時(shí)間：2022-07-02 03:43:11
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關(guān)鍵詞：醫(yī)院；現(xiàn)金；管理
現(xiàn)金是醫(yī)院業(yè)務(wù)收支的重要組成部分，其收入主要來源于門診收費(fèi)室、住院收費(fèi)室，支出的部門主要在財(cái)務(wù)出納、采購人員等。各個(gè)醫(yī)院對(duì)現(xiàn)金的管理是很重視的，由于醫(yī)院的業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，環(huán)節(jié)較多，一旦控制和管理不到位，就可能發(fā)生差錯(cuò)，嚴(yán)重的給醫(yī)院造成經(jīng)濟(jì)上的損失。曾經(jīng)有過報(bào)道，門診、住院收費(fèi)人員，利用管理上的漏洞，貪污、挪用現(xiàn)金達(dá)幾十萬上百萬之多。同時(shí)現(xiàn)金的特點(diǎn)是流動(dòng)性大，一旦發(fā)生差錯(cuò)和作弊，特別是醫(yī)院使用了HIS系統(tǒng)以后，重要原始數(shù)據(jù)在未得到有效保存和核對(duì)情況下，發(fā)現(xiàn)和查證將更加困難。
對(duì)現(xiàn)金的管理，要嚴(yán)格實(shí)行內(nèi)部牽制制度，作到管錢不管賬，管賬不管錢，互相牽制和監(jiān)督；嚴(yán)格內(nèi)部的稽核制度，設(shè)立專門崗位和指定思想素質(zhì)好、業(yè)務(wù)水平高的稽核人員，從事稽核工作?；吮仨殢脑紤{證入手，逐筆核對(duì)，不得偷工減料，或只作報(bào)表間核對(duì)；健全日記賬制度，作到日清月結(jié)，賬實(shí)相符；另外，現(xiàn)金的支出必須嚴(yán)格按照國家頒發(fā)的《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定辦理，不得坐支、白條頂庫、套取現(xiàn)金、公款私存等，會(huì)計(jì)人員要加強(qiáng)對(duì)出納的日常監(jiān)督、除備用金外，必須先審后支。根據(jù)筆者經(jīng)驗(yàn)，作好現(xiàn)金管理，必須把握以下四個(gè)方面：
1現(xiàn)金收入的管理
（1）建立門診、住院收費(fèi)管理制度和收費(fèi)人員崗位職責(zé)。將其收費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)以制度形式明確下來，有確定的崗位職責(zé)，同時(shí)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人要經(jīng)常對(duì)收費(fèi)人員執(zhí)行制度情況進(jìn)行檢查，對(duì)完成工作好壞作到有獎(jiǎng)有罰。
（2）現(xiàn)金收入必須及時(shí)存行。
①門診收費(fèi)室：對(duì)于手工收款的醫(yī)院，室主任要監(jiān)督和登記每個(gè)收費(fèi)員每天發(fā)票的使用情況，防止部分發(fā)票不報(bào)賬，現(xiàn)金不上繳，挪用資金情況的發(fā)生。財(cái)務(wù)要嚴(yán)格發(fā)票管理，建立登記和銷號(hào)制度，只有第一本發(fā)票使用完畢并報(bào)賬，才允許領(lǐng)用第二本發(fā)票。每天下班前，收費(fèi)組長要對(duì)收費(fèi)員當(dāng)天上繳現(xiàn)金等進(jìn)行審核，有無未上繳或少上繳情況發(fā)生,只有經(jīng)組長審核并簽字的各收費(fèi)員繳款報(bào)表，財(cái)務(wù)出納才能進(jìn)行收賬工作。對(duì)于使用了HIS系統(tǒng)的，也應(yīng)注意兩點(diǎn)，第一：收費(fèi)員只能在下班前進(jìn)行結(jié)賬，結(jié)賬后不要再進(jìn)行收款，以免造成過多現(xiàn)金壓庫。第二：收費(fèi)員在收款時(shí)準(zhǔn)確選擇收費(fèi)類型，不能把現(xiàn)金、記賬病人類型選錯(cuò)，否則造成長短款。收費(fèi)員必須作到現(xiàn)金加記賬合計(jì)等于當(dāng)日收入，盤庫現(xiàn)金與賬面相符，否則就要查明原因，賬務(wù)科要特別防止門診收費(fèi)人員將病人類型為“現(xiàn)金”選成“記賬”，并將長款據(jù)為己有的現(xiàn)象發(fā)生。
②住院收費(fèi)：目前一般醫(yī)院采用電腦核算，現(xiàn)金繳款報(bào)表自動(dòng)產(chǎn)生，減少了差錯(cuò)和增強(qiáng)了控制機(jī)制，但仍要注意以下幾個(gè)方面：第一，病人電腦賬目計(jì)算、審核、病人實(shí)際結(jié)算，要分屬多人操作；第二，病人預(yù)收醫(yī)療款的管理和核銷放到財(cái)務(wù)科；第三，病人預(yù)收醫(yī)療款的收取與記賬崗位分離；第四，收費(fèi)組長對(duì)每日?qǐng)?bào)表和上繳款額進(jìn)行審核，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，及時(shí)更正。
（3）出納收款要嚴(yán)格審核，雙方簽字明確責(zé)任。出納到門診、住院收費(fèi)室收款時(shí)，要注意以下問題：第一，報(bào)表與現(xiàn)金（或進(jìn)賬單）核對(duì)。報(bào)表大小寫是否一致，報(bào)表與清點(diǎn)現(xiàn)金（進(jìn)賬單、支票）金額是否一致；第二，收費(fèi)員分報(bào)表與排班表核對(duì)，防止當(dāng)班人員收入不上繳，若有此種情況，要現(xiàn)場催繳，并報(bào)財(cái)務(wù)科作出處理；第三，收費(fèi)員報(bào)表及繳款登記本是否有收費(fèi)組長審核簽字。
（4）財(cái)務(wù)稽核從原始憑證入手，普查而不是抽查。有的醫(yī)院發(fā)生收費(fèi)員貪污、挪用的情況，主要原因是管理環(huán)節(jié)有漏洞，核對(duì)機(jī)制不健全。筆者認(rèn)為，第一，對(duì)于涉及現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，必須從原始憑證入手，逐筆核對(duì)。如門診收費(fèi)員發(fā)票存根與處方、檢查治療單的核對(duì)；病人預(yù)收醫(yī)療款的繳款和核銷；住院病人結(jié)算報(bào)表的審核等。第二，其他業(yè)務(wù)可以表間、表內(nèi)或抽查式核對(duì)。
（5）使用HIS系統(tǒng)，仍要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和控制。使用HIS系統(tǒng)以后，可以減少人為數(shù)據(jù)匯總的差錯(cuò)，控制收費(fèi)人員款項(xiàng)不全額上繳事件的發(fā)生，一定程度上防止了現(xiàn)金不及時(shí)存行的問題，但也要注意軟件本身的缺陷，如門診收費(fèi)人員收費(fèi)選病人類型時(shí)，將收現(xiàn)選為記賬，就會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金長款，只有建立前面的稽核制度，才能防止收費(fèi)員貪污、挪用現(xiàn)金長款的現(xiàn)象發(fā)生。所以對(duì)于現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)的崗位，雖然使用了HIS系統(tǒng)，但仍要強(qiáng)化醫(yī)院內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和稽核，作到賬證、賬賬、賬實(shí)三相符，以克服HIS系統(tǒng)的管理弱點(diǎn)和缺陷，達(dá)到全方位科學(xué)化管理的目的。
（6）加強(qiáng)收費(fèi)人員政治思想教育和會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)。對(duì)于收費(fèi)人員平時(shí)要強(qiáng)化政治思想教育，學(xué)習(xí)相關(guān)制度，提高其思想覺悟和職業(yè)道德。根據(jù)醫(yī)院收費(fèi)人員組成來源，一般是其他工人崗位如食堂轉(zhuǎn)來，招入護(hù)士，他們基本上沒有財(cái)會(huì)基本知識(shí)。對(duì)于收費(fèi)都是計(jì)算機(jī)操作，收費(fèi)人員只要懂得計(jì)算機(jī)操作知識(shí)就能進(jìn)行收費(fèi)的觀點(diǎn)，是極端錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。如有的收費(fèi)員不會(huì)填寫支票，不會(huì)使用信用卡，不會(huì)查找錯(cuò)賬和不會(huì)使用錯(cuò)賬的更正方法等。對(duì)于這類人員，財(cái)務(wù)科要組織會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)，結(jié)合財(cái)政部門的相關(guān)考試，取得會(huì)計(jì)證后方可上崗，否則調(diào)到其他工作崗位。2現(xiàn)金支出的管理
現(xiàn)金支出主要由財(cái)務(wù)科出納辦理，出納員只能憑會(huì)計(jì)審核后開據(jù)的支出憑證，才能支取現(xiàn)金或開據(jù)現(xiàn)金支票。對(duì)于現(xiàn)金支出的管理，主要把握以下幾個(gè)方面：
（1）嚴(yán)格控制現(xiàn)金的使用范圍。其支付的各種款項(xiàng)必須按照國務(wù)院頒布的《現(xiàn)金管理暫行條例》規(guī)定辦理，不能超范圍的使用現(xiàn)金結(jié)算。
（2）作到先審后支，不得以收抵支。嚴(yán)禁借口會(huì)計(jì)工作忙，要出納先支取，然后補(bǔ)支款手續(xù)等現(xiàn)象的發(fā)生。
（3）做到管錢不管賬，日清月結(jié)。
（4）及時(shí)與銀行作好對(duì)賬工作。對(duì)賬時(shí)除了每月未達(dá)賬項(xiàng)調(diào)節(jié)平衡外，還要認(rèn)真核對(duì)每筆存入款是否在時(shí)間上有推遲入賬現(xiàn)象，以防銀行工作人員挪用醫(yī)院資金，未給醫(yī)院及時(shí)上賬的現(xiàn)象發(fā)生。
3庫存現(xiàn)金的管理
根據(jù)醫(yī)院工作性質(zhì)，出納、門診住院收費(fèi)員、采購員都有一定數(shù)額的庫存現(xiàn)金。出納、采購員庫存現(xiàn)金主要是用于各種不夠支票起點(diǎn)的零星開支，收費(fèi)員庫存現(xiàn)金主要是備用收款找零的需要，其管理要注意以下幾方面：
（1）嚴(yán)格庫存限額，超過部分必須及時(shí)存入銀行。
（2）出納、采購員庫存現(xiàn)金補(bǔ)庫時(shí)，要嚴(yán)格審核，不準(zhǔn)用“白條抵庫”，不準(zhǔn)用不符合財(cái)務(wù)制度憑證頂替庫存現(xiàn)金。
（3）進(jìn)行經(jīng)常性的盤庫，檢查庫存現(xiàn)金的實(shí)存情況，以保證庫存現(xiàn)金安全和完整，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)糾正。
4門診、住院病人現(xiàn)金的安全管理。
對(duì)門診、住院病人現(xiàn)金安全管理，表面看起來，不屬醫(yī)院現(xiàn)金管理范圍，這也是易被醫(yī)院忽視的一個(gè)方面。筆者認(rèn)為，加強(qiáng)病人現(xiàn)金安全管理，是醫(yī)院以病人為中心，搞好服務(wù)的一個(gè)重要方面。門診病人在排隊(duì)繳費(fèi)、住院病人在住院期間，其錢財(cái)被盜，嚴(yán)格上講，醫(yī)院也有一定責(zé)任。加強(qiáng)管理，要作好以下工作：
現(xiàn)金管理的問題?，F(xiàn)金管理不僅僅是指現(xiàn)金的支出，主要是指現(xiàn)金的分配，一些企業(yè)由于自身其它的財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題，導(dǎo)致了資金不足，現(xiàn)金使用受到影響，而一些企業(yè)快速發(fā)展，能夠收回大量的現(xiàn)金，但對(duì)這些現(xiàn)金管理不科學(xué)，使許多現(xiàn)金固定不動(dòng)，沒有發(fā)揮其原本能夠創(chuàng)造的企業(yè)效益。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理解決問題的策略
1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
企業(yè)要尋求提高財(cái)務(wù)管理水平的首要任務(wù)就是提升其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制及應(yīng)對(duì)能力。一方面要從企業(yè)的管理人員出發(fā)，從自身的管理態(tài)度及觀點(diǎn)上進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整，認(rèn)識(shí)并加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理重要性的學(xué)習(xí)，另一方面要根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，將財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算做為重要內(nèi)容來落實(shí)到每個(gè)崗位上，從財(cái)務(wù)人員的每一項(xiàng)職責(zé)單位做起，全面的保持良好的風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度。
2.注重財(cái)務(wù)內(nèi)部控制
企業(yè)的管理人員要全面的掌握企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理狀況，因此就要加強(qiáng)自身的管理控制。無論何種規(guī)模的企業(yè)，其管理及發(fā)展都應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部的財(cái)管內(nèi)容為根本，來決定或控制其它方面的管理。企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制要求企業(yè)從財(cái)管管理的制度、財(cái)務(wù)計(jì)算方法、人員分配及崗位職責(zé)等多個(gè)角度，來實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部的管理控制。另外還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、評(píng)估等管理內(nèi)容的重視力度，通過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法為企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出充分準(zhǔn)備，以便更好的控制隨時(shí)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.增強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理
財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)財(cái)務(wù)支出環(huán)節(jié)都是最為關(guān)鍵的管理內(nèi)容，財(cái)務(wù)預(yù)算是有效發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)功能，利用資源最大化手段，發(fā)揮其最佳效用的關(guān)鍵。預(yù)算化管理符合現(xiàn)在的信息社會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)管理的客觀要求，是不是能夠抓住機(jī)會(huì)把握信息是不是能夠駕馭市場的關(guān)鍵。企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算不僅要從企業(yè)自身的經(jīng)營狀況與特點(diǎn)出發(fā)，更要結(jié)合國際上先進(jìn)的預(yù)算管理制度或方法，將預(yù)算的流程、計(jì)算方法、預(yù)算方案等信息全面考慮在內(nèi)，使企業(yè)的預(yù)算不僅停留在資金層面，更將企業(yè)的固定資源或投入產(chǎn)出等內(nèi)容，做出統(tǒng)一運(yùn)算，綜合性評(píng)估企業(yè)的預(yù)算水平，并實(shí)施科學(xué)資金投入方案。
4.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理
科學(xué)管理和安排企業(yè)的應(yīng)收賬款及款項(xiàng)回收，一方面要通過有效的回款收回手段，按時(shí)完成應(yīng)當(dāng)?shù)狡谑栈氐目铐?xiàng)任務(wù)，另一方面要加強(qiáng)對(duì)合作企業(yè)或客戶的信用狀況分析和調(diào)查，對(duì)于一些有惡劣合作行為的客戶應(yīng)當(dāng)改變合作策略，例如增加訂金比例等方式，保證企業(yè)的利益盡量少的受到損失，或者對(duì)特別惡劣的客戶直接選擇停止合作。另外自身還要建立起完善的客戶回款情況統(tǒng)計(jì)，建立完善的拖款應(yīng)對(duì)策略，從而最大化避免企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。
5.完善企業(yè)現(xiàn)金流管理
企業(yè)的現(xiàn)金管理首先要完全掌握企業(yè)的現(xiàn)金持有和流動(dòng)現(xiàn)狀，然后對(duì)于資金流動(dòng)不足方面，要加強(qiáng)資金支持，使企業(yè)的正常運(yùn)營行為不受影響，而對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金持有業(yè)務(wù)方面，要最大化發(fā)揮其流動(dòng)價(jià)值，在保證了基本的企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)前提下，進(jìn)一步提高現(xiàn)金的流動(dòng)水平，從而科學(xué)控制企業(yè)的現(xiàn)金管理，使其能夠發(fā)揮其最高的經(jīng)濟(jì)效益。還可以成立一個(gè)財(cái)務(wù)管理小組，小組成員包括項(xiàng)目的所有業(yè)務(wù)部門，來加強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的交流和信息的傳遞，這就提高了財(cái)物部門的工作效率，財(cái)務(wù)管理水平得到了明顯的提高。
三、策略的意義
一、企業(yè)現(xiàn)金構(gòu)成項(xiàng)目發(fā)生了變化
傳統(tǒng)環(huán)境下，現(xiàn)金主要是指庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款、在途貨幣資金等。這些現(xiàn)金的表現(xiàn)形態(tài)實(shí)際上是由以銀行為主體的金融體系的技術(shù)條件所決定的。在電子，商務(wù)環(huán)境下，貨幣電子化已成為一個(gè)潮流。這一潮流對(duì)現(xiàn)金構(gòu)成項(xiàng)目帶來的最顯著影響是貨幣現(xiàn)鈔的使用將逐漸減少。此外，在途貨幣資金的形成與資金劃轉(zhuǎn)速度有關(guān)，是由于銀行等金融機(jī)構(gòu)之間信息反映不及時(shí)、交易處理速度過慢等原因造成的。然而，電子商務(wù)帶來電子資金轉(zhuǎn)賬（EFT）、金融電子數(shù)據(jù)交換（FEDI）等先進(jìn)技術(shù)，形成了國內(nèi)自動(dòng)票據(jù)清算的結(jié)算系統(tǒng)（ACH）和電匯系統(tǒng)，還構(gòu)建起全球銀行間金融傳遞網(wǎng)（SWIFT、）和全球銀行間清算傳遞網(wǎng)（CHIPS），更準(zhǔn)確、迅速地實(shí)現(xiàn)了銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信息傳遞和資金劃轉(zhuǎn)。因此，隨著電子商務(wù)先進(jìn)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，在途貨幣資金在企業(yè)現(xiàn)金項(xiàng)目的構(gòu)成中的比重將大大降低，并逐步退出現(xiàn)金管理的范圍。
二、企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的確定發(fā)生了變化
企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量可以通過其持有成本決定。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)持有現(xiàn)金的相關(guān)戚本包括機(jī)會(huì)戚本、管理成本和短缺成本，三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。然而，在電子商務(wù)環(huán)境下，現(xiàn)金管理戚本將在很大程度上受到影響。其根本原因在于電子商務(wù)帶來的貨幣電子化趨勢。貨幣電子化實(shí)現(xiàn)之后，現(xiàn)鈔這一現(xiàn)金構(gòu)成的重要部分將退出歷史舞臺(tái)，企業(yè)將無須為現(xiàn)鈔的保管及安全保障而發(fā)生資源的稅費(fèi)。因此，企業(yè)實(shí)施電子商務(wù)后，管理成本的重要性將逐步降低，企業(yè)確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，將更多地考慮機(jī)會(huì)成本和短缺成本因素。
三、現(xiàn)金收支管理策略發(fā)生了變化
一般而言，企業(yè)為提高其現(xiàn)金使用效率會(huì)從現(xiàn)金的收款和付款兩方面下工夫。一方面采取有效措施提前收款，如通過集中銀行制度及鎖箱制度來加速收款；另一方面，是利用一切可能推遲款項(xiàng)的支付，如除購、使用支票形式而非貨幣進(jìn)行結(jié)算以推遲付款等。傳統(tǒng)環(huán)境下，這些方法無疑是有效的。但是，隨著電子商務(wù)的廣泛應(yīng)用，有些方法的作用將增強(qiáng)，而有些方法的作用將減弱甚至完全喪失。
1.電子付款方式將大大減少企業(yè)對(duì)現(xiàn)金浮游的利用與管理。現(xiàn)金浮游量的存在是因?yàn)楝F(xiàn)金在付款企業(yè)與收款企業(yè)之間的劃轉(zhuǎn)需要一定時(shí)間。這段時(shí)間的存在是由金融機(jī)構(gòu)之間以及金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間聯(lián)系的低效率引起的。隨著電子商務(wù)的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)能夠完成資金劃撥信息的實(shí)時(shí)、高效傳輸，消除了現(xiàn)金浮橋的適用環(huán)境和條件。此外，隨著電子付款方式日益普及，即在假設(shè)收款企業(yè)不必再迫于客觀環(huán)境和條件而不得不接受票據(jù)為惟一可選擇的付款方式的情況下，勢必會(huì)要求采用更為直接、快捷的電子付款方式。因此，企業(yè)試圖推遲支付以利用浮游的余地會(huì)變得更小，現(xiàn)金浮游量這一傳統(tǒng)環(huán)境下提高現(xiàn)金使用效率的有效方法在電子商務(wù)環(huán)境下將失去其作用。
2.從收款的角度看，電子付款方式的普及對(duì)企業(yè)是利大于弊。比如，傳統(tǒng)收款策略下所采取的集中銀行制度一般只適用于大型企業(yè)。具體做法是，除總部銀行之外，按需要在各地設(shè)立多個(gè)收款中心，客戶企業(yè)將支票直接交給最臨近的各收款中心，由各收款中心再將款項(xiàng)匯往總部銀行。集中銀行制度能夠加速款項(xiàng)的收回，但常常導(dǎo)致較高的現(xiàn)金交易費(fèi)用，如收款中心設(shè)立費(fèi)用、銀行服務(wù)費(fèi)用、補(bǔ)償性余額的機(jī)會(huì)成本等。又如，鎖箱系統(tǒng)是指企業(yè)在各地租借專用信箱，再委托當(dāng)?shù)劂y行收款的方法。鎖箱系統(tǒng)免去了企業(yè)收取支票、內(nèi)部處理及支票送存銀行的手續(xù)，較之集中銀行制度更加縮短了收款時(shí)間。但是，該方法同樣存在費(fèi)用較高的問題，并不具有普遍適用性。因此，在收款領(lǐng)域使用電子付款方式，將避免傳統(tǒng)現(xiàn)金管理方法的高額費(fèi)用，大大加速現(xiàn)金的回流速度，提高現(xiàn)金使用效率。
四、優(yōu)化企業(yè)短期融資和短期投資
財(cái)務(wù)管理中，面對(duì)現(xiàn)金收入減少、季節(jié)性現(xiàn)金支出以及臨時(shí)性現(xiàn)金短缺，可能需要以短期融資方式籌措現(xiàn)金或?qū)⒂袃r(jià)證券變現(xiàn)；也有可能暫時(shí)產(chǎn)生大量現(xiàn)金收入，可用于歸還貸款本息或進(jìn)行短期投資。在傳統(tǒng)現(xiàn)金管理中，由于各種資金信息的傳遞味及時(shí)，所發(fā)生的現(xiàn)金余缺較為突然，而且現(xiàn)金余缺數(shù)量、發(fā)生時(shí)點(diǎn)和延續(xù)期間的不確定性，還會(huì)導(dǎo)致資金的閑置浪費(fèi)或者根本無法滿足需要。而電子商務(wù)可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)現(xiàn)金管理，優(yōu)化短期資金的運(yùn)籌，降低資金籌集和使用成本，提高資金的運(yùn)營效益。
例如，企業(yè)可以通過金融電子數(shù)據(jù)交換（FEDI），獲得其所需要的實(shí)時(shí)、詳盡的信息服務(wù)。實(shí)時(shí)性表現(xiàn)在企業(yè)可隨時(shí)上網(wǎng)向銀行查詢并下載某時(shí)點(diǎn)的收款信息、付款信息及余額信息等。詳盡性表現(xiàn)在大銀行能向公司提供其所需要的一切存款信息FEDI可提供“余額報(bào)告”服務(wù)。企業(yè)通過查詢“余額報(bào)告”，不僅可得到其銀行分類賬余額的信息，還可獲取準(zhǔn)確的可支用余額信息。因?yàn)?，只有可支用余額才真正代表企業(yè)已獲得的價(jià)值或可用于支付的價(jià)值，所以這一信息對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的統(tǒng)籌安排至關(guān)重要?？傊?，電子商務(wù)帶來的FEDI等先進(jìn)技術(shù)的使用，能使公司實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地確定現(xiàn)金多余或短缺的數(shù)量、發(fā)生時(shí)點(diǎn)和延續(xù)期間，恰當(dāng)?shù)匕才沤杩睿苊庖蛱崆?、超期、超額借款所要承擔(dān)的利息費(fèi)用，準(zhǔn)確地安排短期投資的方式、時(shí)間、數(shù)量，提高現(xiàn)金使用效益。
五、實(shí)行零現(xiàn)金余額管理
實(shí)現(xiàn)管理對(duì)象的零余額，是現(xiàn)金管理的基本要求之一，也是許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門一直努力希望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。而電子商務(wù)的運(yùn)用能夠幫助企業(yè)準(zhǔn)確預(yù)測未來現(xiàn)金流動(dòng)的數(shù)量和時(shí)間，采用從后向前推的倒推方法來全面安排和組織現(xiàn)金流動(dòng)。首先，企業(yè)能夠借助于EFT和FEDI事先準(zhǔn)確預(yù)測未來一個(gè)月每天的現(xiàn)金余缺情況：EFT可確保經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠按預(yù)計(jì)的數(shù)量和時(shí)間到達(dá)預(yù)定收款單位或從該單位流出：FEDI能夠使企業(yè)實(shí)時(shí)了解各賬戶的余額及當(dāng)天付款信息，然后，企業(yè)就可根據(jù)該現(xiàn)金預(yù)測在組織內(nèi)部調(diào)劑各單位的現(xiàn)金余額，再按照未來每天現(xiàn)金余額為零的原則確定調(diào)劑的數(shù)量、時(shí)間與期限。如果企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金調(diào)度仍無法滿足企業(yè)現(xiàn)金流入或流出的需要，就可通過短期投資變現(xiàn)或短期融資的方法解決現(xiàn)金余缺問題?？傊娮由虅?wù)的應(yīng)用使得現(xiàn)金管理實(shí)現(xiàn)由后向前的拉動(dòng)式管理，從根本上促進(jìn)了財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的協(xié)同，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金余額為零的管理目標(biāo)。當(dāng)然，零現(xiàn)金余額并非真正地消除現(xiàn)金，但電子商務(wù)的應(yīng)用的確能使公司將現(xiàn)金余額控制在更為理想的水平上。
（一）資金風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)其他風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)
首先，政策風(fēng)險(xiǎn)，包括國際環(huán)境、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、本行業(yè)及相關(guān)行業(yè)的政策無疑都是影響企業(yè)經(jīng)營的主要因素。如果對(duì)各種政策預(yù)判不足，對(duì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)防范不夠，企業(yè)可能導(dǎo)致決策失誤、業(yè)務(wù)萎縮、重大資產(chǎn)損失等，最終導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺甚至資金鏈斷裂，從而導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。其次，市場風(fēng)險(xiǎn)以及由其帶來運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的惡化，也最終表現(xiàn)為資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。目前國際市場需求不斷萎縮，國家繼續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)市場調(diào)控，抑制房地產(chǎn)投資，影響鋼鐵、建材、能源需求增長，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，市價(jià)波動(dòng)對(duì)于企業(yè)營運(yùn)或投資可能產(chǎn)生虧損風(fēng)險(xiǎn)。此外，法律風(fēng)險(xiǎn)的惡化也最終導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。法律風(fēng)險(xiǎn)，是指因我方或?qū)Ψ竭`法、違約、侵權(quán)，或生產(chǎn)經(jīng)營管理漏洞等因素，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)行政、民事、刑事法律責(zé)任及經(jīng)濟(jì)損失。其廣泛存在于企業(yè)管理的各個(gè)領(lǐng)域，與其他風(fēng)險(xiǎn)共生，融通或潛存于企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。以上這些不同的法律風(fēng)險(xiǎn)，最終都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本增加、現(xiàn)金流減少，資金風(fēng)險(xiǎn)增加、經(jīng)營困難。
（二）資金風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致企業(yè)其他各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要誘因
由于資金活動(dòng)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的始終。一旦資金發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)即無力開展正常生產(chǎn)運(yùn)營；也無力加強(qiáng)市場調(diào)研，及時(shí)調(diào)整營銷策略；針對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)，更無力提供資金支持；如果資金風(fēng)險(xiǎn)不能得到及時(shí)有效地疏解，更會(huì)阻礙企業(yè)整體戰(zhàn)略的順利實(shí)現(xiàn)。從企業(yè)外部來講，資金的短缺將造成應(yīng)付帳款的大量發(fā)生，直接影響到債權(quán)人的利益，加大了法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率。因此，企業(yè)在經(jīng)營過程中，要始終把防控資金風(fēng)險(xiǎn)放在第一要?jiǎng)?wù)。
二、化解資金風(fēng)險(xiǎn)措施
（一）提高資金風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)安全穩(wěn)健運(yùn)行
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是同時(shí)存在的，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的貨幣表現(xiàn)。當(dāng)前，市場變化的不確定因素增多，經(jīng)營工作中各種風(fēng)險(xiǎn)隨之增加。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，要突出控制好經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要把二者有機(jī)統(tǒng)一起來。因此要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，善于發(fā)現(xiàn)、識(shí)別經(jīng)營活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，提高處置應(yīng)變能力。
（二）建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系是防范資金風(fēng)險(xiǎn)的有力保障
一是規(guī)范制度，強(qiáng)化執(zhí)行。充分發(fā)揮制度建設(shè)的積極作用，將制度建設(shè)應(yīng)用到實(shí)際工作當(dāng)中；要及時(shí)調(diào)整、修訂相關(guān)管理制度，使其更加適合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。二是要明確責(zé)任，抓好落實(shí)。根據(jù)分工做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，責(zé)任到人并抓好落實(shí)工作；總結(jié)涉法涉訴案件經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，全力保全企業(yè)資產(chǎn)不受損失。
（三）加強(qiáng)資金預(yù)算管理，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)
一是企業(yè)通過編制資金預(yù)算，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所有的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中。同時(shí)，嚴(yán)格預(yù)算外支出、堅(jiān)持授權(quán)批準(zhǔn)制度、規(guī)范業(yè)務(wù)流程、確保資金鏈安全，把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。二是發(fā)揮資金預(yù)算對(duì)經(jīng)營預(yù)算的綜合平衡作用。經(jīng)營預(yù)算最終都要反映為現(xiàn)金收支預(yù)算，在資金預(yù)算的編制、執(zhí)行過程中，必然會(huì)平衡、修正經(jīng)營預(yù)算，從而保證總體資金平衡，防止產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)流程,是有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)的前提
規(guī)范業(yè)務(wù)流程，從客戶準(zhǔn)入、合同簽訂、用戶選擇、流程審批、收付款制度的執(zhí)行等入手，全面清理，對(duì)不符合流程規(guī)范要求的，停止業(yè)務(wù)往來，限期收回資金，從源頭規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(五)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理
制定應(yīng)收款指標(biāo)與崗位責(zé)任人收入掛鉤辦法，從緊確定應(yīng)收款項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)，壓縮應(yīng)收款項(xiàng)總規(guī)模，加大考核獎(jiǎng)罰力度，定期分析應(yīng)收款項(xiàng)的變動(dòng)情況.
(六)強(qiáng)化資金管控，提高資金利用效率
[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金存量；現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流承保；現(xiàn)金流匹配
加強(qiáng)金融類企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)政部新頒布的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容之一，規(guī)則要求金融類企業(yè)從源頭控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全包括識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。就保險(xiǎn)公司而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起因于保險(xiǎn)和金融兩個(gè)市場的變化，因而是復(fù)雜多變的。防范和化解保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接控制點(diǎn)就是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理。因此，應(yīng)分析保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流特點(diǎn)，有針對(duì)性地對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制，以保證我國保險(xiǎn)公司持續(xù)、健康地發(fā)展。
一、保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流分析
通常描述企業(yè)的現(xiàn)金流，有現(xiàn)金流量和存量兩個(gè)觀察點(diǎn)?，F(xiàn)金流量指企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出；現(xiàn)金存量指企業(yè)持有現(xiàn)金的水平。與其他非金融保險(xiǎn)類企業(yè)相比，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品經(jīng)營以及形成的資產(chǎn)和負(fù)債都具有特殊性，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流別具風(fēng)格。
1.承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生大量現(xiàn)金滯留于企業(yè)，且現(xiàn)金流具有一定的不確定性。普通企業(yè)一般通過采購等活動(dòng)先付出現(xiàn)金，然后通過銷售獲得現(xiàn)金流入，完成現(xiàn)金在經(jīng)營過程中的循環(huán)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流入大于當(dāng)初的現(xiàn)金流出。但保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)與此相反。首先，從保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的時(shí)間上來看，現(xiàn)金流入先于現(xiàn)金流出。通常，保費(fèi)收入在先，賠款和給付在后，這就使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出存在時(shí)間上的差距，表現(xiàn)出保險(xiǎn)經(jīng)營成本的滯后性。不同類別的險(xiǎn)種，其現(xiàn)金流又有差異。人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)期限較長，對(duì)被保險(xiǎn)人既具保障性，又具儲(chǔ)蓄性和投資性。人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入相對(duì)長期、持續(xù)、穩(wěn)定，現(xiàn)金流出的時(shí)間一般在幾年或幾十年之后，但給付時(shí)間事先不能完全精確。而財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)期限大多為一年或一年之內(nèi)，對(duì)被保險(xiǎn)人只具保障性，不具儲(chǔ)蓄性。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入一般是一次性的，現(xiàn)金流出的時(shí)間難以預(yù)料。其次，從保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的金額上來看，具有較大的波動(dòng)性。保險(xiǎn)公司經(jīng)營的產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的根本在于不確定，故由保險(xiǎn)公司賠付而發(fā)生的現(xiàn)金流出具有很大的不確定性。人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常是一次全額給付保險(xiǎn)受益人，現(xiàn)金流出金額較大，且含有嵌入期權(quán)的產(chǎn)品，由于保險(xiǎn)合同時(shí)間較長，往往難以準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流出金額；對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，賠償金額巨大。這就要求足夠的現(xiàn)金來履行對(duì)被保險(xiǎn)人的承諾，避免償付危機(jī)。
承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的“時(shí)間差”和“金額差”總會(huì)使大量的現(xiàn)金暫時(shí)或較長時(shí)間地沉淀在保險(xiǎn)公司內(nèi)部。科學(xué)地運(yùn)用這些閑置現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司資金的保值、增值就成為保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的另一個(gè)特點(diǎn)。
2.投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有著重要的意義。對(duì)普通企業(yè)而言，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是考核企業(yè)的核心競爭力和生存發(fā)展能力的關(guān)鍵，投資活動(dòng)一般圍繞著生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行，投資效益體現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)能、規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營能力的提高等方面。但是，現(xiàn)代保險(xiǎn)公司卻依靠承保和投資雙輪驅(qū)動(dòng)，將滯留在保險(xiǎn)公司內(nèi)的閑置現(xiàn)金用于投資已成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)一項(xiàng)非常重要的經(jīng)營活動(dòng)，非普通企業(yè)的投資活動(dòng)可比擬。
保險(xiǎn)公司的投資業(yè)務(wù)之所以能占居如此重要的地位，主要是因?yàn)椋?1)承保業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流特點(diǎn)使得保險(xiǎn)公司能夠拿出一定量的資金進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的價(jià)值增值。尤其是近年來儲(chǔ)蓄型、投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的迅速崛起，這些保費(fèi)收入絕大部分可以用于投資。(2)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營性質(zhì)是負(fù)債經(jīng)營，而“保險(xiǎn)負(fù)債的特點(diǎn)是保險(xiǎn)人必須投資的驅(qū)動(dòng)力”。如果保險(xiǎn)公司不能合理地利用閑置資金進(jìn)行投資，并獲得較好的投資收益，則保險(xiǎn)公司就很可能無力履行保險(xiǎn)合同，喪失對(duì)客戶的吸引力，招致大規(guī)模的退保和擠兌現(xiàn)象。(3)當(dāng)今的保險(xiǎn)業(yè)競爭日益激烈，承保業(yè)務(wù)的利潤率已非常低，甚至為負(fù)。因此，國外很多保險(xiǎn)公司選擇了現(xiàn)金流承保經(jīng)營理念來解決這一難題。即以承保業(yè)務(wù)虧損的方式制定保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，從而擴(kuò)大承保業(yè)務(wù)量，同時(shí)以投資收益抵補(bǔ)承保損失(MarkS.Dorfman，2000)。發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的保險(xiǎn)公司往往在承保業(yè)務(wù)虧損的條件下仍然能夠生存并壯大，其原因就是依靠投資收益獲得了豐厚的現(xiàn)金凈流入，增強(qiáng)了保險(xiǎn)公司應(yīng)付巨災(zāi)損失的理賠能力。下面以美國為例進(jìn)行分析。近年來美國保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營狀況見表1。
從美國保險(xiǎn)信息協(xié)會(huì)網(wǎng)站公開的行業(yè)損益表可以看出：(1)除了2004年之外，美國保險(xiǎn)業(yè)的利潤主要靠投資收益來支撐。2004年是美國保險(xiǎn)業(yè)自1978年以來，首次通過承保而盈利的一年。(2)與普通企業(yè)的利潤表結(jié)構(gòu)不同，保險(xiǎn)公司的投資收益是經(jīng)營利潤的重要組成部分之一。
因此，與普通企業(yè)側(cè)重于關(guān)注經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流不同，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流和投資活動(dòng)現(xiàn)金流應(yīng)該是并重的，二者相依相存，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流是投資活動(dòng)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)，沒有承保業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入就難以聚集資金進(jìn)行投資活動(dòng)，反過來，投資活動(dòng)帶來的現(xiàn)金凈流量支持了承保業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。因此，不能將保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)割裂開來，投資業(yè)務(wù)是承保業(yè)務(wù)的繼續(xù)，承保業(yè)務(wù)的完成僅相當(dāng)于制造企業(yè)生產(chǎn)出的“半成品”，只有下一步進(jìn)行投資活動(dòng)，才能完成保險(xiǎn)公司全部經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入。普通企業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)比較見圖1。
二、我國保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流管理的要點(diǎn)分析
目前，我國保險(xiǎn)業(yè)在世界上的份額還不大。2005年我國保費(fèi)總收入僅占全球的1.76%，保險(xiǎn)深度僅有2.7%，同期亞洲平均水平為6.83%，世界平均水平為7.52%；保險(xiǎn)密度僅為46.3美元，同期亞洲平均水平為197.9美元，世界平均水平為518.5美元。但是，在我國經(jīng)濟(jì)的高速增長和國民家庭財(cái)產(chǎn)積累的刺激下，保險(xiǎn)行業(yè)迎來了發(fā)展的黃金時(shí)代。我國保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)在近些年的持續(xù)增長及獲利能力令世人矚目。1993—2003年，我國非壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入年平均實(shí)際增長率為10.8%，壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入年平均實(shí)際增長率達(dá)到23.7%(CSFB，中國保險(xiǎn)市場調(diào)查，2004)。不過，在高速增長期，我國保險(xiǎn)公司尤其不能忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，根據(jù)保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的特點(diǎn)，從現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及它們之間的匹配等方面入手抓好現(xiàn)金流管理是關(guān)鍵。
1.提升經(jīng)營業(yè)績，增加現(xiàn)金流入。一方面，承保業(yè)務(wù)作為保險(xiǎn)公司的經(jīng)營特色和現(xiàn)金的主要來源，應(yīng)該繼續(xù)挖潛、鞏固、擴(kuò)大現(xiàn)金流入渠道。首先，應(yīng)探索適合于我國國情的經(jīng)營理念?，F(xiàn)金流承保的思想雖然盛行于西方，但這一理念本身仍處于不斷完善和修正的過程之中。美國保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)歷了2001年全球股市進(jìn)一步暴跌、利率不斷下調(diào)的影響后，也正視了僅依靠現(xiàn)金流承?；A(chǔ)的不足，轉(zhuǎn)而更加注重有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的價(jià)格及承保條件，依賴專業(yè)的承保技術(shù)和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，使承保利潤有了回升的趨勢。對(duì)于現(xiàn)代我國保險(xiǎn)業(yè)而言，其發(fā)展歷程所獲得的積累與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與西方是有差異的，如果完全照搬西方的保險(xiǎn)經(jīng)營思想，不計(jì)承保成本，不考慮險(xiǎn)種定位，過分依賴投資業(yè)務(wù)的回報(bào)，其結(jié)果很可能會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司深陷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的泥潭。其次，保險(xiǎn)公司應(yīng)實(shí)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。我國保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)類型，拓展諸如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、自然災(zāi)害保險(xiǎn)等新領(lǐng)域；聽取不同層次客戶的需要，按照這些需要來設(shè)計(jì)新產(chǎn)品，并提高產(chǎn)品的透明度，用專業(yè)化、正規(guī)化
可以規(guī)定滿850元就贈(zèng)送體檢優(yōu)惠服務(wù)或健身月卡等，通過跨行業(yè)聯(lián)盟，這些服務(wù)的成本可以降到很低)是一個(gè)不錯(cuò)的辦法。當(dāng)然，這對(duì)產(chǎn)品的豐富性也提出了更高的要求。
(五)客戶服務(wù)策略
高滿意度的顧客是公司最寶貴的資產(chǎn)，遺憾的是，在傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)中，這樣的客戶并不多見，其重要原因之一就在于服務(wù)質(zhì)量的不盡如人意?！熬S護(hù)顧客生命價(jià)值”的經(jīng)營重點(diǎn)要求專業(yè)健康保險(xiǎn)公司加強(qiáng)對(duì)客戶服務(wù)部門的重視程度，改變傳統(tǒng)服務(wù)模式。其一，樹立整體服務(wù)的概念，明確提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)絕不僅僅只是客戶服務(wù)部門的工作，而是公司每個(gè)部門都必須遵循的行動(dòng)綱領(lǐng)。其二，通過與醫(yī)療機(jī)構(gòu)的合作，為顧客提供健康教育、健康咨詢、健康管理和預(yù)防保健等服務(wù)，改變只關(guān)注醫(yī)療事故發(fā)生后經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)膫鹘y(tǒng)模式。其三，徹底杜絕“寬核保，嚴(yán)理賠”情況的發(fā)生。其四，增加核保、理賠、精算等部門的專業(yè)程度，進(jìn)一步細(xì)分客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，讓良質(zhì)客戶享受更多優(yōu)惠。其五，將無形的保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為有形的健康體驗(yàn)，這一點(diǎn)可以通過多種方法實(shí)現(xiàn)：如為客戶提供保健、醫(yī)療咨詢服務(wù)等。其六，建立快速反應(yīng)機(jī)制，以更高效率解決客戶的問題。其七，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)員作為第一線“核保、理賠員”的作用。其八，提供附加服務(wù)，如網(wǎng)上專家咨詢，醫(yī)療講座等。當(dāng)然，考慮到“期待利益”總是會(huì)很快地變?yōu)椤艾F(xiàn)有利益”，服務(wù)也應(yīng)當(dāng)以循序漸進(jìn)的方式來提供。
最后，也是最重要的一點(diǎn)是：雖然營銷特點(diǎn)決定了專業(yè)健康保險(xiǎn)的目標(biāo)客戶集中在中高收入人群，但這絕不代表它只是為有錢人服務(wù)的。所謂“醫(yī)者父母心”，專業(yè)健康保險(xiǎn)的經(jīng)營者們同樣必須具備兼濟(jì)天下的胸懷，以全體民眾為其廣義上的客戶，以提升群眾的健康、醫(yī)療水平為己任，盈利不忘回饋社會(huì)。只有做到這樣，才能真正無愧于專業(yè)健康保險(xiǎn)之名。
[參考文獻(xiàn)]
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[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)市場；保險(xiǎn)資金；第三方托管
日前，有壽險(xiǎn)公司宣布，該公司與某銀行達(dá)成全面合作協(xié)議。尤為引人注目的是，此種全面合作實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)銀保業(yè)務(wù)的“升級(jí)”，即今后該壽險(xiǎn)公司所有的保險(xiǎn)資金將集中到某銀行，由其全面托管。由此，中國保監(jiān)會(huì)提出的“保險(xiǎn)資金管理引入獨(dú)立第三方托管”政策落到了實(shí)處。
一、我國保險(xiǎn)資金第三方托管及其現(xiàn)狀
(一)保險(xiǎn)資金托管
托管人制度是資產(chǎn)管理的一種方式。保險(xiǎn)資金托管就是引入第三方獨(dú)立托管機(jī)制，把對(duì)保險(xiǎn)資金的管理職能和保管職能分開，從而保護(hù)投保人和被保險(xiǎn)人利益的一種制度安排。實(shí)施托管后，托管人履行保險(xiǎn)資金的保管、清算、核算和監(jiān)督職能，保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和有關(guān)專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的管理及運(yùn)用。
根據(jù)《關(guān)于開展保險(xiǎn)資金全托管工作的通知》，保險(xiǎn)資金托管具體可以分為全過程托管和全金額托管。全過程托管是從保費(fèi)收取開始，按照不同保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別開設(shè)賬戶、快速上劃資金，歸集到總公司托管賬戶，做到統(tǒng)一資金調(diào)度、統(tǒng)一資產(chǎn)配置、統(tǒng)一投資運(yùn)作、統(tǒng)一收益分配的過程。全金額托管是將保險(xiǎn)公司總部統(tǒng)一歸集的資金，包括已經(jīng)委托和尚未委托投資的全部資產(chǎn)，實(shí)施第三方獨(dú)立托管的過程。
(二)保險(xiǎn)資金托管政策實(shí)施歷程
2004年以前，由于我國對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管較為嚴(yán)格，各大保險(xiǎn)公司委托基金公司進(jìn)行理財(cái)?shù)姆绞奖闶堑谌劫Y產(chǎn)管理的雛形。2004年9月，中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富在全國保險(xiǎn)資金運(yùn)用工作座談會(huì)上指出，要建立保險(xiǎn)資金托管機(jī)制，逐步在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中推行托管制度；2005年2月17日，中國保監(jiān)會(huì)聯(lián)合中國銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引(試行)》，明確規(guī)定了托管人資格、職責(zé)、程序、托管協(xié)議與監(jiān)管；2005年10月，中國保監(jiān)會(huì)又下發(fā)了《關(guān)于開展保險(xiǎn)資金托管工作的通知》(以下簡稱《通知》)，《通知》中明確規(guī)定“保險(xiǎn)資金托管是必須實(shí)行，并要達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)工作?！?/p>
(三)保險(xiǎn)資金托管實(shí)施情況
按照《通知》中“堅(jiān)持分步推進(jìn)”的政策原則，目前，部分保險(xiǎn)公司的股票、基金、債券等資產(chǎn)已交由托管銀行托管，有的保險(xiǎn)公司已實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的全金額托管。但據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)參與全金額托管試點(diǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，僅有30多家。顯然，這與當(dāng)初設(shè)想在2006年底力爭覆蓋所有開展業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的目標(biāo)，仍然存在一段距離。
二、我國保險(xiǎn)業(yè)引入第三方托管的背景
(一)我國保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)具備一定規(guī)模
我國保險(xiǎn)業(yè)從上世紀(jì)80年代恢復(fù)辦理國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，從無到有、從小到大，走上了一條穩(wěn)健發(fā)展的道路，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是市場主體增加，競爭市場逐步形成。截至2006年10月，我國共有保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)96家，其中包括保險(xiǎn)公司82家(中資保險(xiǎn)公司42家，外資保險(xiǎn)公司40家)，保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司6家，資產(chǎn)管理公司8家，初步形成了國有控股(集團(tuán))公司、股份制公司、政策性公司、專業(yè)性公司、外資保險(xiǎn)公司等多種組織形式，多種所有制成分并存、共同發(fā)展的格局。二是我國保險(xiǎn)總資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2006年1—10月，我國保費(fèi)總收入達(dá)到4700.25億元，同比增長14.01%，2006年全國保險(xiǎn)總資產(chǎn)已突破2萬億元。
(二)保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策日益放寬，資金管理難度加大
我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用與保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展一樣也經(jīng)歷了從無到有再到規(guī)范管理的過程。我國具有真正意義上的保險(xiǎn)資金投資始于1995年的《保險(xiǎn)法》，但《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用作了嚴(yán)格的限制性規(guī)定，隨著保險(xiǎn)市場主體增加，競爭加劇，保險(xiǎn)業(yè)界越來越意識(shí)到保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要性，因此，自從1998年11月中國保監(jiān)會(huì)成立以來，特別是近兩三年，國務(wù)院和保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列文件，逐步放寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，目前，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用已涉及到了債券、股票、海外投資、基礎(chǔ)設(shè)施、銀行、不動(dòng)產(chǎn)等多種領(lǐng)域。與此同時(shí)，我們應(yīng)看到，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的拓寬也增大了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，增加了保險(xiǎn)資金管理的難度。因此，要建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)防范的長效機(jī)制，引入第三方托管機(jī)制是一個(gè)較好的選擇。
(三)保險(xiǎn)資金出現(xiàn)外部“存管”危機(jī)
按照《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引》等有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司資金不得進(jìn)行委托理財(cái)，在券商處的賬戶只能存管。在這些問題上，有的保險(xiǎn)公司雖一直宣稱保險(xiǎn)資金屬于存管性質(zhì)，但純粹的資金存管為什么有的會(huì)出現(xiàn)無法收回的局面呢?當(dāng)中的問題值得思考。但是可以肯定的是，保險(xiǎn)資金的外部存管有風(fēng)險(xiǎn)。
(四)實(shí)施第三方托管是改革保險(xiǎn)資金管理體制的需要
當(dāng)前，保險(xiǎn)資金實(shí)行的是多賬戶、多層次管理，這樣會(huì)導(dǎo)致一些保險(xiǎn)公司開設(shè)賬戶的隨意性較大，致使保險(xiǎn)資金有較多出口，存在一些問題和風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上影響了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的效率和效益。實(shí)施保險(xiǎn)資金第三方托管后，由保戶交納保費(fèi)開始到中間資金流轉(zhuǎn)再到投資去向，全部進(jìn)入銀行的托管賬戶，由托管銀行對(duì)實(shí)際的資金劃撥進(jìn)行操作，這樣，可以促使保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、來源實(shí)行分賬管理，有助于保險(xiǎn)公司完善資金歸集管理制度，從而達(dá)到從源頭上控制資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的效果。
三、引入第三方托管的意義及作用
(一)有助于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的防范
托管人制度的引入，目的是引入托管人的責(zé)任，建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的安全有效性。
保險(xiǎn)資金第三方托管有關(guān)規(guī)定要求：托管人應(yīng)具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；具備投資監(jiān)督和績效評(píng)估能力；應(yīng)安全保管托管資產(chǎn)；開立專用賬戶；及時(shí)辦理托管資產(chǎn)的清算交割；監(jiān)督保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作；負(fù)責(zé)托管資產(chǎn)的估值；托管人不得挪用托管的資產(chǎn)；不得將托管資產(chǎn)與自有資產(chǎn)混合管理；不得將不同保險(xiǎn)公司托管的資產(chǎn)混合管理等。
保險(xiǎn)公司實(shí)行資金托管后，保險(xiǎn)資金存放在托管銀行，保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司只有投資決策權(quán)，托管銀行收到保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資指令后，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)對(duì)投資指令進(jìn)行審核，然后執(zhí)行，保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司不能直接調(diào)用資金。再者，保監(jiān)會(huì)對(duì)托管人資格也作了相關(guān)規(guī)定，保證了第三方托管的實(shí)施，這些都有助于防范保險(xiǎn)資金的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投保人利益。
(二)有助于提高保險(xiǎn)資金的投資收益和使用效率
保險(xiǎn)公司引人保險(xiǎn)資金第三方托管使得保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和托管銀行之間分工明確，托管銀行負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的歸集、保管、清算與核算，這樣保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以投入更多的時(shí)間和精力在如何選擇保險(xiǎn)資金運(yùn)用方向和最優(yōu)的投資組合上，進(jìn)而在相同的金融市場和投資環(huán)境下，獲得最大的投資收益。
(三)有助于增加托管銀行收益，促進(jìn)銀保深層次合作
根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，托管手續(xù)費(fèi)一般為托管資產(chǎn)總額的0.25%，考慮到保險(xiǎn)資金規(guī)模的日益增大，托管銀行無疑將獲得一筆可觀的托管手續(xù)費(fèi)收入。同時(shí)，銀行托管保險(xiǎn)資金打破了銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品這一單一的銀保合作模式，是我國銀保合作模式的突破。目前，我國銀行與保險(xiǎn)已呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營的趨勢，已有多家銀行提出設(shè)立保險(xiǎn)公司的申請(qǐng)，保險(xiǎn)資金托管為商業(yè)銀行設(shè)立保險(xiǎn)公司提供了深層次接觸保險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，促進(jìn)銀保合作的步伐。
(四)有助于中小型保險(xiǎn)公司的發(fā)展
從世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展情況來看，保險(xiǎn)資金管理有三種模式，即內(nèi)設(shè)投資部運(yùn)作模式、資產(chǎn)管理公司運(yùn)作模式和第三方資產(chǎn)管理模式。實(shí)踐表明，內(nèi)設(shè)投資部運(yùn)作模式需要保險(xiǎn)公司花費(fèi)很高的成本，另一方面，隨著保險(xiǎn)資金規(guī)模的擴(kuò)大，保險(xiǎn)投資渠道的拓寬，保險(xiǎn)公司面臨內(nèi)部資產(chǎn)管理人員匱乏的局面。因此，內(nèi)設(shè)投資運(yùn)作模式越來越不能適應(yīng)保險(xiǎn)公司的發(fā)展。2004年4月，中國保監(jiān)會(huì)公布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，于是有很多保險(xiǎn)公司都紛紛上報(bào)成立資產(chǎn)管理公司的方案。然而，事實(shí)上成立專業(yè)的資產(chǎn)管理公司需要保險(xiǎn)公司擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并不是所有的保險(xiǎn)公司都具備這樣的能力，到目前為止，已經(jīng)開業(yè)和獲批開業(yè)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司也只有中國人保、中國人壽、平安、華泰、中再、泰康、新華、太平和太平洋等9家，所以對(duì)于一些資金量較小的產(chǎn)險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司和小型壽險(xiǎn)公司而言，選擇具有專業(yè)化的第三方資產(chǎn)管理是他們明智的選擇。因?yàn)?，他們不用花費(fèi)大量的人力資源成本便可以得到專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)，并且這種資產(chǎn)管理模式能夠保全資產(chǎn)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)和損失，起到了防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。
(五)有助于保險(xiǎn)、金融及資本市場實(shí)現(xiàn)共同的健康、穩(wěn)定的發(fā)展
眾所周知，保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)涉及范圍很廣的行業(yè)，隨著我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平的提高，保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通、社會(huì)管理職能越能充分地得到發(fā)揮，從而起到社會(huì)“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)發(fā)展“助推器”的作用。而隨著社會(huì)的發(fā)展，新的風(fēng)險(xiǎn)也隨之出現(xiàn)，今后越來越多的風(fēng)險(xiǎn)將通過保險(xiǎn)機(jī)制來轉(zhuǎn)移，如果保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不能得到及時(shí)有效地防范和化解，將會(huì)影響到整個(gè)金融市場乃至資本市場的發(fā)展，因此，保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制不僅對(duì)保險(xiǎn)業(yè)本身而且對(duì)整個(gè)金融業(yè)和資本市場的發(fā)展都十分重要。引入保險(xiǎn)資金第三方托管機(jī)制，使保險(xiǎn)市場分工進(jìn)一步專業(yè)化，可以有效控制保險(xiǎn)資金投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，提高資金運(yùn)用的安全性，增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的整體償付能力，也使得保險(xiǎn)業(yè)有更多的資金注入資本市場，因此，可以說引入第三方資產(chǎn)托管模式標(biāo)志著我國資本市場的進(jìn)一步完善。
四、我國保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施保險(xiǎn)資金第三方托管的對(duì)策
(一)加快推進(jìn)
目前，我國保險(xiǎn)市場上實(shí)施保險(xiǎn)資金第三方托管的公司還不多，與《通知》中計(jì)劃的“到2006年底基本覆蓋到已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司”還有很大的差距，與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展成熟的發(fā)達(dá)國家相比也存在很大差距，對(duì)此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)資金托管的要求，積極參與托管試點(diǎn)。保監(jiān)會(huì)也應(yīng)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)，并對(duì)積極參與的公司給予多方面支持。
(二)自愿實(shí)施
商業(yè)銀行對(duì)保險(xiǎn)資金的托管是有償?shù)?，即銀行根據(jù)托管資金的多少收取一定比例的托管費(fèi)，這筆托管費(fèi)用對(duì)保險(xiǎn)公司來說，增加了成本，況且銀行是無須承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的。因此，《通知》中規(guī)定的“保險(xiǎn)資金托管必須實(shí)行”有不妥之處，托管人制度應(yīng)采取自愿實(shí)施措施。
從美國保險(xiǎn)資金第三方托管經(jīng)驗(yàn)來看，并不是所有的保險(xiǎn)公司都把保險(xiǎn)資金外包出去，實(shí)施第三方托管的保險(xiǎn)公司也并不是一定要把資產(chǎn)全部外包。對(duì)那些本身就擁有自己的資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)公司來說，子公司(資產(chǎn)管理公司)在進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)欺騙母公司(保險(xiǎn)公司)的可能性很小，如果保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司完全有能力管理好保險(xiǎn)資產(chǎn)，保險(xiǎn)公司就沒有必要再專門花一筆費(fèi)用雇傭第三方來監(jiān)管子公司的行為。因此，第三方托管制度應(yīng)該有針對(duì)性，對(duì)于子公司托管母公司的保險(xiǎn)資金時(shí)，可以自愿采取該制度。
(三)拓寬托管主體
按照《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引(試行)》對(duì)托管人資格的規(guī)定，目前，在我國市場上達(dá)到要求的只有中、建、工、農(nóng)、交五家銀行，而在美國，除了商業(yè)銀行之外，充當(dāng)托管人的還有資產(chǎn)管理公司、投資公司等多種機(jī)構(gòu)，加大了托管人之間競爭的程度，能夠使托管人真正地當(dāng)好“管家”。因此，在保證使保險(xiǎn)資金安全的前提下，讓更多的機(jī)構(gòu)加入托管人行列不啻為很好的一種選擇。
(四)出臺(tái)配套制度
引入第三方托管能夠防范風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，在美國保險(xiǎn)市場上，也有很多保險(xiǎn)公司不愿意把資金交給“外人”管理，基于此，對(duì)于實(shí)行外部托管的保險(xiǎn)資金，要求受托人適時(shí)(建議每周)進(jìn)行資金運(yùn)用的信息披露，托管人要對(duì)披露信息進(jìn)行核實(shí)并負(fù)責(zé)其真實(shí)性。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司發(fā)出指引，提醒保險(xiǎn)公司在選擇存管機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)對(duì)其信用狀況、清算能力、賬戶管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和績效評(píng)估能力等進(jìn)行嚴(yán)格的考核，以控制存管的風(fēng)險(xiǎn)。
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（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)。1995年國務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。
（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實(shí)，這方面的問題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬元以上的有20余家。國務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國總計(jì)達(dá)800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國當(dāng)前面臨的老齡化形勢最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。
（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長的需求。目前，我國的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。
二、完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策
（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長了11.6%。根據(jù)全國參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。
（三）盡快實(shí)現(xiàn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，建立方便合理的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)跨省區(qū)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行全國統(tǒng)籌，統(tǒng)一管理，可以建立便于跨地區(qū)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系的機(jī)制，工人不論轉(zhuǎn)移到什么地方，都可以憑卡繳納社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，則將根本解決因工人流動(dòng)性而造成的社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系難以轉(zhuǎn)接的問題。
（四）應(yīng)當(dāng)杜絕提前退休?？梢酝ㄟ^改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來杜絕提前退休。如，以繳費(fèi)15年作為“門檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15%作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1%，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3%。
