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序論：在您撰寫民間借貸的風(fēng)險時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
民間借貸之所以這么長久存在，是因為現(xiàn)實擺在眼前，在資金需求方面由于銀行存在對風(fēng)險的控制不愿意借給資金保障不足的企業(yè)，因此廣大小微企業(yè)和私營企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)村生產(chǎn)生活用很難通過銀行系統(tǒng)得到滿足。小企業(yè)由于信用較低，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的加強使得小企業(yè)在資金籌措方面更加有難度，提高授信門檻或提高抵押及擔(dān)保比例是小企業(yè)不得不面臨的問題。農(nóng)村居民想貸款但是缺少擔(dān)保，所謂的“三農(nóng)”貸款受到限制，為了滿足資金需要一些小企業(yè)和個人不得不轉(zhuǎn)向資金富裕的親戚、朋友、工商業(yè)主等，民間借貸應(yīng)運而生，一定程度上滿足了社會發(fā)展的資金需要。
民間借貸是有風(fēng)險的，風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要就是以下幾個方面：民間借貸風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因是成本高效率低的金融系統(tǒng)。民間借貸風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因是經(jīng)濟政策在宏觀和實體方面的不匹配。我國民間借貸風(fēng)險產(chǎn)生的外在原因是金融監(jiān)管不到位。所以，民間借貸風(fēng)險的解決方向就十分明確了，從上面三個方面進行。
推進金融體制改革，提高我國金融體系效率，從根本上消除民間借貸風(fēng)險。由于扶持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策太少，中小企業(yè)得不到政策幫助難以發(fā)展。所以不能按照原來的金融資源配置方向。像日本，就是值得參考的，日本給予中小企業(yè)的扶持和優(yōu)惠政策是多方面的。比如，給中小企業(yè)減少壓力和負擔(dān)幫助其找尋融資渠道，為中小企業(yè)設(shè)立對應(yīng)的管理局直接管轄中小企業(yè)，啟動農(nóng)村合作銀行等金融機構(gòu)按照入股的方式改造，采取措施幫助農(nóng)村銀行和資金互助社發(fā)展。推動銀行機構(gòu)主動開發(fā)對中小企業(yè)融資有幫助的工具和產(chǎn)品，提升各個銀行機構(gòu)對中小企業(yè)的服務(wù)工作量，走差異化經(jīng)營道路對接中小企業(yè)的融資需求。敢于向中小企業(yè)靠攏不能因為中小企業(yè)資金保障不足就提高借貸門檻，這樣只會打擊中小企業(yè)的融資信心，阻礙經(jīng)濟發(fā)展。
正確看待民間資本，有效的引導(dǎo)民營資本參與參與投資，鼓勵民間金融融入到正規(guī)金融市場，慢慢的使民間資本進入到正規(guī)金融體系實現(xiàn)真正的融合。民營資本進入銀行業(yè)門檻較高，所以要有條不紊的開放，開發(fā)有特色的地方金融市場，積極組建多元化金融組織體系，當(dāng)?shù)卣?，人民銀行分支機構(gòu)，等大力支持和幫助組建農(nóng)村合作銀行，增強地方性金融機構(gòu)影響力，促使正規(guī)金融市場接納民間資本。
適應(yīng)實體經(jīng)濟需要，調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策，從源頭上解決民間借貸風(fēng)險
民間借貸產(chǎn)生的原因就是融資困難，所以實體經(jīng)濟對于現(xiàn)金的需求是很大的。正規(guī)金融系統(tǒng)難以借錢給中小企業(yè)，很大因素是源于政策給予的大方向，政策上過于收緊貨幣政策，金融機構(gòu)就不會有足夠的資金更難以借給資金保障差的中小企業(yè)。所以要調(diào)整貨幣政策，以寬松的貨幣政策降低存款準備金率。讓資金回流到正規(guī)的金融體系中，民間借貸自然就會減少，拓展企業(yè)和個人對外投資渠道，鼓勵民間外匯儲備投資。
各級政府要結(jié)合國家大的政策方向和當(dāng)?shù)貙嶋H狀況，對于民間借貸給以引導(dǎo)和幫助，有選擇性的尋找具有市場前景和成長性好的項目為依托，對于不完美的民間投資組成要進行優(yōu)化，目的就是使市場資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，加強對民間金融的監(jiān)管，降低民間金融風(fēng)險，從體制上抑制民間借貸風(fēng)險。
我國民間借貸在國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長的同時也在快速發(fā)展，但是民間借貸并沒有受到應(yīng)有的重視，民間借貸幾乎沒有受到金融當(dāng)局的監(jiān)管。由于民間借貸法的空白，而且沒有法律層面上的民間金融的監(jiān)管主體，所以根本沒有對民間金融行業(yè)的自律監(jiān)管。民間金融的監(jiān)管各自為政，地方政府負責(zé)監(jiān)管小額貸款公司，地方工商局負責(zé)監(jiān)管典當(dāng)行、拍賣行，印鑒部門負責(zé)監(jiān)管大型融資擔(dān)保公司。這種多頭監(jiān)管只會導(dǎo)致監(jiān)管不到位。
掌握民間借貸的風(fēng)險最新信息，增加對民間借貸的檢測和預(yù)警
監(jiān)管部門和司法部門嚴格履行職責(zé)對于集資做好備案和登記，對個別點信息采集力度加強，保證數(shù)據(jù)真實可得。
促使民間借貸科學(xué)化，對于民間借貸的相關(guān)指標比如借貸期限、借款形式等嚴格化。敢于披露民間借貸的相關(guān)信息，規(guī)范民間借貸主體融資行為。密切關(guān)注民間金融借貸過程中的金融突發(fā)事件，比如非法集資等，及時掌握相關(guān)活動及風(fēng)險狀況。（作者單位：西華大學(xué)管理學(xué)院）
參考文獻：
[1]郭左踐，羅艷華，徐放.小微企業(yè)貸款保險模式創(chuàng)新[M]，中國金融，2012.5
【關(guān)鍵詞】民間借貸 規(guī)范運行 合法性 借貸風(fēng)險
一、概論
（一）相關(guān)概念
民間借貸指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠實信用原則。
融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。
（二）業(yè)務(wù)流程展示
隨著民間借貸的發(fā)展，也逐漸出現(xiàn)了一種比較普遍的業(yè)務(wù)流程，為了形象的了解，筆者進行了總結(jié)，目前民間借貸的流程大體如下：
（三）研究意義
選取民間借貸的風(fēng)險這一課題具有一定的理論意義和現(xiàn)實意義，當(dāng)然，筆者主要是考慮到民間借貸的現(xiàn)實影響。就其理論意義而言，民間借貸雖然說已經(jīng)影響了不少國民，特別是一些欠發(fā)達地區(qū)的人，但是其理論方面的研究成果還非常有限，甚至可以說很匱乏，沒有足夠的理論知識，那么對于這種融資方式的發(fā)展也就存在弊端。通過這一課題的研究能夠彌補民間借貸方面的理論缺憾，同時能夠給以后學(xué)者的理論研究提供一個參考。就其現(xiàn)實意義而言，民間借貸的規(guī)模也越來越大，對于國民的影響力也越來越大，那么由于操作流程方面的法律規(guī)范還不足，在實際操作過程中就存在一系列的風(fēng)險，為了避免財產(chǎn)損失，我們就有必要進行探索和研究，從而能夠用自己的研究成果作為借鑒，進而指導(dǎo)現(xiàn)實，讓人們能夠更好的使用這種融資模式。
二、民間借貸的風(fēng)險
融資有風(fēng)險，當(dāng)然民間借貸活動也不例外。根據(jù)一些現(xiàn)實的案例和數(shù)據(jù)分析，筆者認為，目前的民間借貸主要存在以下幾個方面的風(fēng)險：
（一）借款人的信譽和償還風(fēng)險
首先當(dāng)然是看價款人的資產(chǎn)狀況，如果借款人沒有足夠的資產(chǎn)，那么其償還能力可能就不足，要有所戒備；及時價款人有足夠的資產(chǎn)，還要考慮到其在日常生活中的信譽如何，如果經(jīng)常拖欠欠款的話，那么如果盲目地借錢給他，就很可能會出現(xiàn)經(jīng)濟糾紛。因此，一定要對借款人的資格進行必要的了解，從而能夠保證所借款項在時間約定的期限內(nèi)能夠按照約定取回并獲得相應(yīng)的利息。最好是能夠訂立書面收據(jù)之類的文字材料，這樣日后一旦出現(xiàn)糾紛可以有一定的佐證，從而保障自己的合法權(quán)益。
（二）借款用途的合法性風(fēng)險
雖然我們把錢借出去了，但是本金還是自己的，如果借款人將所借款項用于非法集資，那么這種借貸行為本身就不是合法行為，是不受法律保護的。而且，非法集資活動一般風(fēng)險性很高，很容易出現(xiàn)血本無歸的現(xiàn)象，而且借款人在這種情況下往往會溜之大吉，最后損失最大的還是自己。因此，我們一定要謹防非法集資這種行為，事先約定資金的用途的合法性，才能降低風(fēng)險。
（三）擔(dān)保人資格風(fēng)險
同時，我們還要找人擔(dān)保，用以見證借款活動的履行。在選定擔(dān)保人時一定要注意，擔(dān)保人是否具有民事行為能力，是否具有擔(dān)保資格，如果選定擔(dān)保人時不注意，擔(dān)保人不具有相應(yīng)的資格，那么這種行為就是無效的。一旦日后出現(xiàn)民事糾紛，就不足以作為擔(dān)保憑證，也無法保障自己的合法利益。在現(xiàn)實生活中有不少案例，當(dāng)約定的借款時間到期后，債務(wù)人沒有及時把款項還給債權(quán)人，當(dāng)找到擔(dān)保人時才發(fā)現(xiàn)并不具備擔(dān)保資格，而且當(dāng)時由于關(guān)系好只是口頭約定，像這種案例該如何處理呢？所以說，擔(dān)保人一定要具備相應(yīng)的資格，不能隨便找人充數(shù)。
（四）高利貸風(fēng)險
考慮到借款人急需用錢，那么作為出款人就有可能在利息的商定方面出于利己心理考慮，以謀取高利息。但是法律有明確規(guī)定，民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。如果利息過高，就屬于高利貸行為，那么這種借貸活動不但不受法律保護，而且是違法行為，要受到相應(yīng)的處罰。而且高利貸對于借款人的負擔(dān)也不言而喻，最后往往導(dǎo)致借款人因無法償還而家破人亡，這對于債權(quán)人來說，也是對于社會道德底線的一種挑戰(zhàn)。
（五）追討欠款的合法性風(fēng)險
一般而言我們進行民間借貸都有一定的時限要求，即雙方約定在一定時間之后就要借款方償還欠款和利息。倘若價款人此時不具備償還能力，那么追討欠款的行為就會產(chǎn)生。此時，我們可以采取協(xié)商解決，或者通過法律途徑，來保證自己的合法權(quán)益。切不可委托一些社會上的不法人員，通過恐嚇等不法手段強行催債，非但不能保障自己的合法權(quán)益，而且會導(dǎo)致自己更大的損失，甚至可能會觸犯法律。
（六）追討欠款的時效性風(fēng)險
對于這種民間借貸，我國法律有明確規(guī)定，特別是訴訟時效問題。借貸到期，出借人要及時催收，如借款人逾期不還，從借款到期之日的次日起兩年內(nèi)，出借人可以向法院提訟。因此，我們一定要注意訴訟時效，在有效期內(nèi)通過法律途徑保障自己的合法利益，千萬不要忽視，否則可能造成不必要的損失。
三、規(guī)避民間借貸的風(fēng)險
既然民間借貸行為會存在一定的風(fēng)險，那么如何盡量降低這種風(fēng)險就顯得更加重要。我們可以進行針對性的防范風(fēng)險，從而能夠更好地使用民間借貸這一融資方式，保證金融市場的規(guī)范運行。在此，筆者根據(jù)自己的理解和查閱資料，總結(jié)出以下幾點，僅供大家參考和借鑒。
（一）借款之前對于借款人進行必要的資格審查
因為民間借貸在履行手續(xù)上并沒有銀行借貸手續(xù)上那么正規(guī)和繁瑣，那么相應(yīng)的對于借款人的審查也就不是那么嚴格。但是這并不代表不重要，對于借款人的各種信息進行必要的了解才能夠保證如期還款。正如上面所說的，不僅要對其資產(chǎn)情況審查，其信用情況同時也是不可忽視的。只有信用狀況良好，資產(chǎn)情況充足的借款者我們才能夠放心的進行借款，也才能夠保證融資活動的順利進行。
（二）事先約定借款用途
雖然民事借貸自己的財產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)移給借款人，但是債權(quán)人仍可對于借款用途與借款人進行商榷。最好能夠在借據(jù)或者書面材料中予以說明，從而能夠保證所借款項用途的合法性。一旦發(fā)現(xiàn)所借款項并非用于事先約定用途，債權(quán)人可以通過合法途徑進行申訴，以保障自己的合法權(quán)益。因為現(xiàn)在非法集資活動屢禁不止，如果不事先約定借款用途，用可能會給不法分子機會，使得非法集資活動更加猖獗。
（三）擔(dān)保人的選定要謹慎
在民間借貸活動中，擔(dān)保人的選定也很重要。首先，要求擔(dān)保人信譽狀況良好，最好是借貸雙方都認識的，大家都信賴的。有不少案例就是因為擔(dān)保人選定時不仔細造成的糾紛，甚至有些擔(dān)保人并不具備擔(dān)保資格。如果走法律途徑的話，擔(dān)保人一方面如果出現(xiàn)問題，那么很有可能會導(dǎo)致無效。在擔(dān)保人的選定上最好是一些資產(chǎn)實力雄厚，信用狀況良好的人，這樣能夠保證借貸活動的有序進行。
（四）利息約定要合法
雖然對于民間借貸的利息法律并沒有明確規(guī)定，但是也提供了一個上限。這也給了債權(quán)人一個可以活動的標桿，可以在允許范圍內(nèi)制定自己所希望的利息，獲得滿意的融資成果。切忌放高利貸，高利貸是一種非法的融資活動，不僅在法律上不被允許，高利貸行為導(dǎo)致多少家庭家破人亡，這也是一個社會道德問題。要堅決抵制高利貸行為，做一名合法的公民，大家共同創(chuàng)建一個良好的融資環(huán)境。
（五）追討欠款的方式要合法
雖然說欠債還錢，天經(jīng)地義，但是凡事都要注重方式和方法。提起民間借貸，我們會意識到一個問題，就是民間追債問題。甚至有些人居然請打手到家里強行要債，這種行為是法律所不允許的。作為債權(quán)人來說，我們按照約定拿回屬于自己的錢并沒有什么不對，但是一定要有理有據(jù)，可以通過法律途徑走，沒有必要采取一些極端手段，結(jié)果反而賠了夫人又折兵，害人又害己。
（六）把握好追債的時效性
所謂時效性，指在一定時間內(nèi)的有效性問題。也就是說一旦超出時間，效用就會較少甚至失去。作為債務(wù)人，要及時的跟進自己的財產(chǎn)流動，債務(wù)到期之后及時跟借款人取得聯(lián)系，表明其應(yīng)該及時付給所借款項以及相應(yīng)的利息。如果雙方協(xié)商不成，就可以適用法律手段，在有效期內(nèi)追回自己的財產(chǎn)，千萬不要做一些口頭上的臨時協(xié)議，一旦債務(wù)人矢口否認，那么最終吃虧的還是自己。
此外，在進行民間借貸時最好能夠找一些比較正規(guī)的貸款機構(gòu)需求幫助，這樣在后期各方面更加有保障。最好能夠在有關(guān)協(xié)議臨時口頭變更時同時出具書面憑證，先小人后君子，書面憑證一定要放好，如果后期出現(xiàn)糾紛，書面憑證可以作為自己的借款依據(jù)，在涉及金錢方面一切要以憑證為準。
四、結(jié)語
通過上面的分析相信大家對于民間借貸已經(jīng)有了一個大體的了解，包括民間借貸的相關(guān)知識，風(fēng)險以及如何應(yīng)對民間借貸的風(fēng)險。通過相關(guān)的調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)民間借貸行為在一些欠發(fā)達地區(qū)方興未艾，那么相信在短期內(nèi)這種借貸方式也會受到大家的認可。我們要理性對待這種融資行為，因為它既具有資金來源充足等優(yōu)點，同時也具有風(fēng)險性大的缺點，我們在面對民間借貸時要盡量規(guī)避風(fēng)險，發(fā)揮其有點，從而達到效用的最大化。民間借貸的手續(xù)履行起來比較快捷，資金來源充足，對于處于欠發(fā)達地區(qū)的居民來說，這是一個不錯的選擇，但是在進行借貸之前一定要以法律為準繩，保障各種活動規(guī)范運行，只有這種才有助于融資市場的繁榮和有序。
參考文獻
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當(dāng)前國內(nèi)民間借貸之活躍與泛濫，已經(jīng)到無可復(fù)加的地步了：個人之間、企業(yè)之間、企業(yè)與個人之間進行借貸，甚至于大量的上市公司從市場融到錢后也紛紛進入放貸的民間金融市場。顯然，全民放貸已經(jīng)成了當(dāng)前國內(nèi)非正規(guī)金融市場十分普遍的現(xiàn)象。
國內(nèi)民間借貸規(guī)模有多大，到目前為止，還沒有一個權(quán)威的數(shù)據(jù)。央行的調(diào)查統(tǒng)計表明，到2010年3月末，民間借貸余額為2.4萬億。8月份，招商證券的羅毅、肖立強的報告《流動性不平均下的民間融資盛宴》，估計全國民間融資規(guī)模為6-7萬億元，差不多接近這兩年7-8萬億的年度信貸規(guī)模。中金公司估計為4萬億左右。而銀監(jiān)會估計大約有3萬億元左右信貸資金流人民間借貸市場。
盡管各種數(shù)據(jù)差異較大，但是當(dāng)前民間借貸市場盛行及規(guī)模巨大的事實是不能回避的。有統(tǒng)計顯示，截止2011年一季末，全國共有小額貸款公司3027家，其中400多家是今年新開業(yè)的。分布在全國的各類擔(dān)保公司、典當(dāng)公司數(shù)量高達上萬家。在我國東南沿海和江浙一帶，地下錢莊和標會更是如雨后春筍一般蓬勃發(fā)展。另外，據(jù)央行溫州中心支行上半年進行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達到1100億元，有89％的家庭或個人、59.67％的企業(yè)參與。
可以說，這次民間借貸泛濫，不僅在溫州盛行，而且廣泛蔓延到全國各地。除浙江外，江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古、廣東等地民間高利貸也呈泛濫之勢。比如，江蘇北部的貧困縣泗洪縣石集鄉(xiāng)，今年春節(jié)時許多名貴汽車招搖過市；春節(jié)過后，這個鄉(xiāng)幾乎98％以上村民都參與了瘋狂的高利貸游戲；到了今年5月份，資金鏈一夜之間斷裂，不少人積蓄瞬間消失。又如內(nèi)蒙古的鄂爾多斯，也是“戶戶典當(dāng)行”，當(dāng)?shù)?0％的居民都參與了放貸與借貸的資本運作游戲。有人估計，該地的民間信貸資本亦高達1000億元以上。
與民間信貸泛濫相對應(yīng)的，是民間信貸利率已完全高利貸化。據(jù)《羊城晚報》的調(diào)查報告指出，近來民間借貸利率已普遍漲至月息6分到8分，換算成年息高達72％--96％，個別民間借貸公司年息甚至上升到120％。而當(dāng)前銀行一年期貸款利率為6.65％，廣州民間借貸利率最高已達銀行貸款利率的18倍。正是因為這種高利貸，引起各路不同的資金紛紛涌人民間信貸市場。
國內(nèi)民間信貸市場如此盛行，高利貸化如此登峰造極，原因何在?是投資者的貪婪還是市場及制度環(huán)境條件使然?這種情況如果不加以控制與防范，它對中國金融市場及經(jīng)濟會造成什么樣的影響?如果要控制與防范，應(yīng)該從何入手?理清這些問題，對當(dāng)下及今后的工作極其有益。
民間信貸泛濫的制度根源
事實上，國內(nèi)民間的信貸如此高度活躍，與當(dāng)前國內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境、金融市場制度及市場價格機制有關(guān)，也與房地產(chǎn)暴利及民眾暴富心態(tài)等方面因素有關(guān)。因此，對國內(nèi)民間信貸市場的泛濫問題，我們不能僅看到投資者逐利心態(tài)與動機，更重要的要從這種現(xiàn)象產(chǎn)生的制度根源及社會文化背景等方面人手，否則便無法把握當(dāng)前國內(nèi)民間借貸市場會如此泛濫的根源，也找不到化解該問題的辦法，更無法讓國內(nèi)民間借貸納入到有效監(jiān)管與治理之路，反之有可能進步引發(fā)國內(nèi)金融體系的風(fēng)險。
首先，目前國內(nèi)民間借貸利貸之泛濫，很大程度上與國內(nèi)金融體系的缺陷有關(guān)。當(dāng)前國內(nèi)以銀行為主導(dǎo)的金融體系，盡管看上去市場化的程度不低，但實際上整個信貸運作很大程度上是在政府嚴格管制下進行的。而政府的嚴格金融管制可分為信貸規(guī)模的管制及利率價格的管制。
所謂信貸規(guī)模的管制，一是指央行每年把商業(yè)銀行信貸規(guī)模限制在一定的規(guī)模，然后對此指標層層分解――各銀行之間的指標分解，各銀行內(nèi)部的指標分解。如果央行的貨幣政策轉(zhuǎn)向，或市場認為出現(xiàn)信貸緊縮，那么在規(guī)定的信貸規(guī)模下，銀行就會根據(jù)其偏好，讓這些有限的信貸規(guī)模指標流向他們認為收益高風(fēng)險低的行業(yè)。比如說今年銀行信貸增長在7.5萬億左右規(guī)模，信貸規(guī)模收緊的程度并不是太高，它與2006―2007年的信貸規(guī)模相比仍然高好幾倍(當(dāng)前社會認為國內(nèi)貨幣政策緊縮主要指也2009年―2010年信貸過度寬松而言)，但是當(dāng)銀行通過信貸規(guī)模管制讓有限的信貸流向其偏好的企業(yè)或行業(yè)，這就必然造成中小企業(yè)及民營企業(yè)的信貸融資困難。
二是央行通過銀行存款準備金率提高而減少商業(yè)銀行可貸資金。在現(xiàn)代商業(yè)銀行制度下，銀行貸款存在一定的比例關(guān)系，而銀行存款準備金率越高，商業(yè)銀行可貸款的資金就越少。尤其是在中國這種五大國有銀行占主導(dǎo)的銀行體系下，國有銀行或大銀行占市場絕對高的份額，因此，其獲得存款比重也占絕對高。當(dāng)央行希望上調(diào)存款準備金率來縮小商業(yè)銀行可貸資金時，由于中小銀行在整個市場份額中所占的比重小，因此，提高存款準備金率對其影響就大于五大國有銀行，這些中小銀行可貸資金減少的程度也高。在這種情況下，主要服務(wù)對象為中小企業(yè)的中小銀行可貸資金緊張程度就高于五大國有銀行。因此，提高存款準備金率對中小企業(yè)的影響就會更大。
對銀行利率的價格管制是政府金融管制的另一“利器”。當(dāng)前國內(nèi)是采取“存款利率上限管理、貸款利率下限管理”的銀行利率管理政策。從現(xiàn)在看，這種利率管制的制度缺陷十分明顯。因為，中國基準利率是銀行的一年期存貸款利率，而歐美國家的基準利率是貨幣市場拆借利率?？瓷先?，都是央行通過基準利率調(diào)整來影響市場信貸關(guān)系，但由于兩者基準利率完全不同，其基準利率調(diào)整對市場影響也完全不一樣。國內(nèi)央行通過利率管制，直接給銀行信貸及存款定價，而這種利率又決定了整個金融市場價格機制。
由于央行是直接管制銀行信貸利率，這不僅使得國內(nèi)金融市場無法形成有效的市場定價機制，而且也使得整個金融市場的價格由于央行對銀行信貸存款利率管制而完全扭曲?？梢哉f，在現(xiàn)行的銀行利率管制下，這種利率管制不僅成了向商業(yè)銀行不斷注入政策資源的工具(通過管制下的利率把利差擴大，從而讓國內(nèi)銀行輕易獲利)，使國內(nèi)銀行競爭成了單純的信貸規(guī)模擴張的競爭，而且這種利率的價格管制也成了社會財富再分配的重要機制一一嚴重的負利率就是通過利率管制把財富由債權(quán)人轉(zhuǎn)移給債務(wù)人，而債權(quán)人是分散的存款人，債務(wù)人則是銀行鎖定的關(guān)系企業(yè)及個人。
當(dāng)國內(nèi)銀行信貸政策轉(zhuǎn)向時，它不僅讓銀行貸款利率大幅升高，也進一步抬高了貸款門檻，許多民營企業(yè)及中小企業(yè)根本就無法從正常金融途徑獲得貸款。這不僅創(chuàng)造了民間借貸市場迅速膨脹的條件，也讓廣大民眾的財富隱蔽地轉(zhuǎn)向少數(shù)人(如果負利率3％，存款人一年的財富就可轉(zhuǎn)移近9000億元)。再加上銀行貸款指標是掌
握在銀行少數(shù)人管理手上，這也為他們尋租創(chuàng)造了條件?？梢哉f，近3萬億的銀行信貸就是在這種情況下涌入民間借貸市場；而沒有如此之多的銀行信貸流人民間信貸市場，這個市場也掀不起波瀾。
其次，民間借貸之所以能夠如此泛濫，民間借貸利率水平之所以能夠達到年息50％以上，還在于有相應(yīng)的載體企業(yè)來承擔(dān)。如果企業(yè)的投資項目的收益率只是10％，那么這些企業(yè)是不可能進入民間借貸市場融資的。還有，今年以來國內(nèi)股市十分低迷，進人證券市場不僅收益低，甚至于多數(shù)投資者都是負收益。在這樣的情況，民間市場的資金也不可能會進入國內(nèi)證券市場。最終能承擔(dān)這樣高的利率只能是當(dāng)前暴利的房地產(chǎn)業(yè)。
國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近十年暴利后，房地產(chǎn)泡沫越吹越大，信貸風(fēng)險也越來越高。因此，近年來政府開始對銀行信貸大規(guī)模流入房地產(chǎn)市場有所限制。作為資金密集型的房地產(chǎn)業(yè)，當(dāng)銀行信貸流入房地產(chǎn)開始收緊，其資金鏈就可能面臨緊張。于是，暴利的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)紛紛進入民間借貸市場融資。這不僅迅速推高民間借貸市場的利率，而且也造成了民間借貸的高利貸泛濫。有研究表明，當(dāng)前民間高利貸80％以上的資金是進入房地產(chǎn)市場。如果政府不采取有效的政策，讓民間借貸高利貸爆煲，那么它將可能加大中國金融市場的風(fēng)險，甚至導(dǎo)致國內(nèi)金融市場的危機。
暴利的房地產(chǎn)業(yè)不僅支撐著民間借貸的高利貸，更要命的是，它改變了當(dāng)前國內(nèi)投資者價值取向。近十年來，隨著政府錯誤的房地產(chǎn)信貸政策及稅收政策推行，國內(nèi)房地產(chǎn)市場早就成了一個投機炒作賺錢的工具。在過去的十年里，隨著各地房價快速飚升，從而使得進入住房市場投資者個個都獲得暴利。凡是進行住房投資者，沒有不賺錢的。由于住房市場暴利賺錢效應(yīng)，不僅使得中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越來越房地產(chǎn)化，許多企業(yè)紛紛放棄實業(yè)而進入房地產(chǎn)，而且使得國內(nèi)不少民眾的暴富心態(tài)不斷在強化。但是，從2010年開始，政府出臺了一系列對房地產(chǎn)投機炒作進行限制的政策，房地產(chǎn)投資所面臨的風(fēng)險增加。在這種情況下，這些暴富心態(tài)的投機者紛紛轉(zhuǎn)向民間高利貸市場。在民間借貸市場，受房地產(chǎn)暴富效應(yīng)之影響，這些暴富心態(tài)的投機炒作者越是風(fēng)險高越是涌入，只要高收益就可以。在這種情況下，很快就把國內(nèi)民間借貸市場的高利貸泛濫推到極端。
高利貸泛濫使正規(guī)金融體系面臨沖擊
從上面分析我們應(yīng)該可以看到，全民高利貸是中國現(xiàn)行貨幣政策、現(xiàn)行金融制度安排下的一種金融亂象，也是當(dāng)前中國經(jīng)濟生活中出現(xiàn)的惡疾。如果對此市場不加強監(jiān)管與規(guī)范，那么當(dāng)前民間信貸市場的高利貸泛濫將可能引發(fā)全國系統(tǒng)性金融風(fēng)險，威脅國家金融安全及整個社會穩(wěn)定。
受全國的高利貸泛濫沖擊最大的，將是國內(nèi)的銀行體系。就目前的情況來看，民間高利貸的不少資金都來自銀行體系；而所有的高利貸都是高風(fēng)險投資行為。這種高風(fēng)險投資行為隨之都面臨著資金斷裂的風(fēng)險。如果高風(fēng)險的高利貸行為的資金鏈任何一個環(huán)節(jié)的斷裂，就可能引發(fā)整個民間借貸市場的連鎖反應(yīng)，其風(fēng)險很快就可能傳導(dǎo)到整個銀行體系。有人說，當(dāng)前進入民間高利貸的資金估計在3萬億左右，而3萬億的高利貸資金占整個銀行貸款比重也只有6％左右。因此，即使民間高利貸完全爆煲，它對銀行體系所受到影響也不會太大。這僅是從靜態(tài)來看問題，也不了解金融工具的實質(zhì)。實際上，任何金融的系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)并非僅是個體流動性問題，也并非僅個體金融機構(gòu)所持有不良資產(chǎn)多少問題，而是金融杠桿既可放大其功能，同樣也可放大風(fēng)險。如果民間借貸市場高利貸爆煲，其風(fēng)險數(shù)倍乃至數(shù)十倍放大同樣也是必然的。因此，我們決不可小視全國性民間高利貸風(fēng)險傳導(dǎo)的嚴重性。
民間借貸危機爆煲后，一定會逼迫這些持有暴富心態(tài)的投機炒作者或是“割肉還債”，或是還不了債務(wù)而逃跑。比如向來以房地產(chǎn)炒作聞名的溫州投資者，為了歸還高利貸所帶來的沉重債務(wù)，紛紛在全國各地拋售住房。也就是說，面對資金鏈斷裂，溫州投資者近期都會在全國各地進行資金回籠，繼而到浙江、江蘇、福建、廣東，甚至香港賣樓套現(xiàn)后，剛過的十一黃金周，他們還跑到重慶拋樓套現(xiàn)?？梢哉f，這種情況的發(fā)生必然給整個國內(nèi)各地房地產(chǎn)市場造成巨大的震蕩。因為，2010年以來，隨著政府一系列房地產(chǎn)政策出臺，盡管不少地方住房價格只是漲幅小了，住房的價格仍然頂在天花板上，但是整個住房銷售量開始明顯下降。尤其近一二個月這種情況更為明顯。在這種情況下，如果一個由投資為主導(dǎo)的市場開始向消費為主導(dǎo)市場轉(zhuǎn)變，或住房投資炒作者開始紛紛退出市場，那么整個房地產(chǎn)市場預(yù)期可能突然轉(zhuǎn)變。而這種轉(zhuǎn)向則可能讓國內(nèi)房地產(chǎn)產(chǎn)生最為嚴重打擊，住房市場價格也可能就此開始崩盤。而房地產(chǎn)信貸在銀行信貸資產(chǎn)中占比巨大，其風(fēng)險可想而知。
溫州民間信貸危機爆煲后，許多企業(yè)家開始為了躲避債務(wù)開始玩“失蹤”及“逃跑”游戲。比如，今年9月20日，浙江溫州信泰集團董事長胡福林離境出走。第二天，溫州又有9名知名企業(yè)主不約而同的“逃跑”。更讓人驚訝的是一周之后，溫州某知名企業(yè)老板沈某被曝跳樓身亡。據(jù)有關(guān)報道，截至8月底，溫州市累計民間借貸糾紛案件數(shù)同比增長25，73％，涉案金額50多億元。溫州市民間借貸因擔(dān)保、糾紛引發(fā)的違法案件共71件。甚至于為了追討債務(wù)而出現(xiàn)了故意損毀公私財物。由于一個簡單的經(jīng)濟問題開始轉(zhuǎn)化為嚴重的社會問題。
可見，過度泛濫的民間高利貸，它早已經(jīng)形成了歷史經(jīng)典的龐氏騙局，一旦這個騙局被拆穿或借款人無力還款，銀行將收緊信貸，貸款個體抵押的資產(chǎn)遭到銀行變賣，銀行資產(chǎn)嚴重惡化，那么整個金融體系將受巨大沖擊，其巨大風(fēng)險也自然而來。因此民間信貸高利貸款的嚴重風(fēng)險不得不嚴密關(guān)注。
化解當(dāng)前國內(nèi)民間借貸風(fēng)險的對策
對于民間借貸的泛濫，我們不僅要看到其問題的嚴重性及對中國金融體系嚴重負面影響，但是重要的是要找到化解風(fēng)險的對策和方法。
事實上，民間借貸的瘋狂，有其深刻的制度根源，我們需要做的，首先是檢討當(dāng)前國內(nèi)金融市場制度，減少政府對金融市場管制，加大整個中國金融市場開放的力度，并建立起國內(nèi)金融市場有效的價格機制，擠出房地產(chǎn)泡沫并減弱整個經(jīng)濟對房地產(chǎn)依賴性，徹底清除房地產(chǎn)賺錢效應(yīng)。這是化解當(dāng)前國內(nèi)民間借貸貸高利貸的制度基礎(chǔ)與背景條件，如果不從這些大的方面入手，要達到治理國內(nèi)高利貸的泛濫是不可能的。
同時，要找到國內(nèi)高利貸款治理好辦法，首先就得對國內(nèi)民間借貸市場進行全面調(diào)查，以掌握民間借貸市場實際情況，而不是靠估算來判斷其規(guī)模。然后要形成有利于民間借貸市場規(guī)范化的法律制度，把民間借貸放有在效的金融監(jiān)管體系下。
治理民間借貸市場，不是單純解決中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)融資難是世界的難題，發(fā)達的市場體系都無法找到完好的工具。因此，政府出臺政策支持中小企業(yè)融資，減輕中小企業(yè)的各種負擔(dān)是可以的，但是決不可用來救那些在全國各類市場煽風(fēng)點火的投機炒作的企業(yè)或個人，更不可救助那些由于高利貸而破產(chǎn)的企業(yè)或個人。反之，對這些高利貸行為要采取嚴厲處罰措施，這些高利貸企業(yè)或個人，該破產(chǎn)就得破產(chǎn)，該傾家蕩產(chǎn)的就傾家蕩產(chǎn)，如果違法就得追究法律責(zé)任，決不可姑息。
中圖分類號：D922.29 文獻標識碼：A 文章編號：1009-0592（2014）06-096-02
一、民間借貸興起的原因
（一）民間信用普遍存在
東南沿海一帶是中國經(jīng)濟高度發(fā)展的地區(qū)，其中以浙江省溫州為例，民營經(jīng)濟更是整個經(jīng)濟發(fā)展的支柱，目前全市非國有、集體工業(yè)總產(chǎn)值所占比例已超過90%。而民營經(jīng)濟具有自發(fā)性、不規(guī)范性等特點，且“縣城經(jīng)濟”活躍，小農(nóng)意識得以保留，這就構(gòu)成了民間信用存在的基礎(chǔ)，“人情社會”的突出特點更決定了民間信用在民營經(jīng)濟中的重要地位。
（二）資金供求失衡，中小企業(yè)融資難
自2010年來，中央銀行多次上調(diào)存款準備金率，各大銀行不斷收緊銀根。再加上中小企業(yè)自身財務(wù)記錄不準確、缺乏可抵押物、經(jīng)營信息不完善等原因，使得銀行等金融機構(gòu)在面對信息不對稱的情況下基于風(fēng)險與收益的考慮，不愿意為中小企業(yè)貸款。這就造成大部分中小企業(yè)對于資金的需求不能從正規(guī)渠道得到填補，于是轉(zhuǎn)而將觸角伸向民間借貸，以滿足自己巨大的資金缺口。
（三）手續(xù)靈活簡便
企業(yè)等主體向銀行等金融機構(gòu)申請貸款時，需要提交抵押物、企業(yè)經(jīng)營狀況及銷售渠道信息、財務(wù)報表等來證明自己的還貸能力，再經(jīng)過層層的審查和批準。而民間借貸則無需上述繁瑣程序，只要借貸雙方意思表示真實，約定好借款金額、借款日期、利息等合同內(nèi)容后，即可以成立借貸關(guān)系，取得資金。
二、民間借貸的風(fēng)險
（一）自然人之間的借貸
1.合同約定不明
從司法審判實踐中的大量案例來看，現(xiàn)實中絕大部分的民間借貸糾紛都是由于借貸雙方主體對于合同內(nèi)容的約定不明造成的。例如對還款日期、利息計算方法、違約金等方面存有爭議，有的甚至對借貸主體存有異議，如合同締約方并非借款金額實際使用方等。
2.抵押物與第三人存在利益關(guān)系
自然人之間的借貸中，為了保證借款人能按約還款，出借方通常要求借款人提供抵押物。然而從實踐中來看，許多民間借貸糾紛就是由抵押物權(quán)屬不明造成的。當(dāng)借款人無力還貸，出借方準備以抵押物抵扣債款時，常會出現(xiàn)第三方對抵押物的權(quán)利歸屬提出異議，這其中也不乏借款人與第三方惡意串通規(guī)避債務(wù)。
3.涉及擔(dān)保人的借貸糾紛
除了抵押物之外，擔(dān)保人的存在在民間借貸中也較為常見。通常情況下，擔(dān)保人與借款人有較好的關(guān)系，擔(dān)保人基于人情為借款人作擔(dān)保，但他們往往對合同約定的具體內(nèi)容知之甚少，以致在糾紛爭起之時才驚覺自己被牽涉其中。此外，還存在借款人與出借方在擔(dān)保人不知情的條件下對合同內(nèi)容另作約定的情況，這當(dāng)然不在法律所保護的范圍內(nèi)。
4.涉及夫妻共同財產(chǎn)的認定
司法實踐中還存在一類典型的案件，即民間借貸糾紛涉及夫妻共同債務(wù)的認定。最為常見的案例即是借款人在丈夫或妻子不知情的情況下向他人借款，出借方在借款人無力還貸時向法院提起訴訟，要求夫妻雙方對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。此種情況通常涉及對借款人借款目的、用途的認定，即所借款項是用于家庭生活，而不是僅用于個人生產(chǎn)經(jīng)營。若對借款是否屬于夫妻共同債務(wù)單純憑借借款日期是否在夫妻婚姻關(guān)系存續(xù)期間內(nèi)來判斷，這對夫妻另一方是非常不公平的。
5.涉及經(jīng)濟犯罪的民間借貸
上述情況的風(fēng)險都在于借貸主體雙方或借款人一方，但出借方并非責(zé)任全無，某些案件糾紛就是由出借方的資金來源問題引起的。譬如出借方是金融機構(gòu)的工作人員，其利用自身職務(wù)之便挪用公款，以高額利息借給他人，等到他人無力還貸時其挪用公款的行為也隨之浮出水面。這類案件中，出借方的行為已觸碰刑法構(gòu)成犯罪，故不再屬于一般民間借貸糾紛。
（二）擔(dān)保公司
正規(guī)的融資性擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)包括為企業(yè)向銀行融資，以及為企業(yè)需要貸款的超額部分作擔(dān)保。前者主要是企業(yè)到銀行進行融資，擔(dān)保公司幫助企業(yè)彌補不健全的手續(xù)或者是直接承擔(dān)風(fēng)險。比如一個企業(yè)房產(chǎn)證還沒辦好但是實際上擁有廠房，或者是因為歷史遺留原因手續(xù)不明確但是實際擁有資產(chǎn)的，這樣因手續(xù)不健全就不能拿到銀行進行抵押，擔(dān)保公司就通過各方面努力幫助企業(yè)把資產(chǎn)進行抵押。后者主要就是承擔(dān)市場風(fēng)險。此外還有一種非融資性擔(dān)保公司主要開展資金過橋、工程保航、財產(chǎn)保全等業(yè)務(wù)。以浙江省溫州市為例，上述正規(guī)的擔(dān)保公司實際上是很少的。大多的擔(dān)保公司直接向社會公眾集資，然后以高額利息發(fā)放給企業(yè)或者個人，從中賺取差額。這類擔(dān)保公司名曰擔(dān)保，實為發(fā)放高利貸，其中的風(fēng)險自不言喻。首先，手續(xù)過于簡便。擔(dān)保公司向企業(yè)或個人發(fā)放高利息貸款通常只做形式上審查，并沒有像銀行放貸般作嚴格的事前審查以及事后監(jiān)督，這種情況下往往會忽略企業(yè)的實際還貸能力。其次，一旦資金鏈斷裂，將對整個社會經(jīng)濟造成嚴重沖擊。由于擔(dān)保公司對于借款企業(yè)或個人的審查不嚴，且“高利貸”年利息有時達40%甚至更高，其無力還貸的可能性極大。一旦他們無力還貸，擔(dān)保公司就不可能將籌集到的資金返還給社會公眾，整個資金鏈就此斷裂，從而導(dǎo)致整個社會信用體系的崩潰。
（三）小額貸款公司
小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。實踐中，一般小額貸款公司都是由一些大企業(yè)創(chuàng)辦的。這是因為創(chuàng)辦小貸公司有很高的審核標準，他們通過注冊資金再向銀行融資50%進行借貸活動，這也意味著小貸公司自己本身就是負債者。而且目前小貸公司的月利率都在一分八到兩分，可以說是暴利，而對大多數(shù)實體企業(yè)來說一年的盈利很難達到20%，在小貸進行貸款的又基本都是中小企業(yè)，這樣很容易形成很重的包袱，社會風(fēng)險較大。此外，小額貸款公司受政策影響較大，其信用風(fēng)險被局限在特定的經(jīng)營區(qū)域范圍內(nèi)。貸款區(qū)域、類型相對集中，社會輻射性較差，使同一區(qū)域內(nèi)大量同類貸款信用風(fēng)險不能得到有效地、及時地分散。當(dāng)政策規(guī)定、市場環(huán)境和自然條件產(chǎn)生不利影響時，將形成信用風(fēng)險的高度聚集。
三、民間借貸風(fēng)險的規(guī)避
（一）自然人之間借貸的風(fēng)險規(guī)避
在司法實踐中，民間借貸糾紛絕大多數(shù)存在于 自然人之間，其中尤以當(dāng)事人合同約定不明或僅以口頭約定訂立合同為重，這就給糾紛的解決帶來相當(dāng)?shù)碾y度。為此，首先，我們應(yīng)該提高民間借貸雙方當(dāng)事人的法律意識，切不能因為人情關(guān)系僅以口頭約定作為雙方借款的憑證。其次，應(yīng)當(dāng)規(guī)范雙方當(dāng)事人的借款行為，其中借款行為主要指借款合同的訂立，借款合同的內(nèi)容不能違背當(dāng)事人雙方的真實意思表示，關(guān)于借款雙方、借款金額、還款日期、利息計算等看似平常的事項要一一明確約定。再次，借款雙方應(yīng)當(dāng)相互做一定的了解，這包括兩個方面：一是出借方對借款人的借款目的、借款用途有所了解；二是借款人對出借方的資金來源有所了解，其資金來源無疑應(yīng)當(dāng)是合法的。最后，在借款雙方之外的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)與出借方訂立擔(dān)保合同，明確約定擔(dān)保的借款數(shù)額、期限、范圍等事項，積極地行使自己的法定權(quán)利、履行法定義務(wù)。
（二）加強民間借貸組織的體系建設(shè)
首先，民間借貸組織要嚴格執(zhí)行《管理辦法》和有關(guān)文件，嚴格依照法律法規(guī)和政策導(dǎo)向，明確自己的市場定位，以“小額、分散”為原則進行放貸，合理確定貸款對象。其次，應(yīng)當(dāng)完善民間借貸的管理機構(gòu)，協(xié)調(diào)各個部門的監(jiān)管，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理機制，對民間借貸的市場準入、退出、日常運行等進行嚴格把關(guān)。再次，建立民間借貸組織內(nèi)部管理機制，對組織內(nèi)部的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、管理規(guī)則進行詳細規(guī)定，設(shè)立內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)。
（三）加大對中小企業(yè)的扶持力度
此處加大對中小企業(yè)的扶持力度主要指向銀行等正規(guī)的金融機構(gòu)。因為銀行對企業(yè)貸款通常具有嚴格的審查標準以及事后監(jiān)督規(guī)則，而中小企業(yè)以其自身的規(guī)模和經(jīng)營狀況又難以達到該標準，因此這些中小企業(yè)為了彌補資金缺口只好轉(zhuǎn)向民間借貸組織，甚至高利貸。因此，金融機構(gòu)應(yīng)該摒棄傳統(tǒng)的觀念和做法，對中小企業(yè)和大型企業(yè)區(qū)別對待，放寬對中小企業(yè)申請貸款的抵押或擔(dān)保的要求。為滿足中小企業(yè)融資能力低與融資渠道窄的特點和需求，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。此外，還應(yīng)繼續(xù)加強建設(shè)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等組織，以扶持中小企業(yè)。
（四）完善個人征信體系及社會信用體系
中國是一個信用體系較為缺失的社會，在經(jīng)歷前幾年的金融風(fēng)暴后，整個社會的信用體系更是近乎崩潰。國家現(xiàn)如今雖大力建設(shè)個人、企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，但對象卻僅限于銀行、司法機關(guān)等，不對民間借貸主體等其他市場經(jīng)濟主體開放。這就對民間借貸造成了極大的信息不對稱，放貸人在進行放貸活動時無法全面地了解貸款個人或企業(yè)的信息，也就無法有效地控制風(fēng)險。因此，我們應(yīng)該加快建立社會信用體系，實現(xiàn)個人信用信息公開透明，解決信息不對稱的問題。此外，還可以建立個人破產(chǎn)制度，構(gòu)建民間借貸主體的退出機制，提高個人風(fēng)險防范的意識，以保障債權(quán)人利益。
（五）建立健全法制建設(shè)，加強民間借貸的立法工作
高小瓊 （2004） 認為，研究非正規(guī)金融必須從制度的角度著手，法律法規(guī)制度對正規(guī)金融和非正規(guī)金融的發(fā)展具有深遠意義。宏觀金融環(huán)境的變化，包括各種政治制度的轉(zhuǎn)變是影響非正規(guī)金融違規(guī)借貸的重要原因。我國當(dāng)前正處于經(jīng)濟高速發(fā)展的時期，身處灰色地帶的民間借貸特有的自發(fā)性、不規(guī)范性、盲目性以及滯后性等特征給市場經(jīng)濟造成了一定程度的混亂，因此應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的法律法規(guī)在制度層面上予以規(guī)范。
2014年3月，全國首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī)——《溫州市民間融資管理條例》正式實施，首次創(chuàng)設(shè)了大額民間借貸強制備案制度。這標志著民間借貸在陽光化、規(guī)范化的道路上邁出了關(guān)鍵性的一大步，具體成效如何還應(yīng)當(dāng)接受實踐的考驗。
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關(guān)鍵詞：民間借貸；風(fēng)險；法律規(guī)制
中圖分類號：DF438-2 文獻標志碼：A 文章編號：1008-5831（2013）01-0032-06
金融危機后中國無論是大型企業(yè)還是小型企業(yè)都出現(xiàn)了嚴重的經(jīng)營困難，尤以小企業(yè)為甚。其中以融資困難最為突出。經(jīng)濟危機使銀行保持著高度的警惕性，為了防止不良資產(chǎn)的上升，銀行樂意支持國有大型企業(yè)的發(fā)展，而中小企業(yè)很難在銀行中籌集到資金。雖然政府為幫助緩解中小企業(yè)資金短缺頻頻出臺相關(guān)的政策措施，但對于這些企業(yè)來說也都是杯水車薪，成效甚微。資金短缺仍是阻礙多數(shù)企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的難題。
為了解決融資困難，隨著經(jīng)濟的日益發(fā)展，跨區(qū)域發(fā)展的民間借貸受到了中小企業(yè)融資垂青。由此民間借貸規(guī)模越來越大，它不僅挽救了多數(shù)企業(yè)的生命，而且為企業(yè)提供了發(fā)展創(chuàng)新的契機。但長久以來，中國并沒有對民間借貸形成統(tǒng)一的、明確的管理規(guī)范，更沒有對民間借貸給予法律上的合理定位，因而，難以避免出現(xiàn)了一些負面影響，比如溫州中小企業(yè)老板“跑路”事件。鑒于此，中國必須加快建設(shè)民間借貸相關(guān)法律制度，積極地引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展，防范民間借貸引發(fā)的各種類型的風(fēng)險。
一、民間借貸的內(nèi)涵及其新特點
（一）民間借貸的內(nèi)涵
民間借貸屬于民間信用形式，國外學(xué)者大多是以相對于正規(guī)金融機構(gòu)來界定民間借貸的內(nèi)涵，他們以是否處于中央銀行和金融監(jiān)管的監(jiān)管范圍之內(nèi)或者是以相關(guān)的資金融通活動有無經(jīng)過正規(guī)金融體系為標準來定義民間借貸的內(nèi)涵，非正規(guī)金融，指未經(jīng)政府相關(guān)職能部門審查批準的，并且不受監(jiān)督管理的、活躍于金融法規(guī)邊緣的資金融通活動[1]。在國外，民間借貸的主要形式有貨幣借貸、民間互助會、信用合作社。在國內(nèi)，學(xué)界相關(guān)研究多稱之為“地下金融”、“體制外金融”、“民間金融”、“非正式金融”等；國內(nèi)學(xué)者多從企業(yè)的融資活動是否得到了相關(guān)法律法規(guī)的認可和正規(guī)金融機構(gòu)的批準的角度來定義民間借貸。如張寧認為：“民間借貸即非正式金融是指未得到法律法規(guī)或者其他正式形式認可或直接認可的金融活動?！盵2]
對于民間借貸，學(xué)界有以下三種不同的觀點：第一種觀點認為凡是從非正式的金融機構(gòu)進行的融資行為都屬于民間借貸；第二種觀點認為民間借貸是民間信用，但并非民間信用的全部，民間信用還包括要回、標會、太會以及民間組織之間發(fā)行股票、債券甚至辦理錢莊等；第三種觀點從廣義和狹義的角度區(qū)分民間借貸。廣義上，民間借貸不僅包括企業(yè)之間的借貸，還包括私人之間、企業(yè)與私人之間的借貸行為；狹義上，民間借貸僅僅指民間的私人與私人之間的借貸活動參見：王春宇《民間借貸發(fā)展研究》（《哈爾濱商業(yè)大學(xué)2010年博士論文集》，第2頁）；詳見：《全國民間借貸利率學(xué)術(shù)討論會綜述》（《金融與經(jīng)濟》1986年）。。筆者同意最后一種觀點。筆者將民間借貸定義為，根據(jù)國內(nèi)外學(xué)者的研究將民間借貸界定為不受金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，發(fā)生在企業(yè)之間、私人之間以及企業(yè)與私人之間，并且借款人到期償還出借人本金與利息或者僅償還本金的行為。筆者主要從廣義上來研究民間借貸的相關(guān)風(fēng)險問題。
（二）民間借貸的新特點
隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展和私有制的產(chǎn)生，社會貧富差距進一步增大，民間借貸應(yīng)運而生。但經(jīng)濟條件的不同，使民間借貸產(chǎn)生的風(fēng)險也各具特色。
1.民間借貸較之以往規(guī)模有所擴大
現(xiàn)今民間借貸大規(guī)模有兩方面的特點：一是單筆借款金額增大。在20世紀80、90年代，民間借貸以生活借貸為主，主要是為了緩解生活中遇到的一些困難，此時民間借貸的單筆資金量低，隨著生產(chǎn)的發(fā)展，民間借貸朝著生產(chǎn)性借貸的方向發(fā)展，單筆資金量不斷增高，單筆借貸規(guī)模也相應(yīng)擴大。二是從總體上看，民間借貸資金總額增大?！皳?jù)中央財經(jīng)大學(xué)課題組估算，2003年全國民間借貸總規(guī)模可達7 405～8 164億元。2005年中國人民銀行調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)年全國民間融資規(guī)模達9 500億元。中信證券研究報告認為，中國民間借貸市場總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%～20%?！眳⒁姡憾瓊ァ秷蟾娣Q中國民間借貸總規(guī)模超4萬億 潛在風(fēng)險大》（《中國青年報》，2012年1月）。 如瀏陽法院受理的民間借貸糾紛案訴訟標的擴大，2011年案件標的達1.1 億元，為2005年的12.1倍。一批債務(wù)人單個案額均逾3 000萬元參見：唐志強《民間借貸如何走向陽光地帶》（《中國審計報》，2012年4月）。 。
2.民間借貸已呈現(xiàn)出跨區(qū)域發(fā)展的態(tài)勢
傳統(tǒng)型的民間借貸，其形式不過是親友之間“一對一”形式的借貸，這種借貸方式主要是依靠親友之間的相互信賴。在發(fā)達地區(qū)，民間借貸較之于欠發(fā)達地區(qū)更加繁榮。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸突破了親緣地緣關(guān)系限制，它不再拘泥于親人之間的借入借出，而是通過他人介紹或者專門的中介組織牽線搭橋發(fā)生的跨行業(yè)跨區(qū)域的借貸關(guān)系，民間借貸也開始由經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)向落后地區(qū)發(fā)展。
3.參與民間借貸的主體范圍增大
由于民間資本積累越來越多，有關(guān)專門從事借貸活動的放債人和中介組織如雨后春筍般相繼涌現(xiàn)出來。有的為獲得介紹費，為借貸雙方創(chuàng)造借貸契機；有的則在向借貸方借取資金的同時又把借來的錢轉(zhuǎn)貸于他人或者企事業(yè)單位以賺取利差。這樣，擔(dān)保公司、小額貸款公司、銀行、地下錢莊、金融中介公司等各機構(gòu)混合發(fā)展，呈現(xiàn)出“全民借貸”的發(fā)展形勢。
4.借貸資金的使用多樣化
傳統(tǒng)的民間借貸的資金大多數(shù)用于解決日常生活資金的周轉(zhuǎn)需求。但從目前情況看，民間借貸資金更多的是解決企業(yè)自身出現(xiàn)的經(jīng)營危機。民間借貸資金的用途范圍擴大，從解決生活困難發(fā)展到解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸。資本積累的規(guī)模越來越大，商業(yè)競爭也愈演愈烈。由于制造業(yè)所帶來的利潤越來越低，而民間借貸的高利率卻能帶來高額利潤，于是一部分民間借貸資金便從實體經(jīng)濟領(lǐng)域轉(zhuǎn)入投資領(lǐng)域。還有一部分民間借貸資金僅僅是用來單純的“炒錢”參見：趙洋《民間借貸資金流向哪里》（《金融時報》，2011年10月）。 。
另外，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，民間借貸的公開化程度也在不斷地提高。
二、民間借貸的風(fēng)險分析
鑒于民間借貸對社會主義市場經(jīng)濟有著重大的影響，筆者認為，為了防范其對社會產(chǎn)生不利影響，有必要對民間借貸在交易活動中的風(fēng)險予以分析，以便對民間借貸的行為進行合理的規(guī)制。
（一）民間借貸風(fēng)險的種類
由于民間借貸規(guī)模的增長、范圍的擴大、資金用途的多元化以及借貸主體的變化，民間借貸也出現(xiàn)了不同的風(fēng)險類型。關(guān)于民間借貸的風(fēng)險類型，筆者認為主要有以下幾種。
1.主體風(fēng)險
第一，關(guān)于放債人。傳統(tǒng)的民間借貸具有“草根性”，是一種依賴于信用的帶有親緣地緣關(guān)系的借貸方式。這種借貸方式建立在借貸雙方相互彼此了解的基礎(chǔ)上，因此信息比較透明，且放債人對借款人所借款項的用途能夠進行有效的監(jiān)督，風(fēng)險相對較小。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸突破了親緣地緣關(guān)系限制，演變?yōu)榭缧袠I(yè)跨區(qū)域的借貸。作為貸方的一方越來越多地形成了一條貸方鏈條，從而使處于鏈條尾段的放債人與借款人無信息上的聯(lián)系，對于借款人的資信能力、還款能力知之甚少，甚至是一無所知，從而使民間借貸跳出了既有的運行軌道，使放債人擴大了放債范圍，這就凸顯了信息的不對稱問題，進而使放債風(fēng)險上升。一些從正規(guī)金融渠道融不到資金的借債人，由于處于企業(yè)的初創(chuàng)時期或成長時期，其自有資金不足，其相關(guān)的項目前景難預(yù)測，風(fēng)險也相應(yīng)地難以把握，而放債人由于信息渠道狹窄得不到借債人充分的信息，甚至無法得到真實的信息，從而承擔(dān)較大的風(fēng)險[3]。
第二，關(guān)于借債人。由于信息不對稱，也容易導(dǎo)致借債人過度地負債。民間借貸相對于從正規(guī)金融借貸其自由度較高，借貸所辦理的手續(xù)簡單，速度快，借債人能在較短的時間內(nèi)拿到數(shù)額較大的資金，而且審批的程序較為寬松，因此往往存在一定的盲目性，導(dǎo)致一個借款人向多個貸款人負債。借款人過度負債，進而造成資不抵債，無法還清到期債款，使債權(quán)人面臨風(fēng)險[3]。另外，在現(xiàn)實中還會存在借債人利用他人的身份證或者使用假身份證借款的情形或者借據(jù)落款由他人代簽的借款情形。這都會給債權(quán)人造成難以彌補的損失。
2.用途風(fēng)險
由于沒有相應(yīng)的對借款用途的監(jiān)管，部分借款人惡意借款惡意借款指借款人籌集資金所指向的對象為非法用途的借貸關(guān)系。 。中國相關(guān)法律與司法解釋都認為，如果出借人明知借款人借款是為了從事有損社會公共利益的非法活動，那么他們之間的借貸關(guān)系不受法律保護。實踐中，往往有借款人籌集資金是為了從事非法活動，特別是用于非法的黃賭毒的借款，由于放債人沒有得到相應(yīng)的信息，那么一旦借款人運用借來的款項用于非法活動，借貸人對于如何證明自己事先“不明知”的問題很難予以說明，如果證明不了，國家法律則對借貸關(guān)系不予以保護，那么借貸人就只能自己承擔(dān)風(fēng)險。
3.借據(jù)風(fēng)險
中國有著相互幫助的優(yōu)良傳統(tǒng)，身份制度在民間尤為盛行，民間借貸行為多產(chǎn)生在熟人范圍之內(nèi)。民間借貸活動建立在當(dāng)事人雙方充分了解的基礎(chǔ)上，并且具有一定的人身化，維系雙方合約關(guān)系的不是相互之間的法律觀念，而是倫理、道德觀念，所以雙方之間很少要求有規(guī)范的契約合同。借貸雙方唯一的借款憑證就是不具有規(guī)范性的借據(jù)，有的甚至連借據(jù)都沒有，僅憑雙方的口頭約定，這樣在產(chǎn)生糾紛時很難實現(xiàn)借貸行為的目的。另外隨著借貸范圍的擴大，企業(yè)之間為了規(guī)避法律也不采用正式的契約合同，借貸關(guān)系越來越復(fù)雜，數(shù)目越來越大，單純的打借條不僅會阻礙正常的借貸行為的順利實現(xiàn)，還會造成借據(jù)無法成為法院判案的證據(jù)而失去勝訴的可能性2001年4月，某村張某拿一張內(nèi)容為：“收到張某人民幣5元整，年利率10%。李某”，落款時間為2000年5月6日的紙條到法院，要求法院判定被告償還借款5萬元及利息5 000元。最后法院判定，該紙條因相關(guān)要素不齊全，并不能斷定為欠款憑證，原告敗訴。 。然而當(dāng)債務(wù)人惡意借款、借款后失去了還貸能力或由于其他的原因逃避債務(wù)時，受害者將很難取證，從而使糾紛無法得到公正解決。
4.擔(dān)保風(fēng)險
經(jīng)濟危機之下，銀行信貸額度從緊，企業(yè)要想從銀行獲得貸款需滿足較高的條件，因此大多數(shù)企業(yè)只能把目光投向民間借貸。而商業(yè)性擔(dān)保公司為了求得企業(yè)的生存發(fā)展便轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，不得不采取以吸引普通民眾為中小企業(yè)投資的辦法來維系企業(yè)的生存。另外，由于民間借貸費率高額，在經(jīng)濟不景氣的情況下，諸多民眾為了賺取高昂利潤，往往不顧其中的借貸風(fēng)險而進行投資，與此同時一些擔(dān)保機構(gòu)更是鼓吹投資回報率，故意規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險引誘投資者，使得許多普通大眾盲目參與投資借貸活動，使其承擔(dān)較高的風(fēng)險[4]。
部分擔(dān)保公司為了籌集資金以高息吸引投資者，若到融資人期無法償還貸款，由于合同內(nèi)容的不合法性，投資人就將承擔(dān)不完全受法律保護的巨大風(fēng)險。
5.利率風(fēng)險
現(xiàn)今，民間借貸之所以發(fā)展如此迅速，原因之一就是其高利率高回報率。投資者為了追求高回報，冒著巨大的風(fēng)險投資民間借貸，以求“錢生錢”。近年，央行多次上調(diào)存款準備金率，銀行信貸額度下降，使民間借貸看到了新的發(fā)展契機――“量價齊升”。就溫州而言，2011年溫州借貸利率水平超過了歷史最高數(shù)值，一般月息為3分到6分，有的甚至達到了1角至1角5分。而當(dāng)前最高人民法院《關(guān)于人民法院審理民間借貸案件的若干意見》規(guī)定的利率是最高不得超過同期銀行利率的4倍，超過的部分法律不予以保護。如此民間借貸一旦發(fā)生糾紛，這種高利息的民間借貸很難得到法律的完全保護，那么投資者就得承擔(dān)巨大的風(fēng)險。
（二）民間借貸的風(fēng)險成因
1.企業(yè)自身的缺陷
一些中小企業(yè)，其管理水平落后，產(chǎn)品科技含量低，經(jīng)營能力低下，盈利能力差，相對應(yīng)的還款能力差。這些不符合國家當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策的因素，制約著銀行貸款的成功率和貸款規(guī)模。原本應(yīng)該產(chǎn)業(yè)升級改造或者關(guān)閉的企業(yè)，因民間借貸，為其繼續(xù)發(fā)展提供了難得的機會，這種發(fā)展弱化了企業(yè)自身經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等調(diào)控動能，經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)盲目性和非理性的傾向。民間借貸的高利率，使那些為了追求利益的投資者對中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險視而不見，盲目對中小企業(yè)進行放貸。借款人正是抓住出借人的逐利心里，而將經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁于出借人身上，如果企業(yè)通過民間借貸所借的款項很難在到期時償還給出借人，那么投資者就會承擔(dān)巨大的風(fēng)險。
2.相關(guān)法律法規(guī)的不足
從中國現(xiàn)行立法看關(guān)于民間借貸的法律條文僅散見于《民法通則》等法律和司法解釋之中《關(guān)于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》，1999年1月26日最高人民法院審判委員會第1041次會議通過，1999年2月9日最高人民法院公告公布，自1999年2月13日起施行。 ，但是從目前的情況看，這些法律根本不能解決復(fù)雜的民間借貸問題。
第一，從私法的角度看，法律沒有必要限制依據(jù)當(dāng)事人雙方意思自治而產(chǎn)生的民間借貸。但是，由于法律規(guī)范之間可能會存在這樣那樣的沖突，所以對于相同的行為可能依據(jù)不同的法律進行評價而得到不同的結(jié)果《憲法》認可運用自有資金放貸是市場主體的合法財產(chǎn)權(quán)利，同時民間借貸行為也符合《民法通則》、《合同法》的規(guī)定，但是按照《貸款通則》和《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》就有可能被認定為非法金融業(yè)務(wù)活動而遭取締。并且在實踐中，不同的國家機關(guān)對于同一案件引用不同的規(guī)定，判斷標準不一致，也有可能作出截然相反的處理。參見：張立先《我國民間借貸的法律風(fēng)險及防范路徑研究》（《金融發(fā)展研究》，2009年第1期）。 ，以至于作為依據(jù)私法自治產(chǎn)生的民間借貸可能會受到法律的否定評價。
第二，從公法的角度看，民間借貸被認定為非法其標準是模糊不清的，很難從已有法律的層面上清楚地認定其為非法行為或者為合法行為?，F(xiàn)行法律對于“什么是非法吸收公眾存款”，“什么是合法的民間借貸”，沒有作出明確的界定[5]。正是因為法律對民間借貸態(tài)度的不明確性，導(dǎo)致在實踐中很難正確把握到底何者為正當(dāng)合法的民間借貸行為，民間借貸因此而存在法律制度方面的風(fēng)險。
3.金融監(jiān)管不健全
國務(wù)院頒布的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》中規(guī)定民間借貸的監(jiān)管主體是以中國人民銀行為主，地方政府為輔。后來于2003年實施的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》又規(guī)定由銀監(jiān)會負責(zé)履行對民間借貸的監(jiān)督管理職責(zé)參見：《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第44條規(guī)定。 。這就導(dǎo)致了央行與銀監(jiān)會在對民間金融組織進行監(jiān)管的過程中產(chǎn)生沖突，監(jiān)管主體職責(zé)范圍不明晰，進而出現(xiàn)各個監(jiān)管主體在履行職責(zé)中互相推諉亦或是爭相監(jiān)管的局面。
另外，中國金融監(jiān)管制度起步晚，而民間借貸處于正規(guī)的金融機構(gòu)之外，相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)憑借現(xiàn)有的監(jiān)管手段，難以獲得有關(guān)民間借貸真實有效的信息。為了維護國家正常的金融秩序，相關(guān)金融監(jiān)管部門只能以事后加強管理的方法來達到監(jiān)管目的[6]。政府對民間借貸的嚴格管制使得民間借貸不僅得不到健康的發(fā)展，而且還受到極大地抑制，名不正言不順，進而可能滋生民間借貸畸形。
三、民間借貸風(fēng)險的法律規(guī)制
民間借貸是一把雙刃劍，其存在有一定的合理性，因此在對待民間借貸的問題上，不能一味地持反對態(tài)度抑制其發(fā)展，應(yīng)該進行合理地引導(dǎo)，采取有效措施，促使其規(guī)范化發(fā)展。鑒于此，筆者提出以下建議。
（一）修改、制定相關(guān)的法律法規(guī)
由于上述民間借貸產(chǎn)生的風(fēng)險，因此修改、制定相關(guān)的法律，加強民間借貸的制度性建設(shè)，對于民間借貸具有重要的意義。
1.準確合理地界定中國的民間借貸
合理地界定民間借貸對其規(guī)范化發(fā)展意義重大。因此，如何給民間借貸一個科學(xué)合理的定位成為當(dāng)前亟待解決的問題。首先，中國應(yīng)當(dāng)吸取國外先進的立法經(jīng)驗，制定規(guī)范民間借貸的基本法律，使民間借貸走出“灰暗地帶”，如制定《放貸人條例》，規(guī)定作為放貸人應(yīng)當(dāng)具備的條件[7]。以《放貸人條例》來保護資金所有者放貸的權(quán)利，尊重投資者對其財富使用的權(quán)利，確保民間借貸的合法地位，發(fā)揮民間借貸促進國家經(jīng)濟發(fā)展特別是促進中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的作用。
其次，修改《刑法》條文中有關(guān)金融犯罪的條款，正確區(qū)分合法的民間借貸與非法吸收公眾存款的不同之處。中國《刑法》對于非法吸收公眾存款罪并未規(guī)定其具體的構(gòu)成要件，并且對于非法吸收公眾存款的概念也未作明確的界定，因此在實踐中，往往將民間借貸以非法吸收公眾存款罪予以認定，這將抑制其發(fā)展甚至?xí)姑耖g借貸畸形發(fā)展，使法律欠缺了其應(yīng)有的可預(yù)測性。完善《刑法》關(guān)于非法吸收公眾存款罪的條款勢在必行。另外，《刑法》第179條規(guī)定的擅自發(fā)行股票、公司債券罪與《證券法》也不一致?！缎谭ā芬?guī)定未經(jīng)主管部門批準，擅自發(fā)行股票、公司債券，數(shù)額較大的行為構(gòu)成犯罪。而《證券法》規(guī)定公開發(fā)行的證券經(jīng)過有關(guān)部門核準即可而并非批準。因此，要區(qū)分不同的情形對擅自發(fā)行股票、公司債券的行為進行規(guī)范，對于公開發(fā)行的，規(guī)定其必須經(jīng)國家有關(guān)主管部門核準；對非公開發(fā)行的行為，由于不涉及不特定人的公共利益，不應(yīng)當(dāng)一概地采用刑事責(zé)任進行規(guī)制，這也與 2005 年修訂的《證券法》第10條《證券法》第 10 條規(guī)定：公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：（1）向不特定對象發(fā)行證券的；（2）向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 規(guī)定相協(xié)調(diào)。
最后，法律也應(yīng)當(dāng)明確民間借貸與非法集資罪的區(qū)別。明確民間借貸與非法集資的判斷標準，正當(dāng)?shù)貐^(qū)分民間借貸與非法集資行為對于減少犯罪，保護社會主義市場經(jīng)濟，規(guī)范社會主義管理秩序具有重要的意義。
2.確立借貸雙方的資格
相關(guān)的法律和司法解釋如《合同法》已經(jīng)明確認可私人之間、企業(yè)或其他組織和私人之間的借貸，但是法律仍然禁止企業(yè)間的借貸行為。在法律上，企業(yè)具有獨立的人格，尊重其自由運用財產(chǎn)的權(quán)利和尊重自然人自由運用其財產(chǎn)的權(quán)利具有同樣重要的意義。因此，筆者認為，應(yīng)當(dāng)在《貸款人條例》上賦予企業(yè)間自由融資通融的權(quán)利。為了防范企業(yè)之間借貸帶來的風(fēng)險，可以要求企業(yè)之間的借貸以信托的方式進行，并可授權(quán)國務(wù)院制定相關(guān)的行政法規(guī)[8]。
3.實行市場化利率
近年來，民間借貸利率居高不下。盡管如此，筆者認為民間借貸合法與否也不應(yīng)當(dāng)以利率的高或者低作為判斷標準，而應(yīng)當(dāng)在民間借貸中貫徹當(dāng)事人的意思自治原則即民間借貸利率以當(dāng)事人的自主約定為主。筆者認為，民間借貸是適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展而產(chǎn)生的，所以應(yīng)盡快創(chuàng)造條件取消對民間借貸利率的上限控制，實現(xiàn)利率市場化。但所謂的利率市場化也不是說民間借貸的利率沒有限制地高，國家對利率放開管制后，會呈現(xiàn)不同的地區(qū)有不同的利率標準，并且利率標準隨著經(jīng)濟的發(fā)展上下波動，因此不會出現(xiàn)太大的反差。但是民間高利借貸首先是一種金融服務(wù)，有可能帶來一些負面社會后果，所以應(yīng)當(dāng)在實行市場化利率的同時，加快制定一系列的社會政策機制和法律機制作為市場化利率的配套措施。
4.規(guī)范借款合同及民間擔(dān)保
通過《合同法》第210條規(guī)定可知，民間借貸合同屬于實踐性合同，書面形式并非其唯一的表現(xiàn)形式，因此一旦借貸雙方發(fā)生糾紛，不但雙方舉證困難，而且法院也將無法查明事實，從而不利于保護借貸雙方的利益，無法實現(xiàn)借貸所要達到的目的。為了防止糾紛的發(fā)生，保護當(dāng)事人的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)用法律對當(dāng)事人的意思自治作出合理的干涉，規(guī)定借貸雙方須簽訂書面協(xié)議，以便發(fā)生糾紛時有據(jù)可查。
對于民間借貸的擔(dān)保，在吸收借鑒外國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國現(xiàn)階段的國情，制定專門的規(guī)范民間融資的擔(dān)保法規(guī)，規(guī)范擔(dān)保行為，完善中小企業(yè)融資性擔(dān)保的法律體系，規(guī)范民間借貸的擔(dān)保業(yè)務(wù)，降低擔(dān)保風(fēng)險。
（二）完善法律監(jiān)管
民間借貸的有序健康發(fā)展離不開國家相關(guān)部門的監(jiān)督。為保證民間借貸活動的穩(wěn)健進行，需要對其資金運轉(zhuǎn)進行必要的監(jiān)管。監(jiān)管主體上，應(yīng)由中國人民銀行和銀監(jiān)會共同行使對民間借貸的監(jiān)督權(quán)。監(jiān)管手段上，改進和完善監(jiān)管手段，健全內(nèi)部審計監(jiān)督機制，聘任具備相關(guān)金融知識的專家，設(shè)立危機評估機構(gòu)，配合監(jiān)管主體，監(jiān)測民間借貸引發(fā)的各種風(fēng)險，并以此來研究應(yīng)對風(fēng)險的各項措施。建立市場化的民間借貸機構(gòu)的退出機制，制定退出標準，完善退出審批程序，進而加強民間金融機構(gòu)的內(nèi)部治理，以此使普通的借款人也能夠了解民間金融機構(gòu)存在的風(fēng)險。
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關(guān)鍵詞：民間借貸 風(fēng)險 規(guī)避對策
目前，我國民間資本的融通主要表現(xiàn)為“民間借貸”的形式，民間借貸主要指非金融機構(gòu)的社會個人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體之間進行的以貨幣資金為標的的價值讓渡及本息付。民間借貸是與正規(guī)金融相對而言的一種民間金融形式，是在我國銀行保險系統(tǒng)、證券市場 、農(nóng)村信用合作金融等以外的民間資金融通活動， 屬于非正規(guī)金融范疇，既是一種直接融資方式，也是民間資本的一種投資渠道，它在一定程度上彌補了國家正規(guī)金融服務(wù)的不足，同時也分流了正規(guī)銀行金融系統(tǒng)一部分放貸風(fēng)險。
一、民間借貸的發(fā)展對經(jīng)濟金融運行的影響
由于小額信用貸款受到國家調(diào)整利率政策的影響，出現(xiàn)了貸款難的局面，使得民間的借貸活動愈加頻繁，一方面彌補了金融機構(gòu)信貸不足和利用了社會閑散資金，另一方面將會對企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至整個經(jīng)濟金融運行產(chǎn)生不良的影響。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）企業(yè)負擔(dān)加重，資金使用鏈條惡化
企業(yè)背負高息債務(wù)后，進一步增大了財務(wù)支出，使原本就效益不好的情勢更加嚴重。即使解決了企業(yè)的一時資金需求，也往往由于贏利水平低于借貸利率，難以償還到期債務(wù)，就得通過借貸新的高息債務(wù)來償還到期的債務(wù)，拆東墻補西墻，挖空了企業(yè)資產(chǎn)，嚴重影響了企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。另外，民間借貸不合理發(fā)展會引致相當(dāng)比例的民間借貸資金流出實體經(jīng)濟，流入房地產(chǎn)、大宗商品等投機性領(lǐng)域，一旦房地產(chǎn)、大宗商品等價格下降，市場上的資金鏈斷裂，這部分借貸資金的違約概率將大幅度提升，進一步惡化目前的民間借貸風(fēng)險，民間借貸市場可能出現(xiàn)資金供給的恐慌性收縮，從而對中小企業(yè)的正常融資和生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，使其面臨更大的資金償債壓力，甚至有破產(chǎn)的風(fēng)險。
（二）債務(wù)糾紛頻繁，影響了社會穩(wěn)定
一是缺乏必法律法規(guī)的約束管理，導(dǎo)致民間借貸具有盲目性、不規(guī)范性，容易引起借貸雙方的糾紛；二是民間借貸款額小，在社會基層發(fā)生頻繁，一旦出現(xiàn)糾紛，將嚴重影響社會的安定；三是出現(xiàn)一些帶有黑社會性質(zhì)的追債公司，通過暴力收回欠債不還的借款，嚴重威脅借貸雙方的人身安全；四是一部分民間貸款用于賭博、吸毒等嚴重違法行為，對社會的危害是巨大的。
（三）缺乏社會信用，擾亂了金融秩序
一些與產(chǎn)業(yè)政策不符、效益不好無償還能力的企業(yè)在得不到銀行信貸后，直接在社會上借貸融資，一方面使社會資金流入到原本應(yīng)淘汰的企業(yè)中進行無效流動，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和可持續(xù)性發(fā)展；另一方面，民間借貸基本上是在迫切需求資金，銀行無法借貸時發(fā)生的，利率遠遠高于銀行同期利率，所以借款人總是設(shè)法償還民間借貸，而對金融機構(gòu)的貸款則拖欠逃廢，使得國家信貸政策無法正常執(zhí)行，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升受到阻礙，金融機構(gòu)籌集資金的能力受到影響，嚴重影響了金融系統(tǒng)的宏觀調(diào)控。
二、規(guī)避民間借貸風(fēng)險的對策
（一）金融機構(gòu)要積極籌措資金，提高服務(wù)水平
一是各個金融機構(gòu)的信貸資金在對大中型企業(yè)或大項目傾斜的同時，也要適當(dāng)保障那些適合地方經(jīng)濟發(fā)展的、經(jīng)營管理好的、產(chǎn)品有市場競爭力和有償還能力的中小企業(yè)的合理資金信貸需求，從而緩解資金供求矛盾。二是金融部門要積極開拓融資市場，為投資者正確地把握投資方向和企業(yè)直接融資提供穩(wěn)妥的金融條件。
（二）建立健全法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸行為
由于民間借貸行為愈加頻繁，金融部門要盡快制定相關(guān)法律法規(guī)和管理辦法，使民間借貸行為合法化，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，以法律的形式規(guī)范民間借貸合同，并予以公正或登記，保護正當(dāng)?shù)拿耖g借貸行為，規(guī)范盲目和不規(guī)范的借貸行為，引導(dǎo)民間借貸進入正常的運行軌道，防止用于非正常消費，以減少借貸糾紛。
（三）金融部門要負起金融監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范民間借貸行為
金融監(jiān)管部門應(yīng)制訂嚴格的管理規(guī)定，加強政策引導(dǎo)，要設(shè)立貸款比例、貸款發(fā)放量、貸款人數(shù)和資金回收率等若干考核指標，加大信貸服務(wù)的監(jiān)督檢查力度。同時，強化利率管理，允許在合理的利率范圍內(nèi)開展民間借貸，堅決打擊和取締違規(guī)操作、非法集資、攫取高額暴利、帶有黑社會性質(zhì)的民間金融機構(gòu)，維護借貸雙方的合法權(quán)益，以維護社會的穩(wěn)定和正常的金融秩序。
（四）改善投資環(huán)境，引導(dǎo)民間資金直接投資
要加大投資體制改革的力度，探索設(shè)立股權(quán)營運中心、民間資本投資服務(wù)中心以及風(fēng)險投資研究室等服務(wù)機構(gòu)，通過企業(yè)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)、私募股權(quán)融資、風(fēng)險投資、股權(quán)投資，變債權(quán)為股權(quán)等渠道，引導(dǎo)民間資本投入發(fā)展前景好、亟需資金支持的實業(yè)企業(yè)，從而獲得長期而穩(wěn)定的回報，為社會資金順利進入投資領(lǐng)域拓寬渠道、掃除障礙，提供全方位的金融服務(wù)。
參考文獻:
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一、給予民間借貸應(yīng)有的政策和法律地位，完善借貸體制
在我國的借貸管理制度下，正規(guī)借貸制度與民間借貸一直是不相兼容的，借貸監(jiān)管當(dāng)局始終在保護正規(guī)借貸的壟斷地位。我國的《銀行管理暫行條例》規(guī)定，“個人不得設(shè)立銀行或其他借貸機構(gòu)，不得經(jīng)營借貸業(yè)務(wù);非借貸機構(gòu)也不得經(jīng)營借貸業(yè)務(wù)?！币虼耍谡?guī)借貸不能滿足社會需求，多元化、多層次的借貸服務(wù)體系也不能產(chǎn)生的情況下，民間借貸只能以“灰色”的形式存在，形成不和諧的“借貸二元格局”。所以打破現(xiàn)有的正規(guī)借貸壟斷，讓不同的資金需求可以從不同的機構(gòu)中得到滿足，從根本上解決市場資金的供需均衡問題，已經(jīng)越來越具有現(xiàn)實意義。首先，給予民間借貸的合理的政策定位。要從 理 論 上肯定民間借貸的積極意義，明確地肯定民間借貸在補充銀行功能不足、合理配置資源、有效增加企業(yè)生產(chǎn)投入、方便群眾生活以及激勵競爭等方面所發(fā)揮的重大作用。同時，也要明確指出其存在的缺陷和消極作用。民間借貸是我國借貸市場的一部分.只有把民間借貸納入整個借貸市場統(tǒng)一考察，才能正確把握宏觀資源體系，有效統(tǒng)計借貸市場數(shù)據(jù)，這對于正確認識國情、正確決策有著不可或缺的意義。其次給 民間借貸合理的法律定位。目前，我 國有關(guān)民間借貸的法律條文僅見于最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關(guān)少如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》等幾條司法解釋，這些解釋雖然在某種程度上承認民間借貸行為的合法性，但是它們都是從民法的角度出發(fā)的，即專為民事糾紛而作的解釋，并沒有從專業(yè)法規(guī)的角度規(guī)范此事?，F(xiàn)在，僅有幾條“判案的解釋”己經(jīng)不能滿足實際需要了?！坝捎谖覈形搭C布民間借貸的有關(guān)法律，民間借貸在自發(fā)發(fā)生的基礎(chǔ)上分散而不易控制，呈現(xiàn)出無序狀態(tài)，因民間借貸而產(chǎn)生的糾紛案件呈逐年上升的趨勢。我國經(jīng)濟發(fā)展的實踐迫切需要相適應(yīng)的條例法規(guī)的出臺，因為從理論上和政策上定位的東西必須付諸實際，一但與實際結(jié)合就要形成可實踐的法規(guī)制度，否則理論就不能發(fā)揮作用。再次 ，在給民間借貸正名和必要的規(guī)范的基礎(chǔ)上，應(yīng)考慮適時推進民間借貸合法化，將其納入國家借貸體系范疇。例如，允許正當(dāng)合理的民營借貸組織，如民營銀行及其他中小借貸組織的存在，發(fā)展民間信用組織，使民間信用公開化，允許民營資本進入我國借貸體系;及時總結(jié)山西私營銀行試點經(jīng)驗，穩(wěn)步發(fā)展地方民營中小型借貸機構(gòu);在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上創(chuàng)立新的、滿足市場需求的信貸機構(gòu)與融資方式，比如會員制信貸組織、資金互助社等;在村一級建立互助儲金會，解決農(nóng)戶資金需求，條件成熟時，建立我國的鄉(xiāng)村銀行。同時，建立起科學(xué)合理的借貸市場準入以及登記、管理與監(jiān)控制度，防范借貸風(fēng)險;填補正規(guī)國有借貸機構(gòu)在各方面的不足，從而擠縮非正規(guī)借貸的存在范圍與規(guī)模，并進而抑制民間借貸消極作用的影響。國家應(yīng)針對民間借貸的特征，按照《合同法》的有關(guān)要求，制訂適應(yīng)其規(guī)范發(fā)展的管理辦法，明確借貸主體規(guī)范，明確其借貸額度、利率水平，并按規(guī)定到管理機構(gòu)進行登記?？捎扇嗣胥y行作為管理機構(gòu)，負責(zé)監(jiān)督民間借貸，依據(jù)管理辦法條款進行管理。最后，實事求是，堅持“形式為內(nèi)容服務(wù)”，建立多層次的借貸服務(wù)體系，滿足市場的不同需求。比如政府要大力支持適合高風(fēng)險投資特點和長周期的科技研發(fā)等的民間借貸形式。有調(diào)查顯示，“有35.1%的企業(yè)認為‘推動成立企業(yè)間互?；稹峭七M企業(yè)融資的有效途徑。
二、加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的步伐
中小企業(yè)貸款難的情況確實存在，但也不能將原因全部歸咎于借貸機構(gòu)，中小企業(yè)自身的缺陷也不容忽視，因此貸款難的中小企業(yè)自身也要注意改革企業(yè)內(nèi)部不合理不完善的制度，爭取成為優(yōu)質(zhì)市場主體，以更加符合借貸機構(gòu)的信貸要求，從而可以更容易地獲取正規(guī)借貸的貸款，減少對民間借貸的依賴性，從而遏制民間借貸的畸形發(fā)展。
三、對民間借貸的自身規(guī)范建設(shè)
隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展，市場需求不斷增多，民間借貸必然有更大的規(guī)模和更大的市場，如果繼續(xù)放任其發(fā)展，它的消極作用也許會更大。所以對民間借貸的規(guī)范和引導(dǎo)己成為非常迫切的現(xiàn)實需要。對民間借貸自身的規(guī)范建設(shè)可以著重從以下幾個方面入手:首先，提供有法律依據(jù)的信用保障，如第三方認定、擔(dān)保，并負責(zé)進行事后清償。其次，清理蘊藏高風(fēng)險和高危害性的高利貸及高息攬存的非法組織。再次，重視宣傳教育作用的發(fā)揮，提高人們的法制觀念，使人們可以更加理性地判斷是否需要民間借貸，或者如何使民間借貸更好地維護或增進自己的利益，促使人們以更完善的方式從事民間借貸?；蛘咄ㄟ^對其他方面的規(guī)定積極地削減民間借貸的負面影響。再次，對民間借貸進行引導(dǎo)，合理發(fā)揮其比較優(yōu)勢。
四、加強對民間借貸的監(jiān)管約束
借貸業(yè)是特殊的高風(fēng)險行業(yè)，借貸業(yè)的發(fā)展史實際上是借貸監(jiān)管不斷完善的過程。民間借貸作為一種借貸制度安排，和其它借貸制度安排一樣需要借貸監(jiān)管，否則民間借貸的負外部效應(yīng)、信息不對稱所引發(fā)的市場失靈可能給參與借貸交易的雙方帶來一定的損失，對整個借貸體系的有效運作和安全穩(wěn)定造成威脅。央行將國有商業(yè)銀行納入到正規(guī)的監(jiān)管系統(tǒng)中來，而對民間借貸采取放任自由的態(tài)度，讓其自生自滅，而當(dāng)民間借貸出現(xiàn)問題的時候，就對其進行清理、整頓或取締。其實監(jiān)管不是出現(xiàn)問題后簡單地取締，這樣實際上是逃避監(jiān)管的責(zé)任，中央銀行應(yīng)該加強對民間借貸的監(jiān)管約束，運用經(jīng)濟手段、法律手段、行政手段在內(nèi)的各種監(jiān)管手段來增強監(jiān)管效果。
首先 ，監(jiān)管部門對民間借貸機構(gòu)頒發(fā)執(zhí)照并詳細登記備案。同時，為了增加民間借貸市場的透明度，監(jiān)管部門可以根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況將所有具有資質(zhì)的民間借貸機構(gòu)的名稱在網(wǎng)上公布，以方便交易方在借貸交易中進行核對;對無資質(zhì)進行借貸活動或者可能存在借貸詐騙、違規(guī)操作的民間借貸機構(gòu)也會在網(wǎng)上公布。這樣不僅有助于民間借貸活動從“地下”轉(zhuǎn)為“地上”，減少因逃避監(jiān)管而增加的風(fēng)險，而且有利于監(jiān)管當(dāng)局及時掌握民間借貸市場的動態(tài)，防范風(fēng)險。
其次，監(jiān)管部門對民間借貸建立和完善有效的監(jiān)測制度。監(jiān)管部門應(yīng)該及時掌握民間借貸的規(guī)模和利率，做到，待時機成熟時再出臺適當(dāng)?shù)恼?。通過農(nóng)村借貸監(jiān)管組織定期采集民間借貸活動的有關(guān)數(shù)據(jù)，及時掌握民間借貸活動的資金量、利率水平、交易對象，為有關(guān)部門制訂宏觀經(jīng)濟政策提供數(shù)據(jù)支持。借貸監(jiān)管部門加強對民間借貸的監(jiān)督和管理，在對民間借貸活動深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，探索一套新的管理制度和管理方法，對支持生產(chǎn)和經(jīng)濟發(fā)展確實有積極作用的，可允許其存在，采取核發(fā)借貸業(yè)務(wù)許可證的方式，以利于對民間借貸活動的規(guī)模、用途、利率進行監(jiān)管。將民 間 金 融納入中央銀行的監(jiān)管體系，有利于確定民間借貸的合法地位，從而減少其經(jīng)營風(fēng)險、道德風(fēng)險和信用風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)問題時，有借貸監(jiān)管部門為其提供法律支持，減少損失?！案唢L(fēng)險，高收益”，隨著風(fēng)險的降低，民間借貸所要求的收益率也會降低，即利率也會隨之下降。
五、構(gòu)建民間借貸風(fēng)險預(yù)警機制
高利率是對民間借貸高風(fēng)險的補償，借貸業(yè)的穩(wěn)健運行是國民經(jīng)濟健康發(fā)展的基本特點，為防范和化解民間借貸的高風(fēng)險，必須建立民間借貸風(fēng)險預(yù)警機制。
