時(shí)間：2022-08-31 04:22:38
序論：在您撰寫風(fēng)險(xiǎn)控制研究時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
風(fēng)險(xiǎn)控制是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)控制的四種基本方法是:風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。解決企業(yè)融資難題的關(guān)鍵就在于合理控制風(fēng)險(xiǎn)，平衡投資人的風(fēng)險(xiǎn)與收益。
2．企業(yè)生命周期理論
人有低谷，企業(yè)也有跌宕起伏。起源于美國學(xué)者M(jìn)asonHaire(1959)的企業(yè)生命周期理論在后期諸多學(xué)者的研究下逐漸豐富完善。生命周期理論將企業(yè)的發(fā)展階段分為初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、衰退期，用以描述企業(yè)增長規(guī)律。將其引用到金融上就衍生了企業(yè)金融生命周期理論。Weston和Brigham將金融生命周期分為六個(gè)階段，并分別描述了各個(gè)階段的資本結(jié)構(gòu):我國學(xué)者陳曉紅，劉劍(2006)通過實(shí)證研究檢驗(yàn)了在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國中小企業(yè)的融資行為符合西方成熟國家的金融成長周期理論，即中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)隨著中小企業(yè)生命成長階段的不同，呈現(xiàn)周期變化趨勢。但是莊晉財(cái)、程李梅(2012)指出我國中小企業(yè)發(fā)展有與其融資意愿背離的現(xiàn)象，并提出了緩解中小企業(yè)成長與其融資意愿背離的路徑。
二、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制模式架構(gòu)
1．初創(chuàng)期
初創(chuàng)期的企業(yè)融資特點(diǎn)是:風(fēng)險(xiǎn)大、融資規(guī)模小。對(duì)這一階段的融資風(fēng)險(xiǎn)控制政策，我們采取風(fēng)險(xiǎn)保留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法。通過個(gè)人出資，親友借款將風(fēng)險(xiǎn)消化在企業(yè)內(nèi)部，這是最常見的融資手段。還有天使投資和政府投資。通過天使投資和政府投資的加入將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，企業(yè)所付出的代價(jià)便是未來的高融資成本。創(chuàng)業(yè)邦的2012天使投資報(bào)告顯示，我國天使投資人目前已漸成規(guī)模，對(duì)中國創(chuàng)業(yè)起到了很好地促進(jìn)作用，而且投資收益非常不錯(cuò)，有一半以上回報(bào)在30%以上，18%的天使投資人回報(bào)率超過200%，一些明星企業(yè)的投資回報(bào)高達(dá)幾十倍甚至100倍;著名天使投資人何伯權(quán)認(rèn)為，與美國相比，中國的天使投資有三點(diǎn)不同:一是沒有專業(yè)的資訊平臺(tái)告訴中國的創(chuàng)業(yè)者如何找天使投資;二是社會(huì)對(duì)天使投資的認(rèn)可和尊重還不夠，總體表現(xiàn)出的是對(duì)于資本的鄙薄;三是中國現(xiàn)在處于創(chuàng)業(yè)熱情高、機(jī)會(huì)眾多的時(shí)期，但是天使投資人數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。中國有句諺語叫背靠大樹好乘涼。政府就是中小企業(yè)背后的那顆大樹，政府有責(zé)任支持那些缺乏資金的高科技企業(yè)，為他們解決資金問題。還可以通過初期的稅收、土地等優(yōu)惠政策來給企業(yè)帶來切實(shí)的利益。政府投資可遍布企業(yè)生長周期的各個(gè)階段，但是初創(chuàng)期的企業(yè)最為艱難，政府應(yīng)對(duì)初創(chuàng)期的企業(yè)予以政策傾斜。初創(chuàng)期的企業(yè)融資雖然具有較大風(fēng)險(xiǎn)性，但是所需資金量較小，且未來可收到較大的收益，這些會(huì)吸引天使投資人。再加上政府的政策投入，此時(shí)的企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)可被有效控制。
2．成長期
成長期企業(yè)的融資特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較大，融資收益較大，可融資手段較多。這一階段企業(yè)已取得了部分發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展前景也開始顯現(xiàn)，社會(huì)各界對(duì)此階段的企業(yè)開始給予更多的關(guān)注。且因?yàn)榇穗A段的企業(yè)已有部分可抵押品，可獲得銀行的短期借款。但是，可抵押品很有限，筆者認(rèn)為，為有效控制成長期企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采用多種融資手段，最大化轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。目前企業(yè)的融資手段過少，銀行貸款方面固定資產(chǎn)抵押貸款占據(jù)90%以上。企業(yè)除利用固定資產(chǎn)抵押貸款以外，還可利用倉單質(zhì)押、出口提單質(zhì)押、國內(nèi)保理、流動(dòng)資產(chǎn)抵押等手段進(jìn)行融資。倉單質(zhì)押和保兌倉是銀行開發(fā)的信貸產(chǎn)品，俗稱融通倉。他們都是通過引入第三方物流企業(yè)來有效回避風(fēng)險(xiǎn)。其原理是，生產(chǎn)企業(yè)將采購的產(chǎn)品作為質(zhì)押品放入與銀行合作的第三方物流企業(yè)的倉庫中，先期獲得銀行貸款。待企業(yè)將產(chǎn)品銷售以后，銷售收入直接打入銀行賬戶作為還款。此種方式通過第三方的引入，充分利用企業(yè)現(xiàn)有資源作為質(zhì)押物來抵消銀行風(fēng)險(xiǎn)，可有效補(bǔ)充企業(yè)的資金缺口。除銀行貸款，風(fēng)險(xiǎn)投資也可成為資金的來源。風(fēng)險(xiǎn)投資者的加入不僅是資金上的支持，也對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理政策提出改善建議，從各方面為企業(yè)的發(fā)展出謀劃策。風(fēng)投資金不僅期限較長，且可更好的融入企業(yè)，是未來解決企業(yè)融資難題的重要手段。政府政策性補(bǔ)貼以及政府擔(dān)保貸款也是成長期企業(yè)資金的來源之一。部分高科技企業(yè)政府補(bǔ)貼每年可達(dá)幾十萬元。政府成立的擔(dān)保公司也可為銀行貸款分擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)優(yōu)勢企業(yè)的良好發(fā)展。
3．成熟期
處于成熟期的企業(yè)資產(chǎn)有了一定規(guī)模，財(cái)務(wù)制度也較完備，資金回籠較快，具備了申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款的能力。所以成熟期企業(yè)的融資特點(diǎn)是債務(wù)融資比例上升。主要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施除前兩個(gè)階段的所有措施以外，還包括商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)。但是我國商業(yè)銀行貸款還是存在不少問題:比如信用評(píng)級(jí)制度落后，信用不對(duì)稱帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。往往銀行要求企業(yè)提供詳細(xì)到繁雜的資料，甚至包括申請(qǐng)企業(yè)法人的婚姻狀況、父母的生活狀態(tài)等，以期通過這些調(diào)查來考察企業(yè)的隱性信息。且申請(qǐng)周期時(shí)間較長，企業(yè)不能及時(shí)獲得資金支持。成熟期的企業(yè)就要更多的考慮融資成本與風(fēng)險(xiǎn)的問題。資金瓶頸不再是影響企業(yè)發(fā)展最主要的問題，企業(yè)對(duì)于融資政策的選擇也開始考慮更多方面。保守的公司管理層選擇的融資手段可能是擴(kuò)大留存收益比例，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行內(nèi)部消化。相反，激進(jìn)型的管理者會(huì)選擇更多的外源融資來擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。風(fēng)險(xiǎn)投資在這個(gè)階段也可擴(kuò)大投資規(guī)模來彌補(bǔ)企業(yè)資金缺口，股權(quán)融資也會(huì)成為一部分企業(yè)資金的重要來源。總之，成熟期的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制手段豐富，資金缺口相對(duì)較窄。
三、政策建議
前文根據(jù)企業(yè)生命周期理論論述了風(fēng)險(xiǎn)控制融資模式，期望能給企業(yè)融資帶來一定助力。但是融資環(huán)境的改善也勢在必行。
1．商業(yè)銀行貸款施行區(qū)別定價(jià)，放松管制不管怎么控制風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款中銀行都要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)理應(yīng)與收益是對(duì)等的，但是我國貸款利率是固定的，不能根據(jù)不同貸款對(duì)象施行不同利率。這就導(dǎo)致銀行寧愿以較低利率向風(fēng)險(xiǎn)小的國企或者大型私企貸款而不愿以較高利率向中小企業(yè)貸款。只有區(qū)別定價(jià)才能在一定程度上改變企業(yè)信貸約束。
2．建立完善的信用評(píng)級(jí)制度，打造流暢的信息交換平臺(tái)目前我國信用評(píng)級(jí)制度落后，銀行在放貸時(shí)還要考察企業(yè)的信用狀況，這不僅會(huì)加大銀行的成本，也會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)擔(dān)。我國有些地方企業(yè)每月要向統(tǒng)計(jì)部門、稅務(wù)部門、財(cái)政部門報(bào)送三份報(bào)表，而且統(tǒng)計(jì)口徑不一致。如果這些政府部門信息可以共享，銀行在放貸時(shí)可以直接導(dǎo)入信息平臺(tái)的報(bào)表，參考稅局企業(yè)納稅情況，掌握企業(yè)獲得政府資助信息。如此，不僅節(jié)省了成本也有效防止了道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
3．完善產(chǎn)權(quán)交易市場，提高服務(wù)水平我國產(chǎn)權(quán)交易市場雖有中小板和創(chuàng)業(yè)板，但是審批手續(xù)繁瑣，要求較高，可進(jìn)入的企業(yè)較少。建議應(yīng)完善產(chǎn)權(quán)交易市場，提高服務(wù)水平，切實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)入股票市場。
4．變政府直接投入為引導(dǎo)基金，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)我國政府對(duì)企業(yè)的資助力度不可謂不強(qiáng)，但是多為直接性政策性資金補(bǔ)貼。政策性補(bǔ)貼是國家對(duì)諸如高科技企業(yè)、商務(wù)示范企業(yè)等的專項(xiàng)補(bǔ)貼，這類補(bǔ)貼采取直接投入方式，不需企業(yè)承擔(dān)任何成本，現(xiàn)實(shí)中，極易導(dǎo)致尋租的產(chǎn)生。企業(yè)為了獲得政府補(bǔ)貼，采用造假或者改變使用用途等方式騙取補(bǔ)貼資金，反而那些真正需要資金的企業(yè)得不到政府的支持。建議政府補(bǔ)貼采取引導(dǎo)基金的方式，設(shè)立基金或者擔(dān)保公司，引導(dǎo)社會(huì)資本的進(jìn)入，專門對(duì)急需資金的中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資、貸款擔(dān)保等活動(dòng)。變直接投入為側(cè)面資助，對(duì)于培育企業(yè)的積極性，防止尋租行為具有積極的作用。另外還要加強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，為企業(yè)的融資和經(jīng)營提供助力。例如，我國很多地方成立了集聚區(qū)或者經(jīng)濟(jì)示范區(qū)。這些地方成立以后只是給企業(yè)提供土地的優(yōu)惠政策，而后不聞不問。政府成立集聚區(qū)后，要為企業(yè)做好服務(wù)工作，除可成立政府引導(dǎo)基金以外，還要搭建起企業(yè)、銀行、擔(dān)保公司的橋梁，建立可共享的信息平臺(tái)，切實(shí)改善企業(yè)融資環(huán)境。
關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；金融投資風(fēng)險(xiǎn)；金融風(fēng)險(xiǎn)控制；金融市場；投資風(fēng)險(xiǎn) 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
中圖分類號(hào)：F830 文章編號(hào)：1009-2374（2015）09-0009-02 DOI：10.13535/ki.11-4406/n.2015.0761
進(jìn)入金融市場，必然會(huì)接觸到風(fēng)險(xiǎn)這一必然要素。投資風(fēng)險(xiǎn)在金融市場中尤為普遍，它會(huì)危及到整個(gè)金融市場，使得金融市場處于極大風(fēng)險(xiǎn)之中。因此，本文著手于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的誘因，去研究如何控制減少金融投資風(fēng)險(xiǎn)。
1 金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因
1.1 與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系
在金融投資過程中，與金融商品的銷售者相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)是形成金融投資風(fēng)險(xiǎn)最關(guān)鍵的因素。如果在金融投資過程中，金融商品銷售者是帶來巨大收益的關(guān)鍵因素，則這就是所謂的與金融商品銷售者之間的風(fēng)險(xiǎn)。在這種風(fēng)險(xiǎn)形成的過程中，金融商品的銷售者會(huì)在很大程度上影響控制金融投資的結(jié)果，當(dāng)金融商品的銷售者的信用在金融投資風(fēng)險(xiǎn)中很重要時(shí)，這種影響便越明顯，甚至?xí)苯佑绊懙浇鹑谏唐返耐顿Y結(jié)果。因此當(dāng)投資者在購買金融商品時(shí)，不要選擇單一的金融商品的銷售者去簽訂銷售協(xié)議，要謹(jǐn)慎地選擇多個(gè)獨(dú)立的銷售商進(jìn)行銷售協(xié)商和協(xié)議的簽訂，盡可能地減少投資風(fēng)險(xiǎn)。
1.2 在金融投資過程中的利率變動(dòng)
眾所周知，投資過程中的利率牽動(dòng)著金融投資的利益。上調(diào)利率可以導(dǎo)致金融投資的資產(chǎn)貶值，相反的，下調(diào)利率可以很大程度上增加金融投資資產(chǎn)的收益。由此可見，投資過程中的利率的變動(dòng)與金融投資收益息息相關(guān)。因此，在金融風(fēng)險(xiǎn)投資的過程中，投資者要將所要投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系調(diào)整好，每時(shí)每刻都要對(duì)利率調(diào)整保持關(guān)注，特別是和自身利益息息相關(guān)的利率的調(diào)整和變動(dòng)，如果自己所投資的金融商品的利率發(fā)生了極大的變動(dòng)，那么在做好應(yīng)對(duì)利率變動(dòng)的準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)上，還要對(duì)所要投資的金融商品利率的變動(dòng)實(shí)施應(yīng)對(duì)措施，盡可能地避免利率的變動(dòng)帶來的金融投資過程中的極大的風(fēng)險(xiǎn)，有利于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的減少和投資者獲得更大的投資收益。
1.3 在金融投資過程中的匯率變動(dòng)
一個(gè)國家匯率的變動(dòng)會(huì)對(duì)相關(guān)的投資者在金融投資上增加一定的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的日益發(fā)展，在自己國家所進(jìn)行的金融投資已經(jīng)滿足不了金融投資者的要求，于是越來越多的人開始涉足國外的一些金融行業(yè)，并在那些國外的金融行業(yè)內(nèi)進(jìn)行金融投資。但是因?yàn)橐恍﹪也环€(wěn)定的匯率，即一些國家的匯率會(huì)受市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的影響，隨著市場經(jīng)濟(jì)的變化而發(fā)生變動(dòng)，從而使得一些國外投資者面臨著更多的投資風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)。所以在進(jìn)行國外投資時(shí)，關(guān)注相關(guān)國家的匯率變動(dòng)影響因素是很重要的。
1.4 在金融投資過程中所要面對(duì)的市場變動(dòng)
在金融投資的過程中，投資者除了要關(guān)注所要投資商品的風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注金融投資過程中所面對(duì)的市場變動(dòng)。金融商品必須在金融市場上才能存活，因此必須關(guān)注金融市場的市場變動(dòng)及其所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，才能更加靈活地進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制。金融市場的風(fēng)險(xiǎn)有兩種表現(xiàn)形式：其一是只對(duì)一部分商品的投資者及商品的投資造成一定的風(fēng)險(xiǎn)；其二則會(huì)在很大范圍內(nèi)對(duì)金融投資產(chǎn)生一定影響，甚至?xí)绊懭澜绲慕鹑谑袌?。因此?duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控和管理在金融投資過程中是必不可少的，這就要求投資者在選擇所要投資的商品時(shí)謹(jǐn)慎思考，并要掌握商品的未來可能面對(duì)的各種投資風(fēng)險(xiǎn)，并做出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)劃和準(zhǔn)備，將投資風(fēng)險(xiǎn)降至最低。
2 金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理
在金融投資過程中，金融投資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，因此必須對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制與管理。雖然使金融投資風(fēng)險(xiǎn)完全消失是不可能做到的，但通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，投資者可以及時(shí)使用合理科學(xué)的應(yīng)對(duì)方法，使得損失降至最低。因此為了加強(qiáng)對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，本文主要做出以下兩點(diǎn)歸納總結(jié)，來探討如何對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行控制：
2.1 對(duì)于金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估
評(píng)估金融投資過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)是金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理中不可或缺的一環(huán)。在金融投資過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估作為投資決策的重要的依據(jù)，對(duì)投資者來說是非常重要的。因?yàn)樗梢允沟猛顿Y者在投資之前了解將要面臨的一些不利于金融投資的外界因素，并做出控制和應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備。不僅可以降低金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)和損失，還能增加投資者在金融投資過程中的決策依據(jù)。由于風(fēng)險(xiǎn)不是一直固定不變的，那么對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也要隨著風(fēng)險(xiǎn)的不斷變化而進(jìn)行不斷的更新。只有不斷的隨著市場的變動(dòng)做出最新的判斷和評(píng)估，才能在最大程度上降低投資者在金融投資過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身投資的金融商品的不利影響。
如果完全根據(jù)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估去規(guī)劃投資方案和制定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)機(jī)制，這樣會(huì)造成很大的偏差。因此投資者還要綜合考慮市場信息，在了解所要投資的金融商品的基礎(chǔ)上制定合理科學(xué)的金融投資組合，以期將投資風(fēng)險(xiǎn)將至最低，并且獲得最大的利益。而且，為了增加獲利的可能性，投資者在金融投資過程中，不但能根據(jù)所做出的風(fēng)險(xiǎn)收益的組合評(píng)估自身投資的金融商品，而且可以通過評(píng)估自身投資商品的同時(shí)檢驗(yàn)所做出的風(fēng)險(xiǎn)收益投資組合是否合理科學(xué)，并為進(jìn)一步的投資規(guī)劃和資源配置打下基礎(chǔ)。這樣一來，即使在投資過程中，投資者遭遇了風(fēng)險(xiǎn)，他們也能在第一時(shí)間做出反應(yīng)，并對(duì)其進(jìn)行應(yīng)對(duì)，不僅可以將自身受到的損害降到最低，還能增加投資經(jīng)驗(yàn)。
2.2 對(duì)于金融投資過程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類的控制
由于金融市場上在種類和性質(zhì)方面有著很大差異，因而每個(gè)商品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同，這些風(fēng)險(xiǎn)的種類多種多樣，即使面對(duì)同一種風(fēng)險(xiǎn)，這些差別很大的商品也會(huì)做出完全不同的反應(yīng)。因此，如果想要把投資者在投資過程中將要面對(duì)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)損失降至最低，必須進(jìn)行金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)分類。
評(píng)估預(yù)測金融投資的商品可能會(huì)遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)不同的金融投資風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)合理有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略，即對(duì)于不同的金融商品所將要面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，這就是一般的金融投資過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類的控制。事實(shí)上，由于金融市場的復(fù)雜性和投資者的不謹(jǐn)慎，很多投資者在沒有深入研究投資將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題的基礎(chǔ)上就對(duì)某個(gè)單一的金融商品進(jìn)行大量投資。這種錯(cuò)誤的行為在增加投資者所投資商品投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還增加了投資者受損的幾率。選擇多種不同的金融商品形成一個(gè)科學(xué)合理的投資組合之后再進(jìn)行投資，才是值得推薦的做法。此外必須綜合考慮投資過程中的利率和匯率的變化，評(píng)估和預(yù)測投資組合中的每種金融商品所要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融商品做出一個(gè)合理的預(yù)估，并據(jù)此做出相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和規(guī)劃，最后再在此基礎(chǔ)上制定投資計(jì)劃。這樣有利于投資者在投資過程中所要面對(duì)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)的降低，確保得到可觀的投資收益。
3 結(jié)語
本文通過闡述金融投資過程中金融投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素，提出了應(yīng)對(duì)各種投資風(fēng)險(xiǎn)的方法和策略，并建議投資者在進(jìn)行金融商品的投資時(shí)，學(xué)會(huì)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和預(yù)測，制定投資組合，進(jìn)行分散投資。這樣可以在最大程度上降低投資者所要面臨的不可避免的投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資者在投資市場上成功的可能性。
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1風(fēng)險(xiǎn)控制的原則
由于投資方和被投資方在掌握的信息上處于高度的不對(duì)等地位，再加上環(huán)境的差異，風(fēng)險(xiǎn)投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)總是處于不斷的變化中的，更加難以控制。因此，在風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制上應(yīng)該結(jié)合其自身特點(diǎn)進(jìn)行控制。
1.1合同約束為主，律法為輔
這些年來，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)投資在世界各國開始蔓延開來，但是由于各國發(fā)展的時(shí)間各不相同，其風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域并不相同。每一項(xiàng)投資需要相應(yīng)的支撐體系，重要的一環(huán)就是法律政策。一些風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和投資公司不成熟，不能用法律手段去解決問題。合同具有自身的特殊性，可以彌補(bǔ)一般法律政策的不足，保證投資過程的順利進(jìn)行。在風(fēng)險(xiǎn)投資過程中要充分利用兩者的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制。
1.2制度優(yōu)于量化
風(fēng)險(xiǎn)投資面對(duì)的是新的創(chuàng)新技術(shù)，前面并沒有可借鑒參考的東西，且所帶來的不確定性比傳統(tǒng)的企業(yè)要高出很多，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)來說“前途未卜”。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資的企業(yè)一般都是新興企業(yè)，許多方面都還不是很成熟，包括財(cái)務(wù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)等，在對(duì)未來的發(fā)展進(jìn)行預(yù)測時(shí)缺少相應(yīng)的數(shù)據(jù)支撐，所以數(shù)量上控制風(fēng)險(xiǎn)可能非常的小。相對(duì)應(yīng)地采用另外一種方式:制度控制則具有很大的優(yōu)勢，制度是一種強(qiáng)制性的約束，對(duì)員工起著激勵(lì)和約束的作用，通過制度這種模式，能夠使員工自動(dòng)產(chǎn)生積極性和專業(yè)特長，這種方式更為有效。
1.3分散風(fēng)險(xiǎn)為主，規(guī)避為輔
風(fēng)險(xiǎn)投資在投資過程中存在著眾多的風(fēng)險(xiǎn)，人們普遍采取一些措施來減少風(fēng)險(xiǎn)，其中規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁是比較常用的兩種方法。風(fēng)險(xiǎn)投資是一種新的投資模式，承擔(dān)比較高的風(fēng)險(xiǎn)從而獲得比較高的利益，風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁這與風(fēng)險(xiǎn)投資的初衷有很大的出入，因此在風(fēng)險(xiǎn)投資過程中意義并不是很大。風(fēng)險(xiǎn)投資公司一般是通過購買金融衍生物來進(jìn)行，但是在風(fēng)險(xiǎn)投資中幾乎沒有金融工具，因而很難實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁。與此截然不同的是分散投資，這種模式使用價(jià)值更大，投資公司可以通過投資將資金分散投資到不同的領(lǐng)域，這種情況下同樣可以獲得相同的利益，但好處是比原先的模式大大地降低了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
1.4結(jié)合投資前選項(xiàng)控制與投資后管理控制
風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制一般分為兩個(gè)部分，投資前的控制和投資后的管理的控制，這與風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)以及投資成本和管理有很大的關(guān)系。為了減少投資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資公司除了在投資前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的技術(shù)、市場、管理、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等各個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)考察以外，也會(huì)發(fā)揮自身在管理方面的巨大優(yōu)勢對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行管理。這種方式可以從很大程度上降低管理和風(fēng)險(xiǎn)，既有利于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理績效的提高，也符合風(fēng)險(xiǎn)投資公司自身的利益。
2風(fēng)險(xiǎn)控制的措施
2.1組建團(tuán)隊(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)投資的核心項(xiàng)目是技術(shù)的創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新的最大特點(diǎn)是項(xiàng)目的不確定性，由于創(chuàng)新使其項(xiàng)目的增速常常是驚人的，因此需要對(duì)企業(yè)的組織進(jìn)行強(qiáng)化管理，如果不能做到組織管理的強(qiáng)化，就會(huì)造成項(xiàng)目規(guī)模的膨脹和組織結(jié)構(gòu)的不均衡。風(fēng)險(xiǎn)投資是技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相融合的一項(xiàng)新型的事物，是在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中形成的，具有自身的特點(diǎn)，能否成功的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資，組織的管理是非常關(guān)鍵的因素。傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目對(duì)于組織內(nèi)部的人員有相當(dāng)高的要求，其中尤為重要的一項(xiàng)是管理經(jīng)驗(yàn)，并且應(yīng)該有非常高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。最重要的一點(diǎn)是他們必須具備應(yīng)用這些知識(shí)和機(jī)能的能力。對(duì)于這些知識(shí)和技能的協(xié)調(diào)運(yùn)用只有高性能的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)能夠完成。這些都表明團(tuán)隊(duì)合作的重要作用。風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)與過去的團(tuán)隊(duì)有所不同，對(duì)傳統(tǒng)的組織模式實(shí)施了改進(jìn)。組織過程不是職能部門，而是組成部分。這個(gè)過程中，項(xiàng)目經(jīng)理的作用舉足輕重，成為了過程的重要構(gòu)成和主導(dǎo)。在風(fēng)險(xiǎn)投資過程中，團(tuán)隊(duì)的建設(shè)十分關(guān)鍵，應(yīng)該從獲得過程的核心部分進(jìn)行，這樣才能使參與的人員為企業(yè)創(chuàng)造出高品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。工作的要求必須得與項(xiàng)目從事人員相協(xié)調(diào)，倘若不協(xié)調(diào)則會(huì)導(dǎo)致團(tuán)隊(duì)不能充分發(fā)揮活躍的性能，最終使得項(xiàng)目不能夠按期執(zhí)行，造成經(jīng)濟(jì)或者其他方面的損失。因此如充分發(fā)揮每一個(gè)參與者的積極性和才干，在這樣一種氛圍下實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目成員忠誠度的提升，最終使團(tuán)隊(duì)的工作效能大大提升。為建立一個(gè)高效率的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，我們需要了解其主要推動(dòng)力和障礙。推動(dòng)力和阻礙對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有著不同的作用，推動(dòng)力能夠增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的性能，發(fā)揮其助力作用;阻礙則相反。團(tuán)隊(duì)的作用對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有不可取代的作用，是項(xiàng)目成功不可或缺的重要因素。
2.2對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)
對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目的投資，最初的選擇，也就是決策是非常關(guān)鍵的。我國的風(fēng)險(xiǎn)投資出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的有很多，對(duì)其原因進(jìn)行深入剖析不難發(fā)現(xiàn)是選擇上的錯(cuò)誤，也就是投資項(xiàng)目所采用的決策出現(xiàn)了錯(cuò)誤。風(fēng)險(xiǎn)投資都是一些成本比較高、科技創(chuàng)新含量高和產(chǎn)品更新的速度快這些特點(diǎn)，因此選擇合適的項(xiàng)目具有重要的意義，項(xiàng)目選擇將決定項(xiàng)目的成敗，也就是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。不論是傳統(tǒng)企業(yè)還是風(fēng)險(xiǎn)投資公司，在投資之前對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值評(píng)估都是非常重要的一環(huán)。很多時(shí)候?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的價(jià)值評(píng)估往往只是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資家的市場經(jīng)驗(yàn)和直覺，這種情況下決策并不能反映真實(shí)的情況，存在片面性，往往會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)增加。風(fēng)險(xiǎn)投資具有不確定性，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大于傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測需要一種非常真實(shí)的環(huán)境，如何構(gòu)建比較真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估是項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的十分重要的一步。價(jià)值的評(píng)估很多時(shí)候需要不僅僅是單一方面的評(píng)估，更為重要的全面的評(píng)估。但是，全面的評(píng)估是非常復(fù)雜的，要考慮眾多的因素，包括對(duì)企業(yè)以及企業(yè)所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)形勢，還有公司的管理等方面要非常的了解，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)全面價(jià)值評(píng)估的第一步。接下來需要選擇比較好的價(jià)值評(píng)估的方法。正確的評(píng)估方法對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的了解程度，利用數(shù)學(xué)分析的方法，充分分析財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)相關(guān)的數(shù)據(jù)，用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法進(jìn)行全面的分析，并且結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行預(yù)測，最終實(shí)現(xiàn)比較準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)新的投資模式，前人的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)非常的少，這給項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估者帶來了困難。所以只有采用類似的數(shù)據(jù)進(jìn)行類比分析，通過這種方式選取合適的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)的分析的最終目的依然是要考量收益利潤。在此過程中需要分析現(xiàn)金的流動(dòng)過程，以此推斷預(yù)測利潤的多少。
2.3借助信息技術(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)投資的很多情況是結(jié)合市場的需求量來確定其投資的項(xiàng)目成本的，但是市場總是處于不斷變化的過程中，對(duì)于市場的投資往往存在巨大的不確定的風(fēng)險(xiǎn)。為了減少這一風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，需要制定相關(guān)的策略，時(shí)刻把握市場動(dòng)向并不斷調(diào)整相關(guān)的項(xiàng)目參數(shù)，且對(duì)資源進(jìn)行再次分配。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立是一項(xiàng)新的非常有效減少這一風(fēng)險(xiǎn)的措施。企業(yè)管理的信息系統(tǒng)是將整個(gè)企業(yè)的計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制以及決策等相關(guān)信息。通過將這些信息進(jìn)行系統(tǒng)化，進(jìn)而在市場的資源分配上更為高效的運(yùn)用。通過全面信息收集避免了信息不完全所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這種措施大大減少了風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)。
3結(jié)論
關(guān)鍵詞：稅務(wù)籌劃；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；納稅人
自改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)水平有了非常明顯的提升，現(xiàn)代化的進(jìn)程也在不斷加快。稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)控制就是為了降低在籌劃過程中所帶來的風(fēng)險(xiǎn)性問題，如何規(guī)避掉其中的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)考慮的問題。針對(duì)其中的政策、成本、運(yùn)作和認(rèn)定性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該及時(shí)的掌握相關(guān)的政策，秉承著成本效益的原則，加強(qiáng)對(duì)稅務(wù)籌劃人員的培訓(xùn)工作，盡量避免稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。
一、稅務(wù)籌劃的基本概念
對(duì)于稅務(wù)籌劃問題的表述，實(shí)際上存在著許多不同的觀點(diǎn)，西方國家同中國在稅務(wù)籌劃基本定義的表述上也不盡相同。我國比較規(guī)范的解釋則是，企業(yè)在法律法規(guī)允許的基礎(chǔ)上，對(duì)一些投資與經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行提前的籌劃，這樣做的目的是減輕稅負(fù)所帶來的影響，被稱為稅務(wù)籌劃。從理論上而言，納稅人應(yīng)該結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)的成因，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別問題，以此來制定一個(gè)合理化的方案，這樣有助于完善我國稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。
二、稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)政策風(fēng)險(xiǎn)
稅務(wù)籌劃中的政策風(fēng)險(xiǎn)包含了政策選擇和政策變化風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)變化具有不確定性，不知道納稅人在什么時(shí)間會(huì)選擇什么樣的方案，又是通過怎樣的方式來籌劃這種方案的，這些都是取決于納稅人個(gè)人的主觀意識(shí)。而風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要是籌劃人缺乏對(duì)政策精神的理解，沒有完全的把握住這種精神。同時(shí)，在市場經(jīng)濟(jì)不斷變化的過程中，國家的稅收政策也應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的變化，但是由于政府的稅收制度缺乏實(shí)效性，而其中包含了許多不確定的因素，這些原因都會(huì)導(dǎo)致稅務(wù)籌劃中出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)問題。
(二)成本風(fēng)險(xiǎn)
任何一項(xiàng)經(jīng)營和決策的活動(dòng)，實(shí)際上都存在著兩面性。為經(jīng)營者帶來經(jīng)濟(jì)效益的時(shí)候，在決策和籌劃的過程中也會(huì)花費(fèi)掉一定的費(fèi)用，假設(shè)納稅人沒有從企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況出發(fā)，在籌劃過程中，也沒有進(jìn)行仔細(xì)的對(duì)比和分析，就會(huì)導(dǎo)致籌劃的成本比預(yù)算的更多，進(jìn)而讓企業(yè)在其中無法收獲到應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)納稅人在選擇方案的時(shí)候，還應(yīng)該對(duì)稅法方面的知識(shí)有一定的了解，這樣才能為實(shí)際的工作做好準(zhǔn)備。但是，如果納稅人在籌劃時(shí)面臨著風(fēng)險(xiǎn)性問題，這就導(dǎo)致他們必須承擔(dān)起籌劃時(shí)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。
(三)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)
稅務(wù)籌劃實(shí)際上有一個(gè)固定的特點(diǎn)就是同法律是聯(lián)系在一起的，也可以將其理解成稅務(wù)籌劃是在法律固定的邊緣上操作的。但是由于我國現(xiàn)階段在稅法方面的制度還不夠完善，立法技術(shù)也存在著諸多的缺陷，法律法規(guī)之間有著一定的摩擦，這些問題就算是專業(yè)人士也很難有一個(gè)確切的把握。實(shí)際運(yùn)用中存在的風(fēng)險(xiǎn)包含了兩個(gè)方面的內(nèi)容，一個(gè)是在籌劃過程中，對(duì)于工作的整體性和系統(tǒng)性把握不夠。另一個(gè)則是稅收優(yōu)惠政策的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用和執(zhí)行力度不夠。
(四)認(rèn)定性風(fēng)險(xiǎn)
稅務(wù)籌劃主要還是納稅人的一種生產(chǎn)經(jīng)營能力，在運(yùn)行方案中，涵蓋了許多具體的措施，這些都是由納稅人自己決定的，稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)際上是不會(huì)介入其中的。但是，納稅方案是否是符合法律規(guī)定的，這在很大程度上，是需要取得稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)同的。而方案是否真正符合法律精神，也是需要稅務(wù)機(jī)關(guān)作出最后的判斷，在這個(gè)確定的過程中，如果稅務(wù)執(zhí)法出現(xiàn)了任何問題，都會(huì)導(dǎo)致稅務(wù)籌劃的失敗。
三、稅務(wù)籌劃中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
(一)及時(shí)系統(tǒng)的掌握相關(guān)政策，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生
當(dāng)稅務(wù)人在進(jìn)行稅務(wù)籌劃的過程中，應(yīng)該主動(dòng)的去研究當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，并關(guān)注稅收政策的調(diào)整和概況，然后按照經(jīng)濟(jì)和政策調(diào)整的變化趨勢來全面且系統(tǒng)化的把握住這些要點(diǎn)。企業(yè)中的稅務(wù)人員要主動(dòng)學(xué)習(xí)相關(guān)的稅務(wù)政策，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，只有在全面了解的基礎(chǔ)上，才能根據(jù)預(yù)測，制定出不同的方案，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行比較和分析，保證稅務(wù)籌劃活動(dòng)的正常進(jìn)行。例如國內(nèi)某能源企業(yè)在應(yīng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，納稅人首先非常清楚的了解了當(dāng)?shù)氐母鞣N稅收政策和外部環(huán)境的變化情況，及時(shí)掌握了相關(guān)的稅法知識(shí)，并將二者結(jié)合在一起。同時(shí)，企業(yè)還對(duì)市場進(jìn)行了科學(xué)的預(yù)測，進(jìn)而判斷各個(gè)區(qū)域政策變動(dòng)的方向，在一些成功案例的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)、合理化的方案，將稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
(二)以成本效益最大化為主，降低籌劃風(fēng)險(xiǎn)的形成幾率
企業(yè)為了獲得最大化的經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)該將成本效益放置在一個(gè)非常重要的位置上，在考慮籌劃成本的時(shí)候，也應(yīng)該將籌劃方案的可行性考慮在其中，這樣，當(dāng)籌劃方案的成本和損失小于所得效益的時(shí)候，才可以保障方案的可行性。這就需要企業(yè)在籌劃方案的過程中，保障方案的靈活性和適用性，及時(shí)對(duì)實(shí)施方案進(jìn)行修訂和完善，這樣也方便達(dá)到一個(gè)預(yù)期的效果。要知道，稅務(wù)籌劃工作對(duì)于企業(yè)而言，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)際上是一個(gè)系統(tǒng)化且動(dòng)態(tài)化的過程，所以在這個(gè)過程中，還要建立一個(gè)常態(tài)化的內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)一些階段性的工作進(jìn)行重新的評(píng)價(jià)和審視。堅(jiān)持以整體的效益為主，保障相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，針對(duì)一些潛在性的風(fēng)險(xiǎn)，采取合理化的成本控制措施，以此來規(guī)避掉稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的形成。
(三)加強(qiáng)稅務(wù)籌劃人員的培訓(xùn)工作，正確的組織稅務(wù)籌劃
無論是稅務(wù)籌劃方案的制作者還是執(zhí)行者，都應(yīng)該明確一個(gè)問題，就是稅務(wù)籌劃項(xiàng)目自身的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性。所以，相關(guān)人員應(yīng)該增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，在方案實(shí)施的過程中，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警裝置，采取有效的措施來了解和監(jiān)控企業(yè)稅務(wù)籌劃中可能會(huì)帶來的風(fēng)險(xiǎn)性問題。企業(yè)也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)籌劃人員的培訓(xùn)工作，增強(qiáng)他們的專業(yè)素養(yǎng)和實(shí)際的操作能力。例如某能源企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃的時(shí)候，開展了相應(yīng)的培訓(xùn)工作。培訓(xùn)的內(nèi)容，主要是告訴相關(guān)人員，任何時(shí)候都應(yīng)該將集團(tuán)的利益放置在一個(gè)首要的位置上，在稅務(wù)籌劃的過程中，不能只是單一的對(duì)某一個(gè)稅務(wù)或者是某一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行籌劃，而是應(yīng)該將這個(gè)項(xiàng)目都放置在其中，考慮到集團(tuán)效益的最大化。另外，在籌劃的時(shí)候，工作人員不能將稅務(wù)作為唯一的參考因素，而是應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行一個(gè)綜合的衡量，不能因?yàn)閭€(gè)人的疏忽而導(dǎo)致籌劃項(xiàng)目的失敗。
(四)企業(yè)加強(qiáng)同稅務(wù)機(jī)關(guān)的交流和溝通，提高稅務(wù)籌劃的專業(yè)性
當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃的時(shí)候，還應(yīng)該同當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)機(jī)關(guān)，構(gòu)建一個(gè)良好的互動(dòng)關(guān)系，通過溝通、交流來保障稅務(wù)籌劃工作的一致性。所以，企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)策劃的時(shí)候，要充分了解稅務(wù)機(jī)關(guān)在征稅和管稅時(shí)的具體要求，及時(shí)了解相應(yīng)的法律法規(guī)，把握住稅務(wù)方針的具體策略。在方針執(zhí)行完之后，企業(yè)如果同稅務(wù)機(jī)關(guān)的理解不一致，就應(yīng)該積極主動(dòng)的對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的解釋和說明，然后提供合理的設(shè)計(jì)依據(jù)，得到稅務(wù)機(jī)關(guān)的理解與認(rèn)同。除此之外，企業(yè)還要構(gòu)建一個(gè)良好的稅務(wù)監(jiān)管環(huán)境，及時(shí)了解國家稅務(wù)政策的相關(guān)消息，將這些消息融合到稅務(wù)籌劃的方案中，以此來提高稅務(wù)籌劃的專業(yè)性。
Abstract: At present, China is still in the initial stage of the outsourcing market, but along with the development of the market, and financial professional financial outsourcing enterprises of our country is the future trend of development. Therefore, enterprises should strengthen the financial outsourcing decision, strengthen the financial outsourcing risk analysis. From the key risk of financial outsourcing, and puts forward the control strategy, through the overall risk control system design, the maximum of enterprise financial outsourcing against financial risk, which make the enterprise outsourcing plays its application efficiency.
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)外包 風(fēng)險(xiǎn) 控制 研究
Key words: financial outsourcing risk control research
一、企業(yè)財(cái)務(wù)外包基本理論
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)外包基本概述
企業(yè)財(cái)務(wù)外包是指企業(yè)通過將某些非核心非機(jī)密的財(cái)務(wù)活動(dòng)外包給專業(yè)化的財(cái)務(wù)公司,以規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理,從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。財(cái)務(wù)外包是企業(yè)將財(cái)務(wù)管理過程中的某些事項(xiàng)或流程外包給外部專業(yè)機(jī)構(gòu)代為操作和執(zhí)行的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理模式。財(cái)務(wù)外包根據(jù)其外包形式可分為傳統(tǒng)財(cái)務(wù)外包和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)外包。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)外包主要形式
企業(yè)財(cái)務(wù)外包的主要形式有:員工工資外包、稅務(wù)外包、財(cái)務(wù)報(bào)告外包、日常招待費(fèi)差旅費(fèi)等的外包以及應(yīng)收款項(xiàng)外包,其中員工工資外包是財(cái)務(wù)外包最基本的內(nèi)容。
1.員工工資外包
即把員工的工資、福利待遇等外包。員工工資外包可以把所有的相關(guān)信息放在服務(wù)商處,企業(yè)內(nèi)部員工無從知曉,這樣一來可以更好的解決員工工資保密性的問題。
2.稅務(wù)外包
目前,我國企業(yè)在稅務(wù)方面對(duì)政府依賴性很強(qiáng),同時(shí),企業(yè)內(nèi)部精通稅務(wù)政策的員工較少,所以國內(nèi)企業(yè)選擇稅務(wù)外包的可能性較大。
3.財(cái)務(wù)報(bào)告外包
當(dāng)今,我國眾多監(jiān)管部門和企業(yè)主管部門對(duì)企業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容是財(cái)務(wù)報(bào)告。因此,企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是否符合會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則規(guī)定,是否滿足各利益關(guān)系人的主體要求,對(duì)企業(yè)至關(guān)重要。
4.差旅費(fèi)和招待費(fèi)的外包
差旅費(fèi)和招待費(fèi)的管理通過外包途徑,可以利用專業(yè)化的服務(wù)商,將差旅費(fèi)和招待費(fèi)進(jìn)行控制,及時(shí)反饋費(fèi)用支出信息,有效地降低企業(yè)經(jīng)營費(fèi)用,幫助企業(yè)監(jiān)控費(fèi)用預(yù)算的執(zhí)行情況、支出的合法合規(guī)性等。
5.應(yīng)收賬款外包
應(yīng)收賬款的核算、分析和管理是一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)的工作,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理至關(guān)重要,對(duì)于自身管理能力不足的公司而言,外包應(yīng)收賬款業(yè)務(wù),提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率,是解決此問題的好辦法。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)及原因分析
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)具體內(nèi)容
目前,信息不對(duì)稱問題以及由此引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇,造成外包業(yè)務(wù)存在很大風(fēng)險(xiǎn),它的風(fēng)險(xiǎn)范圍包括從不能有效監(jiān)督合同的執(zhí)行到簽約方因服務(wù)不到位而導(dǎo)致的流程失敗等。具體而言,企業(yè)財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面。
1.成本風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)外包給企業(yè)帶來收益的同時(shí),可能在許多方面額外增加企業(yè)的費(fèi)用支出,使企業(yè)增加相關(guān)的成本及潛在費(fèi)用,它包括篩選成本和成本。
2.契約風(fēng)險(xiǎn)
契約風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)和外包服務(wù)機(jī)構(gòu)之間簽署的外包合同缺乏合理性、適應(yīng)性以及完整性等,使企業(yè)處于不利位置而造成的對(duì)外包效果甚至企業(yè)自身產(chǎn)生明顯不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。
3.信息風(fēng)險(xiǎn)
即信息不對(duì)稱、不完全對(duì)組織實(shí)現(xiàn)其商業(yè)目標(biāo)或成功實(shí)施其戰(zhàn)略的能力產(chǎn)生的負(fù)面影響。信息不對(duì)稱可從兩個(gè)角度劃分:一是按不對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間,分為事前不對(duì)稱和事后不對(duì)稱;二是按不對(duì)稱信息的內(nèi)容,分為隱藏行動(dòng)和隱藏信息。
4.核心競爭力缺失風(fēng)險(xiǎn)
所謂核心競爭力,其本質(zhì)是企業(yè)中一系列知識(shí)和技能的結(jié)合,如果企業(yè)對(duì)未來的財(cái)務(wù)模式及發(fā)展方向沒有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光,企業(yè)很可能在財(cái)務(wù)外包的過程中喪失自己的核心競爭力,給企業(yè)帶來不可限量的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)原因及其分析
1.管理關(guān)系不明晰導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)外包意味著企業(yè)需要識(shí)別效率低下的財(cái)務(wù)模塊并將其外包出去,實(shí)際上代表著以外部合同對(duì)內(nèi)部操作的替代,放棄、更替企業(yè)現(xiàn)有模塊,需要進(jìn)行企業(yè)原有業(yè)務(wù)流程的重組,加劇組織機(jī)構(gòu)的變遷,這必然涉及到管理關(guān)系明晰與否,可能會(huì)干擾企業(yè)的外包決策,產(chǎn)生不必要的損失。
2.契約不完善帶來風(fēng)險(xiǎn)
契約不完善帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要是由相關(guān)政策法規(guī)的不健全、契約訂立時(shí)雙方并不完全了解未來發(fā)展趨勢以及信息不對(duì)稱導(dǎo)致契約不完整等因素引起的。
3.監(jiān)控手段缺失導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)
首先,外包服務(wù)機(jī)構(gòu)是獨(dú)立于企業(yè)之外的法人實(shí)體,與企業(yè)之間屬于委托的合作伙伴關(guān)系而非行政管理的隸屬關(guān)系,因此企業(yè)不能完全保證對(duì)外包商的有效監(jiān)管;其次,企業(yè)也不可能投入大量的人力和財(cái)力來對(duì)外包商進(jìn)行監(jiān)督,這樣會(huì)增加財(cái)務(wù)外包成本,使財(cái)務(wù)外包失去意義。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)控制策略
財(cái)務(wù)外包不僅僅是簡單的將財(cái)務(wù)工作委托給外包服務(wù)商,而是通過有效地管理,合理利用服務(wù)商的資源,提高企業(yè)價(jià)值。企業(yè)在實(shí)施財(cái)務(wù)外包中應(yīng)從以下幾個(gè)方面來控制外包風(fēng)險(xiǎn)。
(一)合理對(duì)待財(cái)務(wù)外包
企業(yè)應(yīng)該把財(cái)務(wù)外包提高到經(jīng)營戰(zhàn)略高度,并不是完全放棄企業(yè)的財(cái)務(wù)工作,要把那些效率高、效益好、有發(fā)展前途的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)留在企業(yè)內(nèi)部,由企業(yè)財(cái)務(wù)人員來解決,最大限度的利用外包服務(wù)機(jī)構(gòu)在專業(yè)技能上的長處,自身財(cái)務(wù)人員也從與專業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系中得到培養(yǎng)和提高。
(二)詳細(xì)簽訂財(cái)務(wù)外包合約
為了應(yīng)對(duì)國內(nèi)信用體系不夠完善的問題,財(cái)務(wù)外包只能靠制度和契約來約束。因此,財(cái)務(wù)外包的合約必須非常完備,不僅要包括外包的具體業(yè)務(wù)、價(jià)格、期限、雙方的責(zé)任和義務(wù)等問題。尤其應(yīng)該注意選擇合適的外包方式、強(qiáng)化保密機(jī)制以及制定一個(gè)處理突變的應(yīng)急預(yù)案。
(三)充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)
企業(yè)應(yīng)當(dāng)以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為依托,更新和升級(jí)硬件設(shè)備,完善企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò),充分利用因特網(wǎng)等信息高速流通渠道,不斷提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員處理信息和技術(shù)的能力和水平,對(duì)財(cái)務(wù)外包實(shí)行全天候監(jiān)控,真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)同外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的即時(shí)對(duì)接。
(四)加強(qiáng)溝通聯(lián)系
作為財(cái)務(wù)外包的企業(yè),一定要加強(qiáng)與外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的溝通,以規(guī)避一般外包項(xiàng)目中溝通不暢,靈活性差的弊端,主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手,一是確定可以采用的溝通方式,以及什么情況下應(yīng)該采用什么溝通工具,例如:現(xiàn)場交流、電話交流、在線交談等。二是確定交流的時(shí)機(jī)和頻率,包括外包服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)如何提供財(cái)務(wù)服務(wù),提供服務(wù)的時(shí)間和應(yīng)提交的財(cái)務(wù)信息報(bào)告的頻率,以及雙方定期召開信息交流會(huì)的時(shí)間。三是確定財(cái)務(wù)外包項(xiàng)目聯(lián)系人。未能夠有效地進(jìn)行溝通和監(jiān)控,雙方的業(yè)務(wù)聯(lián)系人員必須是直接參與業(yè)務(wù)的主要人員,最好是雙方的相關(guān)業(yè)務(wù)主管。
(五)選擇合適的外包商
一是在企業(yè)財(cái)務(wù)外包期間,應(yīng)有意識(shí)地培養(yǎng)自身的財(cái)務(wù)人員,讓他們在與外部機(jī)構(gòu)合作的過程中學(xué)習(xí)和成長,建立健全自己的財(cái)務(wù)組織和財(cái)務(wù)流程,從而達(dá)到擺脫對(duì)財(cái)務(wù)外包的過分依賴。二是選擇好的外包服務(wù)機(jī)構(gòu)是財(cái)務(wù)外包實(shí)施成功的關(guān)鍵,應(yīng)考慮外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力、發(fā)展戰(zhàn)略和服務(wù)理念,審查其是否具有對(duì)外服務(wù)的資格、規(guī)模、業(yè)務(wù)水平和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。
(六)合理確定財(cái)務(wù)外包的范圍
一般來講,企業(yè)外包的應(yīng)是公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理中相對(duì)基礎(chǔ)的部分和薄弱環(huán)節(jié),自身應(yīng)保持基本和必須的財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)和程序。企業(yè)運(yùn)營中的關(guān)鍵控制點(diǎn)是不能外包的,因?yàn)檫@些關(guān)鍵控制點(diǎn)通常發(fā)揮重要的制衡作業(yè),如果出現(xiàn)失控將導(dǎo)致不可接受的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
(七)加大對(duì)外包商泄密的懲治力度
財(cái)務(wù)工作因?yàn)樯婕捌髽I(yè)商業(yè)機(jī)密,因此在簽訂的合約中,應(yīng)對(duì)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)保密職責(zé)進(jìn)行要約,并對(duì)違規(guī)泄密行為做出明確的處罰約定。
四、結(jié)論
企業(yè)將財(cái)務(wù)外包主要是為了降低成本和提高質(zhì)量,而我國的企業(yè)還要在此基礎(chǔ)上,考慮政策及國情等因素。企業(yè)采取財(cái)務(wù)外包方式的同時(shí)也蘊(yùn)含著大量的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)本身是不可能完全消除的,但是通過一些重點(diǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制,如簽訂詳細(xì)的合約,選擇合適的外包商、適時(shí)的監(jiān)控等,即可在很大程度上控制外包風(fēng)險(xiǎn)。相信本文的研究能夠在一定程度上指導(dǎo)企業(yè)合理評(píng)估、規(guī)避和控制財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn),愿財(cái)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)研究更進(jìn)一步。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞： 肥胖；健康風(fēng)險(xiǎn)；合理營養(yǎng)；健身運(yùn)動(dòng)；生活方式
中圖分類號(hào)：G804.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2012）04-0284-020引言
隨著人類社會(huì)的進(jìn)步，人們生活水平的逐步提高，肥胖已成為當(dāng)今社會(huì)危害人類健康的一大殺手。流行病學(xué)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，世界上許多國家，尤其是一些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的國家，國民中均出現(xiàn)了體重明顯增加的趨勢。不僅如此，調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，罹患肥胖癥的患者中間出現(xiàn)了明顯低齡化的趨勢，這意味著因肥胖癥而引起的各種并發(fā)癥發(fā)生年齡也將逐漸提前，這將會(huì)給個(gè)人、家庭和社會(huì)帶來極大的困擾和負(fù)擔(dān)。2002年全國營養(yǎng)與健康綜合調(diào)查結(jié)果顯示：目前我國約有2億人體重超重，6000多萬人患肥胖癥。其中成人超重率為22.8%，肥胖率為7.1%[1]。肥胖將成為21世紀(jì)中國面臨的重大健康問題，預(yù)防和控制肥胖已經(jīng)刻不容緩。
1肥胖的判斷
1.1 體重指數(shù) 世界衛(wèi)生組織（WHO）對(duì)于超重的分類標(biāo)準(zhǔn)是以體重指數(shù)[BMI=體重（kg）/身高2（m2）]為基礎(chǔ)的，成人體重指數(shù)在18.5～24.9范圍為正常，BMI≥25為超重，BMI≥30為肥胖[2]。WHO統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)是以歐美白人為基準(zhǔn)而制定的，由于存在種族、所在國家和地區(qū)以及民族、地域的差異，有學(xué)者指出應(yīng)結(jié)合具體情況，采用適宜的標(biāo)準(zhǔn)。
2002年4月，中國肥胖問題工作組對(duì)我國21個(gè)省、市、地區(qū)人群體重指數(shù)(BMI)、腰圍、血壓、血糖、血脂等二十四萬人的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總分析，同意中國成人BMI≥24為超重，BMI≥28為肥胖[3]。研究表明，大多數(shù)個(gè)體的體重指數(shù)與身體脂肪的百分含量有明顯的相關(guān)性，能較好地反映機(jī)體的肥胖程度。
1.2 腰圍與腰臀比據(jù)加拿大Queen''s大學(xué)的伊恩·詹森等人對(duì)全美“第三次國家健康與營養(yǎng)普查”的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后得出結(jié)論：作為高血壓、高血脂、代謝綜合癥的預(yù)報(bào)因子，腰圍比體重指數(shù)（BMI）更能說明問題[4]。腹型肥胖比例大是中國人肥胖的特點(diǎn)和潛在危險(xiǎn)，亞洲人的脂肪不僅易累積于腹部，內(nèi)臟更是脂肪容易積聚的部位，內(nèi)臟部位體脂越多，對(duì)健康的威脅越大。腰圍可反映脂肪在腹部的分布情況，中國肥胖問題工作組認(rèn)為男性腰圍≥85cm，女性腰圍≥80cm為腹部脂肪蓄積的界限[3]。根據(jù)臨床研究顯示，腰臀比較能反映出內(nèi)臟脂肪分布的嚴(yán)重程度，腰臀比男性大于0.9，女性大于0.85的腹型肥胖者，健康風(fēng)險(xiǎn)增加。
2肥胖的健康風(fēng)險(xiǎn)
2.1 與多種疾病的發(fā)生有關(guān)肥胖給人類的健康帶來極大的危害。脂肪在身體內(nèi)的分布，尤其是腹部脂肪堆積的程度，與肥胖相關(guān)性疾病有更強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。在BMI并不太高者，腹部脂肪增加(腰圍大于界值)似乎是獨(dú)立的危險(xiǎn)性預(yù)測因素。同時(shí)使用腰圍和體重指數(shù)可以更好地估計(jì)相關(guān)慢性疾病的危險(xiǎn)度，其關(guān)系見表1[3]。根據(jù)世界衛(wèi)生組織的報(bào)告，與肥胖相關(guān)疾病的相對(duì)危險(xiǎn)度見表2[3]。
2.2 導(dǎo)致心理問題暴飲暴食是肥胖者常見的一種心理病態(tài)行為。由于身體形態(tài)異常，肥胖者受到他人嘲笑和歧視，產(chǎn)生自卑情緒，進(jìn)而自暴自棄，通過大量進(jìn)食來緩解不良情緒，形成惡性循環(huán)。由于自卑，肥胖者對(duì)各種社交活動(dòng)產(chǎn)生畏懼，不愿積極參與，導(dǎo)致情緒不穩(wěn)定、性格孤僻。
3肥胖健康風(fēng)險(xiǎn)的控制
3.1 肥胖健康風(fēng)險(xiǎn)的控制方法
3.1.1 行為控制通過宣傳教育使肥胖者及其家屬對(duì)肥胖及其危害性有正確的認(rèn)識(shí)，從而配合治療、采取健康的生活方式、改變飲食和運(yùn)動(dòng)習(xí)慣，自覺地長期堅(jiān)持是控制肥胖首位及最重要的措施。
關(guān)鍵詞：型號(hào)研制；風(fēng)險(xiǎn)：控制
中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
引言
航天型號(hào)研制中，一個(gè)全新的型號(hào)要經(jīng)歷預(yù)研、方案研究、初樣、正樣等階段，經(jīng)歷多種力學(xué)、電磁、真空低溫環(huán)境等條件的考核，整個(gè)過程可謂風(fēng)險(xiǎn)重重，對(duì)型號(hào)研制項(xiàng)目的順利發(fā)展產(chǎn)生極大的威脅。因此必須要研究項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)研制過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，以保證研制質(zhì)量、縮短研制周期。
90年代初國際上便在一些型號(hào)研制過程中實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，美國航天局的《計(jì)劃和項(xiàng)目管理過程與要求》中便明確規(guī)定了運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理作為保障計(jì)劃和技術(shù)成功的重要決策依據(jù)Ⅲ。歐空局也于2000年頒布了風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國航天事業(yè)的不斷發(fā)展進(jìn)步，風(fēng)險(xiǎn)管理逐步受到重視，我國學(xué)者也逐漸對(duì)此進(jìn)行了深入研究。金恂叔就航天項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、要求、過程介紹了國際上的使用情況，強(qiáng)調(diào)了我國航天型號(hào)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。王立煒等探索了航天型號(hào)研制技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、控制和評(píng)價(jià)的一些特有方法。
本文結(jié)合航天型號(hào)研制的特點(diǎn)，研究了衛(wèi)星型號(hào)研制過程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程與風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并給出了一些實(shí)踐建議，為加強(qiáng)型號(hào)研制過程的風(fēng)險(xiǎn)控制提供了理論基礎(chǔ)。
1、型號(hào)研制風(fēng)險(xiǎn)管理過程
(1)型號(hào)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
型號(hào)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指可能對(duì)型號(hào)項(xiàng)目產(chǎn)生負(fù)面影響的潛在問題，是在規(guī)定的費(fèi)用、進(jìn)度和技術(shù)性能約束條件下型號(hào)項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定性度量。風(fēng)險(xiǎn)是不確定事件發(fā)生可能性及其影響的函數(shù)，即：Rf=f(Pf，Cf)=Pf×Cf。
式中，R(Risk)為風(fēng)險(xiǎn)度量值，P(Probability)為不確定事件發(fā)生的可能性，C(Consequence)為風(fēng)險(xiǎn)事件產(chǎn)生的影響，下標(biāo)f(Failure)表示不利于型號(hào)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件。
(2)風(fēng)險(xiǎn)管理基本過程
型號(hào)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指處理型號(hào)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的行為或項(xiàng)目活動(dòng)。借鑒美國國防部2006年所定義的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，并結(jié)合以往研究的成果，本文將風(fēng)險(xiǎn)管理過程定義如下圖1所示。
1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
對(duì)型號(hào)項(xiàng)目而言，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指從系統(tǒng)、分系統(tǒng)、單機(jī)產(chǎn)品的各個(gè)系統(tǒng)角度和從型號(hào)產(chǎn)品研制過程的角度梳理出可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的風(fēng)險(xiǎn)因素的過程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是分析系統(tǒng)的技術(shù)薄弱環(huán)節(jié)及其不確定性影響較大之處，得出系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)源，并按規(guī)定格式將這些風(fēng)險(xiǎn)源形成文件供風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)參考。
2)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估
風(fēng)險(xiǎn)分析是檢查每個(gè)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的描述，分析其誘發(fā)原因，確定其后果或影響。風(fēng)險(xiǎn)分析的目的是要估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能程度及其后果，以及為避免經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)可能造成的危害而采取防范措施的時(shí)間范圍。風(fēng)險(xiǎn)分析工作包括：評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的特性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并將風(fēng)險(xiǎn)分別按輕重緩急排序。
3)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃
在充分認(rèn)識(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上制定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，目的是要決定如何對(duì)待這些風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃包括：風(fēng)險(xiǎn)管理過程概述；組織或個(gè)人在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)；風(fēng)險(xiǎn)管理過程的詳細(xì)敘述；風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間表和資源的分配；有關(guān)部門風(fēng)險(xiǎn)的信息(風(fēng)險(xiǎn)清單)；減輕風(fēng)險(xiǎn)所采用的方法。
4)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤與監(jiān)測
風(fēng)險(xiǎn)跟蹤與監(jiān)測是在整個(gè)研制過程中依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，持續(xù)的、系統(tǒng)的跟蹤并評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)處理活動(dòng)的執(zhí)行情況。目的是準(zhǔn)確和及時(shí)地收集有關(guān)信息并將經(jīng)過整理的風(fēng)險(xiǎn)信息提供給有關(guān)人員和部門。跟蹤這些風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的信息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的下一步工作，即“控制”十分關(guān)鍵。當(dāng)對(duì)一項(xiàng)或一組風(fēng)險(xiǎn)制定了減輕計(jì)劃，對(duì)該計(jì)劃就需要跟蹤，了解它是否得到準(zhǔn)確地及時(shí)地執(zhí)行。
5)風(fēng)險(xiǎn)控制
控制工作的目的是要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及其減輕計(jì)劃進(jìn)行及時(shí)和有效的決策。該過程包括對(duì)跟蹤過程提供的信息和狀態(tài)報(bào)告進(jìn)行分析，決定應(yīng)如何行動(dòng)，然后實(shí)施這些決策。決策者需要知道風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)是否有重大變化，減輕計(jì)劃的效果如何。如有必要，可能要修改計(jì)劃，取消不再存在的風(fēng)險(xiǎn)或?qū)嵤┮豁?xiàng)應(yīng)急的計(jì)劃。
2、航天型號(hào)研制的風(fēng)險(xiǎn)控制的基本措施
風(fēng)險(xiǎn)控制是通過各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)手段降低、分散或轉(zhuǎn)移航天工程型號(hào)研制風(fēng)險(xiǎn)的過程。為了有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，可以采取各種策略和方法。型號(hào)研制的風(fēng)險(xiǎn)控制策略主要有：
(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防
預(yù)防策略通常采取有形和無形兩種手段。有形的手段如工程法，無形的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防手段有教育法和程序法。
(2)風(fēng)險(xiǎn)抑制
風(fēng)險(xiǎn)抑制措施是通過降低損失發(fā)生的可能性，減小風(fēng)險(xiǎn)后果不利影響的損失程度以達(dá)到控制的目的。在型號(hào)研制中實(shí)施減輕策略時(shí)，通過每一個(gè)具體風(fēng)險(xiǎn)的減輕，使項(xiàng)目整體失敗概率下降。對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)，如總師班子的水平能力風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)制造能力風(fēng)險(xiǎn)等可以通過提高人員管理及技術(shù)能力達(dá)到減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的目的；對(duì)可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，如系統(tǒng)復(fù)雜程度風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)技指標(biāo)的可達(dá)性風(fēng)險(xiǎn)等則可以采取迂回策略，將每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素都減少到可以接受的水平；對(duì)于不可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)難點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，不可測因素較多，但通過增加技術(shù)投入，加強(qiáng)試驗(yàn)特別是仿真試驗(yàn)等，可將其轉(zhuǎn)化為可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)或已知風(fēng)險(xiǎn)。
型號(hào)研制項(xiàng)目所有風(fēng)險(xiǎn)中只有一小部分對(duì)項(xiàng)目威脅最大。因此，要集中力量專攻威脅最大的那幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。有些時(shí)候，高風(fēng)險(xiǎn)是由于風(fēng)險(xiǎn)的耦合作用而引起的。一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)減輕了，其他一系列風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之減輕。
(3)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是將項(xiàng)目本身面臨的損失轉(zhuǎn)移給其他一方去承擔(dān)的行為。主要通過合同或協(xié)議，風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生時(shí)將損失的一部分轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目以外的第二方身上。采用這種策略所付出的代價(jià)大小取決于風(fēng)險(xiǎn)大小。當(dāng)項(xiàng)目的資源有限，不能實(shí)行減輕和預(yù)防策略，或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率不高，但潛在的損失或損害很大時(shí)可采用此策略。
(4)風(fēng)險(xiǎn)自留
風(fēng)險(xiǎn)自留又稱風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，是指項(xiàng)目班子自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失，可以是主動(dòng)的也可以是被動(dòng)的。主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)自留是指項(xiàng)目管理者在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，項(xiàng)目班子自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的全部或部分。被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)自留是指項(xiàng)目管理者因?yàn)橹饔^或客觀原因，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在性和嚴(yán)重性認(rèn)識(shí)不足，沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后由項(xiàng)目班子自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)自留是最省事的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法，在許多情況下也最省錢。當(dāng)采取其他風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法的費(fèi)用超過風(fēng)險(xiǎn)事件造成的損失數(shù)額時(shí)，可采取風(fēng)險(xiǎn)自留的方法。
(5)風(fēng)險(xiǎn)回避
風(fēng)險(xiǎn)回避是指當(dāng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在威脅發(fā)生可能性太大，不利后果也很嚴(yán)重，又沒有其他策略實(shí)施時(shí)，主動(dòng)放棄項(xiàng)目或改變項(xiàng)目目標(biāo)與行動(dòng)方案，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。采取回避策略之前，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)，對(duì)威脅出現(xiàn)的可能性和后果的嚴(yán)重性有足夠的把握。采取回避策略，最好在項(xiàng)目活動(dòng)尚未實(shí)施時(shí)。放棄或改變正在進(jìn)行的項(xiàng)目，一般都要付出高昂的代價(jià)。
(6)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡
一味地降低風(fēng)險(xiǎn)，采用低風(fēng)險(xiǎn)選擇，也不是最理想的決策。風(fēng)險(xiǎn)是與效益直接相連的，這就有一個(gè)權(quán)衡的問題，風(fēng)險(xiǎn)既不能太高，也不能太低，而是要把項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)確定在一個(gè)可控制的適當(dāng)水平上。如何對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，目前還沒有一個(gè)固定的程序，主要是根據(jù)決策者的經(jīng)驗(yàn)(包括成功的與失敗的)，并參照裝備研制領(lǐng)域的某些成功的范例，綜合分析后做出決策。有關(guān)經(jīng)驗(yàn)表明，只要決策者注意這個(gè)問題并有意識(shí)地加以考慮，權(quán)衡效果一般來說就好些。
(7)后備措施
有些風(fēng)險(xiǎn)要求事先制定后備措施。一旦項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展情況與計(jì)劃不同，就要?jiǎng)佑煤髠浯胧?。主要包括預(yù)算應(yīng)急費(fèi)、進(jìn)度后備措施和技術(shù)后備措施。
上述各種控制策略，各有其特點(diǎn)，在型號(hào)研制的風(fēng)險(xiǎn)控制中，應(yīng)根據(jù)控制目標(biāo)和具備的條件，選擇最有利的控制策略及其組織，選擇風(fēng)險(xiǎn)控制策略。首先，要充分估計(jì)來用這種方法對(duì)實(shí)現(xiàn)總體目標(biāo)的有效性，為此，要預(yù)測各種控制策略對(duì)目標(biāo)的可能影響和結(jié)果。其次，要制定一系列標(biāo)準(zhǔn)，并依據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)作出選擇。
3、加強(qiáng)我國航天型號(hào)研制風(fēng)險(xiǎn)控制的幾點(diǎn)建議
在充分借鑒NASA工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國航天型號(hào)有效開展風(fēng)險(xiǎn)控制工作提出以下幾點(diǎn)建議。
第一，建立型號(hào)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。
(1)成立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和型號(hào)風(fēng)險(xiǎn)控制組；
(2)建立針對(duì)型號(hào)產(chǎn)品全壽命周期的風(fēng)險(xiǎn)控制大綱，明確風(fēng)險(xiǎn)控制工作項(xiàng)目：
(3)明確風(fēng)險(xiǎn)控制的詳細(xì)程序；
(4)制定風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)規(guī)范；
(5)明確相關(guān)組織部門和崗位的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)；
(6)各型號(hào)按研制階段分級(jí)開展風(fēng)險(xiǎn)控制工作并貫穿于型號(hào)研制全過程；
(7)建立重大風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度；
(8)制定型號(hào)風(fēng)險(xiǎn)控制分級(jí)評(píng)審制度，如將風(fēng)險(xiǎn)控制作為產(chǎn)品驗(yàn)收、分系統(tǒng)交付、型號(hào)轉(zhuǎn)階段和出廠放行條件之一。
第二，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)信息收集，建立風(fēng)險(xiǎn)信息庫。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫是指收集、維護(hù)與分析在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中獲得與使用的數(shù)據(jù)資料庫。主管部門應(yīng)結(jié)合型號(hào)制定標(biāo)準(zhǔn)、文件和風(fēng)險(xiǎn)信息采集模板，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息的收集，如建立候選風(fēng)險(xiǎn)信息單、(正式)風(fēng)險(xiǎn)信息單、風(fēng)險(xiǎn)列表、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審表、風(fēng)險(xiǎn)匯總報(bào)告表等。
各型號(hào)單位應(yīng)按照要求建立風(fēng)險(xiǎn)信息庫或信息系統(tǒng)，提供風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和控制的工具和手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行唯一標(biāo)識(shí)，實(shí)時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)特征變化的狀態(tài)信息，獲得重大風(fēng)險(xiǎn)事件項(xiàng)目及其變化的早期預(yù)警，以便盡早做出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策。
第三，抓住型號(hào)研制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。型號(hào)研制過程，對(duì)研制方而言，是將用戶方的需求進(jìn)行物化與管理的過程；對(duì)于用戶方而言，是對(duì)整個(gè)研制過程進(jìn)行全方位監(jiān)督的控制過程。因此，在型號(hào)研制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)控制管理中，要抓住兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其一，研制方是風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，引導(dǎo)和促使研制方積極采取主動(dòng)方式開展風(fēng)險(xiǎn)控制，是控制風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑所在。其二，用戶方對(duì)研制方的風(fēng)險(xiǎn)控制過程必須進(jìn)行有效的監(jiān)控，這是降低風(fēng)險(xiǎn)不可缺少的一環(huán)。
第四，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與知識(shí)管理的融合。正如NASA在阿波羅、航天飛機(jī)和國際空間站等重大宇航工程項(xiàng)目中將風(fēng)險(xiǎn)控制與知識(shí)管理結(jié)合起來，經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和工程實(shí)踐可以有效地幫助工程人員降低那些可能重復(fù)發(fā)生的影響任務(wù)安全、成本、進(jìn)度和技術(shù)性能的風(fēng)險(xiǎn)事件，如NASA的ESMD實(shí)施了基于知識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)共享論壇，經(jīng)驗(yàn)培訓(xùn)等活動(dòng)。知識(shí)管理應(yīng)形成一種持續(xù)地共享和學(xué)習(xí)的文化，最大限度地避免以往重大失敗和災(zāi)難的再次發(fā)生。
