時間：2023-12-25 15:32:15
序論：在您撰寫金融監(jiān)管體制時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
從國際范圍來看，在二十世紀八十年代以前，市場機制與政府監(jiān)管之間的關系實際上被理解成一種平行替代關系，金融監(jiān)管力量的強化也就意味著市場機制力量的弱化，從而形成金融監(jiān)管對金融市場壓制性特征。隨著全球市場化趨勢的發(fā)展，金融監(jiān)管不再是替代市場，而是強化金融機構微觀基礎的手段，金融監(jiān)管并不是在某些范圍內取代市場機制，而是從特有的角度介入金融運行，促進金融體系穩(wěn)定高效的運行。重視市場機制的理念在即將在全球金融界正式實施的巴塞爾新資本協(xié)議中得到了很好的體現，例如，新資本協(xié)議提供了可供金融機構選擇的難度不同的風險管理體系，同時，那些選擇難度更大的風險管理體系的金融機構，其所需配置的資本金要少，從而在金融市場的競爭中更為主動，這種監(jiān)管理念較之1988年巴塞爾協(xié)議所采用的單一的8%的資本充足率要求，顯然是更好地協(xié)調了金融機構的經營目標和監(jiān)管機構的監(jiān)管目標。另外，巴塞爾新資本協(xié)議不僅強調監(jiān)管機構的外部監(jiān)管約束，還補充強調了金融機構的自我約束，以及通過信息披露引入市場約束，有效的信息披露是加強市場約束的必要條件。各國的金融監(jiān)管當局越來越強調市場約束對保證金融體系安全的重要作用。美聯儲認為：未來監(jiān)管者不得不更多的依靠市場紀律─—通過有效的公開信息披露─—來更多地分擔監(jiān)管任，減少對政府監(jiān)管的需要。
2金融監(jiān)管更鼓勵金融創(chuàng)新
對待金融創(chuàng)新，成熟市場經濟國家的監(jiān)管機構也經歷了一個從嚴格抑制到積極鼓勵的過程。實際上，在那些具有濃厚行政管制色彩的監(jiān)管環(huán)境下，不少金融創(chuàng)新可能都是以繞開行政法規(guī)審批規(guī)定等為最初目的，但是，這并不能構成監(jiān)管者消滅這些創(chuàng)新的理由，而應當成為改進監(jiān)管方式的推動力，因為這些來自金融機構的創(chuàng)新，往往反映了市場的金融服務者的新需求，往往反映了金融體系發(fā)展的新趨勢。例如，通過繞過稅收法規(guī)等產生的金融創(chuàng)新，可能本身就反映了經濟體系存在的一些問題，稅收部門據此可以改進稅收體系加強管理，這就是一個良性的互動過程。為了促進這一良性的金融創(chuàng)新互動過程，保持一套清晰透明公開的金融創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序最為關鍵，減少金融創(chuàng)新過程中的人為干預和隨意性也最為重要，這樣才會給金融創(chuàng)新主體一個清晰的創(chuàng)新預期和穩(wěn)定的創(chuàng)新環(huán)境。
3金融監(jiān)管更強調成本收益分析
金融監(jiān)管在過去計劃經濟條件下，往往只注重監(jiān)管的收益而忽視成本，使監(jiān)管決策建立在非科學的基礎上。金融監(jiān)管的成本包括直接成本——金融監(jiān)管機構日常運行的行政成本和金融機構為了滿足各種監(jiān)管要求所產生的成本；另外還包括間接成本——金融監(jiān)管對國民經濟體系運行帶來的效率的損失，如過度的管制抑制了競爭，使優(yōu)勝劣汰的機制得不到實現，導致資源配置不合理而帶來的效率的損失。監(jiān)管的收益主要包括金融體系安全穩(wěn)定有效的運行和維護投資者的利益，增強公眾的信心。科學的監(jiān)管措施應對監(jiān)管的收益和成本進行權衡考慮，只有監(jiān)管的預期凈收益達到最大時，才是理想的監(jiān)管強度。因此，監(jiān)管并不是越嚴越好。英國的《金融服務與市場法》要求金融服務局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時必須同時公布對它的成本收益分析，證明該項措施的收益大于成本。
我國金融監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)和問題
第一，在金融市場進一步開放形勢下，外資金融機構大量進入，我國金融機構如何來應對國際金融機構的挑戰(zhàn)成為一個現實而緊迫的課題。眾所周知，在影響金融機構經營的眾多因素中，金融監(jiān)管體制是最為關鍵性的因素之一。從全球金融市場競爭看，不同國家和地區(qū)的金融機構之間的競爭，往往也是金融監(jiān)管效率的競爭。因此，如何提升我國金融機構的競爭力也同時是我國金融監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)之一。
第二，外資銀行將在我國經營那些我國較少開展的新型金融業(yè)務，如金融租賃、投資組合、保險中介及金融衍生產品；國內金融機構出于市場壓力，也將加快金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管體制如何在監(jiān)管與創(chuàng)新之間進行權衡是一個嶄新的課題。
第三，隨著我國金融服務領域不斷開放，各類金融機構的競爭將更加激烈，速度和范圍，金融衍生產品的大量使用，也加大了金融風險。如何對各類風險進行有效的防范，保持我國金融的平穩(wěn)健康發(fā)展，是我國的金融監(jiān)管部門迫切需要解決的問題。
完善我國金融監(jiān)管體制的對策
第一，在當前的金融監(jiān)管中應當引入重視市場機制的理念。如何確保市場機制得到有效運行，除了法律和制度上的要求外，在這里強調兩點：首先，制定監(jiān)管目標必須和金融機構的商業(yè)目標保持一致和協(xié)調。僅僅根據監(jiān)管目標，而不考慮金融機構的利益和發(fā)展的監(jiān)管，必然迫使商業(yè)銀行為付出巨大的監(jiān)管服從成本，散失開拓新市場的贏利機會，而且往往會產生嚴重的道德風險。其次，監(jiān)管措施必須保證市場機制運行的效率，促進優(yōu)勝劣汰。從整個金融組織體系的發(fā)展來看，重視市場機制的監(jiān)管應當是從整體上促進經營管理狀況良好的金融機構的發(fā)展，抑制了管理水平底下的金融機構的發(fā)展。
第二，金融監(jiān)管要改變目前過度的抑制金融創(chuàng)新的狀況。目前我國存在著嚴厲的行政審批和行政管制抑制金融創(chuàng)新的狀況。在目前的商業(yè)銀行法中，就存在著許多直接干涉商業(yè)銀行自主經營和自主創(chuàng)新的條款。例如，《商業(yè)銀行法》第七條規(guī)定：“商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務，應當嚴格審查借款人的資信，實行擔保，保障按時收回貸款?！钡菑纳虡I(yè)銀行的實際運作來看，是否提供擔保，完全取決于商業(yè)銀行的風險決策。對金融創(chuàng)新采用管制堵塞的辦法最終是行不通的，創(chuàng)新是時時會發(fā)生的，這一點甚至不以監(jiān)管部門的規(guī)定而有所改變。只要市場有需求，存在贏利空間，創(chuàng)新產品就一定會被供給出來。那些不理性的禁止，只能改變創(chuàng)新主體的成本，而不能取消創(chuàng)新本身，所以堵塞不能解決問題。只能用疏導的辦法，理解創(chuàng)新，理清創(chuàng)新線索，促使監(jiān)管目標和創(chuàng)新目標一致。
第三，要建立金融監(jiān)管的成本收益的問責機制。在我國行政管制色彩比較濃厚的監(jiān)管體制下，金融監(jiān)管行為具有較大的主觀性和隨意性。往往為了追求監(jiān)管的收益而執(zhí)行過嚴的監(jiān)管措施，這不僅會帶來過大的金融監(jiān)管成本，還會抑制金融創(chuàng)新和市場競爭。因此，我國金融監(jiān)管機構必
須盡快對監(jiān)管措施進行成本收益分析，只有監(jiān)管預期收益大于成本的監(jiān)管措施才能夠實施，同時接受社會公眾的監(jiān)督。
隨著經濟的全球化、科技力量的推動、管制的放松，金融機構之間競爭的空間拓展至全球并日趨激烈，我們必須清醒地認識到，在金融機構之間的競爭的背后，同時也是各國金融監(jiān)管體制和理念的競爭。因此，擯棄過時的監(jiān)管方式，引進新的金融監(jiān)管理念刻不容緩。
參考資料：
[1]巴曙松：巴塞爾新資本協(xié)議[M].北京：中國金融出版社，2003.
一、支持集中監(jiān)管的觀點
（一）有利于實現一致性監(jiān)管，減少監(jiān)管套利。上世紀80年代興起至今的金融創(chuàng)新活動，對金融市場產生了深遠的影響，最突出的表現是伴隨著現代金融工程技術的應用，通過對傳統(tǒng)金融基礎資產和衍生產品的復制、捆綁、分拆和重新包裝組合，銀行、保險和證券各金融產品間的界線日益模糊，而對風險的定價這一所有產品的共性則被不斷彰顯。在此情況下，傳統(tǒng)基于機構類型而不是風險類型的分散監(jiān)管體系中存在著大量的監(jiān)管政策不一致性，由此產生的監(jiān)管套利活動對監(jiān)管有效性帶來了嚴重的沖擊。
（二）有利于對金融集團和整個金融體系的監(jiān)管。目前，多數國家或地區(qū)金融系統(tǒng)開始從分業(yè)經營走向混業(yè)經營，通過復雜的內部交易，集團內各個金融部門形成了一個利益休戚相關的共同體，集中或合并監(jiān)管成為金融集團監(jiān)管的基本方法。在以金融集團為主體混業(yè)經營方式下，集中監(jiān)管有利于增強各行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調與溝通，更好地理解金融集團業(yè)務交叉的本質，更好地制定金融集團的風險管理政策，從而減少監(jiān)管盲區(qū)、提高金融集團合并監(jiān)管的有效性。而且，從整個金融系統(tǒng)看，集中監(jiān)管能更好地理解和監(jiān)督不同金融機構在各市場的風險轉移情況，更好地評估各種變化對宏觀金融體系的影響，從而更好地調整或完善金融監(jiān)管政策。
（三）有利于在一定程度上降低監(jiān)管時滯。通過建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系，金融監(jiān)管當局能夠最及時、最完整地獲取整個金融系統(tǒng)的信息，并通過內部各部門間良好的溝通協(xié)調機制做出快速反應，從而減少監(jiān)管政策的內部認識時滯、決策時滯和行動時滯，提高監(jiān)管效率。
（四）有利于強化監(jiān)管部門責任。良好的外部監(jiān)管問責、充分發(fā)揮市場紀律約束作用對建立監(jiān)管機構履職硬約束至關重要，是監(jiān)管治理的基本內容。但在不完全契約下分散監(jiān)管產生的監(jiān)管盲區(qū)，經常導致監(jiān)管責任不清、責任推諉等問題，難以有效實施外部問責。集中監(jiān)管將監(jiān)管權力賦予一個機構，有利于增強外部問責的剛性，這對于改善當前的監(jiān)管治理具有很強的現實意義。
（五）有利于提高金融監(jiān)管的規(guī)模經濟與范圍經濟。集中監(jiān)管通過建立統(tǒng)一的監(jiān)管標準、共用服務基礎設施以及高效的內部架構，有利于提高監(jiān)管機構的內部管理效率，實現金融監(jiān)管的規(guī)模經濟與范圍經濟。同時，集中監(jiān)管可以減少金融機構向監(jiān)管部門的信息披露上報，降低管理成本，并節(jié)約監(jiān)管成本。
二、反對集中監(jiān)管的觀點
（一）實現一致性監(jiān)管還存在困難和挑戰(zhàn)。集中監(jiān)管的前提是，將所有同質性金融活動納入統(tǒng)一監(jiān)管范圍內。但從現實情況看，由于存在風險識別、度量和管理上的難題，很難將所有同質性金融活動納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管框架內，并對其實施統(tǒng)一的監(jiān)管要求和監(jiān)管流程。而將金融監(jiān)管活動簡單疊加在一起的集中監(jiān)管只能流于形式，同時還會造成監(jiān)管套利已經得到有效制約的錯覺。況且，監(jiān)管當局在建立統(tǒng)一監(jiān)管框架時，必須考慮不同金融業(yè)務本身的特點，要取得兩者之間的平衡，存在很大困難和壓力。
（二）集中監(jiān)管可能加劇監(jiān)管目標的沖突。監(jiān)管政策的主要目標包括：金融穩(wěn)定、投資者保護與市場誠信。在集中監(jiān)管機制下，約束機制弱化使得監(jiān)管部門具備為了一方面的利益而犧牲其他監(jiān)管目標的便利，從而導致這些監(jiān)管目標在一定情況下產生沖突。例如，在投資者保護目標下，監(jiān)管機構往往會姑息問題機構，從而在長期內損害金融穩(wěn)定。
（三）集中監(jiān)管不是解決溝通與協(xié)作問題的唯一方式。對集中監(jiān)管的另一個有力的反駁理由是，通過在各金融監(jiān)管部門間建立高效緊密的溝通協(xié)調機制實現信息的及時、完整共享，同樣可以完成對金融集團和對整個金融體系的有效監(jiān)管，而不一定必須借助集中監(jiān)管的形式。不同監(jiān)管部門間的信息溝通與協(xié)調可以有效替代集中監(jiān)管的部分功能。目前，各國乃至全球金融監(jiān)管部門間建立的包括由銀行（BIS）、證券（IOSCO）與保險部門（IAIS）組成的聯合論壇在內的信息共享與交流機制，對解決跨市場風險監(jiān)管問題就取得了十分明顯的成效。
（四）集中監(jiān)管的規(guī)模與范圍經濟不明顯。研究表明，集中監(jiān)管的規(guī)模與范圍經濟并不明顯。目前，只有FSA等極少的監(jiān)管機構認為集中監(jiān)管減少了他們的運營成本。集中監(jiān)管規(guī)模經濟與范圍經濟與一國的金融總量密不可分，集中監(jiān)管更可能是一國金融業(yè)高度發(fā)達或一國金融總量較小下的產物。
（五）龐大的集權機構不利于良好監(jiān)管治理結構的形成。集中監(jiān)管一般是將原來的分業(yè)監(jiān)管機構合并成一個龐大的監(jiān)管機構。這一龐大的金融業(yè)集中監(jiān)管機構可能形成監(jiān)管集權，一方面可能加劇監(jiān)管信息的不透明，使外部監(jiān)督約束機制難以有效發(fā)揮作用；另一方面，可能使工作流程過于官僚化，不能對外部環(huán)境變化迅速做出反應，或將延長監(jiān)管時滯。
三、我國金融業(yè)監(jiān)管治理體制的選擇
Martínez&Rose（2003）通過跨國抽樣分析認為監(jiān)管治理體制并沒有一個統(tǒng)一的最優(yōu)金融監(jiān)管模式，只有結合一國的金融產業(yè)發(fā)展規(guī)模、結構和水平建立的監(jiān)管治理體制才是最有效的。根據目前和今后一個時期我國金融產業(yè)發(fā)展趨勢和水平，分業(yè)監(jiān)管應當是我國目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。其理由如下：
（一）我國金融產業(yè)發(fā)展結構不平衡、水平參差不齊。國內銀行業(yè)“一業(yè)獨大”的特征十分突出，在這種背景下建立集中監(jiān)管體制，一方面容易導致某一部門監(jiān)管在整個機構中占優(yōu)勢，例如銀行監(jiān)管部門可能擁有最多的職員和資源，使得機構整合可能演變?yōu)殂y行監(jiān)管機構“收購”其他金融監(jiān)管機構的過程，從而造成非銀行金融部門監(jiān)管的倒退。另一方面，容易加劇現有銀行業(yè)和證券業(yè)、保險業(yè)發(fā)展的更加不平衡。監(jiān)管治理體制科學與否的最終評判標準應是該種監(jiān)管模式在實現監(jiān)管目標方面體現的效率。實踐中，Freshfields（2003）的一項調查表明，全球實施完全集中監(jiān)管的國家占比僅為29%，完全分業(yè)監(jiān)管的國家占比為38%，處于兩者之間監(jiān)管模式的國家占比為30%.由此可見，監(jiān)管治理體制應當建立在各國金融產業(yè)發(fā)展的現實水平基礎上。
（二）金融業(yè)綜合經營剛剛起步且具有較強的血統(tǒng)性。正處于起步階段的中國金融業(yè)綜合經營具有很強的血統(tǒng)特征。大多數金融集團如中信集團、光大集團、平安集團等，往往是以某個金融機構（主要是商業(yè)銀行、保險公司）作為投資主體跨行業(yè)投資設立其他金融機構，集團還存在著具有明顯比較優(yōu)勢的主業(yè)，投資新機構從事其他業(yè)務更多是基于范圍經濟和共享分銷渠道的考慮。除此之外的金融綜合經營，無論在規(guī)模還是業(yè)務融合程度上都很低。因此，對我國金融綜合經營業(yè)務的監(jiān)管，完全漠視“路徑依賴”的思路并不“經濟”，完全漠視綜合經營金融集團“血統(tǒng)性”的思路也并不“科學”。因此，當前我們更應該將工作重點放在主監(jiān)管制度的改革和完善上。
（三）監(jiān)管機構“才分即合”可能產生一定的風險與效率損失。監(jiān)管治理體制從一種模式轉向另外一種模式，必須進行機構整合以及與機構變更相關的法律、文書的修訂，這使得該機構至少在最初運轉的幾年難以較好地履行監(jiān)管職責。成立一個新機構面臨的不確定性還可能造成一些有經驗人才的流失和士氣低落。另外，機構內部管理的整合難度也不容忽視。如果從分散監(jiān)管體制轉向集中監(jiān)管體制，整合前每個機構都有自己的定位與監(jiān)管文化，一些IT和數據庫等基礎設施也存在差別。一份調查統(tǒng)計顯示，完成機構整合至少平均需要1~2年的時間。2003年，我國才最終確立了分業(yè)監(jiān)管的格局，僅僅是法律文書的修訂直到今天也沒有徹底完成，我們應該珍惜這剛剛建立起來的穩(wěn)定局面，避免短期內再次經受機構整合的陣痛，這也有利于維護監(jiān)管機構的公信力與權威性。
四、進一步完善現有監(jiān)管治理體制的建議
盡管我們當前應維持分業(yè)監(jiān)管的基本格局，但隨著國內金融業(yè)綜合經營趨勢的日益明顯和規(guī)模不斷擴大，為避免出現監(jiān)管真空或重復監(jiān)管，我們必須進一步完善現有的監(jiān)管治理體制，重點應采取以下措施：
（一）進一步完善金融監(jiān)管聯席會議制度。2004年9月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在北京簽訂了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，從本質上看，這種機制是在
內容摘要:在對美國、日本、德國、英國、法國等大國的金融監(jiān)管模式進行比較研究對比發(fā)現，當今世界金融監(jiān)管的主流模式已經是綜合監(jiān)管，各國中央銀行在金融監(jiān)管方面仍然保持著極其重要地位。中國在加入WTO后,為了應對加入WTO后來自金融強國的激烈競爭，本文就目前我國在金融監(jiān)管實踐中存在的問題，并提出有利于發(fā)展和完善我國金融監(jiān)管體制的若干政策性建議。
關鍵詞:金融監(jiān)管；監(jiān)管模式；監(jiān)管體制
一、歐美發(fā)達國家金融監(jiān)管體制的比較
20世紀80年代以來，世界金融體系發(fā)生了巨大變化。與金融體系的變化相適應，世界金融監(jiān)管體系也進行了相當程度的監(jiān)管組織、制度和技術上的創(chuàng)新和改革。西方國家金融監(jiān)管創(chuàng)新的主要標志，一方面是在美國、日本、韓國等國廢止了長期以來實行的金融分業(yè)監(jiān)管的銀行制度，代之以金融混業(yè)監(jiān)管。另一方面歐洲則積極推進統(tǒng)一金融監(jiān)管組織和制度的金融監(jiān)管創(chuàng)新。金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新首先表現為金融監(jiān)管主體法律地位和監(jiān)管組織、制度的創(chuàng)新，世界監(jiān)管制度趨同化、監(jiān)管組織統(tǒng)一化的趨勢，是世界金融監(jiān)管創(chuàng)新的主流和方向。本文將以美國、歐洲和日本等西方國家為例來進一步說明各國監(jiān)管體制的特征。
二、發(fā)達國家金融監(jiān)管體制發(fā)展的總體趨勢
縱觀發(fā)達國家金融監(jiān)管模式的發(fā)展過程，我們發(fā)現綜合監(jiān)管已經成為金融監(jiān)管的主流模式。美、德、英和日已經采取了綜合監(jiān)管模式，只有法國仍采取分業(yè)監(jiān)管模式。在綜合監(jiān)管模式中，美國是美聯儲的綜合監(jiān)管和其它監(jiān)管機構的專業(yè)監(jiān)管相結合，其它國家則為獨立于央行的綜合監(jiān)管機構與央行合作進行監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管的法國正在考慮向綜合監(jiān)管轉變。
發(fā)達國家金融監(jiān)管模式的另一個特點是，監(jiān)管當局與中央銀行分離的趨勢不明顯。在實行綜合監(jiān)管體系的國家中，德、英、日等國的監(jiān)管當局獨立于央行。德國早在20世紀60年代初期就成立了獨立于央行之外的銀監(jiān)局，但1999年以后，由于德意志聯邦銀行貨幣政策的制定權轉移到歐洲央行，德國正在考慮將綜合監(jiān)管職能放回德意志聯邦銀行。英國和日本在最近兩三年才陸續(xù)建立獨立于央行的綜合監(jiān)管當局，日本實際上是將監(jiān)管分別從大藏省和財經部的控制下分離出來，同時加強了央行的監(jiān)管職能，增設了檢查局。
三、我國金融監(jiān)管體制存在的問題
我國的金融監(jiān)管體制實行的是嚴格的分業(yè)監(jiān)管模式。新成立的中國銀監(jiān)會負責監(jiān)管銀行、資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構，中國保險監(jiān)督管理委員會負責對保險業(yè)的監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會則負責對證券業(yè)的監(jiān)管。目前，中國金融監(jiān)管的內容主要包括市場準人的管理和經營活動的監(jiān)督檢查，以及對有問題的金融機構進行處理并采取化解風險的政策措施的制定。由于改革相對滯后的原因，我國金融監(jiān)管體制存在許多待解決的問題。
(一)金融監(jiān)管缺乏獨立性
金融監(jiān)管體制是對金融監(jiān)督管理活動進行規(guī)范的一整套組織制度，金融監(jiān)管體制的健全與否直接關系到金融監(jiān)管的效果。我國長期實行計劃經濟體制，無論是中央級監(jiān)管，還是地方級監(jiān)管，監(jiān)管機構都受制于政府部門的指揮和管理，缺乏獨立性，不能充分發(fā)揮監(jiān)管職能。
(二)金融監(jiān)管的法律制度不完善
金融監(jiān)管必須有明確的法律授權，對金融機構的各種經營行為必須有明確的法律規(guī)范，這是保證金融監(jiān)管嚴格按照法律規(guī)定和法規(guī)程序實施，杜絕隨意性，保證客觀性和公正性的基本要求。
(三)金融監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管不利于提升金融服務業(yè)的國際競爭力
混業(yè)經營已成為當代金融業(yè)發(fā)展的主流趨勢，與之相適應，綜合監(jiān)管體制亦成為一種國際化的趨勢。我國金融監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管原則規(guī)定，商業(yè)銀行的資產只能發(fā)放貸款，不能從事證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)、房地產業(yè)的投資活動，不能通過資產多樣化實現投資風險的分散，使金融部門的業(yè)務受到嚴格的管制。
(四)金融監(jiān)管手段落后，監(jiān)管的能力和效率處于較低水平
當前我國金融監(jiān)管的內容主要是金融機構的準人審批，而對金融機構日常經營的風險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管涉及不多。從風險監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應有的效果。因為風險監(jiān)管措施強調的是發(fā)現風險后如何控制風險、減少風險、增加抵御風險的能力，追究造成風險者的責任。在我國，一旦金融機構出現經營風險，政府往往是以行政方式出面干預，對金融風險的違規(guī)行為做出糾正，這種被動地事后處理方式，影響了金融業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性，導致我國金融監(jiān)管能力和金融業(yè)整體運營效率的低下。
四、我國金融監(jiān)管體制的改革與完善
(一)從制度上保障金融監(jiān)管機構的獨立性
在政府監(jiān)管主體的設置方面，由于金融監(jiān)管的范圍涵蓋整個市場，尤其需要解決信息不對稱等導致的市場失靈問題。金融市場的特殊性、金融活動的復雜性、金融市場失靈現象的廣泛性和金融行業(yè)的專業(yè)性，要求金融監(jiān)管體制采取獨立型的監(jiān)管主體。隨著金融市場國際一體化程度的提高，設立獨立、超脫、統(tǒng)一的政府監(jiān)管機構具有明顯的一致化的傾向。
(二)建立對監(jiān)管者的監(jiān)督約束機制
一個完善的監(jiān)管體制還應包括對監(jiān)管者的監(jiān)督約束機制，加強監(jiān)管機構紀檢部門的力量，建立紀檢部門對監(jiān)管工作的調查制度，明確監(jiān)管部門工作人員職責，制定對違法監(jiān)管、執(zhí)法不嚴或失職等行為的處置辦法，定期公布有關監(jiān)管信息，增強監(jiān)管的透明度，擴大和完善社會公眾對監(jiān)管者的舉報制度。
(三)加強國際層面上的監(jiān)管合作，提高監(jiān)管水平
加人WTO后，隨著我國金融市場的逐步開放，外資銀行將更多地在我國從事金融服務業(yè)務。由于跨國金融機構擁有復雜的組織結構和廣泛分布的機構網絡，這就增加了金融監(jiān)管的難度，特別是在金融全球化的形勢下，金融業(yè)務不再局限于某一國家或地區(qū)的范圍，以國家為單位的金融監(jiān)管已經不可能對其境內的金融機構和金融業(yè)務實行全方位的監(jiān)管。我國應主動適應金融監(jiān)管的國際化趨勢，加強監(jiān)管的國際合作與協(xié)調，從而實現對跨國金融機構的有效監(jiān)管。我國要與其他國家金融當局簽訂雙邊諒解備忘錄，諸如在信息提供、相互磋商、技術合作等方面展開合作。同時，要發(fā)揮各類國際組織和區(qū)域性組織在協(xié)調國際金融監(jiān)管方面的作用，并積極在國內全面推行金融監(jiān)管國際化標準。
(四)充分重視對資本充足性和內控機制健全性的監(jiān)管
一、支持集中監(jiān)管的觀點
（一）有利于實現
一致性監(jiān)管，減少監(jiān)管套利。上世紀80年代興起至今的金融創(chuàng)新活動，對金融市場產生了深遠的影響，最突出的表現是伴隨著現代金融工程技術的應用，通過對傳統(tǒng)金融基礎資產和衍生產品的復制、捆綁、分拆和重新包裝組合，銀行、保險和證券各金融產品間的界線日益模糊，而對風險的定價這一所有產品的共性則被不斷彰顯。在此情況下，傳統(tǒng)基于機構類型而不是風險類型的分散監(jiān)管體系中存在著大量的監(jiān)管政策不一致性，由此產生的監(jiān)管套利活動對監(jiān)管有效性帶來了嚴重的沖擊。
（二）有利于對金融集團和整個金融體系的監(jiān)管。目前，多數國家或地區(qū)金融系統(tǒng)開始從分業(yè)經營走向混業(yè)經營，通過復雜的內部交易，集團內各個金融部門形成了一個利益休戚相關的共同體，集中或合并監(jiān)管成為金融集團監(jiān)管的基本方法。在以金融集團為主體混業(yè)經營方式下，集中監(jiān)管有利于增強各行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調與溝通，更好地理解金融集團業(yè)務交叉的本質，更好地制定金融集團的風險管理政策，從而減少監(jiān)管盲區(qū)、提高金融集團合并監(jiān)管的有效性。而且，從整個金融系統(tǒng)看，集中監(jiān)管能更好地理解和監(jiān)督不同金融機構在各市場的風險轉移情況，更好地評估各種變化對宏觀金融體系的影響，從而更好地調整或完善金融監(jiān)管政策。
（三）有利于在一定程度上降低監(jiān)管時滯。通過建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系，金融監(jiān)管當局能夠最及時、最完整地獲取整個金融系統(tǒng)的信息，并通過內部各部門間良好的溝通協(xié)調機制做出快速反應，從而減少監(jiān)管政策的內部認識時滯、決策時滯和行動時滯，提高監(jiān)管效率。
（四）有利于強化監(jiān)管部門責任。良好的外部監(jiān)管問責、充分發(fā)揮市場紀律約束作用對建立監(jiān)管機構履職硬約束至關重要，是監(jiān)管治理的基本內容。但在不完全契約下分散監(jiān)管產生的監(jiān)管盲區(qū)，經常導致監(jiān)管責任不清、責任推諉等問題，難以有效實施外部問責。集中監(jiān)管將監(jiān)管權力賦予一個機構，有利于增強外部問責的剛性，這對于改善當前的監(jiān)管治理具有很強的現實意義。
（五）有利于提高金融監(jiān)管的規(guī)模經濟與范圍經濟。集中監(jiān)管通過建立統(tǒng)一的監(jiān)管標準、共用服務基礎設施以及高效的內部架構，有利于提高監(jiān)管機構的內部管理效率，實現金融監(jiān)管的規(guī)模經濟與范圍經濟。同時，集中監(jiān)管可以減少金融機構向監(jiān)管部門的信息披露上報，降低管理成本，并節(jié)約監(jiān)管成本。
二、反對集中監(jiān)管的觀點
（一）實現一致性監(jiān)管還存在困難和挑戰(zhàn)。集中監(jiān)管的前提是，將所有同質性金融活
動納入統(tǒng)一監(jiān)管范圍內。但從現實情況看，由于存在風險識別、度量和管理上的難題，很難將所有同質性金融活動納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管框架內，并對其實施統(tǒng)一的監(jiān)管要求和監(jiān)管流程。而將金融監(jiān)管活動簡單疊加在一起的集中監(jiān)管只能流于形式，同時還會造成監(jiān)管套利已經得到有效制約的錯覺。況且，監(jiān)管當局在建立統(tǒng)一監(jiān)管框架時，必須考慮不同金融業(yè)務本身的特點，要取得兩者之間的平衡，存在很大困難和壓力。
（二）集中監(jiān)管可能加劇監(jiān)管目標的沖突。監(jiān)管政策的主要目標包括：金融穩(wěn)定、投資者保護與市場誠信。在集中監(jiān)管機制下，約束機制弱化使得監(jiān)管部門具備為了一方面的利益而犧牲其他監(jiān)管目標的便利，從而導致這些監(jiān)管目標在一定情況下產生沖突。例如，在投資者保護目標下，監(jiān)管機構往往會姑息問題機構，從而在長期內損害金融穩(wěn)定。
（三）集中監(jiān)管不是解決溝通與協(xié)作問題的唯一方式。對集中監(jiān)管的另一個有力的反駁理由是，通過在各金融監(jiān)管部門間建立高效緊密的溝通協(xié)調機制實現信息的及時、完整共享，同樣可以完成對金融集團和對整個金融體系的有效監(jiān)管，而不一定必須借助集中監(jiān)管的形式。不同監(jiān)管部門間的信息溝通與協(xié)調可以有效替代集中監(jiān)管的部分功能。目前，各國乃至全球金融監(jiān)管部門間建立的包括由銀行（BIS）、證券（IOSCO）與保險部門（IAIS）組成的聯合論壇在內的信息共享與交流機制，對解決跨市場風險監(jiān)管問題就取得了十分明顯的成效。
（四）集中監(jiān)管的規(guī)模與范圍經濟不明顯。研究表明，集中監(jiān)管的規(guī)模與范圍經濟并不明顯。目前，只有FSA等極少的監(jiān)管機構認為集中監(jiān)管減少了他們的運營成本。集中監(jiān)管規(guī)模經濟與范圍經濟與一國的金融總量密不可分，集中監(jiān)管更可能是一國金融業(yè)高度發(fā)達或一國金融總量較小下的產物。
（五）龐大的集權機構不利于良好監(jiān)管治理結構的形成。集中監(jiān)管一般是將原來的分業(yè)監(jiān)管機構合并成一個龐大的監(jiān)管機構。這一龐大的金融業(yè)集中監(jiān)管機構可能形成監(jiān)管集權，一方面可能加劇監(jiān)管信息的不透明，使外部監(jiān)督約束機制難以有效發(fā)揮作用；另一方面，可能使工作流程過于官僚化，不能對外部環(huán)境變化迅速做出反應，或將延長監(jiān)管時滯。
三、我國金融業(yè)監(jiān)管治理體制的選擇
Martínez&Rose（2003）通過跨國抽樣分析認為監(jiān)管治理體制并沒有一個統(tǒng)一的最優(yōu)金融監(jiān)管模式，只有結合一國的金融產業(yè)發(fā)展規(guī)模、結構和水平建立的監(jiān)管治理體制才是最有效的。根據目前和今后一個時期我國金融產業(yè)發(fā)展趨勢和水平，分業(yè)監(jiān)管應當是我國目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。其理由如下：
（一）我國金融產業(yè)發(fā)展結構不平衡、水平
參差不齊。國內銀行業(yè)“一業(yè)獨大”的特征十分突出，在這種背景下建立集中監(jiān)管體制，一方面容易導致某一部門監(jiān)管在整個機構中占絕對優(yōu)勢，例如銀行監(jiān)管部門可能擁有最多的職員和資源，使得機構整合可能演變?yōu)殂y行監(jiān)管機構“收購”其他金融監(jiān)管機構的過程，從而造成非銀行金融部門監(jiān)管的倒退。另一方面，容易加劇現有銀行業(yè)和證券業(yè)、保險業(yè)發(fā)展的更加不平衡。監(jiān)管治理體制科學與否的最終評判標準應是該種監(jiān)管模式在實現監(jiān)管目標方面體現的效率。實踐中，Freshfields（2003）的一項調查表明，全球實施完全集中監(jiān)管的國家占比僅為29%，完全分業(yè)監(jiān)管的國家占比為38%，處于兩者之間監(jiān)管模式的國家占比為30%。由此可見，監(jiān)管治理體制應當建立在各國金融產業(yè)發(fā)展的現實水平基礎上。
（二）金融業(yè)綜合經營剛剛起步且具有較強的血統(tǒng)性。正處于起步階段的中國金融業(yè)綜合經營具有很強的血統(tǒng)特征。大多數金融集團如中信集團、光大集團、平安集團等，往往是以某個金融機構（主要是商業(yè)銀行、保險公司）作為投資主體跨行業(yè)投資設立其他金融機構，集團還存在著具有明顯比較優(yōu)勢的主業(yè)，投資新機構從事其他業(yè)務更多是基于范圍經濟和共享分銷渠道的考慮。除此之外的金融綜合經營，無論在規(guī)模還是業(yè)務融合程度上都很低。因此，對我國金融綜合經營業(yè)務的監(jiān)管，完全漠視“路徑依賴”的思路并不“經濟”，完全漠視綜合經營金融集團“血統(tǒng)性”的思路也并不“科學”。因此，當前我們更應該將工作重點放在主監(jiān)管制度的改革和完善上。
（三）監(jiān)管機構“才分即合”可能產生一定的風險與效率損失。監(jiān)管治理體制從一種模式轉向另外一種模式，必須進行機構整合以及與機構變更相關的法律、文書的修訂，這使得該機構至少在最初運轉的幾年難以較好地履行監(jiān)管職責。成立一個新機構面臨的不確定性還可能造成一些有經驗人才的流失和士氣低落。另外，機構內部管理的整合難度也不容忽視。如果從分散監(jiān)管體制轉向集中監(jiān)管體制，整合前每個機構都有自己的定位與監(jiān)管文化，一些IT和數據庫等基礎設施也存在差別。一份調查統(tǒng)計顯示，完成機構整合至少平均需要1~2年的時間。2003年，我國才最終確立了分業(yè)監(jiān)管的格局，僅僅是法律文書的修訂直到今天也沒有徹底完成，我們應該珍惜這剛剛建立起來的穩(wěn)定局面，避免短期內再次經受機構整合的陣痛，這也有利于維護監(jiān)管機構的公信力與權威性。
四、進一步完善現有監(jiān)管治理體制的建議
盡管我們當前應維持分業(yè)監(jiān)管的基本格局，但隨著國內金融業(yè)綜合經營趨勢的日益明顯和規(guī)模不斷擴大，為避免出現監(jiān)管真空或重復監(jiān)管，我們必須進一步完善現有的監(jiān)管治理體制，重點應采取以下措施：
（一）進一步完善金融監(jiān)管聯席會議制度。2004年9月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在北京簽訂了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，從本質上看，這種機制是在
一、中國金融監(jiān)管體制的概述
金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責和權利分配的方式和組織制度，其要解決的是由誰來對金融機構、金融市場和金融業(yè)務進行監(jiān)管、按照何種方式進行監(jiān)管以及由誰來對監(jiān)管效果負責和如何負責的問題。由于歷史發(fā)展、政治經濟體制、法律與民族文化等各方面的差異，各國在金融監(jiān)管體制上也存在著一定的差別。
二、中國金融監(jiān)管體制的現狀
金融監(jiān)管是指一國金融監(jiān)管當局以法律法規(guī)為依據，對金融業(yè)的經營進行監(jiān)督管理的行為。目前，世界各國及地區(qū)的金融監(jiān)管體制并沒有一個統(tǒng)一的模式。為適應金融業(yè)的發(fā)展，我國政府一直在摸索符合國情的金融監(jiān)管模式。目前，我國實行的是以中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會（即所謂的“一行三會”）為主的金融業(yè)分立監(jiān)管體制，并建立了銀、證、保三方的“監(jiān)管聯席會議機制”。國務院是金融監(jiān)管的主體，它和三大金融監(jiān)管部門實際上是一種委托關系，金融監(jiān)管部門在國務院的授權下發(fā)揮監(jiān)管的職能，發(fā)揮著核心作用。2003年10月，經修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責所必要的金融監(jiān)管權力。至此，形成了我國目前的金融監(jiān)管體制。目前，我國實行金融分業(yè)經營體制，并依據人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險法和銀行業(yè)監(jiān)管法的規(guī)定實施具體的金融監(jiān)管。從體制上看，我國的金融監(jiān)管體制應屬于“一元多頭”，即金融監(jiān)管權力集中于中央政府，由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監(jiān)管職能，即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別監(jiān)管銀行、證券、保險機構及市場，中國人民銀行、審計機關、稅務機關等分別履行部分國家職能。在這種分業(yè)監(jiān)管體制中，中國人民銀行處于核心地位，是全國金融業(yè)的最高主管機關，它不僅負責銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管，還要從宏觀上對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管予以指導，以保證整個金融業(yè)的健康發(fā)展；銀監(jiān)會負責對銀行業(yè)的監(jiān)管，證監(jiān)會作為國務院證券監(jiān)督機構對全國證券市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理；保監(jiān)會負責對全國保險業(yè)和保險市場的統(tǒng)一監(jiān)管。同時，我國法律還規(guī)定有有金融業(yè)的自律監(jiān)管和社會監(jiān)管作為輔助監(jiān)管。自律監(jiān)管包括金融機構自我監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管，社會監(jiān)管主要是指中介機構的監(jiān)管。
廣大朋友們，關于“中國金融監(jiān)管現狀及美國金融監(jiān)管改革之借鑒”是由求學網論文頻道小編特別編輯整理的，相信對需要各式各樣的論文朋友有一定的幫助!
自2008年金融危機爆發(fā)以來，無論是經濟學領域還是法學領域，提及和研究最多的莫過于“金融監(jiān)管”這個詞語，當然這也是有其獨特背景的。從正面來講，《“十二五”時期上海國際金融中心建設規(guī)劃》中明確指出要將上海建設成為國際金融中心，中小企業(yè)發(fā)展和壯大中對資金的需求等等；從反面來講，一系列與融資有關的案件的爆發(fā)，中小企業(yè)擔保鏈斷裂等等都讓我們一次又一次地把金融監(jiān)管問題提上研究的日程，這已經是實務界和理論界都亟待解決的問題。本文欲從我國當前金融監(jiān)管現狀及問題展開討論，通過分析和借鑒美國金融監(jiān)管改革的措施，提出一些完善我國金融監(jiān)管的建議。
一、中國金融監(jiān)管現狀
當前，我國金融監(jiān)管制度還是“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式，這種監(jiān)管模式的誕生是金融市場分業(yè)經營制度決定的。但是，我們也必須看到金融國際化、金融創(chuàng)新和混業(yè)經營等給金融分業(yè)監(jiān)管發(fā)起的巨大挑戰(zhàn)。
（一）金融監(jiān)管缺少協(xié)調機制
2003年，我國建立了“監(jiān)管聯席會議機制”，這是在當前分業(yè)監(jiān)管下，三會之間進行溝通和協(xié)調的渠道。雖然，這種協(xié)調方法在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下對于監(jiān)管信息交流，重大監(jiān)管事項磋商等方面起到了一些作用，但這不能從根本上解決分工監(jiān)管與混業(yè)經營之間的矛盾，即使人民銀行具備一定的統(tǒng)一監(jiān)管職能，但是，人民銀行是不履行具體的行業(yè)監(jiān)管職責的，因此，它也不能掌握全部的金融監(jiān)管信息。
三、現在監(jiān)管制度存在的問題
（一）監(jiān)管的協(xié)調性不夠
監(jiān)管協(xié)調性差是分業(yè)監(jiān)管體制的固有弊端，加之我國特有的行政體制和行政文化，導致三家監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管機構和中央銀行等宏觀調控部門之間的協(xié)調難度大，效果差。這些部門均為獨立的正部級單位，自成系統(tǒng)，各司其職，條塊分割，易形成部門利益，造成監(jiān)管真空和磨擦，給跨業(yè)違規(guī)以可乘之機。此外，當發(fā)現問題時，由誰牽頭，由誰做出最終決定等，都有一定難度。隨著金融創(chuàng)新和綜合經營的進一步發(fā)展，這些問題將更為突出，并嚴重影響監(jiān)管效率的提高。
（二）監(jiān)管目標不夠明確
在市場經濟發(fā)達國家，金融監(jiān)管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節(jié)貨幣供應量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》（1986）、《金融機構管理規(guī)定》（1994）和《商業(yè)銀行法》（1995）的內容看，我國的金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護金融體系的安全。
（三）沒有形成統(tǒng)一規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管
目前我國的金融監(jiān)管體系主要是行政監(jiān)管，并且在具體的運作中大多數是一次性的、分散的和孤立的，沒有形成一個有效的全方位的金融風險監(jiān)測、評價、預警和防范金融監(jiān)管體系，缺乏早期預警和早期控制，往往是忙于事后救火。非現場監(jiān)管和現場檢查的結合效率不高。信息的不對稱，沒有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫和信息網絡，缺乏金融監(jiān)管體系數據的收集、整理、加工、分析系統(tǒng)，社會中介機構會計審計等社會監(jiān)督作用沒有充分發(fā)揮。信息披露制度不完善，市場約束力薄弱，金融監(jiān)管信息沒有得到充分的利用。
（四）金融業(yè)開放缺乏整體戰(zhàn)略，單純的分業(yè)監(jiān)管無法對外資金融機構實施有效監(jiān)管
關鍵詞：金融監(jiān)管；體制；比較
一、金融監(jiān)管體制概述
金融監(jiān)管體制是指為實現特定的社會經濟目標而對金融活動施加影響的一整套機制和組織結構的總和。與之密切相關的基本要素：首先是體制參與者，即由誰監(jiān)管和對誰監(jiān)管，核心是金融監(jiān)管機關的設置、職責職權的依法定位；其次是如何監(jiān)管，即為實現金融監(jiān)管目標而采用的各種方式、方法和手段，體制的各種參與者按照一定方式有規(guī)律地相互作用，以完成特定的目的?？梢?，對金融監(jiān)管體制的研究涉及到對金融監(jiān)管機關組織構成、職權的分析、金融監(jiān)管機關對金融機構作用機制的分析等。
根據監(jiān)管主體的多少，金融監(jiān)管體制可分為一元化監(jiān)管體制與多元化監(jiān)管體制。前者是獨家監(jiān)管型，即只有一家執(zhí)行金融監(jiān)管的機關，實行高度集中的單一型監(jiān)管體制。后者是多家監(jiān)管型，即執(zhí)行金融監(jiān)管的機關為兩家或兩家以上共同分工負責進行金融監(jiān)管。實行這種體制的國家根據監(jiān)管權限在中央與地方的劃分的不同，又可分為一線多元監(jiān)管體制和雙線多元監(jiān)管體制。實行一線多元體制的國家或地區(qū)，金融健全權力集中于中央，在中央一級又分別由兩個或兩個以上的機關負責監(jiān)管。這種體制實際上是以財政部和中央銀行為主題開展工作。實行雙線多元體制的國家主要是聯邦制國家，以美國和加拿大為典型代表。其基本框架如下：
二、美國金融監(jiān)管體制
在世界各國金融監(jiān)管體制中，美國的監(jiān)管體制被公認為是最健全、最完備、最具代表性的，1999年11月4日。美國參眾兩院通過了《1999年金融服務法》(FinancialService8Actofl999)，廢除了1933年制定的《格拉斯·斯蒂格爾法》，徹底結束了銀行、證券、保險的分業(yè)經營與分業(yè)監(jiān)管的局面，開辟了金融服務產業(yè)的新紀元，美國金融監(jiān)管也最終形成了現行的雙線多元監(jiān)管模式。這種新的監(jiān)管體系順應了金融服務業(yè)混合經營、金融集團的發(fā)展趨勢，在制度上實現了金融監(jiān)管的創(chuàng)新。由于美國處于世界頭號金融強國的地位，因此。對美國現行金融監(jiān)管體制的考察研究，將在構思我國金融監(jiān)管體制改革的方向和具體策略等方面提供諸多啟示。
美國金融監(jiān)管體制比較復雜，聯邦和各州都有權對銀行發(fā)照注冊并進行監(jiān)督，即實行雙軌銀行制度。在聯邦一級，有財政部通貨監(jiān)理局、聯邦儲備系統(tǒng)和聯邦存款保險公司三大銀行監(jiān)管機關。在州一級，各州都有各自的金融法規(guī)和銀行監(jiān)管機構?，F分述如下：
(一)通貨監(jiān)理局
通貨監(jiān)理局是美國資格最老的金融監(jiān)管機構，它是根據(國民銀行法)于1863年建立的。只有向該局注冊的銀行才能稱為國民銀行。通貨監(jiān)理局在技術上受財政部指揮。不過實際上它的活動與財政部沒有正式聯系_保持著相當大的獨立性。通貨監(jiān)理局的主要職責是審查國民銀行的注冊和分支行的設置，審核銀行的合并，收集國民銀行業(yè)務的統(tǒng)計數據，并進行與國民銀行體系有關的各項經濟調研工作；制訂相應的管理條例和法規(guī)，并組織貫徹執(zhí)行；檢查國民銀行的資本營運、貸款結構和數量、存款安全程度和貸款利率水平等經營情況，對經營管理混亂或違反金融法規(guī)要求的，有權命令其停業(yè)，進行清理整頓，有權撤換國民銀行的正副行長和高級負責人員。通貨監(jiān)理局每年需向國會報告工作情況。
(二)聯邦儲備系統(tǒng)
聯邦儲備系統(tǒng)是根據1913年(聯邦儲備法)成立的，該系統(tǒng)有以下3個機構：
1、聯邦儲備委員會
聯邦儲各委員會的主要職能是制定金融政策，此外還要規(guī)定金融規(guī)章、制度，監(jiān)督管理下屬的聯邦儲備銀行和會員銀行的業(yè)務。監(jiān)督貨幣的投入與回籠：執(zhí)行有關管制銀行控股公司活動的法令，并作為聯邦政府的人。
2、聯邦儲備銀行
每家聯邦儲備銀行都是股份有限公司，股份由參加的會員銀行認購。所有在聯邦注冊的國民銀行都必須是會員，而在各州注冊的銀行則可以自由參加或退出。
3、聯邦公開市場委員會
該委員會是聯邦儲各系統(tǒng)中指導公開市場業(yè)務的最高決策機構。委員會每四至五周在白宮開會一次，決定公開市場的方針政策，通過買賣政府證券、聯邦機構證中國改革券和銀行承兌票據以及買賣外匯等辦法來調節(jié)市場上的銀根。此外，還設有供咨詢的顧問委員會。
(三)聯邦存款保險公司
聯邦存款保險公司建立于1933年。其宗旨是為了保險存款。防止個別銀行的信用危機擴散到其他銀行而設立的。按規(guī)定，只要是聯邦儲備系統(tǒng)中的銀行都要求向聯邦存款保險公司保險，未參加聯邦儲備系統(tǒng)的州注冊銀行是否參加保險可以悉聽尊便。該保險公司的職責除了接受存款保險外。還包括審核檢查批準投保銀行的經營范圍。設立分支行等：考慮投保銀行送交的統(tǒng)計、報告；幫助面臨破產的銀行調整經營方向，組織清理和安排銀行破產時資產清理。債務償還等。為了保證在聯邦政府支持下的保險存款得到償付，解除向銀行擠提的風險，聯邦存款保險公司還享有在緊急情況下向財政部借入資金的權利。
(四)州銀行當局
美國各州都有自己的機構負責監(jiān)督和管理州注冊銀行。這些機構同時管理州內其他金融機構，如儲蓄存款協(xié)會、信貸和金融公司等。一般來講，它們的具體職責范圍基本與通貨監(jiān)理局一樣，各州之間略有區(qū)別，共同責任如下：批準新銀行的成立，開設或關閉分支行機構，以及控股公司在州內的業(yè)務范圍：審核銀行和其他金融機構的業(yè)務帳冊：制定一些規(guī)章制度，保障消費者與貸款者的利益。一般州的監(jiān)督機構對銀行的監(jiān)督采取放松態(tài)度，許多銀行都愿意向州銀行注冊，紐約市區(qū)銀行盡管業(yè)務遍及全世界，但它們大部分是州注冊銀行?；究蚣苋缦拢?/p>
從上述分析可知，盡管各金融監(jiān)管機關互有分工，各負其責，各有自己管轄的范圍和重點，但各機關職責互相交叉重疊之處是明顯的。例如，國民銀行須接受通貨監(jiān)理局的監(jiān)督，但所有的國民銀行必須假如聯邦儲備系統(tǒng)并且參加聯邦存款保險，因此，國民銀行屬于三個不同的聯邦監(jiān)管機關的管理職權范圍之內。那些參加存款保險的州會員銀行必須同時接受聯邦儲備理事會、聯邦存款保險公司和州銀行監(jiān)督機關的檢查和監(jiān)督，分別向三個金融監(jiān)管機關上交經營報告和統(tǒng)計資料。
三、中國金融監(jiān)管體制
我國金融監(jiān)管體制的建設大體分為兩個階段：第一階段是1998年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實施金融監(jiān)管：第二階段是從1998年開始。對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管從中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來，分別由中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會負責，形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家分業(yè)監(jiān)管的格局。2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，接管了中國人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國正式確立了分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工的金融監(jiān)管體制，而中國金融監(jiān)管也形成了現行的多元化監(jiān)管體制。我國現行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。按照金融監(jiān)管的分工，銀監(jiān)會主要負責商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農村合作銀行(信用社)、信托投資公司、財務公司、租賃公司、金融資產管理公司的監(jiān)管，以大銀行業(yè)為口徑，銀監(jiān)會成立了監(jiān)管一部、二部、三部、合作金融監(jiān)管部和非銀行金融機構監(jiān)管部，自上而下相應設立了省局，市分局、縣(市)辦事處體制。而證監(jiān)會和保監(jiān)會則分別負責證券、期貨、基金和保險業(yè)的監(jiān)管；內部設立了相應的監(jiān)管部室，自上而下則建立了相應會、局(省、市、計劃單列)的體制。銀監(jiān)會成立后，中國人民銀行著重加強制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負責金融體系的支付安全，發(fā)揮中央銀行在宏觀調控和防范與化解金融風險中的作用。這種金融監(jiān)管組織結構表明，除中央銀行負責宏觀調控外，其他幾個監(jiān)管機構都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達到監(jiān)管目標，有利于提高“機構監(jiān)管”的效率。其基本框架如下：
四、中美金融監(jiān)管體制比較
中國和美國金融監(jiān)管體制的異同，可從以下兩個方面進行比較：
(一)分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管
因為各國經濟、社會、政治體制各異，信用發(fā)展程度不同，各個國家的監(jiān)管模式相當多樣化。而且，各國金融經營模式和其監(jiān)管模式并非是一一對應的關系，實行分業(yè)經營的國家可能實行統(tǒng)一監(jiān)管，采用混業(yè)經營的國家也可能繼續(xù)分業(yè)監(jiān)管。從監(jiān)管模式來看主要是有分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。而中國和美國采用的都是分業(yè)監(jiān)管模式，雖然兩國的經營模式不盡相同，但監(jiān)管體制仍然堅持分業(yè)監(jiān)管的模式，也就是將金融機構按金融市場劃分為銀行、證券、保險三個領域，在每個領域分別設立一個專業(yè)的監(jiān)管機構負責全面監(jiān)管。美國自1999年的金融服務現代化法案出臺，銀行業(yè)走向了全能化，但是其監(jiān)管體制仍然維系著令人眼花繚亂的傘狀監(jiān)管，它不僅存在不同金融業(yè)務的監(jiān)管主體還存在著不同級政府設立的監(jiān)管主體。銀行以及儲蓄性金融機構的監(jiān)管由貨幣監(jiān)理局、美聯儲和存款保險公司三大聯邦級監(jiān)管機構和各州監(jiān)管機構共同負責。證券經營機構主要受聯邦政府法的管轄。而證券交易委員會是基于證券交易法設立的證券監(jiān)管機構。對證券經營機構、證券信息披露、證券交易所柜臺交易和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能。美國的保險機構則由所在各州保險監(jiān)管局負責。中國的分業(yè)監(jiān)管情況在前面闡述過，這里就不再贅述。
但是，分業(yè)監(jiān)管模式也存在很大的弊端，如各監(jiān)管機構之間的協(xié)調性差，容易出現監(jiān)管真空地帶：監(jiān)管機構龐大，監(jiān)管成本較高，尤其針對全能銀行進行的分業(yè)監(jiān)管，容易產生重復監(jiān)管問題。
(二)機構監(jiān)管和功能監(jiān)管
按照監(jiān)管主體的標準劃分，金融監(jiān)管模式可以分為功能監(jiān)管和機構監(jiān)管。功能監(jiān)管按不同金融業(yè)務的種類進行監(jiān)管，如銀行業(yè)務、保險業(yè)務、證券業(yè)務分別由一個監(jiān)管主體的不同職能部門或由不同的監(jiān)管主體按照不同的業(yè)務領域進行監(jiān)管。對一個給定的金融活動均由同一個監(jiān)管者監(jiān)管。目前實踐中的功能型監(jiān)管模式表現為三種模式，即統(tǒng)一監(jiān)管型、牽頭監(jiān)管型和傘形監(jiān)管。1999年11月美國國會通過了《金融服務現代化法案》，該法案允許金融控股公司通過設立子公司的形式經營多種金融業(yè)務，如存貸款、保險承銷和經紀以及投資銀行等。但金融控股公司本身并不開展業(yè)務，其主要職能是向聯儲申請執(zhí)照、對集團公司及子公司進行行政管理。對應金融控股公司這種傘狀結構，美聯儲被賦予傘型結構監(jiān)管者(UmbrellaSupervision)職能，并且與財政部一起認定哪些業(yè)務屬于允許金融控股公司經營的金融業(yè)務。在傘型監(jiān)管模式下。金融控股公司的銀行部分由財政部貨幣監(jiān)管總署、美國聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司監(jiān)管，證券部分由證券交易委員會監(jiān)管，保險部分由州保險監(jiān)管署監(jiān)管。證券交易委員會和州保險監(jiān)管署被統(tǒng)稱為功能監(jiān)管者(FunctionalRegulators)，如圖4所示。
機構監(jiān)管則按不同的金融機構進行監(jiān)管，中國目前主要采用的就是這種監(jiān)管模式。這種金融監(jiān)管組織結構表明，除中央銀行負責宏觀調控外，其他幾個監(jiān)管機構都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達到監(jiān)管目標。有利于提高“機構監(jiān)管”的效率。就我國現行金融監(jiān)管體制而言，從其實際運行以來所取得的成效來看，在總體上是值得肯定的，它不僅統(tǒng)一了監(jiān)管框架，加強了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效的制定與執(zhí)行貨幣政策。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現出明顯的不適應，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。
五、結語
金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責和權利分配的方式和組織制度,其要解決的是由誰來對金融機構、金融市場和金融業(yè)務進行監(jiān)管、按照何種方式進行監(jiān)管以及由誰來對監(jiān)管效果負責和如何負責的問題。由于歷史發(fā)展、政治經濟體制、法律與民族文化等各方面的差異,各國在金融監(jiān)管體制上也存在著一定的差別。
二、中國金融監(jiān)管體制的現狀
金融監(jiān)管是指一國金融監(jiān)管當局以法律法規(guī)為依據,對金融業(yè)的經營進行監(jiān)督管理的行為。目前,世界各國及地區(qū)的金融監(jiān)管體制并沒有一個統(tǒng)一的模式。為適應金融業(yè)的發(fā)展,我國政府一直在摸索符合國情的金融監(jiān)管模式。目前,我國實行的是以中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會(即所謂的“一行三會”)為主的金融業(yè)分立監(jiān)管體制,并建立了銀、證、保三方的“監(jiān)管聯席會議機制”。國務院是金融監(jiān)管的主體,它和三大金融監(jiān)管部門實際上是一種委托關系,金融監(jiān)管部門在國務院的授權下發(fā)揮監(jiān)管的職能,發(fā)揮著核心作用。2003年10月,經修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責所必要的金融監(jiān)管權力。至此,形成了我國目前的金融監(jiān)管體制。目前,我國實行金融分業(yè)經營體制,并依據人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險法和銀行業(yè)監(jiān)管法的規(guī)定實施具體的金融監(jiān)管。從體制上看,我國的金融監(jiān)管體制應屬于“一元多頭”,即金融監(jiān)管權力集中于中央政府,由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監(jiān)管職能,即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別監(jiān)管銀行、證券、保險機構及市場,中國人民銀行、審計機關、稅務機關等分別履行部分國家職能。在這種分業(yè)監(jiān)管體制中,中國人民銀行處于核心地位,是全國金融業(yè)的最高主管機關,它不僅負責銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管,還要從宏觀上對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管予以指導,以保證整個金融業(yè)的健康發(fā)展;銀監(jiān)會負責對銀行業(yè)的監(jiān)管,證監(jiān)會作為國務院證券監(jiān)督機構對全國證券市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理;保監(jiān)會負責對全國保險業(yè)和保險市場的統(tǒng)一監(jiān)管。同時,我國法律還規(guī)定有有金融業(yè)的自律監(jiān)管和社會監(jiān)管作為輔助監(jiān)管。自律監(jiān)管包括金融機構自我監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管,社會監(jiān)管主要是指中介機構的監(jiān)管。
三、現在監(jiān)管制度存在的問題
(一)監(jiān)管的協(xié)調性不夠
監(jiān)管協(xié)調性差是分業(yè)監(jiān)管體制的固有弊端,加之我國特有的行政體制和行政文化,導致三家監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管機構和中央銀行等宏觀調控部門之間的協(xié)調難度大,效果差。這些部門均為獨立的正部級單位,自成系統(tǒng),各司其職,條塊分割,易形成部門利益,造成監(jiān)管真空和磨擦,給跨業(yè)違規(guī)以可乘之機。此外,當發(fā)現問題時,由誰牽頭,由誰做出最終決定等,都有一定難度。隨著金融創(chuàng)新和綜合經營的進一步發(fā)展,這些問題將更為突出,并嚴重影響監(jiān)管效率的提高。
(二)監(jiān)管目標不夠明確
在市場經濟發(fā)達國家,金融監(jiān)管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標,借助貨幣政策工具調節(jié)貨幣供應量,以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標較為具體,突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機構管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內容看,我國的金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施,又要防范和化解金融風險,保護存款人利益,保障平等競爭和金融機構合法權益,維護金融體系的安全。
(三)沒有形成統(tǒng)一規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管
目前我國的金融監(jiān)管體系主要是行政監(jiān)管,并且在具體的運作中大多數是一次性的、分散的和孤立的,沒有形成一個有效的全方位的金融風險監(jiān)測、評價、預警和防范金融監(jiān)管體系,缺乏早期預警和早期控制,往往是忙于事后救火。非現場監(jiān)管和現場檢查的結合效率不高。信息的不對稱,沒有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫和信息網絡,缺乏金融監(jiān)管體系數據的收集、整理、加工、分析系統(tǒng),社會中介機構會計審計等社會監(jiān)督作用沒有充分發(fā)揮。信息披露制度不完善,市場約束力薄弱,金融監(jiān)管信息沒有得到充分的利用。
