員能一人多證，以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要和不同業(yè)務(wù)崗位的需要。
4.商業(yè)銀行須落實(shí)全員工作責(zé)任制
關(guān)鍵詞：資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)；資金調(diào)度中心；邊際籌資成本；基準(zhǔn)利率
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3309（2008）07-0063-03
一、資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的概念及意義
商業(yè)銀行從資金提供部門（如存款）獲得資金，提供給資金使用部門（如貸款或其他投資部門），資金在內(nèi)部流通過程中，銀行會(huì)給各部門資金確定一個(gè)合理價(jià)格，以便合理體現(xiàn)各部門價(jià)值，使資金在內(nèi)部更加高效運(yùn)轉(zhuǎn)。資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）系統(tǒng)就是用于分配凈利息差幅的內(nèi)部管理定價(jià)系統(tǒng)。
內(nèi)部資金價(jià)格應(yīng)當(dāng)接近市場(chǎng)利率，從而準(zhǔn)確公平地體現(xiàn)各業(yè)務(wù)單元的價(jià)值和績(jī)效。通過轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)，能評(píng)估不同產(chǎn)品的盈利水平，支持對(duì)不同部門的績(jī)效考核并激勵(lì)良好的業(yè)績(jī), 為建立成熟、公正的績(jī)效衡量及補(bǔ)償系統(tǒng)打下基礎(chǔ)，有效地促進(jìn)系統(tǒng)內(nèi)部資金流向和流量結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)能隔離業(yè)務(wù)單元的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都集中到資金管理中心。同時(shí)轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)支持投資決策時(shí)要對(duì)資金機(jī)會(huì)成本進(jìn)行考慮，并將管理層對(duì)資源使用的導(dǎo)向設(shè)定通過資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的工具對(duì)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行傳導(dǎo)，從而進(jìn)行更好的產(chǎn)品開發(fā)、利率管理和確定具有利潤(rùn)空間的業(yè)務(wù)。
二、資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)模式及范圍
目前比較流行的FTP定價(jià)模式是配比籌資定價(jià)法（期限匹配法），即根據(jù)資金的屬性和期限來確定不同資金的內(nèi)部?jī)r(jià)格。該模式更能體現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格，按資金屬性定義不同的資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)方法，能具體反映資金的特點(diǎn)，定價(jià)更為精確。該模式需要一個(gè)集中的資金調(diào)度中心，銀行的資金籌集部門向資金調(diào)度中心賣出資金，資金需求部門向資金調(diào)度中心買入資金。在這種模式中，所有的資金需求和供給都需要匯集到集中的資金調(diào)度中心進(jìn)行運(yùn)作，剩余或者不足部分則由資金調(diào)度中心向市場(chǎng)進(jìn)行平衡。
商業(yè)銀行所有提供資金和使用資金的業(yè)務(wù)單元（包括資產(chǎn)負(fù)債表中的每一項(xiàng)目）都在轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的范圍內(nèi)。但在實(shí)踐中，某一項(xiàng)目是否做為計(jì)價(jià)單元還要考慮負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債表的某項(xiàng)產(chǎn)品的部門是否需要進(jìn)行成本和收益的考核，這和負(fù)責(zé)產(chǎn)品的部門是否是利潤(rùn)中心有關(guān)。同時(shí)，還要考慮資金集中模式，如果資金不參加內(nèi)部轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)就不能實(shí)現(xiàn)。
三、資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定
期限匹配型資金轉(zhuǎn)移價(jià)格由邊際籌資成本、市場(chǎng)買賣利差和分產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)三部分組成。其中邊際籌資成本和市場(chǎng)買賣利差體現(xiàn)為FTP收益率曲線。可以使用銀行的反映信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的市場(chǎng)利率作為邊際籌資成本，也可以使用無風(fēng)險(xiǎn)的利率（如國(guó)債）作為基準(zhǔn)利率，然后再計(jì)算銀行信用風(fēng)險(xiǎn)溢差。通過籌資成本＝基準(zhǔn)利率＋信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來確定銀行的籌資成本。分產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)首先包括基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)客戶利率與轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)利率的基準(zhǔn)不一致時(shí)，可能由于客戶基準(zhǔn)利率和轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)基準(zhǔn)利率變化幅度不同而導(dǎo)致?lián)p益的浮動(dòng)；由于債券發(fā)行和貸款發(fā)放的始點(diǎn)不一致，使得信用/流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于所有產(chǎn)品都可能發(fā)生；同時(shí)提前還款和到期不提款都會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流與預(yù)期不一致而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。由于上述風(fēng)險(xiǎn)的存在，所以轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)還要體現(xiàn)分產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
四、資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的計(jì)算方法
國(guó)際通行的資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的方法，按照不同方法的特點(diǎn)，可以分為三大類，即現(xiàn)金流法、非現(xiàn)金流法和資金池法。現(xiàn)在我們以O(shè)RACLE的FTP產(chǎn)品為例來介紹一下具體的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法。
現(xiàn)金流法，是利用金融工具本身包含的現(xiàn)金流進(jìn)行轉(zhuǎn)移利率的計(jì)算，包括久期法、現(xiàn)金流加權(quán)期限法和零折扣系數(shù)法。這3種方法要求金融工具未來具有可預(yù)見并且比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流?？捎糜诠潭ɡ寿J款和債券，零折扣系數(shù)法是比較好的方法。
非現(xiàn)金流法，是指通過確定的FTP曲線及相應(yīng)期限獲得轉(zhuǎn)移價(jià)格，或通過金融工具本身利率特性獲得轉(zhuǎn)移價(jià)格。非現(xiàn)金流法包括直接期限匹配法、利率代碼差額法和票面利率差額法；直接期限匹配法就是將金融工具時(shí)間交易期限和轉(zhuǎn)移定價(jià)曲線（FTP曲線）上的期限進(jìn)行匹配，直接得出FTP曲線上的利率做為轉(zhuǎn)移利率，此方法可被用于無分期還款的固定利率貸款或浮動(dòng)利率貸款。利率代碼差額法，在轉(zhuǎn)移定價(jià)收益曲線特定點(diǎn)固定一個(gè)差額，此差額可正可負(fù)。此方法是浮動(dòng)利率產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)方法。金融產(chǎn)品的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率曲線與資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)曲線不完全一致時(shí)，可以使用此方法。票面利率差額法是從帳戶的當(dāng)前利率中固定一個(gè)差額，客戶需要定義利率差額，即轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)率=客戶利率+利差。
資金池法，包括移動(dòng)平均法和償還曲線法。移動(dòng)平均法即計(jì)算在轉(zhuǎn)移定價(jià)收益曲線上所選點(diǎn)的歷史平均值。對(duì)于某一類產(chǎn)品，不太可能確定起始日期的收益率。如，將某一期限的過去30天的平均利率作為轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)利率。此方法通常用于無固定合同期限和到期日的資產(chǎn)負(fù)債表科目，如固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款、資金交易產(chǎn)品或儲(chǔ)蓄或活期存款。償還曲線方法根據(jù)所選的收益曲線期限的加權(quán)百分比計(jì)算加權(quán)平均利率。如果某一產(chǎn)品的期限不確定，則可以為其設(shè)置一個(gè)動(dòng)態(tài)的假設(shè)。如，活期存款10%的期限為3個(gè)月，50%的期限為1年，30%的期限為5年，10%的期限為10年。此方法可用于儲(chǔ)蓄或活期存款，或其他投資、支票帳戶等。
由于相當(dāng)一部分貸款的提款、還款，都不會(huì)簡(jiǎn)單地在貸款的最初發(fā)放日和最終還款日一次全額發(fā)生。如果忽略相關(guān)提款與還款的分期因素，就不可能得到準(zhǔn)確的實(shí)際貸款期限，從而，必然導(dǎo)致資金轉(zhuǎn)移定價(jià)應(yīng)用中產(chǎn)生較大誤差。 對(duì)于多對(duì)多的分期提款和分期還款一般采用如下解決方案：第一，先將資金按照先進(jìn)先出法拆分為多筆金額的一對(duì)一的借款。第二，對(duì)每一筆借款，根據(jù)產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)選擇的方法，如零折扣系數(shù)法、期限匹配法或Spread from IRC，計(jì)算TP。第三，對(duì)于遠(yuǎn)期的提款，可以采用貸款發(fā)放日時(shí)的轉(zhuǎn)移定價(jià)曲線上的利率進(jìn)行計(jì)算，即采用逐筆定價(jià)的方式。這種方式的好處是：盡可能地規(guī)避利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)闆]有哪一種方法能單獨(dú)正確地分配轉(zhuǎn)移利率。每一種方法都同時(shí)適用多種金融工具，一種金融工具也可以選擇多種定價(jià)方法。因此選擇方案因從業(yè)者而異。每個(gè)機(jī)構(gòu)各自的理念不同，目標(biāo)不同，選擇的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法也不同。目前很多國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)希望從相對(duì)簡(jiǎn)單的方法學(xué)起步，隨著時(shí)間的推移和對(duì)定價(jià)系統(tǒng)的熟悉再逐步深化和修正。
五、資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的實(shí)施
內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格在推廣、應(yīng)用管理會(huì)計(jì)工作中的作用非常廣泛和重要。銀行的業(yè)務(wù)品種多，產(chǎn)品種類多，轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的計(jì)算量大，復(fù)雜性高，因此，轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)系統(tǒng)的實(shí)施難度比較大。所以資金轉(zhuǎn)移定價(jià)要有依據(jù)，可以選擇成本、市場(chǎng)或經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略作為資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的依據(jù)，在整個(gè)實(shí)施中都要圍繞這個(gè)依據(jù)。資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的政策要具有相對(duì)穩(wěn)定性，定價(jià)政策要透明。因?yàn)橘Y金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)政策關(guān)系到各責(zé)任中心的利益，關(guān)系到各責(zé)任中心的經(jīng)營(yíng)管理決策，所有資金轉(zhuǎn)移定價(jià)政策需要合理并且透明化，并且得到行內(nèi)各責(zé)任中心的認(rèn)可。資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)還要公平合理。盡量避免因資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的不公平導(dǎo)致一些責(zé)任中心享有政策上的收益，而另一些責(zé)任中心被迫擔(dān)負(fù)政策上的損失，從而影響各責(zé)任主體的積極性。
資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)是基于銀行各種數(shù)據(jù)源系統(tǒng)的，具體在實(shí)施過程中需要哪些數(shù)據(jù)及什么樣的數(shù)據(jù)，要依據(jù)FTP的定價(jià)范圍和定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方法。一般數(shù)據(jù)源包括核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、總賬系統(tǒng)和外界交易系統(tǒng)。不同的系統(tǒng)數(shù)據(jù)支持對(duì)應(yīng)各模塊業(yè)務(wù)單元的定價(jià)。一般所需提供數(shù)據(jù)如下：首先，外界交易系統(tǒng)提供各幣種的市場(chǎng)收益率曲線和基準(zhǔn)利率曲線做為FTP曲線。這些市場(chǎng)曲線是定價(jià)的基礎(chǔ)，在上述定價(jià)方法中的大部分都用到了FTP曲線。其次，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)提供貸款、存款、債轉(zhuǎn)股等交易級(jí)別的數(shù)據(jù)，以及資金交易等的余額級(jí)別數(shù)據(jù)；總賬系統(tǒng)提供現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款余額級(jí)別的數(shù)據(jù)；財(cái)務(wù)系統(tǒng)提供固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)，包括固定資產(chǎn)原值、凈值、折舊辦法、殘值；資金交易系統(tǒng)提供資金交易級(jí)別及余額級(jí)別數(shù)據(jù)，以便對(duì)資金業(yè)務(wù)進(jìn)行定價(jià)。除上述數(shù)據(jù)源外，如果銀行還要對(duì)其他特殊業(yè)務(wù)進(jìn)行定價(jià)，那么相應(yīng)的數(shù)據(jù)源也要被接入，如對(duì)信用卡業(yè)務(wù)或第三方存管等業(yè)務(wù)單元的定價(jià)。
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