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缺乏足夠股權(quán)激勵的經(jīng)理人，往往無法從增加的公司收益和資本利得中獲得相應的好處，因此，任何公司的治理中需要解決的一個至關(guān)重要的問題就是如何使通常沒有股權(quán)的經(jīng)理人為了最大化公司價值努力工作，而不只是追求自身利益。這個問題就是金融學中的“委托—”問題(Jensen和Meckling，1976)［7］?；凇袄碚摗钡墓局卫砝碚撝赋?，有效的公司治理取決于公司的內(nèi)部治理機制、外部治理機制和規(guī)范公司治理的法律法規(guī)制度三個不同的層次。內(nèi)部治理機制由公司內(nèi)部的決策、激勵和監(jiān)督機制構(gòu)成，并通過這三個方面來有效地發(fā)揮作用。外部要素市場的競爭———如產(chǎn)品、資本、信貸和經(jīng)理人等要素市場競爭，激勵并約束著公司的內(nèi)部人，構(gòu)成了公司的主要外部治理機制。公司治理的法律法規(guī)約束機制包括政府和市場監(jiān)管部門為保護投資者利益、保證公司遵守國家法律和社會道德規(guī)范而制定的一系列規(guī)定。過去的關(guān)于銀行外部公司治理機制的文獻，大多基于銀行和一般公司的差異，并得出了外部治理機制對于降低銀行“成本”效率較低的結(jié)論。而相關(guān)的實證文獻則是從外部環(huán)境“直接”作用于銀行績效的角度出發(fā)，論證外部治理機制對于銀行業(yè)績的影響，李維安、曹廷求(2004)在對山東、河南兩省城市銀行的研究中發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)競爭對于銀行績效有一定的積極影響，但是，法律環(huán)境沒有對績效產(chǎn)生預期的影響，并將這種結(jié)果歸因于兩省法律環(huán)境差異不大［8］。有別于前人的研究視角，本文將從商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)“貸款”和一般公司產(chǎn)品的交易方式的差異出發(fā)，發(fā)掘出一種過去未曾被學界、銀行界關(guān)注，但卻又真實存在的“間接地”影響銀行績效的外部治理機制，而對于這種理論的探索，必須先從銀行貸款和一般產(chǎn)品交易方式的差異入手。下面本文就兩種交易方式的差異性進行深入的闡述。商業(yè)銀行作為一種最早的金融中介機構(gòu)，最初只是完成接收存款和提供貸款的職能，而現(xiàn)代商業(yè)銀行在原有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的職能基礎(chǔ)之上，隨著計算機技術(shù)、通信技術(shù)的不斷進步，又擔負了提供支付體系、風險管理和信息處理以及監(jiān)督借款人的職能。但是，吸收存款、發(fā)放貸款仍然是商業(yè)銀行經(jīng)營的核心業(yè)務、收入的主要來源，同時也是商業(yè)銀行媒介資金、提供流動性經(jīng)濟功能的具體體現(xiàn)。貸款作為商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，其交易性質(zhì)和一般公司的產(chǎn)品有著根本的區(qū)別。貸款本質(zhì)上是商業(yè)銀行和借款人之間訂立的一份有著法律約束效力的合約，合約規(guī)定銀行在一段約定的時間內(nèi)讓渡一定數(shù)額資金的使用權(quán)給借款人，而借款人有義務在合約期內(nèi)償還本金并為使用銀行借款支付利息。需要強調(diào)的是:一般公司的交易往往是即期結(jié)束，即公司出讓物品所有權(quán)或是提供服務的同時獲得了客戶對于所有權(quán)或服務的支付，這種交易方式就是常見的“一手交錢、一手交貨”，由于交易的即期完成性，購買產(chǎn)品的客戶在交易發(fā)生之后的財務狀況，不會對出售產(chǎn)品的公司產(chǎn)生影響;而銀行和客戶(借款人)的交易關(guān)系和一般公司卻有著本質(zhì)的區(qū)別，它們之間的相互關(guān)系延續(xù)到了整個貸款的合約期，在此期間借款人的財務狀況決定了銀行是否能夠?qū)崿F(xiàn)本金的回流和利息的獲得。正是這種交易關(guān)系的延續(xù)性，使得傳統(tǒng)的外部公司治理機制可以通過作用于借款人財務狀況的方式間接影響銀行的經(jīng)營業(yè)績。本文提出的“間接的銀行外部公司治理機制理論”從根本上不同于傳統(tǒng)的銀行外部治理機制理論，傳統(tǒng)理論沒有認識到銀行貸款資產(chǎn)的特有的延續(xù)性，只是基于一般公司治理理論出發(fā)，認為由于銀行資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)交易以及監(jiān)管的特殊性，市場競爭、法律環(huán)境等直接作用于商業(yè)銀行績效的外部因素無法影響銀行，降低成本，從而改善銀行的營運效率。間接的外部治理機制能否真正通過影響借款公司對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生影響，取決于要素市場競爭、法律法規(guī)制度等一般公司外部環(huán)境的對于借款公司的治理效率。高效的借款公司外部治理，將有利于其保持自身的財務健康，從而間接提高銀行績效并降低銀行風險;反之，則將削弱銀行的盈利能力，提高銀行風險。為了檢驗本文提出的理論，在綜合過去一般公司外部治理的研究成果的基礎(chǔ)上，本文將從要素市場競爭性、法律法規(guī)環(huán)境兩種外部公司治理機制提出研究假設(shè)。假設(shè)1:借款公司要素市場的競爭性和債權(quán)銀行的業(yè)績正向相關(guān)。貸款合約的非標準化及非市場化，銀行經(jīng)理人任職資格的明確規(guī)定，銀行經(jīng)營領(lǐng)域的嚴格管制，以及近乎苛刻的行業(yè)準入和參股限制，都導致傳統(tǒng)的外部公司治理機制很難“直接”作用于銀行，并對其經(jīng)營績效產(chǎn)生影響。不過，在貸款合約延續(xù)期間，競爭性的要素市場給借款公司的經(jīng)理人提供了足夠的市場壓力，激勵其出于自身利益和職業(yè)前途的考慮，努力提升公司的競爭能力、市場份額，確保借款公司的財務健康，避免公司因資不抵債而破產(chǎn)清算。Fama(1980)［9］，Shleifer和Vishny(1997)［10］分別從資本市場和產(chǎn)品市場出發(fā)，認為市場的競爭性將使經(jīng)理人和股東利益趨同，降低成本。Hou和Robinson(2006)研究表明相比于高度集中的行業(yè)，競爭性行業(yè)獲得了更高的收益［11］。Karuna(2007)發(fā)現(xiàn)競爭性行業(yè)有著更好的公司治理結(jié)構(gòu)，并認為應該對有權(quán)制定公司發(fā)展戰(zhàn)略的經(jīng)理人進行監(jiān)督［12］。Guadalupe和Prez-Gonzlez(2010)使用19個國家上市公司數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，市場競爭通過改善公司信息質(zhì)量和強化破產(chǎn)威脅，降低了經(jīng)理人利用公司控制權(quán)圖利自己的能力，提高了公司治理質(zhì)量。此外，還發(fā)現(xiàn)當國內(nèi)行業(yè)面臨來自國際競爭壓力時，公司的經(jīng)理人和所有人將更少地利用手中的控制權(quán)謀求私人利益［13］。在上述相關(guān)文獻以及理論分析的基礎(chǔ)上，本文提出，要素市場的競爭性越強，那么，借款公司的管理者就存在更大的壓力為公司的價值最大化而努力工作，以防止被更為敬業(yè)和不侵占股東利益的管理者驅(qū)逐出市場，而更為努力的借款公司管理者，更有可能保持公司的財務健康，從而要素市場競爭就以一種“間接的”作用于借款公司的方式，確保銀行的貸款本息能夠得到按時支付，由此本文提出了假設(shè)1。假設(shè)2:法律法規(guī)環(huán)境的完善程度和銀行業(yè)績正向相關(guān)。由于銀行的債權(quán)結(jié)構(gòu)具有分散性，因此，盡管從法律上，債權(quán)人擁有參與銀行債務重組、破產(chǎn)清算的權(quán)利，但分散的債權(quán)人不免會存在“搭便車”的現(xiàn)象，而且，在銀行進入破產(chǎn)清算程序后，債權(quán)的分散性使破產(chǎn)清算協(xié)議難以在眾多債權(quán)人之間達成一致，與此同時，各種顯性和隱性的存款保險制度、央行的最后貸款人角色，都使債權(quán)資產(chǎn)受到保護的存款人徹底喪失了監(jiān)督銀行股東從事過度風險行為的激勵，這樣就降低了債權(quán)人對于銀行內(nèi)部人利己行為的約束力，削弱了破產(chǎn)、清算等法律法規(guī)在銀行治理中的作用。然而，由于銀行貸款資產(chǎn)交易的延續(xù)性，在貸款合約的存續(xù)期間，高效的破產(chǎn)清算、接管等法律程序和執(zhí)行效率將給予借款公司經(jīng)理人行為決策極大的約束力，為了避免公司因資不抵債而破產(chǎn)清算或是被接管，經(jīng)理人將努力保持公司財務健康，確保本金的償還和利息的支付。很多學者就一般公司的外部法律制度環(huán)境對公司的影響展開研究，Gilson(1989)指出破產(chǎn)的法律威脅提高了陷入財務困境的公司的高管和董事被替換的可能性，高昂的個人成本趨使著高管和董事更勤勉地工作［14］。Claessens和Laeven(2004)［15］，Baietal(2004)［16］證實公司生存的法律法規(guī)環(huán)境影響著公司的治理水平。在提供了更好的投資者保護和法律執(zhí)行效率更高的國家，投資者愿意為股權(quán)支付更高的價格，公司的價值也更高(Claessens和Laeven，2003［17］;Klapper和Love，2004［18］;LaPorta，2002［19］)。Levine(2003)研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)正常經(jīng)營狀態(tài)下，債權(quán)人獲得固定的合同收益;在企業(yè)陷入財務困境而無法償還債務時，債權(quán)人可以通過沒收擔保品、債務重組或破產(chǎn)等方式獲得企業(yè)的控制權(quán)［20］。因此，債權(quán)人參與公司治理的效率在很大程度上取決于法律制度和破產(chǎn)制度的有效性。JanninePolettiHughes(2009)通過12個西歐國家的公司樣本發(fā)現(xiàn)，法律體系以及對于投資者的保護影響著公司的價值［21］。Giroud和Mueller(2010)考察發(fā)現(xiàn)在通過了公司并購法后由于接管威脅的上升，導致公司內(nèi)部治理效率以及業(yè)績的提高［22］。基于以上分析，本文認為完善的借款公司的外部法律法規(guī)環(huán)境，有助于約束公司過度承擔風險的行為，確保債務合約的履行，實現(xiàn)提供貸款銀行本金的如數(shù)償還和利息的按時支付，從而提高銀行的業(yè)績。
實證分析
1．研究樣本。盡管中國具有統(tǒng)一的法律制度，而各個地方在執(zhí)法質(zhì)量、市場競爭程度等公司經(jīng)營外部環(huán)境上卻有著很大差異。而且，直到2004年銀監(jiān)會頒布《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》之前，我國城市商業(yè)銀行的業(yè)務范圍只局限于其總部所在的省、直轄市、自治區(qū)。以上兩點就為本文以我國城市商業(yè)銀行為樣本，從市場競爭、法律法規(guī)環(huán)境的角度出發(fā)，檢驗間接銀行外部治理機制的有效性提供了自然的實證條件。在下面的實證分析中，本文將以我國61家未進行跨區(qū)域經(jīng)營的城市商業(yè)銀行2005－2009年度數(shù)據(jù)作為研究對象，銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)和治理信息來自銀行官方網(wǎng)站、《金融時報》公開披露的年報，而描述市場競爭程度以及法律法規(guī)環(huán)境的數(shù)據(jù)則來源于樊綱2011年公布的《中國市場化指數(shù)(1997－2009)》。此外，本文使用的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)來源于各個省市的統(tǒng)計局網(wǎng)站。2．變量選擇與定義。為了對在第二部分提出的“銀行間接外部公司治理機制”假說進行檢驗，本文在借鑒國內(nèi)外銀行治理研究方法和經(jīng)驗的基礎(chǔ)之上，構(gòu)建了銀行經(jīng)營業(yè)績、特征、內(nèi)部治理、行業(yè)特征、宏觀經(jīng)濟指標以及外部治理環(huán)境13個變量，簡述如下:被解釋變量。在國內(nèi)主要的銀行治理實證文獻中，如李維安、曹廷求(2004)，趙昌文、楊記軍、夏秋(2009)［23］，選擇了資產(chǎn)收益率(ROA)、權(quán)益收益率(ROE)作為衡量銀行業(yè)績的指標，本文將繼續(xù)使用ROA和ROE作為實證模型的被解釋變量。解釋變量。有必要強調(diào)的是，由于下文的實證力圖證實一種外部環(huán)境通過作用于借款公司，從而間接影響銀行的外部治理機制的存在，這就要求必須控制住銀行外部環(huán)境對于銀行業(yè)績直接影響的干擾，為此，本文從樊綱2011年公布的市場化指數(shù)中選擇2005－2007年度各省市要素市場的發(fā)育程度、法律制度環(huán)境兩個指標，分別衡量借款公司經(jīng)營所處的要素市場競爭程度以及法律制度完善程度。為什么通過選擇這兩個指標能夠說明外部環(huán)境的確是通過影響借款公司財務狀況的方式“間接的”影響銀行的盈利能力，并排除了環(huán)境對于銀行業(yè)績的直接影響，下面將從理論研究、相關(guān)文獻以及實證設(shè)計的基礎(chǔ)上進行簡要說明。從上文的理論分析中可以認識到，資本結(jié)構(gòu)的特殊性、資產(chǎn)交易的不透明性以及嚴格的政府監(jiān)管，都使得外部要素市場競爭機制無法直接影響銀行的績效。為了從要素市場競爭程度對于銀行業(yè)績的影響中分離出同屬于外部環(huán)境的金融業(yè)競爭的影響，本文將從樊綱指數(shù)中選擇金融業(yè)競爭程度指標作為控制變量，從而有效的保證了外部競爭是通過作用于借款公司財務健康的方式間接影響銀行。曹廷求、李維安(2004)選擇銀行數(shù)量作為銀行競爭程度指標以衡量銀行業(yè)競爭對于城市商業(yè)銀行的績效的直接影響，并發(fā)現(xiàn)了銀行業(yè)的競爭促進了業(yè)績的提高。就法律法規(guī)環(huán)境指標的選擇而言，本文也有別于國內(nèi)其他相關(guān)文獻，盧峰、姚洋(2004)采用每年經(jīng)濟案件結(jié)案率(即結(jié)案數(shù)和收案數(shù)之比)作為衡量法律體系效率的綜合性指標來研究我國金融壓抑為特征的背景下法律體系與金融發(fā)展之間的關(guān)系［24］，而曹廷求、李維安(2004)采用銀行當年提訟的案件數(shù)量作為衡量其賴以生存的外部法律環(huán)境的指標。從第二部分的理論分析及過去的研究文獻出發(fā)，本文認為，銀行債權(quán)的分散性、存款保險制度以及央行最后貸款人角色大大削弱了債權(quán)人監(jiān)督銀行的激勵，而我國商業(yè)銀行在金融體系的支配地位以及高度的政府壟斷性，也制約了銀行債權(quán)人運用法律手段限制銀行從事過度風險投資活動的能力。因此，法律制度不會直接對銀行的經(jīng)營績效產(chǎn)生顯著的影響，尤其是像我國這樣的有著高度政府壟斷色彩的銀行體系。曹廷求、李維安(2004)為上述分析提供了一定的實證依據(jù)，在他們的研究中并未發(fā)現(xiàn)法律法規(guī)環(huán)境對銀行業(yè)績產(chǎn)生直接影響的證據(jù)。綜合以上分析，本文選擇樊綱2011年公布的市場化指數(shù)中衡量一般公司經(jīng)營的整體法律法規(guī)環(huán)境指標作為另一個解釋變量，以證實本文提出的法律法規(guī)環(huán)境可以通過作用于借款公司的方式間接影響銀行的業(yè)績?？刂谱兞俊１疚倪x擇了銀行個體、金融行業(yè)、宏觀經(jīng)濟三個層次的指標作為實證研究的控制變量。對于銀行個體指標的選擇，本文遵循同類實證文獻的做法，包括了銀行特征、銀行內(nèi)部公司治理兩個方面。其中，銀行特征使用年末銀行資產(chǎn)規(guī)模的自然對數(shù)和銀行資產(chǎn)負債比衡量，而銀行內(nèi)部公司治理指標使用前十大股東持股比例、董事會規(guī)模、獨立董事比例來表示。金融行業(yè)指標使用樊綱2011年市場化指數(shù)中的金融競爭程度指標。3．描述性統(tǒng)計。為了能夠初步了解本文實證檢驗所采用變量的基本數(shù)量特征，表2提供了統(tǒng)計性描述。在表2中，本文增加了離散系數(shù)指標，即變量標準差/均值，它可以用于比較有著不同規(guī)模變量的離散程度。由表2可見，樣本中最具盈利能力的城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率分別是盈利能力最差的銀行的約68倍和24倍，而撥備覆蓋率的離散系數(shù)約為18，這在本文的所有變量中處于較高水平，說明我國的城市商業(yè)銀行的盈利能力和貸款風險存在很大差異。要素市場競爭程度的離散系數(shù)是7．298，而法律法規(guī)環(huán)境完善程度的離散系數(shù)只有3．333，表明相對于要素市場而言，我國各省市法律法規(guī)環(huán)境差異不大。銀行規(guī)模和杠桿的離散系數(shù)在所有變量中相對離散程度較小。董事會獨立董事比例均值為11．49138%，而最小值為0，表明我國部分城市商業(yè)銀行獨立董事的制度并未建立。前十大股東持股比例的平均值為64．7991%，最大值達到了89．9900%，說明我國城市商業(yè)銀行有著很高的股權(quán)集中度。
結(jié)論與啟示
個人貸款風險的定義指的是借款人無法正常還款或者出現(xiàn)違約的不確定性。這種風險是隨著借款人貸款之始就存在的，是無法忽視的一個重要條件。其中就我國個人住房貸款的風險種類可以劃分為以下幾種，第一、信用風險。這里的信用風險指的是借款人由于個人、工作、家庭、健康等方面的變故出現(xiàn)無力償還的現(xiàn)象，從而導致借款人信用度降低，讓銀行蒙受可能損失的風險。第二、操作風險。這里的操作風險指的是個人在住房貸款業(yè)務操作過程中存在疏漏產(chǎn)生的風險，主要是人為操作失誤、業(yè)務流程設(shè)計不合理、貸款審批不嚴格、貸款后監(jiān)管不利等形成的隱患，造成這些風險的隱患多為非借款人的開發(fā)商和貸款銀行。伴隨著巨額的利潤，房地產(chǎn)開發(fā)商或者貸款銀行中內(nèi)部工作人員監(jiān)守自盜，道德水平敗壞而致，大多數(shù)以團伙形式對借款人進行“陷阱合同”的簽訂，從而建立不公平不合法的貸款條約進行牟利，這是要嚴格打擊的違法行為，廣大借款人在進行隔熱住房貸款的時候更要走正規(guī)渠道，不可以輕信謠言以免上當受騙。第三、市場風險。房地產(chǎn)價格并不是固定不變的，二是伴隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和人民收入水平發(fā)展變化的，因此房地產(chǎn)價格作為一個重要的市場風險方面就不容忽視。另一方面?zhèn)€人住房貸款涉及民主民生國家政策、涉及首付款比例、利率優(yōu)惠幅度等等方面，當市場經(jīng)濟出現(xiàn)變動的時候，這些國家政策方針往往會有所改動而且改動力度和幅度較大，從一定程度上講這也是導致我國個人住房貸款存在較大的風險的社會方面因素。第四、法律因素。作為我國個人住房貸款中第三方的法律法規(guī)，一直都是我國進行有序銀行個人貸款業(yè)務工作的基礎(chǔ)，很多時候某些利欲熏心的房地產(chǎn)商或者貸款銀行會通過我國還并不十分完善的法律法規(guī)漏洞，建立各種不合理貸款合同與貸款人簽訂，從而使貸款人蒙受不必要的經(jīng)濟損失并且無法申請法律保護，我國法律的不完善也是導致個人貸款出現(xiàn)風險的重要因素。
二、我國個人住房貸款風險的防范措施
我國個人住房貸款由于受到個人收入、社會法律、房地產(chǎn)商貸款方等多方面的影響存在著一系列的不穩(wěn)定因素，造成了在個人住房貸款中存在較大的風險，就當前社會我國主要的個人住房貸款風險防范措施使用，總結(jié)出以下幾條。第一、針對信用風險的防范。我國政府可以通過加強對市場經(jīng)濟的監(jiān)控，尤其是切實開展合作機構(gòu)準入制度和合作項目回訪制度，來增加對銀行和房地產(chǎn)商的信譽調(diào)查，密切關(guān)注市場資金的流動方向，嚴防虛假套貸、挪用貸款等事項，通過對資金流向的企業(yè)和私營業(yè)主的營業(yè)狀況進行調(diào)查，確保資金應用的安全合規(guī)，嚴把相關(guān)樓盤項目的準入關(guān)和貸款審核關(guān)，確保貸款尸體的真實性嚴防爛尾樓和假按揭等不真實的現(xiàn)象，確保借款人的資金合理化使用而不是濫用引起的信用危機。第二、針對個人客戶信用風險的防范。要保證個人住房借款合同的安全有效，借款人在進行申請借款貸款之時要有足夠的貸款知識，了解貸款業(yè)務的基本流程，并且積極咨詢相關(guān)人士了解當前我國貸款業(yè)務的特點，按照正規(guī)合法的渠道進行貸款借款活動。此外還需要我國政府建立更加完善的借貸法律法規(guī)體系，真正完善的明確到貸款合同中的每一步，從而杜絕部分利益熏心的房地產(chǎn)開發(fā)商和貸款銀行通過不法手段設(shè)立不公平的貸款合同給借款人帶來不必要的經(jīng)濟損失，從根本上規(guī)范貸款市場秩序，保證我國金融事業(yè)的健康運行。
[關(guān)鍵詞]P2P網(wǎng)絡借貸平臺；現(xiàn)狀；問題；措施
[DOI]1013939/jcnkizgsc201630015
1P2P網(wǎng)絡借貸平臺的現(xiàn)狀
P2P指個人與個人之間的小額信貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。P2P網(wǎng)絡借貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，其出現(xiàn)與其他互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一樣，是市場經(jīng)濟自然選擇的結(jié)果，得益于市場借貸雙方的廣泛需求性。在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上，一方是有閑置資金渴望資金增值的貸款者，另一方是有資金需求渴望流動資金的借款者，P2P平臺撮合雙方交易，并收取一定的手續(xù)費作為收入。這種模式不僅打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)對融資渠道、融資對象和融資來源的壟斷，顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行不愿或者無法覆蓋和惠及中小企業(yè)[1]，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問題，是銀行信貸體系必要和有效的補充；同時還為消費者提供了更廣闊的投資渠道，提高了閑散資金的使用率，優(yōu)化了市場資源配置。2014年年底，我國P2P平臺累計達到1575家，接近2013年800家的兩倍；2014年的投資人數(shù)達到了116萬人，成交額也從2013年的1058億元增長到2014年的2528億元[2]，成交量迅速增長，2015年全行業(yè)成交量超過1萬億元。
然而P2P平臺在拓寬融資渠道、融資對象和融資來源的同時，也面臨著更大的風險，呈現(xiàn)出無序的發(fā)展狀態(tài)。P2P平臺在我國仍處于起步階段，還存在著相關(guān)法律法規(guī)不完善、市場不規(guī)范、監(jiān)管不嚴格、個人征信體制不健全和信息不對稱等問題。2015年P(guān)2P平臺“跑路”事件頻頻發(fā)生，其中大多是披著P2P外衣的“龐氏騙局”和資金鏈斷裂的民間放貸機構(gòu)，尤其是e租寶事件之后，引發(fā)了P2P全行業(yè)的信任危機。因此，2016年P(guān)2P行業(yè)的發(fā)展面臨更大的挑戰(zhàn)，發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在的問題并制定妥善的應對措施是當務之急。
2P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在的問題
21法律定位不明確，相關(guān)法律法規(guī)缺失
機構(gòu)法律定位不明確，現(xiàn)有法律法規(guī)還沒有對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的屬性作出明確定位，缺少專門的法律或規(guī)章對業(yè)務進行有效的規(guī)范，其運作模式只要稍有改變就可能越界進入法律的灰色地帶。法律法規(guī)的缺失使政府相關(guān)職能部門找不到合適的法律依據(jù)將其納入監(jiān)管范圍，比如，在保證利息模式中，P2P平臺未經(jīng)許可從事融資性擔保業(yè)務，卻未受到相應的監(jiān)管，其擔保經(jīng)營行為已觸碰法律邊界；P2P網(wǎng)絡借貸屬于民間借貸，雖然在《合同法》中肯定了民間借貸行為的合法性，但民間借貸的利率超過銀行同類貸款利率的 4倍的，超出部分的利息不予保護。P2P作為新興的民間借貸形式，沒有明確的法律法規(guī)加以規(guī)范和保護，相關(guān)法律法規(guī)的滯后使得糾紛處理和業(yè)務定位無法可依[3]，騙資、變相吸納公眾存款等非法活動頻發(fā)，投資者的權(quán)益無法得到有效保護。
22監(jiān)管體系不健全
我國P2P平臺的監(jiān)管體系不健全主要表現(xiàn)在三個方面。一是P2P平臺的中間資金賬戶的監(jiān)管普遍處于真空狀態(tài)，平臺可以獨立使用中間賬戶的資金，借款者非法集資、將資金挪作他用或卷款跑路的風險極大[4]；二是我國P2P平臺的進入門檻過低，只需經(jīng)過簡單的程序和審核，一般的注冊公司就可以從事相關(guān)業(yè)務，導致平臺進入者質(zhì)量參差不齊，大量沒有金融背景的企業(yè)涌入該行業(yè)。一方面，其中不乏有一些以金融詐騙為目的的進入者和一些道德素質(zhì)低下的進入者，另一方面，存在部分缺乏經(jīng)驗和技術(shù)的經(jīng)營者，這些都會加劇P2P網(wǎng)絡借貸平臺的整體風險；三是行業(yè)整體的透明度、公開度低，財務信息披露不徹底。投資者無法通過P2P平臺的信息披露，了解平臺真實的財務狀況。
23信用風險突出
P2P平臺法律地位不明確，進入銀行征信系統(tǒng)的資格受限，整個行業(yè)的征信體系不健全。P2P行業(yè)難以了解借款人以往積累的各種信用信息，只能通過簡單的身份證明、財產(chǎn)證明，個別有條件的可以借助以為的網(wǎng)上交易記錄，判斷借款人的信用水平和償債能力。缺乏征信系統(tǒng)的約束，極易發(fā)生欺騙行為，如果借款人刻意隱瞞或者造假，使用虛假身份信息獲取貸款，貸款人很難識別，從而無法做出正確判斷，以至上當受騙；個人信用體系尚未建立，部分借款人的誠信意識不強，導致拒絕還款和惡意拖欠現(xiàn)象嚴重；此外，還可能因為借款人違規(guī)使用資金導致無力償還，信用風險加劇。
24虛擬平臺信息不對稱，導致道德風險和逆向選擇
在P2P網(wǎng)絡借貸平臺中，貸款者和借款者形成委托――關(guān)系，委托人的利益要依靠人的行為來實現(xiàn)。在該關(guān)系中，借款者掌握了貸款者的基本信息，而貸款者由于不參與借款者的投資管理活動，加之監(jiān)管成本無法負擔，對借款者的信息知之甚少，二者之間存在嚴重的信息不對稱。在信息不對稱的情況下，會引發(fā)道德風險和逆向選擇。
借款者在獲得資金后，由于貸款者無法對資金使用情況實施監(jiān)管，有兩種選擇的可能性。一種是按照契約規(guī)定使用資金，到期還本付息；另一種是投資違約的高風險項目，在第二種情況下，如果投資失敗導致虧損，借款人為了實現(xiàn)自身的利益，極有可能出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象，導致貸款人的資金有去無回，這就是所謂的道德風險。
在該過程中，貸款者無法完全掌握借款者真實信息，為了獲得較高的收益，在借款者信息相同的情況下，大多數(shù)人會盲目選擇提供高利率的借款者，就可能導致逆向選擇。因為信用等級低而導致融資困難的借款人極有可能取粉飾財務狀況、掩飾真實信息等手段來提高自身的信用等級，并故意提高借款利率[5]。劣質(zhì)借款者驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)借款者，大量優(yōu)質(zhì)借款者被迫退出平臺，導致P2P平臺借款人的整體質(zhì)量下降。
3應對措施
31加強法律法規(guī)建設(shè)
立法機構(gòu)應加強立法力度，加快有關(guān)法律法規(guī)的制定，在對原有《合同法》以及與金融相關(guān)的法律進行改善的基礎(chǔ)上，制定與P2P網(wǎng)絡借貸平臺相適應的法律法規(guī)，加強個人信息保護和金融機構(gòu)反洗錢監(jiān)管，使糾紛處理和業(yè)務定位有法可依，投資者的權(quán)益能得到有效的法律保護；有些P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務在創(chuàng)新的過程中可能超出了法律的界限，但其對網(wǎng)絡借貸平臺的健康發(fā)展具有積極的促進作用，因此應當明確法律界限，靈活立法，適當賦予網(wǎng)絡借貸平臺部分業(yè)務的合法地位[6]。
32建立健全監(jiān)管體系
321法制監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管相結(jié)合
制定合適的監(jiān)督管理法規(guī)，通過法律明確規(guī)定行業(yè)的監(jiān)管主體、監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管原則和監(jiān)管手段，進行行為監(jiān)管，注重金融機構(gòu)提供金融服務行為的規(guī)范和合法性。過于嚴格的監(jiān)管不利于P2P平臺的發(fā)展和整體創(chuàng)新水平的提高，針對一些高風險業(yè)務實施嚴格審慎監(jiān)管，對于一般業(yè)務可通過行業(yè)自律進行監(jiān)管，成立行業(yè)自律組織，加強行業(yè)自律建設(shè)。與外部監(jiān)管相比，行業(yè)自律監(jiān)管的作用范圍和空間更大，效果更明顯。
322建立行業(yè)準入制度
在美國，網(wǎng)絡借貸作為證券類理財產(chǎn)品，其準入由美國證券交易委員會批準。P2P網(wǎng)貸平臺必須取得由證券交易委員會頒發(fā)的證券經(jīng)紀交易商牌照方可營業(yè)[7]，而中國尚無行業(yè)準入制度。P2P平臺涉及的是與金融相關(guān)的業(yè)務，為防止進入者良莠不齊、魚龍混雜，由此可見，我國應該借鑒美國的經(jīng)驗，設(shè)置行業(yè)準入標準，適當?shù)靥岣哌M入門檻，對相關(guān)進入部門的注冊資本、管理人員素質(zhì)、人才隊伍、技術(shù)條件和風險管理能力等提出明確的限制條件，將一部分資金缺乏的申請者排除在外，從而保證進入者的質(zhì)量。
323健全信息披露制度
P2P平臺應編制完整的財務分析報告，計算與償債能力、盈利能力和營運能力相關(guān)的指標，定期披露財報的相關(guān)內(nèi)容和相關(guān)預警信息，明確資本結(jié)構(gòu)、資金使用狀況、業(yè)務流程及投資者風險，提高行業(yè)信貸透明度。借鑒美國的經(jīng)驗，堅持以信息披露為準的監(jiān)管方法，要求P2P 網(wǎng)貸平臺對收益權(quán)憑證和對應的借款信息做全面的披露，從監(jiān)管角度促使美國 P2P 網(wǎng)貸業(yè)務走向合法化、透明化[8]。
33完善信用擔保機制
單方面的借款人信用擔保加之較為寬泛的信息核查不足以確保貸款人資金的安全性，信用擔保機制有待完善。P2P網(wǎng)絡借貸平臺應積極尋求第三方支付平臺的合作：一方面，資金的收取和發(fā)放均通過第三方支付平臺，而不是由P2P網(wǎng)絡借貸平臺自己進行；另一方面，通過引入第三方機構(gòu)擔保的模式，將風險轉(zhuǎn)嫁給擔保公司，如果發(fā)生逾期或壞賬，由擔保公司負責向貸款者償還，擔保公司可以是受傳統(tǒng)銀行擔保業(yè)務萎縮之困尋求業(yè)務轉(zhuǎn)型的公司，也可以是風險承受和控制能力較強的保險公司。
34建立統(tǒng)一的信用評級系統(tǒng)
為了解決P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展過程中的信息“瓶頸”，首先應加大計算機人才的培養(yǎng)，從整體上提高國民使用計算機的能力。其次，利用大數(shù)據(jù)和云計算等網(wǎng)絡手段提高數(shù)據(jù)整合水平，結(jié)合客戶的網(wǎng)絡行為和歷史交易數(shù)據(jù)，綜合分析平臺用戶的信息，掌握其信用程度，建立一個統(tǒng)一的平臺用戶信用信息數(shù)據(jù)庫，從而方便了一套統(tǒng)一的信用評級系統(tǒng)的建立。這樣，不僅實現(xiàn)了信息共享，節(jié)省了單個平臺建立信用評級系統(tǒng)的時間和資金，提高了其專業(yè)性，而且貸款者就可以通過有效的信息評估，選擇信用良好的借款者，在降低道德風險的同時將劣質(zhì)借款者逐漸擠出市場。
4結(jié)論
通過上述分析可以看出，P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展雖然對我國經(jīng)濟發(fā)展有積極促進作用，但仍存在很多問題和不足。我們應該從法制建設(shè)、監(jiān)管體制建設(shè)、信用建設(shè)和信息建設(shè)四個方面對其進行改進和完善，使P2P網(wǎng)絡借貸健康長遠發(fā)展，以獲得良好的經(jīng)濟促進效果。
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關(guān)鍵詞：地方財政管理；金融機構(gòu)；法律法規(guī)
最近幾年，各個地方都出現(xiàn)了金融機構(gòu)引發(fā)的金融風暴，造成這些金融風暴的原因往往是地方的金融監(jiān)管體系出現(xiàn)了漏洞，金融機構(gòu)出現(xiàn)金融風暴，導致當?shù)氐慕鹑谑袌霎a(chǎn)生動蕩，給當?shù)氐娜嗣袢罕娚钤斐闪藰O大的損害，因此，建立有效的中央和地方分級的金融監(jiān)管體系成為當前政府必須注意的問題。
一、我國地方財政管理當前面臨的問題
隨著我國經(jīng)濟金融的進一步發(fā)展，許多當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)不斷雨后春筍涌現(xiàn)出來，金融機構(gòu)的規(guī)模也在不斷的壯大，但當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)存在著許多的監(jiān)管漏洞，地方比較大型的國有金融機構(gòu)有中央的銀行監(jiān)管部門進行監(jiān)督，但是許多民營的金融機構(gòu)卻由于缺乏地方法律法規(guī)，處于監(jiān)管的灰色地帶，一旦這些金融機構(gòu)出現(xiàn)相關(guān)的問題，將會對當?shù)氐娜嗣袢罕姰a(chǎn)生非常大的影響，擾亂當?shù)氐慕鹑谥刃?。除此之外，不同的財務管理導致金融監(jiān)管機構(gòu)管理不統(tǒng)一，導致地方的財務管理困難，當前一些地方金融機構(gòu)促進了當?shù)亟鹑诓粩喟l(fā)展，要想實現(xiàn)金融機構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展，就是必須加強金融環(huán)境和金融服務體系的相關(guān)建設(shè)和完善，不嗍迪紙鶉詰拇蔥隆K淙壞鼻安煌的金融機構(gòu)有著各自不同的管理目標，這就為統(tǒng)一的金融機構(gòu)監(jiān)管造成了一定的困難，但是不容置否的是，金融機構(gòu)需要當?shù)卣牟粩啾O(jiān)管。地方財務管理部門權(quán)責不匹配也是當前金融管理出現(xiàn)困難，面臨的比較突出的問題之一，造成這種現(xiàn)象的原因主要是由于地方的財務管理比較混亂，地方分支機構(gòu)的監(jiān)管部門缺乏對，當?shù)亟鹑跈C構(gòu)的風采，五風險管理，因此在這種權(quán)責不明確的情況下，直接影響到當?shù)亟鹑跈C構(gòu)的監(jiān)管部門財務風險監(jiān)管工作的展開。除了以上幾個原因，其中最為重要的原因在于當前地方的金融界金融機構(gòu)缺乏明確的法律法規(guī)進行監(jiān)督管理，雖然當前國務院和相關(guān)的中央銀行出臺了一系列的監(jiān)管法律法規(guī)，但是地方金融監(jiān)管由于法律不夠完善，對地方金融機構(gòu)的監(jiān)管不夠充分，不能適應當前金融機構(gòu)快速發(fā)展的需要。除了這些，中國還沒有引進相關(guān)的地方財政管理法律法規(guī)和行政管理法規(guī)，以及地方財政管理體系，使得地方財政管理法律缺乏系統(tǒng)性的法律制度的保障，直接影響了地方財政管理工作的順利展開，使得當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)長期處于地方法律法規(guī)的監(jiān)管之外。
二、健全金融管理法律法規(guī)的意義
完善金融管理法律法規(guī)對于當前中國金融社會的發(fā)展具有十分重要的意義，地方的金融機構(gòu)在整個金融體系中是不可缺少的組成部分，如果不能有效地健全和完善金融管理法律法規(guī)，就會使得地方金融機構(gòu)的發(fā)展與管理之間出現(xiàn)越來越大的差距，這樣既不利于地方金融機構(gòu)的發(fā)展壯大，也不利于金融機構(gòu)的健康發(fā)展。一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，沒有明確的法律法規(guī)的保障，就會沖擊當?shù)氐慕鹑谥刃?，給當?shù)氐慕鹑谏鐣腿罕姷恼Ｉ顜韲乐氐挠绊憽Ｔ诋斍斑@種垂直向下的金融監(jiān)管模式下不利于地方的財政監(jiān)管部門對金融機構(gòu)展開監(jiān)管，再加上地方的財政管理存在著較大的漏洞，缺乏必要的法律法規(guī)，導致法律監(jiān)督和金融管理難度非常大，監(jiān)管工作難以順利展開，從而影響當?shù)亟鹑跈C構(gòu)的發(fā)展進而影響當?shù)刎斦墓芾砉ぷ?。所以，加強地方財政和法律法?guī)的建設(shè)和完善非常重要，只有不斷完善當?shù)氐慕鹑诠芾淼姆煞ㄒ?guī)體系的健全，才能使得地方財政管理，能夠有法可依，促進地方財政管理的有效開展，從而促進地方財政經(jīng)濟上更好更快的方向發(fā)展。
三、如何開展地方金融管理法律法規(guī)的建設(shè)
要想完善健全地方金融管理法律法規(guī)，要建立完善的地方金融機構(gòu)市場準入制度，只有健全這個門檻制度才能更好地監(jiān)督地方金融機構(gòu)的發(fā)展，有效地保障地方金融機構(gòu)的穩(wěn)定性。制定科學合理的法律法規(guī)，健全地方金融機構(gòu)市場準入制度，需要在當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)進行普查，只有符合當?shù)匕l(fā)展要求的金融機構(gòu)才能批準上市，其次要對地方金融機構(gòu)注冊資本進行清算，對地方金融機構(gòu)注冊資本制定最低的限度，制定相關(guān)的法律法規(guī)來確保地方金融注冊做到有有法可依，從而促進地方財政合理化和正常發(fā)展。最后，必須要加強金融機構(gòu)的監(jiān)管以及金融市場秩序的維護，對民間借貸要進行及時的監(jiān)管，這些民間自發(fā)形成的金融機構(gòu)，將會對當?shù)氐恼５慕鹑谥刃蛟斐梢欢ǖ臎_擊，如果沒有健全完善的法律法規(guī)，對其進行規(guī)定規(guī)范，一旦出現(xiàn)問題，就會給當?shù)氐慕鹑谑袌鲈斐删薮蟮臎_擊，對當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展造成一定的影響，這是我們必須要值得注意的。
在具體的金融管理的法律法規(guī)的健全和完善過程中，必須要理清中央和地方權(quán)力的分配，中央要大膽放權(quán)賦予地方財政管理部門更大的權(quán)力，對金融機構(gòu)進行業(yè)務管理分離，這樣可以增強地方財政管理部門監(jiān)管權(quán)力，有助于加強地方監(jiān)管部門進行有效的監(jiān)管。
除此之外相關(guān)的監(jiān)管部門應該將地方金融機構(gòu)納入到法律，監(jiān)管的范圍之內(nèi)，在法律上承認這些金融機構(gòu)的市場地位，從而使得當?shù)氐慕鹑谑袌稣；部梢詫Ξ數(shù)氐慕鹑跈C構(gòu)進行有效的監(jiān)管。除此之外，當?shù)刎斦芾聿块T也要為地方的金融機構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，從宏觀政策方面給予支持，在地方財務管理方面，可以向國外先進的管理經(jīng)驗學習，實現(xiàn)政府和企業(yè)之間財務管理的分離，避免過度的政府干預，這樣的財政管理系統(tǒng)可以有效的控制地方債務，實現(xiàn)當?shù)亟鹑谑袌龅慕】党掷m(xù)發(fā)展。
為了促進我國金融市場機制的完善，我們還要不斷促進中國金融市場不斷創(chuàng)新，中國當前金融市場已經(jīng)出現(xiàn)許多創(chuàng)新的金融模式，我們應該對此進行支持和鼓勵，例如人人貸模式，這種模式最大優(yōu)勢在于，可以有效地滿足中小型企業(yè)的融資需求，但是我們應該注意到的是，這種網(wǎng)絡借貸平臺只是一種信息服務組織，而不是一種銀行金融機構(gòu)，監(jiān)管部門必須對其提供的信息進行可靠性和真實性方面的檢驗，對其貸款質(zhì)量應該加強監(jiān)管。陸金所模式，在這種模式下，借款人通過在線上進行申請，金融機構(gòu)通過線下對借款人的信息進行審核，并由擔保機構(gòu)進行擔保，實施借貸。對于大大部分的中小企業(yè)來說，這種新的模式更加方便靈活，是企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)快速融資的重要途徑，但是這種模式也有相應的局限性，這種模式主要依賴于借款人的信用評價，但是如何保障借款人信用評價的真實性以及如何客觀地評價借款人的信用，就成為當前金融機構(gòu)面臨的主要問題。
四、結(jié)論
當前，雖然中國的金融控制比較嚴格，利率市場也將處于要完全開放的狀態(tài)，但是在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行為主導對金融市場還存在著監(jiān)管的漏洞，這就為小型的金融機構(gòu)的出現(xiàn)產(chǎn)生了必要的條件，但是由于當前中國金融機構(gòu)管理法律法規(guī)的缺失，導致金融機構(gòu)亂象叢生，民間金融市場比較混亂。因此，面對中國金融安全管理的嚴峻形勢，政府部門必須要指示當前金融管理安全出現(xiàn)的問題，面對問題應該積極應對挑戰(zhàn)，不斷進行創(chuàng)新，不斷加強自身的革新，建立和健全金融管理的法律法規(guī)。創(chuàng)新服務產(chǎn)品，創(chuàng)新服務機構(gòu)，只有這樣，我們才能更好的應對，經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn)，本文就是著眼于這一角度，希望中國不斷加強和完善金融管理的法律法規(guī)體系，促進中國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。
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1信用風險個人消費信貸的安全性與借款人的收入水平、經(jīng)濟實力及個人信用息息相關(guān)。目前，中國人民銀行個人征信系統(tǒng)提供的個人信用報告，借款人單位出具的收入證明，客戶經(jīng)理在調(diào)查過程中給出的信用評分是對借款人信用評價的基礎(chǔ)指標。個人征信系統(tǒng)是由中國人民銀行組織各商業(yè)銀行建立的個人信用信息共享平臺，該系統(tǒng)通過采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機構(gòu)提供個人信用狀況查詢服務。然而，由于借款人單位出具收入證明的隨意性，個人信用報告內(nèi)容比較簡單、粗略，并且部分客戶沒有信用檔案，而目前的客戶信用評分也不能完全反映客戶的信用狀況，以上因素都導致銀行在防范個人消費信貸風險存在一定的先天不足。形成這種先天不足的原因除了部分人信用觀念淡薄、信用缺失外，另一重要原因還是由于我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度，從而導致銀行與借款人之間存在著嚴重的信息不對稱，借款人在向銀行申請借款時必定了解自己是否具有償還能力，從而會更多地提供對自己有利的信息，隱瞞那些對自己不利的信息或者不確定性因素。在個人消費信貸市場中，信息不對稱與信用缺失現(xiàn)象是緊密相連的。信息不對稱是產(chǎn)生信用缺失現(xiàn)象的主要原因，信息不對稱的存在必然導致信用缺失現(xiàn)象，而信用缺失的程度直接與市場中的信息不對稱程度密切相關(guān)。因此，如果不能有效地解決信息不對稱問題，信用缺失現(xiàn)象將不可避免，必將引發(fā)信用風險。
2管理風險目前，我國商業(yè)銀行管理水平不高，缺乏個人消費信貸方面的管理經(jīng)驗。從風險控制目標上看，過分追求資金運營的效益性，而對經(jīng)營安全與風險防范的認識嚴重不足。為了完成既定的貸款和利潤指標，無視信貸資產(chǎn)風險，違規(guī)操作、盲目發(fā)放貸款，導致不良貸款不斷增加。從貸前資信評估上看，尚未建立科學、完善的評估體系，往往依靠定性的、人為行的風險評估大多是針對信貸業(yè)務設(shè)計的，而對市場風險、利率風險、操作風險等其他業(yè)務的風險評估還處于空白或者探討的過程中，對衍生金融工具、中間業(yè)務、電子銀行等新業(yè)務的風險更是缺乏監(jiān)控。這些問題隨著個人消費信貸業(yè)務的不斷擴大，新產(chǎn)品的不斷產(chǎn)生而愈顯突出。從貸后跟蹤管理上看，信息缺乏與滯后導致貸款預警機制失靈。長期以來，雖然商業(yè)銀行實行“審貸分離、分級審批”的信貸管理制度，但由于機構(gòu)崗位之間的分工不明、職責不清，對同一個借款人的信用信息資料分散在各個部門，未能建立起有效的溝通機制，難以實現(xiàn)信息資源共享。在貸后跟蹤管理上，經(jīng)常會因利益的交叉而導致權(quán)力制衡的失靈，如對保證金的管理上，會計部門與信貸業(yè)務部門的工作職責不清導致保證金賬戶失去監(jiān)控，出現(xiàn)余額不足或挪用現(xiàn)象。
3法律風險國外消費信貸市場發(fā)達國家都有龐大的消費信貸法律體系，內(nèi)容豐富。這些法律一方面對消費信貸參與各方的行為提供了參照標準，另一方面保護了參與者的利益，維護市場健康發(fā)展。我國的消費信貸是從20世紀80年代中后期起步的，真正得到關(guān)注和重視是到90年代中期，發(fā)展的時間不長，消費信貸市場還很不發(fā)達。我國的消費信貸法律不健全，國家尚未制訂統(tǒng)一、規(guī)范的具體針對整個消費信貸的法律法規(guī)，尚未對消費信息的披露和消費信用的評估等做出規(guī)定。一般都是以國家下發(fā)的規(guī)范性文件和實行性的規(guī)范等來約束的，規(guī)定比較分散，至今并沒有一部統(tǒng)一的消費信貸法律。我國關(guān)于信貸方面的法律法規(guī)有《物權(quán)法》、《擔保法》、《票據(jù)法》和《貸款通則》等，這些法律法規(guī)是針對生產(chǎn)性貸款而立的，還沒有完全意義上的消費性貸款法律法規(guī)，致使銀行開辦個人消費信貸業(yè)務缺乏有力的法律保障，對出現(xiàn)的問題往往無所適從。在回收個人消費信貸過程中，一旦出現(xiàn)貸款本息回收困難、涉及擔保保證的履行、抵押物的處理、質(zhì)押品的拍賣等問題，缺乏強制性的法律保障，實際操作中極為困難。就汽車消費信貸而言，汽車消費信貸業(yè)務在我國尚處于起步階段，我國的《貸款通則》、《擔保法》均未有針對汽車消費信貸的相關(guān)立法、司法、執(zhí)法成套的法規(guī)。不僅商業(yè)銀行開展汽車消費信貸業(yè)務無法可依，而且一旦借款人故意或非故意的違約，就會出現(xiàn)耗時耗力，加大社會勞動、執(zhí)行難的局面。國家對汽車消費稅費標準、稅費種類也未規(guī)范統(tǒng)一，各種稅費負擔還比較重，汽車抵押手續(xù)、法規(guī)不完善。這些在法律規(guī)范上的欠缺都成為消費信貸業(yè)務開展中的障礙，使消費信貸業(yè)務處于無法可依的境地，對消費信貸市場的完善也產(chǎn)生了負面的影響。
4市場風險作為零售業(yè)務的個人消費信貸，其客戶分散，單筆貸款數(shù)額小，貸款時間跨度長，操作環(huán)節(jié)多，業(yè)務量大，交易成本高，易受市場環(huán)境的變化而誘發(fā)風險隱患。如部分銀行在房地產(chǎn)熱潮中放低貸款門檻，很多不符合條件的人也貸到了款，在房價攀升的時候，借款人可通過賣房償還貸款，但當房價下滑、利率上調(diào)的時候，越來越多的借款人不堪重負，從而出現(xiàn)違約現(xiàn)象。同時消費信貸中出現(xiàn)不良貸款后，由于我國消費信貸法制建設(shè)和商品交易二級市場尚未完善，銀行欲將抵押物變現(xiàn)，需經(jīng)歷重重環(huán)節(jié)，層層收費，還要投入大量的人力、物力、財力，最后導致成本過高。
二、防范和化解個人消費信貸風險的對策
1建立完備的個人信用制度發(fā)展個人消費信貸制度，就是要通過評級掌握借款人個人收入的真實狀況、個人資產(chǎn)和負債情況以及有無不良信用記錄等，從而據(jù)以判斷借款人的誠信度、還款能力的穩(wěn)定性以及還款意愿。通過建立信息收集與信用評估機制，以中國人民銀行個人征信系統(tǒng)為平臺，整合健全系統(tǒng)功能，實現(xiàn)銀行、工商、稅務、房地產(chǎn)等相關(guān)部門信息的全面采集，真實全面反映個人信用記錄。銀行應以客戶的信用記錄為基礎(chǔ)，通過信用評分卡機制，建立起科學的個人信用評估的程序和制度。同時有效利用客戶信息管理系統(tǒng)，及時收集、錄入、變更客戶的財務信息、賬戶信息、與客戶相關(guān)的其他非財務信息，確保信息的時效性與關(guān)聯(lián)性。
2完善消費信貸市場法制環(huán)境我國目前消費信貸方面的法律法規(guī)比較缺乏，健全消費信貸法律建設(shè)迫在眉睫。用法律法規(guī)來規(guī)范消費信貸參與雙方的行為，既保護信貸消費者的利益，又不損害銀行的利益。消費信貸法律法規(guī)以及管理條例不是權(quán)衡風險與收益的組成部分，而是作為要求和禁止從事某些業(yè)務活動或作法的規(guī)范，其必須明確消費信貸的主管機構(gòu)、經(jīng)營原則、辦理機構(gòu)、業(yè)務范圍、貸款利率、辦貸手續(xù)、法律責任等，確立雙方的權(quán)利和地位，督促雙方履行責任和義務，使消費信貸做到有法可依，便于銀行規(guī)范經(jīng)營，推動消費信貸規(guī)范化、合法化、制度化。同時要加大消費信貸執(zhí)法力度，做到違法必究，執(zhí)法必嚴，共同維護消費者和銀行正當權(quán)益。
3規(guī)范操作消費貸款業(yè)務對銀行來說：重點開發(fā)風險低、潛力大、信用好的客戶群體，把處于上升階段的中等收入群體列為個人客戶的目標市場，其較強的還貸能力和良好的資信狀況將是培植個人產(chǎn)品和盈利能力的新增長點。規(guī)范操作，嚴把貸款金額及期限關(guān)，針對不同的客戶和貸款業(yè)務的具體情況，合理確定貸款的首付比例及貸款期限，降低貸款風險度。注意完善保險手續(xù)，化解貸款風險。銀行要在正確理解保險條款的基礎(chǔ)上完善貸款保險操作手續(xù)，重點關(guān)注保險期限、保險金額及第一收益人的設(shè)置是否符合要求，機動車輛保險在貸款期限內(nèi)是否連續(xù)，采取要求借款人按照貸款期限一次性全額投保的方式，杜絕按年投保后出現(xiàn)續(xù)保難的問題。建立高業(yè)務素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊伍。消費信貸所涉及的業(yè)務范圍很廣，專業(yè)性很強，因此對從業(yè)人員的金融理論知識、消費信貸專業(yè)知識、營銷技能、工作經(jīng)驗等都有很高的要求。因此，更新和完善信貸從業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)和服務技能，培養(yǎng)出一支知識全面、業(yè)務水平過硬的消費信貸專業(yè)人員隊伍顯得格外重要。
[關(guān)鍵詞]裸貸；特點；原因；對策
隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，社會的匿名性和虛擬性加強，在人類文明高速發(fā)展的同時，負面價值觀和反文化也隨之出現(xiàn)在社會生活中，“裸貸借款”的出現(xiàn)不但是社會問題的反映，而且說明了這一問題背后的社會價值危機。
一、“裸貸借款”的現(xiàn)狀及特點
所謂“裸條借貸”就是貸款人拿自己的和身體的視頻做抵押，向別人借貸；當借款到期無法償還而發(fā)生違約時，放貸人就以公開照片、與借款人父母聯(lián)系、將借款人的信息發(fā)送給其朋友等手段要挾，逼迫借款人還款。“裸貸借款”是自2016年5月“校園貸”事件出現(xiàn)后的又一惡性校園貸款事件。由于借款門檻低，手續(xù)流程簡單，“裸貸借款”吸引了很多女大學生。另外有人披露，若貸款者無法在規(guī)定時間內(nèi)將貸款還清，將被逼“肉償”，而“肉償”就涉及到對社會道德底線的踐踏，與“裸貸借款”問題會形成相倚問題，在“肉償”問題之下還會有更多更惡劣的社會問題產(chǎn)生，這種鏈條式的社會問題將會對社會和諧造成極大威脅和沖擊。
當前社會中裸貸借款呈現(xiàn)以下特點。
第一，貸款學生以高等?？茖W校為主。據(jù)披露的資料顯示，在“裸貸”的學生中，以師范學校和醫(yī)學高等專科學校的學生居多。呈現(xiàn)這一特點的原因不難理解，一是因為高等學校針對學生貸款的渠道和管理比較嚴格，因此此類問題貸款平臺在高等學校出現(xiàn)的幾率較低；二是高等學校的學生層次要高于專科學校的學生，所以在認知層面和價值觀方面都會稍有不同，對于貸款方式的取舍會存在很大差異性。
第二，借款人以女性為主?！奥阗J”對于女性的威脅要大于男性，因此其貸款對象多為女性。此次“裸貸”風波中的46人，有31位女性的個人信息清晰可見。一方面，在學校消費中，因為除了基本的生活必需消費之外，女性還會有化妝品、衣物等其他額外消費，女性的攀比物遠遠多于男性，因此女性的消費往往要高于男性；另一方面，女性消費存在盲目性和沖動性，因此對于貸款的需求要遠遠大于男性。
第三，借款者多為90后。31位女性年齡在18-47歲之間，24人為90后，14人是95后。已有9人標注逾期尚未還款，全部為90后。90后、95后的價值觀尚在形成之中，對于很多問題缺乏理性判斷，選擇容易帶有感性傾向。一方面，她們成長的社會環(huán)境豐富多彩，具有很大的誘惑性，認知形成階段的她們難以抵擋花花世界的誘惑；另一方面，他們對于事物的判斷缺乏理性認識，因為剛從高中進入大學，經(jīng)歷的人和事都比較少，所以容易上當受騙。
另外，借款人以河南、云南、貴州、山東的女性居多，近八成的女性身份證住址顯示為農(nóng)村。而“裸貸借款”中，學生的借款金額在1000元到2.3萬元不等，其中多數(shù)人的借款金額在2000元到6000元之間。這也說明，學生有此需求，非法借貸在校園有市場，因此才會產(chǎn)生一系列問題。
二、“裸貸借款”問題產(chǎn)生的原因
“裸貸借款”之所以披著合法的外衣走進大學，并且在大學中大有市場，其背后的原因發(fā)人深省。一方面，大學生作為一個特殊的群體，其人格尚在形成階段，價值觀不成熟，極易上當受騙；此外，大部分大學生面臨著經(jīng)濟拮據(jù)的現(xiàn)實困境，有貸款的潛在需求。另一方面，校園貸款由逼迫學生跳樓發(fā)展到“裸貸借款”，也反映了學校和社會對于金融安全問題的預防存在漏洞和隱患。具體來講，“裸貸借款”問題產(chǎn)生的原因包括以下幾個方面。
（一）學生：價值觀念不成熟
隨著消費改善、信用觀念深入人心，大學生群體對小額金融貸款的需求不容忽視，但如何在正_的價值觀引導下合理消費是值得思考的問題。陷入“裸貸”風波的女大學生，大部分人貸款是為了滿足對ipad、化妝品、奢侈品等物品的消費，融入朋友圈。這種消費理念充分暴露了大學生價值觀念的不成熟，而這種不成熟的價值理念也成為引起“裸貸”問題的根本原因。正是在攀比、炫耀、虛榮等不成熟價值觀念的引導下，很多學生才選擇了這種愚昧的金融貸款方式。
（二）學校：金融教育缺失
學校金融教育的缺失，也是造成這種問題存在的間接因素之一。在當今時代，消費方式隨著消費觀念的改變變得越來越豐富，然而金融知識在整個社會并沒有相應普及。即在現(xiàn)實的社會消費中，金融知識與消費方式的發(fā)展是極不對稱的，消費的理論呈現(xiàn)滯后性。而大學生作為社會上的活躍群體，針對他們的金融教育就顯得尤為重要。所以，“裸貸”事件的發(fā)生，突出反映了學校在對學生金融知識普及方面的責任不到位。
（三）環(huán)境：相關(guān)法律不健全
管理個人的道德水準較難，因為作為社會的個人，他們的行為多受到社會環(huán)境的影響。我國的金融環(huán)境中，法律法規(guī)不健全也是造成“校園貸”和“裸貸借款”問題的原因。貸款者作為一群缺少信用能力的女大學生，她們通過“抵押”自己的來獲得非法貸款，由于到期沒有償還能力導致和視頻流出，又得不到相應的法律幫助。這一方面反映了我國金融環(huán)境中，相關(guān)法律法規(guī)的缺失，另一方面反映了在整個社會中，金融法律法規(guī)普及的社會空白。
對一個社會而言，個體膨脹的物質(zhì)欲望很難精準控制，陷入“裸貸門”的大學生很大程度上受制于借貸平臺的生態(tài)，受制于一種風氣。針對“裸貸借款”，不僅要剖析個體層面的原因，還要重視社會層面的原因。
三、解決“裸貸借款”問題的相關(guān)建議
“裸貸借款”事件的發(fā)生，社會讓很多聲音開始指責大學生不自愛；也有很多人從不同層面分析“裸貸”背后隱藏的社會價值危機。造成“裸貸”問題的原因是多方面，因此要解決這一問題，緊靠學生自己、學校是不夠的；應該在社會中形成解決該問題的合力，學生、學校、社會、金融平合發(fā)力，為大學生的成長創(chuàng)造一個良好的社會金融環(huán)境。
（一）提升自我認知能力，樹立正確的消費觀
大學生正處于人格形成和價值觀塑造的關(guān)鍵時期，應該從自我意識層面認識到，正確的價值觀對以后的人生和生活具有重要的知道意義。首先，要提升自我的認知能力，對于社會上形形的現(xiàn)象，要學會明辨是非，對于不明就里的活動要弄清事情的具體機理在做決定。其次，要樹立正確的價值觀，認真學習理論知識的同時，注意對社會主文化和社會正面事件的關(guān)注，塑造優(yōu)良的人格和品質(zhì)，逐漸形成正確的價值觀。再次，要樹立正確的消費觀，要認識到學生的主要任務是學習，不盲目攀比，不沖動消費，嚴厲抵制拜金主義，勤儉節(jié)約，樹立正確的消費觀念。
（二）金融知識進校園，樹立正確的金融觀
學校要著力提高學生的金融風險意識和，這也是解決問題的關(guān)鍵所在。首先，學校應該將當前各地發(fā)生的“校園貸”和“裸貸借款”事件，向?qū)W生陳述其原委和利害，爭取做到讓學生知其然、知其所以然，讓學生從貸款鏈條的每個環(huán)節(jié)認清金融貸款需要注意的問題、可能存在的陷阱等。其次，要普及必要的金融知識和貸款知識，從學理層面讓學生了解貸款的程序、方式、要素等知識，向?qū)W生提供正面和反面相結(jié)合的案例，幫助大學生梳理正確的金融觀念。最后，學校共青團要發(fā)揮組織協(xié)調(diào)功能，充分調(diào)動各方面資源，為學生搭建學習金融知識的綜合性平臺。
（三）建立健全相關(guān)法律，做好金融普法工作
建立健全金融J款方面的法律法規(guī)，為規(guī)范學校不良貸款現(xiàn)象提供法律依據(jù)。首先，應出臺金融貸款方面的法律法規(guī)，對貸款的方式、貸款流程、貸款對象和貸款方等做出明確規(guī)定，規(guī)范金融界的貸款行為，將那些非法貸款和打著貸款旗號行不軌之事的行為剔除出金融界。其次，完善對不法貸款的懲治法規(guī)，對無良放款行為要嚴格監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)，依法懲治，從嚴從重，用法律威懾不法行為，讓這些違法違德行為在法律的陽光下無所遁形。再次，做好金融普法宣傳工作，法律制定后，要在社會中做好普法工作，這樣才能讓國家意志通過成文規(guī)定深化到每位公民的人格當中，影響他們的行為。
互聯(lián)網(wǎng)金融同時具備互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)與金融本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合使其既包含了互聯(lián)網(wǎng)操作安全風險又包含了傳統(tǒng)金融風險。這雙重風險使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備了多元性、復雜性與連鎖傳染性的特征，這些特征促使個人與企業(yè)資產(chǎn)交易金融發(fā)揮串聯(lián)作用的互聯(lián)網(wǎng)金融，在運行過程中一旦遇到風險，便會影響到整個鏈條的安全。因此，有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險進行分析。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融中的信用風險
信用風險即人們在進行資金借貸交易中，借款方?jīng)]有按約定進行還款的風險。在傳統(tǒng)的金融體制中，金融機構(gòu)會對借款方采取信用評級制度，在進行實際調(diào)查研究與分析，判斷借款方的信用情況，再進行發(fā)放貸款的決策。將互聯(lián)網(wǎng)融入到金融之后，使金融交易打破了常規(guī)的地域與交易人員的界限，為很多預貸款人提供了機遇，但是同時也加大了金融風險的發(fā)生概率。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在征信管理系統(tǒng)方面不完善，存在很大的漏洞，在交易雙方約定中出現(xiàn)違約時付出的成本也較低，促使風險概率的提升，以當前P2P網(wǎng)貸模式為例，在這種網(wǎng)貸模式中，借款方因無力償還而逃避還款責任的情況比比皆是，還存在一種情況是借款方在還款任務還沒有完成時便退出了借款機制，不再履行還款義務，在這種情況下P2P平臺發(fā)生倒閉的情況也很常見。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融中的操作風險
互聯(lián)網(wǎng)金融操作風險即金融機構(gòu)企業(yè)員工在進行計算機網(wǎng)絡操作過程中，由于各種因素操作不當或者沒有按照內(nèi)控制度操作造成的金融風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中必須要針對這些缺陷因素及時進行控制與改進，必須要加強對操作風險識別、評估與監(jiān)控體系的建設(shè)，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)避免遭受操作風險的影響。另外，進行互聯(lián)網(wǎng)金融操作的另一部分主體是客戶，這很難保證操作的規(guī)范性，一旦出現(xiàn)不按照規(guī)范進行操作的情況很有可能造成資金的損失。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，人們對于互聯(lián)網(wǎng)的需求越來越高，一些不法分子利用了消費者對互聯(lián)網(wǎng)需求的心理需求，建立能夠獲取消費者個人信息的WIFI熱點，從而盜取消費者的資金。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息安全風險
在大數(shù)據(jù)信息時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中存儲著全面的個人與企業(yè)的基本資料信息與信用信息，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對于客戶個人信息沒有制定規(guī)范的使用約束機制，無法為客戶信息安全提供有力保障，使客戶信息被盜用的情況屢見不鮮，使信息存在安全隱患。個人信息的泄露對于客戶的生活與生產(chǎn)經(jīng)營都會到來不便與影響，甚至造成經(jīng)濟損失；信用信息一旦被人惡意盜用，會影響客戶信用評估的公正性，使客戶信用風險的危害加大。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律法規(guī)風險
互聯(lián)網(wǎng)金融由于機構(gòu)的一些業(yè)務內(nèi)容不符合我國法律法規(guī)的規(guī)定，得不到法律保護，使互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)存在虧盈風險。造成這種現(xiàn)象的原因是由于現(xiàn)有法律法規(guī)的滯后性，滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新需求，首先，現(xiàn)有的法律法規(guī)沒有明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易中交易主體之間的權(quán)利與義務，造成交易主體的權(quán)利與義務模糊不清，給互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展帶來比負面影響；其次，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，發(fā)展的時間比較短速度卻十分迅速，使得現(xiàn)有的法律法規(guī)跟不上其發(fā)展的步伐，無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求，造成一旦出現(xiàn)利益糾紛無法依據(jù)法律進行解決。
二、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范與控制的對策
（一）將風險管理體系進行全面完善
完善的風險管理體系對于信用風險是十分重要的。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在原有的內(nèi)部控制機制的基礎(chǔ)上進行全面的完善，風險管理制度也要進行完善，針對控制機制與風險管理制度設(shè)立專門的風險控制部門，使機制與制度能夠真正發(fā)揮作用，從根本上控制風險的發(fā)生；其次，我國征信系統(tǒng)都是以央行的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)依據(jù)的，應該對其建設(shè)進行完善，利用現(xiàn)代化科學技術(shù)將評價與信用管理機制統(tǒng)一化，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的順利開展。
（二）全面控制操作風險的發(fā)生
首先，消費者在自我防范意識方面要加強。消費者個人的信息不可隨意暴露在各種網(wǎng)站上，包括身份證信息、銀行卡信息等，使安全意識成為消費者自身的防范武器；其次，互聯(lián)網(wǎng)機制應該對企業(yè)員工進行系統(tǒng)的培訓，以提高他們的操作水平，避免因流程管理出現(xiàn)風險與經(jīng)濟損失，并對操作風險的識別、評估與控制體系進行完善；最后，各個有關(guān)機構(gòu)應該對消費者進行安全意識教育與宣傳。
三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進行完善
我國目前還沒有健全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，需要相關(guān)部門進行完善。首先，對現(xiàn)有的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的法律法規(guī)進行重新整合，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點將互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體中責任與權(quán)利進行明確等；其次，在現(xiàn)有的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)基礎(chǔ)上進行完善，修訂出健全的配套法律體系；最后，將有利于互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則、消費者權(quán)益保護與安全法規(guī)等執(zhí)行法規(guī)進行補充定制。
